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Sumário
INTRODUÇÃO........................................................................................................ 5
CONCEITO -----------------------------------------------------------------------------------------7
CONCEITO HISTÓRICO ........................................................................................ 9
PRINCIPAIS TERMINOLOGIAS........................................................................... 11
Ciclo Econômico ............................................................................................... 11
Despesas .......................................................................................................... 12
Investimentos .................................................................................................... 12
Recebimentos ................................................................................................... 21
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Demonstração do resultado do exercício .......................................................... 24
CONCLUSÃO ....................................................................................................... 25
REFERÊNCIAS .................................................................................................... 26
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FACUMINAS
A história do Instituto Facuminas, inicia com a realização do sonho de um grupo
de empresários, em atender a crescente demanda de alunos para cursos de
Graduação e Pós-Graduação.Com isso foi criado a Facuminas, como entidade
oferecendo serviços educacionais em nível superior.
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INTRODUÇÃO
Você já deve ter ouvido falar ou lido em algum lugar que a gestão financeira é o
coração de um empreendimento. Que é por meio dela que se fornece o suprimento
para todas as áreas, e que seu mau funcionamento pode comprometer gravemente
o desempenho dos negócios. E é muito provável que você já tenha percebido, na
prática, o quanto a analogia é verdadeira: cuidar bem das finanças corporativas da
sua empresa equivale a mantê-la sempre saudável, e pronta para os desafios que o
mercado impuser.
As empresas de serviços, por exemplo, lidam com um “produto” intangível. Isso faz
com que os cálculos financeiros sejam bem diferentes de uma indústria de produtos.
Cria-se, assim, a necessidade dos serviços de um profissional com conhecimento
apurado sobre finanças corporativas, desde o seu conceito até a forma como são
feitas as medições da saúde financeira. Além disso, fornece dados e dicas que
ajudam a manter a sustentabilidade do empreendimento.
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Conhecer os principais fundamentos de finanças corporativas é essencial para
o contador se desenvolver no mercado, conseguir mais clientes e adquirir mais
conhecimento. Isso tudo não só para executar com qualidade as principais tarefas do
dia a dia. Mas também para tomar decisões estratégicas embasadas e assessorar
empresas e gestores da melhor forma possível.
(Fonte: https://www.ibe.edu.br/financas-corporativas-como-fazer-uma-gestao-eficiente/)
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CONCEITO
A definição formal de Finanças Corporativas diz que a área é responsável por tomar
todas as decisões financeiras a respeito de um negócio, utilizando as ferramentas e
análises necessárias para isto. Tem como principais objetivos maximizar a
valorização da empresa e, simultaneamente, administrar os riscos financeiros
existentes.
Para muitas pessoas o surgimento das empresas teria ocorrido junto do nascimento
do capitalismo moderno, em meados do século XVI. No entanto, a história empresarial
começou bem antes, sendo uma criação medieval. Desde então, as finanças
corporativas fazem parte do dia a dia de empreendedores e colaboradores. Mas,
afinal, como podemos definir esse termo?
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O processo de definição da melhor alternativa de captação ou aplicação de recursos
não constitui tarefa simples se levarmos em conta, por exemplo, a complexidade e o
dinamismo do ambiente econômico-financeiro em que o negócio está imerso, questão
que se torna ainda mais decisiva ante as pressões incrementadas pelo fenômeno da
globalização dos mercados.
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CONCEITO HISTÓRICO
Como o ágio foi superior ao real valor de criação de riqueza da empresa; costumamos
dizer que de vez em quando a música para e aquele que estiver mais distante da
cadeira é excluído da brincadeira. A música é o mercado e em momentos de crise a
tendência é que o valor de mercado do título busque o valor real do ativo e todo aquele
ágio construído se derrete da “noite para o dia”.
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aplicação da teoria de Keynes com investimento agregado como a preocupação
central das nações e das organizações.
Na década de 90, devido a globalização o mundo passou a conviver com uma cesta
de moeda diferenciadas no seu sistema financeiro; imagina uma empresa brasileira
que compra matéria prima em dólar, produz internamente em real e vende para um
país asiático. Assim surgiram metodologias da proteção cambial tais como: Evolução
da gestão de risco com estratégias de derivativos, opções, swaps, hedges etc.
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PRINCIPAIS TERMINOLOGIAS
Ciclo Econômico
O ciclo econômico compreende o período em que o produto ou bem que será vendido
permanece no estoque até sua venda. É equivalente ao Prazo Médio de Estoque
(PME).
Ciclo Operacional
Giro de Caixa
O giro de caixa é o resultado da divisão do ciclo de caixa ou financeiro por 360 dias.
Esse é o chamado ano comercial.
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Custos, despesas ou investimentos?
Custos
São considerados custos todos os gastos que são feitos pela empresa na aquisição
de bens e/ou serviços que são usados na produção de outros bens e/ou serviços. A
compra de uma matéria-prima, por exemplo, é considerada um custo para a empresa.
Também entram nesta categoria salários, encargos e benefícios pagos para o quadro
de funcionários de chão de fábrica e aluguel do espaço em que a fábrica funciona.
A depreciação de máquinas e equipamentos usados na produção também entra na
categoria custos. Tendo isso em mente, é importante entender que os gastos que não
estão diretamente relacionados à produção, não devem ser chamados de custos.
Despesas
Investimentos
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São considerados investimentos todos os gastos ou aplicações de recursos que são
feitos com a expectativa de, no futuro, ter algum retorno financeiro. Os gastos que a
empresa tem com a aquisição de bens patrimoniais, como instalações e máquinas,
por exemplo são considerados investimentos. A compra de um imóvel para ser a sede
da empresa também é considerada investimento.
É muito importante não confundir gasto com desembolso, que é toda saída de
dinheiro do caixa corporativo ou das contas bancárias do negócio. São exemplos de
desembolso: pagamentos feitos a fornecedores; pagamentos de contas de consumo,
como água, luz, gás etc. Como exemplos de gastos pode-se citar as matérias-primas
que são usadas no processo produtivo, a água utilizada na área de produção de bens
que serão vendidos etc.
Além de custo, despesa e investimento, há, ainda, a perda, que é o gasto que a
companhia realiza quando um serviço ou bem tem consumo que foge do normal. Por
exemplo, em casos de incêndios, greves, inundações, desmoronamentos e similares.
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A IMPORTÂNCIA DO CONTROLE DAS FINANÇAS
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COMO AS FINANÇAS COPORATIVAS SÇÃO TRABALHADAS
Como foi visto até aqui, as finanças são muito mais do que uma conceitualização que
envolve o pagamento de contas e investimentos. Dada a explicação do tópico
anterior, agora, é preciso saber como trabalhá-las corretamente como um serviço.
Assim, as dicas serão úteis e ajudarão você a trabalhar com maior consistência nos
diferentes tipos de negócio.
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PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO
Por último, o plano considera as ferramentas de controle que farão com que todas as
atividades citadas sejam realizadas com eficácia, ou seja, softwares e planilhas, que
ajudarão a manter as finanças em dia.
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ANÁLISE DE RENTABILIDADE
Para que essa análise seja eficaz, é preciso atentar a alguns passos, como:
Entre eles, está a Taxa Mínima de Atratividade (TMA), que representa o retorno
mínimo esperado do investimento em um projeto, por exemplo. Para isso, leva em
consideração variáveis como o capital disponível e a margem de lucro esperada.
Outro indicador é o payback, referente ao tempo que o projeto levará para ser pago.
Por exemplo, se foram investidos R$ 200 mil no negócio e, mensalmente, ele tem um
retorno de R$ 20 mil, o payback será de 10 meses.
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A importância das decisões financeiras
O processo de tomada de decisão nas finanças corporativas, a cada ano ganha risco
e complexidade cada vez maiores no ambiente empresarial. São vários os pontos que
devem ser considerados pelos profissionais que atuam na gestão das finanças.
Dentre eles: taxas de juros cobradas, carga tributária, volume de crédito de longo
prazo e variações inflacionárias. Além de possíveis alterações nas regras do
mercado, que exigem flexibilidade dos contadores.
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PLANEJAMENTO E CONTROLE FINANCEIRO
O gestor das finanças deve ser apto para identificar quais são os desafios e problemas
futuros, Além de selecionar quais são os ativos realmente rentáveis da empresa e
estabelecer uma rentabilidade mínima para cada ativo. Ele também deve saber como
evidenciar a necessidade de crescimento do negócio com base em dados e
informações contábeis.
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GESTÃO DE ATIVOS E PASSIVOS
A gestão de ativos e passivos também faz parte do dia a dia das empresas, e é
importante que você esteja atento quando for oferecer esse serviço em seu portfólio.
Os ativos são os bens em posse da organização, como caixa, estoque e valores a
receber. Podemos defini-los como os valores que poderão ser investidos e gerar fluxo
de caixa.
Enquanto isso, os passivos são as dívidas, ou seja, valores que precisam pagar ao
longo do tempo. A administração desses bens prevê o uso de ferramentas que
ajudem o investidor (empreendedor) a tomar decisões, criando a consciência sobre
os riscos, o que aumenta as chances de sucesso.
Para isso, é utilizada a técnica de Asset Liability Management (ALM), que auxilia no
gerenciamento de riscos, evitando que haja a desintegração dos ativos e passivos.
Ela permitirá ao empreendedor variar seu portfólio de investimentos, por exemplo.
O trabalho da sua parte será administrar como isso será feito, visando à rentabilidade
máxima e considerando variáveis. Algumas dessas são os fundos de pensão e
também investimentos de acordo com as instituições financeiras.
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COMO MEDIR A SAÚDE FINANCEIRA DO NEGÓCIO
O controle financeiro empresarial é imprescindível, como pudemos ver até aqui. Logo,
é preciso aprender a medir a saúde financeira do negócio. No tópico anterior, até
mencionamos os indicadores de desempenho. A seguir, mostraremos mais alguns
que podem ter um impacto significativo nas finanças, sendo essenciais para o seu
trabalho.
Faturamento
Recebimentos
É preciso destacar que recebimento e faturamento não são a mesma coisa. Imagine
que a empresa está vendendo uma grande quantidade de produtos, mas pode não
ter recebimentos proporcionais. Isso se dá quando a opção de parcelamento e vendas
a prazo é mais comum.
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as cobranças. No último caso, como o serviço é oferecido por você, é importante estar
atento aos tipos de ações ideais para os diferentes negócios.
Os custos podem ser classificados de diferentes maneiras, como você já deve saber.
Para medir a saúde financeira de uma empresa, um dos primeiros passos ao qual
você deve ter atenção é o custo fixo. Esse tipo de despesa não muda, mesmo que a
produção aumente ou diminua, e está ligado diretamente à manutenção estrutural e
operacional do negócio, como aluguel, serviços de segurança e limpeza, entre outros.
Índice de endividamento
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O cálculo é simples: o total de capital oriundo de terceiros (passivos de curto e longo
prazos) é somado, e o número obtido é dividido pelo total de ativos em posse da
empresa. Vale lembrar que um índice de endividamento insatisfatório não significa
que o empreendimento não é sustentável e nem o contrário, sendo preciso considerar
outras variáveis nesse cálculo.
Ticket médio
Ponto de equilíbrio
O chamado Break Even Point ou ponto de equilíbrio financeiro (PEF) é um ponto que
diz respeito à paridade financeira de receitas totais e despesas em um período
determinado. Esse indicador permite um cálculo sobre o faturamento mínimo mensal
necessário para um negócio cobrir os gastos. Portanto, esse valor serve tanto para
gastos fixos quanto variáveis, além de quanto é necessário para começar a lucrar.
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Demonstração do resultado do exercício
Uma das melhores maneiras de entender sobre as finanças de um negócio é por meio
de sua DRE. Esse relatório financeiro conta com dados sobre receita bruta
operacional, custos de vendas, despesas e lucro líquido. Tudo isso serve de base
para que você possa trabalhar nas finanças de um negócio, tendo a correta visão
sobre como ele investe o seu dinheiro, mas também como e quais são os custos
embutidos nele, bem como o que pode ser feito para diminui-los.
Aliás, por ser um documento obrigatório e oficial, os dados precisam estar indicados
com o máximo de fidelidade. Logo, essa será a base de todo o seu trabalho, visto
que, para fazer o uso de qualquer indicador acima, é preciso ter informações
consistentes.
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CONCLUSÃO
Procure não ficar restrito apenas aos aspectos contábeis. Busque sempre
informações também sobre finanças corporativas para conseguir prestar o melhor
serviço possível aos seus clientes. Aliada às finanças corporativas, a contabilidade se
torna estratégica para negócios de todos os portes e segmentos. Capacite-se, sempre
leia sobre o assunto e os resultados não demorarão a aparecer.
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REFERÊNCIAS
https://gerencianet.com.br/blog/entenda-sobre-financas-corporativas/
https://endeavor.org.br/financas/financas-corporativas/
https://www.blbbrasil.com.br/blog/financas-corporativas/
http://www.gecompany.com.br/educacional/financas/financas-corporativas-o-que-e/
https://www.infoescola.com/administracao_/financas-corporativas/
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