Contabilidade

Unidade II
3 Balano patrimonial: Introduo

Uma das partes mais fundamentais das demonstraes contbeis, por meio do balano patrimonial
que podemos apurar (atestar) a situao patrimonial e financeira de uma entidade em certo momento.
Nessa demonstrao, esto nitidamente demonstrados o ativo, o passivo e o patrimnio lquido da entidade.
O balano patrimonial um demonstrativo contbil que mostra a situao econmica e financeira de
uma empresa num determinado momento. A estrutura desse demonstrativo contbil est estabelecida
nos artigos 178, 179, 180 e 182 da Lei n 6.404/76, alterada pelas Leis n 11.638/07 e n 11.941/2009, que
a seguir transcrevemos (BRASIL, 1976):
Art. 178. No balano, as contas sero classificadas segundo os elementos do
patrimnio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento
e a anlise da situao financeira da companhia.
1 No Ativo, as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de
liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos:
I Ativo circulante; Lei n 11.941/09;
II Ativo no circulante, composto por Ativo realizvel a longo prazo,
investimentos, imobilizado e intangvel (Includo pela Lei n 11.941/09).
2 No Passivo, as contas sero classificadas nos seguintes grupos:

Passivo circulante; (Includo pela Lei n 11.941/09)

Passivo no circulante; e (Includo pela Lei n 11.941/09)

Patrimnio Lquido, dividido em capital social, reservas de capital,

ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e
prejuzos acumulados. (Alterado pela Lei n 11.941/09)
179. As contas sero classificadas do seguinte modo:
I no Ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso
do exerccio social subseqente e as aplicaes de recursos em despesas do
exerccio seguinte;

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Unidade II
II no Ativo realizvel a longo prazo: os direitos realizveis aps o trmino
do exerccio seguinte, assim como os derivados de vendas, adiantamentos ou
emprstimos a sociedades coligadas ou controladas (artigo 243), diretores,
acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem
negcios usuais na explorao do objeto da companhia;
III em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e
os direitos de qualquer natureza, no classificveis no Ativo circulante, e que
no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa;
IV no Ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos
destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa
ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes
que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens;
(Redao dada pela Lei n 11.638, de 2007)
VI no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos
destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade,
inclusive o fundo de comrcio adquirido. (Includo pela Lei n 11.638, de 2007)
Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver
durao maior que o exerccio social, a classificao no circulante ou longo
prazo ter por base o prazo desse ciclo.
Art. 180. As obrigaes da companhia, inclusive financiamentos para
aquisio de direitos do Ativo no Circulante, sero classificadas no Passivo
Circulante, quando se vencerem no exerccio seguinte, e no Passivo no
Circulante, se tiverem vencimento em prazo maior, observado o disposto no
pargrafo nico do art. 179. (Redao dada pela Lei n 11.941/09)
Art.182. A conta do capital social discriminar o montante subscrito e, por
deduo, a parcela ainda no realizada.
1 Sero classificadas como reservas de capital as contas que registrarem:
a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a
parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a
importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de
converso em aes de debntures ou partes beneficirias;
o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio;
2 Ser ainda registrado como reserva de capital o resultado da correo
monetria do capital realizado, enquanto no capitalizado.

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Contabilidade
3 Sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial, enquanto
no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de
competncia, as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor
atribudos a elementos do Ativo e do Passivo, em decorrncia da sua avaliao
a valor justo, nos casos previstos nesta Lei ou, em normas expedidas pela
Comisso de Valores Mobilirios, com base na competncia conferida pelo
3 do art. 177. (Redao dada pela Lei n 11.941/09)
4 Sero classificados como reservas de lucros as contas constitudas pela
apropriao de lucros da companhia.
5 As aes em tesouraria devero ser destacadas no balano como
deduo da conta do patrimnio lquido que registrar a origem dos recursos
aplicados na sua aquisio (BRASIL, 1976).

Assim sendo, baseado na legislao atual, o balano patrimonial possui a estrutura a seguir.
3.1 Balano patrimonial

Quadro 9
Ativo

Passivo

Ativo circulante

Passivo circulante

Ativo no circulante:

Passivo no circulante

Realizvel a longo prazo

Patrimnio lquido
Investimentos

Capital
Reservas de capital

Imobilizado

Ajustes de avaliao patrimonial

Reservas de lucros

Intangvel

Aes em tesouraria

A seguir, descreveremos a funo de cada grupo e subgrupo componente da estrutura do balano

patrimonial.
3.1.1 Ativo
No ativo, encontramos as contas que representam os bens e direitos que a empresa possui, contas
estas que devero estar dispostas em ordem decrescente de liquidez.

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Unidade II

Observao
O grau de liquidez deve ser entendido como a capacidade de um bem ou
de um direito de se transformar o mais rapidamente possvel em dinheiro.
O ativo subdividese em dois grandes grupos: ativo circulante e ativo no circulante.
3.1.1.1 Ativo circulante
Ativo circulante: mostra as disponibilidades imediatas da empresa, tais como saldo em caixa ou
contacorrente bancria; os direitos de recebimento, como as duplicatas a receber, e os bens, como os
estoques, que sejam realizveis no decorrer do exerccio social seguinte, ou seja, no prazo de at 365
dias.
Esse grupo reunir as contas representativas dos bens e dos direitos cujo prazo de realizao ocorra
no curso do exerccio social seguinte, isto , at doze meses da data do balano patrimonial.
As contas que normalmente se destacam nesse grupo so duplicatas a receber e estoques, pois elas
esto diretamente relacionadas ao ciclo operacional e financeiro da empresa.
Disponibilidades
So os recursos financeiros que se encontram disposio imediata da empresa, tais como caixa,
bancos, aplicaes financeiras.
Crditos
So os direitos provenientes de vendas a prazo, tais como clientes, duplicatas a receber, contas a
receber. Neste item, tambm encontramos contas redutoras, como proviso para devedores duvidosos,
duplicatas descontadas.
Estoques
So compostos por contas que representam a produo, tais como matriasprimas, a venda, como
mercadorias ou produtos acabados ou o consumo, como materiais de limpeza, materiais de expediente.
Como conta redutora que encontramos neste grupo, destacamos a proviso para ajustes a valores de
mercado dos estoques.
Esta conta representa, normalmente, um volume aprecivel de recursos investidos em funo das
necessidades de produo e de comercializao da empresa. Existe, pois, uma relao direta entre o
volume de recursos e o perodo de estocagem dos produtos, sendo este tanto maior quanto maior for o
perodo em que os bens permaneam estocados.
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Contabilidade
Despesas antecipadas
So aplicaes de recursos em gastos que sero apropriados no curso do perodo subsequente data
do balano.
3.1.1.2 Ativo no circulante
Segundo o estabelecido pela legislao atual, dividido em ativo realizvel em longo prazo,
investimentos, imobilizado e intangvel.
Ativo realizvel em longo prazo
So classificadas neste grupo as contas que representam bens e direitos cujos prazos de realizao
situamse aps o trmino do exerccio social subsequente data do balano patrimonial. Neste
grupo, poderemos encontrar todas as contas componentes do ativo circulante, com exceo das
disponibilidades.
Investimentos
So classificadas neste grupo as participaes societrias de carter permanente, alm dos bens
e direitos que no se destinem manuteno das atividades fins da empresa, tais como imveis para
venda, obras de arte etc.
Indicar as participaes da empresa no capital de outras empresas, assim como os imveis que
possui para venda e aplicaes com incentivo fiscal.
Imobilizado
Indica as aplicaes de recursos em bens destinados a dar suporte fsico s atividades da empresa,
como terreno, edifcios, mquinas, mveis e veculos. Ao analisar o volume de tais investimentos
efetuados pela empresa, importante que voc conhea as caractersticas do setor em que esta
atua, pois o nvel dos investimentos varia de setor para setor. Em uma empresa de setor industrial,
por exemplo, o nvel de tais investimentos normalmente superior se comparado a uma empresa de
prestao de servio.
So classificadas neste grupo as contas representativas dos bens corpreos destinados manuteno
das atividades da empresa. Podem ser subdivididos em:
Tangvel: veculos, mquinas, imveis, mveis e utenslios, tendo a conta depreciao acumulada
como redutora.
Recursos naturais: que podem ser minerais ou florestais de explorao da empresa: pedreiras,
porto de areia, minas de carvo, tendo como conta redutora a exausto acumulada.
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Unidade II
Objeto de arrendamento mercantil: so bens utilizados pela empresa, mas que no so de sua
propriedade. So bens alugados de terceiros que podero ser comprados pela empresa no prazo
final do contrato de aluguel.
Imobilizao em andamento: obras em andamento, mquinas em construo.
Intangvel
So recursos aplicados em itens imateriais, como marcas, patentes, direitos autorais, tendo como
conta redutora a amortizao acumulada.
3.1.2 Passivo
No passivo, encontramos as contas que representam as obrigaes da empresa para com terceiros
em geral (bancos, fornecedores, funcionrios). Aqui, as contas so dispostas observandose o grau
decrescente de exigibilidades. Observamos que o grau de exigibilidade representa o maior ou menor
prazo em que a obrigao deve ser paga pela empresa. O passivo subdividese em dois grandes grupos:
passivo circulante e passivo no circulante.
3.1.2.1 Passivo circulante
Indica as obrigaes da empresa para com terceiros a serem cumpridas no decorrer do exerccio
seguinte, ou seja, aquelas com prazo de vencimento de at 365 dias.
Este grupo reunir as contas representativas das obrigaes cujo prazo de vencimento acontea no
curso do exerccio social seguinte, isto , at doze meses da data do balano patrimonial.
Neste grupo, encontramos contas como fornecedores, duplicatas a pagar, emprstimos, impostos a
pagar, impostos a recolher, salrios a pagar, dividendos a pagar, financiamentos.
3.1.2.2 Passivo no circulante
So classificadas neste grupo as contas que representam obrigaes cujos prazos de vencimentos
situamse aps o trmino do exerccio social subsequente data do balano patrimonial. Podemos
encontrar todas as contas do passivo circulante, vencveis aps o exerccio social seguinte.
3.1.3 Patrimnio lquido
Arajo (2009) menciona que o patrimnio lquido corresponde quantia do patrimnio que cabe
ao proprietrio do negcio. Os dados do patrimnio lquido so formados pelo capital, representado
pelo conjunto de investimentos realizados pelo proprietrio, pelos scios, pelas reservas de capital e de
lucros, entre outros. Significa, na equao patrimonial, a diferena entre o ativo e o passivo. Logo, as
fontes do patrimnio lquido so os investimentos dos donos do negcio e os lucros obtidos.
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Contabilidade

Observao
Para o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), o patrimnio
lquido o valor residual dos ativos da entidade depois de deduzidos todos
os seus passivos.

Saiba mais
Para mais aprofundamento nas exigncias e nomenclaturas contbeis,
consulte o CPC. Tratase de uma entidade autnoma criada pela Resoluo
CFC n 1.055/05. Acesse o site www.cpc.prg.br e adquira uma infinidade de
informaes interessantes.
No patrimnio lquido, encontraremos as contas que representam obrigaes para com os
proprietrios. So os capitais prprios que representam os recursos investidos pelos proprietrios, bem
como suas variaes decorrentes dos resultados obtidos pela empresa. O patrimnio lquido compreende
os subgrupos de contas listados a seguir.
Capital social
Composto pela conta capital social, conta esta que representa o investimento feito pelos proprietrios
na empresa e pela conta capital a integralizar, que corresponde ao capital social subscrito pelos
proprietrios, mas ainda no integralizado, sendo esta ltima conta redutora da conta capital social.
Reservas de capital
So contas representativas de ganhos obtidos pela empresa que no transitam pelo resultado, tais
como gio recebido na emisso de aes, alienao de partes beneficirias, alienao de bnus de
subscrio.
Ajustes de avaliao patrimonial
So classificados como ajustes de avaliao patrimonial enquanto no computados no
resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia s contrapartidas de aumentos ou
diminuies de valor atribudas a elementos do ativo e do passivo, em decorrncia de sua avaliao
a preo de mercado.
Aplicaes em instrumentos financeiros e direitos e ttulos de crdito classificados no ativo circulante
ou no ativo realizvel a longo prazo, quando forem destinados venda, sero avaliados pelo valor de
mercado, sendo que, em funo do valor de mercado, tero variaes na avaliao.
41

Unidade II
Reservas de lucros
Conforme legislao em vigor, sero classificadas como reservas de lucros as contas constitudas
pela apropriao de lucros da companhia, que pode ter essa apropriao em funo da lei (reserva legal)
ou da vontade dos scios (reservas estatutrias, reserva para contingncias, reserva para expanso,
reserva de lucros a realizar).
Prejuzos acumulados
Representam o resultado negativo apurado pela empresa no exerccio atual ou em exerccios
anteriores, at a sua compensao com lucros ou reservas ou, ainda, assumidos pelos proprietrios.
Aes em tesouraria
Surgem quando a empresa adquire suas prprias aes, objetivando reduzir o capital social. Devese
destacar no balano patrimonial como deduo da conta do patrimnio lquido que registra a origem
de recursos aplicados na sua aquisio. uma conta redutora do patrimnio lquido.
3.2 Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE)

A DRE surge em funo da dinmica das atividades desenvolvidas pelas empresas entre a data de
um balano patrimonial e a de outro. Durante esse perodo, a empresa realiza diversas operaes que
alteram o seu patrimnio (compras, vendas, pagamentos, recebimentos).
Essas operaes praticadas pelas empresas, quer sejam operacionais ou no operacionais, alteram
para mais ou para menos o patrimnio lquido da empresa e contm os elementos indispensveis para
a elaborao da DRE, que so as receitas que aumentam o patrimnio lquido e as despesas, que
diminuem o patrimnio lquido.
A seguir, trataremos da estrutura da DRE conforme a legislao atual.
3.2.1 Conceito
um demonstrativo contbil apresentado de forma dedutiva, ou seja, das receitas subtraemse
as despesas e obtmse o resultado do exerccio, que pode ser positivo, denominado de lucro caso
as receitas superem as despesas, ou negativo, denominado de prejuzo caso as despesas superem as
receitas.
Lembrete
A DRE, ao contrrio do balano patrimonial, uma demonstrao
contbil dinmica, que mostra a situao econmica e financeira de uma
empresa em determinado perodo.
42

Contabilidade
Em uma primeira tentativa de apresentao da DRE, teremos:
DRE
Receitas 100
Despesas
(80)
= Resultado do exerccio
20
3.2.1.1 O dispositivo legal da DRE
A seo V da Lei n 11.638/07, no seu nico artigo, o artigo 187, que a seguir transcreveremos,
determina a estrutura da DRE (BRASIL, 1976).
Seo V
Demonstrao do Resultado do Exerccio
Art. 187. A demonstrao do Resultado do Exerccio discriminar:
I a receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, os
abatimentos e os impostos;
II a receita lquida das vendas e servios, o custo das mercadorias e servios
vendidos e o lucro bruto;
III as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas
das receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas
operacionais;
IV o lucro ou prejuzo operacional, as receitas e despesas no operacionais;
(Redao dada pela Lei n 9.249, de 1995).
V o resultado do exerccio antes do Imposto sobre a Renda e a proviso
para o imposto;
VI as participaes de debntures, de empregados e administradores,
mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituies ou
fundos de assistncia ou previdncia de empregados, que no se
caracterizem como despesa; (Redao dada pela Lei n 11.638, de
2007).
VII o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do
capital social.

43

Unidade II
1 Na determinao do resultado do exerccio sero computados: as
receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente da sua
realizao em moeda; e os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou
incorridos, correspondentes a essas receitas e rendimentos (BRASIL, 1976).

3.2.2 Exemplo de DRE

Com base no artigo mencionado, podemos exemplificar uma DRE:
Receita bruta das vendas
() Devoluo de vendas
() Abatimentos sobre vendas
() Descontos comerciais sobre vendas
() Impostos incidentes sobre vendas
= Receita lquida
() CMV / CPV / CSV
= Lucro bruto
() Despesas com vendas
(+) Receitas financeiras
() Despesas financeiras
() Despesas gerais/administrativas
() Outras receitas/Despesas operacionais
= Resultado operacional
(+) Receitas no operacionais
() Despesas no operacionais
= Lucro antes de Imposto de Renda e contribuio social
() Proviso Imposto de Renda
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Contabilidade
() Proviso contribuio social
= Lucro antes das participaes em lucro
() Participao de empregado
() Participao de administradores
() Participao de partes beneficirias
() Participao de debenturistas
() Contribuio para instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados
= Resultado do exerccio
Lucro por ao
3.2.2.1 Contas da DRE
Para melhor compreenso da DRE, passaremos a discorrer sobre o significado das contas que dela
participam.
Receita bruta
o valor das vendas originadas pelo desenvolvimento das atividades previstas no estatuto ou no
contrato social da empresa. Na empresa comercial, essa receita composta pela venda de mercadorias;
na empresa industrial, pela venda de produtos; e nas empresas prestadoras de servios, pela venda de
prestao de servios.
Observao
A receita bruta engloba as vendas vista e a prazo, vendas realizadas
nos mercados interno e externo.
Partindose da receita bruta, dela subtramos as chamadas dedues de vendas, para chegarmos
receita lquida. As dedues de vendas so compostas por:
Devoluo: surge quando, vamos supor, a empresa vende uma mercadoria ou um produto e o
cliente no aceita a mercadoria entregue, pois ela est em desacordo com o pedido, por exemplo,
no que diz respeito qualidade ou quantidade. Neste momento, o cliente pode devolver a
mercadoria no todo ou em parte, ou ficar com a mercadoria entregue em desacordo com o pedido
e negociar um abatimento.
45

Unidade II
Abatimento: surge quando o cliente, em vez de devolver a mercadoria ou o produto que est
em desacordo com o pedido, ficar com a mercadoria ou o produto e negociar uma reduo
de preo.
Desconto comercial: aquele oferecido diretamente no preo da mercadoria ou do produto,
objetivando aumentar o volume das vendas. tambm conhecido como desconto incondicional.
Impostos incidentes sobre as vendas: as empresas funcionam como arrecadadoras de impostos
dos governos, pois no preo das suas mercadorias, de seus produtos ou servios esto embutidos os
impostos, que devem ser repassados aos cofres pblicos. Assim sendo, os impostos e contribuies
que incidem sobre as vendas fazem parte das dedues da receita bruta, sendo os mais comuns o
ICMS, IPI, ISS, PIS, Cofins.
Receita lquida
a denominao de uma conta que demonstra o valor da receita bruta, deduzido das chamadas
dedues de vendas.
Constituise das vendas efetuadas pela empresa depois de deduzidos os impostos, as devolues e
os abatimentos. Permite a voc avaliar o nvel de atividade de uma empresa, pois o desempenho ir se
refletir diretamente nos resultados obtidos.
CMV/CPV/CSV
O custo das mercadorias vendidas (CMV), o custo dos produtos vendidos (CPV) e o custo dos servios
prestados (CSV) correspondem ao custo das vendas e mostram o quanto custou para a empresa tudo o
que foi entregue ao cliente sob a forma de mercadoria, produto ou prestao de servio.
Lucro bruto
O lucro bruto obtido pela diferena entre a receita lquida e o custo das vendas. No caso de uma
empresa industrial, mostra a eficincia em suas atividades de vendas e de produo, ou de vendas e de
compras, no caso de uma empresa comercial.
Despesas com vendas
So aquelas despesas incorridas para que a empresa possa vender suas mercadorias, seus produtos
ou servios, tais como frete sobre vendas, salrios e encargos sociais de vendedores, manuteno de sites
na internet, propaganda.
Receitas financeiras
Juros e correo monetria obtidos nas aplicaes financeiras, juros no recebimento de duplicatas
em atraso.
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Contabilidade
Despesas financeiras
Juros pagos ou incorridos por atraso de pagamento a fornecedores, ou em emprstimos e
financiamentos.
Despesas gerais/administrativas
Compreendem as despesas incorridas com, por exemplo, contabilidade, auditoria, energia eltrica,
telefone, gua, segurana, assistncia mdica a funcionrios.
Outras receitas/despesas operacionais
Compreendem as receitas e as despesas operacionais que no se classificam nos grupos de receitas e
despesas anteriores. Por exemplo, o resultado de equivalncia patrimonial, que pode ser positivo (receita)
ou negativo (despesa).
Referemse quelas despesas relacionadas ao suporte, produo dos bens e servios e sua
comercializao, abrangendo as despesas de vendas, despesas administrativas e os encargos financeiros.
Podese acompanhar o impacto de tais despesas sobre o resultado da empresa por meio da anlise
de sua evoluo com relao s vendas. As despesas de vendas e administrativas esto diretamente
relacionadas ao nvel de atividades da empresa, expresso por suas vendas.
Resultado operacional
Obtido partindose do lucro bruto, somandose as receitas e subtraindose as despesas operacionais.
Esse resultado pode ser positivo (lucro operacional) ou negativo (prejuzo operacional).
Resultado no operacional
Referese s receitas e despesas no ligadas s atividades habituais da empresa. Se os valores
expressos neste grupo de contas se mostrarem expressivos a ponto de afetar significativamente o lucro
lquido do exerccio, fazse necessria abertura de suas contas para que voc possa identificar a que
tipo de receita e de despesa se refere.
Receitas no operacionais
So geradas, por exemplo, pela venda de itens do ativo imobilizado, pelo recebimento de indenizao
de seguradoras.
Despesas no operacionais
So geradas pelo custo do item do ativo imobilizado vendido, pela baixa de bens sinistrados.
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Unidade II
Lucro antes do Imposto de Renda e contribuio social
o ponto de partida para se chegar ao lucro que ser tributado pelo Imposto de Renda.
Imposto de Renda e contribuio social sobre o lucro
Aps a apurao do lucro tributvel e a base de clculo da contribuio social sobre o lucro, aplicamse
os percentuais cabveis e se obtm o valor do Imposto de Renda e da contribuio social.
Lucro antes das participaes nos lucros
Corresponde ao lucro antes do Imposto de Renda e contribuio social sobre o lucro, deduzido da
proviso para Imposto de Renda e da proviso para contribuio social.
Lucro lquido do exerccio
Mostra o resultado final alcanado pela empresa em suas atividades, o qual ser distribudo aos
acionistas e/ou incorporado ao patrimnio lquido.
O lucro lquido a meta principal a ser alcanada pela empresa em suas atividades. A sua gerao
visa remunerar seus scios pelos investimentos efetuados, alm de constituirse em importante fonte
de recursos, com o qual a empresa poder financiar seus ativos e cumprir as obrigaes assumidas para
com terceiros.
Participao de empregados/participao de administradores
So, na realidade, despesas, pois representam uma espcie de complemento de remunerao
calculada com base no lucro obtido pela empresa.
Participao de partes beneficirias
tambm uma despesa, pois representa uma participao paga aos possuidores desses ttulos
negociveis e nominativos emitidos por sociedades annimas, que no integram o capital social.
Participao de debenturistas: corresponde a um tipo de despesa financeira, pois, na realidade,
a empresa est remunerando o capital de terceiros (debenturistas) aplicado na companhia sob a
forma de debntures.
Resultado do exerccio: pode ser lucro ou prejuzo e representa o resultado de todas as operaes
que a empresa realizou em determinado perodo. Representa o quanto o patrimnio da empresa
cresceu, no caso de lucro, ou quanto diminuiu, no caso de prejuzo.
Lucro por ao: representa o quociente da diviso do lucro da empresa pelo nmero de aes
que compe o capital social.
48

Contabilidade
Por exemplo:
Uma empresa possui um capital social de $ 5.000.000, composto por 10.000.000 de aes (ordinrias e
preferenciais), com valor nominal de $ 0,5 cada. Caso essa empresa apresente, ao final do perodo, um lucro
lquido de $ 50.000.000, seu lucro por ao ser de $ 5 (50.000.000 10.000.000).
4 Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos
4.1 Introduo

Tal qual o balano patrimonial e a DRE, a Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos (Doar)
um demonstrativo contbil. O objetivo da Doar demonstrar a variao do capital circulante lquido
de uma empresa, ocorrida entre um e outro perodo contbil.
O Capital Circulante Lquido (CCL) obtido pela diferena entre o total do ativo circulante e o total
do passivo circulante, ou seja:
CCL = AC PC
Galvo (2008, p.81) destaca que o estudo da liquidez de uma empresa concentrase nas contas de
curto prazo, ou seja, ativo e passivo circulante. A liquidez definida como a capacidade de a empresa
pagar as contas de curto prazo.
O primeiro indicador para medir a liquidez o CCL, que a expresso primeira da mensurao da
capacidade de pagamento da empresa. Todo desenvolvimento da mensurao do risco de liquidez de
atividade empresarial tem a sua base de fundamentao no dimensionamento e anlise do CCL.
O capital circulante lquido engloba tudo o que a empresa tem aplicado no curto prazo (AC)
confrontado com os compromissos a pagar (PC) nesse perodo. O CCL dado por: CCL = ACPC.
Observao
Com a vigncia da Lei 11.638/07, a elaborao da Doar passou a ser
facultativa, mas, pela sua importncia gerencial, importante conhecer
sua estrutura e sua elaborao.
Saiba mais
Sobre o assunto, recomendamos a leitura do livro Contabilidade
Empresarial, de Jos Carlos Marion (Editora Atlas, So Paulo, 2009). Neste
livro, alm das demais informaes ali contidas, possvel encontrar demais
denominaes e serventia para o Doar.
49

Unidade II
4.1.1 Clculo da variao do capital circulante lquido
A variao do capital circulante lquido de um perodo para outro pode ser obtida conforme a seguir:
Quadro 10 Balano patrimonial
Ativo

X0

X1

Passivo

X0

X1

Disponibilidades

100

125

Fornecedores

50

75

Estoques

10

35

Imveis

200

200

Emprstimos LP

10

35

250

250

310

360

Patrimnio lquido
Capital
Total

310

360

Clculo do CCL

AC
PC
= CCL

X0
110
(50)
60

X1
160
(75)
85

A variao do CCL de X0 para X1 ser obtida da seguinte forma:

Variao do CCL = CCLX1 CCLX0
Variao do CCL = 85 60 = 25
exatamente esta variao (25) que a Doar ir explicar.
4.1.2 Regras para elaborao da Doar
Analisando o balano patrimonial exemplificado, podemos observar, do ano de X0 para o ano de X1,
duas operaes:
1. operao: compra de mercadorias para estoque, a prazo, no valor de 25.
Seria esta operao a causa que explicaria a variao do CCL? No, pois provocou um aumento no
ativo circulante de 25 e outro aumento no passivo circulante de 25.
2. operao: obteno de emprstimo a longo prazo no valor de 25.
50

Contabilidade
Seria esta operao a causa que explicaria a variao do CCL? Sim, pois provocou um aumento no
ativo circulante de 25 (disponibilidade) e outro aumento no passivo no circulante, emprstimo a longo
prazo de 25.
Por esses exemplos, podemos afirmar que s alteram o CCL as operaes do tipo circulante x no
circulante.
Operaes do tipo circulante x circulante e no circulante x no circulante no afetam o CCL e,
consequentemente, no afetam a Doar.
4.1.3 Origens e aplicaes de recursos
Para a elaborao da Doar, consideraremos como origens de recursos qualquer aumento do CCL
e como aplicaes de recursos qualquer diminuio do CCL. Assim sendo, com os dados do nosso
exemplo inicial, de uma forma simples, podemos elaborar a seguinte Doar:
Doar
1. Origens de recursos
Obteno de emprstimos a LP

25

2. Aplicao de recursos

3. Variao do CCL

25

4.1.4 O lucro do exerccio

O lucro lquido do exerccio a principal origem do CCL. Ele, porm, para ser assim considerado,
necessita de alguns ajustes.
Para exemplificar, partiremos do balano patrimonial em X1 e imaginaremos que a empresa, em X2,
realizou apenas as seguintes operaes:
Venda vista de mercadorias em estoque por $ 40. As mercadorias custaram $ 15.
A depreciao dos imveis foi de $ 10.
Houve pagamento de despesas de aluguel, no perodo, de $ 5.
A DRE e o balano patrimonial em X2 seriam:

51

Unidade II
DRE
Receita de vendas
CMV
= Lucro bruto
Despesa depreciao
Despesa aluguel
= Lucro lquido

40
(15)
25
(10)
(5)
10
Quadro 11 Balano patrimonial
Ativo

X1

X2

Disponibilidades

125

160

Estoques

35

20

Imveis

200

200

(10)

Depreciao acumulada

Passivo

X1

X2

Fornecedores

75

75

Emprstimos LP

35

35

250

250

10

360

370

Patrimnio lquido
Capital
Lucros acumulados
Total

360

370

Total

Calculemos a variao ocorrida no CCL, aps a incluso das operaes:

AC
PC
= CCL

X1
160
(75)
85

X2
180
(75)
105

Variao do CCL = CCLX2 CCLX1 = 105 85 = 20

Observase que o CCL aumentou em 20, enquanto o lucro foi de apenas 10. Isso decorre do fato de
que a despesa de depreciao afetou o valor do lucro lquido, reduzindoo, mas no afetou o CCL, pois
a contrapartida dessa despesa uma conta do no circulante, ou seja, depreciao acumulada.
Lembrete
O lucro lquido, para ser considerado origem de recursos, deve, antes,
ser ajustado pelo acrscimo do valor da despesa de depreciao do perodo.
Lucro lquido
10
+ Depreciao
10
= Lucro lquido ajustado 20
52

Contabilidade
o lucro lquido ajustado que explica a variao do CCL de 20.
Outros fatos, alm da depreciao, devem ser considerados no ajuste do lucro lquido.
So eles:
amortizao, exausto;
variaes monetrias ou cambiais;
resultado da equivalncia patrimonial.
Tais fatos, se tiverem natureza de receita, devem ser subtrados do lucro lquido para obteno do
lucro lquido ajustado.
Por outro lado, se tiverem a natureza de despesa, devem ser somados ao lucro lquido para a
obteno do lucro lquido ajustado.
4.1.5 Outras origens de recursos
O lucro lquido pode ser considerado como a principal origem do CCL; entretanto, no a nica.
Outras operaes que envolvem contas circulante x no circulante tambm fazem variar para mais o
CCL. Essas operaes so divididas em dois grupos:
dos acionistas;
de terceiros.
Como exemplo de origem de recursos provenientes dos acionistas, podemos mencionar a integralizao
do capital pelos acionistas em dinheiro. E como exemplo de origem de recursos provenientes de terceiros,
podemos mencionar:
financiamentos contrados a LP;
transferncia da ARLP para o AC;
venda de itens do ativo imobilizado.
4.1.6 Venda dos itens do ativo imobilizado
Para melhor entendermos este item, vamos partir do exemplo anterior em X1 e dar continuidade nas
operaes da empresa em X3, considerando apenas o fato de ter sido vendido vista um imvel cujo
saldo contbil era de 50 por 75.

53

Unidade II
A DRE e o balano patrimonial em X3 seriam:
DRE X3
Receita de vendas
CMV
= Lucro bruto
Despesa de depreciao
Despesa de aluguel
= Resultado operacional
(+) Resultado no operacional (75 50)
= Lucro lquido do exerccio

40
(15)
25
(10)
(5)
10
25
35

Quadro 12 Balano patrimonial

Ativo

X1

X3

Passivo

X1

X3

Disponibilidades

125

235

Fornecedores

75

75

Estoques

35

20

Imveis

200

150

Emprstimos LP

35

35

(10)
250

250

35

360

395

Depreciao acumulada

Patrimnio lquido
Capital
Lucros acumulados
Total

360

395

Total

Calculo da variao ocorrida no CCL:

AC
PC
= CCL

X1
X3
160
255
(75) (75)
85
180

Variao do CCL = CCLX3 CCLX1 = 180 85 = 95

Apuremos agora o lucro lquido ajustado:
Lucro lquido do exerccio
+ Depreciao
= Lucro lquido ajustado

35
10
45

Percebemos que a diferena entre a variao do CCL (95) e o lucro lquido (45) de 50, que corresponde
exatamente ao saldo contbil do imvel vendido.
54

Contabilidade
A Doar seria:
Doar
1. Origens de recursos
Lucro lquido
Depreciao
= Lucro lquido ajustado
De terceiros
Venda itens do imobilizado
Total das origens

35
10
45

2. Aplicaes
3. Variao do CCL

0
95

50
95

4.1.7 Aplicaes
As aplicaes de recursos originamse de operaes entre circulante x no circulante, que reduzem
o CCL. Como exemplo, podemos mencionar:
compra de itens do investimento, imobilizado, intangvel;
aumento de itens do ARLP;
pagamento de obrigaes a LP;
transferncia de obrigaes de longo prazo para o circulante;
distribuio de dividendo.
4.1.8 Estrutura da Doar
1. Origens
Das operaes
Lucro lquido do exerccio
+ Depreciao/Amortizao/Exausto
Variao cambial (ou CM de dvida)
Resultado equivalncia patrimonial
= Lucro ajustado
55

Unidade II
Dos acionistas
Integralizao de capital em dinheiro
De terceiros
Novos emprstimos
Alienao de itens do imobilizado
Venda de itens dos investimentos
Total das origens
2. Aplicaes de recursos
Aquisio de novos itens do imobilizado.
Aquisio de novos investimentos.
Pagamento de financiamentos.
Distribuio de dividendos.
Total das aplicaes
3. Aumento/Reduo do CCL
4.2 Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC)

Introduo
A Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC), a partir de 01/01/2008, passou a ser uma demonstrao
obrigatria, conforme estabeleceu a lei 11.638/07, que alterou a lei 6.404/76. Essa alterao formalizou
uma tendncia internacional no sentido de que a Doar fosse substituda pela DFC, pelo fato de ser a
Doar um demonstrativo contbil de difcil interpretao pelos no contadores, apesar de sua inegvel
utilidade na anlise da situao econmica e financeira das empresas.
Observao
A Doar mais abrangente em termos de informaes do que a DFC,
entretanto, as tcnicas utilizadas na elaborao da Doar fazem com que ela
seja, por vezes, de difcil compreenso.
56

Contabilidade
Assim, ao se tornar a DFC uma demonstrao contbil obrigatria, o Brasil passou a seguir a orientao
do International Accounting Standards Board (Iasb), rgo que estabelece as normas internacionais
de contabilidade, e do Financial Accounting Standards Board (Fasb), rgo normatizador das prticas
contbeis americanas, engajandose nas prticas dos principais mercados financeiros internacionais.
Durante a elaborao desta unidade, a proposta de normatizao da DFC, que estava em audincia
pblica colocada pelo CPC, acabara de ser aprovada. Assim sendo, ser aplicado o CPC3, que trata da
elaborao da DFC que desenvolve o contedo sobre esse demonstrativo contbil.

Saiba mais
O objetivo primrio da DFC prover informaes relevantes sobre os
pagamentos e recebimentos, em dinheiro, de uma empresa, ocorridos
durante um determinado perodo. Para mais informaes, acesse http://
www.cpc.org.br, consulte o CPC 3, e veja: Deliberao da CVM, Resoluo
do CMN e Circular da Susep acerca do assunto.
4.2.1 Conceito
A demonstrao dos fluxos de caixa um demonstrativo contbil que explica as modificaes ocorridas
no saldo das disponibilidades da empresa em um determinado perodo, por meio da exposio dos fluxos de
recebimentos, registrados a dbito (aumentos), e de pagamentos, registrados a crdito (redues) da conta caixa.
Apesar do nome, devemos considerar, no saldo da conta caixa, as chamadas disponibilidades, ou seja,
os equivalentes de caixa, assim constitudos por:
recursos disponveis em caixa;
recursos disponveis nas contascorrentes bancrias;
aplicaes financeiras conversveis imediatamente em moeda.
4.2.2 Estrutura da demonstrao dos fluxos de caixa
Considerandose a estrutura como forma de apresentao, a DFC deve ser estruturada conforme as
atividades, operaes que provocam aumentos ou redues de caixa, em trs tipos, a saber:
atividades operacionais;
atividades de investimentos;
atividades de financiamentos.
57

Unidade II
4.2.2.1 As atividades operacionais
As atividades operacionais esto diretamente relacionadas demonstrao do resultado do exerccio
e devem corresponder s entradas e sadas em dinheiro ou equivalente referentes s operaes principais
da empresa, tais como:
Entradas
recebimentos de vendas ( vista e a prazo);
recebimentos de outras receitas (aluguis, juros);
recebimentos de indenizao por sinistros, sentenas judiciais.
Sadas
pagamentos de compras (fornecedores em geral);
pagamentos de despesas (salrios, aluguis, impostos, juros).
4.2.2.2 Atividades de investimentos
As atividades de investimentos esto diretamente relacionadas s operaes que provocam aumentos e
diminuies dos ativos de vida til longa, utilizados na produo de bens e servios, bem como a aquisio
de ttulos e valores de outras sociedades, classificados no ativo circulante ou permanente, tais como:
Entradas
recebimentos do principal de emprstimos e financiamentos concedidos;
recebimentos de alienao e participao societrias;
recebimentos de alienao de ttulos de investimentos;
recebimentos da venda de imobilizado e outros ativos utilizados na produo de bens e servios.
Sadas
desembolsos dos emprstimos concedidos pela empresa a coligadas/controladas /acionistas;
pagamentos na compra de ttulos de investimento de outras entidades;
pagamentos na compra de ttulos patrimoniais de outras sociedades;
pagamentos vista referentes compra de imveis, mquinas etc.
58

Contabilidade
4.2.2.3 Atividades de financiamentos
As atividades de financiamentos esto diretamente relacionadas s operaes de captao de
recursos prprios e de recursos de terceiros, assim como o pagamento e a remunerao desses recursos.
Entradas
integralizao do capital em dinheiro;
recebimentos em dinheiro de reservas de capital;
recebimentos de emprstimos e financiamentos.
Sadas
pagamentos de emprstimos e financiamentos contrados;
pagamentos de dividendos;
pagamentos de juros e encargos sobre emprstimos e financiamentos.

Saiba mais
Para outra viso do assunto, veja o livro Contabilidade empresarial,
de Jos Carlos Marion (So Paulo, Editora Atlas, 2009). Neste, o autor
salienta que a intitulao DFC no a mais correta, uma vez que engloba
as contas de caixa e bancos. Dessa forma, seria mais adequado denominar
Demonstrao do Fluxo Disponvel. Vale a pena a leitura.
4.2.2.4 Transaes que no afetam o caixa
Observemos agora algumas transaes que no afetam o caixa da empresa, em virtude de no haver
pagamento nem recebimento:
Depreciao, amortizao, exausto: redues do ativo, sem afetar o caixa.
Proviso para devedores duvidosos: uma estimativa de eventuais perdas com clientes que no
representam desembolso para a empresa.
Reavaliao: hoje no permitida pela atual legislao.
Ganhos ou perdas com investimentos (participaes) por meio da aplicao do mtodo da
equivalncia patrimonial.
59

Unidade II
4.2.3 Mtodos de elaborao da DFC
Existem dois mtodos para a elaborao da DFC: mtodo direto e mtodo indireto.
As diferenas entre ambos esto exatamente nos fluxos das atividades operacionais. Os
fluxos das atividades de investimentos e financiamentos so demonstrados de forma idntica
nos dois mtodos.
4.2.3.1 Mtodo direto
A metodologia de elaborao da DFC direta mostra todos os recebimentos e pagamentos que
contriburam para a variao das disponibilidades no perodo.
Observao
A DFC pelo mtodo direto tambm denominada fluxo de caixa
no sentido restrito. Muitos se referem a ele como o verdadeiro fluxo
de caixa.
Essa metodologia divulga informaes mais complexas para o usurio da contabilidade. A estrutura
da DFC pelo mtodo direto pode ser assim exemplificada:
DFC
Fluxos das atividades operacionais
(+) Recebimentos de clientes (ajuste 1)
(+) Recebimentos de dividendos e juros
(+) Outros recebimentos provenientes das operaes
() Pagamentos a fornecedores (ajuste 2)
() Pagamentos de despesas operacionais (ajuste 3)
() Pagamentos de despesas antecipadas (ajuste 4)
() Pagamentos de impostos e contribuies
() Outros pagamentos decorrentes das operaes

60

Contabilidade
Fluxos das atividades de investimentos
(+) Recebimentos do principal de emprstimos e financiamentos concedidos
(+) Recebimentos provenientes do resgate de investimentos temporrios
(+) Recebimentos provenientes da alienao de bens do imobilizado
(+) Recebimentos provenientes da alienao de investimentos permanentes
() Desembolsos de emprstimos e financiamentos concedidos
() Pagamentos na aquisio vista de investimentos permanentes
() Pagamentos na aquisio vista de bens do imobilizado
() Pagamentos na aquisio vista de itens do intangvel
() Pagamentos na aquisio de investimentos temporrios
Fluxos das atividades de financiamentos
(+) Recebimentos provenientes da realizao de capital em moeda
(+) Recebimentos provenientes de emprstimos e financiamentos obtidos
(+) Outros recebimentos provenientes de financiamentos
() Pagamentos do principal de emprstimos e financiamentos obtidos
() Outros pagamentos decorrentes das atividades de financiamentos
Variao das disponibilidades no perodo
Saldo final das disponibilidades
() Saldo inicial das disponibilidades
Vejamos agora os ajustes mencionados na estrutura da DFC como meios alternativos para a
mensurao de alguns itens das atividades operacionais e de investimentos.

61

Unidade II
4.2.3.1.1 Ajustes de atividades operacionais
Recebimentos de clientes (ajuste 1)
A obteno do valor dessa atividade operacional pode ser obtida pela seguinte soma algbrica:
Vendas do exerccio ( vista e a prazo)
(+) Saldo inicial de duplicatas a receber
() Saldo final de duplicatas a receber
() Saldo inicial de duplicatas descontadas
(+) Saldo final de duplicatas descontadas
= Total dos recebimentos de clientes no exerccio
Exemplo
Suponhamos que uma determinada empresa tenha os seguintes saldos:
Duplicatas a receber

saldo inicial

30

Duplicatas descontadas

saldo inicial

20

Duplicatas a receber

saldo final

22

Duplicatas descontadas

saldo final

17

Vendas 100
Vendas do exerccio 100
(+) Saldo inicial duplicatas a receber

30

() Saldo final duplicatas a receber

(22)

() Saldo inicial duplicatas descontadas

(20)

(+) Saldo final duplicatas descontadas

17

= Recebimento de clientes 105

62

Contabilidade
Recebimentos de clientes (ajuste 1) com perdas de crditos a receber e PDD
Se os clientes da empresa no pagaram seus compromissos, a perda com esses clientes deve ser
deduzida da soma algbrica indicada no item anterior para que se obtenha o valor correto recebido
pelas vendas, uma vez que esse recurso no ingressou no disponvel da empresa. Assim, teremos:
Vendas do exerccio
(+) Saldo inicial de duplicatas a receber
() Saldo final de duplicatas a receber
() Saldo inicial de duplicatas descontadas
(+) Saldo final de duplicatas descontadas
() Perdas com duplicatas a receber
= Total de recebimentos de clientes do exerccio
Por outro lado, se a empresa, prevendo o no pagamento, constituiu uma proviso para devedores
duvidosos (PDD) e lanou a perda a dbito de PDD, o ajuste dever ser feito diminuindose da PDD que
no foi revertida no exerccio do valor das vendas.
Exemplo
Vendas do exerccio 200
Saldo inicial de clientes 40
Saldo final de clientes 30
PDD constituda no final do exerccio anterior

10

Reverso de PDD no final do exerccio

PDD constituda no final do exerccio

12

A perda com clientes foi no exerccio de setembro, correspondente perda da PDD que no foi
revertida. O valor recebido de clientes ser assim calculado:
Vendas do exerccio 200
(+) Saldo inicial de clientes

40
63

Unidade II
() Saldo final de clientes

(30)

() PDD do exerccio anterior

(10)

(+) Reverso de PDD no exerccio

= Recebimento de clientes 203

4.2.3.1.2 Pagamentos a fornecedores (ajuste 2)
O pagamento feito a fornecedores obtido de maneira anloga do recebimento de clientes,
ou seja, tomase o valor das compras no exerccio e ajustase pela variao dos saldos da conta
fornecedores.
Compras do exerccio
(+) Saldo inicial de fornecedores
() Saldo final de fornecedores
= Pagamento a fornecedores no exerccio
Para empresas comerciais
O valor das compras em empresas comerciais pode ser obtido pela frmula:
C = CMV EI + EF
Exemplo
A empresa X apresenta os seguintes dados, extrados de seus demonstrativos contbeis
(BP e DRE):

64

Saldo inicial da conta fornecedores

100

Saldo final da conta fornecedores

130

Saldo inicial da conta mercadorias

200

Saldo final da conta mercadorias

190

Custo das mercadorias vendidas

500

Contabilidade
O valor das compras efetuadas no exerccio (C) :
C = CMV EI + EF
C = 500 200 + 190 = 490
O valor pago a fornecedores no exerccio :
Compras do exerccio

490

(+) Saldo inicial de fornecedores

100

() Saldo final de fornecedores

(130)

= Pagamentos a fornecedores

460

Para empresas industriais

O valor das compras em empresas industriais pode ser obtido utilizandose a frmula seguinte para
obteno do custo dos produtos vendidos (CPV):
Estoque inicial de materiais
(+) Compras de materiais
() Estoque final de materiais
= Materiais consumidos (MAT)
(+) Mo de obra direta (MOD)
(+) Custos indiretos de fabricao (CIF)
= Custo de produo do perodo (CPP)
(+) Estoque inicial de produtos em elaborao (Eipe)
() Estoque final de produtos em elaborao (EFPE)
= Custo da produo acabada (CPA)
(+) Estoque inicial de produtos acabados (Eipa)
() Estoque final de produtos acabados (EFPA)
= Custo dos produtos vendidos (CPV)
65

Unidade II

Lembrete
Uma vez obtido o valor das compras de materiais, utilizase de
forma semelhante das empresas comerciais e obtmse o valor pago a
fornecedores no exerccio.
4.2.3.1.2.1 Pagamento de despesas operacionais (ajuste 3) e despesas antecipadas (ajuste 4)
Os pagamentos de despesas no exerccio englobam:
o pagamento de despesas operacionais incorridas em exerccios anteriores e pagos no exerccio
corrente;
o pagamento de despesas operacionais incorridas e pagas no prprio exerccio;
o pagamento de despesas operacionais ainda no incorridas (antecipadas).
Por outro lado, os pagamentos citados no englobam:
os valores de despesas incorridas no presente exerccio, a serem pagas no exerccio seguinte;
as transferncias de despesas antecipadas pagas em exerccios anteriores e que foram computadas
como despesas do exerccio seguinte;
os valores de despesas que foram incorridas no perodo, mas que no representam sadas de caixa
(depreciao/exausto/amortizao/saldo devedor de equivalncia patrimonial).
Supondose que todas as despesas operacionais transitaram pelo contas a pagar, o pagamento de
despesas do exerccio pode ser obtido da seguinte forma:
Despesas operacionais incorridas no exerccio
(+) Saldo inicial de contas a pagar
() Saldo final de contas a pagar
() Despesas que no implicam desembolso
() Transferncia de despesas antecipadas para o resultado do exerccio
= Desembolso com despesas operacionais j incorridas
66

Contabilidade
(+) Transferncias de despesas antecipadas
() Saldo inicial de despesas antecipadas
(+) Saldo final de despesas antecipadas
= Pagamentos de despesas operacionais e de despesas antecipadas no exerccio.
Exemplo
A empresa Beta S.A. apresentou os seguintes dados referentes a despesas operacionais e despesas
antecipadas:
Quadro 13
Saldo inicial de contas a pagar

300

Saldo final de contas a pagar

280

Saldo inicial de despesas antecipadas

60

Saldo final de despesas antecipadas

70

Despesas operacionais incorridas

850

Transferncia de despesas antecipadas para despesas operacionais

40

Despesas que no implicaram desembolso

120 (depreciao 90 e
equivalncia patrimonial 30)

A movimentao do caixa e das contas correlatas pode assim ser decomposta:

a empresa pagou o saldo de contas a pagar no incio do exerccio;
o saldo inicial de despesas antecipadas era de 60 e o final, de 70; como houve no exerccio uma
transferncia de 40 de despesas antecipadas para resultado (fato que no afetou o saldo de caixa),
concluiuse que a empresa pagou 50 de despesas antecipadas;
as despesas de depreciao e equivalncia patrimonial no afetam o caixa e tiveram um valor de
120; as despesas do exerccio que teriam implicado desembolso equivalem a 690 (850 (120 + 40));
como havia um saldo final de 280 em contas a pagar e as despesas operacionais incorridas e
pagas no exerccio somam 410 (690 280), no razonete as disponibilidades seriam:
Disponibilidades
300 (a)
50 (b)
410 (d)
760

67

Unidade II
O mesmo valor de 760 poderia ser encontrado aplicandose a frmula:
Quadro 14
Despesas operacionais incorridas

850

(+) Saldo inicial contas a pagar

300

() Saldo final contas a pagar

(280)

() Despesas efetuadas sem desembolso

(120)

() Transferncia de despesas antecipadas para resultado

(40)

= Desembolso com despesas operacionais

710

(+) Transferncias de despesas antecipadas para resultado

40

() Saldo inicial de despesas antecipadas

(60)

(+) Saldo final de despesas antecipadas

70

= Desembolso total com despesas

760

4.2.3.2 Mtodo indireto

Para Marion (2009, pp. 456457), definese como mtodo indireto:
O fluxo obtido sob essa concepo denominado fluxos de caixa pelo
mtodo indireto ou fluxos de caixa no sentido amplo. Isso se explica pela
anlise dos fundamentos de sua elaborao.

Consiste em estender anlise dos itens no circulantes prpria daquele relatrio as alteraes
ocorridas nos itens circulantes (passivo e ativo circulante), excluindo, logicamente, as disponibilidades,
cuja variao estamos buscando demonstrar.
Assim, so efetuados ajustes ao lucro lquido pelo valor das operaes consideradas como receitas
ou despesas, mas que, ento, no afetaram as disponibilidades, de forma que se possa demonstrar sua
variao no perodo. Enfocando o caixa, consideramos como aplicaes (sadas) do caixa o aumento
nas contas do ativo circulante e as diminuies no passivo circulante. Por outro lado, as diminuies
de ativo circulante e aumentos nas contas do passivo circulante correspondem s origens (entradas)
de caixa.
Apesar de evidenciar a variao ocorrida nas disponibilidades, o fluxo estruturado, dessa maneira,
no demonstra as diversas entradas e sadas de dinheiro do caixa por seus valores efetivos, mas fornece
uma simplificao com base em uma diferena de saldos ou incluso de alguns itens que no afetam as
disponibilidades como despesas antecipadas, proviso para Imposto de Renda etc.
Esse modelo muitas vezes preferido por aqueles que elaboram o fluxo de caixa, justamente pelas
semelhanas existentes em relao ao mtodo de montagem da demonstrao de origens e aplicaes
de recursos, com o qual esto mais habituados. Entretanto, deixa lacunas importantes na evidenciao
das informaes.
68

Contabilidade
Por esse mtodo, tambm conhecido como mtodo da reconciliao, a DFC elaborada a partir do
resultado de exerccio, efetuandose ajustes para:
somar ao resultado todas as despesas que no representam desembolso (depreciao/amortizao/
exausto/gastos em constituio de proviso/perda na venda de itens do imobilizado/perda com a
aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial) e diminuir todas as receitas que no impliquem
entrada de numerrio (reverso de provises/ganhos na venda de itens do imobilizado/ganhos
com a aplicao de mtodo da equivalncia patrimonial);
excluir do lucro a parcela que foi aplicada no aumento de outros bens e direitos do AC (exceto
disponvel) ou na diminuio das obrigaes do PC e somar a ele os recursos advindos da
diminuio do AC (exceto disponvel) e do aumento do PC.
O fluxo de caixa das atividades de investimentos e financiamentos igual ao do mtodo direto.
A estrutura da DFC pelo mtodo indireto :
1. Fluxo de caixa de atividades operacionais
Lucro lquido do exerccio
(+) Depreciao/amortizao/exausto
(+) Despesas com constituio de provises
(+) Transferncias de despesas antecipadas para resultado
() Reverso de provises
() Despesas antecipadas pagas no exerccio
(+) Receita negativa (positiva da equivalncia patrimonial)
(+) Perda (ganho) de capital
(+) Outras receitas e despesas que no envolvam numerrio
(+) Aumento/diminuio em bens e direitos do AC
(+) Decrscimo/aumento em obrigaes do PC
2. Fluxo de caixa das atividades de investimentos
Igual do mtodo direto
69

Unidade II
3. Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
Igual do mtodo direto
4. Variao do disponvel (1 + 2 + 3)
5. Saldo inicial das disponibilidades
6. Saldo final das disponibilidades
Resumo
Nesta unidade, foi possvel entrar em contato com a importncia do
balano patrimonial, suas principais contas de ativo, passivo e patrimnio
lquido. Avanouse para o tratamento da DRE, apresentando seus
conceitos, funes e importncia como instrumento de anlise contbil.
A unidade ainda ofereceu um exemplo de construo de uma DRE para
solidificao dos conceitos apresentados.
Outro demonstrativo contbil que a unidade abordou foi o Doar, cujo
objetivo principal o de demonstrar a variao do capital circulante lquido
de uma empresa, ocorrida entre um e outro perodo contbil. Aps o Doar,
a unidade apresentou a DFC e seus mtodos de elaborao.
Exerccios
Questo 1. Observe atentamente o balano patrimonial da Companhia Magnun, que apresenta, em
milhares de reais, informaes contbeis dos anos 2006 e 2007.
Ativo

Passivo
2007

2006

Ativo circulante
Disponvel
Duplicatas a receber
Estoques
Total circulante

2006

Passivo circulante
800

500

Fornecedores

5.000

2.000

6.200

4.500

Salrios a pagar

6.000

4.000

10.000

8.000

Impostos a pagar

2.000

5.000

17.000

13.000

Ativo no circulante

70

2007

Encargos a pagar

1.000

1.000

Emprstimos bancrios a pagar

2.800

1.000

200

1.000

17.000

14.000

Contas a pagar

Realizvel a longo
prazo

11.000

5.000

Total do passivo circulante

Investimentos

10.000

6.000

Passivo no circulante

Contabilidade
Imobilizado

18.000

9.000

Exigvel a longo prazo

Intangvel

7.000

4.000

Patrimnio lquido
Capital
Reservas de lucros

20.000

10.000

20.000

10.000

6.000

3.000

Total ativo no
circulante

46.000

24.000

Total do patrimnio lquido

26.000

13.000

Total do ativo

63.000

37.000

Total do passivo

63.000

37.000

Fonte: Marion, J. C. Contabilidade Bsica. 10.ed. So Paulo: Atlas, 2009, p. 74

Com base nas informaes do balano patrimonial, errado afirmar que:

A) As dvidas de longo prazo diminuram quando comparados os anos de 2007 e 2006.
B) Houve reforo de capital por parte dos scios entre os anos de 2006 e 2007.
C) O dinheiro disponvel, em caixa ou em bancos, entre os anos 2006 e 2007, aumentou 60%.
D) Os bens incorpreos apresentam elevao em 2007, comparativamente ao ano de 2006.
E) A Companhia Magnun efetuou aquisies de mquinas e equipamentos no valor de R$ 9.000 no
ano de 2007.
Resposta correta: alternativa A
Resoluo do exerccio
A) Alternativa incorreta.
Justificativa: as informaes do balano patrimonial indicam que, no ano de 2007, as dvidas de
longo prazo so maiores do que foram em 2006. Tal informao est na conta exigvel a longo prazo,
que, em 2007, de R$ 20.000.
B) Alternativa correta.
Justificativa: o capital da empresa, que era de R$ 10.000 em 2006, sobe para R$ 20.000 em 2007,
representando o emprego de mais recursos dos proprietrios na empresa.
C) Alternativa correta.
Justificativa: o saldo em caixa, ou em bancos, pode ser verificado pela conta disponvel, no ativo
circulante. No ano de 2006, o valor do disponvel era de R$ 500 e, no ano de 2007, passa a ser R$ 800.
Dividindo, ento, R$ 800 por R$ 500, temos 1,60. Subtraindo 1 e multiplicando por 100, chegamos a
60%. Algebricamente: [(800,00 / 500,00) 1] x 100 = 60%.
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Unidade II
D) Alternativa correta.
Justificativa: os bens incorpreos, na maioria das vezes representados por marcas e patentes,
aparecem na conta intangvel, ativo no circulante. possvel perceber que, no ano de 2007, seu valor
de R$ 7.000 em comparao ao valor de R$ 4.000 no ano de 2006.
E) Alternativa correta.
Justificativa: a conta de imobilizado, no ativo no circulante, apresenta, em 2007, o valor de
R$ 18.000. Comparativamente ao ano anterior, a diferena est em R$ 9.000, o que pode ser justificado
por aquisies de mquinas e equipamentos, j que nesta conta so registradas as aplicaes relacionadas
manuteno da atividade operacional da empresa.
Questo 2. Conforme Jos Carlos Marion em Contabilidade bsica (So Paulo, Editora Atlas, 2009,
10.ed. p.98), a demonstrao do resultado do exerccio um resumo ordenado das receitas e despesas
da empresa em determinado perodo, normalmente 12 meses. Acerca da demonstrao de resultados,
avalie as proposies e responda ao solicitado.
I A Demonstrao dos Resultados do Exerccio (DRE) apresentada de forma dedutiva, ou seja,
vertical, iniciandose pela demonstrao das receitas para, aps, serem delas subtradas as despesas.
II A receita bruta (disponvel na DRE) representa o total bruto vendido num determinado perodo,
inclusos aqueles impostos incidente sobre a venda que, via de regra, fazem parte do preo final de venda.
III Todas as dedues que aparecem na DRE so consideradas como despesas, pois so abatidas da
receita bruta para que seja conhecida a receita lquida.
IV As despesas com a administrao da empresa so demonstradas na DRE como despesas
operacionais.
Esto corretas apenas:
A) I e II.
B) I, II e III.
C) II e IV.
D) I, II e IV.
E) II, III e IV.
Resoluo deste exerccio na plataforma.
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