Apostila Cont Internacional Unibalsas

SOCIEDADE DE ENSINO SUPERIOR DO PIAU / SESPI FACULDADE PIAUIENSE - FAP COORDENAO DE CINCIAS CONTBEIS
CONTABILIDADE INTERNACIONAL
PROF. HENRIQUE MELO
APOSTILA
ALUNO: _______________________________________________ TURMA:_______________ BLOCO: ______________
PARNABA / PI
Contabilidade Internacional
SUMRIO Contabilidade (novos rumos e atividades) e seu ambiente no Brasil ............................ 04 Por que Harmonizar ......................................................................................................... 06 Harmonizao Contbil .................................................................................................... 07 Harmonizao das Prticas Contbeis Mundiais ........................................................... 09 Os Principais Escndalos Contbeis ................................................................................ 09 O Caso Enron EUA (2001) ............................................................................................ 10 O Caso WorldCom EUA (2002) .................................................................................... 12 Governana Corporativa e a Contabilidade ................................................................... 14 Relao entre Disclosure e a Governana Corporativa ................................................. 16 A Transparncia dos Registros e dos Demonstrativos Contbeis ................................ 18 Contabilidade Internacional ............................................................................................ 19 Normas Contbeis Internacionais ................................................................................... 22 Organizaes Internacionais e Organismos Normatizadores ....................................... 23 Organizaes das Naes Unidas (ONU) ........................................................................... 23 Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OECD) ........................ 25 rgos Reguladores da Contabilidade Internacional ................................................... 27 Financial Accounting Standards Board (FASB) . 28 International Accounting Standards Board (IASB) .... 28 Convergncia s Normas Internacionais do IASB . 30 Definio de GAAP ........................................................................................................... 31 Harmonizao e Diferenas entre USGAAP versus BRGAAP ..................................... 32 IFRS Normas Internacionais de Contabilidade .......................................................... 35 Principais Diferenas entre os critrios e divulgaes Contbeis Brasileiros e NorteAmericanos ........................................................................................................................ 36 A Lei SOX .......................................................................................................................... 36 A Governana Corporativa e a Lei Sarbanes-Oxley ..................................................... 38 Responsabilidade Corporativa como Meta Estratgica das Empresas em Nveis Internacionais .................................................................................................................... 40 Demonstraes Financeiras Obrigatrias ....................................................................... 42 Normas Internacionais ...................................................................................................... 42 Normas Americanas .......................................................................................................... 43 Balano Patrimonial .......................................................................................................... 44 Normas Internacionais ...................................................................................................... 44 Normas Norte-Americanas ............................................................................................... 45 Estrutura do Balano Patrimonial .................................................................................. 46 Normas Internacionais ..................................................................................................... 47 Normas Norte-Americanas .............................................................................................. 48 Demonstrao do Resultado do Exerccio ...................................................................... 49 Normas Internacionais ..................................................................................................... 49 Normas Norte-Americanas .............................................................................................. 50 Principais Componentes da Demonstrao do Resultado ............................................ 51 Normas Internacionais ..................................................................................................... 51
Normas Norte-Americanas .............................................................................................. 52 Estrutura da Demonstrao do Resultado ..................................................................... 53 Normas Internacionais ..................................................................................................... 53 Normas Norte-Americanas .............................................................................................. 54 Estudos de Caso ................................................................................................................ 56 Caso n 1: Elaborao do balano patrimonial (resolvido) ................................................. 56 Caso n 2: Elaborao do balano patrimonial mais complexo .......................................... 62 Caso n 3: Elaborao do balano patrimonial e demonstrao do resultado do exerccio 65 Caso n 4: Elaborao do balano patrimonial e demonstrao do resultado do exerccio mais complexo .................................................................................................................... 69 Referncias ......................................................................................................................... 73 Anexos (Artigos Cientficos) ............................................................................................. 75
CONTABILIDADE (NOVOS RUMOS E ATIVIDADES) E SEU AMBIENTE NO BRASIL A comunidade contbil no Brasil tem verificado a necessidade, cada vez mais intensa, de movimentos em direo ao suporte de informaes gerenciais de qualidade na gesto das empresas clientes. O fato que o empreendedor precisa deixar de lidar com a burocracia e necessita de apoio e orientaes consistentes para a correta tomada de decises. Na esteira deste novo comportamento est a busca de transformao da atividade de contador em consultor empresarial. O que se coloca, objetivamente, a mudana do perfil do atual profissional contbil da condio de mero despachante governamental (leia-se darfista) para o apoio e ajuda definitiva em relao ao sucesso do empreendedor. Na prtica, significa deixar de ser apenas o profissional da organizao e execuo de servios de registro e escriturao contbil e de perito judicial e extrajudicial para atuar como o orientador em face das mudanas da lei, dos procedimentos para emisso de documentos fiscais, das exigncias bancrias de determinados relatrios, das sugestes sobre decises da vida empresarial, dos requisitos de arquivos e proteo de dados, do apoio s questes judiciais, de estudos tributrios, precificao, estratgias comerciais, blindagem fiscal e outros. Neste aspecto vem ganhando fora a contabilidade gerencial ou decisorial em funo da diminuio das margens de lucros provenientes da presso da concorrncia, necessidades prementes de anlise, planejamento, controle, avaliao de performance e informaes para a tomada de decises que demandam maior eficincia nos negcios. Outro aspecto importante que o aprimoramento destas informaes, cuja essncia visa ao impacto de eventos futuros, realizados atravs de anlises especficas, ainda no pode ser feitas pelos computadores, ou seja, estudos de situaes crticas imprescindveis ao negcio pressupem a utilizao de tcnicas apuradas e necessidades especficas da atividade empresarial das quais a tecnologia da informao oferece ferramentas importantes de suporte na tomada e compilao dos dados mas, em si, no resolvem os problemas. Portanto, a atividade contbil em tempos modernos ganha em amplitude e cresce simultaneamente em importncia e responsabilidade. O direcionamento para incrementar receitas atravs de trabalhos de consultoria demanda a definio clara do produto a ser ofertado bem como as caractersticas essenciais do que o escritrio est em condies de vender e entregar ao mercado consumidor dos projetos e servios relacionados. Na realidade o produto a ser ofertado representa algo que gere os resultados ou benefcios que o mercado procura obter. O diferencial est em relao aos projetos que adicionam valor atividade dos clientes.
Em sntese, a funo do profissional est relacionada a realizao de um trabalho representado por um projeto especfico para o seu cliente, fazendo-o de forma independente do risco e da responsabilidade pela administrao dos recursos empregados. O consultor que busca realizao e reconhecimento de seu trabalho deve estar consciente de que sua trajetria de atuao diretamente proporcional ao investimento que faz em buscar amplo aperfeioamento para conquistar estabilidade financeira e profissional. Existem diversas razes que movem as empresas na busca por servios de consultoria e estes motivos devem estar presentes na estratgia de marketing do profissional de contabilidade que almeja atuar neste segmento. Em todas as atividades empresariais as ameaas e oportunidades sempre estaro presentes. Na rea contbil este paradigma no diferente. No se pode negar, em absoluto, que existem diversas transformaes relevantes na atual forma de trabalhar dos contadores. O conjunto destas transformaes, analisadas sob a tica de novas perspectivas, podem definir um quadro de transio para a atividade de consultoria sem comprometimento das tarefas do escritrio. O conceito central desta viso de que h a verdadeira possibilidade de ampliao dos servios profissionais, haja vista que neste novo cenrio existem razes que nos apontam diretamente para uma outra postura em relao s oportunidades que surgem para a sustentao da presena do contador. No atual contexto econmico o ambiente empresarial vem experimentando diversas mudanas das quais podemos entender como sendo o campo frtil para uma nova viso em prestar servios com outras alternativas de trabalho e renda. neste quadro que surge a consultoria como possibilidade de atendimento s novas demandas. As empresas em geral, no sentido de adequao de custos frente alta competitividade do mercado, em certas ocasies, reduzem drasticamente o seu quadro funcional sem faz-lo no entanto em relao aos trabalhos internos. Nesta fase de reestruturao dos departamentos muitos empresrios tendero a convocar consultores externos para a orientao apropriada acerca da nova maneira de trabalhar sem comprometer a qualidade e as exigncias necessrias. O consultor passa a ser figura importante no aspecto de organizar as atividades sem a presena dos profissionais que deixaram as suas funes e que, em regra, no tiveram condio de planejar a transio para a nova situao. Os trabalhos de consultoria num quadro como este estar em implantar um projeto que ajude a empresa a gerenciar estas mudanas com o mnimo de turbulncia at que volte novamente ao nvel adequado de eficincia. Desta forma surge condio favorvel ao trabalho do contador que acompanha o seu cliente e que tem a possibilidade de auxili-lo nesta fase j que em geral entende e avalia com intensidade o impacto dessas mudanas de acordo com seus conhecimentos prticos, muitas
vezes at antecipando e orientando determinadas atitudes. Podemos citar como exemplo as anlises e diagnsticos cuja ligao com os servios contbeis pode estar na obteno do nvel de rentabilidade da empresa, o EBTIDA, o retorno sobre o investimento, as questes relativas a capacidade produtiva, a adequabilidade dos custos e despesas face ao faturamento, o nvel de endividamento e decises como comprar ou locar equipamentos, a verificao da produtividade administrativa, a adequabilidade do sistema de arquivos em relao a sua eficincia em obter no menor prazo possvel as informaes necessrias, a administrao financeira em geral, a anlise do quadro de pessoal sob a tica dos encargos e exigncias correlacionadas, as estratgias fiscais na reduo de impostos, necessidades de capital de giro, projees de caixa, estruturao de contas a pagar e receber, acompanhamento na implantao de sistemas informatizados (parametrizao) , etc. As decises necessrias ao dia a dia de todo negcio demandam embasamento e entendimento crtico para serem operacionalizadas. O contador poder atuar em diversas frentes quando o assunto orientao decisorial. fundamental que o futuro consultor pesquise com preciso o mercado com o qual dever atuar e que parcela deste mercado vai atender. Esta recomendao est adstrita ao seu plano de negcio cuja implantao envolve a deciso das questes centrais para o futuro da atividade. O profissional contbil que almeja projetos na rea de consultoria, em princpio, poder utilizar-se da sua prpria carteira de clientes e evoluir para a conquista do mercado com crescimento planejado. Na atividade de conquistar clientes o titular do escritrio dever considerar criteriosamente a prospeco de clientes, os contatos e as promoes. Em suma mister entender que o mercado rejeita repeties do que j foi dito e publicado ao longo dos anos e que s h interesse se o profissional trouxer algo novo atravs de conceitos e de orientaes atualizadas. Fica evidente que perfeitamente possvel ao profissional contador, agregar aos seus trabalhos uma outra atividade: a consultoria empresarial. Os principais elementos que norteiam esta possibilidade esto no fato de uma nova perspectiva de atuao que visa apoiar e dar consistncia as necessidades de deciso da vida empresarial realizando projetos cujos resultados representem verdadeiras mudanas na competncia dos negcios1. POR QUE HARMONIZAR2 O desenvolvimento tecnolgico acentuado na rea de comunicaes, o avano nos meios de transporte e o crescimento do comrcio internacional fortalecem a interdependncia entre diversas naes, trazendo o fenmeno da globalizao de mercados, aproximando cada vez o mundo nas ltimas dcadas.
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Artigo de Mrio Leme. Ver no site: www.classecontabil.com.br. Retirado do Captulo 3 do livro Contabilidade Internacional de Jorge Katsumi Niyama (2008, p. 38).
A contabilidade a principal linguagem dos negcios, e esse processo de comunicao dificultado pela existncia de diferenas internacionais no financial reporting. Como minimizar a questo das diferenas internacionais? De uma forma geral, tanto em nvel de empresas, entidades profissionais, clientes, instituies de ensino, h um consenso favorvel para uma harmonizao de padres contbeis que facilite a comunicao e contribuam para reduzir as diferenas internacionais no financial reporting, permitindo a comparabilidade das informaes. verdade que o termo harmonizao tem sido algumas vezes associado incorretamente com padronizao de normas contbeis. Harmonizao um processo que busca preservar as particularidades inerentes a cada pas, mas que permita reconciliar os sistemas contbeis com outros pases de modo a melhorar a troca de informaes a serem interpretadas e compreendidas, enquanto padronizao um processo de uniformizao de critrios no admitindo flexibilizao. HARMONIZAO CONTBIL A globalizao uma realidade a despeito das crticas quanto suas conseqncias, e os sistemas de informaes em todos os nveis esto sendo moldados ou adaptados para serem vlidos em qualquer lugar do planeta. A Internet o exemplo mais real do que se pode chamar de mundo globalizado, e j no existem mais fronteiras: O capital financeiro movese na velocidade do som (quer dizer, das linhas telefnicas) e a informao um produto de consumo. Neste cenrio, as informaes produzidas pela contabilidade so utilizadas para a tomada de decises sobre alocao do capital de investidores em locais diferentes de sua origem, muitas vezes em localizao geogrfica oposta. Mas para que as informaes contbeis possam ser teis para o tomador de deciso econmica, principal objetivo da contabilidade, preciso diminuir as diferenas regionais para tornar-se uma linguagem universal. Diferentes modelos contbeis adotados em cada regio do mundo, pode resultar em tendncias diferentes sobre a performance de uma empresa, por exemplo, que a posio extremamente conservadora da Alemanha em contraposio subjetividade e a flexibilidade do modelo Britnico apoiado no True and Fair View ,faz com que o lucro mensurado por um ou outro modelo seja diferente, quando no divergente. O mundo todo, preocupado com o modo de viabilizar o fluxo eficiente de capitais entre pases, mobiliza-se na tentativa de encontrar solues de consenso, atravs da elaborao de padres internacionais de contabilidade e auditoria, desenvolvidos de um lado, pelo Comit Internacional de Normas Contbeis (Iasc - International Accounting Standard Commitee) e por outro a Federao Internacional de Contadores (Ifac- International Accounting Federation Commitee ) de Nova York. Segundo MOREIRA (26/02/99:c-8), A necessidade
de um conjunto de normas genuinamente internacionais, para apresentao de balanos e peas contbeis, intensificou-se com as recentes crises financeiras nos pases emergentes. Em outubro o Banco Mundial (Bird) pediu s cinco grandes firmas de contabilidade e auditoria no colocar seu nomes em balanos publicados nas economias asiticas, a menos que fossem preparados com base em padres internacional. Ainda, informa MOREIRA,
a norma em preparao no Iasc ser examinada em maio,(...), pela Organizao Internacional de valores Mobilirios (Iosco). Se aprovada a Iosco vai estimular as comisses de valores nacionais a esforar-se para inclu-las nas normas domsticas. Isto exigir mudanas na lei tributria e na lei societria, e levar tempo".
A idia do Iasc de que a empresa, ou investidor, que preferir limitar-se a seu pas, continue seguindo a regra local. Mas quem quer aventurar-se no exterior passar a ter um referencial nico para examinar os balanos. Neste contexto, a compreenso dos modelos de contabilidade adotados em cada pas permite uma melhor entendimento quanto ao potencial de alteraes que cada um destes podem aceitar e se harmonizarem num modelo unificado (ou globalizado) diminuindo os possveis conflitos de utilizar um padro que possa ferir valores culturais de um determinado grupo social. Pode-se dizer que a prtica contbil tem se moldado no tempo e no espao (aqui com conotao geogrfica) s necessidades de seus usurios, gerando vrios modelos. Neste trabalho foram analisadas as propostas de FRANK(1979) e de Rui MOTA(1990) de agrupamento dos modelos contbeis segundo os padres culturais , tendo sido observadas algumas diferenas entre as classificaes, sobretudo naquelas sociedades onde o modelo contbil adotado encontrava-se em uma rea fronteiria entre dois modelos. Fortes evidncias para endossar o argumento da ascendncia dos fatores ambientais e culturais sobre a prtica contbil, presente em vrias pesquisas elencadas neste trabalho, entre eles GRAY(1988), FRANK(1979), HOFSTEDE(1980), MOTA(1990), foram encontradas nas analises dos modelos contbeis: Britnico, Norte Americano, da Europa e Amrica Latina, Brasileiro, da Europa do Norte e da Rssia e Estados Independentes. Em cada um dos modelos analisados, o conjunto de prticas contbeis que compe o sistema em uso em cada sociedade, se formou atravs dos fatos histricos, ou seja, das experincias prticas de cada grupo social e, portanto, o modelo contbil foi delineado em conseqncia do modelo cultural e social. Pde-se constatar nesse trabalho que valores sociais, culturais, tanto quanto os valores contbeis, no so estticos. Esto constantemente interagindo com o ambiente externo, atravs dos relacionamentos comerciais entre pases, da instalao de empresas multinacionais, da globalizao dos mercados de capitais.
J que a contabilidade o produto do meio, identificar e entender e prever como os fatores culturais e ambientais afetam a prtica contbil no pode ser negligenciado quando se pretende aperfeioar a Teoria Contbil e desenvolver um modelo til e que seja aplicvel mundialmente. O sistema contbil internacional, para ser eficiente, deve ser compatvel com os valores contbeis de cada pas3. HARMONIZAO DAS PRTICAS CONTBEIS MUNDIAIS Em janeiro de 2006, o Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e o Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON) divulgaram o primeiro estudo sobre as principais diferenas entre as Prticas Contbeis Adotadas no Brasil e as Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS), resultado de um trabalho comum integrado por profissionais das duas entidades que se empenharam em analisar esses conjuntos de normas de contabilidade e sumariar as principais diferenas existentes. Este estudo tomou por base as prticas contbeis adotadas no Brasil, vigentes em dezembro de 2005, bem como as IFRSs divulgadas pelo International Accounting Standards Board (IASB), entidade internacional responsvel pela emisso das Normas Internacionais de Contabilidade, na ltima edio disponvel. Apesar de as normas contbeis estarem em permanente processo de evoluo e, conseqentemente, existirem estudos e processos em andamento para novas alteraes, tanto as locais quanto as internacionais, a edio de 2005 das IFRSs considerada pelo IASB como uma plataforma estvel, de forma que foi considerada apropriada pelos profissionais envolvidos no projeto para ser uma razovel base de comparao neste momento4. OS PRINCIPAIS ESCNDALOS CONTBEIS5 Ao analisarmos os casos a seguir, constataremos que em sua maioria, as prticas de manipulao utilizadas no eram exatamente ilegais, ou seja, eram permitidas por brechas verificadas na legislao existente. No entanto, a existncia destas brechas talvez seja originada pelo fato de que na poca em que aquelas leis foram escritas, o legislador tenha considerado desnecessrio explicitar que determinadas praticas jamais deveriam ser adotadas, uma vez que elas viriam a transgredir o conceito do que seria considerado eticamente aceitvel. A fim de dar uma abordagem prtica ao efeito da ausncia de conduta tica e seu possvel resultado sobre a eficincia dos mercados, sero brevemente discutidos exemplos de empresas implicadas por algum tipo de conduta no-tica ou pela falta de
Trecho do artigo Influncia dos Aspectos Culturais na Prtica Contbil de autoria de Helosa Pinna Bernardo, apresentado no EnANPAD 2000 em Florianpolis SC. 4 Ver no livro Contabilidade Internacional de Alexandre Martins Silva de Oliveira; Anderson de Oliveira Faria; Lus Martins de Oliveira; Paulo Svio Lopes da Gama Alves (2008, p. 9). 5 Retirado do Captulo 1 do livro SOX Entendendo a Lei Sarbanes-Oxley de Vnia Maria da Costa Borgerth (2008, p. 1).
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disclosure, nos ltimos anos; a reao do mercado ao conhecimento dos seus respectivos desvios de conduta e as aes empreendidas por estas empresas, a fim de recuperar a confiana do mercado. O Caso ENRON EUA (2001) 6 A EMPRESA At a exploso dos escndalos envolvendo a Enron, qualquer rumor negativo a seu respeito era considerado sem fundamento. Afinal, tratava-se da quinta maior empresa norteamericana (2001, 7 em 2000), por cinco anos apontada pelo ranking da revista Fortune como uma das cem melhores empresas para se trabalhar nos Estados Unidos. Fundada em 1985, a partir da fuso de duas empresas distribuidoras de gs natural, em 1989 a Enron comeou a atuar no mercado de commodities de gs natural. Sua estratgia era comprar uma empresa geradora ou distribuidora de gs natural e fazer dela um centro de armazenamento ou comercializao de energia. Em apenas 10 anos atuando nesse mercado, a Enron j detinha 25% do mercado de commodities de energia, com mais de US$ 100 bilhes em ativos. Em dezembro de 2000, apenas um ano antes da crise, suas aes indicavam um crescimento de 1.700% desde sua primeira oferta, com um ndice P/L (Preo/Lucro) de aproximadamente 70, tendo atingido o seu pico ao preo de US$ 90 por ao. Em 04/06/2001, sua ao estava quotada a US$ 54,54 (fonte: Bloomberg), algumas semanas aps o inicio do escndalo, em 10.12.2001, esta mesma ao estava quotada a US$ 0,81. O ESCNDALO Em novembro de 2001, sob investigao da Securities and Exchange Commission (SEC), a empresa admitiu ter inflado seus lucros em aproximadamente US$ 600 milhes nos ltimos quatro anos. O que j era grave o suficiente para abalar o mercado alcanou porpores mundiais quando os detalhes da atuao da empresa vieram tona. A fim de apresentar uma sade financeira que lhe permitisse acesso a crdito, a empresa manipulou seus dados contbeis. Isso se deu pela criao de empresas do tipo Specific Purpose Enterprise (SPE), em que executivos da Enron eram os acionistas principais e das quais a prpria Enron detinha apenas 3% do controle. Isso descaracterizaria a necessidade de consolidao dos resultados dessas empresas nas demonstraes contbeis da Enron, que, ento, realizava transaes com tais empresas, com os seguintes objetivos: Proteo de investimentos para falsamente proteger seus investimentos contra riscos de mercado, a Enron transferia as aes para a SPE, firmando um contrato de
Retirado do Captulo 1 do livro SOX Entendendo a Lei Sarbanes-Oxley de Vnia Maria da Costa Borgerth (2008, p. 1).
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opo (PUT), pelo qual a SPE era obrigada a comprar as aes a um preo fixo. Dessa forma, caso o preo desses investimentos casse, a Enron exerceria a opo, e toda a perda decorrente da desvalorizao do investimento se concentraria na SPE, que, por ser uma emrpesa apenas no papel, no teria uma perda real. Transparncia de ativos quando havia risco de um ativo especifico prejudicar as demonstraes da prpria Enron, por exemplo, um crdito junto a uma empresa com classificao de alto risco para o mercado, a Enron vendia esse ativo para uma das SPE, recomprando aps o encerramento das demonstraes contbeis daquele perodo. Disfarce de emprstimos em um dos casos de disfarce de emprstimo a Enron firmou um contrato de fornecimento de energia por um determinado perodo, no valor de US$ 394 milhes. O contrato previa um desconto para US$ 330 milhes, caso o comprador concordasse em pagar vista. Simultaneamente, a Enron firmou outro contrato com uma subsidiria do comprador para adquirir a mesma quantidade de energia por US$ 394 milhes pagveis ao longo do perodo. Essa operao triangular resultou em emprstimo de US$ 330 milhes, com juros fixos de US$ 64 milhes. Com essa estratgia, a Enron evitou a configurao do aumento do seu endividamento.
Com exceo do disfarce de emprstimos, na verdade, nenhuma das outras transaes era efetivamente ilegal, desde que realizadas com pessoas jurdicas que fossem independentes da Enron, o que obrigaria a empresa a reconhecer efeitos nas suas demonstraes contbeis. O fato de as operaes terem sido feitas por meio de SPEs, que na verdade eram controladas pela prpria Enron, caracterizou a total falta de tica das mesmas. Alm das manipulaes contbeis, descobriu-se que o cdigo de tica da empresa, embora existente, era constantemente objeto de excees e no-conformidades. Ademais, decises eram aprovadas sem que tivessem passado por todas as instncias de controle interno esperadas e nem todas as decises relevantes eram submetidas aprovao do Conselho de Administrao da Empresa, que, conseqentemente, recebia apenas informaes parciais. Enfim, a empresa de caracterizou por um infindvel nmero de falhas de reviso e monitoramento por parte do seu Comit de Auditoria, que, teoricamente, deveria estar atento a esse tipo de falha. Coincidentemente, alguns dos membros desse Comit, e o prprio presidente da empresa, venderam mais de US$ 1,1 bilho em aes da Enron no curto perodo entre o inicio dos rumores e o estouro do escndalo. Em menos de um ms aps o estouro do escndalo, a Enron entrou com pedido de falncia. O preo de suas aes caiu para US$ 0,70 por ao. Kenneth Lay, presidente do Conselho de Administrao da empresa e um dos principais suspeitos, chegou a vender cerca de US$ 200 milhes em aes da companhia antes da queda. Um dos membros do Conselho, Cliff Baxter, cometeu suicdio, e o Fundo de Penso da empresa foi bancarrota, deixando desamparados os milhares de funcionrios honestos e dedicados que, at ento, tinham orgulho de pertencer ao quadro funcional da quita maior empresa norte-americana.
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Certamente, tal como ocorrera com a quebra da Bolsa em 1929, o mercado dos Estados Unidos ser reconhecido com pr e ps-Enron. Alm da atitude da prpria Enron, o comportamento de trs classes profissionais tambm foi marcado por posies antiticas: os advogados, os analistas de mercado e os auditores independentes da empresa. No caso dos advogados, os escritrios contratados pela Enron participaram ativamente da estruturao legal das operaes, mesmo sabendo o quanto essas operaes beiravam o limite da tica. Quando as primeiras denuncias foram feitas, a Enron contratou um outro escritrio de advocacia para dimensionar o real risco a que a emrpesa estaria exposta. Este escritrio sinalizou que tudo o que a empresa precisaria fazer era intensificar suas prticas de relaes pblicas. Os analistas de investimentos tm como funo analisar a situao financeira e a perspectiva de retorno dos investimentos das empresas que acompanham, recomendando aos seus investidores comprar ou vender aes dessas empresas. Nos meses que antecederam o escndalo, apesar de todos esses analistas terem estudado continuamente a Enron, a indicao de compra era quase unnime. Ocorre que esses analistas eram funcionrios de bancos de investimentos e a maioria deles tinha operaes financeiras com a Enron. Uma eventual recomendao de venda resultaria em uma queda das aes da empresa, piorando as perspectivas desses bancos em terem seus emprstimos honrados. Alguns destes bancos, como o Merril Lynch e o J.P.Morgan, esto sendo punidos com o pagamento de altas multas, em funo de ter sido constatada a manipulao de relatrios de analistas a partir da descoberta de e-mails dos mesmos para seus chefes alertando para o risco, e destes mandando seus funcionrios desconsiderarem os fatos apontados. Uma grande parcela das multas se destinar ao pagamento de indenizao a investidores lesados e a programas de educao dos investidores, para que eles tenham melhores condies de analisar, por si s, os riscos envolvidos em seus investimentos. O Caso WORLDCOM EUA (2002) 7 A EMPRESA Por ocasio de seu pedido de falncia, em julho de 2002, a WorldCom era conhecida como a segunda maior empresa de telefonia de longa distncia nos Estados Unidos.
Retirado do Captulo 1 do livro SOX Entendendo a Lei Sarbanes-Oxley de Vnia Maria da Costa Borgerth (2008, p. 7).
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Durante os cinco anos que antecederam sua falncia, a empresa havia crescido intensamente, a partir de fuses e aquisies, usando bilhes de dlares de suas prprias aes e dividas de US$ 25 bilhes como mecanismo de financiamento desse crescimento. Para forjar essas fontes, a WorldCom manipulou suas demonstraes contbeis no perodo de 1999 a 2002, dando origem ao maior caso de fraude contbil da histria norteamericana. O relator do processo contra os executivos da empresa atestou que as prticas adotadas pela WorldCom tinham na simplicidade o seu toque de gnio e poderiam ter sido facilmente descobertas se os agentes que deveriam ter atuado como fiscalizadores: auditoria (Arthur Andersen), bancos subscritos (Salomon Brothers, JP Morgan, Bank of Amrica, Deutsche Bank, Chase Securities etc.), analistas independentes, advogados e executivos da empresa no tivessem desviado o olhar, a fim de preservar a oportunidade de um bom negcio. O ESCNDALO Segundo o relator do processo, aps cada trimestre a empresa revisava seus nmeros de forma a adequ-los s estimativas dos analistas independentes. Essa reviso geralmente envolvia reclassificaes contbeis, sem qualquer tipo de fato que justificasse esses lanamentos. Essas prticas permitiram empresa captar US$ 17 bilhes em lanamentos de notas ocorridos em maio de 2000 e maior de 2001, obtendo a classificao de investment grade, uma categoria de excelente risco, quando na verdade, a empresa estava beira da falncia. Dentre as manipulaes praticadas, podemos destacar as seguintes: Contabilizao de operaes de arrendamento (leasing) quando uma empresa realiza uma operao de leasing operacional, est contratando o aluguel de um equipamento. Ao final do contrato, ela devolver o equipamento ao seu dono ou renovar o contrato por um novo perodo e/ou por um novo equipamento. Esse gasto de aluguel deve ser contabilizado como uma despesa, reduzindo, pois, o resultado do perodo. Quando, por outro lado, a empresa realiza um leasing financeiros, as caractersticas da operao mudam. No se trata mais de um aluguel, em que a propriedade e a responsabilidade pela manuteno de equipamento permanecem com o arrendador. Estamos, na verdade, diante de um investimento caracterizado pela compra financiada de um equipamento. Ao final do perodo do contrato, a empresa que est arrendando o equipamento pagar um valor residual estipulado e se tornar a sua real proprietria. Nesse caso, as parcelas pagas ao arrendador no passam pelo resultado, mas so contabilizadas no ativo permanente da empresa. Em outras palavras, no reduzem o resultado do perodo.
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O que a WorldCom vinha fazendo, com a anuncia do auditor (a mesma Arthur Andersen envolvida no caso Enron), era contabilizar gastos operacionais como se fossem operaes de investimento, gerando o efeito descrito anteriormente. At 1998, a WorldCom havia adquirido mais de 60 companhias em operaes envolvendo mais de US$ 70 bilhes. Uma das ultimas aquisies foi a da MCI, por US$ 40 bilhes, o que a tornou a segunda maior empresa de telefonia norteamericana, atrs apenas da AT&T. O grande propsito dessas aquisies, segundo o executivos da prpria empresa, era eliminar a concorrncia e disfarar a real situao existente. A cada aquisio, a empresa se valia da quebra de uniformidade gerada pela necessidade de reportar a nova aquisio para ocultar suas prprias deficincias, tornando impossvel que um analista desavisado pudesse comparar resultados de um perodo para o outro.
Apesar do processo da SEC e da crise de imagem, a empresa est conseguindo se reerguer graas ao estabelecimento de um cdigo de Governana Corporativa considerado austero mesmo pelos mais conservadores. Alm disso, ela se valeu das prerrogativas a legislao norte-americana para casos de concordata e mudou sua razo social para MCI. Seu ex-presidente, Bernard Ebbers, no entanto, no teve tanta sorte. Em 14 de julho de 2005, o executivo foi condenado a cumprir 25 anos de priso, o que, considerando-se sua idade atual, equivale priso perptua. Adicionalmente, Ebbers teve que colocar sua fortuna pessoal disposio de um fundo de liquidao destinado a indenizar os acionistas prejudicados pela quebra da empresa. O julgamento contra executivos e outras partes envolvidas na fraude da WorldCom foi concludo em 21 de dezembro de 2005. Ebbers j pagou US$ 850 mil de indenizaes e esse valor pode chegar a at US$ 4 milhes. O diretor financeiro (CFO) da empresa, Scott Sullivan, foi condenado a pagar US$ 485 mil, alm de cumprir pela de 5 anos; e o Banco Merrill Lynch foi condenado a pagar US$ 200 mil. GOVERNANA CORPORATIVA E A CONTABILIDADE A governana corporativa um assunto de interesse amplo, e como tal objeto de estudo em diversas reas, como as de direito, administrao, finanas, economia e contabilidade8. O papel da contabilidade no processo de governana corporativa de fundamental importncia, pois, a governana corporativa surge para tentar diminuir o conflito de agncia, que aparece do fenmeno da separao entre controle e propriedade. Os autores ressaltam que para minimizar tais conflitos preciso criar mecanismos que garantam que os interesses dos acionistas (principal) estejam alinhados com o comportamento e as iniciativas dos gestores (agente). E a contabilidade, por meio de suas informaes, tentam
Cincia do conhecimento econmico empresarial, que tem como objetivo informar os processos incorridos pela entidade, seus impactos econmicos (resultados), financeiros (fluxo de caixa) e dar condio de viso para as futuras transaes (valor).
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reduzir a assimetria informacional entre os investidores e executivos envoltos no conflito de agncia. Os investidores se cercam de mecanismos que venham a proteger seus direitos e proporcionar maior confiana e credibilidade nas informaes disseminadas pela empresa. Pode-se entender que o papel da informao contbil dentro da governana corporativa prover todos os agentes interessados de relatrios financeiros / contbeis, promovendo assim um dos principais mecanismos da governana corporativa dentro das corporaes que a contabilidade. Entende-se que para conseguir disseminar as informaes contbeis de forma clara e objetiva, preciso de um sistema de informao contbil (SIC). Os SICs trabalham com relatrios gerenciais contbeis atravs de dados fornecidos pela contabilidade e pela rea financeira, que so usados como informaes estratgicas pelos gestores para tomadas de decises mais coerentes e adequadas, tanto no curto como no longo prazo, acarretando crescimento e perpetuidade da organizao. Os SICs, so importantes no desenvolvimento das atividades exercidas diariamente dentro da organizao. Pode-se entender que o SIC seja fundamental para projeo de receitas, custos e despesas, para selecionar as melhores fontes de recursos de curto e longo prazos adotadas dentro da empresa para analise de financiamentos e de investimentos. Segundo Crepaldi (2004), para que um sistema de informao contbil seja eficiente dentro de uma empresa, preciso ter apoio da alta administrao da companhia [...] tais SICs compem-se em: contabilidade financeira, contabilidade gerencial, contabilidade em outras moedas, custos e oramentos, contabilidade por unidades de negcios, gesto de impostos, anlise financeira e de balano, gesto de tesouraria, acompanhamento do negcio ou controladoria estratgica. Segundo Peters (2004, p. 12), o sistema contbil o principal e o mais tradicional sistema de informao econmica em quase todas as organizaes. Ainda segundo o autor, ele deve fornecer informaes para atender aos seguintes objetivos:
a. b. c. d. Planejamento econmico aborda o oramento monetrio de planos operacionais e de negcios; Anlise de rentabilidade de produtos aborda a confeco de preos e sua anlise do ponto de vista da rentabilidade; Controle de custos aborda relatrios de objetos de custo; Avaliao de gesto aborda a avaliao de resultado obtido pelos profissionais envolvidos, normalmente gestores como alvo principal. Envolve medidas monetrias e no monetrias; Atendimento s obrigaes fiscais acessrias aborda a legislao tributria e suas necessidades informacionais; Atendimento ao princpio da evidenciao (disclosure) empresarial aborda as normas e leis que, conjuntamente com as boas prticas de governana corporativa, definem modelos de publicaes d informaes das entidades. No Brasil a base normativa a Lei das Sociedade por Aes e Normas do CFC (Conselho Federal de Contabilidade) e Ibracon.
e. f.
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Nos Estados Unidos so as normas chamadas USGAAP emitidas pela FASB (Financial Accounting Standard Board) e delimitaes de controle interno preconizadas pela Lei Sarbanes Oxley. Nos pases da Unio Europia a base so os IFRS (International Financial Report Standards) e IAS (International Accounting Standards).
No que se refere ao atendimento ao principio da evidenciao9 (disclosure) empresarial, o autor Iudcibus (2006, p. 123) afirma, o disclosure est ligado aos objetivos da Contabilidade, ao garantir informaes diferenciadas para os vrios tipos de usurios. Ainda de acordo com Iudcibus (2006, p. 124) todas essas informaes para o usurio precisa ser, ao mesmo tempo, adequada, justa e plena, pelo menos no que se refere ao detalhe que est sendo evidenciado. Oliveira et. al. (2008, p. 196) constata que:
O disclosure traduzido em portugus por evidenciao, significando a imediata divulgao das aes e fatos relevantes que afetam o presente e o futuro da organizao. A evidenciao ou disclosure est ligada s necessidades informativas, garantindo informaes diferenciadas aos diversos tipos de usurios que iro receber as informaes e delas se valerem para os diversos tipos de decises.
Pelo exposto, constata-se que o objetivo da contabilidade vincula-se com a proviso aos usurios, de informaes com credibilidade e teis para as tomadas de decises. Tais informaes devero ser transparentes e satisfatrias para projees futuras de fluxo de caixa da empresa e para as tomadas de decises. Com isso, entende-se que o disclosure est diretamente relacionada com o objetivo da contabilidade. Diante dessas afirmaes, pode-se dizer que um dos principais pilares da governana corporativa o disclosure. A falta de transparncia nos relatrios contbeis causa desconforto e insegurana aos investidores interessados em aplicar recursos nas empresas. Segundo Bushman e Smith (2003) apud Lanzana (2004, p. 50) o papel da governana na informao contbil de suma importncia, por ser como instrumento de monitoramento dos gestores da empresa pelos investidores externos. Assim, torna-se essencial o papel da contabilidade na minimizao dos conflitos de agncia, uma vez que serve de fonte de informaes, contribuindo para um alinhamento entre os interesses das partes envolvidas. Essa convergncia um dos principais focos da governana corporativa. RELAO ENTRE O DISCLOSURE E A GOVERNANA CORPORATIVA
Embora a evidenciao se refira a todo o conjunto das demonstraes contbeis, vrias formas de realizar a evidenciao esto disponveis: forma e apresentao das demonstraes contbeis; informaes entre parnteses; notas explicativas; quadros e demonstrativos suplementares; comentrios do auditor; e relatrio da administrao (IUDCIBUS, 2006, p. 126).
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O IBGC (terceira verso p. 9) em seu Cdigo de Melhores Prticas de Governana Corporativa destaca a transparncia como um dos princpios balizadores da governana corporativa e que inspirou para a sua criao.
Mais do que a obrigao de informar, a Administrao deve cultivar o desejo de informar, sabendo que da boa comunicao interna e externa, particularmente quando espontnea, franca e rpida, resulta um clima de confiana, tanto internamente, quanto nas relaes da empresa com terceiros. A comunicao no deve restringir-se ao desempenho econmico-financeiro, mas deve contemplar tambm os demais fatores (inclusive intangveis) que norteiam a ao empresarial e que conduzem criao de valor.
De acordo com Monforte in IBGC (2006, p. 175)10, a transparncia estende-se a todos os pblicos de seus relacionamento colaboradores, fornecedores, comunidades, consultores, consumidores, governos, sociedade e acionistas. Uma boa governana corporativa envolve prestar informaes de maneira transparente e voluntria para todos os agentes interessados. Tais informaes devem seguir as normas que regem as boas prticas de governana. bom salientar que todas as informaes que forem ser divulgadas, devero s-las simultaneamente para todos os interessados, justamente para diminuir o conflito de agncia. Para Lanzana (2004, p. 61),
Os autores destacam que o disclosure voluntrio de relatrios financeiros por parte das companhias um mecanismo de monitoramento da gerncia por parte dos acionistas externos e credores. Os autores ressaltam que dado que as informaes financeiras so obtidas por um custo mais baixo pelos gestores da companhia do que pelos acionistas (j que o gestor necessita das informaes internamente para tomada de deciso), o disclosure voluntrio seria uma forma de buscar minimizar o conflito de agncia (seria considerado como um custo de certificao, que faz parte dos custos de agncia).
Em depoimento dado no livro Uma Dcada de Governana Corporativa do IBGC (2006), Monforte diz: Daqui para a frente, a tendncia que a qualidade da transparncia venha a redefinir as relaes das empresas com os investidores. Entende-se ento que as prticas de disclosure constituem-se em uma das caractersticas da boa governana corporativa. Entende-se que para os investidores aplicarem nas empresas, preciso que as mesmas proporcionem mecanismos para que eles tenham segurana e confiana em aplicar para potencializar seus ganhos e minimizar o mximo possvel o risco de perda do que foi aplicado. Da a importncia de se adotar as boas prticas de governana corporativa, pois, fator influenciador na eficincia do mercado de capitais mundial.
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Membro do Conselho de Administrao da Natura e presidente do Conselho de Administrao do IBGC.
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Investidores com nveis de segurana, credibilidade e confiana para com as empresas impactam diretamente no mercado mundial corporativo. O desenvolvimento do mercado de capitais fator indispensvel na expanso da economia mundial, pois um mercado de capitais saudvel significa um crescimento econmico e que proporciona mais alternativas para que as sociedades possam patrocinar as suas respectivas expanses. De acordo com Iudcibus (2006, p. 131),
O disclosure uma condio que est acima dos prprios princpios e que est intimamente ligada s necessidades informativas dos usurios, variveis no tempo e no espao. Certamente, o investidor de hoje muito mais exigente e sofisticado em termos de informao do que de cinqenta anos atrs. O de amanh ser muito mais do que o de hoje. medida que se aguam os instrumentos de anlise de investimentos e financeira em geral, o investidor toma suas decises baseado na maior e melhor quantidade possvel de informao.
Para Borgerth (2008, p. 18),

Para que a eficincia de mercado seja mantida, necessrio estabelecer um elevado grau de confiabilidade da informao. Os dados contbeis, embora julgados inadequados por alguns financistas, ainda constituem a principal fonte de informaes para o processo decisrio. importante, pois, que tanto governo quanto rgos reguladores/supervisores, empresas e investidores se unam no intuito de garantir que todas as informaes relevantes estejam efetivamente disponveis no mercado, de forma clara e abrangente, resultando em um nvel adequado de transparncia.
Nesse contexto, entende-se que o disclosure um dos pilares mais importantes da governana corporativa e um desafio cada vez maior para a contabilidade no mbito internacional. Diante disso, importante investir e adotar as boas prticas de governana corporativa, pois, por meio de seus princpios balizadores principalmente o disclosure, tem impacto direto na reduo do custo do capital, no aumento do valor da sociedade e, a posteriori, no retorno das aplicaes feitas pelos investidores, corroborando para o fortalecimento do mercado de capitais mundial. A TRANSPARNCIA CONTBEIS11 DOS REGISTROS E DOS DEMONSTRATIVOS
O profissional de contabilidade no exerccio da contabilidade em perfeito atendimento ao cliente, deve proceder aos registros contbeis com maior sincronia racional com os controles internos da empresa, aferindo citados controles, para resultar nas informaes usadas pelos demonstrativos contbeis. deverasmente preocupante a falta de sintonia dos demonstrativos contbeis das micro e das pequenas empresas, motivado por descontrole junto ao controle interno da empresas, o que deixa muito a desejar citados demonstrativos.
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Artigo de Elenito Elias da Costa. Ver no site: www.classecontabil.com.br.
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Na permanncia ou mudanas de regimes tributrios fundamental que o profissional de contabilidade interceda junto empresa na busca de elaborar os registros contbeis que devem refletir a real posio da empresa. Todos os documentos e controles devem ser aferidos e retratados na contabilidade em perfeita obedincia aos princpios e preceitos legais vigentes, resultando na transparncia desejada, j que a contabilidade tem como objetivo oferecer informaes para alta administrao para que a mesma avalie no aspecto econmico financeiro o patrimnio da empresa por ela gerida. chegado hora de avaliar todos os setores perifricos e com perfeita sintonia com a contabilidade, para identificar atravs de exames as melhorias contnuas necessrias para sua implementao. O profissional de contabilidade deve entender que os demonstrativos contbeis atende a diversos pblicos seja interno ou externo e a informao nele contida qualifica a competncia da administrao retratando os fatos acontecidos, e devem servir para conceituar a administrao junto ao pblico que tenha algum interesse naquela empresa direta ou indiretamente. As informaes contbeis devem atender a diversos pblicos, portanto deve retratar a transparncia das aes do administrador, cujo conceito depender da lisura das informaes ali refletidas. A maioria dos profissionais de contabilidade elabora as demonstraes contbeis sem a devida preocupao do pblico, pois devaneio pensar que citadas demonstraes servem para atender a cadastro de empresas, as instituies financeiras ou a prpria sociedade, devemos ter em mente que as demonstraes financeiras devem atender a diversos pblicos, da a necessidade de aplicao dos princpios e preceitos legais inerentes. Devemos entender que a contabilidade atende ao fisco, federal, estadual e municipal alm de diversos outros pblicos ou interessados. Fao esse registro para lembrar que a contabilidade deve atender tambm a justia em todas as estncias, da servir como prova pblica para qualquer aferio ou ao que dela necessite. Ao profissional cabe lembrar o cumprimento das obrigaes tributrias, quais sejam principais e acessrias para que o mesmo no seja atingido ou alijado por negligncia ou impercia, ou de qualquer fato que derive sua responsabilidade funcional, imputando-lhe responsabilidade. Em sntese podemos concluir que a contabilidade deve conter a transparncia dos fatos oriundos da Administrao da empresa em perfeita sintonia com os princpios de contabilidade geralmente aceitos, em obedincia aos ditames legais, normas e portarias suplementares. CONTABILIDADE INTERNACIONAL
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Segundo Niyama (2007)12 a contabilidade internacional pode ser conceituada das seguintes formas: 1. o ramo da contabilidade que estuda prticas contbeis adotadas em outros pases; 2. o ramo da contabilidade que estuda padres contbeis editados por organismos reguladores e normatizadores internacionais; 3. o estudo dos critrios de reconhecimento, mensurao e evidenciao, adotados internacionalmente; 4. o campo de atuao da contabilidade, que analisa os objetivos de convergncia de normas contbeis em nvel mundial; 5. o estudo comparativo dos princpios, normas e padres de contabilidade, em termos nacionais e internacionais; 6. a rea de conhecimento que estuda os diferentes tipos de financial reporting e as causas dessas diferenas internacionais. O surgimento da contabilidade internacional segundo Peters (2004, p. 24), veio das grandes mudanas nas prticas comerciais que se seguiram no fim da Segunda Guerra Mundial influenciando na necessidade da internacionalizao das prticas contbeis e de auditoria; mudanas essas encontradas principalmente na evoluo dos empreendimentos multinacionais e, mais recentemente, no crescimento dos mercados de capitais no mundo. Andrade e Rossetti (2004, p. 117) afirma,
Nos mercados de capitais mais avanados quanto absoro da boa governana corporativa, os padres exigidos para as demonstraes financeiras seguem as normas internacionais de contabilidade, conhecidas pela sigla GAAP Generally Accepted Accounting Principles. Acompanhando a evoluo conceitual na rea de finanas, as normas exigidas so as promulgadas pelo International Accounting Standards Committee (IASC).
A globalizao do mercado de capitais tem influenciado na necessidade de harmonizao da contabilidade por meio de suas normas. bom salientar que a harmonizao no tem seu foco de unir todos os conjuntos de normas contbeis, mas sim tentar objetivar um certo padro de equivalncia e comparabilidade. O avano do fluxo global de capitais, da tecnologia da informao, possibilitando ao acesso das informaes do mercado econmico internacional de forma simples e rpida, tm aumentado a comparao das informaes disseminadas pelos relatrios contbeis para as empresas de diversos pases. Segundo Niyama (2008, p. 40) a busca de uma harmonizao contbil internacional tem envolvido iniciativas de diversos organismos em nvel mundial, bem como esforos de algumas entidades profissionais de classe, de mbito regional.
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II Encontro Nacional de Coordenadores de Cincia Contbeis.
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De acordo com Peters (2004) a globalizao dos mercados de capitais tambm contribui para a necessidade de harmonizar os requisitos do reporte financeiro. Para Peters (2004, p. 21) as diferentes normas contbeis utilizadas pelos diversos pases vm dificultando os processos informativos no ambiente econmico globalizado, tanto no controle de investimentos multinacionais, quanto na obteno de recursos externos [...] alm da moeda e lngua distintas, as regras para elaborao das demonstraes financeiras so bastante diferentes. A difuso dos padres e normas internacionais de contabilidade se deu, principalmente, a partir de grandes corporaes que se instalavam em outros pases e, na necessidade de mensurao de seu patrimnio, acarretando formas de quantificar diferentes entre seu pas de origem e o pas no qual estava sediada suas filiais. Tal afirmao corroborada por Peters (2004, p. 26):
Sob a perspectiva contbil, a complexidade de conduzir operaes de negcios internacionais atravs de fronteiras nacionais, cada uma com um conjunto de regulamentaes comerciais e quase freqentemente com critrios contbeis diferentes, apresenta um desafio assustador aos contadores e corpos profissionais que estabelecem regras de contabilidade e auditoria [...].
fato que quase impossvel chegar a um nico padro de normas contbeis que sero aceitas em todo o mundo, pois a necessidade de satisfazer as vontades de vrias autoridades inviabilizaria tal ao, at porque cada um teria sua prpria agenda de interesses. Oliveira et. al. (2008, p. 203) afirma:
Os principais mercados esto caminhando para um padro internacional de contabilidade que facilite aos investidores analisar o desempenho da companhia e compar-lo com seus pares. Empresas de pequeno porte, para as quais o custo de produzir as demonstraes em padres internacionais seja elevado, devem ao menos incluir uma demonstrao de fluxo de caixa. Transaes relevantes que no so obrigatoriamente includas nas demonstraes financeiras off balance sheet transactions devem ser detalhadas nas notas explicativas.
Diante disso, percebe-se que as informaes contbeis por meio de seus princpios, esto sendo adaptadas, de acordo com os padres e prticas internacionais geralmente aceitos, para serem a posteriori divulgadas em nvel internacional13. Diante desse contexto podem ser analisadas e utilizadas de maneira coerente como base de medida ou de comparao
Descrio dos negcios, produtos e servios; comentrios sobre a conjuntura econmica geral; recursos humanos; investimentos; pesquisa e desenvolvimento; novos produtos e servios; proteo ao meio ambiente; reformulaes administrativas; investimentos em controladas e coligadas; direitos dos acionistas e dados de mercado; perspectivas e planos para o exerccio em curso e os futuros; demonstraes consolidadas e DFC; posies acionrias dos administradores e controladores; quantidade e percentual de aes em circulao etc., so recomendaes e exemplos de informaes e demonstraes contbeis que devem ser divulgadas em nvel internacional (OLIVEIRA, et. al., 2008, p. 205).
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para o fomento do disclosure. Tais normas tero que ser padronizadas e flexveis o suficiente para que possa atingir as expectativas de todos os stakeholders de diferentes pases interessados na informao contbil e no disclosure que ela possibilita. NORMAS CONTBEIS INTERNACIONAIS14 Partir do pressuposto que as denominadas Normas Internacionais de Contabilidade sejam expresses de cultura superior no campo da cincia cometer um grave equvoco. Diversas das referidas merecem contestaes por fugirem realidade, esta que s ao cientfico interessa. Sequer se pode afirmar que as aludidas representem um consenso geral, pois, na realidade, a voz ativa nas decises est longe de representar a totalidade ou at mesmo um nmero significativo de intelectuais de reconhecida expresso em todo o mundo. O fato de vrias entidades participarem das entidades ditas internacionais no autoriza dizer que elas sejam as representantes da comunidade cultural de melhor nvel da Contabilidade. Muitos so os artigos que tenho editado e que denunciam erros bsicos conceituais das ditas Normas Internacionais, assim como de metodologia aplicada s mesmas e o mesmo tm feito outros escritores de nossa rea, bastando citar como destaque Abrahan Briloff. Na realidade, entretanto, h um forte interesse em adotar tais normas ao sabor do mercado de capitais, mas, isso no significa que o aplicado ao campo especulativo financeiro possa ser aceito como matria cientfica acolhida pela intelectualidade contbil mundial. Deveras forte e influente a ao dos grupos interessados em editarem tais pronunciamentos (poderosos poltica e economicamente) e a capacidade de difuso que possuem, assim como os adeptos que arregimentam. A imagem que se procura projetar a de uma infalibilidade e prioridade de tais procedimentos e a de convergncia ou harmonizao. Seria falso dizer que todas as Normas at ento editadas esto erradas e que no se deve tentar uma generalidade; muitas delas so cpias de matria coerente com a teoria, mas o que no parece justo, entretanto, aceitar submisso cultural, cpia irrestrita de modelos nem as que colidem com as doutrinas cientficas da Contabilidade, to como admitir-se como dogma o dimanado das instituies que emitem os procedimentos. Um sem nmero de intelectuais do prprio mundo anglo saxo (fonte das influncias normativas) tem feito severas crticas ao regime, desde Paton, como as prosseguem fazendo na atualidade Hendricksen, Briloff e no Brasil Koliver, Almada Rodrigues e outros reconhecidos expoentes. O IASB que hoje substitui em presena as instituies estadunidenses continua tendo a
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Artigo de Antnio Lopes de S. Ver no site: www.classecontabil.com.br.
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influncia anglo-saxnia (o referido rgo vinculado Fundao para o Comit de Normas Internacionais de Contabilidade, com sede em Delaware, Estados Unidos) e no difcil isto constatar pela simples anlise de quem influi no regime. A inexpressividade dos representantes no IASB da cultura latina, esta que o bero da doutrina cientfica da Contabilidade bem evidencia quanto no se pode afirmar sobre o processo realmente democrtico da questo (a menos que aceitemos tacitamente tal fato como um desprezo latinidade por incompetncia, o que se aceito seria aviltante, alm de falacioso). Basta acessar a pgina na Internet (www.iasb.org) para confirmar a realidade sobre o referido predomnio. As falhas vo persistindo e a aludida convergncia para um padro internacional se no for feita com independncia intelectual, respeito a nossa civilizao e idioma, terminar por ser apenas subservincia; srio ser ento o prejuzo para a cultura da Contabilidade, com a manuteno das portas abertas para a j tradicional vulnerabilidade, esta que se fez presente nos grandes escndalos do mercado de capitais noticiados pela imprensa. Um vasto relatrio de 1760 pginas da Comisso Parlamentar de Inqurito do Senado dos Estados Unidos desde a dcada de 70 do sculo passado, publicado pela imprensa oficial do governo daquele Pas um eloqente depoimento sobre a m qualidade da normatizao contbil anglo-saxnia. Louvvel, agora, uma uniformizao, mas, operada sob inspirao cientfica, com o ocorreu em outros ramos do conhecimento humano: na Qumica Moderna liderada por Lavoisier, nas Neurocincias por elites culturais de vrias naes, na Fsica pelas influncias de Einstein e Planck. ORGANIZAES INTERNACIONAIS E ORGANISMOS NORMATIZADORES Uma lgica sugerida como a ideal, seria a convergncias das normas internacionais realizadas por um organismo integralmente internacional que, tivesse o poder de representatividade para o mundo todo e no apenas para um pas ou para um conjunto de pases. A ONU (Organizao das Naes Unidas); a OECD (Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico e a IASB (International Accounting Standards Board mostram interesse em normatizar as demonstraes financeiras. Organizao das Naes Unidas (ONU) Segundo o site: www.wikipdia.com.br,
A Organizao das Naes Unidas (ONU) foi fundada oficialmente a 24 de Outubro de 1945 em So Francisco, Califrnia, por 51 pases, logo aps o fim da Segunda Guerra Mundial. A primeira Assemblia Geral celebrou-se a 10 de Janeiro de 1946 (em Westminster Central Hall, localizada em Londres). A sua sede atual na cidade de Nova Iorque. A precursora das Naes Unidas foi a Sociedade de Naes (tambm conhecida como "Liga das Naes"), organizao concebida em circunstncias similares durante a Primeira Guerra Mundial e
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estabelecida em 1919, em conformidade com o Tratado de Versalhes, "para promover a cooperao internacional e conseguir a paz e a segurana".Em 2006 a ONU tem representao de 192 Estados-Membros - cada um dos pases soberanos internacionalmente reconhecidos, exceto a Santa S, que tem qualidade de observadora, e pases sem reconhecimento pleno (como Taiwan, que territrio reclamado pela China, mas de reconhecimento soberano por outros pases). Um dos feitos mais destacveis da ONU a proclamao da Declarao Universal dos Direitos Humanos, em 1948.
Diante do exposto, constata-se que a ONU claramente possui uma maior prioridade, para o impedimento de guerras, para lutar a favor da minimizao da pobreza, ou seja, a favor dos direitos dos seres humanos. Mas alm disso, a ONU mostrou muito interesse pelas demonstraes financeiras das organizaes internacionais. Na dcada de 1970, as Organizaes das Naes Unidas pareceu ser o organismo que ocuparia o papel principal de formuladora das normas e padres internacionais das demonstraes financeiras. Utilizando-se de sua influncia em diversos pases do mundo, a ONU criou um conjunto de recomendaes que acabaram por ser ignoradas de maneira polida pelos pases mais ricos do mundo na poca. Niyama (2008, p. 44) relaciona os objetivos das referidas recomendaes:
a. b. c. d. Examinar as prticas de financial reporting das empresas multinacionais, requeridas em diferentes pases; Identificar divergncias e avaliar propostas para aperfeioamento do financial reporting; Recomendar um conjunto de informaes mnimas a serem evidenciadas pelas empresas multinacionais e suas subsidirias; e Contribuir para o processo de harmonizao contbil internacional.
O referido fato se deu por conseqncia da ONU representar, em sua maioria, os pases subdesenvolvidos e emergentes. Tais pases pretendiam que a ONU, por meio dessas recomendaes, impusessem certas regras as grandes corporaes para que pudessem ter um controle maior sobre suas atividades que eram desenvolvidas em suas regies. Os pases ricos no deram sustentao s iniciativas da ONU, por considerarem fora do foco de seus interesses tal situao. Niyama (2008, p. 45) relaciona as razes para a no aceitao das aes propostas pela ONU, que foram:
a. Questionamento e reao de alguns pases de que no caberia s Naes Unidas definir padres contbeis internacionais, tarefa que caberia a organismos ou entidades de natureza privada, vinculados profisso contbil; As Naes Unidas tinham interesse em obter informaes das multinacionais, principalmente em pases onde foram instaladas suas subsidirias (muitas delas em pases emergentes). Mas foram solenemente boicotadas pelos pases desenvolvidos; e Nenhuma comisso ou grupo tcnico que venha a discutir matria contbil, sem a presena dos Estados Unidos da Amrica, representativa. Em 1986, os Estados Unidos da Amrica deixaram de participar das reunies do ISAR (Grupo de Trabalho Intergovernamental
b.
c.
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de Especialistas em Padres Internacionais de Contabilidade e Relatrios). Segundo os norte-americanos, discusses que envolvam contabilidade e demonstraes financeiras esto cobertas por organismos como o IASC (atual IASB), enquanto harmonizao de padres estariam melhor nas mos de grupos menores, como Organizao de Cooperao Econmica e Desenvolvimento (OECD).
A Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OECD) A OECD foi criada em 1961 para promover a cooperao econmica entre seus membros. Com isso considerada organizao interorganizacional composta pelas 29 economias mais desenvolvidas do planeta, que inclui membros como Estados Unidos, Japo, Canad, Mxico, Austrlia, Nova Zelndia, Coria, Polnia, Hungria, e Republica Tcheca, alm dos pases da Europa Ocidental. bom salientar que a OECD possui seu grupo de Trabalho de Padres Contbeis, que tem como objetivo apoiar os esforos das entidades regionais, nacionais e internacionais para promover a harmonizao da contabilidade. Atua tambm como uma espcie de frum de debates para troca de informaes com a ONU, no que diz respeito a matria contbil e relatrios financeiros. Infelizmente, seus trabalhos no so largamente reconhecidos (NIYAMA, 2008, p. 47). Com o intuito de definir um sistema de governana corporativa que assessorasse e proporcionasse a eficcia junto a governos, bolsas de valores, investidores e corporaes em seus esforos na adoo e desenvolvimento das boas prticas de governana corporativa, a OECD (Organization for Economic Cooperation and Development)15 em 1998, criou um grupo de trabalho, que contou com a participao de 15 pases e o Comit Cadbury. Em 1999, a OECD publicou um conjunto de diretrizes de boas prticas de governana corporativa. Tais princpios foi uma juno e aprimoramento das principais prticas dos pases membros e no-membros, de organismos internacionais multilaterais como o FMI e o Banco Mundial, de instituies empresariais, de grupos de investidores (sindicatos e outras partes interessadas). Segundo o IBGC (2006, p. 80) as diretrizes podem ser sintetizadas assim:
No h um modelo nico de governana corporativa, embora possam ser identificados elementos comuns que do suporte s melhores prticas; Os princpios de governana so de natureza evolutiva e devem ser revistos sempre que ocorrerem mudanas significativas, dentro das corporaes e em seu entorno;
15
A Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OCDE, ou OECD em ingls) uma organizao internacional dos pases comprometidos com os princpios da democracia representativa e da economia de livre mercado. A sede da organizao fica em Paris, na Frana (fonte: www.wikipedia.org).
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Para se manter competitivas em um mundo em transformao, as corporaes precisam inovar e adaptar suas prticas de governana, para atender a novas exigncias e alavancar novas oportunidades; Os governos tm grande responsabilidade na criao de uma estrutura reguladora que proporcione flexibilidade suficiente para que os mercados funcionem de maneira eficaz aos interesses dos acionistas e de outras partes interessadas; So os governos, os rgos reguladores do mercado de capitais, as corporaes e ss acionistas que devem decidir os princpios de governana corporativa, levando em conta os custos e os benefcios de sua regulamentao.
Assim, por meio das diretrizes foram delineados cinco princpios que foram publicados pela OECD. Tais princpios apiam-se sobretudo nos direitos dos acionistas; igualdade de tratamento entre os acionistas; papel dos stakeholders relevantes no governo das empresas, divulgao e transparncia nas informaes, responsabilidades do conselho de administrao. Para melhor entendimento das recomendaes da OECD, colocado no Quadro 1 uma sntese. Quadro 1. Sntese das recomendaes da OECD sobre a governana corporativa 1. Direito dos A governana corporativa deve proteger os direitos dos acionistas acionistas: Registro seguro, alienao e transferncia da participao acionria; Obter informaes relevantes; Voz e voto em assemblias gerais ordinrias; Eleger conselheiros; Participar de decises relevantes: alienaes de contrato social, emisses e cises; Informaes sobre direitos de voto. 2. Tratamento A estrutura da governana deve assegurar tratamento equnime equnime dos a todos os acionistas, majoritrios / minoritrios, nacionais / acionistas estrangeiros. Dentro de uma mesma categoria, os mesmos direitos de voto; Igualdade quanto a processos e a procedimentos para participao em assemblias gerais; Proibio de prticas baseadas em informaes privilegiadas; Acesso igual a fatos relevantes divulgados por conselheiros e diretores. 3. Papel das A estrutura da governana deve reconhecer direitos de outras partes partes interessadas na criao de riqueza e na sustentao de interessadas corporaes economicamente slidas: Respeito aos direitos das partes interessadas;
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Incentivar cooperao na gerao da riqueza e na sustentao de empresas economicamente slidas; Reparao, no caso de violao de direitos; Adoo de mecanismos para maior participao e melhor desempenho; Acesso a informaes pertinentes a seus interesses. 4. Divulgao e A governana corporativa dever assegurar a divulgao transparncia oportuna e precisa de todos os fatos relevantes referentes empresa: Estrutura e poltica de governana; Objetivos e estratgia da empresa; Fatores previsveis de risco e vulnerabilidades; Informaes preparadas e auditadas segundo os mais altos critrios contbeis. 5. A governana dever definir as responsabilidades dos conselhos, Responsabilidades envolvendo orientao, fiscalizao e prestao de contas das do conselho de corporaes: administrao Orientar e homologar a estratgia corporativa; Estabelecer objetivos de desempenho; Fiscalizar e administrar conflitos potenciais de interesse; Garantir a integridade dos sistemas contbil e financeiro; Ter posicionamento independente sobre assuntos de interesse corporativo. Fonte: Andrade e Rossetti (2004, p. 76). Alm das recomendaes da governana corporativa, a OECD periodicamente promove avaliaes de desempenho das boas prticas de governana corporativa em diversos pases. bom salientar que em comparao com as recomendaes do IBGC e CVM, a OECD menos detalhada, isso acontece pois as recomendaes da OECD esto em mbito internacional, servindo assim de base para a construo a posteriori das demais cartilhas e ou cdigos de boas prticas de governana corporativa. O Banco Mundial em 1999, com o intuito de promover e fomentar as melhores prticas de governana pelo mundo, lanou o Global Corporate Governance Frum. Em 2000, resolveu fazer uma reviso de suas diretrizes para as organizaes multinacionais no campo das demonstraes financeiras. Com isso, decidiu emitir recomendaes, sem vinculo, para diversos assuntos sem conexo um com o outro. bom salientar que a OECD, nunca se preocupou em procurar ser reguladora de normas internacionais para as demonstraes financeiras, mas sim, em maximizar seus esforos para avaliar e aperfeioar os marcos legais das boas prticas de governana corporativa16 para os governos dos pases-membros e no membros da organizao, como o caso do Brasil.
Os princpios da OCDE definem uma ampla perspectiva de critrios para a excelncia na governana que, coletivamente, representam um conjunto de boas prticas (BERTIN e WATSON, 2007, 23).
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RGOS REGULADORES DA CONTABILIDADE INTERNACIONAL Financial Accounting Standards Board (FASB) 17 Nos Estados Unidos, surgiu o Financial Accounting Standards Board (FASB), ou Comit de Normas de Contabilidade Financeira. Criado em 1 de junho de 1973, tem como objetivos principais: Emitir pronunciamentos contbeis, vlidos para o setor privado da economia; Determinar e aperfeioar os procedimentos, conceitos e normas contbeis.
composto de diferentes lderes da profisso contbil, os controllers18 das grandes corporaes transnacionais, professores universitrios das escolas de primeira linha, scios das empresas de auditoria etc., tendo como misso: Estabelecer e aperfeioar os padres contbeis e de auditoria; Servir como guia para a conduta de todo o pblico, incluindo os legisladores da matria contbil, auditores, empresrios e os demais usurios da informao contbil. um rgo independente, reconhecido pelo Security Exchange Commission (SEC), rgo Fiscalizador e Normatizador do Mercado de Capitais com poder de fiscalizao e punio das empresas e seus executivos. At setembro de 2007, o FASB havia emitido 159 pronunciamentos contbeis, atravs dos seus Statements of Financial Accounting Standards (SFAS), ou Pronunciamentos sobre Normas de Contabilidade Financeira. Como comentado, as normas do FASB devem ser observadas obrigatoriamente pelas corporaes privadas norte-americanas e suas controladas em todo o mundo. Isso significa que uma controlada de uma empresa norte-americana que opera no Brasil deve preparar suas demonstraes contbeis tambm pelos padres FASB. Tambm as empresas brasileiras que negociam suas aes no mercado de capitais norteamericano devem preparar ou adaptar suas demonstraes aos padres FASB. International Accounting Standards Board (IASB)
Ver no livro Contabilidade Internacional: gesto de riscos, governana corporativa e contabilizao de derivativos de Alexandre Martins Silva de Oliveira, Anderson de Oliveira Faria, Lus Martins de Oliveira e Paulo Svio Lopes da Gama Alves (2008, p. 7). 18 Segundo Atkinson (2000), controller executivo snior de finanas e contabilidade que prepara e interpreta as informaes financeiras para os administradores, investidores e credores. Para Crepaldi (2004), o Controller o executivo de normas, controles, metas, objetivos, oramentos, contabilidade, finanas e informtica. Hoji (2004) diz que a principal funo do controller dar suporte gesto dos negcios da empresa, para que esta atinja seus objetivos, por meio de informaes gerenciais geradas em tempo hbil para tomada de decises, a um custo razovel.
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O IASB19 foi constitudo em 1973 por nove pases, Reino Unido, Frana, Alemanha, Holanda, Estados Unidos, Canad, Mxico, Austrlia e Japo. Atualmente constitudo por 88 pases. Com sede em Londres, Gr-Bretanha, o IASB um rgo independente do setor privado e se destina ao estudo de padres contbeis. Segundo Niyama (2008, p. 40), o IASB formado por um Conselho de Membros, constitudo por representantes de mais de 140 entidades profissionais de todo o mundo, inclusive o Brasil que se faz representar pelo IBRACON (Instituto dos Auditores Independentes do Brasil e o CFC (Conselho Federal de Contabilidade). Tem o objetivo de publicar e promover padres de contabilidade de interesse pblico que so observados na apresentao das demonstraes financeiras no mundo todo. Corrobora Niyama (2008, p. 40) com a descrio dos seguintes objetivos:
a. Desenvolver, no interesse pblico, um nico conjunto de normas contbeis globais de alta qualidade, intelegveis, exeqveis, que exijam informaes de alta qualidade, transparentes e comparveis nas demonstraes contbeis e em outros relatrios financeiros, para ajudar os participantes do mercado de capital e outros usurios em todo o mundo a tomar decises econmicas; Promover o uso e a aplicao rigorosa dessas normas; e Promover a convergncia entre as normas contbeis locais e as Normas Internacionais de Contabilidade de alta qualidade.
b. c.
Com isso, percebe-se que o IASB procura substituir uma variedade de normas e padres nacionais de contabilidade por um padro nico internacional. O IASB teve como seu antecessor o Comit de Normas Internacionais de Contabilidade (IASC) (NIYAMA, 2008). Foi a partir da com a transformao em IASB que obteve uma maior representatividade no seu status e de receptividade de seus padres. Com isso, o IASB passou a emitir pronunciamento de contabilidade junto a FASB (Financial Accounting Standards Board)20.
A primeira reunio tcnica desse rgo ocorreu em abril de 2001, na qual foram listadas 42 tpicos que foram recomendados pelos prprios membros do IASB, pela assessoria do IASB (IASB staff), pelos criadores do Conselho do IASC (IASC board), pelos observadores (farejadores) de padres contbeis (accounting standards setters), pela IOSCO, pela Comisso europia, pelas firmas de contabilidade internacional e por outras partes interessadas, como possveis matrias para os projetos futuros do IASB (SANTOS et. al., 2006, p. 23). 20 uma junta reconhecida e subordinada s regras da SEC (Securities and Exchange Comission) que tem como objetivo estabelecer e aperfeioar os procedimentos, conceitos e normas contbeis nos Estados Unidos (PETERS, 2004, p. 26).
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A reorganizao teve como finalidade o aumento da eficincia e eficcia da corporao. No entanto, impossvel dizer se o IASB ser o organismo criador e representativo dos padres internacionais de contabilidade. Emitir pronunciamentos contbeis, vlidos para as empresas privadas norte-americanas e suas subsidirias ao redor do mundo. Auxiliar a SEC no aperfeioamento do mercado de capitais internacional.
FASB
Estados Unidos
IASB
Emitir pronunciamentos contbeis, vlidos para as empresas da Unio Europia e suas subsidirias ao redor do mundo. Auxiliar na padronizao das normas internacionais de contabilidade.
Unio Europia
Figura 1. rgos reguladores da contabilidade internacional. Fonte: Oliveira et al. (2008 p. 9)
CONVERGNCIA S NORMAS INTERNACIONAIS DO IASB O IASB j nasceu com o apoio de nove pases e organismos importantes como o IOSCO ( The International Organization of Securities Commission)21. O IASB enfrentou dificuldades em sua adoo. Os Estados Unidos (principal mercado acionrio do mundo), so se disps a adotar as normas do IASC (hoje IASB), devido as divergncias entre a referida organizao e o US GAAP 22, que so os princpios americanos geralmente aceitos, regulados pelo FASB. De acordo com Rake (2004)23,
Agora, em essncia, estamos nos movendo em um mundo com dois sistemas: de um lado, o norte-americano, com inmeras regras que geram uma situao de No exatamente um rgo voltado especificamente para questes contbeis ou de normatizao de padres. Conta com a participao de mais de 115 (cento e quinze) rgos reguladores, semelhantes a nossa Comisso de Valores Mobilirios e abrange mais de 85% do movimento glofal do mercado de capitais do mundo (NIYAMA, 2008, p. 46). 22 United States Generally Accepted Accounting Principles. 23 Trecho de uma entrevista exclusiva a HSM Management realizada em julho de 2004, com o especialista britnico Michael Rake (fonte: www.hsm.com.br).
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grande complexidade e enormes diferenas de interpretao; de outro, a Unio Europia, que em 2005 estabelecer a obrigatoriedade de padres internacionais de contabilidade, baseados em um conjunto de princpios.
Ao contrrio dos Estados Unidos a Unio Europia ratifica a convergncia das normas do IASB. Peters (2004, p. 30) afirma que o IASB o responsvel pela emisso de padres internacionais de contabilidade e esse padro o aceito pela Unio Europia que o adota mandatoriamente a partir de 1 de janeiro de 2005. Niyama (2008, p. 41) corrobora afirmando que a Unio Europia aprovou deciso no sentido de que todas as empresas sediadas nos pases-membros devero apresentar demonstraes contbeis consolidadas, a partir de 2005, com base nas normas internacionais de contabilidade do IASB.
Os principais mercados esto caminhando para um padro internacional de contabilidade que facilite aos investidores analisar o desempenho da companhia e compar-lo com seus pares. Os pases da Unio Europia vo adotar as normas do IASB at 2005, e a Organizao Internacional das Comisses de Valores (IOSCO), em sua reunio de 2002, recomendou que todos os seus membros cooperassem para que suas normas contbeis convergissem em direo a este padro contbil (CVM, 2002, p. 11).
No que se refere ao Brasil, perceptvel a convergncias s normas do IASB em rgos como o BCB, a CVM, o IBRACON e o CFC24. Tais rgos tem emitido normas no sentido de adequar as prticas contbeis nacionais s normas internacionais vigentes. DEFINIO DE GAAP25 Os Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) se preocupam com a mensurao das atividades econmicas, com o momento no qual tal mensurao ser realizada ou registrada, com a evidenciao das atividades que a circundam e com a preparao e apresentao de informaes econmicas resumidas na forma de demonstraes financeiras. Os GAAP se desenvolveram quando surgiram questes sobre qual a melhor forma de executar essas atividades (mensurao, momento de reconheicmento, evidenciao ou apresentao). Para responder a essas questes, um GAAP pode ser promulgado tanto atravs de um pronunciamento emitido por uma corporao com poderes para cri-lo, quanto pelo seu desenvolvimento ao longo do tempo quando uma corporao autorizada falha na resposta a estas questes. Conseqentemente, um GAAP uma reao e um produto do ambiente econmico no qual ele desenvolvido. Como tal, o desenvolvimento da contabilidade e dos padres de
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Representaes do IASB no Brasil. Ver no livro Fundamentos de Contabilidade Internacional de Paulo Schmidt, Jos Luiz dos Santos e Luciane Alves Fernandes (2006, p. 38).
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relatrios financeiros tem at certo ponto retardado o avano no aumento da complexidade das estruturas econmicas e transaes. Um parecer de auditoria expressa uma opinio sobre se as demonstraes financeiras se apresentam verdadeiramente em conformidade com os princpios de contabilidade geralmente aceitos e com a posio financeira e os resultados das operaes de uma entidade. Os princpios contbeis so geralmente endereados para solues que so objetivas, conservadoras e verificveis. Existem duas grandes categorias de princpios contbeis: reconhecimento e evidenciao. Os princpios de reconhecimento determinam o momento e a mensurao de um item que faz parte do ciclo contbil e impacta nas demonstraes financeiras. Referem-se ento a padres quantitativos os quais requerem que a informao econmica seja refletida numericamente. J os princpios de evidenciao lidam com fatores que nem sempre so numricos, isto , a evidenciao envolve informao qualitativa que ingrediente essencial para que as demonstraes financeiras representem um conjunto completo. A sua ausncia faria com que as demonstraes financeiras criadas por intermdio de princpios de reconhecimento enganassem a si mesmas. Dessa forma, princpios de evidenciao complementam os princpios de reconhecimento atravs da explicao das suposies subjacentes s informaes numricas e fornecendo outras informaes sobre as polticas contbeis, contingncias, incertezas etc., que so ingredientes essncias no processo de anlise da contabilidade. HARMONIZAO E DIFERENAS ENTRE USGAAP versus BRGAAP26 Os termos United Stated Generally Accepted Accounting Principles (USGAAP e Brazilian Generally Accepted Accounting Principles (BRGAAP) no se referem propriamente a diferenas entre princpios contbeis utilizados nos Estados Unidos e os adotados no Brasil. Sabemos que a classe contbil adota princpios contbeis razoavelmente parecidos. As diferenas ocorrem no nos princpios que norteiam a contabilizao e reporte financeiro, mas sim nas prticas e vises especficas das transaes econmicas realizadas em cada pas. Ademais, essas prticas contbeis so influenciadas e delimitadas pela normatizao e delimitadas pela normatizao de cada nao. Nos Estados Unidos o principal organismo normatizador em relao contabilidade a FASB.
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Ver no livro Controladoria Internacional Incluindo: Sarbanes Oxley Act e USGAAP de Marcos R. S. Peters (2004, p. 43).
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No Brasil temos organismos como o Banco Central (resoluo 220 de 1972), a CVM Comisso de Valores Mobilirios (deliberao 29/86), a SRF Secretaria da Receita Federal, a SUSEP Superintendncia de Seguros Privados, o CFC Conselho Federal de Contabilidade (resolues 750 de 1993 e 774 de 1994), o IBRACON Instituto Brasileiro de Auditores Independentes (estrutura da contabilidade) etc, como organismos que delimitam a contabilidade em sua prtica. A fonte legal de norma contbil a chamada Lei das Sociedades por Aes (6.404/76) agregada das atualizaes posteriores. Como todo meio informacional e de comunicao, a Contabilidade um idioma em que necessrio por parte de quem o utiliza (emissor e receptor). Ao ser um idioma, a Contabilidade ineficaz para aqueles que no conhecem seus princpios (premissas) e mecanismos processuais. A Contabilidade um sistema que utiliza como premissas os assim chamados PCGA (Princpios Contbeis Geralmente Aceitos). Eles incluem os postulados, princpios e as convenes contbeis. No Brasil os PCGAs so estabelecidos pelo CFC para todas as sociedades, e, especificamente para as sociedades annimas abertas, a CVM emitiu sua deliberao n 29, de 5 de fevereiro de 1986, em que aprova o pronunciamento do IBRACON sobre a Estrutura Conceitual Bsica da Contabilidade. A cincia contbil est inserida no escopo das cincias sociais e interligada com a cincia econmica. Os postulados ambientais da Contabilidade enunciam condies sociais, econmicas e institucionais dentro das quais a cincia contbil atua e predispe-se a assumir esta ou aquela postura. Os princpios propriamente ditos representam a resposta aos postulados. Constituem o ncleo central da estrutura contbil. As convenes ou restries representam certos condicionamentos de aplicao, numa ou noutra situao prtica. O Postulado da Entidade Contbil enuncia que a Contabilidade mantida para as entidades, os scios ou cotistas dessas no se confundem, para efeito contbil, com aquelas. O Postulado da Continuidade das Entidades enuncia que para a Contabilidade, a entidade um organismo vivo que ir operar por um longo perodo de tempo (indeterminado) at que surjam fortes evidncias em contrrio.
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O Princpio do Custo como Base de Valor enuncia que o custo de aquisio de um ativo ou dos insumos necessrios para fabric-lo e coloc-lo em condies de gerar benefcios para a entidade representa a base de valor para a Contabilidade, expressa em termos de moeda de poder aquisitivo constante. O Princpio do Denominador Comum Monetrio enuncia que as demonstraes contbeis, sem prejuzo dos registros detalhados de natureza qualitativa e fsica, sero expressas em termos de moeda nacional de poder aquisitivo da data do ltimo balano patrimonial. O Princpio da Realizao da Receita enuncia que a receita considerada realizada e, portanto, passvel de registro pela Contabilidade, quando produtos ou servios produzidos ou prestados pela entidade so transferidos para outra entidade ou pessoa fsica com anuncia dessas e mediante pagamento ou compromisso de pagamento especificado perante a entidade produtora. O Princpio do Confronto das Despesas com as Receitas e com os Perodos Contbeis (Competncia de exerccios) enuncia que toda despesa diretamente delinevel com as receitas reconhecidas em determinado perodo com elas dever ser confrontada; os consumos ou sacrifcios de ativos (atuais ou futuros), realizados em determinado perodo e que no puderam ser descarregados como despesa do perodo em que ocorrerem. Este princpio a base de contabilizao do ativo diferido. A Conveno da Objetividade enuncia que para procedimentos igualmente relevantes, resultantes da aplicao dos princpios, preferir-se-o, em ordem decrescente: a) os que puderem ser comprovados por documentos e critrios objetivos; b) os que puderem ser corroborados por consenso de pessoas qualificadas da profisso, reunidas em comits de pesquisa ou em entidades que tm autoridade sobre princpios contbeis. A Conveno da Materialidade enuncia que o contador dever, sempre, avaliar a influncia e materialidade da informao evidenciada ou negada para o usurio luz da relao custobenefcio, levando em conta aspectos internos do sistema contbil. A Conveno do Conservadorismo enuncia que entre conjuntos alternativos de avaliao para o patrimnio, igualmente vlidos, segundo os princpios fundamentais, a Contabilidade escolher o que apresentar o menor valor atual para o ativo e o maior para as obrigaes. A Conveno da Consistncia (ou Uniformidade) enuncia que a Contabilidade de uma entidade dever ser mantida de forma tal que os usurios das demonstraes contbeis tenham possibilidade de delinear a tendncia dela como o menor grau de dificuldade possvel.
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Um conceito importante na normatizao norte-americana o do fair value (valor justo) contraposto em muitas regras como o custo como base de valor. Na Accounting Princples Board Opinion n 29 APB 29 -, fair value definido como:
(...) the estimated realizable value in cash transactions of the same or similar assets, quoted market prices, independent appraisals, estimated fair values of assets or services received in Exchange and other avaiable evidence.
Para a FASB, fair value no um conceito genrico; cada norma que o aborda o conceitua especificamente e define como deve ser obtido/mensurado. IFRS NORMAS INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE27 Desde 2005 a Rssia, China, Austrlia, frica do Sul e os pases da Unio Europia, adotam o IFRS na elaborao de suas Demonstraes Contbeis. Em 2010 ser a vez de Brasil, Canad, ndia, Israel e Japo. Mas, o que IFRS? IFRS a sigla para Padres de Demonstraes Financeiras Internacionais, que so emitidos pelo IASB (Comit de Padres de Contabilidade Internacional). O objetivo da padronizao internacional apresentar as demonstraes com transparncia, confiana e relevncia para possibilitar a comparabilidade dos dados em diferentes pases e, com isso, gerar uma apresentao realista da eficincia empresarial para a anlise de acionistas e investidores. As normas internacionais de contabilidade exigem a publicao dos seguintes demonstrativos obrigatrios: a) Balano; b) Resultado; c) Fluxo de Caixa; d) Informaes Econmicas do Segmento Empresarial; e) Notas Explicativas e Disclosure. Como os pases possuem legislaes contbeis diferenciadas, na converso para IFRS devem ser observadas: a) Correta interpretao dos pronunciamentos internacionais; b) Adequao do software de gesto empresarial; c) Parametrizao dos sistemas de tecnologia de informao; d) Incremento dos grandes controles internos; e) Emisso de RDG Relatrios de Desempenho Gerencial.
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Artigo retirado do site: www.classecontbil.com.br.
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O IASB publicou um guia prtico de converso, pois o IRFS possui 25 opes de lanamentos contbeis alternativos. A seguir apresento sinteticamente, os quatro momentos da converso das demonstraes para IFRS: 1. Avaliao, Identificao e Contabilizao; 2. Converso, Relatrio e Teste; 3. Implementao, Elaborao dos Demonstrativos e Comparao da Legislao Ptria (societria e fiscal); 4. Adoo completa do IFRS. Pelo IFRS, a metodologia "fair value" (valor justo) obrigatria para todos os ativos adquiridos, observando-se as hipteses de avaliao inicial de determinadas contas que necessitam de uma posterior contabilizao pelo valor de custo corrigido (ex vi M&A que podem ou no reavaliar seus ativos e passivos por "fair value"). No caso de emprstimos, valores recebveis e aplicaes financeiras, inicialmente ser aplicado o "fair value" para, posteriormente, em cada data de vencimento, efetuar-se a correo do custo amortizado, excetuando-se os instrumentos derivativos e operaes de leasing (clculo deve ser determinado na data de contratao).
PRINCIPAIS DIFERENAS ENTRE OS CRITRIOS CONTBEIS BRASILEIROS E NORTE-AMERICANOS 28
E DIVULGAES
Basicamente as demonstraes financeiras obrigatrias para fins de evidenciao (transparncia) so as mesmas tanto no Brasil como nos Estados Unidos, exceto que no Brasil feita a DOAR (Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos) e nos Estados Unidos, a DFC (Demonstrao do Fluxo de Caixa). A LEI SOX
Conselheiros, executivos, investidores, contadores, auditores, advogados e analistas comportem-se. Os escndalos, as fraudes contbeis e os conflitos com analistas de investimentos trouxeram novas leis e regulamentos que disciplinam o comportamento no mundo corporativo.29
Ver no livro Controladoria Internacional Incluindo: Sarbanes Oxley Act e USGAAP de Marcos R. S. Peters (2004, p. 46). 29 Trecho do artigo de Hasset e Mahoney sobre a Lei Sarbanex-Oxley (ANDRADE e ROSSETTI, 2004, p. 85)
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The U.S. Public Company Accounting Reform and Investor Protection Act of 2002, tambm conhecida como lei Sarbanes-Oxley Act30, nasceu nos Estados Unidos, e foi denominada com base nos sobrenomes de seus relatores, Senador Democrata Paul Sarbanes e o Deputado Republicano Michael Oxley. A referida Lei foi sancionada no dia 30 de julho de 2002, pelo Presidente dos Estados Unidos da Amrica (EUA) George W. Bush.
Em termos legais h vrios mecanismos regionais que buscam dar elementos processuais a essa segurana informacional. Um exemplo de mecanismo legal o diploma norte-americano Sarbanes-Oxley Act, conhecido pelas siglas Sarbox, Saox, SOX ou mesmo SO, cujos relatores do projeto foram Paul S. Sarbanes e Michael G. Oxley, membros do Congresso norte-americano (PETERS, 2004, p. 33).
A SOX surgiu devido a escndalos corporativos e contbeis de grandes propores como aqueles que envolveram as Empresas WorldCom (atual MCI), Enron, ImClone Systems, Adelphia, Global Crossin, Tyco International, afetando toda a credibilidade do mercado acionrio norte-americano e mundial31. No que se refere aos escndalos, verifica-se que em sua grande maioria, as prticas utilizadas para manipular os resultados contbeis no eram exatamente ilegais, ou seja, eram permitidas por brechas constatadas na legislao existente. Tais brechas originaram-se talvez pelo fato de que na poca em que aquelas leis foram escritas, o legislador no considerou necessrio faz-las mais analticas, ou seja, explicitar que tais prticas no poderiam ser transgredidas, ocasionando, caso as fossem, impacto direto nas boas prticas de governana corporativa das empresas e contribuindo no fomento de iniciativas eticamente inaceitveis.32 Segundo o IBGC (2006, p. 75), a Lei Sarbanes-Oxley conta com 1.107 artigos, e com isso, sem dvida a maior reforma da legislao de mercado de capitais norte-americano desde a quebra da Bolsa de Nova York em 1929 e a conseqncia promulgao das leis bsicas sobre valores mobilirios em 1933 e 1934. A SOX tem como objetivo estabelecer sanes que cobam aes no ticas e que esto em desacordo com as boas prticas de governana corporativa por parte das corporaes que
A lei Sarbanes-Oxley considerada a mais importante reforma da legislao do mercado de capitais norteamericano desde a dcada de 1930. Ela foi aprovada pela Cmara por votao de 423 a 3 e pelo Senado por 99 a 0 (PETERS, 2007, p. 18). 31 A cada novo escndalo se constatava que o mercado aparentemente eficiente da maior economia do mundo era extremamente vulnervel [...] o grau de confiana e transparncia das informaes fornecidas aos investidores se tornou preocupante para o mundo inteiro (BORGERTH, 2008, p. 12). 32 Para uma organizao que esteja tentando decidir sobre o perfil de sua estrutura de governana corporativa, uma posio tica deveria ser uma opo muito valiosa a ser considerada. Ela traz consigo tantas virtudes e benefcios que realmente merece considerao. Quando h uma luta intensa por um estilo responsvel de governana, a tica nos negcios apresenta todos os elementos requeridos (BERTIN e WATSON, 2007, p. 37).
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atuam no mercado corporativo norte-americano. Com isso segundo Oliveira et. al. (2008, p. 207),a SOX estabeleceu rigorosos padres de conduta para as organizaes, seus dirigentes e auditores, em relao aos seus acionistas e investidores, englobando: punies; divulgaes de informaes; acesso a dados e informaes relevantes; regras mais rgidas de relacionamento entre empresas e seus auditores. Contata-se ento que o objetivo final da lei o de restabelecer a credibilidade das informaes financeiras geradas pelas empresas, com maior disclosure, corroborando para o aumento da confiana dos investidores no mercado de capitais americano. A Sarbox e as reformas a ela ligadas resultaram em demonstraes financeiros muito mais seguros, nas quais os investidores confiam na hora de comprar ou vender aes (Valor Econmico, 2007). De acordo com Peters (2007) a lei possui 11 ttulos, de responsabilidades adicionais para os conselhos de administrao das empresas a penalidades criminais [...]. Borgerth (2008) enumera os referidos ttulos: Captulo I Criao do rgo de Superviso do Trabalho dos Auditores Independentes Captulo II Independncia do Auditor Captulo III Responsabilidade Corporativa Captulo IV Aumento do Nvel de Divulgao de Informaes Financeiras Captulo V Conflito de Interesses de Analistas Captulo VI Comisso de Recursos e Autoridade Captulo VII Estudos e Relatrios Captulo VIII Prestao de Contas das Empresas e Fraudes Criminais Captulo IX Aumento das Penalidades para Crimes de Colarinho Branco Captulo X Restituio de Impostos Corporativos Captulo XI Fraudes Corporativas e Prestao de Contas Fonte: Borgerth (2008, p. 19). importante frisar que a SOX notadamente mais rgida em relao responsabilidade dos administradores em caso de comprovada culpa, dolo, violao da lei ou do estatuto. Para eles, prev, at, aes punitivas (multa: quando h a inobservncia dos requisitos da Lei de forma inconsciente; multa ou recluso: quando h a inobservncia dos requisitos da Lei de forma intencional). As multas podem chegar a U$ 5 milhes e priso de at 20 anos no caso de informaes incorretas (PEANHA, 2007). Pode-se entender que a Lei SOX regulamentou de maneira severa a vida do mercado corporativo, fomentando e impondo nova coerncia aos princpios balizadores das boas prticas de governana corporativa, ou seja, os impactos da lei Sarbanes-Oxley e de mudanas nela inspiradas e por ela exigidas na legislao de outros pases tm sido expressivos. Com isso um novo cenrio para a Governana Corporativa nas empresas est sendo delineado.
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A GOVERNANA CORPORATIVA E A LEI SARBANES OXLEY Governana significa o ato de supervisionar gerencialmente, um pas, uma corporao ou uma famlia, por meio de uma liderana escolhida pelos que compem essas entidades de maneira eletiva ou natural. sabido que o objetivo das boas prticas de governana corporativa minimizar o conflito de agncia, ou seja, regulamentar a relao entre os acionistas controladores e minoritrios, administradores e acionistas, scios, funcionrios, clientes, bancos, governo e o pblico como um todo. Segundo Peters (2007, p. 27), as boas prticas em governana corporativa incluem aspectos de publicaes de informaes simtricas (disclosure) como parte da prestao de contas inerentes ao poder delegado (accountability), sustentabilidade e eqidade de direitos. Para Borges e Serro (2005), o movimento pela governana corporativa ganhou fora em meados da dcada iniciada em 1980 nos EUA. Mas a governana corporativa j existe desde da poca em que as empresas passaram a ser gerenciadas por terceiros distintos dos proprietrios. Surgi ento o conflito de agncia, em que o gestor por meio de empowerment investi ou aplica recursos do principal (proprietrio) em detrimento prprio, sendo que, ao invs disso, deveria usar a delegao de poder para investir ou aplicar em estratgias e ou aes que permitissem alcanar os objetivos desta delegao de recursos corroborando para o fomento das boas prticas de governana corporativa. Entende-se ento que a governana corporativa um conjunto de mecanismos que asseguram os investidores, (mediante um bom disclosure e uma constante prestao de contas), um mnimo risco de perda e um satisfatrio retorno sobre o capital investido. As boas prticas de governana corporativa so formadas por normas que assessoram os acionistas majoritrios e executivos das empresas, a fim de maximizar seu valor e definir suas obrigaes e responsabilidades legais no mbito corporativo. Diante disso, Peters (2007) diz:
Os valores ticos so fundamentais para determinar a reputao de uma entidade e a sua continuidade operacional. Estes valores definem a conduta dos empregados refletindo a integridade e compromisso com a organizao. para afianar a reputao necessrio instituir e disseminar uma cultura de controle e conduta. No suficiente o mero cumprimento das leis vigentes, pois um sistema de controle no pode ser eficaz se est acima da moral e integridade das pessoas que administram e supervisionam estes controles, j que estes valore so base de toda a estrutura dos mesmos controles.
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Administrar uma empresa de maneira tica gera efetivamente uma sensao de que estamos procedendo de forma adequada (BERTIN e WATSON, 2007, p. 27). A tica dentro da empresa sobretudo em todos os seus nveis essencial para que os objetivos de todos os agentes envolvidos no processo decisrio sejam alcanados. Tal clima fomenta a eficcia do sistema de controle da organizao, contribuindo para a simetria das informaes financeiras, para a minimizao dos conflitos de agncia, para criao de valor da empresa e para otimizao do mercado de capitais mundial. Diante do exposto percebe-se que a Lei SOX a propulsora e fomentadora desse clima nas empresas. RESPONSABILIDADE CORPORATIVA COMO META ESTRATGICA DAS EMPRESAS EM NVEIS INTERNACIONAIS33 As chamadas empresas feitas para durar, que tambm so conhecidas empresas de excelncia mundial, adotaram uma srie de modernas ferramentas de gesto, entre as quais podem ser citadas: Balanced Scorecard; EVA Economic Value Added Valor Econmico Agregado; ABC Costing Custeio Baseado em Atividades; Controladoria Estratgica etc.
Entretanto, nenhuma dessas ferramentas, analisadas isoladamente, pode levar a empresa trilha do sucesso na obteno da agregao de valor ao patrimnio e aos acionistas, se tais ferramentas no estiverem acompanhadas por uma clara definio de suas responsabilidades corporativas. KPMG (2006, p. 61) afirma que a definio de responsabilidade corporativa pode ser a integrao de questes ambientais, sociais e ticas nos valores da empresa, nas estratgias de negcios e na gesto. A controladoria internacional ressalta bastante os aspectos: o sucesso de uma empresa medido por um balano saudvel e confivel, mas tambm torna-se de suma importncia a demonstrao da alta direo em atender s exigncias dos stakeholders, que incluem no somente os acionistas, mas tambm os funcionrios e toda a comunidade. Neste sentido, continua a KPMG, o papel das empresas em gerar altos retornos para seus negcios continua sendo a principal preocupao dos dirigentes, mas a grande maioria dos
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Ver no livro Contabilidade Internacional: gesto de riscos, governana corporativa e contabilizao de derivativos de Alexandre Martins Silva de Oliveira, Anderson de Oliveira Faria, Luiz Martins de Oliveira e Paulo Svio Lopes da Gama Alves (2008, p. 209).
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executivos afirma que esta questo no est desconectada do compromisso e das contribuies com a governana corporativa. Noticia divulgada pelo http://noticias.uol.com.br/economia, de autoria do Valor Online, em 12 de setembro de 2007, informa que a Usiminas a stima empresa brasileira a compor o ndice de sustentabilidade Dow Jones, criado em 1999, que atualmente composto por 318 empresas de 24 pases. Pela repercusso da noticia entre os empresrios brasileiros, percebe-se a importncia de tal feito. A incluso no Dow Jones Sustentability World Index. (DJSI World) um diferencial para as corporaes transnacionais, visto ser um dos mais importantes ndices de referncia para as empresas com forte comprometimento com o mercado de capitais e os investidores em todo o mundo, o que atesta, em nveis internacionais, alm da sua solidez econmica, a rigorosa observncia das boas prticas corporativas. Alm da Usiminas, tambm fazem parte deste time: Aracruz, Banco Ita, Bradesco, Cemig, Itausa e Petrobrs. Presente neste ndice desde 1999, o banco Ita afirma ter se destacado nos quesitos de Poltica Anticrime, Desenvolvimento do Capital Humano e Atrao e Reteno de Talentos. O representante da Petrobras diz que sua permanncia no indicador um reconhecimento de empenho da companhia, nos ltimos anos, do desempenho ambiental, em transparncia e em governana corporativa. Para a Cemig, a certificao indica que a empresa une prticas de governana corporativa, respeito ao meio ambiente e ao bem-estar da sociedade com a efetiva criao de valor para os acionistas. Alm destas metas estratgicas internacionais, em mbito nacional, temos os distintos patamares de governana corporativa implantados pela Bovespa e pela CVM, que atualmente so: Nvel 1, Nvel 2 e o Novo Mercado34, resultados das normas severas promovidas ao longo dos anos pelos ajustes regulatrios. Dessa maneira, so mais valorizadas as companhias com melhor governana, respeito aos acionistas e transparncia na gesto. As regras especificas do Novo Mercado, por exemplo, atendem aos padres estipulados por alguns fundos de investimentos internacionais, facilitando o acesso a um nvel de investidores que, de outra forma, seria quase impossvel. Segue um modelo de uma governana corporativa ideal para atender aos padres internacionais, conforme Figura 2.
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Em 2000, a Bovespa baseada no Newer Market Alemo (criado em 1997), implantou o Novo Mercado e os NDGC. Segmento especial da Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa), que tem como principal atribuio a negociao de aes emitidas por companhias, que voluntariamente adotam as boas prticas de governana corporativa ou que faam o IPO (abertura de capital). Tal segmento compe-se de trs partes, ou seja, o Novo Mercado, Nvel 1 e Nvel 2 (NDGC), sendo que seguem normas de boas prticas de governana mais exigentes do que as existentes na legislao atual. O principal propsito da criao dos Nveis 1 e 2 de governana a de preparar as organizaes que j possuem aes negociadas na Bovespa a aderirem ao Novo Mercado.
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Figura 2. Modelo de estrutura de corporaes internacionais com boa governana corporativa. Fonte: Oliveira et al. (2008, p. 211). DEMONSTRAES FINANCEIRAS OBRIGATRIAS NORMAS INTERNACIONAIS35 De acordo com a estrutura para a preparao e apresentao das demonstraes financeiras do IASB (framework for the preparation and presentation of financial statements), o objetivo dos relatrios financeiros o de fornecer informao considerando a posio financeira, o desempenho e as mudanas na posio financeira da entidade, para um amplo conjunto de usurios, capacitando-os para a tomada de decises econmicas racionais.
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Ver no livro Fundamentos de Contabilidade Internacional de Paulo Schmidt, Jos Luiz dos Santos e Luciane Alves Fernandes (2006, p. 56).
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Essa informao comunicada atravs do seguinte conjunto de demonstraes financeiras: Balano patrimonial (balance sheet); Demonstrao do resultado (income statement); Outras demonstraes que evidenciem todas as mudanas no patrimnio lquido, ou as mudanas no patrimnio lquido, exceto as modificaes no capital e as distribuies para os propritrios; Demonstrao do fluxo de caixa (cash flow statement); Polticas contbeis e outras notas explicativas (explanatory notes);
O balano patrimonial a demonstrao da posio financeira que apresenta o ativo (assets), o passivo (liabilities) e o patrimnio lquido (shareholders equity ou net worth) em determinada data, apresentando o efeito agregado das transaes em determinada data, enquanto a demonstrao do resultado do exerccio e as outras demonstraes financeiras apresentam as modificaes ocorridas ao longo de determinado perodo de tempo. A demonstrao do resultado do exerccio tem por fim apresentar de forma ordenada o resultado do confronto entre receitas e ganhos e as despesas e perdas, de tal forma a evidenciar o resultado das operaes ordinrias, o resultado das operaes em continuidade e descontinuidade, tendo em vista a medio do desempenho da entidade. J as outras demonstraes financeiras que evidenciem todas as modificaes ocorridas no patrimnio lquido da entidade, exceto os investimentos e distribuies aos proprietrios, dizem respeito demonstrao das mutaes do patrimnio lquido (statement of changes in equity), podendo a mesma ser substituda pela demonstrao de reconhecimento de ganhos e perdas (statement of recognized gains and losses). Alm disso, o IAS 1 determina que os seguintes elementos devem ser apresentados no cabealho das demonstraes financeiras: Especificao da entidade de acordo com o estatuto ou contrato social; Titulo da demonstrao financeira; Data da demonstrao financeira.
NORMAS NORTE-AMERICANAS36 Segundo o SFAC 5, que trata do reconhecimento e mensurao das demonstraes financeiras nas normas norte-americanas, as demonstraes financeiras so o principal meio de comunicar informaes financeiras teis. Um conjunto completo de demonstraes financeiras engloba:
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Balano patrimonial; Demonstrao do resultado do perodo; Demonstrao abrangente do resultado do perodo; Demonstrao do fluxo de caixa do perodo; Investimentos e distribuies para os proprietrios durante o perodo.
As demonstraes financeiras resultam da simplificao, condensao e agregao de transaes. Conseqentemente, nenhuma demonstrao financeira isoladamente fornece informao suficiente para a tomada de deciso, bem como nenhum item ou parte de cada demonstrao capaz de resumir adequadamente a informao. O balano patrimonial fornece informaes sobre os ativos, os passivos e o patrimnio lquido da entidade. J o lucro (earnings) mensura a performance da entidade durante o perodo. Ele similar ao lucro lquido (net income) mas exclui ajustes de exerccios anteriores, tais como efeitos da mudana de princpios contbeis. O resultado abrangente compreende todos os reconhecimentos de mudanas ocorridas no patrimnio lquido, exceto os investimentos e distribuies aos proprietrios. Segundo o SFAS 130, o resultado abrangente ser evidenciado como parte da demonstrao do resultado do perodo ou separadamente em uma demonstrao financeira parte. A demonstrao de fluxo de caixa representa as entradas e sadas de numerrio atravs das principais fontes e usos, incluindo atividades operacionais, financiamento e investimento. finalmente, investimentos e distribuies para os proprietrios refletem as transaes de capital de uma entidade durante o perodo. BALANO PATRIMONIAL NORMAS INTERNACIONAIS37 Segundo o IAS 1, o balano patrimonial (balance sheet), que a demonstrao financeira principal, tambm denominada de demonstrao da posio financeira (statement of financial position) ou demonstrao das condies financeiras (statement of financial conditions), apresenta o ativo, o passivo e o patrimnio lquido da entidade em uma determinada data. Esse ttulos do balano patrimonial devem ser utilizados quando essa demonstrao financeira foi elaborada de acordo com os princpio de contabilidade geralmente aceitos. Entretanto, se uma base contabilizao mais abrangente (comprehensive) foi utilizada, a exemplo da utilizao do regime de caixa ou de regime para fins de imposto de renda, o ttulo do balano patrimonial deve refletir essa condio.
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Segundo Epstein e Mirza (2004), geralmente utilizada a expresso balance sheet, a menos que seja usual, no setor em que a entidade opera, a utilizao de outra designao, a exemplo do setor de seguros, que utiliza, normalmente, o ttulo statement of financial condition. Essa demonstrao financeira reflete ao status financeiro da entidade em conformidade com os padres contbeis internacionais, reportando o efeito agregado das transaes em uma determinada data, enquanto a demonstrao do resultado do exerccio e as outras demonstraes apresentam as modificaes ocorridas ao longo de um determinado perodo de tempo. Segundo Epstein e Mirza (2004), durante muitos sculos a nfase nos relatrios financeiros foi para o balano patrimonial, que freqentemente era a nica demonstrao fornecida para partes externas empresa. A partir do incio dos anos 60, os usurios das demonstraes financeiras aumentaram enormemente a nfase na demonstrao do resultado, inclusive, em alguns casos, com a excluso do balano patrimonial. Isso se deveu ao fato de as empresas desejarem demonstrar o rpido crescimento dos lucros e os investidores estarem mais interessados na maximizao do desempenho a curto prazo expresso em termos de lucro por ao. Todavia, o ciclo, por todo o mundo, da inflao e recesso no incio dos anos 70, fazendo que mesmo empresas com altos lucros por ao apresentassem problemas de liquidez, renovou o interesse pelo balano patrimonial. A partir do meio da dcada de 80 a viso do balano patrimonial foi dominante, mas com a apresentao simultnea da demonstrao do resultado. Finalmente, a partir do incio dos anos 90 passou a ter certa proeminncia, sendo apresentado juntamente com as demais demonstraes. Finalmente, diferentemente das normas brasileiras a classificao das contas do balano patrimonial, nas normas internacionais, realizada de acordo com a ordem crescente do grau de liquidez, conforme determina o IAS 1. NORMAS NORTE-AMERICANAS38 O balano patrimonial, tambm denominado nas normas norte-americanas de demonstrao da posio financeira, apresenta de forma ordenada informaes sobre ativos, passivos e patrimnio lquido da entidade. Ele reflete os recursos (ativos) e as fontes de financiamento prprias ou de terceiros em conformidade com os princpios de contabilidade geralmente aceitos norte-americanos (US-GAAP). O balano patrimonial apresenta os efeitos das transaes em uma determinada data, isto , a posio financeira da entidade em um dado momento de forma esttica. O estudo e a
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anlise do balano patrimonial visam mensurar a liquidez da entidade, a sua flexibilidade financeira e a sua capacidade de gerar lucros, pagar dvidas e, quando devido dividendos. A liquidez se refere velocidade do fluxo de caixa no curso normal dos negcios; ela indica a capacidade da entidade de honrar suas obrigaes. J o conceito de flexibilidade financeira mais amplo do que o de liquidez, pois se refere capacidade da entidade de tomar determinadas aes efetivas capazes de alterar os valores e a velocidade do fluxo de caixa, podendo, dessa forma, fazer frente a necessidades e oportunidades no esperadas. A flexibilidade financeira inclui a capacidade da entidade de emitir novo capital ou de poder utilizar linhas de crdito no utilizadas. Segundo Delaney et. al. (2003), no obstante o balano patrimonial apresente a posio financeira da entidade, ele no reflete o seu valor real. As principais razes pra que isso ocorra so: O valor de certos ativos, a exemplo dos recursos humanos, processo secretos, vantagens competitivas e outros intangveis, no est includo na demonstrao a despeito de possuir valor e gerar fluxos futuros de caixa; Os valores de alguns ativos so mensurados a custo histrico e no a alor de mercado ou valor especfico da entidade, a exemplo do imobilizado, que mensurado pelo valor de custo original reduzido da sua depreciao, mas o subjacente valor do ativo pode exceder significativamente o seu valor residual, e at possvel que ainda seja produtivo mesmo aps estar totalmente depreciado; A maior parte das obrigaes mensurada pelo seu valor presente na data em que a obrigao foi incorrida, ao invs do seu valor corrente de mercado; dessa forma, se as taxas de juros se modificaram significativamente, elas no representaram adequadamente as dvidas da emrpesa.
Recentemente o FASB tem se esforado no sentido de aumentar o uso do valor justo como uma medida relevante no balano patrimonial, a exemplo do SFAS 133 que requer que os derivativos sejam mensurados pelo seu valor justo, ou do SFAS 142, o qual requer que os ativos intangveis que satisfaam ao critrio legal ou contratual ou de separabilidade em uma combinao de negcios sejam mensurados pelo seu valor justo. A mensurao de mais ativos e passivos pelo seu valor justo aumenta a capacidade do balano patrimonial de apresentar o valor da empresa. Finalmente, nas normas-americanas, da mesma forma que nas brasileiras, a classificao das contas no balano patrimonial realizada de acordo com a ordem crescente do grau de liquidez, conforme o ARB 43. ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL
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NORMAS INTERNACIONAIS39 A estrutura do balano patrimonial nas normas internacionais no especificamente determinada pelos IAS, mas fruto dos costumes, da tradio e em alguns casos das prticas de determinados setores da economia. Todavia, o apndice do IAS 1 fornece um exemplo que pode ser utilizado como o guia til para a elaborao do balano patrimonial. Segundo Epstein e Mirza (2004), geralmente, o balano patrimonial apresentado em dois formatos: O formato de relatrio; O formato de contas.
No formato de relatrio as contas so dispostas verticalmente, isto , uma nica coluna que contempla todos os itens, conforme apresentado na Figura 3. Assets Non-current Assets - property, plant, and equipment - goodwill and intangible asset - investments in associates - other financial assets - deferred tax assets Current Assets - inventories - trade and other receivables - prepayments - cash and cash equivalents Equity and Liabilities Capital and reserves - issued capital - reserves - accumulated profits (losses) Non-current Liabilities - interest bearing borrowings - deferred tax - retirement benefit obligation Current liabilities - trade and others payable - short term borrowings - current portion of interest bearing
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Ativo Ativo No corrente - imobilizado - goodwill e outros ativos intangveis - investimentos em controladas e coligadas - outros ativos financeiros - ativos de impostos diferidos Ativo Corrente - estoques - duplicatas e outros recebveis - adiantamentos - caixa e equivalentes de caixa Patrimnio Lquido e Passivo Capital e Reservas - capital social - reservas - lucro (prejuzos) acumulados Passivo No corrente - emprstimos de longo prazo - impostos diferidos - obrigaes de benefcios de aposentadoria Passivo Corrente - fornecedores e outras contas a pagar - emprstimos de curto prazo - parcela corrente dos emprstimos
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borrowings - proviso para warranty - warranty provision Figura 3. Balano patrimonial no formato de relatrio nas normas internacionais. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 92). J no balano patrimonial no formato de contas, o ativo apresentado no lado esquerdo e o passivo e o patrimnio lquido no lado direito, conforme apresentado na Figura 4. Esses grupos no so exaustivos. Ativo Ativo No corrente - imobilizado - goodwill e outros ativos intangveis - investimentos em controladas e coligadas - outros ativos financeiros - ativos de impostos diferidos Ativo Corrente - estoques - duplicatas e outros recebveis - adiantamentos - caixa e equivalentes de caixa Patrimnio Lquido e Passivo Capital e Reservas - capital social - reservas - lucros (prejuzos) acumulados Passivo No corrente - emprstimos - impostos diferidos - obrigaes de benefcios de aposentadoria Passivo Corrente - fornecedores e outras contas a pagar - emprstimos de curto prazo - parcela corrente dos emprstimos - proviso para warranty Figura 4. Balano patrimonial no formato de contas nas normas internacionais. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 93). NORMAS NORTE-AMERICANAS40 A estrutura do balano patrimonial nas normas norte-americanas pode ser altamente agregada ou altamente detalhada, ou ainda qualquer combinao entre as duas. Em geral, a estrutura altamente agregada utilizada para fins de apresentao do relatrio anual e publicao; j o balano patrimonial altamente detalhado, normalmente, utilizado internamente para fins gerenciais. Porm, importante destacar que o balano patrimonioal altamente agregado requer a evidenciao detalhada em notas explicativas nas demonstraes financeiras. A estrutura do balano patrimonial padro, embora no exaustiva, apresentada na Figura 5. Assets Current Assets - cash and cash equivalents - short-term investments
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Ativo Ativo Corrente - caixa e equivalentes de caixa - investimentos de curto-prazo
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- receivables - inventories - prepaid expenses Noncurrent Assets - long-term investments - property, plant, and equipment - intangible assets - other assets Liabilities and Shareholders Equity Liability Current liabilities - accounts payable - notes payable - dividends payable - advances and deposits - agency collections and with-holdings - current portion of long-term debt Noncurrent Liabilities - notes and bonds payable - capital lease obligations - accrued expenses - contingent obligations Stockholders Equity Contributed capital - capital stock - additional paid-in capital Donated capital Retained earnings Accumulated other comprehensive income
- recebveis - estoques - despesas antecipadas Ativo No Corrente - investimentos de longo prazo - imobilizado - ativos intangveis - outros ativos Passivo e Patrimnio Lquido Passivo Passivo Corrente - contas a pagar - notas promissrias a pagar - dividendos a pagar - adiantamentos e depsitos - funo de arrecadao e reteno na fonte - parcela corrente dos dbitos de longo prazo Passivo no corrente - notas promissrias e ttulos a pagar - obrigaes de leasing de capital - despesas acumuladas - obrigaes contingentes Patrimnio Lquido Contribuies ao capital - capital social - reservas de capital - doaes de capital - lucros acumulados - outros resultados abrangentes acumulados Figura 5. Balano patrimonial nas normas norte-americanas. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 94). DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO NORMAS INTERNACIONAIS41 De acordo com a estrutura para a preparao e apresentao das demonstraes financeiras do IASB (framework for the preparation and presentation of financial statements), o lucro , freqentemente, utilizado para mensurar o desempenho da entidade. Segundo Epstein e Mirza (2004), historicamente sob todos os padres de contabilidade existentes, a
Ver no livro Introduo Contabilidade Internacional de Jos Luiz dos Santos, Paulo Schmidt e Luciane Alves Fernandes (2006, p. 67).
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demonstrao do resultado tem fornecido uma parcela importante da informao, por isso muitas vezes referida como sendo a ltima linha da demonstrao, o lucro lquido (bottom-line), isto , uma medida fundamental do desempenho econmico da entidada. Entretanto, nos ltimos anos outras fontes de modificao do patrimnio lquido, que no os investimentos e as distribuies para os proprietrios, tornaram essa medida de desempenho falha, a exemplo das reavaliaes de ativos cujas contrapartidas so registradas diretamente no patrimnio lquido, no transitando pelo resultado do exerccio; conseqentemente, o resultado do perodo no traduz adequadamente a totalidade da variao econmica na entidade no perodo. Para solucionar esse problema, o IASB tem deliberado sobre a necessidade de expandir a demonstrao do resultado do exerccio, que deveria incluir essas mudanas no provenientes de operaes com os proprietrios no patrimnio lquido. Dessa forma, verifica-se que a principal finalidade da demonstrao do resultado, de acordo com as normas internacionais, a de servir como instrumento de anlise de desempenho da entidade. NORMAS NORTE-AMERICANAS42 Nas normas norte-americanas, o principal foco dos relatrios financeiros o de fornecer informaes sobre o desempenho da entidade para investidores atuais e potenciais, credores, entre outros, quando eles tomam suas decises. Esse desempenho , inicialmente, mensurado atravs do resultado lquido do exerccio, que fornecido pela demonstrao do resultado (income statement), isto porque, embora ela apresente o desempenho passado, este utilizado para prever o desempenho futuro. Diferentemente do balano patrimonial, que apresenta uma informao sobre a entidade em uma data especfica, a demonstrao do resultado do exerccio fornece uma informao sobre um determinado perodo de tempo. Segundo Delaney et al. (2003), historicamente o desempenho foi mensurado somente atravs da demonstrao do resultado, somente nos ltimos cinco anos uma segunda medida de desempenho se tornou necessria o resultado abrangente (comprehensive income). O resultado abrangente uma medida de desempenho mais completa do que o resultado do exerccio, porque este inclui o reconhecimento de todas as mudanas ocorridas no patrimnio lquido durante o perodo, exceto os investimentos e as distribuies aos acionistas. Portanto, o resultado abrangente inclui todos os itens do resultado do exerccio, mais ajustes de moeda estrangeira (foreign currency adjustments), variaes no realizadas no valor justo (fair value) de valores mobilirios disponveis para venda (available-for-sale
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securities) e ajustes de obrigaes de penses mnimos (minimum pension liability adjustments). Dessa forma, como o resultado abrangente inclui efeitos de eventos econmicos amplos que no esto sob o controle da administrao, ele considerado como sendo a medida de desempenho da entidade, enquanto que o resultado do exerccio a medida do desempenho da administrao. Finalmente, segundo Delaney el al. (2003), atualmente algumas companhias tm apresentado o ganho pr forma (pro forma earning) e outras medidas de desempenho. Na prtica, essa situao tem gerado um grande debate e confuso, porque as companhias calculam e reportam esses ganhos usando definies que variam de uma empresa para a outra. PRINCIPAIS COMPONENTES DA DEMONSTRAO DO RESULTADO NORMAS INTERNACIONAIS43 Nas normas internacionais, o IAS 1 estipula apenas os dados mnimos que devem ser includos na demonstrao do resultado, isto , tendo em vista a abrangncia do IASB, ele flexibilizou a estruturao da demonstrao do resultado a fim de que um nmero maior de pases pudesse utilizar a referida norma. Os dados mnimos que devem estar contidos na demonstrao do resultado so: Receita (revenue); Resultados das atividades operacionais (results of operating activities); Custos financeiros (finance costs); Participao nos lucros e prejuzos de associadas e joint ventures avaliadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial; Despesa com Imposto de Renda (tax expense); Lucro ou perda nas atividades ordinrias (profit of loss from ordinary activities); Itens extraordinrios (extraordinary items); Participao de minoritrios (minority interest); Lucro lquido do perodo (net profit for the period); Dividendos por ao (dividends per share).
Assim, os itens apresentados anteriormente representam a base mnima de apresentao da demonstrao do resultado do exerccio, o que no impede a incluso de outras linhas que se julguem necessrias para comunicar o verdadeiro resultado da entidade. O objetivo da determinao da utilizao de determinados itens o de uniformizar o tratamento contbil entre as entidades, mas a sua apresentao pode ser diferente.
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O IAS 1 fornece duas formas alternativas de apresentao das despesas operacionais e outras despesas; so elas: O esquema natural; O esquema funcional.
O esquema natural de classificao de despesas identifica os custos e despesas em termos de suas caractersticas, a exemplo de salrios, matria-prima consumida etc. J o esquema funcional de classificao das despesas reporta o propsito da despesa, a exemplo de produo, distribuio, administrao etc. importante destacar que, em qualquer esquema, as linhas mnimas exigidas devem ser apresentadas. Segundo Epstein e Mirza (2004), na prtica, mais tradicionalmente a demonstrao do resultado estruturada empregando-se uma combinao do esquema natural e funcional. Ademais, diferentemente das normas brasileiras que determinam a apresentao do lucro por ao ao final da demonstrao do resultado do exerccio, as normas internacionais exigem a apresentao dos dividendos por aes, que podem ser evidenciados na prpria demonstrao ou em notas explicativas. NORMAS NORTE-AMERICANAS44 Nas normas norte-americanas, a ordem de apresentao das informaes na demonstrao do resultado (income statement) ou na demonstrao do resultado e resultado abrangente (statement of income and comprehensive income) definida por uma srie de pronunciamentos: Resultado das operaes em continuidade (APB 30); Resultado de operaes descontinuadas (SFAS 16 e 144); Itens extraordinrios (APB 9 e 30; SFAS 101 e 141 e TB 85-6); Efeito acumulado de mudana nos princpios contbeis (APB 20); Outros resultados abrangentes (SFAS 130 e 133); Lucros por ao (SFAS 128).
Dessa forma, com base nos procedimentos citados anteriormente, a estrutura da demonstrao do resultado do exerccio e resultado abrangente deve conter os seguintes itens:
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Resultado das operaes em continuidade (income from continuing operations); Resultado de operaes descontinuadas (results from discontinued operations); Itens extraordinrios (extraordinary items);
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Efeito acumulado de mudana nos princpios contbeis (cumulative effect of a change in accounting principles); Lucro lquido (net income); Outros resultados abrangentes (other comprehensive incomes); Resultado abrangente (comprehensive income); Lucros por ao (earnings per share information).
Ademais, o uso de ttulos como demonstrao do resultado, demonstrao do resultado e resultado abrangente, demonstraes das operaes (statement of operations) ou demonstrao de lucros (statement of earnings) presume a preparao da demonstrao com base nos princpios geralmente aceitos de contabilidade (US-GAAP). Entretanto, se uma outra base abrangente for utilizada, a exemplo do regime de caixa ou do Imposto de Renda, o ttulo da demonstrao deve ser alterado para incorporar essa modificao. Exemplos desses ttulos so: demonstrao de receitas e despesas resultado baseado em impostos (statement of revenue and expenses income tax basis) e demonstrao de receitas e despesas modificadas para a base caixa (statement of revenue and expenses modified cash basis). Alm disso, segundo as normas norte-americanas, geralmente, a demonstrao do resultado deve ser uniforme em sua aparncia de um perodo para o outro, isto , a forma, a terminologia, os ttulos e os padres de combinao de itens no significativos devem ser consistentes. Caso a demonstrao do resultado seja apresentada na forma comparativa, a informao do ano anterior deve ser ajustada para corresponder apresentao do ano corrente, especialmente quando mudanas so feiras. Ademais, a agregao de itens no deve ser utilizada para ocultar informaes significativas, a exemplo de receitas lquidas das despesas, ou a combinao de diferentes tipos de recursos, despesas, ganhos ou perdas. Portanto, o ttulo outras despesas heterogneas deve conter, no mximo, valore imateriais frutos da agregao de itens insignificantes, sendo que o total desse item no deve ultrapassar 10% do total das despesas. ESTRUTURA DA DEMONSTRAO DO RESULTADO NORMAS INTERNACIONAIS45 Nas normas internacionais, de acordo com o IAS 1, a estrutura da demonstrao do resultado a apresentada na Figura 6, embora variaes em funo de existirem operaes em descontinuidade possam alter-la, conforme evidenciado anteriormente.
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Statement of Income Revenue (-) cost of sales Gross Profit Operating Expenses Selling expenses Administrative expenses Results of Operating Activities (-) interest expenses (+) income from associates (+-) separate disclosure items Profit (Loss) Before Tax (-) income tax expense Profit (Loss) from Ordinary Activities (-) extraordinary items
Demonstrao do Resultado Receita (-) custos das vendas Lucro Bruto Despesas Operacionais Despesas com vendas Despesas administrativas Resultado das Atividades Operacionais (-) despesas financeiras (+) receita de associadas (+-) itens evidenciados separadamente Resultado antes dos Impostos (-) despesa de imposto de renda Resultado das Atividades Ordinrias (-) itens extraordinrios
Lucro Lquido do Perodo Net Profit from the period Dividendos por aes Dividends per share Figura 6. Demonstrao do resultado nas normas internacionais. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 138). NORMAS NORTE-AMERICANAS46 Nas normas norte-americanas, de acordo com os US-GAAP, a estrutura da demonstrao do resultado e resultado abrangente a apresentada na Figura 7, embora possa haver variaes em funo da forma utilizada para se apresentarem as operaes em continuidade, bem como a exigncia ou no de operaes em descontinuidade, itens extraordinrios e efeitos cumulativos de mudanas nos princpios contbeis, conforme evidenciado anteriormente. Statement of Income and comprehensive Income Income from continuing operations - sales or service revenues - cost of goods sold - operating expenses - gains and losses - other revenues and expenses
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Demonstrao do Resultado e Resultado Abrangente Resultado das operaes em continuidade - receitas de vendas ou servios - custo das mercadorias vendidas - despesas operacionais - ganhos e perdas - outras receitas e despesas
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- items that are unusual or infrequent, but not both - income tax expense related to continuing operations Results from discontinued operations
- itens no usuais ou infreqentes, mas no ambos - imposto de renda das operaes em continuidade
Resultado das operaes em Descontinuidade - income (loss) from operations of a - lucro (perda) das operaes em discontinued component componentes descontinuados - gain (loss) from disposal of a discontinued - ganhos (perdas) na alienao de component componentes descontinuados Extraordinary items - items that are both unusual and infrequent - remaining excess of fair value over cost of acquired net assets in a business combination - investors share of an equity method investees extraordinary item Cumulative effect of a change accounting principle Net Income Other comprehensive income - foreign currency adjustments - unrealized gains (losses) on securities in Itens Extraordinrios - itens que so no usuais e infreqentes - excesso remanescente de valor justo sobre os ativos lquido adquiridos em uma combinao de negcios - participao da investidora em itens extraordinrios de investidas avaliadas por equivalncia patrimonial Efeitos Acumulados de Mudanas em Princpios Contbeis Lucro Lquido Outros Resultados Abrangentes - ajustes de moeda estrangeira - ganhos (perdas) no realizadas em valores mobilirios - obrigaes de penses mnimas - ganhos (perdas) em dinheiro na proteo de perdas no mercado financeiro - ganhos (perdas) em hedge de uma previso de transao em moeda estrangeira - imposto de renda sobre outros resultados abrangentes
- minimum pension liability - gains (losses) on cash-flow hedging items
- gains (losses) on hedges of forecasted foreign-currency-denominated transactions - income tax related to other comprehensive income (if components are not shown net of tax) Comprehensive income Resultado Abrangente Figura 7. Demonstrao do resultado e resultado abrangente nas normas norte-americanas. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 139).
Por outro lado, nas normas norte-americanas, se apenas existirem operaes em continuidade (apresentadas no formato de mltiplas etapas) com itens extraordinrios, a demonstrao do resultado ser a apresentada na Figura 8. Statement of Income Demonstrao do Resultado
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Sales: Sales (-) Sales discounts (-) Sales returns and allowances Net Sales Cost of goods sold Gross Profit Operating Expenses: Selling expenses General and administrative expenses Operating Income Other Revenues: Interest income Dividend income Other Expenses: Interest expense Gains and Losses: Gains on the disposal of property, plant and equipment Losses on the disposal of property, plant and equipment Income Before income taxes Income tax expenses Income Before Extraordinary item
Vendas: Vendas (-) descontos sobre vendas (-) devolues de vendas e abatimentos Vendas Lquidas Custo das mercadorias vendidas Lucro Bruto Despesas operacionais: Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Resultado Operacional Outras Receitas: Receitas financeiras Dividendos recebidos Outras Despesas: Despesas financeiras Ganhos e Perdas: Ganhos de capital Perdas de capital
Resultado antes dos Impostos Despesa de imposto de renda Resultado antes dos Itens Extraordinrios Itens extraordinrios Extraordinary item Lucro Lquido Net Income Figura 8. Demonstrao do resultado com operaes em continuidade e itens extraordinrios nas normas norte-americanas. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 140). ESTUDOS DE CASO Caso n 1: Elaborao do balano patrimonial (resolvido)47 Nesse caso, a entidade Alfa, cujo objeto o desenvolvimento de atividades de agropecuria, realizou suas operaes normais durante o exerccio social de 20X1, e obteve o balancete de verificao apresentado na Figura 9.
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BALANCETE DE VERIFICAO DA EMPRESA AGROPECURIA ALFA EM 31-12-20X1 Estoques 6.900 PCLD Reserva legal 1.600 Financiamentos a pagar Encargos sociais a pagar 7.000 Reserva de capital Reserva estatutria 3.200 Adiantamento a diretores Caixa 11.200 Imveis de renda Deprec.acum. - imvel de uso 2.400 Adiantamento a fornecedores Fornecedores 28.200 Animais de trao Fornecedores a longo prazo 3.000 Imvel de uso Adiantamento de viagem 7.000 Deprec.acum. - imvel de renda Assinaturas pagas antecipadamente 4.500 Mquinas e equipamentos Mveis e utenslios 9.800 Cheques a receber Bancos 15.250 Notas promissrias a pagar Obras de arte 14.500 Marcas e patentes Adiantamento de clientes 5.070 Alugueis recebidos antecipadamente Dividendos a pagar 8.900 Telefones a pagar Desp.pr-operacionais 4.890 Aplicaes de liquidez imediata Capital subscrito 85.000 Salrios a pagar Adiantamento a controladas 8.800 Reserva reavaliao - ativos prprios Deprec.acum. - mv.e utenslios 3.000 Financiamentos a pagar a longo prazo Seguros pagos antecipadamente 6.000 Clientes Participaes em controladas 8.500 Florestas formadas Lucros acumulados 2.500 Animais para abate ICMS a pagar 26.000 Capital a integralizar Participao em outras empresas 6.800 Reserva de lucros a realizar Depsitos judiciais 2.100 Reserva de contingncia Animais de reproduo 4.100 Clientes - LP
1.090 15.740 9.500 9.700 29.800 7.000 12.600 48.000 5.100 5.740 5.670 9.100 17.650 8.250 3.550 6.300 3.120 11.300 40.100 12.400 4.000 5.000 4.500 2.780 1.800 3.600
Figura 9. Balancete de verificao do caso n 1. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 142). Com base nas informaes contidas na Figura 10 e sabendo que: a) a reavaliao refere-se ao imvel de uso; b) os financiamentos a pagar referem-se a emprstimos de curto prazo e no reclassificaes para curto prazo de financiamentos a pagar LP; c) os adiantamentos a diretores e a controladas tm termo contratual no curto prazo. Elaborar o balano patrimonial nas diferentes normas. Inicialmente, com base nas informaes apresentadas anteriormente, deve-se elaborar o balano patrimonial nas normas brasileiras, conforme o apresentado na Figura 10.
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ATIVO CIRCULANTE Disponibilidades Caixa Bancos Aplicaes de liquidez imediata Direitos Realizveis Clientes Cheques a receber PCLD Estoques Animais para abate Adiantamento de viagem Adiantamento a fornecedores Despesas do Exerccio Seguinte Seguros pagos antecipadamente Assinaturas pagas antecipadamente REALIZVEL A LP Adiantamento a controladas Adiantamento a diretores Depsitos judiciais Clientes - LP PERMANENTE
BALANCETE DE VERIFICAO DA EMPRESA (Exerccio findo em 31-12-20x1) Em 31-12-20X1 PASSIVO 86.130 CIRCULANTE 32.750 Fornecedores 11.200 Salrios a pagar 15.250 ICMS a pagar 6.300 Financiamentos a pagar Notas promissrias a pagar 42.880 Encargos sociais a pagar 12.400 Dividendos a pagar 5.670 Telefones a pagar -1.090 Adiantamento de clientes 6.900 5.000 EXIGVEL A LP 7.000 Fornecedores a LP 7.000 Financiamentos a pagar LP 10.500 RESULTADO EXERCCIOS FUTUROS 6.000 Alugueis recebidos antecipadamente 4.500 PATRIMNIO LQUIDO 24.200 8.800 Capital Social 9.700 Capital subscrito 2.100 Capital a integralizar 3.600 Reserva de Capital 155.880 Reserva de Capital 54.500 8.500 6.800 14.500 29.800 -5.100 Reservas de Reavaliao Reserva de reavaliao - de ativos prprios
Em 31-12-20X1 106.680 28.200 3.120 26.000 15.740 9.100 7.000 8.900 3.550 5.070 43.100 3.000 40.100 8.250 8.250 108.180 80.500 85.000 -4.500 9.500 9.500 11.300 11.300 9.380 1.600 3.200 1.800 2.780 -2.500
INVESTIMENTOS Participaes em controladas Participaes em outras empresas Obras de arte Imvel de renda Depreciao acumulada de imvel de renda IMOBILIZADO Imvel de uso Depreciao acumulada de imvel de uso Mveis e utenslios Depreciao acumulada de mveis e utenslios Animais e trao Mquinas e equipamentos Marcas e patentes Florestas formadas Animais de reproduo DIFERIDO Despesas pr-operacionais
Reservas de lucros Reserva legal Reserva estatutria Reserva para contingncia 96.490 Reserva de lucros a realizar 48.000 -2.400 Resultado Acumulado 9.800 -3.000 12.600 5.740 17.650 4.000 4.100 4.890 4.890
TOTAL DO ATIVO
266.210 TOTAL DO PASSIVO
266.210
Figura 10. Balano patrimonial nas normas brasileiras caso n 1. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 143). A seguir, deve-se adaptar o balano patrimonial elaborado de acordo com as normas brasileiras para as normas internacionais. Em relao ao caso n 1, as principais diferenas a serem ajustadas so:
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Adaptao para a ordem crescente de liquidez, bem como da terminologia dos grupos de contas; As despesas pr-operacionais devem ser lanadas como despesas, culminando com a sua apresentao em lucros acumulados; Os adiantamentos a diretores e controladas devem ser registrados no ativo corrente (curto prazo); As despesas do exerccio seguinte devem ser classificadas no grupo duplicatas e outros recebveis; As marcas e as patentes devem ser classificadas fora do imobilizado em um grupo prprio para ativos intangveis; Os imveis de renda devem ser transferidos para o imobilizado; As obras de arte devem ser transferidas para outros ativos financeiros; Os alugueis recebidos antecipadamente devem ser registrados dentro do passivo corrente juntamente com os adiantamentos de clientes.
Dessa forma, aps os referidos ajustes, o balano patrimonial nas normas internacionais o apresentado na Figura 11.
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BALANCETE DE VERIFICAO DA EMPRESA (Exerccio findo em 31-12-20x1) ATIVO Em 31-12-20X1 PASSIVO NO CORRENTE 156.690 CAPITAL E RESERVAS Imobilizado 103.540 Imvel de uso 48.000 Capital Social Depreciao acumulada de imvel de uso -2.400 Capital subscrito Mveis e utenslios 9.800 Capital a integralizar Depreciao acumulada de mveis e utenslios -3.000 Animais de trao 12.600 Reservas Mquinas e equipamentos 5.740 Reserva de reavaliao - de ativos prprios Florestas formadas 4.000 Reserva de capital Animais de reproduo 4.100 Reserva legal Imvel de renda 29.800 Reserva estatutria Depreciao acumulada de imvel de renda -5.100 Reserva para contingncia Reserva de lucros a realizar Goodwill e outros Ativos Intangveis 17.650 Marcas e patentes 17.650 Lucros (Prejuzos) Acumulados Prejuzos acumulados Investimentos em Controladas e Coligadas 15.300 Despesas pr-operacionais Participaes em controladas 8.500 Participaes outras empresas 6.800 NO CORRENTE Outros Ativos Financeiros 20.200 Depsitos judiciais 2.100 Emprstimos Clientes - LP 3.600 Fornecedores a LP Obras de arte 14.500 Financiamento a pagar LP Ativos de Impostos Diferidos CORRENTE Estoques Estoques Animais para abate Duplicatas e outros Recebveis Clientes Cheques a receber PCLD Seguros pagos antecipadamente Assinaturas pargas antecipadamente Adiantamentos Adiantamento de viagem Adiantamento a fornecedores Adiantamento a controladas Adiantamento a diretores Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa Bancos Aplicaes de liquidez imediata TOTAL DO ATIVO Impostos Diferidos 104.630 Obrigaes de Benefcios de Aposentadoria 11.900 CORRENTE 6.900 5.000 Fornecedores e outras Contas a Pagar Fornecedores 27.480 Salrios a pagar 12.400 ICMS a pagar 5.670 Notas promissrias a pagar -1.090 Encargos sociais a pagar 6.000 Dividendos a pagar 4.500 Telefones a pagar 32.500 7.000 7.000 8.800 9.700 Emprstimos de curto prazo Financiamentos a pagar Receita Cobrada Antecipadamente Alugueis recebidos antecipadamente Adiantamento de clientes
Em 31-12-20X1 103.290 80.500 85.000 -4.500 30.180 11.300 9.500 1.600 3.200 1.800 2.780 -7.390 -2.500 -4.890
43.100 43.100 3.000 40.100
114.930 85.870 28.200 3.120 26.000 9.100 7.000 8.900 3.550 15.740 15.740 13.320 8.250 5.070 0 0 261.320
32.750 11.200 Parcela Corrente dos Emprstimos 15.250 Parcela Corrente dos Emprstimos 6.300 261.320 TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO E PASSIVO
Figura 11. Balano patrimonial nas normas internacionais caso n 1. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 145). Finalmente, deve-se adaptar o balano patrimonial elaborado de acordo com as normas brasileiras para as normas norte-americanas. Em relao ao caso n 1, as principais diferenas a serem ajustadas so: Adaptao para a terminologia dos grupos de contas;
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As despesas pr-operacionais devem ser lanadas como despesas, culminando com a sua apresentao em lucros acumulados; Os adiantamentos a diretores e controladas devem ser registrados no ativo corrente (curto prazo); As marcas e as patentes devem ser classificadas fora do imobilizado em um grupo prprio para ativos intangveis; Os imveis de renda devem ser transferidos para o imobilizado; As obras de arte devem ser transferidas para outros ativos; Os alugueis recebidos antecipadamente devem ser registrados dentro do passivo corrente no grupo receita cobrada antecipadamente; Os impostos e os encargos sociais a pagar devem ser transferidos para um grupo no passivo corrente intitulado funo de arrecadao e reteno na fonte; Como no previsto um grupo para as reservas, elas devem ser classificadas em lucros acumulados; Como no permitida a reavaliao, seu valor deve ser abatido do ativo reavaliado.
Assim, aps os referidos ajustes, o balano patrimonial nas normas norte-americanas o apresentado na Figura 12.
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ATIVO CORRENTE Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa Bancos Aplicaes de liquidez imediata Investimentos de Curto Prazo Investimentos de curto prazo Duplicatas e outros Recebveis Clientes Cheques a receber PCLD Adiantamento de viagem Adiantamento a fornecedores Adiantamento a controladas Adiantamento a diretores Estoques Estoques Animais para abate Despesas Antecipadas Seguros pagos antecipadamente Assinaturas pagas antecipadamente NO CORRENTE Investimentos de Longo Prazo Participaes em controladas Participaes outras empresas
BALANCETE DE VERIFICAO DA EMPRESA (Exerccio findo em 31-12-20x1) Em 31-12-20X1 PASSIVO 104.630 CORRENTE 32.750 Contas a Pagar 11.200 Fornecedores 15.250 Salrios a pagar 6.300 Telefones a pagar 0 Notas Promissrias e Ttulos a Pagar 0 Notas promissrias a pagar 49.480 12.400 5.670 -1.090 7.000 7.000 8.800 9.700 11.900 6.900 5.000 Dbitos de Curto Prazo Financiamentos a pagar Dividendos a Pagar Dividendos a pagar Adiantamento e Depsitos Adiantamento de clientes Funo de Arrecadao e Reteno na Fonte ICMS a pagar Encargos sociais a pagar
Em 31-12-20X1 114.930 34.870 28.200 3.120 3.550 9.100 9.100 15.740 15.740 8.900 8.900 5.070 5.070 33.000 26.000 7.000 8.250 8.250 43.100 3.000 3.000 40.100 40.100 0 0 91.990 80.500 85.000 -4.500 9.500 9.500 1.990 -2.500 -4.890 1.600 3.200 1.800 2.780
10.500 6.000 Receita Cobrada Antecipadamente 4.500 Alugueis recebidos antecipadamente 145.390 NO CORRENTE 15.300 Notas Promissrias e Ttulos a Pagar 8.500 Fornecedores a LP 6.800 Dbitos a Longo Prazo Financiamento a pagar LP 92.240 Obrigaes de Operaes de Leasing de Capital 48.000 Obrigaes Contingentes -2.400 PATRIMNIO LQUIDO -11.300 Capital Social 9.800 Capital subscrito -3.000 Capital a integralizar 12.600 5.740 Reservas de Capital 4.000 Reserva de capital 4.100 29.800 Lucros (Prejuzos) Acumulados -5.100 Prejuzos acumulados Despesas pr-operacionais 17.650 Reserva legal 17.650 Reserva estatutria Reserva para contingncias 20.200 Reserva de lucros a realizar 14.500 2.100 3.600 Outros Resultados Abrangentes Acumulados 250.020 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
Imobilizado Imvel de uso Depreciao acumulada de imvel de uso Reserva de reavaliao de ativos prprios Mveis e utenslios Depreciao acumulada de mveis e utenslios Animais de trao Mquinas e equipamentos Florestas formadas Animais de reproduo Imvel de renda Depreciao acumulada de imvel de renda Ativos Intangveis Marcas e patentes Outros Ativos Obras de arte Depsitos judiciais Clientes - LP TOTAL DO ATIVO
0 250.020
Figura 12. Balano patrimonial nas normas norte-americanas caso n 1. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 147). Caso n 2: Elaborao do balano patrimonial mais complexo48
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Nesse caso, a entidade Alfa, cujo objeto o desenvolvimento de atividade agropecuria, realizou suas operaes durante o exerccio social de 20X1, e obteve o balancete de verificao apresentado na Figura 13.
BALANCETE DE VERIFICAO DA EMPRESA AGROPECURIA ALFA EM 31-12-20X1 Estoques 6.850 PCLD Reserva legal 1.580 Financiamentos a pagar Encargos sociais a pagar 6.980 Reserva de capital Reserva estatutria 3.180 Adiantamento a diretores Caixa 11.180 Imveis de renda Deprec.acum. - imvel de uso 2.380 Adiantamento a fornecedores Fornecedores 28.230 Animais de trao Fornecedores a longo prazo 3.010 Imvel de uso Investimentos de curto prazo 7.120 Deprec.acum. - imvel de renda Assinaturas pagas antecipadamente 4.550 Mquinas e equipamentos Mveis e utenslios 9.850 Cheques a receber Bancos 15.230 Notas promissrias a pagar Obras de arte 14.350 Marcas e patentes Adiantamento de clientes 5.060 Alugueis recebidos antecipadamente Dividendos a pagar 8.910 Telefones a pagar Desp.pr-operacionais 5.020 Aplicaes de liquidez imediata Capital subscrito 86.210 Salrios a pagar Adiantamento a controladas 8.915 Reserva reavaliao - ativos prprios Deprec.acum. - mv.e utenslios 3.010 Financiamentos a pagar a longo prazo Seguros pagos antecipadamente 6.150 Clientes Participaes em controladas 8.620 Florestas formadas Lucros acumulados 2.540 Animais para abate ICMS a pagar 26.120 Capital a integralizar Participao em outras empresas 6.805 Reserva de lucros a realizar Depsitos judiciais 2.115 Reserva de contingncia Animais de reproduo 4.120 Clientes - LP Gastos com pesquisa e desenvolvimento 5.080
1.250 16.025 9.450 9.790 29.990 6.950 12.510 49.235 5.120 5.780 5.550 9.080 17.615 8.260 3.565 6.325 3.150 11.280 40.580 12.415 4.030 5.120 4.490 2.580 1.815 3.610
Figura 13. Balancete de verificao do caso n 2. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 148). Com base nas informaes contidas na Figura 14 e sabendo que: A reavaliao refere-se ao imvel de uso; Parte dos financiamentos a pagar, $ 5.250, refere-se a reclassificaes para curto prazo de financiamentos a pagar LP; Os adiantamentos a diretores e a controladas tm termo contratual no curto prazo.
Pede-se: Elaborar o balano patrimonial nas diferentes normas. a) Normas Brasileiras
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b) Normas Internacionais c) Normas Norte-Americanas. Obs. Para adaptar o balano patrimonial para as normas internacionais, deve-se obedecer as principais diferenas a serem ajustadas, que so: Adaptao para a ordem crescente de liquidez, bem como a terminologia dos grupos de contas; As despesas pr-operacionais e os gastos com pesquisa e desenvolvimento devem ser lanados como despesas, culminando com a sua apresentao em lucros acumulados; Os adiantamentos a diretores e controladas devem ser registradas no ativo corrente (curto prazo); As despesas do exerccio seguinte devem ser classificadas no grupo duplicatas e outros recebveis; As marcas e as patentes devem ser classificadas fora do imobilizado em um grupo prprio para ativos intangveis; Os imveis de renda devem ser transferidos para o imobilizado; As obras de arte devem ser transferidas para outros ativos financeiros; Os alugueis recebidos antecipadamente devem ser registrados dentro do passivo corrente juntamente com os adiantamentos de clientes; A parcela dos financiamentos a pagar relativa reclassificao para curto prazo dos financiamentos a pagar a longo prazo deve ser classificada em grupo separado no passivo corrente.
Para adaptar o balano patrimonial para as normas norte-americanas, deve-se obedecer as principais diferenas a serem ajustadas, que so: Adaptao para a terminologia dos grupos de contas; As despesas pr-operacionais e os gastos com pesquisa e desenvolvimento devem ser lanados como despesas, culminando com a sua apresentao em lucros acumulados; Os investimentos de curto prazo devem ser classificados em grupo separado no ativo corrente; Os adiantamentos a diretores e controladas devem ser registrados no ativo corrente (curto prazo); As marcas e as patentes devem ser classificadas fora do imobilizado em um grupo prprio para ativos intangveis; Os imveis de renda devem ser transferidos para o imobilizado; As obras de arte devem ser transferidas para outros ativos;
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Os alugueis recebidos antecipadamente devem ser registrados dentro do passivo corrente no grupo receita cobrada antecipadamente; Os impostos e encargos sociais a pagar devem ser transferidos par um grupo no passivo corrente intitulado funo de arrecadao e reteno na fonte; Como no previsto um grupo para as reservas, elas devem ser classificadas em lucros acumulados; Como no permitida a reavaliao, seu valor deve ser abatido do ativo reavaliado; A parcela dos financiamentos a pagar relativa reclassificao para curto prazo dos financiamentos a pagar a longo prazo deve ser classificada em grupo separado no passivo corrente.
Caso n 3: Elaborao do balano patrimonial e demonstrao do resultado do exerccio49 Nesse caso, a entidade Alfa, cujo objeto o desenvolvimento de atividades de agropecuria, realizou suas operaes normais durante o exerccio social de 20X1, e obteve o balancete de verificao apresentado na Figura 14.
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BALANCETE DE VERIFICAO DA EMPRESA AGROPECURIA ALFA EM 31-12-20X1 Desp.pessoal (vendas) 3.630 PCLD Fornecedores 80.890 Dividendos recebidos VMP 34.190 Financiamentos a pagar Reserva legal 2.010 Reserva de capital Desconto recebidos (financeiro) 3.440 Desp.mat.exped.(adm.) Adiantamento de clientes 5.500 Adiantamento a diretores Reserva estatutria 3.200 Desp.fretes CMV 15.050 Imveis de renda Caixa 11.085 Adiantamento a fornecedores Deprec.acum. - imvel de uso 2.445 Receitas de juros Receita de vendas 63.020 Estoques Capital a integralizar 10.980 Desp.de energia (adm.) Fornecedores a longo prazo 30.980 Imvel de uso Perdas de capital 1.990 Deprec.acum. - imvel de renda Investimentos de curto prazo 4.200 Mquinas e equipamentos Assinaturas pagas antecipadamente 3.880 VMA Desp.juros 9.630 Cheques a receber Mveis e utenslios 19.560 Notas promissrias a pagar Bancos 16.650 Ganhos de capital Devolues de vendas 4.980 Marcas e patentes Obras de arte 9.450 Alugueis recebidos antecipadamente Cofins s/ vendas 3.240 Desp.pr-operacionais ICMS s/ vendas 6.780 Aplicaes de liquidez imediata Telefones a pagar 5.500 Desp.de alugueis (adm.) Energia eltrica a pagar 9.250 Rendimento de aplicaes financeiras Animais de trao 12.220 Despesas de telefones (vendas) Capital subscrito 37.510 Salrios a pagar Ganhos com equivalncia patrimonial 7.620 Reserva de reavaliao - ativos prprios Adiantamento a controladas 16.590 Descontos concedidos Deprec.acum. - mv.e utenslios 3.440 Financiamentos a pagar a longo prazo Desp.de alugueis (vendas) 1.650 Clientes Seguros pagos antecipadamente 7.010 Desp.de pessoal (adm.) Participaes em controladas 10.800 Florestas formadas Lucros acumulados 2.460 Animais para abate ICMS a pagar 23.020 Dividendos a pagar Participao em outras empresas 6.860 Reserva de lucros a realizar Reserva de contingncias
1.165 420 17.850 6.330 2.200 3.450 1.840 42.520 5.870 8.630 6.515 3.330 45.155 4.330 20.600 32.630 5.550 7.450 2.900 17.680 8.360 4.990 6.370 1.950 3.990 3.450 2.980 10.935 2.160 14.870 12.780 5.480 3.980 5.415 3.450 3.205 1.930
Figura 14. Balancete de verificao do caso n 3. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 154). Com base nas informaes patrimoniais e de resultados contidas na Figura 15 e sabendo que: a) devem-se calcular a contribuio social (9%) e a proviso para Imposto de Renda (15%) com base no lucro real de $ 7.200; b) devem-se calcular as participaes de debntures, empregados e administradores (10%); c) a reavaliao refere-se ao imvel de uso;
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d) as despesas pr-operacionais se referem energia eltrica de $ 1.200 e despesa com pessoal da rea administrativa $ 3.790; e) os financiamentos a pagar referem-se a emprstimos de curto prazo e no a reclassificao para curto prazo de financiamentos a pagar LP; f) os adiantamentos a diretores e a controladas tm termo contratual no curto prazo. Pede-se: Elaborar o balano patrimonial e a demonstrao do resultado do exerccio nas diferentes normas. a) Normas Brasileiras b) Normas Internacionais c) Normas Norte-Americanas. Para adaptar o balano patrimonial e a demonstrao do resultado do exerccio para as normas internacionais, deve-se obedecer as principais diferenas a serem ajustadas, que so: I Na demonstrao do resultado: Adaptao da terminologia dos grupos de contas; As despesas pr-operacionais devem ser lanadas como despesas de pessoa e energia eltrica aos invs de serem ativadas; Os descontos concedidos devem ser transferidos para a receita e os descontos recebidos para o custo das mercadorias vendidas; Os ganhos e as perdas de capital devem ser evidenciadas separadamente no resultado das atividades ordinrias; Os impostos sobre vendas devem ser apresentados junto como o Imposto de Renda; Os dividendos recebidos e o resultado de equivalncia patrimonial devem ser agrupados em receitas com associadas. II No balano patrimonial: Adaptao para a ordem crescente de liquidez, bem como a terminologia dos grupos de contas; Os adiantamentos a diretores e controladas devem ser registrados no ativo corrente (curto prazo); As despesas do exerccio seguinte devem ser classificadas no grupo duplicatas e outros recebveis; As marcas e as patentes devem ser classificadas fora do imobilizado em um grupo prprio para ativos intangveis; As obras de arte devem ser transferidas para outros ativos financeiros; Os imveis de renda devem ser transferidos para o imobilizado;
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Os alugueis recebidos antecipadamente devem ser registrados dentro do passivo corrente juntamente com os adiantamentos de clientes.
Para adaptar o balano patrimonial e a demonstrao do resultado do exerccio para as normas norte-americanas, deve-se obedecer as principais diferenas a serem ajustadas, que so: I Na demonstrao do resultado: Adaptao da terminologia dos grupos de contas; As despesas pr-operacionais devem ser lanadas como despesas de pessoal e energia eltrica ao invs de serem ativadas; Os descontos concedidos devem ser transferidos para as vendas e os descontos recebidos para o custo das mercadorias vendidas; Os ganhos e as perdas de capital devem ser evidenciados no grupo ganhos e perdas; Os impostos sobre as vendas devem ser apresentados junto com o Imposto de Renda; Os dividendos recebidos e o resultado de equivalncia patrimonial devem ser agrupados em outras receitas.
II No balano patrimonial: Adaptao para a terminologia dos grupos de contas; Os investimentos de curto prazo devem ser classificados em grupo separado no ativo corrente; Os adiantamentos a diretores e controladas devem ser registrados no ativo corrente (curto prazo); As marcas e as patentes devem ser classificadas fora do imobilizado em um grupo prprio para ativos intangveis; Os imveis de renda devem ser transferidos para o imobilizados as obras de arte devem ser transferidas para outros ativos; Os alugueis recebidos antecipadamente devem ser registrados dentro do passivo corrente no grupo receita cobrada antecipadamente; Os impostos e encargos sociais a pagar devem ser transferidos para um grupo no passivo corrente intitulado funo de arrecadao e reteno na fonte; Como no previsto um grupo para as reservas, elas devem ser classificadas em lucros acumulados; Como no permitida a reavaliao, seu valor deve ser abatido do ativo reavaliado.
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Caso n 4: Elaborao do balano patrimonial e demonstrao do resultado do exerccio mais complexo50 Nesse caso, a entidade Alfa, cujo objeto o desenvolvimento de atividades agropecuria, realizou suas operaes normais durante o exerccio social de 20X1, e obteve o balancete de verificao apresentado na Figura 15.
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BALANCETE DE VERIFICAO DA EMPRESA AGROPECURIA ALFA EM 31-12-20X1 Desp.pessoal (vendas) 3.610 PCLD Fornecedores 79.850 Dividendos recebidos VMP 33.850 Financiamentos a pagar Reserva legal 20.130 Reserva de capital Desconto recebidos (financeiro) 3.540 Desp.mat.exped.(adm.) Adiantamento de clientes 5.430 Adiantamento a diretores Reserva estatutria 3.150 Desp.fretes CMV 16.020 Imveis de renda Caixa 11.180 Adiantamento a fornecedores Deprec.acum. - imvel de uso 2.350 Receitas de juros Receita de vendas 70.850 Estoques Capital a integralizar 10.545 Desp.de energia (adm.) Fornecedores a longo prazo 31.020 Imvel de uso Perdas de capital 2.010 Deprec.acum. - imvel de renda Investimentos de curto prazo 4.220 Mquinas e equipamentos Assinaturas pagas antecipadamente 3.870 VMA Desp.juros 9.620 Cheques a receber Mveis e utenslios 19.550 Notas promissrias a pagar Bancos 16.540 Ganhos de capital Devolues de vendas 5.045 Marcas e patentes Obras de arte 10.250 Alugueis recebidos antecipadamente Cofins s/ vendas 3.235 Desp.pr-operacionais ICMS s/ vendas 6.770 Aplicaes de liquidez imediata Telefones a pagar 5.450 Desp.de alugueis (adm.) Energia eltrica a pagar 9.320 Rendimento de aplicaes financeiras Animais de trao 22.875 Despesas de telefones (vendas) Capital subscrito 36.950 Salrios a pagar Ganhos com equivalncia patrimonial 7.635 Reserva de reavaliao - ativos prprios Adiantamento a controladas 16.610 Descontos concedidos Deprec.acum. - mv.e utenslios 3.445 Financiamentos a pagar a longo prazo Desp.de alugueis (vendas) 1.630 Clientes Seguros pagos antecipadamente 7.210 Desp.de pessoal (adm.) Participaes em controladas 10.780 Gasto com pesquisa e desenvolvimento Lucros acumulados 2.435 Animais para abate ICMS a pagar 23.125 Dividendos a pagar Participao em outras empresas 13.395 Reserva de lucros a realizar Perdas com ciclone 2.815 Reserva de contingncias
1.170 435 17.625 6.320 2.210 3.440 1.835 42.615 5.880 8.615 6.455 3.295 45.345 4.300 15.850 32.615 5.345 7.430 5.725 17.500 8.290 5.030 6.300 2.000 4.000 3.500 2.960 11.030 2.155 14.900 12.800 5.500 14.000 5.970 3.460 3.200 1.900
Figura 15. Balancete de verificao do caso n 4. Fonte: Schmidt; Santos e Fernandes (2006, p. 164). Com base nas informaes patrimoniais e de resultados contidas na Figura 16 e sabendo que: a) devem-se calcular a contribuio social (9%) e a proviso para Imposto de Renda (15%) com base no lucro real de $ 8.100; b) devem-se calcular as participaes de debntures, empregados e administradores (10%);
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c) a reavaliao refere-se ao imvel de uso; d) as despesas pr-operacionais se referem energia eltrica de $ 1.350 e despesa com pessoal da rea administrativa $ 3.680; e) os gastos com pesquisa e desenvolvimento se referem energia eltrica $ 1.500 e despesa com pessoal da rea administrativa $ 12.500; e) os financiamentos a pagar referem-se a emprstimos de curto prazo e $ 2.150 a reclassificaes para curto prazo de financiamentos a pagar a LP; f) os adiantamentos a diretores e a controladas tm termo contratual no curto prazo. Pede-se: Elaborar o balano patrimonial e a demonstrao do resultado do exerccio nas diferentes normas. a) Normas Brasileiras b) Normas Internacionais c) Normas Norte-Americanas. Para adaptar o balano patrimonial e a demonstrao do resultado do exerccio para as normas internacionais, deve-se obedecer as principais diferenas a serem ajustadas, que so: I Na demonstrao do resultado: Adaptao da terminologia dos grupos de contas; As despesas pr-operacionais e os gastos com pesquisa e desenvolvimento devem ser lanadas como despesas de pessoa e energia eltrica aos invs de serem ativadas; Os descontos concedidos devem ser transferidos para a receita e os descontos recebidos para o custo das mercadorias vendidas; Os ganhos e as perdas de capital devem ser evidenciadas separadamente no resultado das atividades ordinrias; Os impostos sobre vendas devem ser apresentados junto como o Imposto de Renda; As perdas sobre vendas devem ser apresentados como itens extraordinrios; Os dividendos recebidos e o resultado de equivalncia patrimonial devem ser agrupados em receitas com associadas. II No balano patrimonial: Adaptao para a ordem crescente de liquidez, bem como a terminologia dos grupos de contas; Os adiantamentos a diretores e controladas devem ser registrados no ativo corrente (curto prazo); As despesas do exerccio seguinte devem ser classificadas no grupo duplicatas e outros recebveis;
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As marcas e as patentes devem ser classificadas fora do imobilizado em um grupo prprio para ativos intangveis; As obras de arte devem ser transferidas para outros ativos financeiros; Os imveis de renda devem ser transferidos para o imobilizado; Os alugueis recebidos antecipadamente devem ser registrados dentro do passivo corrente juntamente com os adiantamentos de clientes, e a reclassificao dos financiamentos a pagar LP deve ser apresentada em grupo separado. Para adaptar o balano patrimonial e a demonstrao do resultado do exerccio para as normas norte-americanas, deve-se obedecer as principais diferenas a serem ajustadas, que so: I Na demonstrao do resultado: Adaptao da terminologia dos grupos de contas; As despesas pr-operacionais e os gastos com pesquisa e desenvolvimento devem ser lanadas como despesas de pessoal e energia eltrica ao invs de serem ativados; Os descontos concedidos devem ser transferidos para as vendas e os descontos recebidos para o custo das mercadorias vendidas; Os ganhos e as perdas de capital devem ser evidenciados no grupo ganhos e perdas; Os impostos sobre as vendas devem ser apresentados junto com o Imposto de Renda; As perdas com ciclones devem ser classificadas no grupo itens extraordinrios; Os dividendos recebidos e o resultado de equivalncia patrimonial devem ser agrupados em outras receitas.
II No balano patrimonial: Adaptao para a terminologia dos grupos de contas; Os investimentos de curto prazo devem ser classificados em grupo separado no ativo corrente; Os adiantamentos a diretores e controladas devem ser registrados no ativo corrente (curto prazo); As marcas e as patentes devem ser classificadas fora do imobilizado em um grupo prprio para ativos intangveis; Os imveis de renda devem ser transferidos para o ativo imobilizado; As obras de arte devem ser transferidas para outros ativos, no ativo no-corrente; Os alugueis recebidos antecipadamente devem ser registrados dentro do passivo corrente no grupo receita cobrada antecipadamente; Os impostos e encargos sociais a pagar devem ser transferidos para um grupo no passivo corrente intitulado funo de arrecadao e reteno na fonte; Como no previsto um grupo para as reservas, elas devem ser classificadas em lucros acumulados; Como no permitida a reavaliao, seu valor deve ser abatido do ativo reavaliado;
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A parcela dos financiamentos a pagar relativa reclassificao para curto prazo dos financiamentos a pagar a longo prazo deve ser classificada em grupo separado no passivo corrente; As obras de arte devem ser transferidas para outros ativos financeiros.
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ANEXOS
ARTIGOS CIENTFICOS
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SOCIEDADE DE ENSINO SUPERIOR DO PIAU / SESPI FACULDADE PIAUIENSE - FAP COORDENAO DE CINCIAS CONTBEIS

ALUNO: _______________________________________ TURMA:_ BLOCO: ________

Membro do Conselho de Administrao da Natura e presidente do Conselho de Administrao do IBGC.

Para Borgerth (2008, p. 18),

Artigo de Elenito Elias da Costa. Ver no site: www.classecontabil.com.br.

II Encontro Nacional de Coordenadores de Cincia Contbeis.

Artigo de Antnio Lopes de S. Ver no site: www.classecontabil.com.br.

Figura 1. rgos reguladores da contabilidade internacional. Fonte: Oliveira et al. (2008 p. 9)

Artigo retirado do site: www.classecontbil.com.br.

PRINCIPAIS DIFERENAS ENTRE OS CRITRIOS CONTBEIS BRASILEIROS E NORTE-AMERICANOS 28

Ativo Ativo Corrente - caixa e equivalentes de caixa - investimentos de curto-prazo

- minimum pension liability - gains (losses) on cash-flow hedging items

266.210 TOTAL DO PASSIVO

43.100 43.100 3.000 40.100

Pede-se: Elaborar o balano patrimonial nas diferentes normas. a) Normas Brasileiras

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