Exercício 7

Grupo I

1 - Assinale as afirmações como sendo verdadeiras ou falsas:

1.1 – Os ativos correntes correspondem às aplicações duradouras que se presumem serem

utilizadas para além do decurso normal do ciclo de exploração da empresa.

Verdadeiro □ Falso □
1.2 – São tarefas da Função Financeira a gestão de tesouraria, a gestão do ativo circulante e a
obtenção vantajosa e aplicação racional dos recursos.

Verdadeiro □ Falso □
1.3 – Quando o prazo médio de recebimentos é superior à soma do prazo médio de
inventários e do prazo médio de pagamentos, significa que a empresa recebe dos clientes
antes de pagar as mercadorias aos fornecedores.

Verdadeiro □ Falso □
1.4 – Os objetivos da função financeira é o equilíbrio dos fluxos económicos e financeiros e a
maximização da rendibilidade e valor da organização com o mínimo de riscos.

Verdadeiro □ Falso □

2 - Para cada uma das questões, assinale apenas a opção mais completa e correta:

2.1 – Na ótica dos utilizadores da função financeira o grande acionista preocupa-se pelo:

□ a) valor dos resultados e sua formação;

□ b) conhecimento se a empresa é capaz de honrar todos os seus compromissos;

□ c) desempenho da empresa no futuro;

□ d) Nenhuma das alíneas anteriores.

2.2 – A análise económica financeira deve dar resposta à questão se a empresa tem uma
estrutura adequada que lhe permita honrar os seus compromissos:

□ a) de Curto prazo;

□ b) de Médio e longo prazo;

□ c) As duas alíneas anteriores;

□ d) Nenhuma das alíneas anteriores.

 Grupo II

Da contabilidade da empresa AjustaGF, Lda sintetizou-se o respetivo balanço de 31/12/N.

RUBRICAS
N-1 N
ATIVO
Ativo não corrente
Ativos fixos tangíveis 1.480.504 2.012.005
1.480.504 2.012.005
Ativo Corrente
Inventários 305.000 399.000
Clientes 670.000 950.000
Outras contas a receber 18.000 17.500
Caixa e Depósitos bancários 35.000 75.500
1.028.000 1.442.000
Total do ativo 2.508.504 3.454.005
CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO
Capital próprio
Capital Realizado 750.000 750.000
Reservas 6.000 6.500
Resultados Transitados 97.500 147.500
Resultado liquido 50.000 75.000
Total do capital próprio 903.500 979.000
PASSIVO
Passivo não corrente
Financiamentos obtidos 650.000 1.300.000
Outras contas a pagar 20.000 20.000
Acionistas - -
670.000 1.320.000
Passivo corrente
Fornecedores 345.000 585.000
Acionistas 90.000 70.000
Financiamentos obtidos 500.000 500.000
Outras contas a pagar 4 5
935.004 1.155.005
Total do passivo 1.605.004 2.475.005
Total do capital próprio e do passivo 2.508.504 3.454.005

Relativamente ao ano N apurou-se a seguinte informação:

1) A empresa apresenta na conta Depósitos Bancários em 31/12/N, 10.000 € que estão aplicados
num Depósito a prazo em dólares, cujo reembolso será em N+3. Na data da constituição do
depósito os 10.000 € permitiam adquirir 13.000 dólares, no entanto a cotação em 31/12/N era
de 1 euro - 1,1 dólares.

2) A conta de clientes títulos a receber apresentava um valor de 80.000€ de uma divida, que
ficou acordado ser liquidada 20.000€ em setembro de N+1 e os restantes 60.000 € a partir de
janeiro de N+2.

3) Nos inventário verificou-se que uma referência de produtos valorizada em 50.000€ está
obsoleta e totalmente desatualizada face às necessidades do consumidor.

4) Em Outras Contas a Pagar encontra-se um empréstimo de 20.000 € de sócios que será

reembolsado durante o ano de N+1.

5) Na rubrica de financiamentos obtidos, no passivo corrente, consta uma conta corrente no

valor de 300.000€ utilizada na sua totalidade há já 5 anos.
 Em função da informação disponível, efetue os ajustamentos ao Balanço Contabilístico que
entenda convenientes, para construir o Balanço Financeiro e explique os ajustamentos
realizados.

MAPA DE AJUSTAMENTOS
Saldo após
Saldo contabilistico Correções
RUBRICA ajustamentos
Nota Débito Crédito Débito Crédito Débito Crédito

O bser-
vaçõe s

O bser-
vaçõe s

O bser-
vaçõe s

O bser-
vaçõe s

O bser-
vaçõe s
 Grupo III

Da empresa TesteGF, SA sintetizou-se os respetivos balanços financeiros do ano N-2, N-1 e N:

PERIODOS
RUBRICAS
N-2 N-1 N

ATIVO

Ativo não corrente

Ativos fixos tangíveis 1.200.000 1.357.500 1.405.000
Ativos intangíveis 95.000 105.000 35.000
Total Ativo não Corrente 1.295.000 1.462.500 1.440.000

Ativo Corrente
Inventários 125.500 145.250 195.750
Clientes 95.750 87.750 125.750
Adiantamentos a fornecedores 5.000 8.000 10.000
Outras contas a receber 50.000 37.000 15.000
Caixa e depósitos bancários 15.500 15.500 15.500
Total Ativo Corrente 291.750 293.500 362.000
Total do ativo 1.586.750 1.756.000 1.802.000

CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO

Capital próprio
Capital realizado 750.000 750.000 750.000
Reservas 150.000 150.500 68.000
Resultado líquido do período 4.250 3.000 1.500
Total do capital próprio 904.250 903.500 819.500

PASSIVO
Passivo não corrente
Financiamentos obtidos 450.000 550.000 550.000
Total Passivo não corrente 450.000 550.000 550.000

Passivo corrente
Fornecedores 74.500 104.500 199.250
Estado e outros entes públicos 3.000 3.000 3.250
Financiamentos obtidos 95.000 115.000 125.000
Outras contas a pagar 60.000 80.000 105.000
Total Passivo Corrente 232.500 302.500 432.500
Total do passivo 682.500 852.500 982.500
Total do capital próprio e do passivo 1.586.750 1.756.000 1.802.000

Outras Informações N-2 N-1 N

Vendas 925.000 1.025.500 1.100.500
Compras + FSE 701.250 816.575 915.325
CMVMC 693.750 769.125 825.375
Taxa de IVA: 23%
 Calcule os seguintes indicadores e face aos resultados obtidos, comente do ponto de vista
económico-financeiro o resultado individual de cada indicador e a respetiva evolução.

Rácio / Indicador N-2 N-1 N

Liquidez geral

Liquidez reduzida

Liquidez imediata

Prazo médio de recebimento

Prazo médio de pagamento

Prazo médio de inventários

Rotação do ativo

Solvabilidade geral

Autonomia financeira
Emita a sua opinião quanto aos aspetos mais positivos e negativos da situação financeira da
empresa, fazendo sugestões que permitam melhorar a sua performance, nos próximos anos.

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Bom trabalho!