Universidade São Tomás de Moçambique

FacuFaculdade de Ciências Económicas e Empresariais

FINANÇAS EMPRESARIAIS

Jenifer Dilermando Quive

202041092

TRABALHO PRÁTICO

Docente:
 Msc. Messildes Hermínio

Maputo, Outubro de 2021

 PARTE I - Questões de Múltipla Escolha
Respostas:
1–D
2–B
3–B
4–D
5–A
PARTE II – Questões Abertas
Respostas:
1. A função da contabilidade é gerar informações confiáveis para que a tomada de
decisões relativas ao património sejam mais acertivas e dotadas de credibilidade , a função
da gestão financeira é de efetuar estudos consequentes para o conhecimento atempado da
situação económica e financeira da organização, gerando informação relevante para a gestão
do risco do negócio. O papel integrado da gestão financeira e da contabilidade presta
informações necessárias e auxilia no fornecimento de dados que servem como bases para
criação de metas de médio e longo prazo, já a gestão financeira é responsável pela análise
do negócio a fim de que sejam alcançados os efetivos finais da organização.

2. Essa afirmação em suma traduz que o objetivo de uma empresa é unicamente

produzir dinheiro.

3. A diferença entre lucro e cash flow é que o termo correto é lucro líquido, ou seja,
aquilo que sobra sem a incidência futura de tributos ou despesas,esse é o valor final que
obtemos após todas as deduções de custos, taxas e gastos. A margem de lucro tende a variar
de acordo com o negócio. Por isso, em alguns momentos, é necessário contar com a ajuda
de ferramentas contábeis, enquanto que o cash flow pode ser definido como o dinheiro que
entra e sai de uma empresa, num período de tempo específico, é também chamando o fluxo
de tesouraria.

4. a) Receitas de vendas, dedução de impostos, receita líquida, custos de venda, lucro

ou resultado bruto, despesas com vendas, despesas financeiras.
A Demonstração do Resultado do Exercício consiste em um resumo das operações
financeiras da empresa durante determinado período, visando esclarecer se a empresa teve
lucros ou prejuízos.

b) Recebimentos de vendas, de duplicatas, financiamento ou empréstimos, capital de novos

sócios ou acionistas. Fluxo de Caixa é um importante instrumento de controle de todo o
dinheiro que entra e sai do caixa.

c) Reflete as transações de caixa das atividades operacionais, das atividades de investimento

e das atividades de financiamento, bem como a apresentação de uma conciliação de um
resultado e um fluxo de caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, visando fornecer
informações sobre os efeitos líquidos das transações operacionais e demais eventos que
afetam o resultado.

5. É a partir da Demonstração do Fluxo de Caixa que importantes decisões são tomadas

em uma empresa, pois é através da utilização de seus dados, e de variáveis, que o
administrador realiza projeções futuras. Os dados que compõem um fluxo de caixa são as
operações em que recursos financeiros são movimentados. Os principais em os seguintes:

Entradas – contas a receber, dinheiro de sócios, empréstimos, vendas, saldo de aplicações,

cheques à vista, cheques pré-datados, entre outras.

Saídas – contas a pagar, compras à vista, pagamento de empréstimos, despesas gerais (custos
fixos), salários, entre outras.

As projeções futuras realizáveis através da utilização adequada do fluxo de caixa fornecem

importantes informações que servem de subsídios para a tomada de decisões. É através do
fluxo de caixa que se torna possível a integração das informações do caixa central, com as
informações das contas de aplicação, contas correntes, etc. São exemplos de informações:

- Prognosticar as necessidades de captação de recursos em determinado período, quando a

projecção das saídas será maior do que as entradas;

- Prever os períodos em que haverá sobras.

- Avaliar a capacidade da empresa em gerar recursos para suprir o aumento das necessidades
de capital de giro.
- Idealizar projetos de expansão e investimento na empresa.

PARTE III – Questões Práticas

Respostas:
Exercício 2
Método Indirecto

DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA

Ordem ACTIVIDADES OPERACIONAIS USD
1 Resultado líquido 1950.00
2 Amortizações 120.00
3 Clientes -500.00
4 Inventários -500.00
5 Fornecedores 1000.00

Fluxo de caixa gerado pelas actividades operacionais 2070.00

ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO
7 Investimento em activos permanentes 0.00
Fluxo de caixa gerado pelas actividades de Investimento 0.00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO
8 Aumento de empréstimos bancários 470.00
9 Pagamento de dividendos -850.00
10 Aumento do IRPC a pagar 1050.00
Fluxo de caixa gerado pelas actividades de Financiamento 670.00
11 Variação de caixa 800.00
12 Caixa no início do período 1500.00
13 Caixa no final do período 2300.00
 Exercício 3
DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA
Rúbrica ACTIVIDADES OPERACIONAIS USD
1 Resultado líquido 213.48
2 Contas a receber -60.00
3 Stocks -200.00
4 Contas a pagar 30.00
5 Outros credores 10.00

Fluxo de caixa gerado pelas actividades operacionais -6.52

ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO
7 Investimento em activos permanentes -230.00
Fluxo de caixa gerado pelas actividades de Investimento -230.00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO
8 Aumento de títulos a pagar 50.00
9 Aumento de títulos de longo prazo 174.00
10 Pagamento de dividendos -61.50
Fluxo de caixa gerado pelas actividades de Financiamento 162.50
11 Variação de caixa -70.00
12 Caixa no início do período 80.00
13 Caixa no final do período 10.00
 Exercício 4
Método Indirecto

DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA

Rúbrica ACTIVIDADES OPERACIONAIS USD
1 Resultado líquido 16000.00
2 Clientes -51800.00
3 Inventários -1000.00
4 Outras contas a receber 600.00
5 Fornecedores -5600.00
6 Outras contas a pagar 3200.00
Fluxo de caixa gerado pelas actividades operacionais -38600.00
ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO
7 Investimento em activos permanentes 0.00
Fluxo de caixa gerado pelas actividades de Investimento 0.00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO
8 Financiamento obtidos -25600.00
9 Pagamento de dividendos -4000.00
10
Fluxo de caixa gerado pelas actividades de Financiamento -29600.00
11 Variação de caixa 4000.00
12 Caixa no início do período 12000.00
13 Caixa no final do período 16000.00