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Trabalho
de
Concluso
apresentado
ao
Departamento de Cincias Contbeis e Atuariais da
Faculdade de Cincias Econmicas da Universidade
Federal do Rio Grande do Sul UFRGS.
Porto Alegre
2011
1 INTRODUO
O cooperativismo foi iniciado em Rochdale, na Inglaterra, em 1844, como um
movimento de trabalhadores em tecelagens em prol de melhores condies de trabalho e
renda, baseado nos princpios de solidariedade, igualdade, democracia e fraternidade. Desde
ento, esse movimento foi crescendo e atualmente est presente em diversos setores da
economia, como da sade, financeiro, agropecurio entre outros. Sua finalidade, enquanto
doutrina, atuar na economia como um agente que corrige uma falha social, a partir de uma
ao coletiva institucionalizada como uma associao (ZYLBERSZTAJN; NEVES, 2000).
Esse tipo de associao no sistema jurdico brasileiro ocorre atravs da formalizao
de uma vontade recproca de pessoas, fsicas ou jurdicas, que, de acordo com a prpria Lei
5.764/71, atravs de um contrato, formalizam a constituio da sociedade, definindo, alm dos
detalhes legais que lhes so exigidos, as demais regras que iro comandar os destinos das
aes dos cooperados, atravs de sua cooperativa (SIQUEIRA, 2004).
Dentre os principais tipos de cooperativa, encontra-se a cooperativa de crdito, que
conforme Schardong (2002, p. 82), objetiva a captao de recursos financeiros para financiar
a atividade dos cooperados. No Brasil, o cooperativismo de crdito iniciou em 1902 por
iniciativa do Padre suo Theodor Amstad, que em conjunto com outras 19 pessoas, fundou a
primeira Cooperativa de Crdito da Amrica Latina. Atualmente, existem em torno de 1380
cooperativas de crdito, 38 Centrais Estaduais e 4 Confederaes, sendo alicerado
basicamente em 5 sistemas de crdito, entre eles o SICOOB e o SICREDI (PORTAL DO
COOPERATIVISMO DE CRDITO, 2011).
Ainda no h conceito legal especfico de cooperativa de crdito, nem mesmo depois
que elas foram equiparadas s instituies financeiras pela Lei 4.4595/1964 e passaram a
serem fiscalizadas pelo Banco Central (BACEN). De modo geral, pode-se dizer que as
cooperativas de crdito so instituies financeiras que funcionam maneira de um banco e,
no Brasil, esto sujeitas s normas do BACEN, alm das normas legais prprias do sistema
cooperativo brasileiro (PINHO, 2006).
Dessa forma, assim como as empresas de capital aberto de modo geral, as cooperativas
tambm apresentam inmeras empresas em sua estrutura e podem ser consideradas entidades
econmicas passveis para realizao de mtodos contbeis permitindo a adequada anlise
pelo mercado. Segundo Almeida (1991, p. 18) as demonstraes contbeis consolidadas so
de importncia vital para o conhecimento da real situao do grupo de sociedades e
2 REFERENCIAL TERICO
Nesta seo so abordados os aspectos gerais sobre as demonstraes contbeis,
mtodo de equivalncia patrimonial, as demonstraes contbeis consolidadas e os estudos
relacionados ao tema.
2.1 DEMONSTRAES CONTBEIS
A Contabilidade objetiva oferecer informaes relevantes a respeito da situao
patrimonial e financeira das empresas. Apesar de um progresso significativo no Brasil, a
melhora da qualidade dessas informaes tem sido objeto de estudos e pesquisas de diversos
rgos nacionais, tais como o Comit de Pronunciamento Contbil (CPC), o Conselho Federal
de Contabilidade (CFC), alinhados aos organismos internacionais como o IASB, a fim de
proporcionar mais clareza e objetividade aos investidores interessados.
De modo geral, de acordo com o CPC 26, as demonstraes contbeis tm o propsito
de atender as necessidades informacionais de usurios. Seu objetivo proporcionar
informao sobre a posio patrimonial e financeira, do desempenho e dos fluxos de caixa da
entidade que seja til no processo decisrio ao mesmo tempo em que apresenta, de modo
estruturado, a posio patrimonial e financeira e do desempenho da entidade. Assim, as
demonstraes contbeis objetivam apresentar os resultados da atuao da administrao na
gesto da entidade e sua capacitao na prestao de contas quanto aos recursos que lhe foram
confiados.
Para satisfazer a esse objetivo, a entidade deve elaborar e divulgar suas informaes
contbeis atravs de um conjunto de demonstraes que deve incluir, principalmente, o
Balano Patrimonial, a Demonstrao do Resultado, a Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido, a Demonstraes dos Fluxos de Caixa, a Demonstrao do Resultado
Abrangente, a Demonstrao do Valor Adicionado e as Notas Explicativas. Essas informaes
ajudam os usurios das demonstraes contbeis na previso dos futuros fluxos de caixa da
entidade e, em particular, a poca e o grau de certeza de sua gerao (COMIT DE
PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS 26).
Assim, conforme ICPC 09, item 9, qualquer entidade que possua investimento em
coligada, em controlada ou em controlada em conjunto pode, alm de suas demonstraes
individuais, ou individuais e consolidadas, elaborar e apresentar tambm as demonstraes
separadas.
2.3 DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS
A consolidao das demonstraes contbeis tem se apresentado como instrumento de
avaliao para entidades que possuem participao acionria em outras empresas. Para
Iudcibus e Marion (2000, p. 236) a consolidao visa apresentar a situao financeira e
econmica de diversas empresas como se fosse uma nica empresa. Alm disso, possibilitam
uma viso econmica de forma integrada do grupo empresarial gerando informaes de
extrema importncia aos usurios internos e externos. Segundo Iudcibus et al. (2010, p. 647)
a consolidao permite uma viso mais geral e abrangente e melhor compreenso do que
inmeros balanos isolados de cada empresa.
Sendo assim, sero observadas as regras de consolidao operacional estabelecidas
pelo BACEN , inclusive aquelas previstas no Plano Contbil das Instituies do Sistema
Financeiro Nacional, Captulo 1 - Normas Bsicas, Seo 21 - Consolidao Operacional das
Demonstraes Financeiras (BACEN, 2011, p. 1) que afirma:
(...) a consolidao operacional das demonstraes financeiras resulta da utilizao
de tcnica apropriada que visa apurar informaes contbeis de duas ou mais
instituies integrantes de conglomerado financeiro, como se em conjunto
representassem uma nica entidade.
Ainda de acordo com o CPC 36, item 18, participao dos no controladores nos
ativos lquidos composta:
(i) do montante da participao dos no controladores na data da combinao inicial,
calculada em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao
de Negcios; e
(ii) da participao dos no controladores nas variaes patrimoniais das controladas
consolidadas desde a data da combinao.
impostos pela legislao e o produto final resultante das tcnicas de elaborao conforme
ensinamentos dos principais tericos das Cincias Contbeis. Conforme Souza e Bezerra
(2003), a utilidade da consolidao de balanos eminentemente gerencial, porm existem
dois grupos interessados nesse tipo de situao: os usurios internos e os usurios externos.
No primeiro grupo esto os administradores, controllers ou gerentes, ou seja, aqueles que
observaro o retorno sobre o patrimnio e o desempenho empresarial atravs da anlise das
demonstraes financeiras. O outro grupo formado por acionistas, empregados,
fornecedores, governo, concorrentes e outros usurios interessados nas informaes contbeis
da empresa para fins de comparao, alternativas de investimento, capacidade financeira e
outras situaes favorveis.
Os autores Machado e Santos (2004) publicaram o artigo Demonstraes
consolidadas pr-forma: importncia avaliada em um caso real, na Revista Contabilidade e
Finanas e abordaram a consolidao das demonstraes contbeis quando ocorre a aquisio
do controle de empresas, enfatizando a questo da comparabilidade das demonstraes entre o
perodo da aquisio, o anterior e o posterior ao evento da aquisio. Trata-se de um estudo de
caso efetuado na empresa Andrade Gutierez S. A, holding que tem participaes em
controladas que atuam em variados segmentos como construo pesada, telecomunicaes e
investimentos imobilirios. O artigo evidencia a importncia da consolidao das
demonstraes contbeis, principalmente no exerccio social em que ocorre a aquisio do
controle de empresas, pois, ao se inserir uma nova sociedade no consolidado, pode haver uma
perda de comparabilidade com o ano anterior e com o posterior a sua aquisio. Alm disso, o
trabalho ressaltou que, embora a consolidao seja normatizada, sua elaborao e publicao
devem ir alm do exigido atravs de normas e leis, aumentando assim a capacidade
informativa das demonstraes contbeis.
O estudo de Garcia et al. (2008) buscou apresentar as principais diferenas entre
demonstraes contbeis por segmento econmico e geogrfico e demonstraes contbeis
consolidadas e teve como ttulo Demonstraes contbeis por segmento e demonstraes
contbeis consolidadas, um estudo comparativo. A Segmentao da informao contbil,
segundo os autores, colabora para a evidenciao das atividades que a empresa opera e com
isso possvel apresentar como cada segmento econmico ou geogrfico colabora para a
formao de todo o resultado empresarial. J a principal finalidade da consolidao
apresentar os resultados de uma entidade controladora e de suas controladas como se fosse
uma s entidade e permite, por conseguinte, que seja feita uma anlise mais abrangente e uma
melhor compreenso do que as demonstraes isoladas. Assim, enquanto a consolidao
busca demonstrar a fora do grupo empresarial, a segmentao busca apresentar quanto cada
segmento contribui para a formao da situao patrimonial consolidada.
3 PROCEDIMENTOS METODOLGICOS
Para a elaborao deste estudo, foram utilizados alguns mtodos de pesquisas a fim de
facilitar o desenvolvimento do assunto. Para desenvolver uma investigao, necessrio,
primeiramente definir o tipo de pesquisa, o qual depende dos objetivos do estudo e da
natureza do tema a ser investigado (GRESSLER, 2004).
Vale ressaltar que para a conduo de uma pesquisa fundamental que se entenda de
maneira clara como ser realizada, alm de compreender suas caractersticas. Assim, os
principais tipos de pesquisa utilizados nesse estudo foram a pesquisa exploratria, a pesquisa
qualitativa e o estudo de caso.
A consolidao de balanos em um sistema cooperativo de crdito uma ferramenta
importante para a organizao. Apesar de ser um procedimento realizado por vrias
instituies, no h muitos artigos, pesquisas e at mesmo bibliografia especfica sobre o
assunto o que ocasiona a dificuldade da explorao dos fatos. Por isso, quanto aos objetivos, o
estudo caracteriza-se como uma pesquisa exploratria, a qual busca explorar assuntos que
possuem poucos referenciais acadmicos sobre o tema. Para Santos (2000, p. 26):
Explorar tipicamente a primeira aproximao de um tema e visa criar maior
familiaridade em relao a um fato ou fenmeno. Quase sempre busca-se essa
familiaridade pela prospeco de materiais que possam informar ao pesquisador a
real importncia do problema, o estgio em que se encontram as informaes j
disponveis a respeito do assunto, e at mesmo, revelar ao pesquisador novas fontes
de informao. Por isso, a pesquisa exploratria quase sempre feita como
levantamento bibliogrfico, entrevistas com profissionais que estudam/atuam na
rea, visitas a web sites etc.
10
11
12
13
14
15
18.767
5.520
Adm Bens
Adm
Consrcio
42
255
Adm
Eliminao
Cartes
896
1.962.133
1.441.095
2.637
1.119
6.389
Operaes de Crdito
2.640.627
23.903
537
128
26
29.963
27
1.482
38.851
166
23.241
125
3.414
Investimento
35.774
Imobilizado
2.944
161
23.239
1
20
68
8.865
24.531
6.798
36.049
4.250
Intangvel
TOTAL
1.962.133
3.756
1.447.484
2.640.627
54.556
1.519
295
133
6.263.019
19.031
133.369
Aplicaes Interfinanceiras de
Liquidez
Outros Crditos
6.448
133.369
Consolidao
Total
105
4.545
35.767
30.029
35.767
13
3.347
29.795
222
45.970
6.293.292
Adm
Eliminao
Cartes
Consolidao
Total
Passivo + PL
Banco Corretora
Adm Bens
Adm
Consrcio
Depsitos Totais
3.343.734
Operaes Compromissadas
1.706.663
Relaes Interfinanceiras
10.203
3.333.531
1.706.663
7.926
7.926
Emprstimos/Repasses
966.835
966.835
Outros Passivos
105.878
5.779
70
2.069
32.347
Patrimnio Lquido
131.985
3.086
24.461
4.728
3.703
35.767
132.195
6.263.019
8.865
24.531
6.798
36.049
45.970
6.293.292
TOTAL
146.142
16
R$ 6.448, registrado no grupo Disponibilidades no ativo do Banco, deve ser eliminado com os
saldos registrado na conta Depsito Totais, no Passivo de cada uma das Administradoras.
Dessa mesma forma, as Administradoras possuem Cdulas de Depsito Bancrio (CDBs)
registrados na conta Ttulos e Valores Mobilirios, no ativo do Banco, no valor de R$ 3.756,
tambm eliminado na conta Depsito Totais, no Passivo das Administradoras, depsitos
totais, pois representam um depsito a prazo.
A partir dessas eliminaes e das consolidaes dos saldos, possvel observar que o
Balano Patrimonial consolidado do Banco e suas empresas controladas fornece a verdadeira
situao patrimonial e financeira desse grupo de empresas inter-relacionadas, proporcionando
assim uma anlise adequada para o segmento bancrio do Sistema Sicredi.
4.3 CONSOLIDAO DAS COOPERATIVAS DE CRDITO E CENTRAIS
As Cooperativas de Crdito do Sicredi atuam na captao, administrao e
emprstimos de recursos financeiros e prestao de servios, agregando renda aos seus
associados. Para atender s necessidades dos associados, elas contam com empresas
corporativas que atuam com a funo principal de oferecer apoio tcnico e maior
especializao ao negcio. Estas Cooperativas so compreendidas em cinco Centrais
Estaduais: Central Sicredi RS, Central Sicredi Paran, Central Sicredi So Paulo, Central
Sicredi Brasil Central, que engloba Mato Grosso do Sul, Gois e Tocantins e a Central Sicredi
MT, que congrega os estados do Mato Grosso, Rondnia e Par (SICREDI, 2011).
A consolidao das demonstraes contbeis das Cooperativas de Crdito do Sicredi e
as suas Centrais realizada para fins gerenciais, para atender a gesto estratgica. Porm,
essas demonstraes consolidadas no so exigidas pelo BACEN e nem divulgadas ao
pblico externo. Isso confirma que esse procedimento realizado como uma ferramenta
gerencial de apoio s decises da Cooperativa e do Sistema Sicredi.
Na Tabela 2, apresentada a consolidao das contas patrimoniais entre a Cooperativa
e a Central Sicredi RS, os dados so referentes ao ms de dezembro de 2010.
17
Central
28.334
28.337
1.812.791
1.398
858.730
21.168
860.128
1.239
974.956
976.195
2.435.959
50.414
50.414
2.435.959
Outros Crditos
55.188
30.906
13.996
72.098
12.085
88
Disponibilidades
Relaes Interfinanceiras
Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
Ttulos e Valores Mobilirios
Operaes de Crdito
1.791.624
12.173
Impostos Diferidos
Permanente
212.940
20.345
86.248
147.037
Investimento
134.385
19.279
86.248
67.417
Imobilizado
65.479
1.066
Intangvel
13.076
TOTAL
4.559.934
66.545
13.076
1.935.441
1.942.282
4.553.094
Passivo + PL
Depsitos Totais
Coops
Central
2.730.919
1.808.892
Operaes Compromissadas
Arrecadaes
Relaes Interfinanceiras
9.362
9.362
6.782
Emprstimos/Repasses
910.132
Outros Passivos
116.619
Patrimnio Liquido
TOTAL
2.748.187
6.782
50.414
859.703
35.024
13.996
137.647
786.121
91.524
86.248
791.413
4.559.934
1.935.441
1.942.282
4.553.094
18
conta Depsitos Totais, no Passivo das Cooperativas Centrais, por se tratar de um depsito
vista realizado pela cooperativa em sua Central. Ocorre tambm a eliminao na conta
Operaes de Crdito, no Ativo das Centrais, no valor de R$ 50.414, referente s operaes
de crdito rural repassados aos associados. Nas Cooperativas esse valor registrado como um
emprstimo ou repasse registrado, no Passivo. Dessa mesma forma ocorre eliminao de R$
13.996 na conta Outros Crditos, no Ativo, com a conta Outros Passivos referentes a outros
tipos de concesses de crdito aos associados. O valor de Investimento da controladora em
cada controlada e o correspondente valor no Patrimnio Lquido da controlada tambm so
eliminados.
Observa-se que as modificaes decorrentes das eliminaes no Balano Patrimonial,
o saldo consolidado, geram informaes reais da situao patrimonial e financeira do
segmento Cooperativo, uma vez que, atualmente, so divulgados os balanos isolados dessas
cooperativas de crdito.
4.4 CONSOLIDAO CONJUNTA DAS COOPERATIVAS, CENTRAIS, BANCO E
SUAS CONTROLADAS
Conforme a subseo 4.2, o BACEN exige que o Sistema Sicredi consolide e divulgue
apenas as demonstraes financeiras do Banco Cooperativo Sicredi e suas controladas,
abrangendo somente a atividade financeira do Sistema Sicredi. Para fins gerenciais, o Sistema
Sicredi consolida as demonstraes financeiras das Cooperativas de Crdito e as suas Centrais,
conforme apresentado na subseo 4.3. O que se observa o uso de duas metodologias de
consolidao parcial, em relao ao Sistema Sicredi num todo. No entanto, no se tem uma
consolidao que apresente a situao patrimonial, econmica e financeira do Sistema Sicredi,
de modo completo.
A necessidade de realizar a consolidao das demonstraes financeiras que
contemple todo o Sistema Sicredi eminente. A fim de expandir seus negcios, o Banco
Cooperativo Sicredi firmou um acordo de investimento com a empresa Rabo Financial
Institutions Development BV (RFID), uma das empresas do grupo holands RABOBANK.
Atravs deste acordo, a RFID deter participao de 30% no capital social do Banco
Cooperativo Sicredi e essa parceria proporcionar o intercmbio de informaes e de
conhecimentos tcnicos entre os dois grupos.
Sendo assim, verifica-se a necessidade de o Sistema Sicredi apresentar maior
transparncia e accountability para seu novo investidor, no s da parte do Banco
19
Cooperativo Sicredi mas sim, de todo o Sistema Sicredi. A Tabela 3 mostra a consolidao do
Balano Patrimonial, em 31 de dezembro de 2010, contemplando o Banco Cooperativo
Sicredi e suas controladas bem como as Cooperativas e suas Centrais. Ou seja, todas as
empresas do Sistema Sicredi que possuem atividade mercantil-financeira.
Tabela 3: Balano Patrimonial Consolidado Cooperativas, Centrais e, Banco e suas
Controladas, em 31 de dezembro de 2010 (em milhares R$)
Balano Patrimonial
Ativo
Banco + Controladas Centrais + Coops Eliminao Consolidao Total
Disponibilidades
19.031
69.759
88.790
133.369
36.577
169.946
1.962.133
1.352.011
1.349.374
1.964.770
1.447.484
1.685.787
1.083.027
2.050.244
Operaes de Crdito
2.640.627
4.468.020
1.622.740
5.485.907
54.556
134.934
349
189.141
1.519
25.872
27.391
Impostos Diferidos
4.545
4.545
30.029
262.900
111.728
181.200
13
116.224
111.728
4.509
29.795
122.692
152.487
222
23.984
24.205
6.293.292
8.035.858
Relaes Interfinanceiras
Outros Crditos
Permanente
Investimento
Imobilizado
Intangvel
TOTAL
4.167.218
10.161.931
Passivo + PL
Banco + Controladas Centrais + Coops Eliminao Consolidao Total
Depsitos Totais
3.333.531
Operaes Compromissadas
1.706.663
Arrecadaes
4.538.210
1.354.225
6.517.515
1.026.756
679.907
14.997
14.997
7.926
11.228
19.154
Emprstimos/Repasses
966.835
1.788.077
1.622.740
1.132.173
Outros Passivos
146.142
326.087
51.769
420.460
Patrimnio Lquido
132.195
1.357.260
111.728
1.377.727
6.293.292
8.035.858
4.167.218
10.161.931
Relaes Interfinanceiras
TOTAL
20
Mobilirios (CDI) so eliminados parte com a conta Depsitos Totais e outra com Operaes
Compromissadas.
A vantagem dessa metodologia o fato de os saldos patrimoniais consolidados
apresentarem a situao do Sistema Sicredi junto a terceiros, isto , sem qualquer valor que
seja de operaes inter companhias que compe o conglomerado. Alm disso, a metodologia
permite dimensionar de maneira coerente os saldos das contas existentes na empresa, de modo
que os principais interessados compreendam a real situao da entidade.
4.5 ANLISE COMPARATIVA
As demonstraes contbeis consolidadas permitem uma melhor anlise das contas
patrimoniais de um grupo de empresas inter-relacionadas, sejam usurios internos ou
externos. A partir dos dados analisados nas subsees 4.2 a 4.4, verificam-se alguns aspectos
importantes entre as trs metodologias de consolidao. Na subseo 4.2, as demonstraes
so consolidadas entre o Banco Cooperativo Sicredi e suas empresas controladas, atendem as
exigncias do BACEN. Na subseo 4.3, so consolidadas as informaes entre Cooperativas
de Crdito e as Centrais, proporcionando uma melhor avaliao por rea de atuao de cada
central e atendendo assim, de forma gerencial, o interesse dos gestores estratgicos. J Na
subseo 4.4, apresentada a consolidao de todas as empresas que possuem atividade
mercantil-financeira no Sistema Sicredi, ou seja, unificada a consolidao da atividade
bancria e da atividade cooperativa, em um nico demonstrativo.
A principal diferena dentre as metodologias apresentadas o fato de que apenas o
segmento financeiro do Sistema Sicredi, representando pelo Banco Cooperativo Sicredi, est
obrigado a consolidar suas demonstraes financeiras e divulg-las. Apesar de as
Cooperativas de Crdito serem equiparadas s instituies financeiras, essas so excludas da
consolidao obrigatria. No entanto, como de interesse do Sistema Sicredi a consolidao
das Cooperativas de Crdito e suas Centrais tal procedimento realizado apenas para fins
gerenciais estratgicos.
Contudo, a prpria gesto estratgica do Sistema Sicredi defende a consolidao
conjunta das Cooperativas de Crditos e suas Centrais bem como do Banco Cooperativo
Sicredi e suas Controladas, conforme exposto na subseo 4.4. Essa metodologia de
consolidar todos os segmentos do Sistema Sicredi gera melhor informao sobre a sua
situao econmica, financeira e patrimonial, propiciando melhor anlise por parte de
investidores, gestores, mercado financeiro e empresas de avaliao de riscos. Atualmente, tal
21
22
23
24
YIN, Robert K. Estudo de Caso: planejamento e mtodos. 3 ed. Porto Alegre: Bookman,
2005.
ZYLBERSZTAJN, Dcio; NEVES, Marcos Fava. Economia e Gesto dos Negcios
Agroalimentares: indstria de alimentos, indstria de insumos, produo agropecuria,
distribuio. So Paulo: Pioneira, 2000.