Crédito rural e financiamento

ao agronegócio
Aspectos gerais

1
Crédito rural – Volumes de contratações nos últimos anos agrícolas por tipo de instituição (R$ milhões)

(projeção)

+ 28,2% 314.353,5 + 22,38% 384.695,1

245.143,9
239.283,9
(projeção)

120.000,0 270.000,0

250.000,0

190.510,7
100.000,0

69.594,2 69.505,2
(projeção) 166.203,4 (projeção)
230.000,0
80.000,0

60.000,0
135.588,9 210.000,0

6.311,8 190.000,0

40.000,0

57.730,1 64.892,7 (projeção) 170.000,0

49.289,5 54.989,0 47.829,6 50.840,5

20.000,0
2.535,4 3.961,1 4.029,1 150.000,0

0,0 130.000,0

2020/2021 2021/2022 2022/2023*

* até março/23
Bancos Privados Bancos Públicos Cooperativas Outros

O volume de crédito rural contratado ao longo dos últimos anos agrícolas tem aumentado de forma expressiva, reflexo da priorização
na destinação de recursos controlados para pequenos e médios produtores.

No ano agrícola 2021/2022, foram 1,9 milhões de operações contratadas de crédito rural oficial.
No ano agrícola atual (2022/2023 – até março) já são 1,5 milhões de contratos (nossa projeção é que supere 2 milhões de contratos
até final de junho).

Fonte: Banco Central do Brasil (Matriz de Dados do Crédito Rural). 2 2

Crédito rural – Segmentação das contratações por tipo de pessoa
O crédito rural para produtores pessoa física (PF) é o mais representativo e vem ampliando ao longo dos anos sua participação,
com destaque para o ano agrícola atual: mais de 85% dos recursos direcionados.

2018-2019 2019-2020 2020-2021 2021-2022 2022-2023 (até março)

Pessoa 24,40% 22,68% 18,51% 21,97% 14,91%

física

Pessoa
jurídica 75,60% 77,32% 81,49% 78,03% 85,09%

Saldo total da
R$ 197,8 bilhões R$ 211,9 bilhões R$ 261,5 bilhões R$ 339,6 bilhões R$ 430,7 bilhões
carteira de
crédito rural: (junho/19) (junho/20) (junho/21) (junho/22) (março/23)

Fonte: Banco Central do Brasil

Crédito
Rural Subdirecionamento
Importante salientar que os recursos do
25% • 25% Pronaf
crédito rural são oriundos, em sua maior Livre • 35% Pronamp
parte, do direcionamento de recursos de 52% Recolhimento
Depósito à Vista (DAV). O direcionamento do Compulsório Estímulo cada vez maior do
21% crédito rural para pequenos
DAV tem a seguinte distribuição: e médios produtores.
Microcrédito: 2%
3
Linhas de financiamento à Sustentabilidade (destaque: Programa ABC+)
Programa ABC+ (Programa para a Adaptação à Mudança do Clima e Baixa Emissão de Carbono na Agropecuária)

Volumes contratados (R$ milhões)*:

+ 76,7% Principais subprogramas:

R$ 1.495,2 milhões Plantio Direto

3.605,7 R$ 1.151,7 milhões Recuperação de pastagens

3.457,8
2.040,3 2.180,3
R$ 568,4 milhões Manejo dos Solos

2019/2020 2020/2021 2021/2022 2022/2023* R$ 185,4 milhões Integração Lavoura-Pecuária-Floresta

* até março/23

Uma vez observada a crescente demanda, consideramos necessária a ampliação de recursos para o Programa ABC+ no próximo Plano
Safra (2023/2024), a serem distribuídos para bancos públicos, privados e cooperativas de crédito.

* Fonte: Banco Central do Brasil (Matriz de Dados do Crédito Rural).

0
4
Crédito rural e agro – Composição das fontes de recursos em relação ao total contratado
É possível evidenciar o avanço no volume e representatividade de contratações de crédito para o agronegócio por meio de fontes
de mercado, com destaque para os títulos de crédito do agronegócio, em especial a LCA e a CPR.

Participação das fontes em relação ao total contratado de crédito rural por período (%)
Depósito à vista
16% 14% 15% 19% 15% 16% 16% 14% 14%
Títulos Agro (CPR, CDCA 5% 7% 10% CPR teve um considerável
11% 14% 15% 19%
e CRA) + RL 11% 20% crescimento em 2022
16% 16% 11%
LCA 15% 10% 9%
13% 13% LCA no ano agrícola atual tem
13%
apresentado um aumento de
Poupança Rural 33% 34% 35%
31% 28% 35% demanda relevante
38% 32% 30%
BNDES
11% 11% 11% 10% 10% 9% 8% 8% 7%
Fundos Constitucionais 15%
15% 16% 15% 15% 14% 12%
13% 12%
4% 3% 4% 4% 3% 2% 1% 2% 4%
Demais

R$ 304,9 Evolução do saldo da carteira de crédito rural + agronegócio das IFs R$ 617,7
bilhões bilhões

Fonte: Pesquisa de crédito rural FEBRABAN (realizada junto às IFs integrantes da Comissão Setorial de Crédito Rural).
5
Títulos do Agronegócio (destaques: CPR e LCA)
A modernização de legislações* sobre os títulos do agronegócio trouxe estímulos para a contratação de operações via mercado de
capitais. Destaque para a CPR, que nos últimos 2 anos cresceu exponencialmente e atingiu R$ 260 bilhões em estoque, e a LCA que
desde 2022 tem apresentado aumento relevante de seu estoque.

Estoque de CPR (R$ bilhões) Estoque de LCA (R$ Bilhões)

265 260
231 352
193
204 317 325 328 337
305
170 178 285
157 268
141 253
127 129 126 132
110 118 213 226 237
98 98 203
84
70
56
37 43
24 28 34
out/21

out/22
jun/21

jun/22
set/21

set/22
jan/21

abr/21
mai/21

nov/21

jan/22

abr/22
mai/22

nov/22

jan/23
ago/21
fev/21
mar/21

jul/21

fev/22
mar/22

jul/22
ago/22
dez/21

dez/22

jun/22
jan/22

abr/22

mai/22

out/22

nov/22

jan/23
fev/22

mar/22

jul/22

ago/22

set/22

dez/22
Fontes: B3 e CERC
*Modernizações dos títulos do agro se deram por meio da Lei 13.986/20 e Lei 14.421/22.

6
Crédito rural – Comparativo de taxas de juros livres e direcionadas
O movimento de queda da Selic até março/21 aproximou os níveis das taxas de juros reguladas e de mercado, em ambos os
segmentos (PF e PJ). Posteriormente, a movimentação de alta da Selic fez com que as taxas (especialmente as de mercado) voltassem
a apresentar elevações. Taxas reguladas (recursos direcionados), porém, encontram-se abaixo da Selic:

Taxas de juros do crédito rural (% a.a.) – PJ Taxas de juros do crédito rural (% a.a.) – PF
21,00 21,00

18,00 18,00

15,00 14,71 15,00 15,49

13,75 13,75
12,00 12,00
11,57
9,00 9,00 8,70
6,00 6,00

3,00 3,00

0,00 0,00

PJ - Taxas de mercado PJ - Taxas reguladas Taxa Selic PF - Taxas de mercado PF - Taxas reguladas Taxa Selic

Taxas de juros controladas – limites (plano safra atual – 2022/23)

Atualmente a taxa Selic está em 13,75% a.a.
• Pronaf: até 5,0% a.a. ou 6,0% a.a. (conforme a linha)
• Pronamp: até 8,0% a.a.
• Demais produtores: até 12,0% a.a.
Fonte: Banco Central do Brasil (séries temporais).
7 7
Crédito rural – Custos das Instituições Financeiras
Os principais custos que pressionam os bancos nas operações de crédito rural, são:
• Custos Financeiros: compreende,
principalmente, os custos com
compulsório, alocação de capital,
CSLL e inadimplência.
Fonte: pesquisa com IFs associadas - 2022.
• Custos Operacionais: compreende,
principalmente, custos com
sistemas, formalização de
operações, análise /
enquadramento de operações,
fiscalização, liberação de recursos e
liquidação de operações.
• Custos Administrativos:
compreende, principalmente,
custo dos pontos físicos e de
pessoal dedicado parcial ou
integralmente ao processamento
do produto.
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Crédito rural – Margem (impactada pelo custo do produto)
Os custos de observância definitivamente contribuem para diminuir a margem de contribuição do produto junto aos bancos que operam
com o produto.

Grande pressão na margem de contribuição

do produto no mix, em função do teto de taxa
e alto custo associado ao produto.

Fonte: Relatório de Economia Bancária (Banco Central do Brasil).

• É possível perceber que, mesmo entre os produtos que possuem direcionamento de recursos, o crédito rural é o
que contribui menos para a rentabilidade do mix de produtos de crédito.
• Este fato contribui para que exista cada vez menos participantes dispostos a trabalhar com o produto.

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Crédito Rural e financiamento ao agronegócio – Conclusões do cenário atual

• Custos de observância das operações de crédito rural, baseados em processos praticados há anos, dificultam as
possibilidades de avançar em processos mais eficientes. Esta condição inclusive impede que existam mais bancos
interessados em trabalhar no segmento com recursos direcionados, limitando a oferta de recursos aos produtores rurais.

• Apesar da pressão nas margens operacionais, as instituições financeiras ampliaram o volume de desembolsos em
operações com recursos controlados para produtores rurais PF, sobretudo aos pequenos e médios.

• Enxergando oportunidade no segmento, os bancos também tem ampliado a oferta de produtos a produtores PF com
recursos livres, mais simples de serem operacionalizados.

• Recentemente também houve um significativo ganho de escala na oferta de títulos de crédito para o financiamento ao
agronegócio, tais como a LCA e a CPR, como alternativas menos burocráticas e de acesso simplificado ao crédito.

De modo geral é necessário seguir com evoluções na busca por formas mais eficazes de se levar uma oferta de
recursos com o custo certo e a quem mais precisa dele.

10
Em destaque: propostas de modernização
e simplificação do crédito rural

11
Modernização e simplificação do modelo de concessão do crédito rural
Proposta de base integrada de dados oficiais para enquadramento da operação de crédito rural

Atualmente, exige-se das instituições financeiras (e consequentemente do produtor) um rol de declarações, certidões, registros,
entre outros documentos, para que a operação de crédito rural seja contratada. O foco do processo de concessão é voltado
prioritariamente a atender controles e exigências normativas. As IFs realizam funções que diferem de seu papel principal de
analisar o risco de crédito (ex.: classificam dados, registram, fiscalizam, auditam, etc.).

Propomos que a gestão de informações do crédito rural passe a se dar por meio da criação de uma base/plataforma
integrada de dados oficiais do crédito rural, gerida por um terceiro, com acesso fácil e seguro por todos os agentes de
mercado (produtores, cooperativas e bancos), além dos demais órgãos de governo, permitindo verificações e
validações automáticas de critérios. Com isso, a jornada do cliente ganha em agilidade no fluxo de contratação das
operações.

+ Eficiência na concessão do crédito (mais agilidade e simplicidade).

+ Foco das IFs no produtor (e menos em processos, reduzindo custos de observância).
+ Ferramenta de planejamento da política agrícola (com informações que permitirão definir ações com antecedência).
+ Transparência ao produtor (ele mesmo pode vir a conferir/atualizar suas informações).

12
Modernização e simplificação do modelo de concessão do crédito rural
Base integrada
Fluxograma idealizado

Gestor realiza o
enquadramento do
produtor por porte
Proposta baseada no custo de Comprovação da utilização dos recursos deve ser
produção aprovado, indicando: realizada para a atualização anual do cadastro.
Pode ocorrer por meio de integração com sistema
de emissão de NF-e ou dados do IR.
13
Modernização e simplificação do modelo de concessão do crédito rural
Demais entendimentos e sugestões

 Otimização de aspectos atrelados à formalização eletrônica e guarda de documentos: estimular contratações por
meio digital/eletrônico tornando mais clara a previsão do processo de formalização e guarda eletrônica de documentos
na concessão/formalização do crédito rural.

 Constituição de garantias no crédito rural: revisão do processo atual, deixando por exemplo de livre negociação entre
as partes a vinculação das garantias às operações, a exemplo do FGPP, Comercialização e FAC, que exigem a vinculação
de garantias específicas.

 Plano Safra com planejamento plurianual: construção de um Plano Safra com planejamento plurianual, permitindo
uma adequação de processos voltados para o âmbito estratégico, por todos os agentes envolvidos.

• Busca por maior competitividade (com benefícios diretos ao produtor rural).

• Fortalecimento e empoderamento do produtor rural em suas decisões.
• Política agrícola com oferta de crédito em condições mais vantajosas para os produtores.

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Crédito rural e financiamento ao agronegócio – Atuação pelo setor bancário
Em suma, nossas frentes de atuação destacadas nos pilares abaixo:

Modernização e
simplificação de processos
• Desburocratização de etapas e
procedimentos para a concessão do
crédito rural oficial.
Evolução no financiamento
Finanças sustentáveis ao agronegócio
• Investimentos das IFs em ações de
responsabilidade socioambiental. • Lei 13.986/20 e Lei 14.421/22: avanços
• Estímulo ao aprimoramento de para o mercado do agronegócio, com
linhas/programas de crédito modernizações sobre títulos (ex.: CPR).
sustentáveis (ex.: ABC+). • Avançar em demais frentes relevantes:
Busca por um crédito rural e Fiagro, garantias rurais, e outras.
financiamento ao agronegócio
de forma objetiva, acessível e
sustentável

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