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FINANCEIRA
GINEAD
Sumário
MODULO 1 - INTRODUÇÃO À ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA .............................. 3
Administração Financeira
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Importância da administração financeira
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6. Definir preços: muitas vezes o departamento atua diretamente na
definição de preços dos produtos no mercado, a fim de acompanhar os
processos financeiros da companhia.
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Quem trabalha nessa área em empresas pode ajudá-las a crescer
bastante e alcançar mais sucesso ao longo do tempo. Afinal, o bom uso dos
recursos financeiros permite ter melhores resultados com menos investimentos.
Assim, o negócio se destaca da concorrência e cresce.
Análise do mercado
Nenhum negócio que deseja sobreviver e crescer no seu setor deve tomar
decisões sem ter dados seguros como base. É por isso que o setor financeiro
ganha tanta importância na gestão estratégica de uma empresa. Antes de
decidir, por exemplo, se investe ou não em determinado produto ou serviço, é
preciso considerar os números.
Declarações financeiras
Outro fator central em uma empresa diz respeito às obrigações que ela
precisa ter com diversas pessoas e órgãos — como os próprios sócios ou a
Receita Federal. A administração de um negócio envolve redigir e manter
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atualizados uma série de documentos que garantem transparência à gestão
financeira.
Auditorias financeiras
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Com isso, é possível modificar estratégias, se necessário, promovendo
decisões certeiras e melhor otimização dos recursos.
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MODULO 2: DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS
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No lado direito são discriminadas as obrigações (dívidas) que a empresa
possui para com terceiros, por sua natureza e por sua expressão monetária.
Balanço Patrimonial
ATIVO PASSIVO
obrigações com terceiros
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
bens + direitos
obrigações com a empresa (diretores,
acionistas, etc.)
TOTAL ATIVO $ TOTAL PASSIVO $
Conceitos importantes:
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Nível de exigibilidade - é o maior ou menor prazo existente para que as
Obrigações sejam pagas. As contas que deverão ser pagas mais rapidamente
(curto prazo) têm um maior nível de exigibilidade do que as contas que serão
liquidadas (pagas) em um prazo maior (longo prazo).
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IMPORTANTE.: É importante saber que os Lucros Acumulados só podem
existir em empresas de pequeno porte. Nas Sociedades por Ações (SAs,
Companhias, empresas de grande porte), deve haver distribuição de lucros,
sendo a conta Lucros Acumulados uma conta transitória usada para a
transferência do lucro apurado do exercício. De acordo com a Lei 11.638/07,
torna-se obrigatória a destinação total dos Lucros nas SAs e empresas de grande
porte.
De acordo com o artigo 178 da Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades por
Ações), as contas são classificadas nos seguintes grupos, segundo os
elementos do patrimônio que representam:
Balanço Patrimonial
ATIVO PASSIVO
Circulante Circulante
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O artigo 179 da Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações) fala sobre
como as contas deverão ser classificadas. Porém, podemos classificá-las da
seguinte forma para um melhor entendimento:
Balanço Patrimonial
ATIVO PASSIVO
Circulante Circulante
Disponibilidades Fornecedores
Créditos Obrigações trabalhistas
Estoques Empréstimos e financiamentos (CP)
Outros créditos Obrigações tributárias
Despesas antecipadas Provisões e encargos das provisões
Outras obrigações
Não Circulante
Realizável a longo prazo Não Circulante
Investimentos Exigível a longo prazo
Imobilizado
Intangível Patrimônio Líquido
Capital
Reservas
Ajustes de avaliação patrimonial
Prejuízos acumulados
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Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE)
Portanto, para elaborar uma DRE, você pode seguir os seguintes passos:
Receita bruta
(-) Deduções, devoluções, abatimentos e impostos
(=) Receita líquida de vendas
Receita líquida
(-) Custos de mercadorias vendidas e serviços
(=) Resultado operacional bruto
Resultado bruto
(-) Despesas com vendas, financeiras, administrativas e operacionais
(+) Receitas operacionais
(=) Resultado operacional antes do IRPJ e da CSSL
Resultado operacional
(-) Provisões para os impostos
(+/-) Resultados não operacionais (participações de debêntures,
empregados, administradores, partes beneficiárias etc.)
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(=) Resultado líquido do exercício (lucro ou prejuízo).
Com a análise da DRE, você pode avaliar, por exemplo, a evolução dos
ganhos e dos gastos no decorrer do período financeiro, comparar custos e
identificar o impacto de uma despesa no resultado do seu negócio.
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A declaração ainda costuma ser fundamental na hora de conseguir uma
ajudinha extra. Bancos e analistas financeiros podem requerer o demonstrativo
para avaliar a situação do negócio e decidir se darão crédito ou não ao
solicitante; enquanto eventuais investidores irão analisá-lo para ter mais
segurança ao aplicar seu dinheiro.
Apesar da sigla DFC se referir ao fluxo de caixa da empresa, ela não leva
em consideração apenas o caixa da companhia. Sendo assim, também são
consideradas as aplicações com liquidez imediata e contas bancárias.
Estrutura do DFC
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Segundo as normas contábeis, todas as empresas precisam seguir uma
estrutura de DFC, para que os resultados entre os desempenhos das diferentes
empresas possam ser comparados pelos investidores.
A DFC serve também como base para a tomada de decisões em relação aos
investimentos que serão realizados pela empresa. Isso porque ela demonstra
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como está o caixa, o que possibilita a tomada de decisões para que sempre haja
dinheiro suficiente para arcar com as obrigações dentro do prazo de vencimento.
Vantagens e desvantagens
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desvantagem de que o DFC requer um tempo considerável para a sua
realização.
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MODULO 3: VALOR DO DINHEIRO NO TEMPO
Valor Presente
Pelas empresas, pode ser usado para conhecer o real valor do negócio.
Afinal, a teoria propõe trazer o fluxo de caixa futuro que a companhia é capaz de
gerar para o momento presente. Logo, a análise pode ser mais realista.
VP = VF / (1 – i) ^ n
VP = valor presente;
VF = valor futuro;
n = número de períodos
VP = 30000000 / (1 + 0,02) ^ 1
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VP = 29411764,71
A partir disso, será mais fácil definir se o investimento na Ação faz sentido.
Também é uma forma de avaliar se o preço dela está abaixo do que deveria ou
se está mais caro que o desejável. Desse modo, há como encontrar o momento
para investir, considerando os seus objetivos.
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Taxas de Juros Simples e Compostos
Mas não existe somente um tipo de juros – na verdade, eles são divididos
entre juros simples e composto.
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Juros simples
Portanto, o valor total a ser pago ao final será de R$ 21.240 (R$ 18.000 +
R$ 3.240).
Juros compostos
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Juros composto e tempo
O impacto dos juros compostos pode ser visto depois de longos períodos
de tempo. Ou seja: quanto mais tempo você deixar seu dinheiro em um
investimento com juros compostos, mais dinheiro você ganhará.
Quadro Resumo
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O crescimento do juros
Crescimento estável do juros aumenta a um ritmo maior
devido à composição
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