thiago chiquito, conselheiro, repesentando os minoritraios ele fica em cwb

gazoduto brazill bolivia, butantanta...

(1922 até 1980) azev era infra pesada

em 1980 começarama entrar mais a fundo no mercado de oil e gas, 1 empresa privada a
operar oil no brasil
em 1984 IPO para fazer funding para as operações d eoil (investor day vai ser no 2
semestre)
ano passsado refundaram a parte de oil
de 1984 até 2000 foram muito fortes no oil, aperevamos na bacia potiguar

devido a conjunturam economica em 2000, azev vendeu as operações de oil, e

decidimos retomar a parte de infra no brasil
de 2000 até 2012 foi uma decisão muito boa
mas isso foi seguido da lava jato, o que complicou todo o mercado, a azev nunca
estava envolvido em nenhum processo

entre 2013-2015 faturavamos 600m, em 2019 faturamos apenas 2m

azev pensou, po o tier 1 das grandes contrudores estão envolvidas na lava jato,
vamos nos preparar, pq
vamos comer o mkt share deles
mas ai o mercado como um todo imploduiu o merdado de infra n existiu de 2016 a 2019
e quase tivemos q entrar em RJ, foi ai que a familia mendes controladora, procurou
o gabriel (presida do conselho)
o
gabriel disse q azev seria um caso turn around classico
argumentando q os marcos do sanemando, gas, cabotagem iria voltar a antes do pais
dado a queda do juros tbm (ele estava certo), mas a covid F a azev novamente

gabriel atravez da rocks fez a aquisição da azev

(controle da companhia esta na mão da rocket)
(a familia por ter um know hall muito grande, alguns mentros da familia
continuaram)< bernardino mendes, diretor de operações
filho de alguem pica (cortou a call)

aumetnode de capital (2020 (passivos), 2021 (aquisição 100% heftus), (2022), (2023,
funding para o oil)

tinhamos um passivo trabalhista e tribut´rario q começaram a ser enderessados,

passamos por 3 aumentos de capital
para enderação o passivo trabalhista e tribu´tario

conseguimos fazer a aabuisção da reftor (era do grupo otc), prestadora de serviços

de plataformas offshore
faz ges~toa de mquina´rio para isso tbm. (2021)

vai comessar o descomissionamento, isso é quanto a empresa vai para o offshore, ai

quando acaba o oil voce tem q
desistalar sem feraar o ambiantal, isos tem uma ques~toa regulatória dificil, e a
heftus está se preparando para
entrar nessas licitações

heftus veio precisando u mprocesso de turnorund tbm, mas hoje ja deu certo

2022 - 450m de receita

2023 - fim de março sai o resultado, foi um bom ano de receita, com marcos
importantes
fim do ano fechamos um contrato com a equinor, refundamos a azev exploração de
petróleo, vamos fazer a aquisção de micro
exploradores em potiguar,(em 1980 ivan carvalho era o deretor da parte de oil, hj é
o ceo da comphania)
consolidar micro e pequenos produtores

rocket tem 52% (então cabe mais follow on)

ele dizem q preferem tentar fazer via divida, mas duvido...
hoje o juros ainda n permite avançar muito nessa area

ROIC da AVEZ oil, tende a ser maior 7-8%

AZEV tem feitos varios MOUs, ja anunciaram 2

esse ano ja queremos começar as produções de oil

azev SA (holding)
azev infra => focado em ferrovias, oil e gas, intalação de gasoduto, saneamento
heftur => prestadora de serviços e comissionamento
azev oil => explorar oil (heftur tbm faz o retrofit )

EQUINOR => (empresa privada norueguesa)

dar uma olhada no comunicado ao mercado, sobre o contrato com a equinor
De forma geral: ainda está muito no começo, trabalhos começaram em dezembro, ele é
o inicio de uma parceria
equino´r é uma gigante do setor (é um dos amiores contratos)
contrato foi desenhado para ser inteligente no fluxo de caixa, azev tem uma
atecipação, então n complicou o caixa de voces
ri, disse q ainda n tem um estudo do contrato, o unit economics
(receberam quanto de caixa?:

alavancagem: abaixo de 2,5x

infraesturutra:
olhar positivo para os contratos de infra, desde 2022
projetos de infra devem sair do papel em 2022
concessões de parcerias (ppp), tentder a iniciar esses trabalhos, nosso pipi tem
1bi
backlog informado 650m

portos e aeropostos tbm, sanemaneto é forte tbm, mas tudo está lento devido a taxa
de juros.
obras de 36meses na média, atuamos desde ferrovias até saneamento

Como voces conseguem clientes na parte de infra ?

temos um relacimento criado de tempos, somos convidados a participar pelas empresas
privadas
ai vai ter um projeto para botar um nova faixa na rodovia

maiores concorrentes no brasil para infra:

aoas, andrade cutierres, empresas que voltando das q atuaram em 2000 a 2010...
n tem um grande play com mais de 40% de share
em 3 anos:
quantos % da receita será infra ?
o mercado de infra está para crescer bastante nos proximos 12 anos
esse cenário nos oferta contratos, no nosso pipe tem contratos de 300m a 1b
o maior know hall da azev são gasodutos
(guilhermo, n sei como vai ser n posso falar que vai ser: 40% infra, 20% petroleo,
e 20% refus)

quantos % da receita será oil gas explocaraça ?

(acreditamos q a empresa de exploração vai crescer muito, o carro chefe vai ser
exploração de oil onshore)
a intenção da azev virar empresa de exploração ja é publico, mas o mercado ainda ne
stá convencido
ate o primeiro semestre de 2024 é a primera data boa para fazermos as primeiras
aquisições
(os campos podem estar dentro das junior oils,
(fusão, recv e 3r, avez ve como positivo, pq achamos q vai ter muitas oportunidades
no mercado, e ao nosso ver
o mercado ainda n viu, (na visão deles n tem um player claro q poderia papar as
essas oportunidades )
tem a intenção dos dois players fazerem a fusão, mas o cade deve aprovar, após as
empresas toparem, quanto tempo acha q levaria
para a avez poder comprar os campos ?, RI: N sei dizer, chutou 1 a 1,5 anos após o
close do deal)

além disso tbm tem o mercado de independetem, fundos de PE conpram os campos e hj

precisas de mais capex ou outro
know hall, ai a azev faz JV, parcerias, aquisções...)

quantos % sera heftur ?

atras de infra e exploração

(2 semestre de 2023 outros fundos começaram a comprar azev)

ter em mente: quanto mais rapida a queda dos juros melhor para nós, tneto pode
demenda quanto por liquidez para
a ação)

analise nue a crua, só em ativos valemos mais q o mkt cap

Sobrar nao vai sobrar. (os campos offshore da 3r)