Resumo Direito Comercial PDF

ce-)Criios
O objetivo desta Coleo o de oferecer ao leitor - estudante ou profissional do Direito - a mais exata e completa Doutrina, em cada um dos vrios ramos do conhecimento jurdico, apresentada de forma sinttica, em conceitos essenciais, com esquemas, resumos e grficos elucidativos e complementada pela Jurisprudncia mais recente e variada, alm de Bibliografia selecionada. Como diz o Autor, na sua apresentao, "sua finalidade a viso panormica do assunto, o que s um resumo pode oferecer - pois no sabe onde est quem, fechado num apartamento, no viu, antes, pelo menos de relance, o edifcio todo". Volumes j publicados: 1.
o
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL (Empresarial) (38 2 ed., 2008) o
2. RESUMO DE OBRIGAES E CONTRATOS (Civis, Empresariais, Consumidor) (27 2 ed., 2007) 3. RESUMO DE DIREITO CIVIL (362 ed., 2007) 4. RESUMO DE PROCESSO CIVIL (34 2 2008) 5. RESUMO DE DIREITO PENAL (Parte ed., Geral) (27 2 ed., 2007) 6. RESUMO DE PROCESSO PENAL (222 ed., 2007) 7. RESUMO DE DIREITO ADMINISTRATIVO (222 ed., 2008) 8. RESUMO DE DIREITO TRIBUTRIO (182 ' ed., 2007) 9. RESUMO DE DIREITO DO TRABALHO (202 10. RESUMO DE DIREITO CONSTITUCIONAL ed., 2008) (132 ed., 2008) 11. RESUMO DE DIREITO PENAL (Parte Especial) (8 2 ed., 2008) 12. DICIONRIO JURDICO (2008)
a)
MALHEMOS EVEEDITORES
s
1=11 ~1 MIs
COLEO RESUMOS
Resumo de Direito Comercial (Empresarial), 38' ed., Malheiros Editores, 2008. Resumo de Obrigaes e Contratos (Civis, Empresariais, Consumidor),
27 s ed., Malheiros Editores, 2007.
MAXIMILIANUS CLUDIO AMRICO FHRER
Resumo de Direito Civil, 36a ed., Malheiros Editores, 2007. Resumo de Processo Civil, 34 s ed., Malheiros Editores, 2008. Resumo de Direito Penal (Parte Geral), 27' ed., Malheiros Editores, 2007. Resumo de Direito Penal (Parte Especial), 8s ed., Malheiros Editores, 2008. Resumo de Processo Penal, 22a ed., Malheiros Editores, 2007. Resumo de Direito Administrativo, 22s ed., Malheiros Editores, 2008. Resumo de Direito Tributrio, 18' ed., Malheiros Editores, 2007. Resumo de Direito do Trabalho, 20' ed., Malheiros Editores, 2008. Resumo de Direito Constitucional, 13' ed., Malheiros Editores, 2008. Dicionrio Jurdico, 2008.
Outras Obras de MAXIMILIANUS CLUDIO AMRICO FTIRER

Crimes Falimentares, Ed. RT, 1972. Roteiro das Falncias e Concordatas, 18a ed., Ed. RT, 2002. Manual de Direito Pblico e Privado, em co-autoria com dis Milar, 13' ed.,
Ed. RT, 2002. Traduo de aforismos de vrios pensadores Revista dos Tribunais (perodo 1975/1976). "O homicdio passional" (artigo), RT392/32. "O elemento subjetivo nas infraes penais de mera conduta" (artigo), RT 452/292. "Como aplicar as leis uniformes de Genebra" (artigo), RT 524/292. "O elemento subjetivo no Anteprojeto do Cdigo das Contravenes Penais Confronto com a legislao em vigor" (artigo), RT 4511501. "Quadro Geral das Penas" (artigo), RT 611/309.
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL

(EMPRESARIAL)
38e edio Atualizada Inclusive pela Lei Complementar 123, de 14.12.2006 (Estatuto Nacional da Microempresa e da Empresa de Pequeno Porte)
Outras Obras de MAXEMILIANO ROBERTO ERNESTO FHRER

Histria do Direito Penal, Malheiros Editores, 2005. Tratado da Inimputabilidade no Direito Penal, Malheiros Editores, 2000.
Dos Autores
Cdigo Penal Comentado, 2' ed., Malheiros Editores, 2008.
PROTEJA OS ANIMAIS. ELES NO FALAM MAS SENTEM E SOFREM COMO VOCE. (De uma mensagem da Unio Internacional Protetora dos Animais)
MALHEIROS EVEEDITORES
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL (Empresarial)

MAXIMLLIANUS CLUDIO AMRICO FHRER
la edio, 1980 2 2 edio, 1982 3a edio, 1984 42 edio, 1985 52 edio, 1987 6 edio, 1988 7 edio, 1989 82 edio, 1990 9 edio, 1990 10 2 edio, 1991 lla edio, 1992 12a edio, P tiragem, 01.1993; 2a tiragem, 09.1993 13 2 edio, 1994 14 2 edio, 1995 152 edio, 01.1996 16 2 edio, 172 edio, 01.1997 182 edio, 04.1997 07.1996 edio, 07.1997 20 edio, 01.1998 21a edio, P tiragem, 192 04.1998 22 tiragem, 08.1998 22 edio, 01.1999 232 edio, 09.1999 24 2 edio, 01.2000 25 2 edio, 08.2000 26 edio, 01.2001 272 edio, 06.2001 28 2 edio, 01.2002 292 edio, 08.2002 30 1 edio, 01.2003 312 edio, 06.2003 322 edio, 01.2004 33 2 edio, 06.2004 34 2 edio, 02.2005 352 edio, 09.2005 36 edio, 02.2006 37 2 edio, 01.2007.
NOTA DO AUTOR
Este um livro complementar, que no dispensa a leitura dos mestres. Sua finalidade a viso panormica do assunto, o que s um resumo pode oferecer pois no sabe onde est quem, fechado num apartamento, no viu, antes, pelo menos de relance, o edifcio todo.
ISBN 978-85-7420-852-7
Direitos reservados desta edio por MALHEIROS EDITORES LTDA. Rua Paes de Arajo, 29 conjunto 171 CEP 04531-940 So Paulo SP Tel.: (11) 3078-7205 Fax: (11) 3168-5495 URL: www.malheiroseditores.com.br e-mail: malheiroseditores@terra.com.br
Capa: Cilo
Composio e editorao eletrnica: Virtual Laser Editorao Eletrnica Ltda. O esprito do comrcio produz nos homens um acentuado sentido de justia exata, oposto de um lado rapinagem e de outro negligncia dos prprios interesses. O comrcio afasta os preconceitos agressivos. Em toda parte, onde se estabeleceram costumes brandos, existe o comrcio, e onde se pratica o comrcio, existem costumes brandos.
MONTESQUIEU
Impresso no Brasil
Printed in Brasil
03.2008
ABREVIATURAS
CC CCom CDC CP CPI D DL
JC JD
Cdigo Civil Cdigo Comercial Cdigo de Defesa do Consumidor Cdigo Penal Cdigo da Propriedade Industrial Decreto Decreto-lei Jurisprudncia Catarinense Jurisprudncia e Doutrina
JM
JSTJ JSTJITRF JTACSP
Jurisprudncia Mineira Julgados do Superior Tribunal de Justia
JTJ
L
L-JSTJ
LDA LDi LICC MP

PJ RDM
Jurisprudncia do Superior Tribunal de Justia e Tribunais Regionais Federais-Lex Julgados dos Tribunais da Alada Civil de So Paulo Jurisprudncia do Tribunal de Justia (SP) Lei Lex-Jurisprudncia do Superior Tribunal de Justia e Tribunais Regionais Federais Lei de Direito Autoral Lei do Divrcio Lei de Introduo ao Cdigo Civil Medida Provisria
Paran Judicirio
AGRADECIMENTO Os Autores e a Editora agradecem os leitores que vm colaborando com crticas e sugestes para o aprimoramento contnuo desta obra. As mensagens podem ser transmitidas para
malhetroseditores@terra.com br
ou pelo fax: (11) 3168-5495
Revista de Direito Mercantil, Industrial, Econmico e Financeiro Revista Forense RF RJTJEG Revista de Jurisprudncia do Tribunal de Justia do Estado da Guanabara RJTJERJ Revista de Jurisprudncia do Tribunal de Justia do Estado do Rio de Janeiro RJTJESP Revista de Jurisprudncia do Tribunal de Justia do Estado de So Paulo RJTJMS Revista de Jurisprudncia do Tribunal de Justia de Mato Grosso do Sul RJTJRGS Revista de Jurisprudncia do Tribunal de Justia do Estado do Rio Grande do Sul Revista do Superior Tribunal de Justia RSTJ RT Revista dos Tribunais RTJ Revista Trimestral de Jurisprudncia RTJE Revista Trimestral de Jurisprudncia dos Estados RTJEP Revista do Tribunal de Justia do Estado do Par RTRF-34 Reg. Revista do Tribunal Regional Federal 3a Reg. STF Supremo Tribunal Federal Superior Tribunal de Justia STJ

SUMRIO
CAPITULO I PARTE GERAL
1. Esboo histrico 2. Conceito de comrcio 3. Direito Comercial e Direito Empresarial 4. Natureza e caractersticas do comrcio 5. Obrigaes dos empresrios 6. Livros mercantis 7. Prepostos do empresrio 8. O estabelecimento 9. Perfis da empresa 10. O ponto comercial 11. Registros de interesse da empresa Bibliografia 15 16 17 17 18 18 19 20 21 21 22 24
CAPTULO II
PROPRIEDADE INDUSTRIAL
26 27 27 27 27 28 30 30 31 32 33 33 34 35 35
1. A propriedade intelectual 2. A propriedade industrial 3. Legislao aplicvel 4. O Instituto Nacional da Propriedade Industrial (INPI) 5. Patentes e registros 6. Inveno 7. Modelo de utilidade 8. Desenho industrial 9. Dvidas na classificao das criaes 10. O design 11. O knowhow e o segredo de fbrica 12. Marcas 13. Cultivares 14. Crimes contra a propriedade industrial Bibliografia
CAPTULO III
SOCIEDADES EMPRESARIAS
36 37 37
PRIMEIRA PARTE RESUMO

1. Introduo 2. Caractersticas gerais 3. Classificao das sociedades no Cdigo Civil
10 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL O nome Firma ou razo social Denominao social Ttulo de estabelecimento A proteo do nome empresarial O empresrio individual Sociedade em nome coletivo Sociedade em comandita simples Sociedade de capital e indstria Sociedade em conta de participao Sociedade limitada Sociedade annima ou companhia
15.1 Caractersticas 15.2 Ttulos emitidos pela sociedade annima 15.3 Os acionistas 15.4 rgos da sociedade annima
39 39 40 40 41 41
SUMRIO 9. 10. 11. 12. 13. 14.

15.
11
87
42 43
43
16. 17.
18.
44
45
47
49
19. 20. 21.

22.
52
53 55 57 57 58 58 60
16.
Sociedade em comandita por aes
17. 18. 19. 20. 21.
Sociedade em comum (irregular ou de fato) Modificaes na estrutura das sociedades Interligaes das sociedades Microempresas e empresas de pequeno porte Quadro geral das sociedades empresariais
SEGUNDA PARTE TEMAS VARIADOS
23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32.
O aval A apresentao e o aceite O protesto A ao cambial A anulao doa ttulos de crdito A prescrio A letra de cmbio A nota promissria O cheque A apresentao do cheque. A decadncia A duplicata O conhecimento de depsito e o warrant Debntures O conhecimento de transporte ou de frete Cdulas de crdito Notas de crdito Letras imobilirias Cdulas hipotecrias Certificados de depsito Cdula de Produto Rural (CPR) Letra de Crdito Imobilirio Cdula de Crdito Imobilirio Cdula de Crdito Bancrio Ttulos do agronegcio
SEGUNDA PARTE - TEMAS VARIADOS
87
88
88 89 89 90 90
90
92 93 93 94
94
94 96
96 97 97 97 97 97 98 98
Sociedade de marido e mulher A sociedade de um scio s Penhora de cotas da sociedade, por dvida do scio Penhora de bens particulares do scio de sociedade limitada 5. Mercado de capitais. Distribuio das aes e outros ttulos 6. Vocabulrio das sociedades por aes e do mercado de capitais 7. Desconsiderao da pessoa jurdica Bibliografia
1. 2. 3. 4.
61
61 62 63 63 64 74 78
1. A investigao da causa debendi
99
2. Defesa do avalista baseada na causa debendi 3. Ttulo vinculado a contrato 4. Obrigao cambial por procurao 5. Ttulos "abstratos" e ttulos "causais" 6. Pagamento parcial
7. Pro solvendo e pro soluto
99
101 101
102
102 102 103 105 106
CAPTULO IV
TTULOS DE CRDITO
- RESUMO
80 80 81 83 84 85 86 86
PRIMEIRA PARTE
8. Clusulas extravagantes 9. Duplicata simulada. Sustao de protesto e execuo contra o emitente-endossante Bibliografia
1. Definio de ttulo de crdito 2. Ttulos cambiais e ttulos cambiariforrnes 3. Caractersticas dos ttulos de crdito
4. O formalismo dos ttulos de crdito 5. Legislao aplicvel

6. Como aplicar a Lei Uniforme das Letras de Cmbio e Notas
Promissrias
7. Pagamento dos ttulos de crdito 8. O endosso
CAPTULO V DIREITO BANCRIO 1. Caractersticas do Direito Bancrio 2. Organizao bancria 3. Espcies de empresas bancrias 4. O Sistema Financeiro Nacional 5. Interveno e liquidao extrajudicial 6. Operaes ou contratos bancrios
-
107 107 108 109 110 113
14
j 1 ,ee e.
J.Nis
to
ee
I,I
I iiiti..111) COMERCIAL
SUMRIO 114 114 115 7. Inqurito judicial 8. A ordem das preferncias

B) Concordatas
13 129 129 130 131 131
.1.
oill
ato ie.111Cri0
r.
Nt.,1.. 1,
i
at"
1 , .1.1 ..1 e et,
(DL 7.661/45)
CAPTULO VI - FALNCIAS, CONCORDATAS E RECUPERAES

Introduo 116
1. A concordata preventiva 2. A concordata suspensiva
NDICE ALFABTICO-REMISSIVO
133
PRIMEIRA PARTE - LEI ATUAL (11.101/05)

A) Recuperao de empresas 1. Objetivo da lei 2. Recuperao judicial
2.1 Recuperao judicial de microempresas e empresas de pequeno porte
117 117 118 119 119
3. 4.
Recuperao extrajudicial Participantes, na recuperao judicial e na falncia
B) Falncia (L 11.101/05) 1. Definio de falncia 2. Hipteses de decretao de falncia 3. Andamento da falncia 4. Classificao dos crditos 4.1 Crditos extraconcursais (art. 84) 4.2 Crditos concursais (art. 83, 1 a VIII) 5. Crditos trabalhistas. Inconstitucionalidade de sua limitao 6. Contratos do falido 7. Pedido de restituio 8. Continuao provisria das atividades 9. Crimes concursais (arts. 168 a 178) 10. A lei penal no tempo 120 120 121 122 122 122 124 125 125 125 125 126
SEGUNDA PARTE - LEI ANTERIOR (DL 7.661/45)
FALNCIA E CONCORDATAS A) Falncia (DL 7.661/45)

1. 2. 3. 4. 5. 6. Sentena Fases da falncia O sndico Obrigaes pessoais do falido A continuao do negcio A fase de liquidao
127
127 127 128 128 129 129
Captulo 1
PARTE GERAL
1. Esboo histrico 2. Conceito de comrcio 3. Direito Comercial e Direito Empresarial 4. Natureza e caractersticas do comrcio 5. Obrigaes dos empresrios 6. Livros mercantis 7. Prepostos do empresrio 8. O estabelecimento 9. Perfis da empresa. 10. O ponto comercial 11. Registros de interesse da empresa.

1. Esboo histrico
Mesmo na Antigidade, como no poderia deixar de ser, j existiam institutos pertinentes ao Direito Comercial, como o emprstimo a juros e os contratos de sociedade, de depsito e de comisso no Cdigo de Hammurabi, ou o emprstimo a risco (nauticum foenus) na Grcia antiga, ou a avaria grossa da Lex Rhodia de jactu, dos romanos. Como sistema, porm, a formao e o florescimento do Direito Comercial s ocorreram na IdaZdia, a partir do sculo XII, atravs das corporaes de oficios, em que os mercadores criaram e aplicaram um Direito prprio, muito mais dinmico do que o antigo Direito romano-cannico. A evoluo do Direito Comercial deu-se em trs fases. A primeira fase, que vai do sculo XII at o sculo XVIII, corresponde ao perodo subjetivo-corporativista, no qual se entendeu o Direito Comercial como sendo um Direito fechado e classista, privativo, em princpio, das pessoas matriculadas nas corporaes de mercadores. Na poca, as pendncias entre os mercadores eram decididas dentro da classe, por cnsules eleitos, que decidiam sem grandes formalidades (sine strepitu et figura iudicii), apenas de acordo com usos e costumes, e sob os ditames da eqidade (ex
bono et aequo).
16
PARTE GERAL
17
A segunda fase, chamada de perodo objetivo, inicia-se com o liberalismo econmico e se consolida com o Cdigo Comercial francs, de 1808, que teve a participao direta de Napoleo. Abolidas as corporaes e estabelecida a liberdade de trabalho e de comrcio, passou o Direito Comercial a ser o Direito dos atos de comrcio, extensivo a todos que praticassem determinados atos previstos em lei, tanto no comrcio e na indstria como em outras atividades econmicas, independentemente de classe. Durante a primeira fase, e com intensidade maior no incio da segunda, houve aspectos eclticos, que combinavam o critrio subjetivo com o objetivo. s vezes, os tribunais corporativistas julgavam tambm causas referentes a pessoas que no eram comerciantes, desde que o assunto fosse considerado de natureza comercial. A terceira fase, marcada agora pelo Cdigo Civil de 2002 (art. 966), corresponde ao Direito Empresarial (conceito subjetivo moderno), que engloba, alm do comrcio, qualquer atividade econmica organizada, para a produo ou circulao de bens ou servios, exceto a atividade intelestual, de natureza cientWca, literria ou artstica. At mesmo estas ltimas atividades sero empresariais, se organizadas em forma de empresa (art. 966, pargrafo nico, do CC).
FASES DO DIREITO COMERCIAL
Perodo subjetivocorporativista Perodo objetivo dos atos de comrcio Perodo subjetivo moderno Direito Empresarial (adotado pelo novo CC)
De acordo com o insigne comercialista italiano Vidari: "Co'livrei() o complexo de atos de intromisso entre o produtor e o
unsumidor, que, exercidos habitualmente e com fins de lucros, I ealizam, promovem ou facilitam a circulao dos produtos da natureza e da indstria, para tornar mais fcil e pronta a procura e a oferta" (cf. Rubens Requio, Curso de Direito Comercial, p. (), De Plcido e Silva, Noes Prticas de Direito Comercial, Forense, Rio, 1965, p. 18; Gasto A. Macedo, Curso de Direito Comercial, Freitas Bastos, Rio/SP, 1956, p. 9). Destarte, trs os elementos que caracterizam o comrcio, em sua acepo jurdica: mediao, fim lucrativo e habitude (prI ica habitual ou profissional).
3. Direito Comercial e Direito Empresarial
Com o advento do atual Cdigo Civil, em 2002, o comrcio

passou a representar apenas uma das vrias atividades regula-
das por um Direito mais amplo, o Direito Empresarial, que abrange o exerccio profissional de atividade econmica organizada para a produo ou a circulao de bens ou servios (art. 966). Tudo, naturalmente, a partir da vigncia do Cdigo Civil,
cm 11.1.2003. O novo Cdigo Civil revogou toda a Primeira Parte do Cdigo Comercial, composta de 456 artigos. Com isso, o Cdigo Comercial no mais regula as atividades comerciais terrestres, restando apenas a sua Segunda Parte, referente a atividades martimas.' 4. Natureza e caractersticas do comrcio
2. Conceito de comrcio
Ato de comrcio a interposio habitual na troca, com o fim de lucro. `) A palavra comrcio tem trplice significado: o significado vulgar, o econmico e o jurdico. No sentido vulgar, traduz o vocbulo certas relaes entre as pessoas, como o comrcio de idias, de simpatia, de amizade. No sentido econmico, comrcio o emprego da atividade humana destinada a colocar em circulao a riqueza produzida, facilitando as trocas e aproximando o produtor do consumidor. Excludos os dois extremos produtor e consumidor , comerciais, sob o prisma econmico, sero todos os atos com que se forma a corrente circulatria das riquezas.
Possui o comrcio algumas caractersticas que o distinguem de outras atividades:

1. Mesmo as leis comerciais especiais ou avulsas, como, por exemplo a Lei de Recuperaes e Falncias, devem passar a aplicar-se, agora no apenas aos comerciantes, mas a todos os empresrios. Como expressamente dispe o art. 2.037 do CC, "salvo disposio em contrrio, aplicam-se aos empresrios e sociedades empresrias as disposies de lei no revogadas por este Cdigo, referentes a comerciantes ou a sociedades comerciais, bem como a atividades mercantis". O art. 2.037, citado, constitui o que se chama de norma de extenso, ou de reenvio, que numa s disposio coordena e consolida toda uma matria legal. O art. 1.044 CC corrobora esse entendimento, dispondo expressamente que a sociedade empresria dissolve-se tambm pela declarao de falncia. Sem distino de a empresa dedicar-se ou no ao comrcio.
18
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL a) simplicidade em regra, o comrcio menos forma-
PARTE GERAL 1. Dirio 2. Registro de Duplicatas, se houver vendas com prazo superior a 30 dias 3. Registro de Compras pode ser substitudo pelo Registro de Entrada de Mercadorias 4. Registro de Inventrio
19
lista;
b) cosmopolitismo o comrcio tem traos acentuadamen-
te internacionais;
c) onerosidade no existe, em regra, ato mercantil gra-
LIVROS COMUNS OBRIGATRIOS
tuito;
5. Obrigaes dos empresrios
Tm os comerciantes inmeras obrigaes, impostas por leis comerciais, leis tributrias, leis trabalhistas e leis administrativas, tanto no mbito federal como no estadual e no municipal. Entre as obrigaes da legislao comercial contam-se as relativas identificao atravs do nome comercial, ao registro regular da firma individual ou do contrato ou estatuto social, abertura dos livros necessrios e sua escriturao uniforme e contnua, ao registro obrigatrio de documentos, conservao em boa guarda de escriturao, correspondncia e demais papis pertencentes ao giro comercial, ao balano anual do ativo e passivo, apresentao do mesmo rubrica do juiz etc.
6. Livros mercantis
Dividem-se os livros mercantis em comuns e especiais, bem como em obrigatrios e facultativos ou auxiliares. Os comuns so os referentes ao comrcio em geral, e os especiais so os que devem ser adotados s por certos tipos de empresas. Entre os livros comuns, entende-se, unanimemente, que obrigatrio o Dirio, ou o livro Balancetes Dirios e Balanos (art. 1.185 CC). E muitos julgados entendem que so tambm obrigatrios o Registro de Duplicatas, se houver vendas com prazo superior a 30 dias, o Registro de Compras, que pode ser substitudo pelo Registro de Entrada de Mercadorias, e o Registro de
Inventrio. Podem os livros ser substitudos por registros em folhas soltas, por sistemas mecanizados ou por processos eletrnicos de computao de dados. Em regra, para os fins da lei comercial, a jurisprudncia no menciona como obrigatrios os demais livros fiscais e trabalhistas.
Entre os livros obrigatrios especiais, ou especficos de determinadas empresas, contam-se, por exemplo, o Livro de Entrada e Sada de Mercadorias, dos armazns gerais, o Livro de Balancetes Dirios, das casas bancrias, o Livro de Registro de Despachos Martimos, dos corretores de navios, os livros previstos no art. 100 da Lei das S/A etc. Entre os livros facultativos ou auxiliares esto os seguintes: Caixa, Razo, Contas Correntes, Borrador, Copiador de Cartas, Copiador de Faturas etc. Devem os livros seguir formalidades extrnsecas, referentes autenticao dos mesmos, bem como formalidades intrnsecas, referentes ao modo como devem ser escriturados. O Decreto-lei 486, de 3.3.69, regulamentado pelo Decreto 64.567, de 22.5.69, nos termos em que o qualifica, dispensa o pequeno comerciante da obrigao de manter e escriturar os livros adequados, bastando, em relao a ele,'"a conservao dos documentos e papis relativos ao seu comrcio (ver tb. DL 1.780, de 10.4.80). 2
7. Prepostos do empresrio
Apontam os autores duas classes de pessoas que auxiliam a atividade empresarial. Na primeira classe esto os auxiliares subordinados ou dependentes, como os comercirios, industririos, bancrios etc. No so empresrios, pois agem em nome e por conta de outrem. Na segunda classe encontram-se os auxiliares independentes, como os corretores, leiloeiros, comissrios, despachantes de
2. A L 9.317/96 (SIMPLES) dispensou a microempresa e a empresa de pequeno porte da escriturao comercial, exigindo apenas Livro Caixa e Registro de Inventrio (art. 70).
20
PARTE GERAL
21
alfndega, empresrios de transporte e de armazns gerais e os representantes ou agentes comerciais. So considerados comerciantes e se sujeitam s regras do Direito Comercial.
8. O estabelecimento
9. Perfis da empresa
Estabelecimento o conjunto de bens operados pelo empresrio. Tem a natureza jurdica de uma universalidade de fato, sendo objeto e no sujeito de direitos. Compe-se o estabelecimento de coisas corpreas e coisas incorpreas. Entre as corpreas esto os balces, as vitrinas, as mquinas, os imveis, as instalaes, as viaturas etc. Entre as incorpreas esto o ponto, o nome, o ttulo do estabelecimento, as marcas, as patentes, os sinais ou expresses de propaganda, o know-how, o segredo de fbrica, os contratos, os crditos, a clientela ou freguesia e o aviamento (aviamento a capacidade de produzir lucros, atribuda ao estabelecimento e empresa, em decorrncia da organizao). Pode o empresrio ter uma pluralidade de estabelecimentos, surgindo ento o estabelecimento principal e as suas sucursais, filiais ou agncias.
balces vitrinas mquinas imveis instalaes viaturas etc. ponto nome
Segundo Alberto Asquini, apresenta a empresa nada menos de quatro perfis diferentes: o perfil subjetivo, em que a empresa se confunde com o prprio empresrio, vez que somente ele, e no ela, possui personalidade jurdica; o perfil objetivo, que corresponde ao fundo de comrcio, ou seja, ao conjunto de bens corpreos e incorpreos destinados ao exerccio da empresa; o perfil corporativo ou institucional, que corresponde aos esforos conjuntos do empresrio e de seus colaboradores; e o perfil funcional, que corresponde fora vital da empresa, ou seja, atividade organizadora e coordenadora do capital e do trabalho.
1. Perfil subjetivo:
empresa=empresrio
2. Perfil objetivo:
OS 4 PERFIS DA EMPRESA empresa=estabelecimento
3. Perfil institucional:
empresrio+colaboradores
4. Perfil funcional:
empresa=organizao
10. O ponto comercial
Bens corpreos
ESTABELECIMENTO COMERCIAL
Bens incorpreos
ttulo do estabelecimento
marcas patentes sinais de propaganda expresses de propaganda
know how
-
segredo de fbrica contratos crditos clientela ou freguesia aviamento etc.
Ponto o lugar em que o comerciante se estabelece. Constitui um dos elementos incorpreos do estabelecimento ou fundo de comrcio. Alguns autores o consideram como sendo uma propriedade comercial, ou seja, um direito abstrato de localizao. Nos termos da Lei 8.245, de 18.10.91 (Lei de Locao), o locatrio comerciante ou industrial, bem como seu cessionrio ou sucessor, pode pedir judicialmente a renovao do contrato de aluguel referente ao local onde se situa o seu fundo de comrcio, nas seguintes condies: a) contrato anterior por escrito e por tempo determinado; b) contrato anterior, ou soma do prazo de contratos anteriores, de cinco anos ininterruptos; c) o locatrio deve estar na explorao do seu comrcio ou indstria, no mesmo ramo, pelo prazo mnimo ininterrupto de trs anos. 3
3. A Lei de Luvas (D 24.150/34), que antes tratava da matria, foi revogada pela atual Lei de Locao.
22
PARTE GERAL
.1.. nei!istro de Empresas Mercantis SINREM, t reviu to mento Nacional de Registro do Comrcio
23
Preenchidas as condies acima, tem o locatrio o direito de pedir a renovao do aluguel, atravs de ao renovatria, e ter preferncia, em igualdade de condies, sobre eventual proposta de terceiro. A ao deve ser proposta nos primeiros seis meses do ltimo ano do contrato, nem antes, nem depois. Se faltar mais de um ano, ou menos de seis meses, para o trmino do contrato a renovar, a ao no ser admitida. Se no houver acordo quanto ao novo valor do aluguel, o juiz nomear perito para a fixao do mesmo. Se no houver renovao, por causa de uma proposta melhor do que a fixada, ter o inquilino direito a uma indenizao. O locador, por sua vez, tem o direito de promover a reviso do preo estipulado, decorridos trs anos da data do contrato, ou da data do ltimo reajuste judicial ou amigvel, ou da data do incio da renovao do contrato. Em caso de locao mista, residencial e comercial, o assunto ser regulado conforme a rea ou a finalidade predominante for de uso comercial ou residencial. Se a ao renovatria no for proposta no prazo, pode o locador, findo o contrato, retomar o imvel, independentemente de qualquer motivo especial. A Lei de Locao manteve a denncia vazia nas locaes para fins comerciais e industriais. O direito renovao do contrato de aluguel estende-se tambm s locaes celebradas por sociedades civis com fim lucrativo, regularmente constitudas.
11. Registros de interesse da empresa
1,,,.
composto pelo DNRC e peo tas Comerciais (v. arts. 1.150 a 1.154 do CC).
mo, e o rgo central do SINREM. Tem funo supervisora, oi[dadora, coordenadora e normativa, no plano tcnico, e suii.ti vn, no plano administrativo. As Juntas Comerciais so rgos locais de execuo e administrao dos servios de registro, havendo uma Junta em cada unidade federativa, com sede na Capital. Com o Sistema Nacional, cada empresa ter o seu Nmero do Identificao do Registro de Empresas NIRE.
Departamento Nacional de Registro do Comrcio
1) Departamento Nacional de Registro do Comrcio 1 PN I, : integra o Ministrio da Indstria, do Comrcio e do Turis-
SISTEMA NACIONAL DE REGISTRO DE EMPRESAS MERCANTIS SINREM
DNRC:rgocentral, integrante do Ministrio da Indstria, do Comrcio e do Turismo

Juntas Comerciais:
rgos executores locais
Assim como toda pessoa natural deve ser registrada ao nascer, inscrevendo no Registro Civil todos os atos marcantes de sua vida (casamento, separao, bito etc.), tambm ao empresrio se instituiu um registro pblico. O Registro do Comrcio , assim, um rgo de publicidade, habilitando qualquer pessoa a conhecer tudo que diga respeito ao empresrio. Conquanto obrigatrio (CC, art. 967), tais so os efeitos negativos que a sua falta enseja, que nenhum empresrio de bom senso dele prescinde (CC, art. 1.151, 3). Os registros de interesse dos empresrios se dividem em duas espcies: o Registro do Comrcio e o Registro da Propriedade Industrial. / Registro do Comrcio: A Lei 8.934, de 18.11.94, regulamentada pelo Decreto 1.800/96, estabeleceu o Sistema Nacional
s Juntas Comerciais incumbe, portanto, efetuar o registro conforme a denominao da Lei 8.934/94. A expresso "atividades afins" abrange os agentes auxiliares do comrcio, como os leiloeiros, tradutores pblicos e intrpretes comerciais, trapicheiros 4 e administradores de armazns gerais. 5 Qualquer pessoa tem o direito de consultar os assentamentos das Juntas, sem necessidade de provar interesse, e de obter as certides que pedir. O registro compreende a matrcula, o arquivamento, a autenticao de escriturao e documentos mercantis e o assentamento de usos e costumes comerciais, alm de outras atribuies. A matrcula o modo pelo qual se procede ao registro dos auxiliares do comrcio, como leiloeiros, tradutores pblicos e inpblico de empresas mercantis e atividades afins, 4. Trapiche armazm geral de menor porte, na rea de importao e exportao. 5. Nos termos do art. 1.150 c/c o art. 966 do CC, cabe agora tambm s Juntas Comerciais o registro das empresas de prestao de servio, uma vez que se incluem no conceito de empresrio.
24
PARTE GERAL
25
trpretes comerciais, trapicheiros e administradores de armazns gerais (art. 32, I, da L 8.934/94). O arquivamento o modo pelo qual se procede ao registro relativo constituio, alterao, dissoluo e extino de firmas mercantis individuais e sociedades mercantis (art. 32, II, da L 8.934/94). O arquivamento abrange tambm as cooperativas, embora estas no sejam entidades comerciais, mas civis. As sociedades sem contrato social escrito (sociedades de fato) ou com contrato no registrado na Junta Comercial (sociedades irregulares) no tm direito de obter concordata preventiva ou suspensiva. E seus scios respondem sempre, de modo subsidirio e ilimitado, pelas dvidas sociais. O nome comercial automaticamente protegido com o registro da Junta, na rea de sua jurisdio, no se permitindo arquivamento de nome idntico ou semelhante a outro j existente (princpio da anterioridade). A proteo pode ser estendida s demais Juntas, a requerimento do interessado. Os contratos sociais das sociedades s podem ser registrados na Junta Comercial com o visto de advogado (art. 1, 2, da L 8.906/94 Estatuto da Advocacia). II Registro da Propriedade Industrial: As invenes, modelos de utilidade, desenhos industriais, marcas, patentes e outros bens incorpreos so tutelados por meio do chamado Registro da Propriedade Industrial, que ser examinado em seguida, em captulo parte.
Giuseppe Ferri. Manuale di Diritto Commerciale, UTET, Torino, 1977. Joo Augusto da Palma. No Cdigo Civil e Comercial, LTr, SP, 2002. Joo Eunpio Borges. Curso de Direito Comercial Terrestre, Forense, Rio, 1975. Jos Costa Loures e Tas Maria Loures Dolabela Guimares. Novo Cdigo Civil Comentado, Ed. Del Rey, Belo Horizonte, 2002. Luiz Antnio Soares Hentz. Direito de Empresa no Cdigo Civil de 2002, Ed. Juarez de Oliveira, SP, 2002. Oscar Barreto Filho. Teoria do Estabelecimento Comercial, Max Limonad, SP, 1969. Otto-Friedrich Frhr. V. Gamm. Handelsrecht, C. H. Beck, Mnchen, 1976. Romano Cristiano. A Empresa Individual e a Personalidade Jurdica, Ed. RT, SP, 1977. Rubens Requio. Curso de Direito Comercial, Saraiva, SP, 1989. Slvio Marcondes. Problemas de Direito Mercantil, Max Limonad, SP, 1970. Vittorio Salandra. Manuale di Diritto Commerciale, UPEB, Bologna, 1948. Waldemar Martins Ferreira. Instituies de Direito Comercial, Max Limonad, SP, 1955.
Bibliografia
A. Graziani e G. Minervini. Manuale di Diritto Commerciale, Morano Editore, Napoli, 1974. Anacleto de Oliveira Faria. Instituies de Direito, Ed. RT, SP, 1978. Caramuru Afonso Francisco, Cdigo Civil de 2002, o Que h de Novo?, Ed. Juarez de Oliveira, SP, 2002. De Plcido e Silva. Noes Prticas de Direito Comercial, Ed. Guara, Curitiba, 1956. Fbio Ulhoa Coelho. Manual de Direito Comercial, Saraiva, SP, 2002. Fran Martins. Curso de Direito Comercial, Forense, Rio, 1977. Gesto A. Macedo. Curso de Direito Comercial, Freitas Bastos, Rio/SP, 1956. Georges Hubrecht. Notions Essentielles de Droit Commercial, Sirey, Paris, 1977. ditions
27
2. A propriedade industrial
D-se o nome de propriedade industrial matria que abrange as invenes, os modelos de utilidade, os desenhos industriais, as marcas, as indicaes de procedncia (ou indicaes geogrficas), as expresses ou sinais de propaganda e a represso concorrncia desleal.
Captulo II
Direito autoral
obras literrias, artsticas e cientficas invenes modelos de utilidade desenhos industriais marcas indicaes geogrficas expresses ou sinais de propaganda represso concorrncia desleal
PROPRIEDADE INTELECTUAL
1. A propriedade intelectual 2. A propriedade industria! 3. Legislao aplicvel 4. O Instituto Nacional da Propriedade Industrial (INPI) 5. Patentes e registros 6. Inveno 7. Modelo de utilidade 8. Desenho industrial 9. Dvidas na classificao das criaes 10. O design 11. O know-how e o segredo de fbrica 12. Marcas 13. Cultivares 14. Crimes contra a propriedade industrial.
Propriedade industrial
1. A propriedade intelectual
3. Legislao aplicvel
D-se o nome de propriedade intelectual aos produtos do pensamento e do engenho humano. O tema divide-se em dois ramos: a propriedade industrial e a propriedade literria, artstica e cientfica, sendo que se tem preferido denominar a ltima como direito autoral. Aos criadores de obras intelectuais assegura a lei direitos pessoais e direitos materiais. Entre os direitos pessoais esto o direito de paternidade ou personalidade e o direito de nominao. O direito de paternidade ou personalidade o direito natural que liga para sempre a obra ao seu criador. O direito de nominao o direito que tem o criador de dar o seu nome obra. Entre os direitos materiais esto o direito de propriedade e o direito de explorao, que constituem direitos reais e valem contra todos (erga omnes), podendo ser objeto de licena, cesso, compra e venda, usufruto, uso, penhor etc. No direito autoral (ou propriedade literria, artstica e cientfica), o criador tem desde logo todos os direitos, pessoais e materiais, independentemente de registro. Na propriedade industrial, porm, os direitos materiais s passam a existir, em regra, aps o registro ou patente.
A propriedade industrial regula-se pela Lei 9.279/96, com vigncia a partir de 15.5.97. Alguns itens da lei entraram em vigor na data da publicao (15.5.96), como os referentes a regras transitrias de convalidao no Brasil de determinadas patentes conferidas no exterior.
4. O Instituto Nacional da Propriedade Industrial (INPI)
O INPI uma autarquia federal. Incumbe-lhe a execuo das normas da propriedade industrial, como o processamento e o exame dos pedidos de patente ou de registro. A Revista da Propriedade Industrial o rgo oficial para a publicao dos requerimentos das partes e dos atos do INPI.
5. Patentes e registros
As patentes referem-se s invenes e aos modelos de utilidade. O prazo de proteo da patente de inveno de 20 anos, da data do depsito, sendo prorrogado, se for o caso, para inteirar, no mnimo, 10 anos, da data da concesso, ressalvada a hiptese de o INPI estar impedido de proceder ao exame de mrito do pedido, por pendncia judicial ou por motivo de fora maior.
28
29
A certas patentes, em andamento no exterior, foi dado um prazo, em carter excepcional, para a sua convalidao no Pas, pelo tempo restante de vigncia que teriam no pas de origem.' No modelo de utilidade os prazos so de 15 anos da data do depsito, garantido o espao mnimo de 7 anos da data da concesso da patente. Extinta a patente, pelo trmino de seu prazo de validade, ou outro motivo elencado na lei, o seu objeto cai em domnio pblico (art. 78, pargrafo nico). Mas se a extino ocorrer por falta de pagamento da retribuio devida ao INPI, poder a patente ser restaurada, pelo tempo faltante, se o titular assim o requerer em trs meses da notificao da extino (art. 87). Neste caso, o domnio pblico fica sujeito a uma condio suspensiva, de ocorrer ou no o pedido tempestivo de restaurao da patente. Os registros referem-se s marcas e aos desenhos industriais. O prazo de proteo da marca de 10 anos, da data do registro, prorrogvel por perodos iguais e sucessivos. Nos desenhos industriais o prazo tambm de 10 anos, da data do depsito, prorrogvel por 3 perodos sucessivos de 5 anos cada.
6. Inveno
A atividade inventiva corresponde criatividade. No basta produzir coisa nova. necessrio tambm que essa coisa nova no seja apenas uma decorrncia evidente do estado da tcnica, ao alcance de qualquer tcnico da especialidade. A "no evidncia", ou a no decorrncia evidente do estado da tcnica, avaliada, entre outros critrios, pela utilizao de tcnicas radicalmente diferentes, pela ruptura de mtodos tradicionais, pela vitria sobre um preconceito, pela dificuldade vencida, pela engenhosidade, pelo resultado imprevisto, pela originalidade etc.
REQUISITOS DA s INVENO
Novidade Industriabilidade Atividade inventiva (criatividade)
A inveno consiste na criao de coisa nova, suscetvel de aplicao industrial. Seus requisitos so a novidade, a industriabilidade e a atividade inventiva. Considera-se novo o que no esteja compreendido no estado da tcnica. O .stado da tcnica tudo aquilo que j foi feito, usado ou divulgado, em qualquer ramo e em qualquer parte do mundo, antes da data do depsito do pedido de patente. A industriabilidade consiste na possibilidade de produo para o consumo.
1. O chamado pipeline. As patentes expedidas no exterior, referentes a certos itens, como medicamentos e alimentos, antes no patenteveis no Brasil, podem ser reconhecidas no Pas, pelo tempo restante de validade que teriam no pas de origem, at o limite de 20 anos, desde que haja requerimento nesse sentido dentro de um ano da publicao da lei (art. 230). A palavra inglesa pipeline quer dizer oleoduto, ao p da letra, mas empregada, aqui, com o significado de extenso ou encompridamento, de um ponto at outro. Extenso da validade de uma patente do exterior para dentro do territrio brasileiro, segundo os critrios estabelecidos nos arts. 230 a 232.
So patenteveis os produtos novos e os processos novos, bem como a aplicao nova de processos conhecidos. Tambm podem ser patenteadas as justaposies, meios ou rgos conhecidos, a simples mudana de forma, propores, dimenses ou de materiais, se disso resultar, no conjunto, um efeito tcnico novo ou diferente. Agora podem tambm ser patenteados produtos alimentcios, qumicos e farmacuticos. Os programas de computador so protegidos por lei especial, Lei 9.609, de 19.2.98. No so patenteveis descobertas, teorias cientficas, mtodos matemticos, concepes abstratas, regras de jogo, tcnicas e mtodos operatrios ou cirrgicos, mtodos teraputicos ou de diagnstico, o todo ou parte de seres vivos naturais, materiais biolgicos encontrados na natureza e outros itens arrolados no art. 10 da Lei 9.279/96. A descoberta, por mais importante que seja, no patentevel, por no ser criao na acepo da lei, mas revelao de produto ou lei cientfica j existente na natureza. Pode-se, contudo, patentear algum processo para a utilizao industrial da coisa descoberta. Como refere Jean-Michel Wagret, a descoberta da flora microbiana no podia ser patenteada, mas em compensao Pasteur patenteou validamente a fabricao de vinagre por fermentao bacteriana de vinho, bem como a fabricao assptica de cerveja (Brevets d'Invention et Proprit Industrielle, Presses Universitaires de France, Paris, 1975, p. 24).
30
31
Exemplos de inveno: uma nova mquina para debulhar milho; um novo tipo de lubrificante; um novo aparelho economizador de gasolina; um novo carburante composto; um novo processo para amaciar madeira; um novo processo para fabricao de alumnio etc.
7. Modelo de utilidade
Considera-se modelo de utilidade a modificao de forma ou disposio de objeto de uso prtico j existente, ou parte deste, de que resulte uma melhoria funcional no seu uso ou em sua fabricao. Em outras palavras, modelo de utilidade um aperfeioamento utilitrio de coisa j existente ou de sua fabricao. Seus requisitos so a novidade de forma, de disposio ou de fabricao, a industriabilidade e a atividade inventiva. Exemplos de modelo de utilidade: um novo modelo de enfiador de agulhas; um novo tipo de cabide de roupas; uma cadeira desmontvel; um novo modelo de fossa sptica, com trs cmaras de decantao; um novo modelo de brinco, facilmente adaptvel orelha; um novo grampo para cabelo; uma privada porttil; um novo suporte para ferros eltricos, mantendo-os com sua superfcie para cima, perfeitamente estabilizados, podendo tambm funcionar como um fogareiro eltrico; um novo tipo de churrasqueira etc.
8. Desenho industrial
tas superiores por quatro bebs em posies distintas; nova ornamentao aplicvel a cabos de colheres, garfos e facas; um novo desenho de rtulo para caixas de brinquedos; um copo ornamentado com desenhos gravados; um novo desenho de papis de embrulho para presentes; desenho de uma embalagem, com dizeres e gravuras, etc. A segunda modalidade de desenho industrial (que na lei anterior se chamava modelo industrial) uma modificao de forma de objeto j existente, s para fins ornamentais. um aperfeioamento plstico ornamental. Exemplos de desenho industrial da segunda modalidade (antigo modelo industrial): um novo modelo de vestido; um novo modelo de automvel; 41,111 novo modelo de frasco para perfumes; uma nova caixa de p-de-arroz; um novo conjunto de puxadores para portas e gavetas; um novo modelo ornamental de garrafa ou vasilhame, com hexgonos salientes entrelaados; uma nova configurao para biscoitos; um tipo de suporte ornamental para lmpadas eltricas; um sabonete infantil com a forma de um grilo; uma nova grade ou uma nova lanterna de automvel etc. O desenho industrial, nas suas duas modalidades, no mais objeto de patente, cabendo agora apenas o seu registro (arts. 109 e 236).
Inveno
coisa nova industrializvel
Modelo de f aperfeioamento utilitrio utilidade CRIAES { Primeira modalidade: traos, cores ou figuras ornamentais Desenho Segunda modalidade: aperfeioamento industrial plstico ornamental (antigo modelo industrial)
Nos termos da Lei 9.279/96, o desenho industrial passou a abranger dois tipos de criaes, englobando no s o desenho industrial propriamente dito, como, tambm, o que na lei anterior se chamava "modelo industrial". Existem agora, portanto, duas modalidades de desenho industrial. A primeira modalidade, ou desenho industrial propriamente dito, refere-se combinao de traos, cores ou figuras, a serem aplicados a um objeto de consumo, com resultado ornamental caracterstico. Os requisitos do desenho industrial (nas duas modalidades) so a novidade relativa, a industriabilidade e a atividade inventiva. Exemplos de desenho industrial da primeira modalidade: um novo estampado de tecidos; novo desenho original para caixas de acondicionamento de fraldas para bebs, ornadas nas tes-
9. Dvidas na classificao das criaes
s vezes no fcil determinar em que categoria deve ser colocada uma criao. Em razo dessas possveis dvidas, permite a lei que o INPI proceda adaptao do pedido, de acordo com a sua natureza correta, quando for o caso (art. 35, II). Patenteou-se, por exemplo, um novo desenho de rastro de pneumtico como desenho industrial. Parece, porm, que a classificao correta seria modelo de utilidade, por no ser uma alte-
32
33
rao linear ou plana, nem ornamental, mas utilitria, para melhorar o agarramento do pneu ao solo. Paolo Greco refere a possibilidade da existncia de desenhos com funo estritamente utilitria e no ornamental que tambm deveriam ser protegidos, atravs de uma interpretao extensiva, como um quadro com letras de vrias cores, para aferir mais rapidamente a viso ou para facilitar operaes aritmticas (Lezioni di Diritto Industriale, G. Giappichelli Editore, Torino, 1956, p. 259).
10. O "design"
nais do setor chamam de "redesenho", e at mesmo um desenho industrial, no sentido da Lei de Patentes, composto de traos ou formas plsticas ornamentais.
11. O "know-how" e o segredo de fbrica
A expresso desenho industrial pode referir-se tambm a uma outra atividade humana, ligada criatividade em geral na indstria. O profissional do desenho industrial (designer) no se limita a criar traos ou formas ornamentais, no sentido estrito que a lei d ao desenho industrial. Conforme ensina Gui Bonsiepe, "como disciplina que participa do desenvolvimento dos produtos, o Desenho Industrial ocupa-se dos problemas de uso, da funo (no sentido de funcionamento), da produo, do mercado, da qualidade e da esttica dos produtos industriais" (Teoria y Prctica del Diseo Industrial, Editorial Gustavo Gili, Barcelona, 1978, p. 29). A rea do desenhista industrial a forma, a funo e o custo dos produtos, sem esquecer o aspecto visual. Para o desenho industrial, ou design, o homen no um consumidor, mas um usurio. Da tambm a sua preocupao com o ambiente e com a ecologia. A teoria do desenho industrial condena a verso denominada "estilismo", ou stylling, que consiste em modificaes superficiais do produto, para dar a iluso de originalidade e aperfeioamento, aumentando eventualmente o valor de troca, mas no o valor de uso. Exceto, naturalmente, em certos ramos, em que o estilo tudo, como no ramo da moda. O designer tanto pode projetar uma mquina agrcola como desenhar um rtulo ou inventar uma nova aplicao para uma tinta fabricada por seu cliente. O seu trabalho consiste na elaborao dos mais variados projetos aplicados produo moderna. Portanto, do trabalho do designer pode eventualmente resultar um invento, ou um modelo de utilidade, que os profissio-
Existem certas criaes ou conhecimentos que permanecem margem da propriedade industrial, ou por no serem patenteveis, ou porque ao detentor no interessa a patente. Entre estes esto o know-how e o segredo de fbrica. Jean-Marc Mousseron define o know-how ou savoir-faire como sendo "o conhecimento tcnico no patenteado, transmissvel, mas no imediatamente acessvel ao pblico" (apud Chavanne e Bursts Droit de la Proprit Industrielle, Dalloz, Paris, 1976, p. 173). O segredo de fbrica possui a mesma natureza do know-how, mas tem sentido mais estrito, por se referir a um processo industrial. Ambos so protegidos por meio de clusulas contratuais especficas, bem como por sanes penais e civis. O INPI far o registro dos contratos que impliquem transferncia de tecnologia, contratos de franquia e similares para produzirem efeitos em relao a terceiros (art. 211).
12. Marcas
um sinal distintivo capaz de diferenciar um produto ou um servio de outro. Seu requisito bsico a novidade, no sentido de originalidade e no colidncia ou semelhana com marcas anteriores. A marca pode ser nominativa, se composta por palavras, ou figurativa, se composta por smbolos, emblemas e figuras. E ser mista se composta por palavras e figuras. A marca de produto ou servio aplicada para individualizar cada produto ou servio. A marca de certificao dada por certos institutos para atestar determinada qualificao de produto ou servio, como o selo INMETRO (do Instituto Nacional de Metrologia) ou o selo ISO. A marca coletiva a que pode ser usada pelos produtores ou prestadores de servios ligados a determinada entidade, associao ou cooperativa. A proteo da marca opera-se pelo registro, vlido por 10 anos, da data do registro, prorrogveis por perodos iguais e sucessivos.
Marca
34
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL Os
35
A proteo no geral, mas limitada a classes, dentro das atividades efetivas dos requerentes. Marcas famosas, porm, nacional ou internacionalmente, tm proteo especial na sua classe, mesmo sem registro (art. 126) (caso em que a lei as chama de "notoriamente conhecidas"). E tm proteo em todas as classes, se houver registro (art. 125) (caso em que a lei as chama de "marcas de alto renome"). Na essncia, marca notoriamente conhecida e marca de alto renome so a mesma coisa. A distino, ou a nomenclatura diferente, fica por conta de uma ou de outra situao administrativa, perante o INPI. A marca notoriamente conhecida uma marca famosa que no tem registro, sendo protegida, mesmo assim, dentro da sua classe. A marca de alto renome uma marca famosa que tem registro, sendo ento protegida em todas as classes. As marcas de servio gozam tambm de proteo especial, dentro de seu ramo de atividade, independentemente de registro (art. 126, 1).
nominativa (palavras) figurativa (figuras, smbolos, emblemas) mista (palavras e figuras) de produto ou servio de certificao (INMETRO, ISO etc.) coletiva (usada por membros de associaes ou cooperativas) notoriamente conhecida (sem registro. Proteo na sua classe) de alto renome (tm registro. Proteo em todas as classes)
cultivares podem ser registrados no Registro Nacional de Cultivares-RNC, junto ao Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento (L 10.711/03, art. 10).
14. Crimes contra a propriedade industrial
A Lei 9.279/96 estabelece crimes contra as patentes, desenhos industriais, marcas, indicaes geogrficas e de concorrncia desleal. Em regra, a ao penal privada, s se procedendo mediante queixa (arts. 183 e ss.). 3
Bibliografia
Albert Chavanne e Jean-Jacques Burst. Droit de la Proprit Industrielle, Dalloz, Paris, 197k Antnio Chaves. "Marca e nome comercial", parecer, RT 453/27. Cesar Sepulveda. El Sistema Mexicano de Propiedad Industrial, Impres. Modernas S/A, 1955. Gert Selle. Die Geschichte des Design in Deutschland von 1870 bis heute, Du Mont Buchverlag, Kohi, 1978. Gui Bonsiepe. Teoria y Prctica del Disefio Industrial, Editorial Gustavo Gili, 1978. Jean-Michel Wagret. Brevets dinvention et Proprit Industrielle, PUF, Paris, 1975. Joo da Gama Cerqueira. Tratado da Propriedade Industrial, Forense, Rio, 1946. Joaquim Redig. Sobre Desenho Industrial, publicao da Escola Superior de Desenho Industrial, da Universidade do Estado do Rio de Janeiro, 1977. Jos Carlos Tinoco Soares. Cdigo da Propriedade Industrial, Resenha Tributria, SP, 1974; "Marca notria", artigo, RDM 10/157; "O direito de prorrogao do registro da marca", artigo, RT 465/32. Lucas Rocha Furtado. Sistema de Propriedade Industrial no Direito Brasileiro, Braslia Jurdica, Braslia, DF, 1996. Newton Silveira. Curso de Propriedade Industrial,Ed. RT, SP, 1977; A Propriedade Intelectual e a Nova Lei de Propriedade Industrial,Saraiva, SP, 1996. P. R. Tavares Paes. Nova Lei da Propriedade Industrial, Ed. RT, SP, 1996. Paolo Greco. Lezioni di Diritto Industriale, G. Giappichelli Editore, Torino, 1956. Pontes de Miranda. Tratado de Direito Privado, Ed. RT, SP, vs. XVI e XVII, 1977. 3. Sobre a ao penal nos crimes contra a propriedade imaterial, ver Re-
MARCAS
13. Cultivares
A Lei 9.456/972 instituiu a proteo da propriedade intelectual dos cultivares, em prazos de 15 a 18 anos. Cultivares so espcies novas de plantas, obtidas por pesquisadores ou "melhoristas".
2. Regulamentada pelo D 2.366, de 25.11.97.
sumo de Processo Penal.
SOCIEDADES EMPRESARIAIS
37
2. Caractersticas gerais O quadro abaixo resume as caractersticas gerais da sociedade empresarial. I Constitui-se por contrato, entre duas ou mais pessoas; II nasce com o registro do contrato ou estatuto no Registro do Comrcio, a cargo das Juntas Comerciais; III tem por nome uma firma (tambm chamada razo social) ou uma denominao; IV extingue-se pela dissoluo, por expirado o prazo de durao ajustado, por iniciativa de scios, por ato de autoridade etc.; V uma pessoa (pessoa jurdica), com personalidade distinta das pessaas dos scios; VI tem vida, direitos, obrigaes e patrimnio prprios; VII representada por quem o contrato ou estatuto designar; VIII empresria a sociedade e no os scios; IX o patrimnio da sociedade e no dos scios; X responde sempre ilimitadamente pelo seu passivo; XI pode modificar sua estrutura, por alterao no quadro social ou por mudana de tipo; XII a formao do nome da sociedade e a responsabilidade dos scios variam conforme o tipo de sociedade; XIII classifica-se em "sociedade de pessoas" quando os scios so escolhidos preponderantemente por suas qualidades pessoais, ou "sociedade de capital" quando indiferente a pessoa do scio, como na sociedade annima; XIV nacional a sociedade organizada de conformidade com a lei brasileira e que tenha no Pas a sede de sua administrao (art. 1.126 CC); XV nas empresas jornalsticas e de radiodifuso sonora e de sons e imagens, s pode participar capital estrangeiro at o limite de 30% (art. 222 da CF, na redao da Emenda Constitucional n. 36, de 28.5.2002. V. L 10.610, de 20.12.2002). 3. Classificao das sociedades no Cdigo Civil Nos termos do Cdigo Civil, as sociedades dividem-se em sociedades no-personificadas e sociedades personificadas.
Captulo III
PRIMEIRA PARTE RESUMO
1. Introduo 2. Caractersticas gerais 3. Classificao das sociedades no Cdigo Civil 4. O nome 5. Firma ou razo social 6. Denominao social 7. Ttulo de estabelecimento 8. A proteo do nome empresarial 9. O empresrio individual 10. Sociedade em nome coletivo 11. Sociedade em comandita simples 12. Sociedade de capital e indstria 13. Sociedade em conta de participao 14. Sociedade limitada 15. Sociedade annima ou companhia: 15.1 Caractersticas; 15.2 Ttulos emitidos pela sociedade annima; 15.3 Os acionistas; 15.4 rgos da sociedade annima 16. Sociedade em comandita por aes 17. Sociedade em comum (irregular ou de fato) 18. Modificaes na estrutura das sociedades 19. Interligaes das sociedades 20. Microempresas e empresas de pequeno porte 21. Quadro geral das sociedades empresariais.
1. Introduo A sociedade constitui-se atravs de um contrato entre duas ou mais pessoas, que se obrigam a combinar esforos ou recursos para atingir fins comuns. O que mais diferencia as sociedades comerciais umas das outras a forma de responsabilidade de seus scios, pois, conforme o tipo de sociedade, respondem eles ou no com os seus bens particulares pelas obrigaes sociais. Outro ponto de distino entre os diversos tipos de sociedades comerciais a formao do nome. Por isso, com exceo da sociedade annima, que mais complexa e exige maiores detalhes, vamos concentrar nosso estudo nestas duas caractersticas essenciais das sociedades: a responsabilidade dos scios e a formao do nome.
38
39
Sociedades no-personificadas so as que no tm personalidade jurdica, a sociedade em comum e a sociedade em conta de participao. Sociedade em comum sociedade irregular ou de fato, ou ainda em formao, no possuindo o registro competente. Os scios, no caso, respondem solidria e ilimitadamente pelas obrigaes sociais (art. 990 CC).
A sociedade em conta de participao a que possui um scio oculto, que no aparece perante terceiros, e um scio ostensivo, em nome do qual so realizadas todas as atividades (art. 991 CC).
SOCIEDADES -
No personificadas
(sem personalidade jurdica prpria)
sociedade em comum
(irregular ou de fato)
sociedade em conta de participao

(scio ocu lto, scio ostensivo)
sociedade simples (atividade tcnica ou profissional)

soc. em nome coletivo soc. em comandita Personificadas simples (com personalidade sociedade soc. limitada jurdica prpria) empresarial soc. annima soc. em comandita por aes (comrcio, indstria, servios)
Sociedades personificadas so as que adquirem personalidade jurdica prpria, distinta da dos scios. Nesta categoria esto as sociedades simples, as cooperativas e as sociedades empresariais. Sociedades simples so as dedicadas a atividades profissionais ou tcnicas, como sociedades de arquitetura ou sociedades contbeis (art. 997 CC). Equivalem s sociedades civis do Cdigo anterior. Podem assumir forma empresarial (art. 983 CC). Cooperativas so sociedades (ou associaes) sem objetivo de lucro, constitudas em benefcio dos associados, podendo operar em qualquer gnero de atividade. Regulam-se pela Lei 5.764, de 16.12.71. So sempre consideradas como sociedades simples, qualquer que seja seu objeto (art. 982, pargrafo nico, CC). Sociedades empresariais so as que exercem atividade econmica organizada, para a produo ou a circulao de bens ou de servios. Incluem a indstria, o comrcio e o setor de prestao de servios (art. 966 CC), podendo abranger tambm a atividade rural (art. 971 CC). Nesta classe esto a sociedade limitada, a sociedade em nome coletivo, a sociedade em comandita simples, a sociedade annima ou companhia e a sociedade em comandita por aes.
As associaes so pessoas jurdicas formadas pela unio de pessoas que se organizam para fins no econmicos, em atividades culturais, religiosas, recreativas, esportivas etc.
cooperativa
4. O nome
A sociedade tem por nome uma firma (tambm chamada razo social) ou uma denominao social. a lei, em cada caso, que determina quando devemos usar uma ou outra, conforme o quadro abaixo.
S PODE USAR DENOMINAO PODEM USAR TANTO DENOMINAO COMO RAZO SOCIAL S PODEM USAR RAZO SOCIAL
Sociedade annima
Sociedade limitada Soc. em comandita por aes
Soc. em nome coletivo Soc. em comandita

simples
5. Firma ou razo social
A firma ou razo social deve ser formada por uma combinao dos nomes ou prenomes dos scios. Pode ser formada pelos nomes de todos os scios, de vrios deles, ou de um somente.
40
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL SOCIEDADES EMPRESARIAIS
41
Mas, se for omitido o nome de um ou mais scios, deve-se acrescentar "& Cia.", por extenso ou abreviadamente. Digamos que Jos Pereira, Manuel Gonalves e Ablio Peixoto organizaram uma sociedade do tipo em que se deve empregar firma ou razo social. O nome da sociedade poder, ento, ser formado da seguinte maneira:
PEREIRA, GONALVES & PEIXOTO JOS PEREIRA & CIA. GONALVES, PEREIRA & CIA. A. PEIXOTO & CIA. etc.
Uma ltima observao: a firma ou razo social no s o nome, mas tambm a assinatura da sociedade. Assim, o Jos Pereira, scio-gerente da empresa acima mencionada, ao emitir um cheque, lanar nele a assinatura coletiva (Gonalves, Pereira & Cia.) e no a sua assinatura individual.
6. Denominao social
dades. nome de coisa, e no de pessoa natural ou jurdica. No se confunde, portanto, o nome da sociedade com o ttulo do estabelecimento. O ttulo de estabelecimento pode tambm ser considerado como sendo um apelido ou cognome da empresa. Exemplos de ttulo de estabelecimento: Livraria So Tom, Esquina das Batidas, O Beco das Loucuras etc. Microempresa (ME) e empresa de pequeno porte (EPP). A microempresa acrescentar ao seu nome a expresso "Microempresa", ou abreviadamente "ME", como, por exemplo, Livraria Cames Ltda. ME. E a empresa de pequeno porte acrescentar sua qualificao por extenso, ou abreviadamente "EPP", como, por exemplo, Tibrica de Correntes Astro Ltda. EPP.' Ver, adiante, o item 20.
8. A proteo do nome empresarial
Na denominao social no se usam os nomes dos scios, mas uma expresso qualquer, de fantasia, indicando facultativamente o ramo de atividade, como, por exemplo, Tecelagem Moinho Velho Ltda. Poder-se- usar at um nome prprio, de gente, sem que isso signifique, contudo, que exista no quadro social um scio com esse nome. Ex.: Fiao Augusto Ribeiro S/A. Neste caso o nome prprio representa apenas uma homenagem a um fundador da empresa, ou a outra pessoa grada, equiparando-se ao nome de fantasia. Ao contrrio da firma ou razo social, a denominao s nome, no podendo ser usada como assinatura. Assim, ao emitir um cheque, em nome da sociedade, o sciogerente lanar a sua assinatura individual, como representante da sociedade.
7. Titulo de estabelecimento
A proteo ao nome comercial realiza-se no mbito das Juntas Comerciais e decorre automaticamente do arquivamento dos atos constitutivos de firma individual e de sociedades, ou de suas alteraes (art. 33 da L 8.934/94, que dispe sobre o Registro Pblico de Empresas Mercantis). No podem ser arquivados os atos de empresas com nome idntico ou semelhante a outra j existente (art. 35, V, da L 8.934/94). 2 Na esfera penal, o nome comercial e o ttulo de estabelecimento so protegidos pela Lei de Patentes (L 9.279/96, art. 195, V). 3
9. O empresrio individual
Embora estejamos tratando das sociedades, cabe a observao de que o comerciante individual tem de usar necessariamente firma ou razo individual, formada com o nome pessoal do titular. O nome do empresrio individual pode ser registrado completo ou abreviado, com o acrscimo, ou no, de alguma designa1.L 11.307/2006; LC 123, de 14.12.2006. 2. Ver tb. art. 59, XXIX, da CF e arts. 927 e ss. do CC (responsabilidade civil). 3. Art. 195, V, da L 9.279/96: "Comete crime de concorrncia desleal quem usa indevidamente nome comercial, titulo de estabelecimento ou insignia alheios".
O "ttulo de estabelecimento" o nome que se d ao estabelecimento comercial (fundo de comrcio), ou a um local de ativi-
42
43
o pessoal ou do gnero de atividade (art. 1.156 CC). A sua responsabilidade sempre ilimitada, isto , responde ele no s com os bens da empresa, mas tambm com todos os seus bens particulares. O empresrio individual no constitui pessoa jurdica, no havendo, portanto, separao entre o patrimnio pessoal do titular e o patrimnio da empresa, ou entre dvidas pessoais e dvidas da empresa. Apenas para fins tributrios, tem-se empregado a expresso "pessoa jurdica" (impropriamente) para designar a parte do patrimnio individual aplicado na empresa. Mas, no caso de execuo, sero penhorados todos os bens do titular, e no somente os aplicados no seu comrcio.
FIRMA OU RAZO INDIVIDUAL = nome e assinatura (formada com o nome do titular da empresa individual) Exemplo: J. Pereira FIRMA OU RAZO SOCIAL = nome e assinatura (formada com os nomes dos scios da sociedade) Exemplo: Pereira, Gonalves & Cia. DENOMINAO = s nome (formada por uma expresso de fantasia) Exemplo: Tecelagem Moinho Velho Ltda. TTULO DE ESTABELECIMENTO = apelido Exemplo: Esquina das Batidas
Da surgiu a expresso "& Companhia" (do Latim et cum pagnis, ou seja, o pai de famlia e os seus, que comiam do mesmo po). E usavam uma assinatura s, coletiva e vlida para todos (um por todos, todos por um), sendo esta a origem da firma ou razo social.
Responsabilidade: ilimitada, de todos os scios SOCIEDADE EM NOME COLETIVO Nome: firma ou razo social (composta com o nome pessoal de um ou mais scios) (+ & Cia.)
11. Sociedade em comandita simples
Nesta soedade existem dois tipos de scios. Os comanditrios ou capitalistas respondem apenas pela integralizao das cotas subscritas, prestam s capital e no trabalho, e no tm qualquer ingerncia na administrao da sociedade. E os scios comanditados (que melhor seriam chamados de "comandantes"), alm de entrarem com capital e trabalho, assumem a direo da empresa e respondem de modo ilimitado perante terceiros. A firma ou razo social s poder ser composta com os nomes dos scios solidrios (comanditados). Se, por distrao, o nome de um scio comanditrio figurar na razo social, este se tornar, para todos os efeitos, um scio comanditado. Referem os autores que a sociedade em comandita teve origem na comenda martima, em que o proprietrio de um navio se lanava em negcios alm-mares, aplicando capital de outrem.
Ilimitada do scio Responsabilidade:. . comanditrio ilimitada do scio comanditado Nome: Firma ou razo social (composta s com _ os nomes dos scios comanditados)
O NOME COMERCIAL
10. Sociedade em nome coletivo
Neste tipo de sociedade todos os scios respondem ilimitadamente com os seus bens particulares pelas dvidas sociais. Se a sociedade no saldar seus compromissos, os scios podero ser chamados a faz-lo. O nome s pode ter a forma de firma ou razo social. a primeira modalidade de sociedade conhecida, e costuma ser chamada tambm de sociedade geral, sociedade solidria ilimitada ou sociedade de responsabilidade ilimitada. Apareceu na Idade Mdia e compunha-se a princpio dos membros de uma mesma famlia, que sentavam mesma mesa e comiam do mesmo po.
SOCIEDADE EM COMANDITA SIMPLES a
12. Sociedade de capital e indstria
A sociedade de capital e indstria no foi mencionada no Cdigo Civil de 2002, deixando de existir, portanto, como tipo de sociedade. Nada impede, porm, que se adote a mesma estrutura interna, entre os scios, numa sociedade em conta de participao.
44
SOCIEDADES EMPRESARIAIS SOCIEDADE EM CONTA DE PARTICIPAO
45
A sociedade de capital e indstria era integrada pelo scio

capitalista,
que entrava com o capital e respondia pelas obrigaes sociais. O scio de indstria entrava apenas com o seu trabalho ou conhecimentos, e por nada respondia perante terceiros.
13. Sociedade em conta de participao
Responsabilidade:
exclusiva do scio ostensivo
Nome: no tem
A sociedade em conta de participao, chamada de "conta da metade" no Direito portugus, no uma sociedade como as outras, pois na verdade no passa de um contrato para uso interno entre os scios. S existe entre os scios e no aparece perante terceiros. No tem nome nem capital. No tem personalidade jurdica. Nem sede, nem estabelecimento. H um scio ostensivo, em nome do qual so feitos os negcios, e um scio oculto ("participante", cf. arts. 991 e ss., CC) que no aparece perante terceiros. O sr. A e o sr. B resolvem empreender uma srie de negcios em sociedade. Por motivos vrios, porm, no lhes interessa constituir uma empresa comercial com nome prprio. Assim, fazem entre si um contrato de sociedade em conta de participao, estabelecendo que os negcios sero todos feitos em nome de A, que empresrio, enquanto que B no aparecer perante terceiros. uma sociedade oculta, mas no irregular ou ilegal, pois admitida pela lei. O scio ostensivo ter que ser um empresrio, que responder perante terceiros. Pode ser constituda para a realizao de um negcio apenas, ou para toda uma srie de negcios. Como observa Rubens Requio, " curiosa a sociedade em conta de participao. Ela no tem razo ou firma; no se revela publicamente, em face de terceiros; no tem patrimnio, pois os fundos do scio oculto so entregues fiduciariamente ao scio ostensivo que os aplica como seus (...) uma sociedade regular, embora no possua personalidade jurdica" (Curso de Direito Comercial).
14. Sociedade limitada
Na sociedade limitada, cada cotista, ou scio, entra com uma parcela do capital social, ficando responsvel diretamente pela integralizao da cota que subscreveu, e indiretamente ou subsidiariamente pela integralizao das cotas subscritas por todos os outros scios. Uma vez integralizadas as cotas de todos os scios, nerifium deles pode mais ser chamado para responder com seus bens particulares pelas dvidas da sociedade. A responsabilidade, portanto, limitada integralizao do capital social. Imaginemos uma sociedade limitada entre A e B, com um capital de R$ 200.000,00, subscrevendo cada scio uma cota de 100 mil. O scio A integraliza, isto , entrega efetivamente os 100 mil sociedade. O scio B, porm, embora tenha subscrito tambm 100 mil, integraliza apenas 50 mil. Em caso de insolvncia da sociedade, B ter que responder com os seus bens particulares por 50 mil. Mas se B no tiver bens, nem com o que pagar, o scio A ter que cobrir o dbito, pois na limitada um scio fiador do outro pela integralizao das cotas.
COMERCIAL DE BAMBUS Y LTDA.

CAPITAL 200 MIL
E, como ensina De Plcido e Silva, o "scio ostensivo, isto , aquele que contratar em seu nome individual, j por uma obrigao imposta ao comerciante, deve registrar, regularmente, em sua escrita (livros comerciais) todas as operaes referentes participao em que figure como contratante e responsvel". 4
4. Noes Prticas de Direito Comercial, Ed. Guara, Curitiba, 8* ed., p. 197.
valor subscrito: valor integralizado: valor a integralizar:
cota do scio A 100 100

000
cota do scio B 100 50

50
O scio B responde por 50 mil, vez que no os integralizou. Mas, se ele no os tiver, A ter de cobrir o dbito, como fiador.
46
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL FBRICA DE LEQUES Z LTDA. CAPITAL 200 MIL
47
alterar clusulas, modificar a administrao, aumentar o capital, admitir novos scios etc.' Nenhum dos dois scios responde mais pelas dvidas da sociedade, pois ambos integralizaram as suas cotas.
Responsabilidade: limitada integralizao do capital social firma ou razo social (+ Ltda.) ou denominao (+ Ltda.)
scio
A
scio
B 1
valor subscrito: valor integralizado: valor a integralizar:
100 100 000
100 100 000
SOCIEDADE POR COTAS DE RESPONSABILIDADELIMITADA Nome:

4E,
Como ensina Joo Eunpio Borges, "se todas as cotas foram integralizadas, isto , liberadas, pouco importa que a sociedade, falindo, d integral prejuzo a seus credores. O scio, como tal, no pode ser compelido a qualquer outra prestao suplementar" (Curso de Direito Comercial Terrestre, Forense, Rio, 1975, p. 22). Uma observao: cada scio ou cotista da limitada tem apenas uma cota, que poder ser maior ou menor. A praxe de se atribuir nos contratos sociais vrias ou inmeras cotas a cada scio no de boa tcnica jurdica, embora isso no cause nenhum inconveniente ou prejuzo. O nome da sociedade por cotas pode ser formado por firma ou razo social (Pereira, Gomes & Cia. Ltda.) ou por denominao (Padaria YZ Ltda.), sendo que, neste ltimo caso, a denominao deve indicar o ramo explorado (art. 1.158, 2, CC). 5 Em regra, prefervel usar denominao, pois esta mais duradoura do que a razo social ou firma, que precisa ser alterada cada vez que sair um scio cujo nome nela figure. Indispensvel que, em todo caso, se acrescente sempre ao nome a palavra "Limitada", por extenso ou abreviadamente (Ltda.). Se for omitida essa palavra, na razo social ou na denominao, sero havidos como ilimitadamente responsveis os scios-gerentes e os que fizerem uso da firma social, criando-se, sem querer, uma sociedade geral ou em nome coletivo. A sociedade por cotas de responsabilidade limitada pode ser alterada pelos scios, deliberando-se pela maioria, baseada no valor do capital, se o contrato no disser o contrrio, podendo-se
5. Para as microempresas e empresas de pequeno porte, porm, facultativa a indicao do objeto da sociedade (art. 72 da LC 123, de 14.12.2006, Estatuto Nacional da Microempresa e da Empresa de Pequeno Porte).
15. Sociedade annima ou companhia
15.1 Carageristicas
A sociedade annima ou companhia tem as seguintes caractersticas: a) Grandes empreendimentos por causa da sua estrutura pesada, a sociedade annima destina-se apenas aos grandes empreendimentos. b) Mnimo dois acionistas no direito anterior o mnimo era de sete acionistas. Caso curioso, e a estudar, a subsidiria integral (art. 251 da atual Lei das S/A), que pode ter um acionista s, o que aparentemente conflita com o conceito tradicional de sociedade. c) Influi na economia poltica nas grandes sociedades annimas abertas nota-se uma profunda alterao na propriedade privada. O acionista minoritrio da grande S/A proprietrio de uma parte da mesma, mas sobre ela tem um controle mnimo. A administrao de sua propriedade no lhe pertence. Neste terreno desaparece o antigo jus utendi, fruendi et abutendi do antigo Direito Romano (direito de usar, gozar e abusar do seu domnio) e surge o divrcio entre a propriedade e a administrao da coisa. Por outro lado, a expanso das S/A abertas contribui para a distribuio da renda.
6. No pode, porm, a maioria transformar o objeto ou o tipo da sociedade (RT 695/98). Tambm no pode a maioria alterar o contrato se houver clusula restritiva (L 8.934/94, art. 35, VI). Na omisso do contrato, o scio pede ceder suas cotas, total ou parcialmente, a quem seja scio, independentemente de audincia dos outros, ou a estranho, se no houver oposio de titulares de mais de um quarto do capital social (art. 1.057 CC).
48
49
d) Impessoalidade ao contrrio dos outros tipos de sociedade, visa-se na S/A apenas ao capital, sem maiores preocupaes com qualidades ou aptides pessoais dos acionistas. e) Diviso do capital em aes o capital social dividido ou fracionado em pequenas partes rigorosamente iguais. f) sempre empresarial qualquer que seja seu objeto. g) Fechadas ou abertas as sociedades annimas so como as esfihas dos rabes. Existem as "fechadas" e as "abertas". Nas abertas predominam a subscrio pblica e a democratizao do capital. As abertas esto sob a fiscalizao de um rgo governamental chamado Comisso de Valores Mobilirios. As fechadas, ao contrrio, no lanam as suas aes ao pblico, e por isso permite a lei que tenham uma contabilidade e uma administrao mais simples. h) De capital determinado ou de capital autorizado a S/A de capital determinado ou fixo constitui-se com o capital inteiramente subscrito. A de capital autorizado constitui-se com subscrio inferior ao capital declarado nos estatutos, ficando, porm, a Diretoria com poderes prvios para efetuar oportunamente novas realizaes de capital, nos limites da autorizao estatutria, sem necessidade de permisso da Assemblia Geral ou reforma dos estatutos. i) Nome designa-se a sociedade annima por uma denominao, juntando-se antes ou depois do nome escolhido a expresso "Sociedade Annima", por extenso ou abreviadamente (S/A), ou, ainda, antepondo-se a palavra "Companhia", ou "Cia.".
Exemplo:
j) Responsahilidade dos acionistas o scio da S/A tem a designao prpria de acionista. Sua responsabilidade, em princpio, absolutamente limitada, restringindo-se integralizao das aes por ele subscritas.
Os acionistas controladores, porm, que so majoritrios e que usam efetivamente seu poder, bem como os administradores, podero responder pessoalmente pelos danos causados por atos praticados com culpa ou dolo ou com abuso de poder (arts. 117, 158, 159 e 165 da Lei das S/A).'
a) grandes empreendimentos b) mnimo dois acionistas c) influi na economia poltica d) impessoalidade e) diviso do capital em aes CARACTERSTICAS DA S/A f) sempre empresarial g) fechadas ou abertas h) de capital determinado ou de capital autorizado i) nome: denominao (+ S/A ou Cia.) j) responsabilidade dos acionistas: limitada integralizao das aes subscritas, mas os acionistas controladores e os administradores respondem por abusos
15.2 Ttulos emitidos pela sociedade annima

a) Aes as aes da S/A so bens mveis e representam uma parte do capital social, a qualidade de scio, e so tambm um ttulo de crdito. Conforme a natureza dos direitos que conferem, as aes podem ser ordinrias ou comuns, preferenciais e de gozo ou fruio. E, quanto forma, podem ser nominativas, nominativas endossveis, ao portador, escriturais e com ou sem valor nominal.
Sociedade Annima Tecelagem So Paulo SIA Tecelagem So Paulo Tecelagem So Paulo Sociedade Annima Tecelagem So Paulo S/A Companhia Tecelagem So Paulo Cia. Tecelagem So Paulo
Pode-se porm empregar na denominao um nome prprio, do fundador ou de pessoa que se queira homenagear (Panificadora Jos Silva S/A). A denominao deve indicar os fins sociais, ou o ramo explorado.
Aes ordinrias ou comuns so as que conferem os direitos comuns de scio, sem restries ou privilgios. Aes preferenciais so as que do aos seus titulares algum privilgio ou preferncia, como, por exemplo, dividendos fixos
7. Lei das S/A L 6.404, de 15.12.76, com as alteraes da L 9.457/97 e da L 10.303/2001.
50
51
ou mnimos, ou prioridade no recebimento dos dividendos. Contudo, em troca, tais aes podem ser privadas de alguns direitos, como o de voto.' Aes de gozo ou fruio. s vezes, quando sobram lucros em caixa, pode a direo da S/A, ao invs de distribuir dividendos, resolver amortizar um lote de aes, geralmente por sorteio, pagando o valor nominal aos seus titulares. Em seguida permite-se que aqueles antigos titulares adquiram outras aes, em substituio. Estas ltimas so as de gozo ou fruio. No representam o capital da empresa, e tero apenas os direitos que forem fixados nos estatutos ou na Assemblia. Aes nominativas so aquelas em que se declara o nome de seu proprietrio. So transferidas por termo lavrado no Livro de Registro de Aes Nominativas, recebendo o cessionrio novas aes, tambm com a indicao de seu nome. As aes de certas empresas, como as jornalsticas e de radiodifuso, s podem ser nominativas.' Aes nominativas endossveis trazem tambm o nome de seu proprietrio. Mas podem ser transferidas por simples endosso passado no verso ou no dorso da ao.' Aes ao portador so as que no tm declarado no seu texto o nome do seu titular. Sua transferncia opera-se pela simples tradio manual. Na lei atual, as aes ao portador no do direito a voto (art. 112 da Lei das S/A). 9 Aes escriturais so aquelas em que no h emisso de certificado. So mantidas em conta de depsito, em nome de seus titulares, numa instituio financeira, autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios. Conversibilidade das aes. As aes podem ser convertidas de um tipo em outro, nos termos do estatuto, como, por exemplo, de ao portador em nominativas, ou de ordinrias em preferenciais, ou vice-versa (art. 22).
8. O nmero de aes preferenciais no pode ultrapassar 50% do total das aes emitidas (art. 15, 2, da L 6.404/76, na redao da L 10.303, de 31.10.2001). 9. A partir da L 8.021/90, que alterou o art. 20 da Lei das S/A, no apenas as aes de certas empresas, mas todas as aes, de todas as companhias, devem ser nominativas.
O valor das aes. O valor das aes pode ser considerado sob trs aspectos. Temos primeiramente o valor nominal, estabelecido pela S/A, sendo que a lei atual permite a emisso de aes sem valor nominal. Temos tambm o valor de mercado, que o alcanado na Bolsa ou no Balco. E ainda o aspecto do valor patrimonial ou real, em que se calcula o acervo econmico global da companhia em relao ao nmero de aes emitidas. Outro aspecto pode ser o valor econmico, que a capacidade da S/A de gerar lucro. b) Partes beneficirias so ttulos negociveis, sem valor nominal, e estranhos ao capital social. Do direito de crdito eventual, consistente na participao dos lucros anuais, at o limite de 10% (art. 46).b 0 c) Debntittes so ttulos negociveis que conferem di-
reito de crdito contra a sociedade, nas condies estabelecidas no certificado (art. 52). 1 ) Como ensina o mestre Romano Cristiano, "as partes beneficirias e as debntures so ttulos estranhos ao capital social; seus titulares so credores da empresa. S que o crdito relativo s partes beneficirias eventual: ser pago nos exerccios em que houver lucros, se tal situao se verificar. Ao passo que o crdito relativo s debntures no eventual: no vencimento, a debnture dever ser resgatada pela companhia" (Caractersticas e Ttulos da SIA, 1981, p. 102). Em resumo, quem tem uma ao scio-proprietrio da companhia. Quem tem uma parte beneficiria credor eventual, em relao aos lucros, se houver. E quem tem uma debnture credor efetivo e incondicional.
d) Bnus de subscrio so ttulos negociveis que confe-
rem direito de subscrever aes. Podem ser emitidos at o limite de aumento do capital autorizado no estatuto (art. 168).b 0 Os bnus de subscrio podem ter a finalidade de facilitar a venda de aes ou de debntures, contribuindo, em todo caso, para uma melhor programao do aumento de capital (cf. Romano Cristiano, ob. cit., pp. 134 a 137).
10. As partes beneficirias, as debntures e os bnus de subscrio devem ser nominativos (arte. 50, 63 e 78 da L 6.404/76, na redao da L 9.457/97).
52
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL ordinrias preferenciais de gozo ou fruio nominativas" nominativas endossveis ao portador escriturais com valor nominal _ sem valor nominal
53
Quanto natureza
Aes
TrruLos
DA S/A
Quanto forma
Partes beneficirias Debntures Bnus de subscrio
(direito de retirada ou de recesso), mediante o reembolso do valor de suas aes, pelo valor patrimonial ou, conforme o caso, pelo valor de mercado ou pelo valor econmico (arts. 45 e 137). Acionista minoritrio aquele que no participa do controle da companhia, ou por desinteresse ou por insuficincia de votos. O mestre Walcirio Bulgarelli define a minoria como sendo o acionista ou conjunto de acionistas que, na Assemblia Geral, detm uma participao em capital inferior quela de um grupo oposto (ob. cit., p. 24). Os meios genricos de proteo da minoria encontram-se no elenco dos direitos essenciais de todos os acionistas, minoritrios ou no, como o direito ao dividendo, fiscalizao dos negcios sociais, a. preferncia na subscrio dos ttulos da companhia, a faculdade de convocar a Assemblia Geral quando os administradores no o fizerem etc. Como meios especficos de proteo aos minoritrios podem ser apontados, por exemplo, os seguintes: a) direito de retirada ou de recesso (art. 137); b) direito de eleger um membro do Conselho Fiscal (art. 161, 4, "a"); c) direito de convocar a Assemblia Geral (art. 123, pargrafo nico, "c"); d) dividendo obrigatrio (art. 202); e) voto mltiplo (art. 141); O direito de voto s aes preferenciais se a companhia no pagar dividendos por trs exerccios consecutivos (art. 111, 1) etc. Refere Waldrio Bulgarelli que entre as medidas tomadas pelos controladores em desfavor dos demais acionistas situamse, principalmente, a no distribuio de lucros, a elevada remunerao dos diretores, o aumento do capital por subscrio, a alterao estatutria e a dissoluo, com especial destaque para a venda do controle (ob. cit., p. 111).
Acionista comum Acionista controlador Acionista dissidente Acionista minoritrio
15.3 Os acionistas Acionista comum ou ordinrio o que tem direitos e deveres comuns de todo acionista. Tem o dever de integralizar as aes subscritas (art. 106), de votar no interesse da companhia (art. 115) etc. Tem direito a dividendos (participao proporcional nos lucros), a bonificaes (com base na reavaliao do ativo). Tem tambm o direito de fiscalizar, de participar do acervo em caso de liquidao, de ter preferncia na subscrio dos ttulos da sociedade etc. Acionista controlador a pessoa fsica ou jurdica que detm de modo permanente a maioria dos votos e o poder de eleger a maioria dos administradores, e que use efetivamente esse poder (art. 116). Tem os mesmos direitos e deveres do acionista comum. Mas responde por abusos praticados (art. 117). Acionista dissidente o que no concorda com certas deliberaes da maioria, como a criao ou alterao de aes preferenciais, a modificao do dividendo obrigatrio, a ciso" ou fuso de empresas etc. (art. 137). Tem o direito de se retirar da companhia
11. A partir da L 8.021/90, que alterou o art. 20 da Lei das S/A, todas as aes devem ser nominativas. As companhias abertas no podem emitir partes beneficirias (art. 47, pargrafo nico, da L 6.404/76, na redao da L 10.303/2001).
ACIONISTAS
15.4 rgos da sociedade annima a) A Assemblia Geral
12. A ciso pura e simples no d mais direito de retirada ou recesso. Esse direito, na ciso, s permanece no caso de ciso de companhia aberta, em que a sucessora, depois, no venha a ser tambm aberta (art. 223, 3 e 4, na redao da L 9.457/97).
O poder supremo da companhia reside na Assemblia Geral, que a reunio dos acionistas, convocada e instalada de acordo
54
55
com os estatutos. A Assemblia Geral tem poderes para resolver todos os negcios relativos ao objeto de explorao da sociedade e para tomar as decises que julgar convenientes defesa e ao desenvolvimento de suas operaes, respeitados os termos da lei. Existem vrios tipos de Assemblias. A Assemblia Geral Ordinria (AGO) instala-se regularmente nos quatro primeiros meses seguintes ao trmino do exerccio social, para os assuntos de rotina, previstos no art. 132 da Lei das S/A, como tomar as contas dos administradores, deliberar sobre a distribuio dos dividendos etc. A Assemblia Geral Extraordinria (AGE) pode instalar-se em qualquer poca, sempre que houver necessidade, geralmente para o debate e votao de assuntos no rotineiros, como, por exemplo, a reforma do estatuto (art. 131). Alm dessas, existem tambm as Assemblias Especiais, em que se renem apenas acionistas preferenciais, titulares de partes beneficirias ou de debntures, para o debate e votao de assuntos especficos e privativos dessas classes (arts. 18, pargrafo nico, 51, 1 e 2, 57, 2, 71, 136, 1, 174, 3, e 231).
Assemblia Geral Ordinria (AGO)
A Diretoria composta por no mnimo dois membros, acionistas ou no, eleitos e destituveis pelo Conselho de Administrao, ou, se este no existir, pela Assemblia Geral (art. 143). No silncio do estatuto, e inexistindo deliberao do Conselho de Administrao, competiro a qualquer diretor a representao da companhia e a prtica dos atos necessrios ao seu funcionamento regular (art. 144).' 3 c) O Conselho Fiscal composto por no mnimo trs e no mximo cinco pessoas, acionistas ou no, eleitas pela Assemblia Geral. Entre vrias outras atribuies, compete-lhe principalmente a fiscalizao dos atos dos 41ministradores (arts. 161 a 165). A existncia do Conselho Fiscal obrigatria. Mas o seu funcionamento pode ser permanente ou apenas eventual, restrito aos exerccios em que for instalado a pedido de acionistas (art. 161).
Assemblia Geral Ordinria (AGO) Assemblia Geral Extraordinria (AGE)
1. Assemblia Assemblia Geral Extraordinria (AGE)

ASSEMBLIAS RGOS DA S/A
de acionistas preferenciais Assemblias de portadores de partes Especiais beneficirias de debenturistas
de acionistas preferenciais de portadores de partes Assemblias beneficirias Especiais de debenturistas
Conselho de Administrao
2. Administrao
Diretoria 3. Conselho Fiscal
b) A Administrao A administrao da companhia compete, conforme dispuser o estatuto, ao Conselho de Administrao e Diretoria, sendo que nas companhias abertas e nas de capital autorizado obrigatria a existncia do Conselho de Administrao (art. 138). As fechadas no precisam ter o Conselho de Administrao. Esse Conselho que fixa a orientao geral dos negcios e, entre outras atribuies, elege e destitui os diretores, fixando-lhes as atribuies. eleito e destituvel pela Assemblia Geral e compe-se de no mnimo trs acionistas (art. 140).
16. Sociedade em comandita por aes
Rege-se a comandita por aes pelas normas relativas s sociedades annimas, com algumas modificaes (art. 280 da Lei das S/A) e pelos arts. 1.090 a 1.092 do CC.
13. De acordo com a praxe, um dos membros da Diretoria ser o diretor-
presidente.
56
57
Na comandita por aes s acionistas podem ser diretores ou gerentes, os quais so nomeados no prprio estatuto. Somente podem ser destitudos por uma maioria de 2/3, e respondem ilimitadamente com os seus bens particulares pelas obrigaes sociais. No se aplicam comandita por aes as regras referentes ao Conselho de Administrao, autorizao estatutria de aumento de capital e emisso de bnus de subscrio (art. 284). A comandita por aes pode usar tanto denominao como firma ou razo social, acrescentando-se sempre a expresso "Comandita por Aes". No caso de a comandita adotar firma ou razo social, s podero ser usados na formao do nome da sociedade os nomes dos scios-diretores ou gerentes. O diretor da comandita por aes tem muito mais poder do que o diretor da S/A, vez que no pode ser destitudo facilmente, mas, em compensao, sua responsabilidade infinitamente maior. Os scios comanditados so os diretores ou gerentes e os scios comanditrios so os demais acionistas. A comandita parece uma espcie extinta ou em vias de extino. Houve poca, porm, em que existiam muitas, falando-se at numa "febre de comanditas" que houve na Frana no sculo XIX. Todavia, certos princpios comanditrios esto comeando a se infiltrar sorrateiramente na sociedade annima, indicando um ressurgimento da comandita, pelo menos em esprito, com as roupas da S/A. A possibilidade de responsabilizao civil por certos atos dos acionistas controladores e dos administradores da S/A no os iguala, ainda, mas aproxima-os, de certo modo, aos diretores e gerentes da comandita.
Responsa-
17. Sociedade em comum (irregular ou de fato)
A sociedade em comum uma sociedade irregular ou de fato (art. 986 CC). Sociedade irregular ou de fato a que no possui contrato social, ou no tem o contrato registrado na Junta Comercial ou no Registro Civil das Pessoas Jurdicas, conforme seu objeto seja comercial ou civil. A falta ou a nulidade do contrato ou do registro acarreta para a sociedade, de qualquer tipo que seja, a conseqncia de ser considerada uma sociedade irregular ou de fato. A sociedade de fato no tem sequer contrato escrito. A sociedade irregular tem contrato escrito, mas no o registro do mesmo na Junta Comercial. Como bem salienta Gabriel Nettuzzi Perez, a sociedade irregular ou de fato no tem responsabilidade jurdica plena, mas limitada ou reduzida, constituindo-se, semelhana da massa falida ou da herana jacente, numa quase-pessoa jurdica ou numa pessoa jurdica imperfeita ("A pessoa jurdica e a quase-pessoa jurdica", artigo, Justitia 71/19). Nos termos do Cdigo de Processo Civil (art. 12, VII), a sociedade irregular ou de fato possui capacidade processual, tanto ativa como passiva, sendo representada em juzo pela pessoa a quem couber a administrao dos seus bens (JTACSP 32/71, 34/ 120; RT 588/132). Em caso de falncia, os scios respondero de modo solidrio e ilimitado pelas dvidas sociais, semelhana do que ocorre na sociedade em nome coletivo (art. 990 Cdigo Civil). No Cdigo Civil tem a denominao de "Sociedade em Comum" (art. 986).
SOCIEDADE EM COMUM (IRREGULAR OU DE FATO)
bilidade
SOCIEDADE EM COMANDITA
POR AES Nome
ilimitada dos acionistas diretores
Responsabilidade: ilimitada de
todos os scios
Nome: (prejudicado)
limitada dos demais

acionistas firma ou razo social (+ "Comandita por Aes") ou denominao (+ "Comandita por Aes")
18. Modificaes na estrutura das sociedades
O assunto regulado pela Lei das S/A e pelos arts. 1.113 a 1.122 do CC.
Transformao: a sociedade passa de um tipo para outro, como, por exemplo, de S/A para Ltda., ou vice-versa. Incorporao: uma ou mais sociedades so absorvidas por outra. Fuso: unem-se duas ou mais sociedades para formar uma terceira.
58
59
Ciso: a sociedade transfere patrimnio para uma ou mais
sociedades.
19. Interligaes das sociedades
Sociedades coligadas: quando uma participa, com 10% ou mais, do capital da outra, sem control-la (1.099 CC). Sociedade controladora: a titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores da sociedade controlada. A controladora tem as mesmas obrigaes que o acionista controlador (art. 246 combinado com os arts. 116 e 117 da Lei das S/A). Sociedade de simples participao: quando uma participa do capital da outra com menos de 10% do capital com direito a voto (art. 1.100 CC). Subsidiria integral: tem como nico acionista uma outra sociedade, que deve ser brasileira (art. 251 da Lei das S/A). Grupo de sociedades: constitudo pela controladora e suas controladas, combinando esforos ou recursos para empreendimentos comuns. A controladora ou "de comando de grupo" deve ser brasileira. Constitui-se por conveno aprovada pelas sociedades componentes. O grupo no tem nome, no sentido tcnico do termo, pois no tem firma ou razo social, nem denominao social. Tem apenas uma "designao", na qual devem constar as palavras "Grupo de Sociedades" ou "Grupo" (art. 267 da Lei das S/A). O grupo no adquire personalidade jurdica. Mas pode ser representado perante terceiros por pessoa designada na conveno. Consrcio: o contrato pelo qual duas ou mais sociedades, sob o mesmo controle ou no, se comprometem a executar em conjunto determinado empreendimento. O consrcio no tem personalidade jurdica e no induz solidariedade (arts. 278 e 279 da Lei das S/A). No Direito americano o consrcio tem o nome de joint-venture. 20. Microempresas e empresas de pequeno porte
Enquadramento e nomenclatura. A microempresa (receita bruta anual at R$ 240.000,00) acrescentar ao seu nome a expresso "Microempresa" ou abreviadamente "ME", como, por exemplo, Livraria Cames Ltda. ME. A empresa de pequeno porte (receita bruta anual at R$ 2.400.000,00) acrescentar ao nome a sua qualificao por extenso, ou abreviadamente "EPP", sendo nas duas espcies facultativa a incluso do objeto da empresa. Apesar da diferena de enquadramento e nomenclatura, no h na lei nenhuma diferena de tratamento entre "ME" e "EPP". O que se aplica a uma, aplica-se tambm outra. A opo pelo sistema da lei (SIMPLES) ser feita na forma a ser estabelecida pelo Comit Gestor (art. 16), sendo mantidas as inscries j zealizadas anteriormente (art. 16, 4 9). Certas empresas no podem ingressar no sistema, como as sociedades por aes ou as que se dedicam a consultoria (arts. 3 9, 49, e 17). O pequeno empresrio. H uma terceira figura, a do "pequeno empresrio", que um empresrio individual, com receita bruta anual at R$ 36.000,00. Tem tratamento favorecido quanto ao sistema de contabilidade e escriturao de livros (LC 123/ 2006, art. 68; CC, arts. 970 e 1.179). Abrangncia da LC 123/2006 ("ME", "EPP"). O Estatuto envolve a Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios, instituindo regime especial de arrecadao tributria, com recolhimento de 8 impostos e contribuies mediante documento nico de arrecadao (IRPJ, IPI, CSLL, COFINS, PIS/Pasep, INSS sobre a folha, ICMS, ISS art. 12, Regime Especial Unificado de Arrecadao de Tributos e Contribuies SIMPLES Nacional). Abrange tambm: preferncia nas licitaes pblicas (art. 44); acesso aos Juizados Especiais Cveis (art. 74); fiscalizao tributria orientadora (dupla visita) (art. 55); dispensa da publicao de atos societrios (art. 71); dispensa de algumas obrigaes trabalhistas (art. 51); estmulo ao crdito (art. 57). rgos reguladores. Nos aspectos tributrios o sistema ser gerido por um Comit Gestor (regulamentado pelo D 6.038/2007) e nos demais aspectos por um Frum Permanente.
Legislao ("ME" e "EPP"). A matria regula-se pela Lei Complementar 123, de 14.12.2006 (Estatuto Nacional da Microempresa e da Empresa de Pequeno Porte), com alteraes da Lei Complementar 127, de 14.8.2007.
60
21. Quadro geral das sociedades empresariais

1. Soe. em nome coletivo
Responsabilidade: ilimitada, de todos os scios Nome:

1. Sociedade de marido e mulher 2. A sociedade de um scio s 3. Penhora de cotas da sociedade, por dvida do scio 4. Penhora de bens particulares do scio de sociedade limitada 5. Mercado de capitais. Distribuio das aes e outros ttulos 6. Vocabulrio das sociedades por aes e do mercado de capitais 7. Desconsiderao da pessoa jurdica.
firma ou razo social (composta com o nome pessoal de um ou mais scios, acrescentando-se "& Cia.", se omitido o nome de qualquer deles) limitada do scio comanditrio l ilimitada do scio comanditado firma ou razo social (composta s com os nomes dos scios comanditados)
{exclusiva do scio ostensivo
2. Soc. em comandita simples
Res
r.
I. Sociedade de marido e mulher
Nome:
3. Soc. em conta de participao 4. Soe. limitada
Resp. Nome: Resp.:
nenhuma do scio oculto (participante) no tem limitada de todos os scios integralizao do capital social
firma ou razo social (mais Ltda.) ou
Nome:
denominao (mais Ltda.)

acionistas comuns: limitada integralizao
5. Soe. annima ou companhia
Res P
Nome:
acionistas controladores: idem, mas repondem
de suas aes por abusos
denominao (mais S/A ou Cia.) {ilimitada dos acionistas diretores limitada dos demais acionistas
firma ou razo social ou denominao (mais
6. Soe. em comandita por aes
Resp.
Muitos julgados consideram nula a sociedade civil ou comercial constituda apenas por duas pessoas que sejam marido e mulher, seja qual for o regime de bens, especialmente se for o da comunho (Rz 418/213, 444/142, 468/69, 484/149; JTACSP 229, 13/135, 28/115, 40/43, 40/170; RDM 3/90; RJTJESP 21/190). Segundo esses julgados, tal sociedade teria objetivos fraudulentos, como a alterao do regime de bens, ou a limitao da responsabilidade no exerccio de um comrcio, que, no fundo, seria individual. O Cdigo Civil de 2002 abordou a questo, facultando aos cnjuges contratar sociedade, entre si ou com terceiros, desde que no tenham casado no regime da comunho universal de bens ou no da separao obrigatria (art. 977 CC). Hoje, a mulher casada no mais relativamente incapaz, no depende de autorizao do marido para comerciar, e pode excluir a sua meao, ou compromet-la definitivamente, associando-se ao marido. Alm disso, como j decidiu o STF, a fraude no se presume (RTJ 68/247).'
2. A sociedade de um scio s
Nome: Resp.: 7. Soc. em comum (irregular ou Nome: de fato)
"Comandita por Aes") ilimitada de todos os scios (prejudicado)
Como ensina Angelo Grisoli, existem sociedades originariamente unipessoais e sociedades preordenadas ou reduzidas a um scio s (Las Sociedades con un Solo Socio, traduzido por Antonio Gonzlez Iborra, Editoriales de Derecho Reunidas, Madrid, 1976). Entre ns, o fenmeno da sociedade de um scio s pode ocorrer de modo originrio na subsidiria integral, e de modo derivado na concentrao posterior, acidental ou preordenada, de
1. Ver adiante a teoria da desconsiderao da pessoa jurdica, em relao sociedade de marido e mulher, item 7.
62
63
todas as aes em poder de um s acionista, ou pela sada ou morte de scios nos outros tipos de sociedade. A unipessoalidade ocorre tambm em empresas pblicas, com a forma de S/A, tendo como nico acionista um rgo pblico. Conforme dispe o art. 206 da Lei das S/A, verificada em Assemblia Geral Ordinria a existncia de apenas um nico acionista, pode a companhia prosseguir operando pelo prazo de um ano, dissolvendo-se depois, se o mnimo de dois acionistas no for reconstitudo, ressalvada a hiptese da subsidiria integral. Mesmo a dissoluo no extingue a personalidade jurdica da sociedade, que continua a viver para se conclurem as negociaes pendentes e se proceder liquidao das ultimadas (RT 379/143). A unipessoalidade posterior ou derivada no de compreenso muito dificil, pois encontraria seu fundamento na permanncia da figura da pessoa jurdica da sociedade j existente, que no se confunde com as pessoas dos scios. Dificil explicar o enigma de uma sociedade unipessoal originria, como pode ser a nossa subsidiria integral, ou a wholly owned subsidiary dos americanos. Talvez a eventual soluo estaria numa das seguintes teses, que servem mais a ttulo de indagao do que de explicao: 1) a subsidiria integral seria um estabelecimento comercial pertencente sociedade controladora, mas dotado de personalidade jurdica prpria; 2) a sociedade annima seria uma sociedade apenas nominal ou virtual, de natureza jurdica institucional, com um ou mais participantes; 3) na subsidiria integral a pluralidade de scios estaria implcita, em face da pluralidade existente na sociedade controladora.
3. Penhora de cotas da sociedade, por dvida do scio
intermediria: as cotas podem ser penhoradas se o contrato social no proibir a cesso de cotas a terceiros (RT 595/169, 719/275).
De acordo com a lei, cabe ao credor, na insuficincia de bens do devedor, executar o que a este couber nos lucros da sociedade, ou na parte que lhe tocar na liquidao (art. 1.026 do CC), ou o usufruto sobre o quinho do scio na empresa (art. 720 do CPC).
4. Penhora de bens particulares do scio de sociedade limitada
Em princpio, no podem ser penhorados os bens particulares de scio de sociedade limitada, por dvida da sociedade, uma vez integralizado o capital social. Os scios-gerentes ou os que derem o nome firma s podero ser responsabilizados se praticarem atos com excesso de mandato ou com violao do contrato ou da lei (art. 10 do D 3.708, de 10.1.1919) (ver tb. art. 158 da Lei das S/A L 6.404/76). Contudo, em questes de Direito Tributrio e de Direito Trabalhista, tem-se admitido a penhora de bens de scio se a empresa foi desativada, sem encerramento regular (RT 572/240). Ultimamente a mesma tendncia tem-se estendido tambm penhora de bens de scio por dvidas comerciais da sociedade, especialmente se houve dissoluo ou encerramento irregular
(RT 711/117, 713/177, 721/156, 723/348, 763/250, 769/252).
5. Mercado de capitais. Distribuio das aes e outros ttulos
Tema bastante controvertido a possibilidade, ou no, de penhora de cotas sociais, de sociedade limitada, por dvida particular de scio. H trs correntes a respeito. Primeira corrente: as cotas podem ser penhoradas, por serem patrimnio do scio (RT 699/206, 716/208). Segunda corrente: as cotas no podem ser penhoradas, por integrarem o patrimnio da sociedade (RT 548/210, 584/218). Terceira corrente,
A compra e venda de aes e de outros ttulos, com oferta pblica, disciplinada pelo Conselho Monetrio Nacional e pelo Banco Central do Brasil. O sistema de distribuio de ttulos ou valores mobilirios no mercado de capitais constitudo das Bolsas de Valores, das corretoras, das instituies financeiras autorizadas, das empresas que tenham por objeto a subscrio de ttulos para revenda ou distribuio no mercado etc. (L 4.728, de 14.7.65, que disciplina o mercado de capitais). As Bolsas de Valores so associaes civis, sem fim lucrativo, cuja finalidade manter um espao ou sistema adequado para a compra e venda de ttulos e valores mobilirios, em mercado aberto.
64
65
O certificado de aes o ttulo definitivo representativo de aes. Em regra, esse ttulo mltiplo, representando uma srie de aes, pois no seria prtico emitir um certificado para cada ao. Antes do certificado, costuma-se emitir um papel chamado cautela, que um ttulo provisrio, representativo de aes, substituvel oportunamente pelo certificado. Em anexo s cautelas ou certificados podem existir cupons, que so destacados por ocasio do recebimento de dividendos ou outras vantagens. Ao se quitar a vantagem devida, destaca-se o cupom respectivo.
6. Vocabulrio das sociedades por aes e do mercado de capitais
los. A mudana da propriedade opera-se pela simples entrega dos ttulos ao novo proprietrio.' Ao Cheia Ao que ainda no recebeu ou exerceu direitos (div. e/ou bon. e/ou subsc.) concedidos pela empresa emissora. Ao de Gozo ou Fruio emitida em substituio s aes de capital que se amortizam. Ao Endossvel Ao que pode ser transferida mediante simples endosso no verso da cautela ou certificado.' Ao Escriturai Ao em que no h emisso de ttulo. Ao Nominativa Ao que identifica o nome de seu proprietrio (atualmente as aes s podem ser nominativas art. 20 da Lei das S/A).
Ao Preferencial Ao que d a seu possuidor prioridade no recebimento de dividendos e/ou, em caso de dissoluo da empresa, no reembolso do capital. Normalmente no tem direito a voto em Assemblia. Ao Vazia Ao que j exerceu os direitos concedidos pela Acionista
Como complemento ao estudo das sociedades por aes, parece interessante referir aqui algumas expresses usadas pelos especialistas do mercado de capitais, aproveitando a oportunidade para rever palavras usadas nas sociedades por aes. Muitos conceitos so do Dicionrio do Mercado de Capitais e Bolsas de Valores, publicao oficial da Bolsa de Valores do Rio de Janeiro, do livro O Jogo da Bolsa, de Alfredo da Silva, e do artigo "Economs no existe para humilhar ningum", de Lo Borges Ramos, publicado na revista Ele/Ela n. 112. "Por que que a Bolsa sobe? Por que que ela baixa? Quando dizem que a Bolsa sobe, isso significa que as aes esto se valorizando. Essa valorizao causada pela demanda maior de determinados papis. "Mas qual a causa dessa demanda? "So as seguintes as principais causas dessas altas e baixas: "Boas notcias. Ms notcias. Calamidades. O Governo. Dividendos. Bonificaes. Subscries. E as ovelhas. Bem como influncias fabricadas, como as fofocas, as puxadas de preo e as jogadas" (do livro O Jogo da Bolsa, de Alfredo da Silva).
A Ao Ttulo de propriedade, negocivel, representativo de uma frao do capital social de uma S/A. Confere a qualidade de scio. um ttulo de crdito. Pode ser vendida, cedida, caucionada, dada em usufruto ou em alienao fiduciria. Ao ao Portador Ao que no identifica o nome do seu
empresa emissora.
titulardeaes.
Scio de uma S/A ou de uma Comandita por Aes;
Acionista, Direitos do Participao nos lucros (dividendos) e no acervo da Cia. em caso de liquidao; fiscalizar a gesto dos negcios sociais; preferncia na subscrio de ttulos da S/A; direito de recesso ou de retirada; direito de receber informaes, de assistir s Assemblias e de votar.
no interesse da Cia.
Acionista, Deveres do Integralizar as aes subscritas; votar
Acionista Controlador o que detm de modo permanente a maioria dos votos e que usa efetivamente o seu poder de eleger a maioria dos administradores. AGE "Assemblia Geral Extraordinria". a reunio dos acionistas, convocada e instalada na forma da lei e dos estatutos, a fim de deliberar sobre qualquer matria de interesse social. gio Percentagem paga acima do valor da ao. AGO "Assemblia Geral Ordinria". a reunio dos acionistas para a verificao dos resultados de um exerccio, para a discusso e votao dos relatrios de Diretoria e para a eleio do Conselho Fiscal. Alta Tendncia do mercado de aes em geral, ou de uma determinada ao em que, pela predominncia da procura, h elevao nos preos dos papis.
proprietrio, pertencendo a quem a tiver em seu poder. Os direitos, quando distribudos, so exercidos por quem esteja de posse dos ttu-
2. Atualmente as aes s podem ser nominativas (art. 20 da Lei das
S/A
66
67
Amortizao Consiste na distribuio aos acionistas, a ttulo de antecipao e sem reduo do capital social, de quantia que lhes poderia tocar em caso de liquidao da empresa. Assemblia Geral a reunio dos acionistas para deliber sobre os negcios sociais. B Ao de grande liquidez e procura no mercado de Blue Chip aes, por parte dos investidores, em geral de empresas tradicionais e de grande porte. Boleto Documento no qual os operadores registram os negcios de compra e venda de aes no recinto das Bolsas de Valores. Local de encontro dos operadores das corBolsa de Valores retoras. Sociedade civil sem fins lucrativos. Bonificao Aes distribudas gratuitamente (filhotes) aos acionistas, ou aumento do valor nominal das aes (carimbo), devido reavaliao do ativo. Correo monetria do capital social. Bnus de Subscrio Ttulo negocivel emitido por uma empresa dentro do limite de aumento do capital autorizado nos estatutos e que d direito subscrio de aes. Fase do mercado de aes em que o volume de transaBoom es ultrapassa, acentuadamente, os nveis mdios em determinado perodo; as cotaes atingem nveis extremamente altos. Especulador que espera uma alta do mercado. Bull

Cautela Ttulo provisrio, representativo de aes, que posteriormente substitudo pelo certificado de aes. Certificado de Aes Ttulo definitivo, representativo de aes. Ciso Operao pela qual a Cia. transfere parcelas do seu patrimnio para uma ou mais sociedades. Comandita por Aes Tipo de sociedade semelhante S/A, distinguindo-se, porm, pela formao do nome e pela responsabilidade solidria dos diretores, que s podem ser acionistas. Consrcio Conveno contratual pela qual duas ou mais empresas unem seus esforos para executar determinado empreendimento. Converso de Aes Faculdade prevista no estatuto da S/A de transformao de um tipo de ao em outro, como de ao portador a nominativas, ou de ordinrias em preferenciais, e vice-versa. Corretor Autnomo Pessoa fsica que atua por conta prpria, base de comisso, agindo como intermedirio entre o investidor e uma distribuidora, corretora ou outra organizao financeira. Corretoras S elas podem atuar nos preges da Bolsa. Tm a funo de comprar, vender, distribuir e administrar ttulos, aes e outros papis. Crack Momento em que a cotao das aes atinge nveis extremamente baixos. Cupom Ticket anexo a uma cautela, ou certificado destacvel por ocasio de recebimento de dividendo ou bonificao, ou para o exerccio de direito de subscrio. CVM "Comisso de Valores Mobilirios". rgo federal responsvel pela disciplina, fiscalizao, emisso e distribuio de valores mobilirios no mercado de capitais, pela organizao e funcionamento das Bolsas de Valores, auditoria nas empresas abertas e servios de consultor e analista de valores mobilirios.
Caixa de Liquidao de So Paulo. Sociedade annima pertencente Bolsa e s corretoras de valores. Capital Aberto, Sociedade de S/A que tem as suas aes negociadas na Bolsa. Capital Autorizado, Sociedade de S/A cujo capital foi aprovado como meta futura pela Assembia Geral. Capital Fechado, Sociedade de S/A com capital de propriedade restrita. Empresa familiar. Carimbo Forma com que o mercado passou a denominar os aumentos de capital, via aumento do valor nominal das aes. Carteira de Aes Conjunto de aes de propriedade de uma pessoa fsica ou jurdica. Cauo Depsito de ttulos ou valores efetuado junto ao credor para garantir a liquidao de uma dvida.
Calispa
D
Debnture Ttulo que representa um emprstimo contrado uma S/A mediante lanamento pblico ou particular, garantido pelo ativo da sociedade e com preferncia para o resgate.
por
Debnture Conversvel em Aes Debnture que pode ser convertida em aes, em pocas e condies predeterminadas, mediante aumento de capital social, por opo de seu portador. Denominao Social Uma das formas de nome das sociedades. A S/A s pode usar denominao.
68
69
Desgio Diferena, para menos, entre o valor nominal e o preo de compra de um ttulo de crdito. Direito de Recesso O acionista dissidente da deliberao que aprovar a incorporao da empresa em outra sociedade ou sua fuso tem direito de se retirar da empresa, mediante o reembolso do valor de suas aes. Direito de Retirada O mesmo que direito de recesso. Direito de Subscrio Direito que tem um acionista de subscrever novos ttulos da S/A. Disclosure Abertura de informaes, por parte da empresa, aos acionistas. Distribuidora Organizao credenciada pelo Banco Central para colocar ttulos no mercado. Diversificao A sabedoria de no jogar tudo numa s ao. Dividendo Importncia paga aos acionistas, em dinheiro, em proporo quantidade de aes possudas e com recursos oriundos dos lucros gerados pela empresa em um determinado perodo. Pela Lei das S/A, dever ser distribudo um dividendo mnimo de 25% do lucro lquido apurado em cada exerccio social.
E Embonecamento Mau hbito de corretora, consistente em comprar sempre caro e vender sempre barato as aes de seus clientes. Empresa Holding ver Holding. Endosso Assinatura do proprietrio no verso de um ttulo, para transferir a sua propriedade. Ex-Direitos Negociaes de uma ao aps o exerccio de um direito.
F
Fuso Unio de duas ou mais sociedades, para formar uma nova. G
Representa um hiato nas cotaes. Por exemplo: no caso de alta, a mnima de um dia maior que a mxima da vspera. Grupo de Sociedades Pode ser constitudo pela controladora e suas controladas. No tem nome, apenas uma designao. No tem personalidade jurdica.
Gap
Empresa que detm o controle acionrio de uma empresa ou de um grupo de empresas subsidirias. Sociedade controladora.
Holding
Incorporao Uma ou mais sociedades so absorvidas por outra. ndice BOVESPA ndice de lucratividade da Bolsa de Valores de So Paulo. Insider Investidor que tem acesso s informaes de uma determinada empresa, antes do conhecimento pblico. Investidor Institucional Instituio que dispe de vultosos recursos mantidos com certa estabilidade, destinados reserva de risco ou renda patrimonial, e que investe esses recursos no mercado de capitais.
J
Filhote Bonificao. Aes distribudas gratuitamente aos acionistas, em decorrncia de aumento de capital realizado com a incorporao de reservas. Fundo Mtuo Conjunto de recursos administrados por uma sociedade corretora ou banco de investimentos, que se aplica em uma carteira diversificada de ttulos, distribuindo o resultado aos quotistas. Fungibilidade a possibilidade de restituio de ttulos custodiados, sem a identificao das numeraes das cautelas depositadas, inicialmente, em uma instituio financeira.
Jogada Manobra em Bolsa. Puxada de preos. Difuso de fofocas, informaes, boatos.

L
Lance Preo oferecido em prego por um lote de aes. Letra de Cmbio Titulo de crdito correspondente a uma ordem de pagamento vista ou a prazo. Letra Imobiliria Ttulo emitido pelas sociedades de crdito imobilirio, destinado captao de recursos para financiamento do Plano Nacional da Habitao.
70
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL Limites de Alta e Baixa Barreira de oscilao, de 10% a mais
SOCIEDADES EMPRESARIAIS O
71
e 10% a menos, do preo mdio da ao, em relao cotao do dia anterior. Limpeza de Aes Apresentao das cautelas de aes nas empresas para recebimento dos direitos vencidos: dividendos, bonificaes ou subscries. Liquidez Propriedade de uma ao, pela qual ela fcil de vender. Lote Quantidade de ttulos propostos para negociao em pblico prego. M
Mercado a Termo aquele cujas liquidaes se processam aps cinco dias do seu fechamento. Mercado Vista aquele cujas liquidaes se processam at cinco dias da data do fechamento de uma operao com aes. Mercado de Balco Mercado de ttulos sem lugar fsico para o desenrolar das negociaes. Os negcios so fechados via telefonemas entre instituies financeiras. So negociadas aes de empresas no registradas em Bolsas de Valores e outras espcies de ttulos. Mercado de Capitais o conjunto das operaes financeiras de mdio, longo e prazo indefinido, normalmente efetuadas diretamente entre poupadores e empresas, ou atravs de intermedirios financeiros no bancrios, geralmente destinadas ao financiamento de investimentos fixos. Mercado Fracionrio a transao de quantidade de aes, em lotes de nmero irregular, geralmente abaixo de 100 aes. Mercado Paralelo Movimentao ilegal de numerrio destinado a atender a quem no quer ou no pode utilizar-se do mercado financeiro para obter crdito. Mercado Primrio a colocao, em mercado, de ttulos novos. Mercado Secundrio Transferncias de recursos e ttulos entre investidores. Mercado Touro Alta generalizada dos ttulos. Mercado Urso Estabilizao ou queda geral dos ttulos.
Obrigaes do Acionista Integralizar as aes subscritas; votar no interesse da Cia. ON Aes ordinrias nominativas. OP Aes ordinrias ao portador. Open Market Conjunto de operaes realizadas com ttulos de emisso do Governo, normalmente de curto prazo e utilizado como instrumento de poltica monetria. Atravs das operaes de open market, as autoridades monetrias podem manter o controle dos meios de pagamento do sistema econmico. Outsider Investidor que no tem acesso s informaes de uma empresa. Ovelhas Investidores leigos, que aplicam em aes na Bolsa sem nenhum plano, sistema ou prtica. So influenciados por boatos, fofocas, informaes, agindo sempre como os outros querem; so seguidores prontos para serem tosquiados. Overnight Operao financeira, de um dia til para outro, com garantia de ttulos pblicos, a taxas de mercado.
P
PP Ao preferencial ao portador. Par Valor de uma ao idntico ao oficial ou nominal. Partes Beneficirias Ttulos negociveis, no integrantes do capital, sem valor nominal, emitidos a qualquer tempo pelas S/A. Prazo de Subscrio Prazo estipulado por uma S/A para o exerccio do direito de subscrio pelo acionista. Prego "Recinto de Negociaes das Bolsas de Valores". Local mantido pelas Bolsas, adequado ao encontro de seus membros e realizao, entre eles, de negociaes de compra e venda de aes, em mercado livre e aberto. Prospecto Folheto contendo informaes sobre a oferta ou lanamento de ttulos de uma empresa. O prospecto deve conter informaes completas sobre a situao e as perspectivas da empresa, bem como a natureza dos ttulos oferecidos. Puxada de Preo Manipulao para fazer baixar ou subir determinada cotao.
N
Nvel de Suporte Cotao mnima provvel de uma ao
R
Reajuste Movimento de baixa, usualmente de curta durao, que ocorre durante um processo de alta de preos.
numa data.
72
73
Recesso Ver Direito de Recesso. Reembolso Pagamento aos acionistas dissidentes. Repique Movimento de alta, usualmente de curta durao, que ocorre durante o processo de baixa. Resgate Consiste no pagamento do valor das aes, para retir-las definitivamente de circulao, com reduo ou no do capital social. Se o capital for mantido, ser atribudo novo valor nominal s aes remanescentes. Retirada Ver Direito de Retirada, ou Direito de Recesso.
S
Scio Solidrio o que responde com os seus bens particulares pelas dvidas da empresa, depois de executados os bens desta. Subscrio Chamada de capital feita por uma empresa atravs do lanamento de novas aes. Subsidiria Integral S/A que tem como nico acionista uma sociedade brasileira. Sustentador uma pessoa que no deixa cair a cotao de uma ao abaixo de certo nvel, atravs de compras reiteradas.
T
Take Over Bids Oferta pblica de aquisio de aes de uma determinada Cia., para assumir o controle da mesma. Ttul de Renda Fixa So aqueles em que se conhece antecipadamente a renda proporcionada. Ttulos de Renda Varivel So aqueles em que a lucratividade s conhecida no resgate. Transformao A sociedade passa de um tipo para outro, sem dissoluo ou liquidao; por exemplo, de S/A para Ltda. Ou vice-versa.
o capital dividido em acionistas limita-se intescios ou aes. A responsabilidade dos gralizao das aes subscritas. Mas os acionistas controladores e os administradores podero responder civilmente por abusos. Sociedade Controlada aquela cuja maioria de aes com voto encontra-se em poder de outra sociedade, denominada controladora. Sociedade Controladora a titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, a preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores da sociedade controlada. Sociedade de Capital Aberto S/A que lana as suas aes ao pblico. Sociedade de Capital Autorizado S/A cujo capital foi aprovado como meta futura pela Assemblia Geral. Sociedade de Capital Determinado A que se constitui com o capital inteiramente subscrito. Sociedade de Capital Fechado S/A que no lana as suas aes ao pblico. Sociedade de Economia Mista Sociedade em que o Estado participa como acionista majoritrio, reservando para si o controle da mesma. Regula-se pela Lei das S/A. Tem Conselho de Administrao obrigatrio, e o Conselho Fiscal de funcionamento permanente. No est sujeita a falncia, mas os seus bens so penhorveis e executveis. Sociedade em Comandita Ver Comandita por Aes. Sociedades Coligadas Participao de uma sociedade em outra, com 10% ou mais, sem control-la. Sociedades Nacionais So as organizadas na conformidade da lei brasileira e que tm no Pas a sede de sua administrao.
Sociedade Annima Empresa com
U
Underwriters Instituies financeiras altamente especializadas em operaes de lanamento de aes no mercado primrio. Subscritores. Underwriting uma operao realizada por uma instituio financeira mediante a qual, sozinha ou organizada em consrcio, subscreve o saldo de emisso, para posterior revenda ao mercado. Subscrio.
V Valor de Mercado
Balco.
o valor da ao alcanado na Bolsa ou no
Valor Nominal o valor mencionado na carta de registro de uma empresa e atribudo a uma ao representativa do capital. impresso no certificado de aes. Valor Patrimonial ou Real o resultante da avaliao de todo o acervo da empresa, dividido pelo nmero de aes existentes. Valorizao o aumento do valor da cotao a curto ou longo prazo, sendo essa cotao o valor pelo qual poderamos negociar uma ao.
74
75
7. Desconsiderao da pessoa jurdica
a) Conceito
sociedade, desviando-a de suas finalidades normais, passando a usla como instrumento para a prtica de atos fraudulentos. Na maioria dos casos em que a teoria foi aplicada, tanto no Brasil como no Estrangeiro, existia dentro da sociedade um superscio, detentor de 90% (ou at de 99%) das quotas ou aes, distribudo o resto entre seus familiares, tratando-se ento, na
A sociedade, simples ou empresarial, tem individualidade

prpria, no se confundindo com as pessoas dos scios. Essa regra, porm, derrogada s vezes por um fenmeno a que se tem dado o nome de desconsiderao da pessoa jurdica. Pode-se conceituar a teoria da desconsiderao como sendo um afastamento momentneo da personalidade jurdica da sociedade, para destacar ou alcanar diretamente a pessoa do scio, como se a sociedade no existisse, em relao a um ato concreto e especfico. Geralmente a desconsiderao aplicada para corrigir um ato, no qual a sociedade deixou de ser um sujeito, passando a ser mero objeto, manobrado pelo scio para fins fraudulentos. Mas pode tambm a teoria ser aplicada diretamente pela lei, ou por consideraes outras, independentemente de qualquer abuso ou m-f, e at de modo a favorecer o scio, como veremos adiante. A aplicao da teoria no suprime a sociedade, nem a considera nula. Apenas, em casos especiais, declara-se ineficaz determinado ato, ou se regula a questo de modo diverso das regras habituais, dando realce mais pessoa do scio do que sociedade. A teoria da desconsiderao da pessoa jurdica surgiu pela
verdade, de sociedades fictcias, unipessoais ou imaginrias. Numa sociedade dessas, s vezes, o superscio tem bens particulares, mas a sociedade nada tem para oferecer penhora. Penhoram-se ento os bens do scio, desconsiderando-se a
existncia da pessoa jurdica (nesse sentido: RT 568/108, 592/172,

614/109, 631497, 713/138, 821/295). Outras vezes, os nicos componentes da sociedade so marido e mulher, sendo a pessoa jurdica pobre, mas ricas as pessoas fisicas dos scios. Penhoram-se ento os bens dos scios, para o pagamento de dvidas da sociedade (RT 418/213, 484/149; RJTJESP 85/97). Houve o caso de um casal que, na iminncia de sofrer uma execuo por dvida particular, transferiu seus bens para uma sociedade, a ttulo de aumento de capital, sociedade, essa, que tinha como nicos scios o mesmo casal. Ora, se dentro e fora da pessoa jurdica as partes so as mesmas, deve-se aplicar a desconsiderao, como bem observou Rolf Serick.
primeira vez na jurisprudncia da Inglaterra, mas cresceu e desenvolveu-se nos Estados Unidos e de l estendeu-se para outros pases. No Brasil, a teoria foi introduzida por Rubens Requio, numa conferncia proferida na Faculdade de Direito da Universidade Federal do Paran (RT 410/12). No Estrangeiro a teoria tem recebido o nome de disregard of legal entity (desconsiderao de entidade legal), lifting the corporate veil (levantamento do vu corporativo), durchgriff der juristischen Person (penetrao atravs da pessoa jurdica), superamento della personalit giuridica(Itlia), ou teoria de la penetracin (Argentina).
Mas, por si s, no justifica a desconsiderao o fato de se tratar de sociedade de marido e mulher, ou de sociedade com preponderncia exagerada de uni scio. O que realmente pode dar moti-
vo desconsiderao a configurao de um abuso intolervel e

chocante, praticado atravs da pessoa jurdica da sociedade. O abuso consiste no prejuzo de outrem, causado atravs
de manobras com a sociedade, que passa a ser utilizada como

um outro eu, um alter ego do scio, que nada mais visa do que a seus interesses pessoais. Ou, nas palavras de Maral Justen Filho, o abuso consiste na "utilizao anormal e surpreendente da pessoa jurdica" (Desconsiderao da Personalidade Societria no Direito Brasileiro, Ed. RT, SP, 1987, p. 129). 3
3. Ultimamente alguns acrdos tm responsabilizado pessoalmente os scios, por dvidas de sociedade limitada, unicamente em razo de sua dissoluo irregular, criando assim uma nova aplicao, ou ampliao, da teoria da desconsiderao da pessoa jurdica (RT 763/250, 769/252).
b) A desconsiderao na jurisprudncia
Na jurisprudncia, a principal aplicao da teoria a de tornar ineficaz a ao de certos scios que desvirtuam a pessoa jurdica da
76
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL H
77
A desconsiderao pode ser aplicada em casos de fraude lei e ao contrato, ou de fraude contra credores e fraude execuo. A teoria no se aplica somente no caso de dvidas em dinheiro, podendo ser utilizada tambm com referncia a qualquer outra espcie de obrigao. Cita-se o caso de um comerciante individual que vende seu estabelecimento, assumindo a obrigao de no se estabelecer novamente nas imediaes. Em seguida, cria uma sociedade, onde majoritrio, e volta ao comrcio na regio vedada, atravs da sociedade. A manobra deve ser neutralizada, com a aplicao da teoria da desconsiderao, sendo a sociedade obrigada a cumprir a obrigao anterior, assumida individualmente pelo scio preponderante.
c) A desconsiderao na lei
um exemplo, porm, em que a teoria assume um aspecto francamente favorvel ao scio. o caso da Smula 486 do STF, que admite a retomada de prdio para sociedade da qual o locador, ou seu cnjuge, seja scio, com participao predominante no capital social, ficando neutralizado com isso o princpio da distino entre a sociedade e os scios.
e) A transferncia de qualidades pessoais do scio para a sociedade
s vezes alguma particularidade do scio transferida para a sociedade, domo se esta lhe absorvesse as qualidades pessoais. Em caso de guerra, por exemplo, a aplicao de medidas contra sditos de pas inimigo costuma levar em considerao mais a nacionalidade do scio do que a da sociedade.
1) Desconsiderao e nulidade
O Cdigo Civil de 2002 define a desconsiderao da pessoa jurdica no seu art. 50: "Em caso de abuso da personalidade jurdica, caracterizado pelo desvio de finalidade, ou pela confuso patrimonial, pode o juiz decidir, a requerimento da parte, ou do Ministrio Pblico quando lhe couber intervir no processo, que os efeitos de certas e determinadas relaes de obrigaes sejam estendidos aos bens particulares dos administradores ou scios da pessoa jurdica". O Cdigo de Defesa do Consumidor, Lei 8.078, de 11.9.90, no seu art. 28, adotou plenamente a teoria da desconsiderao da personalidade jurdica: "Art. 28. O juiz poder desconsiderar a personalidade da sociedade quando, em detrimento do consumidor, houver abuso de direito, excesso de poder, infrao da lei, fato ou ato ilcito ou violao dos estatutos ou contrato social. A desconsiderao tambm ser efetivada quando houver falncia, estado de insolvncia, encerramento ou inatividade da pessoa jurdica provocados por m administrao". A teoria da desconsiderao foi tambm adotada pela L 9.605/98, referente ao meio ambiente.
d) A desconsiderao a favor do scio
A desconsiderao tem ndole diversa da nulidade. Na desconsiderao mantm-se ntegra e plenamente vlida a sociedade, bem como, em regra, todos os atos por ela praticados. Apenas, ignora-se a existncia da sociedade num determinado passo, regulando-se o ato de modo diverso do habitual, com vistas a um scio por detrs da sociedade. A desconsiderao, ao contrrio da nulidade, no implica necessariamente a invalidao de atos jurdicos.
g) Desconsiderao e responsabilidade estatutria do scio
Geralmente a desconsiderao aplicada para neutralizar algum ato condenvel, praticado pelo scio atravs da sociedade.
Em cada tipo de sociedade h regras que regulam a responsabilidade do scio pelas dvidas da sociedade. H regras gerais e regras especiais. Entre as regras gerais est, por exemplo, a responsabilidade do scio da sociedade limitada pela integralizao do capital, ou o pagamento das aes subscritas, na sociedade annima. Como regra especial pode ser apontada, por exemplo, a responsabilizao do scio-gerente na limitada, ou do acionista controlador, na sociedade annima, por atos praticados com fraude ou abuso.
78
79
Estas responsabilizaes, porm, constantes das diversas leis que regulam cada tipo de sociedade, no pertencem teoria da desconsiderao. A responsabilidade do scio, a, deriva dos prprios estatutos sociais, ou seja, da considerao da sociedade, e
no da sua desconsiderao. S se pode falar em desconsiderao quando o scio alcanado independentemente do tipo e da estrutura da sociedade e de suas regras particulares de responsabilizao. 4
afastamento momentneo da personalidade jurdica da sociedade, para destacar ou alcanar o scio por detrs dela por causa de abuso da personalidade jurdica da sociedade em virtude de lei por eqidade
Angelo Grisoli. Las Sociedades con un Solo Socio, Editoriales de Derecho Reunidas, traducido por Antonio Gonzlez Iborra, Madrid, 1976. Bolsa de Valores do Rio de Janeiro. Dicionrio do Mercado de Capitais. Darcy Arruda Miranda Jr. Breves Comentrios Lei de Sociedades por Aes, Saraiva, SP, 1977; "A sociedade entre cnjuges", artigo, RT 450/20. Fbio Konder Comparato. "Comentrio sobre sociedade entre marido e mulher", artigo, RDM 3/91; "Novas formas jurdicas de concentrao empresarial", artigo, RDM 5/133. Fbio Ulhoa Coelho, Manual de Direito Comercial, Saraiva, SP, 2002. Gabriel Nettuzzi Perez. "A pessoa jurdica e a quase-pessoa jurdica", artigo,
Justitia
71/19.
Conceito
Joo Casilo. "Desconsiderao da pessoa jurdica", artigo, RT 528/24. Lo Borges Ramos. "Economs no existe para humilhar ningum", Ele/Ela n. 112. Maral Justen Filho. Desconsiderao da Personalidade Societria no Direito Brasileiro, Ed. RT, SP, 1987. Romano Cristiano. Caractersticas e Ttulos da SIA, Ed. RT, 1981; rgos da Sociedade Annima, Ed. RT, 1982. Rubens Requio. "As tendncias atuais da responsabilidade dos scios nas sociedades comerciais", artigo, RT 511/11. Waldfrio Bulgarelli. Manual da Sociedade Annima, Direito Comercial II, Atlas, SP, 1978; A Proteo s Minorias na Sociedade Annima, Pioneira, SP, 1977.
Casos de aplicao
DESCONSIDERAO DA PESSOA JURDICA
Aplicao sociedades que tenham superscio mais sociedade de marido e mulher freqente disregard of legal entity lifting the corporate veil durchgrift der juristischen Person superamento della personalit giuridica teoria de Ia penetracin
Nomes no Estrangeiro
Efeitos
{
neutralizao de um ato regulamentao da questo de modo

diverso das regras habituais
Bibliografia
Alfredo da Silva. O Jogo da Bolsa, Techno Editora, 1972. Alvaro Augusto Brando Cavalcante. Das Sociedades Annimas, sua Estrutura e Dinmica, Freitas Bastos, Rio/SP, 1978.
4. Teoria da aparncia: sobre essa teoria ver o Resumo de Obrigaes e

Contratos, vol. 2 desta Coleo Resumos.
TTULOS DE CRDITO
81
cambiariformes, na designao de Pontes de Miranda. As regras da letra de cmbio e da nota promissria aplicam-se aos ttulos cambiariformes, em tudo que lhes for adequado, inclusive a ao de execuo.
3. Caractersticas dos ttulos de crdito
Capitulo IV
TTULOS DE CRDITO PRIMEIRA PARTE - RESUMO
1. Definio de ttulo de crdito - 2. Ttulos cambiais e ttulos cambiariformes - 3. Caractersticas dos ttulos de crdito - 4. O formalismo dos ttulos de crdito - 5. Legislao aplicvel 6. Como aplicar a Lei Uniforme das Letras de Cmbio e Notas Promissrias - 7. Pagamento dos ttulos de crdito - 8. O endosso - 9. O aval - 10. A apresentao e o aceite - 11. O protesto 12. A ao cambial - 13. A anulao dos ttulos de crdito - 14. A prescrio - 15. A letra de cmbio - 16. A nota promissria - 17. O cheque - 18. A apresentao do cheque. A decadncia - 19. A duplicata - 20. O conhecimento de depsito e o 21. Debntures - 22. O conhecimento de transporte warrant ou de frete - 23. Cdulas de crdito - 24. Notas de crdito - 25. Letras imobilirias - 26. Cdulas hipotecrias - 27. Certificados de depsito - 28. Cdula de Produto Rural (CPR). X - 29. Letra de Crdito Imobilirio - 30. Cdula de Crdito Imobilirio 31. Cdula de Crdito Bancrio - 32. Ttulos do agronegcio.
-
1. Definio de ttulo de crdito
Ttulo de crdito um documento formal, com fora executiva, representativo de dvida lquida e certa, de circulao desvinculada do negcio que o originou. Na definio de Brunner, ttulo de crdito "o documento de um direito privado que no se pode exercitar, se no se dispe do ttulo". E, para Vivante, "ttulo de crdito um documento necessrio para o exerccio do direito literal e autnomo nele mencionado".
2. Ttulos cambiais e ttulos cambiariformes
As cambiais genunas ou bsicas so a letra de cmbio e a nota promissria. Todos os demais ttulos de crdito, como o cheque, a duplicata, o conhecimento de depsito, a cdula de crdito exportao, e muitos outros, so apenas assemelhados ou
a) Documentalidade - o ttulo de crdito sempre um documento, necessrio para o exerccio do direito que representa. b) Fora executiva - o ttulo de crdito tem fora idntica a uma sentena judicial transitada em julgado, dando direito diretamente ao processo de execuo. c) Literalidade - o ttulo de crdito vale pelo que nele est escrito, no se podendo alegar circunstncia no escrita. Como diz,Whitaker, a letra exprime fielmente quanto vale e vale nominalmente quanto exprime (Letra de Cmbio, Saraiva, SP, 1942, p. 39). d) Formalismo - o ttulo de crdito formal. Em princpio, se faltar uma palavra que por lei nele deveria necessariamente constar, o documento no valer mais como ttulo de crdito. Por exemplo, se no estiver escrita a expresso "Nota Promissria" no ttulo, ento o papel no vale como nota promissria. e) Solidariedade - todas as obrigaes constantes do ttulo so solidrias. Cada um dos coobrigados (sacador, aceitante, emitente, endossante ou avalista) pode ser chamado a responder pela totalidade da dvida. f) Autonomia - a autonomia a desvinculao da causa do ttulo em relao a todos os coobrigados. g) Independncia - a independncia uma extenso da autonomia, significando a desvinculao entre os diversos coobrigados, um em relao ao outro. "Cada qual se obriga por si, e responde pelo cumprimento da obrigao contrada" (Paulo Maria de Lacerda, A Cambial no Direito Brasileiro, Ed. Leite Ribeiro & Maurillo, Rio, 1921, p. 371). h) Abstrao - a abstrao nada mais do que mais um aspecto da autonomia. O prprio ttulo tambm desvinculado da causa. Poderamos distinguir entre autonomia, independncia e abstrao, valendo-nos do seguinte esquema:
- desvinculao da causa em relao a todos coobrigados = autonomia; - desvinculao reciproca entre os diversos coobrigados = independncia; III desvinculao da causa em relao ao prprio ttulo = abstrao.
II
82
TITULOS DE CRDITO CARACTERSTICAS DOS TITULOS DE CRDITO
83
A independncia e a abstrao constituem, portanto, uma mera extenso da autonomia. Onde no h autonomia, no h tambm independncia, nem abstrao. Enquanto o ttulo ainda estiver entre os participantes originrios do negcio subjacente, a autonomia, a independncia e a abstrao sero apenas relativas (juris tantum), admitindo, por isso, a discusso da causa do ttulo e a comunicao das excees. Aps o primeiro endosso, porm, e desde que dado a endossatrio de boa-f, a autonomia, a independncia e a abstrao passam a ser efetivas e de carter absoluto (juris et de jure), impedindo a discusso da causa. A teoria dos ttulos de crdito foi construda em funo da circulao e do endossatrio de boa-f. Na ausncia deste e daquela, no se justifica nenhum rigor cambial. Como pontifica Saraiva, s depois de adquirido em boa-f por outrem passa o ttulo a ter valor definitivo e irretratvel (A Cambial, Imprensa Oficial de Minas, Belo Horizonte, 1918, 14, p. 106). i) Circulao caracterstica bsica dos ttulos de crdito a sua circulao, vez que tm eles por fim facilitar as operaes de crdito e a transmisso dos direitos neles incorporados. A transmisso d-se regularmente pela tradio ou pelo endosso, a terceiro de boa-f. Deve-se salientar que a aplicao das regras cambiais pressupe no apenas a simples circulabilidade, mas a circulao efetiva. "Assim, quando o ttulo de crdito, embora destinado circulao, permanece nas mos do portador originrio, no encontram aplicao os princpios dos ttulos de crdito; o ttulo, nessa hiptese, funciona como um ttulo comum de legitimao, salvo os efeitos particulares que possam derivar de sua eventual qualidade de ttulo executivo. S a efetiva circulao acarreta o surgimento dos problemas caractersticos dos ttulos de crdito e a aplicao das normas com eles relacionadas" (Giuseppe Ferri, Manuale di Diritto Commerciale, UTET, Torino, 1977, pp. 606 e 607).'
1. A L 8.021, de 12.4.90, proibiu a emisso de ttulos ao portador ou nominativos endossveis (art. 2, II): "Art. 2. A partir da data de publicao desta Lei, fica vedada: (...) II a emisso de ttulos e a captao de depsitos ou aplicaes ao portador ou nominativos-endossveis". A finalidade da lei foi a de identificar os contribuintes, para fins fiscais, conforme consta no seu prembulo, e no a de abolir os ttulos de crdito ou suprimir a sua circulao. Por isso, parece que, para fins fiscais, a transmisso dos ttulos de crdito dever operar-se agora somente por endosso em preto ou pleno, consignando-se sempre o nome do beneficirio, atendendo-se assim s finalidades do art. 2, II, da L 8.021, de 12.4.90.
documentalidade fora executiva literalidade
formalismo solidariedade autonomia
independncia abstrao circulao
4. O formalismo dos ttulos de crdito
Como vimos, os ttulos de crdito so formais. No seu contexto devem constar os dados obrigatrios previstos em lei. De um modo geral, devem eles conter os seguintes elementos: a) a denominao, conforme o caso, em vernculo ou expresso equivalente na lngua em que foram emitidos: "Letra" ou "Letra de Cmbio", "Nota Promissria", "Cheque", "Duplicata" etc.; b) o mandato (na letra e no cheque), ou a promessa (na promissria), pura e simples, de pagar uma quantia determinada, expressa em algarismos e/ou por extenso; c) o nome de quem deve pagar (sacado); d) o nmero de um documento do devedor (RG, CGC ou CPF, ttulo eleitoral ou carteira profissional); e) a indicao do lugar em que o pagamento se deve efetuar; f) a poca do pagamento; na omiso, o ttulo passa a ser vista (art. 889, 19, CC); g) a indicao da data e do lugar em que o ttulo passado; h) o nome da pessoa a quem ou ordem de quem deve ser pago o ttulo; i) a assinatura de quem passa o ttulo (sacador ou subscritor); j) o nmero de ordem, o nmero da fatura, o domicilio do vendedor e do comprador, no caso das duplicatas. Todavia, a cambial emitida ou aceita com omisses, ou em branco, pode ser completada pelo credor de boa-f antes da cobrana ou do protesto (Smula 387 do STF). Os ttulos podem ser emitidos por computador (art. 889, 3, CC). Alguns desses elementos ou requisitos supra so considerados essenciais, como a denominao, a soma em dinheiro e o mandato ou promessa de pagamento. Outros so secundrios ou suprveis, como a data do vencimento ou o lugar da emisso (cf. arts. 2 e 76 da Lei Uniforme das Letras; art. 2 da Lei Uniforme do Cheque). A inobservncia do item "d" (nmero de documento
84
TTULOS DE CRDITO
85
do devedor) no afeta a validade ou a exeqibilidade do ttulo (JTACSP 18/196).

5. Legislao aplicvel
6. Como aplicar a Lei Uniforme das Letras de Cmbio e Notas Promissrias
No que se refere s letras de cmbio e notas promissrias, vigora entre ns, como estatuto cambial bsico, a Lei Uniforme de Genebra, ou, mais precisamente, a Lei Uniforme das Letras e Promissrias. Mas na parte em que no foram derrogadas subsistem ainda certas leis anteriores sobre o assunto, como o Decreto 2.044, de 31.12.1908. Na omisso da lei especial, aplica-se o CC como fonte subsidiria (art. 903, CC). A Lei Uniforme das Letras e Promissrias foi elaborada por conveno internacional, em 1930, sendo depois aprovada pelo Decreto Legislativo 54, de 8.9.64, e promulgada pelo Decreto 57.663, de 24.1.66. Quanto ao cheque, porm, acontece o contrrio. Agora o estatuto bsico do cheque a Lei 7.357, de 2.9.85, ficando a Lei Uniforme do Cheque como diploma subsidirio na parte no derrogada pela lei nova. At essa data, ou seja, 2.9.85, vigorava entre ns, como lei interna bsica, a referida Lei Uniforme do Cheque, elaborada por conveno internacional, em 1931, aprovada depois pelo Decreto Legislativo 54 e promulgada pelo Decreto Executivo 57.595, de 7.1.66. Muitas vezes os tratados e convenes internacionais trazem no seu contexto regras de Direito comum a serem aplicadas no territrio dos pases signatrios. Esses preceitos passam a ser lei interna, no mesmo nvel das leis ordinrias federais, depois que o tratado aprovado e promulgado. Como j se decidiu, "os tratados e convenes internacionais, uma vez referendados pelo Poder Legislativo e promulgados, incorporam-se ao Direito interno, com a mesma fora das demais leis" (RT 450/241; RTJ 58/70). Recapitulando, quanto s letras e promissrias vigora atualmente a Lei Uniforme das Letras e Promissrias, com a subsistncia de algumas normas anteriores, como o Decreto 2.044, de 31.12.08, na parte no derrogada. Quanto ao cheque, porm, a Lei Uniforme do Cheque foi substituda pela Lei 7.357, de 2.9.85, ficando da legislao uniforme apenas eventual parte no derrogada.
Em apenso ao Decreto 57.663, de 24.1.66, encontramos o Anexo I e o Anexo II da Conveno sobre Letras e Notas Promissrias. O Anexo I a prpria Lei Uniforme e o Anexo II a lista articulada das reservas ou ressalvas, que modificam ou excluem o disposto no Anexo. Em geral, as reservas so derrogatrias. A primeira providncia do intrprete riscar os arts. 1, 4, 8, 11, 12, 14, 18, 21, 22 e 23 do Anexo II, porque essas reservas no interessaram ao Brasil, como se v no item 1 do Decreto 57.663/66. A redao do item 1 do Decreto 57.663/66 reconhecidamente defeituosa. Onde se l "com reservas aos artigos tais do Anexo II", leia-se "com as reservas dos artigos tais do Anexo II". A interpretao literal, sem a necessria correo, faria supor a existncia de reservas das reservas, o que um contra-senso. O decreto promulgou portanto a Lei Uniforme (Anexo I), com as reservas dos arts. 2-3-5-6-7-9-10-13-15-16-17-19 e 20 do Anexo II. Das 23 reservas oferecidas, o Brasil adotou apenas 13. O Anexo I deve ser conjugado com os artigos no riscados do Anexo II. Cada vez que examinarmos um artigo da Lei Uniforme (Anexo I), teremos que verificar necessariamente se ele no foi derrogado ou modificado por algum dos 13 artigos restantes do Anexo II (lista das reservas). Ao conjugar o Anexo I com o Anexo II, devemos seguir os seguintes princpios: 10 . Se o Anexo II nada disser, valer o que ficou dito no Anexo I. 2. Havendo reserva derrogatria no Anexo II, cancela-se a disposio do Anexo I, e se substitui a mesma pela norma correspondente da lei cambial brasileira (D 2.044) ou por outra lei interna pertinente. 3. Mas, se, apesar da reserva, no houver lei brasileira para a substituio, permanecer vlida a regra do Anexo I. Esses princpios simplificados e esquematizados baseiam-se nas teses vencedoras do mestre Antnio Mercado Jnior. Observa Paulo Restiffe Netto, na sua valiosa obra: "firmou-se a jurisprudncia, a partir do STF, em consonncia com o magistrio do Prof. Mercado Jnior (RTJ 58/74, 60/217, 60/468; RT 442/160,
86
TTULOS DE CRDITO
87
443/225, 443/228, 443/253 e 443/332). tambm a nossa posio, j externada em artigos doutrinrios (RT Informa 61 e 71)" (Lei do Cheque, Ed. Revista dos Tribunais, SP, 1975, p. 18). Em sntese, o manuseio da Lei Uniforme obriga o interessado a dar os seguintes passos:
-
a) riscar do Anexo II as reservas no adotadas; b) anotar ao lado de cada reserva restante a regra correspondente da nossa lei cambial interna; c) anotar ao lado de cada artigo do Anexo I a eventual reserva existente no Anexo II; d) iniciar ento o estudo da Lei Uniforme (Anexo I), verificando sempre as reservas do Anexo II e o reenvio s normas internas brasileiras.
7. Pagamento dos ttulos de crdito
xado para se fazer o protesto, produz apenas os efeitos de uma cesso ordinria de crdito, permitindo a mais ampla discusso da causa do ttulo (art. 20 da Lei Uniforme das Letras), no perdendo, porm, o direito ao executiva (JTACSP 23/148, 31/ 168, 33/65). No vale a clusula proibitiva de endosso (art. 890, CC).
9. O aval
No aval, como ocorre na fiana, o avalista se obriga pelo avalizado, assim como o fiador se obriga pelo afianado, comprometendo-se a satisfazer a obrigao, no todo ou em parte, caso o devedor principal no a cumpra. O avalista que paga sub-roga-se
No pagamento de ttulos de crdito, o devedor pode exigir do credor, alm da entrega do ttulo, quitao regular (art. 901, pargrafo nico, CC). O pagamento parcial no pode ser recusado (art. 902, 10, CC) devendo ser dada quitao em separado e outra no prprio ttulo (art. 902, 2, CC).
8. O endosso
nos direitos derivados da propriedade do ttulo. Existem, contudo, vrias diferenas entre o aval e a fiana, como por exemplo as seguintes: a) na fiana necessria a formalizao da obrigao do fiador por escrito; no aval basta o lanamento da assinatura do avalista no ttulo; b) a fiana um contrato acessrio; o aval autnomo;
c) na fiana a responsabilidade subsidiria, salvo estipulao em contrrio; no aval a responsabilidade sempre solidria; d) a fiana dada para garantir contratos; o aval dado para
garantir ttulos de crdito; e) a fiana pode ser dada num documento em separado; o aval s pode ser dado no prprio ttulo ou em folha anexa; trrio, garante diretamente o ttulo (in rem).
O endosso uma forma de transmisso dos ttulos de crdito. O proprietrio do ttulo faz o endosso lanando a sua assinatura no verso ou no dorso do documento. No endosso em branco ou incompleto, lana-se apenas a assinatura, sem indicar a favor de quem se endossa. No endosso em preto ou pleno, escreve-se o nome do beneficirio. O endosso tem duplo efeito. Transmite a propriedade do ttulo e gera uma nova garantia para ele, pois o endossante coresponsvel pela solvabilidade do devedor do ttulo, bem como dos endossantes anteriores. Existe tambm o endosso imprprio, que no transfere a propriedade do ttulo, como o endosso-procurao ou o endosso cauo. O endosso posterior ao protesto por falta de pagamento (endosso tardio ou pstumo), ou feito depois de expirado o prazo fi-
O a fiana garantia pessoal (in personam); o aval, ao con-
No cabe aval parcial (art. 897, pargrafo nico, CC). Pode o
aval ser dado mesmo aps o vencimento do ttulo (art. 900 CC).
Tanto na fiana como no aval sempre necessria a participao de ambos os cnjuges, exceto no regime de separao absoluta (arts. 1.647, III, e 1.649 CC).
10. A apresentao e o aceite
A apresentao o ato de submeter uma ordem de pagamento ao reconhecimento do sacado. Pode significar tambm o ato de exigir o pagamento. O aceite o reconhecimento da validade da ordem, mediante a assinatura do sacado, que passa ento a ser o aceitante. A falta ou a recusa do aceite prova-se pelo protesto (apresentao pblica).
88
TTULOS DE CRDITO
89
Permite a lei que o aceite seja apenas parcial (art. 26 da Lei Uniforme das Letras). Neste caso, o ttulo deve ser protestado, ficando o sacador responsvel pela diferena (arts. 43, 1, e 44 da Lei Uniforme das Letras). 11. O protesto
O protesto a apresentao pblica do ttulo ao devedor, para o aceite ou para o pagamento. O ttulo tem de ser protestado contra o sacado, ou contra o emitente da nota promissria, no primeiro dia til que se seguir ao da recusa ou ao do vencimento, se o portador no quiser perder o direito de regresso contra os demais coobrigados (protesto necessrio).' O protesto tirado apenas contra o devedor principal ou originrio, devendo dele ser avisados os outros coobrigados. Os ttulos no sujeitos a protesto necessrio devem ser levados a protesto especial, para fins falimentares. Entende-se que o protesto cartorrio no interrompe a prescrio, tendo tal poder apenas medidas ou circunstncias previstas no art. 202 do Cdigo Civil. O protesto indevido ou abusivo pode ser sustado, atravs da medida cautelar de sustao de protesto, com a cauo ou depsito da quantia reclamada. Tem-se admitido o cancelamento do protesto em trs hipteses: a) por defeito do protesto, como a falta de intimao do devedor ou irregularidade do edital; b) por defeito do ttulo, reconhecido por sentena, como no caso do cheque falso ou da duplicata fria; c) pelo pagamento do ttulo protestado, com a anuncia do credor.' A Lei 9.492, de 10.9.97, permite o cancelamento do protesto, pelo prprio cartrio, com a entrega do ttulo original, devidamente quitado, ou com a declarao de anuncia de todos que figurem no registro do protesto.
12. A ao cambial
desde logo para o processo de execuo, pois esses ttulos tm fora idntica a uma sentena judicial transitada em julgado. A ao cambial direta quando proposta contra o devedor principal e seus avalistas, e indireta, ou de regresso, quando proposta contra os demais coobrigados e respectivos avalistas. Na ao direta no h necessidade de protesto. Responde pela dvida todo e qualquer coobrigado, independentemente da ordem cronolgica das assinaturas, por se tratar de dvida solidria e autnoma. Na letra e na promissria so devidos juros legais, a partir do vencimento (art. 42, al. 2, da Lei Uniforme), e no cheque a partir da apresentao ao sacado (art. 52, II, da L 7.357/85). Perdido o direito de ao executiva, por decadncia ou prescrio, pode ainda o portador mover ao ordinria de enriquecimento ilcito contra o sacador ou aceitante, para se ressarcir dos prejuzos efetivos, devendo, porm, demonstrar a origem ou a causa da obrigao (arts. 884 CC, 48 do D 2.044 e 61 da L 7.357/ 85) (RT 468/182, 490/133, 507/238, 508/251).
13. A anulao dos ttulos de crdito
Em caso de extravio ou destruio do ttulo, poder ser requerida a sua nulidade, nos termos do art. 36 do Decreto 2.044. Mesmo que no tenha havido extravio ou destruio, permitem alguns julgados a anulao do ttulo, a requerimento do interessado, nas hipteses de erro, dolo, coao, simulao ou fraude (RT 464/140, 475/125, 498/219; JTACSP 15/24, 25/91, 29/32). Outros julgados, porm, em respeito ao aspecto cambial, permitem apenas a ao declaratria, para o fim de impedir o protesto e declarar a inexistncia da obrigao em relao ao autor, subsistindo as outras obrigaes cambiais eventualmente existentes no ttulo (RT 485/121).
14. A prescrio
A ao cambial executiva. Nos ttulos de crdito no h necessidade de um prvio processo de conhecimento, partindo-se
2. Quanto duplicata, o prazo de protesto de 30 dias, a partir do vencimento (L 5.474/68). 3. Para a microempresa e a empresa de pequeno porte basta o ttulo original quitado (LC 123, de 14.12.2006, art. 73, III).
A letra de cmbio, a nota promissria e a duplicata prescrevem contra o devedor principal em trs anos da data do vencimento. O cheque prescreve em seis meses, contados do termo do prazo de apresentao (o prazo de apresentao do cheque de 30 dias quando pagvel na mesma praa em que foi emitido, e de 60 dias quando emitido numa praa para ser pago em outra) (ver art. 70 da Lei Uniforme das Letras; arts. 52 e 53 da Lei Uniforme do Cheque; art. 18 da Lei das Duplicatas, L 5.474, de 18.7.68;
90
TTULOS DE CRDITO
91
e art. 33 da L 7.357/85). A prescrio pode ser interrompida nos termos do art. 202 do Cdigo Civil. No interrompe a prescrio o protesto extrajudicial, efetuado pelo Cartrio de Protestos.'
15. A letra de cmbio
A "letra", ou "letra de cmbio", uma ordem de pagamento, sacada por um credor contra o seu devedor, em favor de algum, que pode ser um terceiro ou o prprio sacador. Sacador o que emite a letra. Sacado o devedor contra quem se emite a letra. Aceitante o sacado que aceita a letra, nela apondo a sua assinatura. Tomador o beneficirio da ordem, que pode ser um terceiro ou o prprio sacador. Endossante o proprietrio do ttulo, que o transfere a algum, chamado endossatrio. O portador de uma letra, adquirida por endosso, pode haver dos endossantes anteriores ou do sacador o valor da letra, se o aceitante ou sacado no pagar (direito de regresso).
16. A nota promissria
A nota promissria uma promessa de pagamento, emitida pelo prprio devedor. Aplicam-se nota promissria todas as regras cambiais j vistas. Alm da nota promissria comum, existe tambm a nota promissria rural (DL 167, de 14.2.67, art. 42).
17. O cheque
O cheque uma ordem de pagamento vista, sacada por uma pessoa contra um banco ou instituio financeira equiparada. Regula-se o cheque pela Lei 7.357, de 2.9.85, e subsidiariamente pela Lei Uniforme do Cheque. Como bem ensina Fran Martins, "a nova Lei do Cheque, 7.357, na realidade uma consolidao dos princpios da Lei Uniforme sobre o Cheque e das leis que anteriormente regularam esse ttulo" (Ttulos de Crdito, Forense, 1986, v. II, p. 12). O cheque pagvel vista, considerando-se como no escrita qualquer meno em contrrio. O cheque apresentado a pagamento antes do dia indicado como data de emisso pagvel no
4. O ttulo de crdito tem o prazo geral de prescrio de 3 anos, no havendo disposio em contrrio de lei especial (art. 206, 3, VIII, CC).
dia da apresentao (art. 32 da L 7.357/85; art. 28 da Lei Uniforme do Cheque). 5 O cheque pode ser nominativo ou ao portador, podendo ser transmitido por endosso.' Se o cheque indica a nota, fatura, conta cambial, imposto lanado ou declarado a cujo pagamento se destina, ou outra causa da sua emisso, o endosso pela pessoa a favor da qual foi emitido e a sua liquidao pelo banco sacado provam a extino da obrigao indicada (art. 28, pargrafo nico, da L 7.357/85). O sacado pode recusar-se a pagar a ordem se houver falta de fundos do emitente, falsidade comprovada, ilegitimidade do portador, ou outros motivos srios, como rasuras ou falta de requisitos essenciais. O sacado no deve pagar o cheque aps o prazo de prescrio (art. 35, pargrafo nico, da L 7.357/85). Como vimos, o cheque prescreve em 6 meses depois de vencido o prazo de apresentao, que de 30 dias na mesma praa e de 60 dias em praa diversa da emisso. Havendo razes srias para tanto, pode o emitente revogar o cheque (art. 35) ou fazer sustar apenas o seu pagamento (art. 36). A sustao tem efeito imediato, ao passo que a revogao s produz efeito depois de expirado o prazo de apresentao. Mas a sustao exclui a possibilidade da revogao e vice-versa (art. 36, P). Cheque cruzado o que se apresenta atravessado, em seu anverso, por cima de seu contexto, por duas linhas paralelas, geralmente oblquas. O cruzamento restringe a circulao, pois, uma vez efetuado, o cheque s poder ser pago a um banco. O cruzamento especial quando tem escrito entre os dois traos o nome do banco, caso em que s a este poder ser pago. Cheque marcado aquele em que o banco marca outra data para o pagamento, se o portador concordar, embora haja fundos do emitente. O banco escrever no cheque: "Bom para dia tal". Trata-se de assunto estranho ao instituto do cheque, referindose mais a um contrato entre o portador e o banco sacado. Cheque para ser creditado em conta aquele em que se escreve transversalmente a expresso "Para ser creditado em con5. Contudo, vem se firmando o entendimento de que cabe indenizao por dano moral se o cheque for apresentado antes da data estabelecida (RT 770/393, 788/388). 6. Cheques acima de R$ 100,00 (cem reais) devem ser nominativos, L 9.069/95 (Plano Real). Na vigncia da CPMF, s cabe um nico endosso, nos cheques pagveis no Pas (L 9.311/96).
92
TTULOS DE CRDITO
93
ta". cheque escriturai, apenas para ser contabilizado, e no para ser pago em dinheiro. Cheque bancrio (cheque de caixa, de tesouraria ou administrativo) um cheque emitido por um banco, contra as suas prprias caixas, nas sedes, filiais ou agncias, a pedido de algum, a favor do solicitante ou de outrem. No segue as regras do cheque ordinrio. Tem natureza de nota promissria, como promessa de pagamento do banco. No admite contra-ordem, sendo proibida sua emisso ao portador. Regula-se pelo Decreto 24.777, de 14.7.1934. Cheque de viagem (traveller's check) o que foi criado para maior segurana dos viajantes. Contm duas assinaturas do emitente. Uma na parte superior do cheque e outra na inferior. A primeira lanada no recebimento do talonrio e a segunda no ato da emisso. Sempre mediante identificao e na presena de um funcionrio do banco. Cheque especial ou garantido o que pode ser emitido no s sobre a proviso de fundos existentes em poder do sacado, mas tambm sobre um crdito especial, aberto ao emitente pelo banco, para esta finalidade. A rigor, no oferece garantia maior do que o cheque comum, pois o crdito especial pode ter sido excedido ou mesmo cancelado. Cheque visado aquele cuja quantia desde logo transferia para o banco, disposio do portador legitimado, durante o prazo de apresentao, deixando de figurar na conta corrente do emitente. Se o cheque no for apresentado dentro do prazo de apresentao, o banco devolver a quantia reservada conta do emitente (art. 7 da L 7.357/85). O cheque visado no pode ser ao portador. Cheque desnaturado: freqentemente as pessoas usam o cheque no como ordem de pagamento vista, mas como se fosse uma promissria ou um ttulo de garantia. Tem-se ento o cheque desnaturado, que nulo, de acordo com alguns julgados, perdendo assim a sua fora executiva (RT 533/127, 549/200, 551/ 227, 556/219, 559/132; JTACSP 42/13, 44/116, 47/54) (contra: RT 563/114, 563/144, 570/134, 579/202, 588/211, 589/120).
18. A apresentao do cheque. A decadncia
em outra praa. A falta de apresentao do cheque dentro do prazo no acarreta a decadncia da ao de execuo contra o emitente e seus avalistas, mas apenas contra os endossantes e seus avalistas (art. 47 da L 7.357/85). Contudo, se o portador no apresentar o cheque em tempo hbil e no comprovar a falta de pagamento nesse perodo, perder ele o direito de execuo contra o emitente, se o mesmo tinha fundos disponveis durante o prazo de apresentao e os deixou de ter, em razo de fato que no lhe seja imputvel (art. 47, 3).
19. A duplicata
Ao extrair a fatura de venda, ou aps esse ato, pode o vendedor sacar uma duplicata correspondente, para circular como ttulo de crditb. A duplicata deve ser apresentada ao devedor dentro de 30 dias de sua emisso, e este dever devolv-la dentro de 10 dias, com a sua assinatura de aceite ou declarao escrita esclarecendo por que no a aceita.' A Lei das Duplicatas (L 5.474, de 18.7.68) permite que o credor mova processo de execuo ou requeira a falncia do devedor comerciante, mesmo que a duplicata no esteja aceita, ou que no tenha sido devolvida, desde que protestada diretamente ou por indicao, e acompanhada de documento hbil comprobatrio da entrega da mercadoria. Presume-se autorizado a aceitar a duplicata o empregado que o faz dentro do estabelecimento, em razo dos negcios habituais (RT 505/230, 511/86). A duplicata paga, para segurana do devedor, deve ser retirada de circulao, com quitao no prprio ttulo, para que o mesmo no possa mais ser cobrado por algum endossatrio de boa-f. Alm da duplicata comum, existem tambm a duplicata de prestao de servios (L 5.474, de 18.7.68, art. 20) e a duplicata rural (DL 167, de 14.2.67, art. 46).
20. O conhecimento de depsito e o "warrant"
Os armazns gerais so empresas que tm por fim a guarda e a conservao de mercadorias. Ao receber as mercadorias em
7. O prazo para o protesto da duplicata de 30 dias, a partir do vencimento (L 5.474/68). A duplicata de servios, acompanhada do comprovante de recebimento dos servios, documento hbil para requerer execuo ou falncia (JTJ 186/59).
O cheque deve ser apresentado ao sacado no prazo de 30 dias se emitido na praa onde tiver de ser pago, ou de 60 dias quando
94
TTULOS DE CRDITO
95
depsito, pode o armazm geral emitir um simples recibo, no qual declara a natureza, quantidade, nmero e marca, bem como o peso e a medida, se for o caso. Mas o depositante pode, se quiser, solicitar a emisso de um ttulo duplo: o conhecimento de depsito e o warrant. Esses dois ttulos nascem juntos, como se fossem gmeos, mas tm funo e finalidades diversas. O conhecimento de depsito o ttulo representativo da mercadoria depositada. Se endossado, transfere a propriedade das coisas depositadas. O warrant, por sua vez, apenas um ttulo pignoratcio. Seu endosso investe o cessionrio no direito de penhor sobre as mercadorias depositadas.
21. Debntures
As debntures so ttulos de crdito emitidos por sociedade annima ou sociedade em comandita por aes. Representam emprstimos pblicos feitos por estas sociedades e gozam de privilgio geral em caso de falncia. O debenturista no scio da sociedade, mas um credor da mesma. 8
22. O conhecimento de transporte ou de frete
O contrato de transporte refere-se ao envio de mercadorias por terra, por gua ou pelo ar. E o conhecimento de transporte ou de frete o instrumento em que se firma o contrato de transporte. tambm um ttulo cambiariforme, e como tal pode ser negociado ou endossado.
23. Cdulas de crdito
Cdula de crdito uma promessa de pagamento, emitida pelo devedor, em razo de um financiamento dado pelo credor. Acompanha a promessa uma relao de bens oferecidos em garantia da dvida, na forma de penhor, hipoteca ou alienao fiduciria, constituda no prprio ttulo ou em anexo. Para valer contra terceiros deve o ttulo ser registrado no Cartrio de Registro de Imveis. O emitente continua na posse dos bens onerados e fica obrigado a aplicar o financiamento nos fins, na forma e no prazo
8. A L 8.021/90 proibiu a emisso de ttulos ao portador ou endossveis, impedindo assim a emisso de debntures, salvo se forem criadas debntures nominativas, contrariando a ndole do ttulo, que de obrigao ao portador.
ajustados, importando vencimento antecipado o descumprimento de qualquer de suas obrigaes. As verbas do financiamento podem ser liberadas de imediato ou em parcelas, sujeitas ou no a certas condies. O pagamento da dvida, da mesma forma, pode ser de uma vez ou em prestaes, conforme o combinado, incluindo-se geralmente uma comisso de fiscalizao. Em face das suas vrias clusulas, oramentos e condies, a cdula de crdito, sob o aspecto material, mais se parece com um longo contrato datilografado ou impresso do que propriamente com um ttulo de crdito. Alm disso, vrias clusulas do pacto oferecem margem a discusses, como a forma de aplicao do financiamento e a respectiva fiscalizao. Tais problemas transferem-se tambm ao eventual endossatrio, por estar o ttulo expressamente vinculado a essas questes. Todos esses aspectos abalam naturalmente a literalidade do ttulo, bem como a sua autonomia e a abstrao. Por isso, as cdulas de crdito devem ser consideradas como sendo ttulos de crdito sui generis, que se afastam bastante dos padres e dos requisitos habituais dos ttulos de crdito. A Cdula de Crdito Industrial regula-se pelo DL 413, de 9.1.69. Pode ser garantida por penhor cedular, alienao fiduciria ou hipoteca cedular. O texto legal d uma relao dos bens que podem ser oferecidos em garantia, como mquinas, matriasprimas, veculos, ttulos de crdito etc. A Cdula de Crdito Exportao regula-se pela Lei 6.313, de 16.2.75. Tem os mesmos requisitos aplicveis cdula industrial acima citada. A Cdula de Crdito Comercial aplica-se rea de comrcio e da prestao de servios. Regula-se pela Lei 6.840, de 3.11.80. Segue tambm a mesma forma e os mesmos requisitos da Cdula de Crdito Industrial. As Cdulas de Crdito Rural regulam-se pelo Decreto-lei 167, de 14.2.67. Dividem-se em Cdula Rural Pignoratcia, Cdula Rural Hipotecria e Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria. Podem ser oferecidos em garantia os bens referidos no texto legal, como terras, veculos, carroas, canoas, mquinas, chocadeiras etc. Os bens oferecidos em garantia, nas cdulas de crdito, so impenhorveis (art. 57 do DL 413/69; art. 69 do DL 167, de 14.2.67). O processo de execuo das cdulas de crdito segue ritos especiais, previstos nas leis que regulamentam esses ttulos.
96
TTULOS DE CRDITO
26. Cdulas hipotecrias
97
O Cdigo de Processo Civil no revogou tais procedimentos especiais (cf. Rubens Requio, Curso de Direito Comercial, p. 458; Waldirio Bulgarelli, Ttulos de Crdito, p. 486) (ver tb. RT 525/ 197, 566/211). As cdulas de crdito prescrevem em trs anos, vez que a elas se aplicam as regras aplicveis letra de cmbio, dispensado porm o protesto para assegurar o direito de regresso contra endossantes e seus avalistas (art. 52 do DL 413/69; art. 60 do DL 167/67).
24. Notas de crdito
As cdulas hipotecrias foram institudas para hipotecas inscritas no Registro de Imveis, como instrumento hbil para a representao dos respectivos crditos hipotecrios, nas operaes compreendidas no Sistema Financeiro da Habitao (DL 70, de 21.11.66).
27. Certificados de depsito
Notas de crdito so ttulos em tudo semelhantes s cdulas de crdito, apenas sem a oferta de bens em garantia. Nessa linha temos, respectivamente, reguladas pela mesma sistemtica e pelas mesmas leis acima referidas, a Nota de Crdito Industrial, a Nota de Crdito Exportao, a Nota de Crdito Comercial e a Nota de Crdito Rural.
Cdula de Crdito Industrial (com garantia de bens) Nota de Crdito Industrial (sem garantia de bens) Cdula de Crdito Exportao (com garantia de bens) Nota de Crdito Exportao (sem garantia de bens) Cdula de Crdito Comercial (com garantia de bens) Nota de Crdito Comercial (sem garantia de bens) Cdula de Crdito Rural
O certificado de depsito um ttulo de crdito, equiparado nota promissria, que pode ser emitido nos depsitos bancrios a prazo fixo (art. 30 da L 4.728, de 14.7.65). Depsito pecunirio, ou depsito, a quantia entregue pelo cliente ao banco, para que este lhe abra tim crdito correspondente.
28. Cdula de Produto Rural (CPR)
CDULAS E NOTAS DE CRDITO
(com garantia)
Nota de Crdito Rural (sem garantia)
Cdula Rural Pignoratcia Cdula Rural Hipotecria Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria
A Cdula de Produto Rural uma promessa de entrega de produtos rurais, com ou sem garantia cedularmente constituda (L 8.929, de 22.8.94 alterada pela L 11.076/2004). Aplicam-se CPR, no que forem cabveis, as regras do Direito Cambial, mas os endossos devem ser completos, ou em preto; os endossantes no respondem pela entrega do produto, mas, to-somente, pela existncia da obrigao, e dispensado o protesto cambial para assegurar o direito de regresso contra avalistas (art. 10). A garantia cedular pode consistir em hipoteca, penhor ou alienao fiduciria.
29. Letra de Crdito Imobilirio
25. Letras imobilirias
Letra imobiliria uma promessa emitida por sociedade de crdito imobilirio. Assemelha-se s debntures. As letras imobilirias emitidas por sociedades de crdito imobilirio tero preferncia sobre os bens do ativo da sociedade emitente em relao a quaisquer outros crditos contra a sociedade, inclusive os de natureza fiscal ou parafiscal (art. 44, 2 0, da L 4.380/64).
Pode ser emitida por bancos comerciais e similares, lastreada por crditos imobilirios, garantida por hipoteca ou alienao fiduciria de imveis. Confere direito de crdito pelo valor nominal, juros e, sendo estipulada, atualizao monetria (L 10.931, de 2.8.2004, arts. 12 a 17).
30. Cdula de Crdito Imobilirio
Representa crditos imobilirios, podendo ou no ser garantida por direito real. Pode ser de valor integral ou fracionado (L 10.931/2004, arts. 18 a 25).
98
31. Cdula de Crdito Bancrio
Emitida por pessoa fsica ou jurdica, em favor de instituio financeira ou similar, representando promessa de pagamento. Dispensa protesto para garantir cobrana contra endossantes, seus avalistas e terceiros garantidores (L 10.931/2004, arts. 26 a 45).
32. Ttulos do agronegcio
A Lei 11.076, de 30.12.2004, criou os seguintes ttulos ligados ao agronegcio: a) Certificado de Depsito Agropecurio - CDA - e Warrant Agropecurio - WA, que so ttulos geminados, em tudo semelhantes ao Conhecimento de Depsito ou ao Warrant (art. 1");
CDCA, com carter de promessa de pagamento, nos moldes da Nota Promissria (art. 24); c) Letra de Crdito do Agronegcio LCA, semelhante Letra de Cmbio, mas de emisso exclusiva de instituies financeiras (art. 26); d) Certificado de Recebveis do Agronegcio - CRA, que um ttulo de crdito nominativo, de emisso exclusiva das companhias securitizadoras de direitos creditrios do agronegcio (art. 36).
-
1. A investigao da causa debendi 2. Defesa do avalista baseada na causa debendi 3. Ttulo vinculado a contrato 4. Obrigao cambial por procurao 5. Ttulos "abstratos" e ttulos "causais" 6. Pagamento parcial 7. Pro solvendo e pro soluto 8. Clusulas extravagantes 9. Duplicata simulada. Sustao de protesto e execuo contra o emitente-endossante.

1. A investigao da "causa debendi"
b) Certificado de Direitos Creditrios do Agronegcio -
O devedor, pode discutir a origem da dvida, ou a causa quando o ttulo ainda se encontra em poder do beneficirio originrio da transao, ou de terceiro de m-f (RT 468/ 186, 491/118, 534/185). Considera-se terceiro de m-f o portador que conhecia o negcio subjacente, a quem o ttulo foi transferido apenas para dificultar a defesa do devedor, ou, como diz a Lei Uniforme das Letras, terceiro de m-f o portador que ao adquirir a letra procedeu conscientemente em detrimento do devedor (art. 17). "O ttulo de crdito, entre partes imediatas, no modifica, no amplia, nem restringe os efeitos legais da dvida originria, tudo continuando disciplinado pela relao contratual na qual o ttulo se inseriu" (Joo Eunpio Borges, Ttulos de Crdito, Forense, Rio, 1977, p. 154). "Entre as partes, obviamente, a causa dessa emisso ou criao do ttulo poder ser invocada, processualmente, por via do direito pessoal do ru contra o autor" (Waldrio Bulgarelli, Ttulos de Crdito, Direito Comercial III, Atlas, 1979, p. 57). No mesmo sentido: Saraiva, A Cambial, 270, p. 700; Brs Arruda, Decreto 2.044, v. I, p. 202; Alfredo Rocco, Studi di Diritto Commerciale, v. 2, p. 107; Giuseppe Ferri, Manuale di Diritto Commerciale, pp. 606, 607 e 621.
debendi, 2. Defesa do avalista baseada na "causa debendi"
Predomina quase que totalmente na doutrina e na jurisprudncia o entendimento de que o avalista no pode opor ao credor
100
TTULOS DE CRDITO
101
a nulidade da obrigao do avalizado, por ser o aval uma obrigao autnoma e independente. A prpria Lei Uniforme das Letras dispe expressamente que a obrigao do avalista mantmse mesmo no caso de a obrigao que ele garantiu ser nula por qualquer razo que no seja um vcio de forma (art. 32, al. 2). Contudo, parece errnea a aplicao indiscriminada do texto citado, pois h que distinguir se o ttulo est ou no em poder de endossatrio de boa-f. Se o ttulo ainda no foi endossado, ou se estiver em poder de terceiro de m-f, no existir ainda autonomia absoluta, mas apenas relativa ou juris tantum, podendo, portanto, o avalista discutir tambm a validade do negcio subjacente. "S a efetiva circulao acarreta o surgimento dos problemas caractersticos dos ttulos de crdito e a aplicao das normas com eles relacionadas" (Giuseppe Ferri, Manuale di Diritto Commerciale, UTET, Torino, 1977, p. 607). "A promessa abstrata forma presuno juris da existncia real de causa entre as partes que diretamente entraram no acordo. Constitui porm presuno juris et de jure para as partes que no estiveram em contato direto" (Saraiva, A Cambial, 270). Ensina o grande Pontes de Miranda que no se deve colocar o avalista em situao inferior do avalizado (Tratado de Direito Privado, Borsi, t. MV, 1961, 3.987, 5, p. 385). Paulo J. da Silva Pinto tambm ensina que contra o portador de m-f pode o avalista opor excees causais e todas as defesas pessoais (Direito Cambiaria Forense, Rio, 1951, p. 485). E Giuseppe Ferri observa que, de acordo com a doutrina dominante, chega-se ao absurdo de pagar o avalista ainda que no obrigado o avalizado, podendo o primeiro reclamar do segundo a soma paga, e este, por sua vez, podendo reclamar do portador a soma paga indevidamente pelo avalista (Manuale di Diritto Commerciale, UTET, Torino, 1977, p. 656). Por isso, parecem mais adequadas, embora em minoria, as decises que, no caso, acolhem a defesa do avalista. "Havendo m-f por parte do autor, e no tendo o ttulo entrado em circulao, o avalista pode opor, na prpria ao executiva, defesa fundada na falta de causa, porque, em tal conjuntura, no se pode negar ao coobrigado a exceo, forando-o a demandar posteriormente a repetio do que pagou" (RF 231/204; no mesmo sentido: RT 395/233, 529/231; JTACSP 22/166, 36/47).
3. Ttulo vinculado a contrato
De acordo com a jurisprudncia predominante, a cambial perde a autonomia e abstrao quando a sua emisso e circulao esto vinculadas a um contrato, ficando ento sujeita s clusulas contratuais a que se vinculou (RT 495/170, 512/220, 526/221). A vinculao pode tambm ser oposta ao endossatrio que estava ciente do vnculo por ocasio do endosso, atrves de dizeres expressos no prprio ttulo ou por qualquer outra forma (RT 304/746, 410/232, 497/124; RTJ 45/52, 73/635; Franceschini, Ttulos de Crdito, ementas 5.124 e 5.126). A subordinao da eficcia da ordem ou da promessa a questes extracambiais suprime o carter cambial do documento (cf. Giuseppe Fe?ri, Manuale di Diritto Commerciale, UTET, Torino, 1977, p. 641).
4. Obrigao cambial por procurao
A obrigao cambial (emisso, saque, aceite, endosso, aval) pode ser assumida atravs de mandatrio com poderes especiais. O analfabeto no pode assumir obrigao cambial diretamente, mas somente atravs de procurao a terceiro, por instrumento pblico. Entendem os autores que o cego tambm s pode obrigar-se cambialmente por procurao, salvo se todo o texto da cambial foi por ele escrito. O procurador fica obrigado pela letra se agir sem procurao, ou com excesso de mandato (art. 892 CC). Fica tambm obrigado se assinar sem ressalva expressa de que o faz em nome de outrem (art. 663 CC). A jurisprudncia anterior admitia muitas vezes como vlida a procurao dada pelo devedor empresa credora, ou a uma subsidiria desta, para a emisso oportuna de promissrias, em nome do devedor, nos termos do contrato (credor-mandatrio), como ocorria de praxe nos cartes de crdito e nos cheques especiais (RT 503/201, 536/201, 543/159). Nos julgados mais recentes, porm, tal procedimento no vem sendo mais aceito, considerando-se que no caso h um desvirtuamento do mandato (RT 701/199, 716/278, 720/141). Nos termos da Smula 60 do STJ, " nula a obrigao cambial assumida por procurador do muturio vinculado ao mutuante, no exclusivo interesse deste".
102
TTULOS DE CRDITO
103
E, para o Cdigo de Defesa do Consumidor, a clusula que imponha tal procurao nula (art. 51, VIII, do CDC).
5. Ttulos "abstratos" e ttulos "causais"
Muitos autores classificam os ttulos de crdito em "abstratos" e "causais". Ttulos abstratos seriam os que independem do negcio subjacente, como a letra de cmbio e a nota promissria. E ttulos causais seriam os emitidos em razo de um determinado negcio, como a duplicata e o conhecimento de transporte. Tal classificao, porm, no s inadequada, mas tambm responsvel por muitas confuses existentes em matria de ttulos de crdito. No contexto, abstrato ou causal no o ttulo em si, ou a sua emisso, mas apenas o momento da criao do mesmo, antes da entrega ao portador. Assim, mais correta e menos sujeita a confuses seria a classificao em ttulos de criao livre (letra, promissria) e ttulos de criao vinculada (duplicata, warrant), vez que aps a emisso e a circulao todos eles, em princpio, se tornam abstratos.
6. Pagamento parcial
Nessa hiptese, as promissrias, como ressaltou, em voto, o Min. Nlson Hungria, constituem simples "tentativa de pagamento", segundo a expresso incisiva de Staub. No segundo caso, so pagamento consumado (Questes de Direito Civil, p. 429), porque as cambiais, que no representam contrato, so entregues em soluo da dvida" (RT 459/163).
8. Clusulas extravagantes
Clusulas extravagantes so as no previstas na lei cambial, situadas geralmente fora do contexto, no verso ou no anverso do ttulo, inseridas pelas partes, preocupadas com algum detalhe do negcio, esquecidas ou ignorantes do formalismo cambial. s vezes tais clusulas so indiferentes. Outras vezes, porm, contradizem, condicionam e pem em dvida algum requisito cambial. A simples existncia desses escritos adicionais deveria anular o ttulo, pois a cambial s admite um nico contexto, redigido de acordo com a lei, e formado por um corpo contnuo. O rigor da formulao cambial, porm, no atendido inteiramente nem pela doutrina, nem pela jurisprudncia. E nem pela prpria lei, que, conforme o caso, s vezes prescreve a nulidade do ttulo, e s vezes considera a clusula simplesmente no escrita (D 2.044, art. 44, IV, e 2; Lei Uniforme das Letras, arts. 2 e 9). Na verdade, poderamos dizer que o contexto-padro seria o ncleo necessrio do ttulo, e as clusulas extravagantes seriam contextos complementares, formando tudo a declarao cambial, a ser examinada. A soluo do problema das clusulas extravagantes exige do intrprete uma penosa e trplice distino. A primeira distino verificar se a clusula extravagante atinge ou no um requisito essencial do ttulo, como a soma de dinheiro e a promessa de pagamento, ou apenas um requisito secundrio ou suprvel, como a data do vencimento e o lugar da emisso (sobre os requisitos secundrios ou suprveis, ver arts. 2 e 76 da Lei Uniforme das Letras). A segunda distino verificar quem o autor da clusula extravagante, se o emitente ou outro obrigado.
Em caso de pagamento parcial, quem paga deve exigir dupla quitao, uma por recibo e outra no prprio ttulo (art. 22, 2, do D 2.044/1908) e art. 902, 2, CC). Todavia, mister que se entenda esse dispositivo legal no com um rigorismo absoluto, pois seria permitir o locupletamento ilcito em detrimento do devedor. Existindo prova plena dos pagamentos parciais, embora no anotados no ttulo, essa prova deve ser aceita. O pagamento parcial no desnatura a cambiariedade do ttulo executivo, que, por isso, continua sendo exigvel por execuo forada, pelo saldo (RT 459/199, 489/156, 508/248). No vencimento, no pode o credor recusar pagamento, ainda que parcial (art. 902, P, CC).
7. "Pro solvendo" e `gi ro soluto" soluto.
"As promissrias podem ser emitidas pro solvendo e pro No primeiro caso, lembra Orlando Gomes, o preo somente se considera pago depois de saldado o ltimo dos ttulos.
104
TTULOS DE CRDITO
105
A terceira e mais dificil distino verificar se a clusula est ou no em conflito direto e inarredvel com requisito essencial. Se a clusula extravagante atinge apenas um requisito secundrio, sobrevive a cambial, e a clusula considera-se no escrita. Se a clusula extravagante foi inserida por outro que no o emitente, permanece tambm viva a cambial, e o seu sistema, valendo a clusula nos pontos em que no conflita com requisito essencial. Mas se a clusula foi inserida pelo prprio emitente e conflita, de modo direto e inarredvel, com um requisito essencial, surge ento a nulidade da prpria cambial. No h cambial. Entre as clusulas que podem fulminar algum requisito essencial do ttulo esto as clusulas condicionais. Como dizem Graziani e Minervini, "a obrigao cambiria no tolera condies" (Manuale di Diritto Commerciale, Morano Editore, Napoli, 1974, p. 341). De acordo com os mestres, anulam o ttulo as seguintes clusulas: "pagarei a Fulano, tanto, se receber a mesma quantia que Beltrano me deve" (Magarinos Torres, Nota Promissria, p. 61); "pague nos termos da minha carta, ou do nosso contrato de tal data" (Whitaker, Letra de Cmbio, p. 86); "pagar V, por esta, a F, se F antes assinar o contrato que est preparado entre ns trs" (Pontes de Miranda, Tratado de Direito Privado, t. )QQUN, p. 176). "A matria pode ser resumida no seguinte: nula a letra com restrio ou excluso da capacidade do sacador; no escrita qualquer clusula restringindo, ampliando ou excluindo a responsabilidade de qualquer outra parte (credor ou devedor) na letra" (Brs Arruda, Decreto 2.044, v. II, p. 104. No mesmo sentido: Lacerda, A Cambial no Direito Brasileiro, p. 32; Saraiva, A Cambial, p. 552) (ver tb. RT 440/144; JTACSP 19/145). A clusula estipulando pagamento em prestaes anula a letra, por atingir a soma em dinheiro, elemento essencial do ttulo (RF 172/353).'
1. Nos termos do art. 890 Cdigo Civil: "Consideram-se no escritas no ttulo a clusula de juros, a proibitiva de endosso, a excludente de responsabilidade pelo pagamento ou por despesas, a que dispense a observncia de termos e formalidades prescritas, e a que, alm dos limites fixados em lei, exclua ou restrinja direitos e obrigaes".
9. Duplicata simulada. Sustao de protesto e execuo contra o emitente-endossante
Tem-se tornado comum a emisso de duplicatas "frias", que no correspondem a venda efetiva de mercadoria, sacadas apenas para a obteno do desconto bancrio, com o adiantamento do valor respectivo, ou de parcela desse valor, em favor do emitente-endossante. E tem-se tornado tambm comum a sustao dos protestos de tais ttulos contra os sacados, bem como as aes declaratrias de inexistncia de obrigao entre sacador e sacado. Diante disso, qual a situao do portador-endossatrio? Poder ele executar o sacador-endossante, apesar de sustado o protesto e apesar denulidade da relao entre o sacador e o sacado? Jos Jlio Villela Leme, citando decises de Paulo Restiffe Netto e Oscarlino Moeller, ensina que, "na realidade, o protesto no assegura o direito de regresso, apenas prova que o ttulo foi apresentado ao sacado. A apresentao dentro do prazo que assegura o direito de regresso. A Lei 2.044, no art. 20, com excelente tcnica, deixou claro que a letra deve ser apresentada ao sacado ou aceitante para o pagamento no prazo, sob pena de perder o portador o direito de regresso. A falta de apresentao que ocasiona esta perda. (...) Por isso, o envio oportuno da duplicata a protesto garante o direito de executar o endossante e seus avalistas, quando o ato se consuma pelo obstculo judicial da sustao. E se o envio (apresentao) a cartrio que garante o direito de regresso, no h que se aguardar o resultado da ao ordinria declaratria ou anulatria do ttulo, entre sacado e emitente, para o incio da execuo" ("Execuo contra emitente nas sustaes de protesto", O Estado de S. Paulo, 26.4.81, p. 67). No caso das aes declaratrias de inexistncia de obrigao entre sacador e sacado, costumam as sentenas ressalvar os direitos do endossatrio de boa-f, liberando-o para a execuo contra o emitente-endossante. Firma-se o entendimento de que "a autonomia das relaes cambirias permite que seja declarada a nulidade de uma delas (sacador-sacado) sem que o seja a da outra entre sacador e endossatrio. No se trata de uma s relao jurdica, mas de duas autnomas, com vida e pressupostos independentes" (RT 563/134).
106
Bibliografia
Alfredo Rocco. Studi di Diritto Commerciak, Foro Italiano, Roma, 1933. Antnio Magarinos Torres. Nota Promissria, Forense, Rio (sem data). Antnio Mercado Jnior. Nova Lei Cambial e Nova Lei do Cheque, Saraiva, SP, 1971. Christian Gavalda e Jean Stoufflet. Droit Commercial et Cheques et Effets de Comtnerce, Collection Thmis, Presses Universitaires de France, Paris, v. 2, 1.978. Enrico Soprano. La Teoria Cambiaria, Casa Editrice Dott. Eugenio Jovene, Napoli, 1954. Fbio Ulhoa Coelho, Manual de Direito Comercial, Saraiva, SP, 2002. Fernando Olavo. Direito Comercial, Coimbra Editora, Coimbra, v. II, 2' parte, fascculo I, 1977. Fran Martins. Letra de Cmbio e Nota Promissria segundo a Lei Uniforme, Forense, Rio, 1972; Ttulos de Crdito, Forense, Rio, 1986. Giuseppe Gualtieri. 1 Titoli di Credito, UTET, Torino, 1953. Hctor Alegria. El Aval, Astrea, Buenos Aires, 1975. J. L. V. de Azevedo Franceschini. Ttulos de Crdito, Ed. RT, SP, 1972. Joo Brs de Oliveira Arruda. Decreto 2.094, Escolas Profissionais Salesianas, SP, 1914. Joo Eunpio Borges. Ttulos de Crdito, Forense, Rio, 1977; Do Aval, Forense, Rio, 1975. Jos A. Saraiva. A Cambial, Rodrigues & Cia., Rio, 1912. Jos Jlio Villela Leme. "Execuo contra emitente nas sustaes de protesto", artigo, O Estado de S. Paulo, 26.4.81, p. 67. Jos Maria Whitaker. Letra de Cmbio, Ed. RT, SP, 1963. Luiz Emygdio Franco da Rosa Jr. Cheque, Comentrios Lei Uniforme, Sugestes Literrias, SP, 1973. Mauro Brando Lopes. Natureza e Regime Legal do Cheque "Bancrio", Ed. RT, SP, 1978. Mauro Grinberg. "Cheque especial ou garantido", artigo, RT-Informa 204/9. Octvio Mdici. Letra de Cmbio e Nota Promissria, Jalovi, Bauru, 1978. Oscar Barreto Filho. "Aspectos atuais da letra de cmbio", artigo, RT 471/11. Paulo Maria de Lacerda. A Cambial no Direito Brasileiro, Leite Ribeiro & Maurillo, Rio, 1921. Pontes de Miranda. Tratado de Direito Privado, Borsi, Rio, ts. XXXIV e XXXV, 1972; Tratado de Direito Cambirio, Max Limonad, SP, 1954. Tulio Ascarelli. Teoria Geral dos Ttulos de Crdito, trad. de Nicolau Nazo, Saraiva, SP, 1943. Waldemar Martins Ferreira. Instituies de Direito Comercial, Freitas Bastos, Rio/SP, v. 3, 1953. Waldirio Bulgarelli. Ttulos de Crdito, Direito Comercial III, Atlas, SP, 1979; "O carto de crdito e suas projees jurdicas", artigo, RF 253/143.
Captulo V
DIREITO BANCRIO
1. Caractersticas do Direito Bancrio - 2. Organizao bancria - 3. Espcies de empresas bancrias - 4. O Sistema Financeiro Noional - 5. Interveno e liquidao extrajudicial - 6. Operaes ou contratos bancrios - 7. Caractersticas do contrato bancrio - 8. Sigilo bancrio.
1. Caractersticas do Direito Bancrio
O mestre Nlson Abro define o Direito Bancrio como "o ramo do Direito Comercial que regula as operaes de banco e a atividade daqueles que as praticam em carter profissional" (Direito Bancrio, 1996, p. 18). O Direito Bancrio um Direito profissional, voltado aos que de modo habitual praticam operaes bancrias. Alm da profissionalidade, caracteriza-se tambm o Direito Bancrio pela sua tendncia para a adoo de normas de ordem pblica e de normas que consagram a prtica do comrcio internacional. Srgio Carlos Covello conceitua o banco como "empresa que tem por finalidade principal a intermediao do crdito por meio de operaes tpicas que envolvem aqueles que do o dinheiro e aqueles que o recebem" (Contratos Bancrios, 1981, p. 3).
2. Organizao bancria
As instituies financeiras privadas constituem-se sob a forma de sociedades annimas (salvo as cooperativas de crdito), e s podem funcionar mediante prvia autorizao do Banco Central do Brasil ou decreto do Poder Executivo, quando forem estrangeiras (L 4.595, de 31.12.64, arts. 18 e 25).
108
DIREITO BANCRIO
109
A atividade financeira privativa das instituies financeiras. Quaisquer pessoas fsicas ou jurdicas que atuem como instituio financeira sem autorizao legal ficam sujeitas a multas e deteno, de um a dois anos, ficando a esta sujeitos, quando pessoa jurdica, seus diretores administradores (L 4.595/64, art. 44, 72). Competem ao Banco Central do Brasil a fiscalizao permanente das instituies financeiras bem como a aplicao das penalidades. Competem-lhe ainda a interveno e a liquidao extrajudicial. Os diretores e gerentes das instituies financeiras respondem solidariamente pelas obrigaes assumidas pelas mesmas durante sua gesto, at que elas se cumpram. As instituies financeiras, seus diretores, membros de conselhos administrativos, fiscais e semelhantes e gerentes esto sujeitos s seguintes penalidades, sem prejuzo de outras estabelecidas em lei: advertncia, multa, suspenso do exerccio de cargos, inabilitao temporria ou permanente para o exerccio de cargos, cassao da autorizao de funcionamento, deteno e recluso (L 4.595/64, art. 44).
3. Espcies de empresas bancrias
Bancos de investimento. So institues financeiras especializadas em financiamentos, mediante a aplicao de recursos prprios ou de terceiros. Bancos agrcolas. So os que operam na rea rural, concedendo crdito s atividades da lavoura e da pecuria, inclusive na aquisio de implementos agrcolas. Bancos mltiplos. So os que se dedicam a mais de uma especialidade, como, por exemplo, depsitos e investimentos. Casas bancrias. So empresas bancrias de porte relativamente menor, com um leque tambm mais reduzido de servios prestados. Cooperativas de crdito. So sociedades civis, organizadas para a concesso de emprstimos aos associados, a juros mdicos. Sujeitam-se ao controle do Conselho Nacional do Cooperativismo, ao Conselho Monetrio Nacional e ao Banco Central do Brasil. Caixas econmicas. So instituies financeiras que tm por finalidade principal a coleta e a aplicao da poupana popular.
Bancos de emisso Bancos comerciais ou de depsito Bancos hipotecrios ou de crdito real Bancos de crdito industrial Bancos de investimento Bancos agrcolas Bancos mltiplos Casas bancrias Cooperativas de crdito
As empresas bancrias podem ser assim classificadas: Bancos de emisso. So instituies autorizadas a emitir moeda, chamando-se por isso "bancos dos bancos". No Brasil, compete privativamente ao Banco Central do Brasil emitir moeda-papel e moeda metlica, nas condies e limites autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional (art. 10, 1, da L 4.595/64). Bancos comerciais ou de depsito. So os bancos comuns. Recebem depsitos, emprestam, fazem cobrana e pagamentos, alugam cofres, guardam valores, descontam ttulos, transferem dinheiro etc. Bancos hipotecrios ou de crdito real. So os que se dedicam, de modo exclusivo ou no, concesso de emprstimo me-
ESPCIES DE EMPRESAS BANCRIAS
Caixas econmicas
4. O Sistema Financeiro Nacional
diante garantia de imveis.

Bancos de crdito industrial. So os que tm por finalidade o auxlio indstria nacional, por meio de emprstimos a longo
prazo, garantidos geralmente por penhor industrial, hipoteca ou

warran t.
O Sistema Financeiro Nacional composto dos seguintes rgos: Conselho Monetrio Nacional, Banco Central do Brasil, Banco do Brasil S/A, Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social e demais instituies financeiras pblicas e privadas (L 4.595/64). O Conselho Monetrio Nacional, rgo de cpula, formula a poltica da moeda e do crdito, regulando e disciplinando toda a atividade financeira do Pas. integrado pelo Ministro da Fazenda e outras autoridades da rea econmica. O Banco Central do Brasil uma autarquia federal, com a funo de cumprir e fazer cumprir a legislao financeira e as
110
DIREITO BANCRIO
111
normas do Conselho Monetrio Nacional. Entre suas inmeras atribuies, compete-lhe emitir moeda, controlar o crdito, fiscalizar as instituies financeiras etc. O Banco do Brasil SIA uma sociedade de economia mista, que atua como agente financeiro do Tesouro Nacional. Entre as suas muitas atribuies, compete-lhe receber as importncias provenientes da arrecadao de tributos, difundir e orientar o crdito, suplementando a ao bancria, etc.
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
uma empresa pblica, cujo objetivo o de ser o principal instrumento de execuo poltica de investimentos do Governo Federal (art. 23 da L 4.595/64; L 1.628, de 20.6.52).
Organizao do Sistema Financeiro Nacional Conselho Monetrio Nacional Banco Central do Brasil Banco do Brasil S/A Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social Outras instituies financeiras pblicas Instituies financeiras privadas
cessita da autorizao do Banco Central. Das decises do interventor cabe recurso, sem efeito suspensivo, ao Banco Central, no prazo de 10 dias da respectiva cincia. A interveno produz, desde a decretao, os seguintes efeitos: a) suspende a exigibilidade das obrigaes vencidas; b) suspende a fluncia do prazo das obrigaes no vencidas; c) bloqueia os depsitos existentes data da decretao. Cessa a interveno se os negcios da instituio financeira voltarem ao normal, se for decretada a liquidao extrajudicial, ou se for decretada a falncia. A liquidao extrajudicial No tendo sido possvel fazer com que a empresa voltasse normalidade, durante o perodo de interveno, poder o Banco Central decretar, em acrscimo, a liquidao extrajudicial da mesma, com efeitos semelhantes aos de uma falncia. Alis, a liquidao extrajudicial pode tambm ser decretada diretamente, sem se passar pela interveno, dependendo da gravidade dos fatos determinantes. A liquidao extrajudicial executada por um liquidante, nomeado pelo Banco Central, com amplos poderes de administrao e liquidao. Pode o liquidante verificar e classificar os crditos, nomear e demitir funcionrios etc. De suas decises cabe recurso ao Banco Central, sem efeito suspensivo, dentro de 10 dias da respectiva cincia. A decretao da liquidao extrajudicial produz de imediato vrios efeitos, como a suspenso das aes e execues individuais, o vencimento antecipado das dvidas, a no fluncia de juros, enquanto no integralmente pago o principal, etc.' Aplicam-se liquidao extrajudicial as disposies da Lei de Falncias, no que for cabvel, ficando o liquidante equiparado ao sndico, e o Banco Central equiparado ao juiz da falncia. A liquidao extrajudicial cessa com a normalizao da empresa, com a transformao em liquidao ordinria, com a aprovao das contas finais do liquidante e baixa no registro pblico competente, ou com a decretao da falncia. A falncia da entidade ser requerida pelo liquidante se o ativo for inferior a 50%
1. Na interveno ou liquidao extrajudicial os crditos so atualizados pelos ndices oficiais (art. 46 do Ato das Disposies Constitucionais Transitrias; art. 33 do DL 2.284/86; art. 9 da L 8.177/91).
5. Interveno e liquidao extrajudicial
As instituies financeiras privadas e as pblicas no federais, assim como as cooperativas de crdito, esto sujeitas a interveno e a liquidao extrajudicial, em ambos os casos efetuada e decretada pelo Banco Central do Brasil (L 6.024, de 13.3.74). A interveno Dar-se- a interveno se houver alguma anormalidade na instituio financeira, como prejuzos considerveis decorrentes de m administrao, infraes reiteradas legislao bancria, ou situao de falncia. O perodo de interveno de seis meses, prorrogvel, no mximo, por mais seis meses. Ao decretar a interveno, o Banco Central nomeia um interventor. O interventor tem plenos poderes de gesto, salvo no que se refere disposio ou onerao de bens e admisso e demisso de pessoal, hiptese em que ne-
112
DIREITO BANCRIO
113
dos crditos quirografrios, ou quando houver indcio de crime falimentar.

A indisponibilidade de bens
arresto, deve o Ministrio Pblico propor a ao de responsabilizao (art. 46).

Outras empresas sujeitas a interveno e liquidao extrajudicial
A interveno, a liquidao extrajudicial e a falncia das instituies financeiras acarretam automaticamente a indisponibilidade de todos os bens de seus administradores, at a apurao e liquidao final de suas responsabilidades. A medida alcana todos os administradores que tenham estado no exerccio das funes nos 12 meses anteriores. Por proposta do Banco Central do Brasil, aprovada pelo Conselho Monetrio Nacional, a indisponibilidade poder ser estendida aos bens de gerentes, conselheiros fiscais e aos de todos aqueles que, at o limite da responsabilidade de cada um, tenham concorrido, nos ltimos 12 meses, para a decretao da interveno ou da liquidao extrajudicial. E tambm aos bens de pessoas que, nos ltimos 12 meses, os tenham, a qualquer ttulo, adquirido de administradores da instituio, ou das pessoas anteriormente referidas, desde que haja seguros elementos de convico de que se trata de simulada transferncia, com o fim de evitar os efeitos da lei (art. 36, 2, da L 6.024/74). A restrio locomoo Os abrangidos pela indisponibilidade de bens no podem ausentar-se do foro da interveno, da liquidao extrajudicial ou da falncia sem prvia e expressa autorizao do Banco Central do Brasil ou do juiz da falncia (art. 37).
O inqurito administrativo
De modo semelhante ao que ocorre com as instituies financeiras, h outras leis que tambm determinam a interveno e a liquidao extrajudicial em certos tipos de empresas. A matria no est sistematizada, no se podendo apresentar um esquema-padro de processamento. Cada lei de interveno deve ser examinada em separado, com suas particularidades prprias. A interveno e a liquidao extrajudicial aplicam-se s seguintes empresas: instituies financeiras, cooperativas de crdito, distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, corretoras de cmbio (L 6.024, de 13.3.74); companhias de seguro (DL 73, de 21.11.66); cooperativas (L 5.764, de 16.12.71); consrcios, fundos mtuos e distribuio gratuita de prmios (L 5.768, de 20.12.71).
6. Operaes ou contratos bancrios
Sob o aspecto econmico ou tcnico, d-se o nome de operao ao ato realizado pelo banco, na sua atividade profissional. Sob o aspecto jurdico, porm, d-se ao mesmo ato o nome de
contrato. As operaes bancrias caracterizam-se pelo seu con-
tedo econmico e pela execuo em srie ou em massa. De acordo com a classificao tradicional, as operaes bancrias dividem-se em operaes fundamentais, como o depsito, o desconto, a conta corrente, o emprstimo, e operaes acessrias, como a guarda de valores, caixa de segurana, cobranas etc.
[depsito desconto conta corrente emprstimo etc.
Nos casos de interveno, liquidao extrajudicial ou falncia de instituio financeira, ser sempre realizado um inqurito administrativo pelo Banco Central do Brasil. O objetivo do inqurito o esclarecimento das causas da queda da instituio, bem como a apurao da responsabilidade civil e criminal das pessoas envolvidas (art. 41). Se for o caso, cabe ao Ministrio Pblico, ao receber os autos do inqurito administrativo, requerer em 8 dias o arresto de bens das pessoas que no tinham sido atingidas pela indisponibilidade automtica (art. 45). Em 30 dias aps a efetivao do
Fundamentais
OPERAES BANCRIAS
.[guarda de valores caixa de segurana Acessrias cobrana etc.
114
DIREITO BANCRIO
115
7. Caractersticas do contrato bancrio
Para que se considere um contrato como bancrio necessrio que uma das partes seja um banco (aspecto subjetivo) e que seu objetivo seja uma intermediao de crdito (aspecto objetivo) (cf. Covello, ob. cit., p. 35). No contrato bancrio, sujeitos so o banco e o cliente, e o objeto o crdito. Covello aponta ainda como caractersticas peculiares do contrato bancrio a contabilizao rigorosa, a realizao em srie, o dirigismo estatal das operaes e o sigilo (ob. cit., pp. 44 a 51). (O estudo particularizado dos contratos bancrios, como o depsito, a conta corrente, o desconto, o carto de crdito etc., encontra-se desenvolvido no volume prprio: Resumo de Obrigaes e Contratos, v. 2 desta Coleo.)
8. Sigilo bancrio
As Comisses Parlamentares de Inqurito podem obter informaes e documentos sigilosos diretamente das instituies financeiras, ou por intermdio do Banco Central do Brasil ou da Comisso de Valores Mobilirios. Mas as solicitaes devem ter a aprovao prvia do Plenrio da Cmara dos Deputados, do Senado Federal, ou do plenrio de suas respectivas comisses parlamentares de inqurito (LC 105, art 4, 1 e 2). O sigilo bancrio pode ser quebrado nos ilcitos penais, especialmente em modalidades graves, arroladas no art. 1, 4, da LC 105, como, por exemplo, terrorismo, trfico de entorpecentes ou crimes contra a ordem tributria, na fase do inqurito ou do processo judicial. Presume-se que apenas mediante ordem judicial, uma vez que no h referncia a outras autoridades. Resta observjr, com o tempo, a evoluo da jurisprudncia sobre o tema, diante das modificaes introduzidas.
Bibliografia
Eli Rosendo. O que Todos Devem Saber sobre Bancos, Ediouro, 1980. Gilberto Nbrega. Depsito Bancrio, Ed. RT, 1966. Lauro Muniz Barreto. Direito Bancrio, Universitria de Direito, 1975. Nlson Abro. Direito Bancrio, Ed. RT, 1996. Srgio Carlos Covello. Contratos Bancrios, Saraiva, 1981; O Sigilo Bancrio, Leud, SP, 1991.
As instituies financeiras devem manter sigilo nas suas operaes e servios, uma vez que a Constituio Federal dispe que so inviolveis os dados pessoais e a intimidade (art. 5, X e XII). Constitui crime a quebra do sigilo (LC 105, de 10.1.2001, art. 10). O sigilo abrange a movimentao ativa e passiva do correntista/contribuinte, bem como os servios a ele prestados (RT 743/431). Na vigncia da legislao anterior, centrada principalmente no revogado art. 38 da lei bancria e de mercado de capitais (L 4.595/64), predominou sempre o entendimento de que a quebra do sigilo bancrio somente seria possvel mediante autorizao prvia do Judicirio. Competncia igual, embora no unnime na doutrina, tinham, como ainda tm, as Comisses Parlamentares de Inqurito. Mas a citada Lei Complementar 105, de 10.1.2001, que dispe sobre o sigilo das operaes de instituies financeiras, trouxe nova ordenao da matria, com destaque nos pontos a seguir abordados. O Fisco, independentemente de autorizao judicial, poder examinar dados das instituies financeiras, inclusive referentes a contas de depsitos e aplicaes financeiras, havendo processo administrativo ou procedimento fiscal em curso (LC 105, art. 6, e D regulamentar 3.724, ambos de 10.1.2001). 2
2. V. D 4.489, de 28.11.2002, DOU 29.11.2002, que determina s instituies financeiras o envio Receita Federal de informaes contnuas sobre
operaes efetuadas pelos usurios de seus servios, de valor superior a R$ 5.000,00 (pessoas fisicas) e R$ 10.000,00 (pessoas jurdicas). Contudo, "a prestao de informaes sobre operaes financeiras, na forma estabelecida pela Secretaria da Receita Federal, em decorrncia do disposto no 2 do art. 11 da Lei n. 9.311, de 24 de outubro de 1996, por parte das instituies financeiras, supre a exigncia de que trata o Decreto n. 4.489, de 28 de novembro de 2002" (art. 1 do D 4.545, de 26.12.2002).
FALNCIAS, CONCORDATAS E RECUPERAES
117
A)
RECUPERAO DE EMPRESAS
1. Objetivo da lei
Captulo VI
Introduo
A Lei 11.101, de 9.2.2005, regula a recuperao de empresas e as falncias, tendo entrado em vigor no dia 9.6.2005 (120 dias aps a publicao). Vigncia paralela da lei anterior. A nova lei ser aplicada s falncias decretadas aps sua vigncia. Mas as falncias decretadas anteriormente continuaro a ser processadas pela lei anterior (DL 7.661/45), at a sua concluso, conforme determina o art. 192 da lei atual. Contudo, mesmo as falncias que seguem o regime anterior sofreram alteraes, com referncia liquidao do ativo e concordata suspensiva. A liquidao do ativo, com a venda dos bens da massa iniciase agora logo aps a arrecadao (L. 11.101, art. 192, P), e a concordata suspensiva foi abolida, prosseguindo apenas as que j tinham sido concedidas (L. 11.101, art. 192).
O objetivo da lei o de oferecer oportunidade para evitar a decretao da falncia e viabilizar a superao da crise econmica da empresa devedora (art. 47). Para isso o legislador estabeleceu um sistema articulado de recuperao judicial, recuperao extrajudicial e falncia. A empresa devedora, pela nova lei, tem as seguintes opes: 1) ingressar diretamente em juzo, requerendo a recuperao judicial, com o compromisso de apresentar, em 60 dias, um plano de recuperao; 2) negociar primeiro com os credores, requerendo depois em juzo a homologao do acordo extrajudicial conseguido; 3) tendo um credor lhe requerido a falncia, pedir a recuperao judicial, no prazo da defesa. Os devedores em regime de concordata preventiva ou suspensiva podem tambm requerer recuperao judicial, extinguindo-se a concordata (art. 192, 2 e 3). A lei destina-se ao empresrio, ou sociedade empresarial, assim considerado quem exerce profissionalmente atividade econmica organizada, para a produo ou a circulao de bens ou de servios. No se considera empresrio quem exerce profisso intelectual, de natureza cientfica, literria ou artstica, ainda com o concurso de auxiliares ou colaboradores, salvo se o exerccio da profisso constituir elemento de empresa (CC art. 966).
2. Recuperao judicial
PRIMEIRA PARTE - LEI ATUAL (L. 11.101/05)

A) Recuperao de empresas: I. Objetivo da lei - 2. Recuperao judicial: 2.1 Recuperao judicial de microempresas e empresas de pequeno porte - 3. Recuperao extrajudicial - 4. Participantes, na recuperao judicial e na falncia - B) Falncia (L 11.101/05): 1. Definio de falncia - 2. Hipteses de decretao de falncia - 3. Andamento da falncia - 4. Classificao dos crditos: 4.1 Crditos extraconcursais (art. 84); 4.2 Crditos concursais (art. 83, I a VIII) 5. Crditos trabalhistas. Inconstitucionalidade de sua limitao 6. Contratos do falido - 7. Pedido de restituio - 8. Continuao provisria das atividades - 9. Crimes concursais (arts. 168 a 178) 10. A lei penal no tempo.
O devedor pode requerer recuperao judicial para restabelecer a normalidade econmico-financeira da empresa (art. 47). Preenchidos os requisitos legais, ser deferido o processamento do pedido (art. 52), sendo concedido ao requerente o prazo de 60 dias para apresentar o plano de recuperao (art. 53). A sentena que defere o processamento do pedido suspende por at 180 dias o curso da prescrio e das aes e execues contra o devedor (art. 6', 4). Qualquer credor pode oferecer objeo ao plano, no prazo de 30 dias, da publicao do rol de credores (art. 55). Havendo oposio basta a de um nico credor o juiz convoca a Assemblia-geral de credores. Na assemblia o voto de cada credor ser proporcional ao seu crdito (art. 38).
118
119
Se a assemblia rejeitar o plano, decretada a falncia (art. 56, 4). Se aprovar o plano, ser concedido o processamento da recuperao judicial (art. 58), podendo a assemblia indicar os membros do Comit de Credores (art. 56, 2). Ao Comit de Credores cabe acompanhar e fiscalizar a execuo do plano (art. 27, II, "a"), juntamente com o administrador judicial, bem como examinar as contas deste (art. 27, I, "a"). Se no houver objeo de nenhum credor ao plano de recuperao apresentado, a Assemblia-geral no convocada, cabendo ao juiz conceder a recuperao judicial, desde que atendidos os requisitos legais, nomeando o administrador judicial. Concedida a recuperao, o devedor fica vinculado ao procedimento por dois anos (art. 61), sendo decretada a falncia no caso de descumprimento de obrigao assumida no plano (arts. 73, IV, e 94, III). As obrigaes cujo vencimento for alm do prazo de dois anos escapam ao procedimento, devendo o interessado, no caso de descumprimento, promover a execuo ou requerer a falncia (art. 62). As empresas que, em lei anterior, eram proibidas de requerer concordata, esto tambm impedidas de requerer recuperao judicial ou extrajudicial (art. 198), salvo as empresas areas, que foram excludas da proibio (art. 199).
2.1 Recuperao judicial de microempresas e empresas de pequeno porte
A assemblia-geral no convocada para deliberar sobre o plano especial. Mas poder ser decretada a falncia se for apresentada objeo de mais da metade dos crditos quirografrios.
3. Recuperao extrajudicial
Para estas empresas a lei oferece duas opes. Podem pedir a recuperao nos moldes do procedimento comum ou optar pela apresentao de plano especial (arts. 70 a 72). A opo deve ser manifestada na inicial. O plano especial abrange apenas os crditos quirografrios. Salvo, como diz o art. 71, I, no que se refere a repasse de recursos oficiais, certos crditos ligados alienao fiduciria e outros, citados no art. 49, 3 e 4. O plano especial deve ser apresentado tambm no prazo de 60 dias da publicao do deferimento do processamento (art. 53). Os dbitos (s os quirografrios), no plano especial, podem ser divididos em at 36 parcelas mensais, com correo monetria e juros de 12% ao ano, vencendo-se a primeira em 180 dias da data da distribuio do pedido de recuperao.
Na recuperao extrajudicial o devedor negocia diretamente com todos os credores, ou parte deles, para obter um acordo que torne possvel a superao da crise econmica (arts. 161 a 167). Ficam excludos os crditos tributrios, trabalhistas e de acidentes do trabalho, os relativos alienao fiduciria e outros do art. 49, 3, bem como os referentes a contratos de cmbio para exportao nos termos do art. 86, II. Obtido o acordo com os credores, o plano submetido ao Judicirio para litmologao. O plano extrajudicial envolve apenas os credores que aderiram. Mas obrigar todos os credores abrangidos, se contar com a concordncia de mais de 3/5 dos crditos de cada espcie (art. 163). O pedido de homologao ser publicado no rgo oficial e em jornal de grande circulao, no Pas ou nas localidades da sede e das filiais do devedor, com envio de cartas a todos os credores, podendo ento ser impugnado no prazo de 30 dias da publicao. 'tendidos os requisitos legais, o juiz homologar o plano extrwdicial por sentena. No caso de indeferimento, por falta de algum requisito, o devedor poder voltar a negociar com os credores e apresentar novo pedido.
4. Participantes, na recuperao e na falncia
O administrador judicial nomeado pelo juiz, cabendo-lhe o exerccio de funes especficas, de acompanhamento, execuo e fiscalizao nas recuperaes e nas falncias (art. 22). O gestor judicial pessoa indicada pela Assemblia-geral para assumir o gerenciamento da empresa em recuperao, no caso de afastamento de seus dirigentes, por incompatibilidade com as funes (art. 64, I a V) ou por previso no plano de recuperao judicial (art. 64, V). A Assemblia-geral consiste na reunio de credores, convocados para a deliberao de determinados assuntos, como apro-
120
121
var ou no o piano de recuperao ou definir modalidades especiais de realizao do ativo nas falncias (art. 35). O Comit de Credores formado por pessoas que podem ser indicadas pela Assemblia-geral, se esta decidir pela sua criao, para acompanhar e fiscalizar a recuperao judicial ou a falncia (arts. 26 e 27).
B)
d) Autofalncia. O devedor requer em juzo a sua prpria falncia (arts. 97, I, e 105). e) No apresentao de plano de recuperao no prazo legal
(art. 73, II). 94, III, "g").

I) Descumprimento de plano de recuperao (arts. 73, IV, e
3. Andamento da falncia
FALNCIA (L
11.101/05)
1. Definio de falncia
A falncia um processo de execuo coletiva, em que todos os bens do falido so arrecadados para uma venda judicial forada, com a distribuio proporcional do resultado entre todos os credores, de acordo com uma classificao legal de crditos. O instituto da falncia abrange a atividade empresarial, considerando-se empresrios ou sociedades empresrias os que exercem profissionalmente atividade econmica organizada para a produo ou a circulao de bens ou de servios (CC art. 966).
2. Hipteses de decretao de falncia
A Lei 11.101 prev as seguintes hipteses de decretao de falncia. a) Impontualidade. No pagamento no vencimento de obrigao lquida constante de ttulo executivo protestado. Nesta hiptese e s nesta a dvida ter de ser superior a 40 (quarenta) salrios mnimos na data do pedido de falncia, podendo referirse a um ou mais ttulos, de um ou mais credores, reunidos em litisconsrcio ativo (art. 94, I, e 1). b) Execuo frustrada. O devedor executado, no paga, no deposita, nem nomeia bens suficientes penhora no prazo legal. Neste caso o ttulo pode ser de qualquer quantia, no havendo o requisito da quantia mnima (art. 94, II). c) Prtica de ato de falncia. Prtica de certos atos suspeitos, relacionados na lei, como liquidao precipitada, negcio simulado etc. Independe da existncia de ttulo vencido (art. 94, III). O credor, porm, deve demonstrar legtimo interesse, sob pena de ilegitimidade de parte.
A falncia pode ser requerida por um credor ou, na autofalncia, pelo prprio devedor. No caso de insolvncia, o requerente deve instruir o pedido com o ttulo executivo protestado. So ttulos executivos: o cheque, a duplicata, a nota promissria e outros, referidos nos arts. 584 e 585 do Cdigo de Processo Civil. Citado, o devedor tem o prazo de 10 dias para contestar ou depositar o valor exigido (art. 98). No mesmo prazo pode ele requerer recuperao judicial (art. 95), ficando neste caso suspenso o processo de falncia. A sentena que decreta a falncia, entre outras medidas, nomeia o administrador judicial (denominado sndico na lei anterior), convoca, se for o caso, a Assemblia-geral de Credores, fixa o prazo para habilitao de crditos, suspende aes e execues contra o falido (uma vez que o juzo da falncia torna-se o juzo universal), permite ou no a continuao provisria das atividades do falido com o administrador, fixa o prazo legal (perodo suspeito), etc. (art. 99). Da sentena que decreta a falncia cabe agravo (em 10 dias art. 522 CPC), e da sentena que decide pela improcedncia do pedido cabe apelao (em 15 dias art. 508 CPC) O administrador judicial arrecada e avalia todos os bens do falido, elabora o auto de arrecadao, verifica os crditos, a conduta e a escriturao do falido, representa a massa falida, elabora o Quadro-geral de Credores, preside as reunies da Assemblia-geral de Credores, tudo sob a orientao do juiz e, se houver, as do Comit de Credores , elabora relatrios e presta contas. Logo aps o auto de arrecadao pode iniciar-se a venda dos bens da massa falida (caso o juiz no tenha deferido a continuao provisria das atividades, do art. 99, XI). A alienao pode abranger a empresa como um todo, ou parte dela, as mquinas, mercadorias e demais propriedades da falida.
122
123
A venda pode ser feita por leilo ou por propostas, ou por prego, sendo este uma modalidade mista, de propostas seguidas por um leilo, do qual participam somente os que ofereceram as melhores propostas. Enquanto no se decide sobre a venda dos bens arrecadados, o administrador judicial poder alugar ou celebrar outro contrato referente aos bens da massa falida, com o objetivo de produzir renda para a massa falida, mediante autorizao do Comit (art. 114). O juiz pode autorizar a locao ou arrendamento de bens, para evitar a sua deteriorao (art. 192, 5, acrescentado pela lei n. 11.127, de 28.6.2005). A conduta do falido avaliada, especialmente nos relatrios do administrador judicial, podendo instaurar-se procedimento penal, por crime concursal. Verificados os crditos e elaborado o quadro-geral de credores passa-se para o pagamento destes, na conformidade da ordem legal das preferncias. Pagos os credores, o saldo, se houver, ser entregue ao falido (art. 153). Apresentado o relatrio final do administrador judicial, o juiz encerra a falncia por sentena (art. 156).
4. Classificao dos crditos
b) Crditos com garantia real, como no penhor ou na hipoteca, at o limite do valor do bem gravado. c) Crditos tributrios (exceto multas tributrias). d) Crditos com privilgio especial sobre determinados bens,
A ordem das preferncias, entre as diversas classes de credores, divide-se em duas categorias: os crditos extraconcursais e os crditos concursais.
4.1 Crditos extraconcursais (art. 84)
So os relativos administrao da massa falida, e so pagos com precedncia sobre todos os demais, como a remunerao do administrador, despesas com arrecadao, certas custas judiciais, tributos de responsabilidade da massa falida, salrios a serem pagos pela massa etc.
4.2 Crditos concursais (art. 83, I a VIII) a) Crditos trabalhistas (limitados a 150 salrios mnimos por credor) e de acidentes do trabalho. Nos trabalhistas, o que exceder da quantia limite passa para a classe dos crditos quirografrios.
como o direito de preferncia sobre a coisa salvada por despesas do salvamento, e outros, inclusive os previstos no art. 964 do Cdigo Civil. e) Crditos com privilgio geral, como as debntures e outros crditos previstos no art. 965 do Cdigo Civil. f) Crditos quirografrios (art. 83, VI). So os crditos comuns, sem as garantias legais ou convencionais dos crditos acima mencionados, como cheques, duplicatas, notas promissrias etc. Passam tambm para esta classe, dos quirografrios, os saldos dos crditos%trabalhistas acima de 150 salrios mnimos, os crditos trabalhistas cedidos a terceiros, os saldos dos crditos no cobertos pelo produto da venda dos bens vinculados ao seu pagamento. g) Crditos subquirografrios-A (art. 83, VII). So pagos somente aps satisfeitos os quirografrios. Referem-se a multas contratuais e penas pecunirias por infrao de leis penais ou administrativas, inclusive multas tributrias. h) Crditos subquirografrios-B (art. 83, VIII). Pagos somente aps satisfeitos os quirografrios e os subquirografrios-A. So os crditos subordinados, assim previstos em lei ou em contrato, e ainda os crditos dos scios e dos administradores sem vnculo empregatcio. Crdito subordinado em lei pode ser a responsabilidade por evico, prevista no art. 447 do Cdigo Civil. Subordinado em contrato ser a debnture sem garantia, com clusula de subordinao aos credores quirografrios, prevista no art. 58, 4, da Lei 6.404176 (Lei das S/A.). De um modo geral, crditos subordinados so os que Caio Mrio da Silva Pereira (Instituies de Direito Civil) denomina dependentes, acostados ou adjetos, em que originalmente h um devedor efetivo e um devedor potencial. A segunda obrigao s exigvel no inadimplemento da primeira, como ocorre na fiana ou na garantia hipotecria dada por terceiro. Mas a subordinao pode tambm ser entendida como mera colocao em grau mais baixo, dentro de determinada escala, como o fez a lei em relao aos scios da falida, que s recebem
124
125
(se dela tiverem algo a receber) quando houver sobras, depois de pagos todos os outros credores situados em escala superior na ordem das preferncias. Nesse sentido, todos os crditos seriam subordinados, exceto o colocado no topo da classificao.
CLASSIFICAO DOS CRDITOS 1) Crditos extraconcursais (despesas e dvidas da massa) 2) Crditos trabalhistas, at 150 salrios mnimos por credor (o que
exceder quirografrio) e crditos acidentrios (estes sem limites) 3) Crditos com garantia real (penhor, hipoteca etc.) at o limite do bem gravado (o que exceder quirografrio) 4) Crditos tributrios (exceto multas) 5) Crditos com privilgio especial sobre determinados bens (art. 964 CC) 6) Crditos com privilgio geral (art. 965 CC) 7) Crditos quirografrios (cheques, duplicatas, notas promissrias, letras de cmbio, dvidas em geral)
Do mesmo defeito padece o rebaixamento para quirografrio do crdito trabalhista cedido a terceiros (art. 83, 4), sem, por exemplo, o correspondente e igual rebaixamento do crdito com garantia real cedido a terceiros. Deve, portanto, ser desconsiderada, por ser inconstitucional, a limitao de 150 salrios mnimos por credor, imposta unilateralmente pelo art. 83, I, aos crditos trabalhistas, dentro de sua categoria na ordem de preferncias. Da mesma forma, deve ser desconsiderado o rebaixamento para quirografrio do crdito trabalhista cedido a terceiros. Se os outros credores preferenciais podem ceder os seus crditos, sem rebaix-los, o mesmo deve ocorrer com os crditos trabalhistas, mantendo-se a igualdade constitucional.
6. Contratos do falido
8) Crditos subquirografrios-A 9) Crditos subquirografrios-B
Os contratos bilaterais no so invalidados pela falncia e podem ser executados pelo administrador judicial, se conveniente para a massa (art. 117).
7. Pedido de restituio
5. Crditos trabalhistas. Inconstitucionalidade de sua limitao
A limitao contida no art. 83, I (de 150 salrios mnimos por credor) ofende frontalmente o art. 5, caput, da Constituio Federal, que declara a igualdade de todos perante a lei. Se todos so iguais perante a lei, no se compreende a razo de se colocar o crdito trabalhista como nico crdito, entre os preferenciais, a sofrer limitao. A igualdade perante a lei exigiria, por exemplo, que o crdito com garantia real tambm fosse limitado at certa quantia, e no at o limite do bem gravado, pois este pertence ao alvedrio do credor, que pode exigir do devedor garantias reais no valor que bem entender. Limite do bem gravado no limite de quantia a receber. O crdito tributrio, o crdito com privilgio especial ou geral, bem como todos com alguma primazia, teriam que ter, igualmente, um limite, passando o excedente tambm para quirografrio, para se ver estabelecida a igualdade exigida pelo texto constitucional.
Pode ser reclamada a restituio de coisas encontradas em poder do falido que no lhe pertenam, como, por exemplo, uma mquina emprestada. E tambm das coisas vendidas a crdito e entregues ao falido nos 15 dias anteriores ao requerimento da falncia (art. 85, e pargrafo nico). A restituio feita em dinheiro, pelo preo da avaliao, no caso de a coisa no mais existir, ou pelo preo da venda, se a coisa j foi vendida (art. 86).
8. Continuao provisria das atividades
Na sentena declaratria da falncia, poder o juiz autorizar a continuao provisria das atividades do falido, com o administrador judicial, havendo interesse para a massa, por perodo no prolongado (art. 99, XI).
9. Crimes concursais (arts. 168 a 178)
So crimes referentes falncia e recuperao judicial ou extrajudicial, como a escriturao inexata, a destruio de docu-
126
mentos ou de dados contbeis, a simulao de capital, ato fraudulento de que resulte ou possa resultar prejuzo aos credores, a no escriturao ou alterao de documentos da escriturao contbil, etc. Aboliu-se o inqurito judicial. A notitia criminis pode advir de qualquer dado do processo, principalmente dos relatrios do administrador judicial. A ao penal pblica ou privada subsidiria (art. 184), sendo condio objetiva de punibilidade a sentena que decreta a falncia, concede a recuperao judicial ou homologa a extrajudicial (art. 180). A ao penal compete ao juiz criminal da jurisdio onde tenha sido decretada a falncia, concedida a recuperao judicial ou homologado o plano de recuperao extrajudicial (art. 183).
10. A lei penal no tempo
SEGUNDA PARTE LEI ANTERIOR (DL 7.661/45) FALNCIAS E CONCORDATAS

A) Falncia (DL 7.661/45): 1. Sentena - 2. Fases da falncia - 3. O sndico - 4. Obrigaes pessoais do falido - 5. A continuao do negcio - 6. A fase de liquidao - 7. Inqurito judicial - 8. A ordem das preferncias - B) Concordatas (DL 7.661/45): 1. A concordata preventiva 2. A concordata suspensiva.
-
Os crimes falimentares da lei anterior (DL 7.661/45), bem como os crimes concursais da lei atual (L 11.101/05) , sujeitamse ao princpio da retroatividade da lei mais benfica, bem como da irretroatividade da lei mais grave (CF, art. 5, XL; CP, art. 2). Se a nova lei no prev mais o crime, d-se a abolio do crime (abolitio criminis). Se a lei nova for mais favorvel, esta ser aplicada (retroatividade da lei mais benfica). Se a pena da lei nova for mais severa, prevalece a da lei anterior (ultratividade da lei mais benfica). Ou seja, no confronto entre lei nova e lei anterior, vale sempre o dispositivo que for mais favorvel ao ru. O crime de gastos pessoais excessivos, por exemplo, previsto no art. 186, I, do DL 7.661, de 1945, deve considerar-se abolido, face inexistncia de igual preceito na Lei 11.101, de 2005. Vrios autores entendem que o confronto temporal entre lei nova e lei anterior se estabelece desde logo, a partir da data da publicao, e no pela sua entrada em vigor, valendo, portanto, j no perodo de vacatio legis, se houver. Tal soluo no se afigura correta, pois a lei s existe aps a sua entrada em vigor. Considere-se que h leis publicadas que nunca alcanaram a sua vigncia, no chegando a se tornar leis efetivas, como ocorreu com o Cdigo Penal de 1969 que, embora publicado, teve sua vigncia adiada vrias vezes, at ser, finalmente, revogado, vrios anos depois.
Como vimos, a lei anterior (DL 7.661/45) continuar a reger o andamento das falncias decretadas antes da vigncia da lei nova (L 11.101/05), bem como das concordatas que j haviam sido deferidas, at a sua concluso (como determina o art. 192 da lei atual). Assim, por um.bom tempo ainda, aplicar-se-o paralelamente as duas leis, a atual para os feitos novos, a anterior para os feitos anteriores. Com duas alteraes, porm, na lei anterior: 1) a venda dos bens da massa pode iniciar-se logo aps o auto de arrecadao; 2) a concordata suspensiva no pode mais ser concedida (mesmo nos procedimentos da lei anterior). Pode ter ocorrido a hiptese de ajuizamento do pedido de falncia pela lei anterior e decretao j na vigncia de lei atual. Neste caso, aplica-se a lei anterior na fase preliminar ou declaratria do feito (art. 192, caput), com a decretao e o prosseguimento nos termos da lei atual (arts. 99 e 192, 4).
A)
FALNCIA
(DL 7.661/45)
1. Sentena
Na sentena declaratria da falncia consigna-se o nome do devedor, a hora da declarao, o termo legal, a nomeao do sndico (o qual na lei de 2005 passou a denominar-se administrador judicial), bem como os demais requisitos do art. 14, pargrafo nico, do DL 7.661/45).
2. Fases da falncia
A fase preliminar vai do pedido inicial at a sentena que decreta a falncia. A fase de sindicncia, ou investigatria, alcana
128
129
a apurao dos dbitos e dos crditos, bem como da conduta do falido. A fase de liquidao abrange a venda dos bens da massa, com a distribuio do resultado entre os credores relacionados no quadro geral de credores, segundo uma ordem legal de preferncias. Tais fases eram seqenciais, seguindo-se uma outra. Por mandamento da lei n. 11.101/05, porm, a fase de sindicncia e a fase de liquidao, mesmo nos processos anteriores em curso, passaram a ser simultneas. A alienao dos bens pode iniciar-se agora logo aps o auto de arrecadao, independentemente da formao do quadro geral de credores e da concluso do inqurito judicial (art. 192, 1, L 11.101/05), salvo se o juiz tiver autorizado a continuao provisria do negcio (art. 99, XI). O juiz poder autorizar a locao ou arrendamento de bens imveis ou mveis a fim de evitar a sua deteriorao, cujos resultados revertero em favor da massa ( 5 do art. 192 da L 11.101/05, acrescentado pela L 11.127, de 28.6.2005).
3. O sndico
Isso nos processos anteriores, regidos pelo DL 7.661/45, onde se aplica, e se continuar aplicando, somente priso administrativa (a questo muda de figura nos processos novos, que correm sob a gide da L 11.101/05, em que o no cumprimento dos deveres mencionados, aps intimao do juiz para o ato, implica crime de desobedincia (art. 104, pargrafo nico).
5. A continuao do negcio
A nomeao do sndico deve recair entre os maiores credores, domiciliados no foro da falncia. Pode ser nomeado tambm um estranho ao rol de credores (sndico dativo) se trs credores sucessivamente nomeados no aceitarem o encargo (arts. 59 e ss.) O sndico o administrador da massa falida, sob a direo do juiz, respondendo civil e criminalmente por seus atos. Entre as inmeras incumbncias do sndico contam-se as seguintes: representar a massa falida, arrecadar os bens do falido, prestar informaes aos interessados, verificar os crditos, elaborar relatrios, organizar o quadro geral de credores, promover a liquidao, vendendo os bens da massa, com a distribuio do produto entre os credores habilitados.
4. Obrigaes pessoais do falido
No direito anterior podia ser autorizada a continuao do negcio (art. 74), com a administrao de um gerente proposto pelo sndico e com transaes s a dinheiro, at o momento em que se facultava o pedido de concordata suspensiva ( 7 do art. 74). O instituto, portanto, existia no interesse do falido, propiciando uma ponte at a concordata suspensiva, onde o falido, eventualmente, poderia recuperar-se. Tal faculdade, porm, nesse sentido, foi cassada e agora, tambm nos processos anteriores, s existe a continuao provisria das atividades do falido, no interesse da massa, sob a direo do administrador judicial (art. 99, XI, L 11.101/05), at a liquidao, uma vez que a concordata suspensiva no pode mais ser concedida (art. 192, 1, L 11.101/05).
6. A fase de liquidao
Como vimos, por determinao da lei nova, a venda dos bens da massa pode iniciar-se logo aps o auto de arrecadao, independentemente da formao do quadro geral de credores e da concluso do inqurito judicial. Em conseqncia, alm da venda por propostas ou por leilo, deve agora tambm ser admitida a venda por prego, prevista na lei atual.
7. Inqurito judicial
O art. 34 do DL 7.661/45 impe vrias obrigaes pessoais ao falido, e aos diretores, administradores ou gerentes da sociedade falida, como prestar informaes e no se ausentar do lugar da falncia sem autorizao do juiz. O no cumprimento desses deveres poder sujeit-los a priso administrativa, para coagi-los ao cumprimento.
Destina-se o inqurito judicial apurao de crimes falimentares. Nos processos que correm sob a lei nova no h mais inqurito judicial, podendo o procedimento penal lastrear-se em dados diversos, principalmente nas informaes e nos relatrios do administrador judicial. Permanece, porm, o inqurito judicial nos feitos iniciados anteriormente, correndo em autos prprios.
8. A ordem das preferncias
No sistema anterior a ordem das preferncias no estava relacionada numa lei nica, ficando esparsa em diversas leis, re-
130
131
gistrando-se, amide, divergncia doutrinria na classificao. De qualquer forma, porm, a ordem prevalente anterior deve ser mantida nos processos anteriores, uma vez que correm sob as determinaes das leis anteriores. o seguinte o esquema da ordem das preferncias no regime do DL 7.661/45:
ORDEM DAS PREFERNCIAS NO DL 7.661/45 1) 2) 3) 4) 5) 6) crditos trabalhistas crditos fiscais e parafiscais encargos da massa (custas judiciais) dvidas da massa (feitas pelo sndico) crditos com direito real de garantia(penhor, hipoteca) crditos com privilgio especial sobre determinados bens (p. ex.,
despesas do salvamento sobre a coisa salvada)
7) crditos com privilgio geral (como debntures) 8) crditos quirografrios (cheques, notas promissrias, vales, letras
de cmbio etc.) No existiam crditos subquirografrios.
sitos legais. O concordatrio continuava ou voltava a exercer a sua atividade normalmente, com restries somente quanto venda de imveis e venda ou transferncia do estabelecimento (arts. 149 e 167). Podiam, todavia, os credores opor-se ao pedido de concordata, atravs de embargos, lastreados nos motivos relacionados no art. 143, como, por exemplo, sacrificio dos credores maior do que a liquidao na falncia. Deve ser destacado que somente os credores quirografrios esto sujeitos aos efeitos da concordata. Os credores privilegiados no so por ela atingidos. Se o concordatrio no cumprir a concordata, preventiva ou suspensiva, poder o prejudicado pedir a sua resciso (art. 150, DL 7.661/45). A resciso da concordata preventiva acarreta a falncia do devedor, e a da concordata suspensiva acarreta o prosseguimento da falncia, que tinha sido apenas suspensa. Os credores posteriores concordata no esto impedidos de requerer a falncia do concordatrio (art. 154, DL 7.661/45).
1. A concordata preventiva
B) CONCORDATAS (DL 7.661/45)
A Lei 11.101/05 aboliu as concordatas, estabelecendo, contudo, que as concordatas j deferidas antes da vigncia da lei nova seguem seu curso normal, nos termos da lei anterior, at sua concluso (art. 192). Estabeleceu tambm que as empresas em regime de concordata, em dia com as obrigaes respectivas, no ficam proibidas de requerer recuperao judicial, extinguindo-se, neste caso, a concordata. O pedido, porm, s poder abranger a recuperao judicial padro, ou comum, no sendo admitida, na hiptese, a opo pelo plano especial das micro e pequenas empresas (art. 192, 2). Na ocorrncia de converso de concordata em falncia, aplicar-se- a lei nova (L 11.101/05, art. 192, 4). Ao contrrio do que ocorre na recuperao judicial, a concesso de concordata no dependia da concordncia ou da boa vontade dos credores. O beneficio era concedido por sentena, pelo juiz, ao seu prudente critrio, desde que presentes os requi-
A concordata preventiva destinava-se a prevenir ou evitar a falncia. O devedor, ao requerer a concordata, poderia propor o pagamento de 50% de seus dbitos vista, ou de 60%, 75%, 90% ou 100%, se a prazo, respectivamente, em 6, 12, 18 ou 24 meses. O prazo comeava a correr a partir do pedido. No despacho de processamento era nomeado um comissrio para fiscalizar as atividades do devedor.
2. A concordata suspensiva
A concordata suspensiva destinava-se a suspender uma falncia j decretada. Num determinado momento do processo de falncia (normalmente em 5 dias aps o segundo relatrio do sndico), podia o falido que atendesse a certos requisitos, pedir concordata suspensiva, propondo o pagamento das dvidas quirografrias no montante de 35% vista ou 50% num prazo de at 2 anos. As concordatas suspensivas foram abolidas pela Lei 11.101/ 05, no podendo mais ser concedidas, mesmo nos processos de falncia que ainda correm pela lei anterior. As concordatas j
132
deferidas, antes da lei nova, porm, continuaro em andamento at sua concluso. curioso observar que uma lei cujo propsito declarado foi o de recuperar empresas, subtraiu a possibilidade da concordata suspensiva, ltima oportunidade de recuperao. A desistncia da concordata suspensiva, j deferida antes da lei nova, implica a volta ao status quo ante, ou seja, na volta ao estado de falncia, que s tinha sido suspenso.
Ao cambial, 88 Aceite, 87
Cdula de Produto Rural, 97 Cdulas de crdito, 94
Acionista nico, 61 Acionistas, 52

Aes de sociedade annima, 49 Administrao da soei Jade annima, 54
Cdulas hipotecrias, 97 Cego, como pode assumir obrigao

cambial, 101 Certificado de Direitos do Agronegcio, 98
Agronegcio, ttulo do, 98 Analfabeto, como pode assumir obrigao cambial, 101 Anulao de ttulo de crdito, 89, 103 Apresentao de ttulo de crdito, 87 Arquivamento, no Registro do Comrcio, 24 Assemblia Geral, 53 Associaes, 38
Certificado de Depsitos Creditrios do Agronegcio, 98

Certificados de Recebveis do Agronegcio, 98 Certificados de depsito, 97
Cheque, 90
Ciso, 58 Clusulas extravagantes, 103 Coligadas, sociedades, 58
Aval, 87 Avalista, defesa do, 99 Aviamento, 20 Banco operaes, 113

organizao, 107 Bens particulares de scio, penhorabilidade dos, 63
Comandita por aes, sociedade em, 55

Comandita simples, sociedade em, 43 Comrcio conceito econmico, 16
conceito jurdico, 17 natureza e caractersticas, 17

Comisses Parlamentares de Inqurito e sigilo bancrio, 115 Companhia ou sociedade annima, 47 Conceito de Direito Comercial e Direito Empresarial, 16 de empresa, 20, 21 de empresrio, 17, 18 econmico de comrcio, 16 jurdico de comrcio, 17
Bnus de subscrio, 51
Capital autorizado, S/A de, 48 Capital determinado, S/A de, 48 Capital e indstria, sociedade de, 43 "Causa debendi", investigao da, 99 Cdula de Crdito Bancrio, 98 Cdula de Crdito Imobilirio, 97
134
Liquidao extrajudicial, 110 Livros mercantis, 18 Marcas, 33 Marido e mulher, sociedade de, 61, 75 Matricula de comerciante, 23 Mercado de capitais, 63
135
Concordata preventiva, 131 Concordata suspensiva, 131 Concordatas, 130 Conhecimento de depsito, 93 Conhecimento de transporte ou de frete, 94 Conselho de Administrao, 54 Conselho Fiscal, 55 Consrcio, 58
Empresrio individual, 41 obrigaes, 18

prepostos, 19 Empresas bancrias, espcies de, 108 Empresrio, conceito de, 17, 18 Endosso, 86 Estabelecimento, 20
Conta de participao, sociedade em, 44 Continuao do negcio, 129 Continuao provisria das atividades, 125 Contrato, ttulo vinculado a, 101
Contratos bancrios, 113, 114 Controladora, sociedade, 58 Cooperativas, 38 Cotas sociais, penhorabilidade das, 62 Crimes concursais, 125, 126 Crimes contra a propriedade industrial, 35
Falncia lei atual, 116 lei anterior, 127 Firma ou razo social, 39
Fisco e sigilo bancrio, 114 Fundo de comrcio, 21 Fuso, 57 Grupo de sociedades, 58
Microempresa (ME), 41, 58 Ministrio Pblico Federal e sigilo bancrio, 114 Modelo de utilidade, 30
Nome coletivo, so4edade em, 42 Nome empresarial, 24, 36, 39 Nota promissria, 90 Notas de crdito, 96 Obrigao cambial por procurao,
"Pro soluto", 102 "Pro solvendo", 102 Procurao obrigao cambial assumida por, 101 Propriedade comercial, 21 Propriedade industrial, 27, 35 Propriedade intelectual, 26 Propriedade literria, artstica e cien-
tfica, 26
Protesto, 88
Quase-pessoa jurdica, 58 Quebra de sigilo bancrio, 114

Quinho de scio, usufruto, 63 Razc social, 39 Recuperao judicial, 117 Recuperao extrajudicial, 119 Registro de comrcio, 22
Crimes contra o Sistema Financeiro Nacional e sigilo bancrio, 114

Cultivares, 34
Debntures, 51, 94 Denominao social, 40 Desconsiderao da pessoa jurdica, 74 Desenho industrial, 30 "Design", 32
Incorporao, 57 Indisponibilidade de bens, 112 Inqurito administrativo, 112 Inqurito judicial, 129 Instituto Nacional da Propriedade Industrial (INPI), 27
Interveno extrajudicial, 110 Inveno, 28
101 Operaes bancrias, 113 Organizao bancria, 107

Pagamento parcial de ttulo de crdito, 102 Partes beneficirias, 51 Participantes na falncia e na recuperao judicial, 119 Patentes e registros, 27
Registros e patentes, 27 Renovao de aluguel, 21

Segredo de fbrica, 20, 33 Sigilo bancrio, 114 Sistema Financeiro Nacional, 109 e sigilo bancrio, 114 Sociedade
Direito Bancrio, 107 Direito Comercial e Empresarial caractersticas, 17

conceito de, 16 fases do, 15 Diretoria de S/A, 55 Duplicata, 93 Duplicata simulada, 105 Empresa, conceito de, 20, 21 Empresa de pequeno porte (EPP), 41, 58
"Joint ventures", 58 "Know-how", 33

Lei Uniforme das Letras e Promissrias, 85 Lei Uniforme do cheque, 90 Letra de cmbio, 90 Letra de Crdito do Agronegcio, 98 Letra de Crdito Imobilirio, 97 Letras imobilirias, 96
Penhora de bens particulares, 63 Penhorabilidade de cotas sociais, 62 Pequeno porte, empresa de, 41
Pessoa jurdica, desconsiderao da, 74 Pessoa jurdica, quase-, 57 "Pipeline", 28 Poi,:o comercial, 21 Preferncias, ordem das, 132 Prepostos do empresrio, 19 Prescrio de ttulos de crdito, 89
annima, 47 controladora, 58 de capital e indstria, 43 de marido e mulher, 61, 75 de um scio s, 61

em comandita por aes, 55 em comandita simples, 43 em comum (irregular ou de fato), 57 em conta de participao, 44 em nome coletivo, 42
Limitada, sociedade, 45
limitada, 45 unipessoal, 64
136
RESUMO DE DIREITO COMERCIAL Ttulo vinculado a contrato, 101 Ttulos de crdito, 81, 99 anulao de, 89, 104 prescrio de, 89 protesto, 88 Ttulos do Agronegcio, 98 Transformao, 57 Usos e costumes mercantis, 17, 22 Usufruto sobre quinho de scio, 63 Vocabulrio das S/A e do mercado de capitais, 64 "Warrant", 93
Sociedades classificao no CC, 37 coligadas, 58 empresariais, 36 no-personificadas em comum, 38 em conta de participao, 38 personificadas simples, 38 cooperativas, 38 empresariais, 38 Subsidiria integral, 58, 62 Teoria da desconsiderao da pessoa jurdica, 74 Ttulo de estabelecimento, 40
***
PAULUS Grfica, 2008 Via Raposo Tavares, km 18,5 05576-200 So Paulo, SP

Resumo Direito Comercial PDF

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Resumo Direito Comercial PDF

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

ce-)Criios

MAXIMILIANUS CLUDIO AMRICO FHRER

Outras Obras de MAXIMILIANUS CLUDIO AMRICO FTIRER

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL

Outras Obras de MAXEMILIANO ROBERTO ERNESTO FHRER

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL (Empresarial)

Jurisprudncia Mineira Julgados do Superior Tribunal de Justia

LDA LDi LICC MP

ou pelo fax: (11) 3168-5495

PRIMEIRA PARTE RESUMO

10 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

SUMRIO 9. 10. 11. 12. 13. 14.

19. 20. 21.

Sociedade em comandita por aes

17. 18. 19. 20. 21.

1. A investigao da causa debendi

4. O formalismo dos ttulos de crdito 5. Legislao aplicvel

107 107 108 109 110 113

SUMRIO 114 114 115 7. Inqurito judicial 8. A ordem das preferncias

13 129 129 130 131 131

1 , .1.1 ..1 e et,

CAPTULO VI - FALNCIAS, CONCORDATAS E RECUPERAES

1. A concordata preventiva 2. A concordata suspensiva

PRIMEIRA PARTE - LEI ATUAL (11.101/05)

117 117 118 119 119

Recuperao extrajudicial Participantes, na recuperao judicial e na falncia

SEGUNDA PARTE - LEI ANTERIOR (DL 7.661/45)

FALNCIA E CONCORDATAS A) Falncia (DL 7.661/45)

127 127 128 128 129 129

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL

Com o advento do atual Cdigo Civil, em 2002, o comrcio

Possui o comrcio algumas caractersticas que o distinguem de outras atividades:

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL a) simplicidade em regra, o comrcio menos forma-

LIVROS COMUNS OBRIGATRIOS

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL

10. O ponto comercial

segredo de fbrica contratos crditos clientela ou freguesia aviamento etc.

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL

1) Departamento Nacional de Registro do Comrcio 1 PN I, : integra o Ministrio da Indstria, do Comrcio e do Turis-

SISTEMA NACIONAL DE REGISTRO DE EMPRESAS MERCANTIS SINREM

DNRC:rgocentral, integrante do Ministrio da Indstria, do Comrcio e do Turismo

rgos executores locais

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL

coisa nova industrializvel

9. Dvidas na classificao das criaes

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL Os

sumo de Processo Penal.

PRIMEIRA PARTE RESUMO

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL

sociedade em conta de participao

sociedade simples (atividade tcnica ou profissional)

Sociedade limitada Soc. em comandita por aes

Soc. em nome coletivo Soc. em comandita

5. Firma ou razo social

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL SOCIEDADES EMPRESARIAIS

RESUMO DE DIREITO COMERCIAL

11. Sociedade em comandita simples

10. Sociedade em nome coletivo

SOCIEDADE EM COMANDITA SIMPLES a

12. Sociedade de capital e indstria