AULA 1 - Não ter obrigação de uma ´meta´, de ter que tirar dinheiro todo dia do

mercado, e sim, quando o mercado estiver bom de tirar dinheiro extrair o máximo,
se não estiver bom, não fazer nada.

*No 5o estágio, não se quebra regras do tradesystem.

Teoria da perspectiva - negação da perda só faz com que aumentemos a perda. (Barco
afunda, em vez de pular fora do barco, fica no barco na esperança que ele vai
desafundar.)

Medo de devolver o que está ganhando faz com que saia antes da operação - ou seja,
quando ganha, ganha pouco, quando perde, perde muito.

*TEM QUE:

- Fazer o diário
- Observar como está se sentindo - se há ansiedade ou o lote está grande ou não
sabe/não tem certeza do que está fazendo
- Manejo de risco
- Não pode ficar mudando de tradesystem - utilizar apenas um e aperfeiçoá-lo

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ANÁLISE TÉCNICA FUNDAMENTALISTA

♥ ANÁLISE TÉCNICA OU ANÁLISE GRÁFICA ESTUDA O COMPORTAMENTO DO PREÇO E O VOLUME DA

AÇÃO

( é a informação que a bolsa nos fornece a cada segundo)

♥ O PREÇO É O RESULTADO DA INTERAÇÃO ENTRE OFERTA ( FORÇA VENDEDORA ) E DEMANDA

( FORÇA COMPRADORA):

- SE A DEMANDA FOR MAIOR QUE A OFERTA O PREÇO SUBIRÁ, OU

- SE A OFERTA EXCEDER A DEMANDA O PREÇO CAIRÁ.

♥ OS PREÇOS TRABALHAM EM TENDÊNCIA

♥ OS GRÁFICOS REFLETEM O COMPORTAMENTO E AS EXPECTATIVAS DO MERCADO

♥ OS GRÁFICOS FORMAM PADRÕES QUE SE REPETEM AO LONGO DO TEMPO

( o que junto com a tendência e marcações corretas, vão nos auxiliar na tomada de
decisão).

O preço se movimenta em três direções: PARA CIMA, PARA BAIXO OU LATERALMENTE.

*Médias móveis é uma ferramenta de apoio - um conceito matemático - o preço tende a

sempre voltar na média.

*Indicadores servem para CONFIRMAR o que o preço está dizendo. Se não confirma,
então posso desconfiar do preço. Ele pode dar o sinal de quando o preço
está me enganando.

*Não operamos indicador, operamos PREÇO. O indicador serve para CONFIRMAÇÃO.

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TEORIA DE DOW

*Em uma tendência de alta - compramos quando o topo é rompido porque sinaliza que
houve um topo mais alto e o stop fica no fundo porque se perder aquele fundo
me sinaliza um fundo mais baixo - (ou acabou a tendência ou a tendência está
ameaçada.

*Grafista profissional não fica tentando prever o que vai acontecer, e sim reage ao
movimento dos preços.

*Análise técnica serve para criarmos a nossa estratégia.

*Não podemos prever o que o mercado vai fazer, mas podemos ter um palpite de acordo
com as probabilidades e aí decidir por tomar o risco se as probabilidades forem
bem grandes dele fazer algo.

*Preço é a informação mais importante da análise técnica - precisamos observar ele

para saber a interação entre oferta e demanda. (Abertura, fechamento, máx e mín)

*EX.: 2 gráficos iguais em períodos diferentes - semanal tendência de alta, diário

com tendência de baixa:

-Operar tendência de baixa nesse caso não está errado, pois a pessoa está operando
o movimento dominante naquele período - nesse caso um período mais curto. (2 meses
por ex.)
*Estrategias diferentes sem conflito nenhum - longo prazo comprado e médio vendido.
Tem que operar a tendência dominante do período - timeframe.

*Gráficos com base semanal são utilizados para perfis de médio a longo prazo;
*Estratégias de curto a médio prazo podem ser feitas a partir do gráfico com base
diária
*Para o curtíssimo prazo, podemos tomar nossas decisões a partir do gráfico
intraday - 15,30 e 60 min etc.

ESCALAS:

LOGARITMICA - Gráfico é calculado em valores percentuais. - Conseguimos analisar

toda a evolução do ativo.
LINEAR - Não consegue reproduzir com fidelidade as fortes oscilações do preço

WALL STREET JOURNAL - fundado pelo Charles Dow. (Jornal financeiro mais importante
do mundo)

INDÍCE DOW JONES - Criado pelo Charles dow, no séc 19 e o sócio dele Edward Jones,
para mapear o mercado e servir de instrumento para confirmar a direção do mercado e
confirmar as operações dele com ações.
As principais empresas da época era do setor
ferroviário

Após o crash, ele criou outro indice - DOW JONES INDUSTRIAL (Que é o que
acompanhamos atualmente todos os dias.)

também criou o DOW JONES TRANSPORTES com os "sobreviventes" do setor ferroviário.

DOW JONES INDUSTRIAL começou com 18 ações e hoje em dia está com 30.

PORQUE SEGUIMOS O SP500 E NÃO O DOW JONES - o indice dow jones é calculado por uma
média aritmética simples (ou seja) se uma empresa que vale 1 milhao cai 1%
(10 mil) e uma empresa que vale 100 mil cai 1% - (1mil) elas tem o mesmo peso no
calculo do indice dow jones.
O indice SP500 - são 500 ações e é feito um calculo com valor ponderado de mercado
- é mais representativo em termos economicos e em quantidades de empresa,
sem contar que 88 empresas são do setor da economia americana.

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PRINCIPIOS TEORIA DE DOW -

*UM INDICE PRECISA SER CONFIRMADO PELO OUTRO - ou seja, o dow jones industrial,
precisa estar sendo confirmado
pelo dow jones transporte (se ta produzindo muito, tem que chegar o consumidor,
então está sendo transportado) em geral hoje em dia fazemos dow jones com sp500
e no brasil IBOV com IBRX.

*IBOV - tem a média ponderada por negociabilidade, por volume.

*IBRX - tem a média ponderada por capitalização,
então, não temos muito um "2º indice para confirmar" o que podemos fazer é olhar os
setores - matéria prima básica - (vale, petro etc) financeiro (itau, bradesco, etc)

Quem manda no mercado brasileiro há alguns anos são os gringos - (investem em real
para depois converter em dólar), então podemos fazer a "dolarização" para
observar por ex. se ele rompeu, confirmou um pivot.

Também tem as principais ações brasileiras negociadas na bolsa americana como:

BR20.
Ou seja, acabamos encontrando outras correlações para serem feitas.

Então podemos fazer o IBOV com os principais setores da economia. (por ex. setor de
dividendos - não segue muito o ibov, em um cenário de crash a tendência é ele
se segurar + (mechem na carteira e priorizam empresas que pagam dividendos)

*CRASH = cenário de correção.

*BLUESHIPS - são as + liquidas.

OU SEJA: No momento em que o IBOV começa a cair e o setor de dividendos começa a

SUBIR, pode estar havendo uma migração de ações bluships para dividendos porque o
mercado está antecipando uma correção mais aguda.

1) OS PREÇOS DESCONTAM TUDO - tudo o que eu preciso saber está no preço. As

empresas fazem o trabalho e aumentam ou diminuem a oferta e demanda então o preço
tende
a cair ou subir. Até inside information está no preço. (Exceto coisas que não dá
pra prever e podem acontecer do nada - coisas que não estão no preço)

2) O MOVIMENTO DOS PREÇOS SEGUEM UMA TENDENCIA

3) O MERCADO TEM 3 TENDENCIAS

4) AS TENDENCIAS PRIMÁRIAS TEM 3 FASES -

5) O VOLUME DEVE CONFIRMAR A TENDÊNCIA

O QUE É VOLUME?
Na análise técnica, a quantidade de títulos negociados de uma determinada empresa é
chamado VOLUME.
*O AUMENTO de volume em uma tendência de alta ou de baixa reforça o movimento.
*Volume DECRESCENTE em uma tendência indica fraqueza e exaustão - alguma hora
começa a realização dos trades e o volume caindo pode indicar que podemos também
entrar
em consolidação, caso rompra a consolidação podemos entrar denovo depois.
*Normalmente dentro de acumulações o volume é baixo. (Quando vemos uma consolidação
com alto volume - pode indicar um inside trading, alguém que acha que ali é um
fundo por exemplo e quer comprar muito mas não sai do lugar) De qualquer forma de
vermos uma consolidação com alto volume - a hora em que romper vai ter um movimento
muito forte - explosivo (para cima ou para baixo)
*Colocar a MM20 para saber quando o volume estiver acima, na média ou abaixo dela.
*Um romp. de consolidação por ex. se tiver um volume gigantesco - é de big player e
a probabilidade é ele nem corrigir, pelo tamanho do volume que teve.
*Volume - a cor é neutra. (Não importa a cor.)

6) UMA TENDÊNCIA É VÁLIDA ATÉ ELA SER REVERTIDA

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PRINCIPAIS INSTRUMENTOS DA ANÁLISE TÉCNICA -

*Suportes e resistências
*Linhas de tendência
*candlesticks
*Indicadores
*Fibonacci e Elliot

*Tomas Buskowski - livro - tem a análise de 5 anos de cada uma das ações do sp500 e
mostrou a taxa de acerto de cada padrão. - 2/3 das vezes que rompe uma figura,
o mercado faz o pullback.

*Ex.: Caso rompa uma figura de retângulo com MUITO volume, podemos até entrar no
rompimento - mas com a metade do lote. Ideal é esperar o pullback, porque 2/3 das
vezes vai fazer pullback. Se ela for embora, vou estar com metade do lote. Tomas
buskowski também observou que as figuras que não fazem pullback normalmente
elas não vão tão longe quanto as que fazem pullback. As que fazem pullback voltam
um pouquinho para trás para pegar impulso e ir embora, essas são as MELHORES.
Outro problema de comprar no rompimento: o stop é técnico, então vai ficar no fundo
(ou topo) da figura (topos e fundos asc ou desc) - pode sair BEM CARO (por isso
reduzir o lote)
*Após o pullback, podemos entrar com nosso lote normal, o stop vai ficar mais
barato (menos pontos) e estaremos com mais capital por estar com o lote normal,
então
vamos ganhar mais quando ele andar, além de ser mais seguro.
*Então são 3 locais que pode dar a entrada: no rompimento se tiver volume, após o
pullback quando volta o impulso após padrão de reversão para continuar a tendencia,
e quando confirma rompendo o topo ou fundo que deixou antes do pullback.

*Em uma consolidação 80% dos rompimentos falham - por isso o pullback é importante.
*Em uma tendência clara - 80% dos sinais de reversão também falham - por isso
importante saber o contexto maior mais amplo para ver a floresta, e saber usar o
fibo.

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FASES DA TENDENCIA DE BAIXA -

distribuição (acumulação de topo) baixa sensível - quando rompe (quando rompe e faz
um pullback) e pânico - (quando confirma e vai embora)

FASES DA TENDÊNCIA DE ALTA -

acumulação (de fundo) alta sensível (quando rompe e faz pullback) e euforia -
(confirma e vai embora)

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O QUE É TRIPLE SCREAM:

EX.:

TELA 1 TELA 2 TELA 3

ANÁLISE ENTRADA AJUSTE FINO
SWING TRADE SEMANAL DIÁRIO 60MIN
DAYTRADER 60MIN 15 MIN 5MIN
DAYTRADER2 15MIN 5 MIN 2 MIN
SCALPER 5 MIN 2 MIN 1 MIN OU 100 TICKS
POSITION MENSAL SEMANAL DIÁRIO

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IDENTIFICANDO TOPOS E FUNDOS -

Dizemos que formou um topo - quando a máxima é maior que a máxima da barra anterior
e da barra seguinte.
Dizemos que formou um fundo - quando a mínima é menor que a mínima da barra
anterior e da barra seguinte.

*É importante porque é nos topos e fundos que marcamos suportes e resistências, e é

nos suportes e resistências que o preço reage. Seja rompendo, ou batendo
e repicando, voltando.

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RESISTÊNCIAS

*A resistência representa o nível de preço no qual os vendedores interrompem o

movimento de alta e começam a bater nos compradores, ou os compradores não tem mais
força pra avançar. Os compradores tentam e os vendedores vai lá e bate, tenta
denovo, os vendedores vai lá e bate. Até que chega uma hora que não tem mais
comprador
e a oferta supera a demanda.

*A reta de resistência é identificada por uma linha horizontal traçada a partir de

topos de mesmo nível formados anteriormente.

*Quanto mais vezes os preços testarem e respeitarem a Resistência, mais forte esse
nível será.

*Em tendências de baixa o rompimento da Resistência indica final do movimento.

*Uma nova tendência de alta só será iniciada com o rompimento da Resistência.

O QUE CLASSIFICA UM SUPORTE OU RESISTENCIA COMO FORTE?

*Quanto mais toques ela tiver mais importante ela é.

*Quando mais ela for lembrada no tempo mais importante ela é. Ex.: indice bateu
semana passada em um ponto e caiu, daqui alguns meses bate lá e deixa um padrão de
reversão e entra muito volume - vale a pena entrar nesse trade pois o stop é curto
e tem contexto.
*Quanto maior a amplitude mais forte ela é.
*Quanto maior o timeframe mais forte ela é. Então se quisermos operar reversão nos
5 - devemos operar reversões que acontecerem no 15, 60min, ou talvez até mesmo do
diário. Uma resistência de um 5 min não é tão forte quanto a do 60min por ex. (Ou
seja, tem que ter um bom contexto para operar reversão.)
*Bipolaridade - quando uma resistência é rompida, toda a força que tinha como
resistência vira um suporte forte. Se rompeu e no 1º teste como suporte falhou,
então foi falso rompimento - perigo de desabar.

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*Candlesticks - não é decorar, mas sim saber interpretar - pelo lado PSICOLOGICO,
lei de oferta e demanda, para não precisar decorar nada. O melhor livro de
candlesticks é o CANDLE POWER - GREGORY L. MORRIS
*Tem também JAPANESE CANDLESTICK CHARTING TECHNIQUES - STEVE NISON
* Em português que o Márcio noronha traduziu - Operações lucrativas com
candlesticks - STEPHAN W. BIGALOW
Outros livros bons: Martin J Pring - Análise técnica explicada
Análise técnica das tendencias das ações - Robert D Edward John Mager
*Encyclopedia of candlesticks charts - thomas n. bullkowski
*Análise técnica para leigos
*Trading in the zone - mark douglas

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SUPORTES

*Tudo o que falamos de resistência serve para suportes também.

*Suporte é a interrupção do movimento de baixa.

*A reta de suporte é identificada por uma linha horizonntal traçada a partir de
fundos de mesmo nível formados anteriormente.
*Quando mais vezes o preço testar o suporte mais forte esse nível será
*Em tendências de alta o rompimento do suporte sinaliza final do movimento
*Uma nova tendência de baixa só terá inicio com rompimento do suporte
*Em geral, suporte rompido vira resistência e vice versa

O QUE CLASSIFICA UM SUPORTE COMO FORTE?

*Timeframe - suporte no diário é bem mais forte que um suporte no 15 min, e o de 15

é mais forte que o de 5 min.
*O tempo que no time frame é lembrado - Ex.: gráfico diário, um suporte de um ano
atrás é muito forte, se estou olhando um gráfico de 5 min, ele está fazendo um
suporte: no mesmo ponto de ontem e anteontem, ou um suporte na mínima de ontem, ou
minima de anteontem, ou em um gap que ficou aberto de anteontem etc. (esses
suportes
que são importantes para poder comprar suporte.
*Uma vez que o suporte é rompido, herda toda a força como resistencia, além de
desparar a venda.
*Quanto mais toques tiver,
*Amplitude,
etc. O mesmo que vale pra resistencia vale pra suporte.

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*Retangulo é uma das figuras mais lucrativas que existe, com a maior taxa de acerto
que existe.

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LINHAS DE TENDÊNCIA - LTA/LTB

LTA - une os fundos ascendentes. Venda é quando perde o fundo de um pivot de baixa,
não a linha de tendencia.

CANAL DE ALTA - une os topos ascendentes. - é a linha paralela. linha de retorno.

*A TENDENCIA DE ALTA - é caracterizada por fundos ascendentes

*A LTA é formada pela ligação de pelo menos 2 fundos ascendentes
*Quando a LTA é perdida, temos a sinalização do final da tendencia de alta.

*Reversão na lta ou linha de retorno do canal, o ideal é que tenha volume pra
confirmar, se eu desconfiar, esperar o pullback.

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LTB - une os topos descendentes

CANAL DE BAIXA - une os topos descendentes. - linha paralela. linha de retorno.

Tudo falado na LTA serve para LTB.

Linha de retorno significa que a tendencia é voltar.

*Quando vermos um canal de alta, é obrigatório zerar, ou posicionar o stop curtinho
na minima do candle quando chega perto da linha de retorno.

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CANDLESTICKS

*Estrela cadente na resistencia e martelo no suporte (Se faz falso rompimento e

segura abaixo da resistencia ou acima do suporte - o padrão é mais forte do que se
apenas tocasse no nível.

*Enforcado na resistência e martelo invertido no suporte o ideal é segurar abaixo

da resistencia e acima do suporte (não romper).

*Enforcado e martelo invertido - venda e compra quando romper ou confirmar.

*Estrela cadente e martelo - se for de cor a favor da reversão pode entrar quando
fechar ou perder a minima e máxima. - Se a cor for contrária, esperar perder a
mínima
(estrela na resistência) e máxima do martelo no suporte.

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FIGURAS

*Figuras são releituras dos fundamentos da análise técnica ou teoria de dow,

baseadas nas linhas de tendência, suporte e resistências - observados pelo charles
dow
no séc 19.
*Mas o conhecimento dessas figuras e suas características nos possibilitam
reconhecer mais facilmente alguns padrões e desenvolver estratégias operacionais de
trading, desde as entradas até os objetivos (realização de lucros).

*Figuras são situações aonde não estamos nem em tendência de alta, nem em tendência
de baixa, e traçamos suportes e resistencias, para que quando for rompido,
agente fazer a entrada.
*As figuras são bem interessantes pelo aspecto visual.
EX.: OCO - é um pivot de baixa. Como qualquer outro. É o primeiro pivot de baixa de
uma tendência. Não é porque fez um oco que o mundo vai acabar por exemplo.
Tem outros pivots em uma tendencia de baixa que podem ser muito maior que um oco.

*As figuras são lúdicas.

*Tomar cuidado para não mistificar as figuras e ter um viés errado - (enxergar a
figura antes dela se formar) por ex.: tem um oco, mas forma um pivot de alta e
rompe o ombro pra cima depois de não ter rompido a "linha de pescoço", aí não entra
comprado porque estava com viés de baixa.

Então para isso não acontecer - (visualizar a figura antes dela estar completa e
ter viés errado) temos que continuar observando a teoria de dow, que é o +
importante.

*Então as figuras são interessantes, mas tem que tomar esse cuidado.

*A maior parte das figuras tem as taxas de pullbacks elevadas. 60, 70% das vezes
fazem pullback.

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TRIANGULO SIMÉTRICO - figura de continuação. Mas mesmo sendo uma figura de

continuação, ex.: numa tendencia de alta; ele pode romper para baixo (falhar o
padrão)
e o thomas bulkowski também fez essa estatística - ele fez todos esses estudos.

Triangulo simétrico numa tendencia de alta nada mais é - (mercado subiu forte,
consolidou, e depois rompeu pra cima - é um pivot de alta.) Alvo é 100% da base do
triangulo.

*O stop fica no ultimo fundo ou topo criado pelo triangulo, porque ele pode fazer
pullback. (Podemos esperar o pullback para entrar também, que é o ideal.
*O rompimento TEM que ter volume para ser confiável e confirmar o rompimento,
porque estamos rompendo um nivel de resistencia ou suporte.

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*DICA PARA SWING TRADER - não é position trader, não é posição. A operação tem que
ter um stop e tem que ter um alvo. Tem que ter um plano. - Realizamos lucro
no stop gain. No alvo. O alvo está ali por um motivo, não é aleatório. Ou ali tem
uma resistencia, ou uma projeção de fibo, tem um motivo do alvo estar ali.
*Pegar o momentum de um rompimento, ou de teste de suporte que tenha contexto, ou
de uma regressão de fibonacci que tenha contexto, que tenha volume, que a figura
seja bonita de reversão, ou pega o rompimento de um pivot, a confirmação de um
pivot, pega o momentum que o mercado dá uma esticada, chega no alvo e sai. Porque
sempre o mercado depois de um movimento forte a tendencia é ficar ali parado,
avaliando, descansando, respirando, para depois continuar ou reverter.
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TRIANGULO DESCENDENTE - é um padrão de baixa, sempre de baixa - se vem de uma

tendencia de alta é um padrão de reversão. Se vem de uma tendencia de baixa é um
padrão de continuação - padrão sempre de baixa. Mas o thomas bulkowski mapeou o
rompimento para cima também - falha do padrão.

*Mínimas +- no mesmo preço e máximas mais baixas

*O alvo é a base do triangulo. Todos triangulos é a base do triangulo.

*Todo tipo de rompimento tem que ter volume. É mais confiável.

*Os triangulos, dependendo do horário estão lá ou para acumular mais, ou para

distribuir mais, ou ali é uma região de briga. Uma hora um grupo vai ganhar.
*Geralmente o mercado faz o pullback na figura porque ele anda em zigue-zague.
Aquela região que rompeu pode ser uma resistencia que vira um suporte ou um sup que
vira
resistencia.

*É também um momento de respiro.

*As figuras que fazem pullback tem mais probabilidade e mais força para ir no alvo
do que aquelas que não fazem.

*Temos que lembrar da teoria de dow, o mercado está em tendencia e consolida - ele
pode reverter ou continuar a tendencia. Para quem está começando é melhor esperar
o pullback, porque o stop é bem mais curto. Perde mais oportunidades mas tem mais
segurança. Rompimento + pullback é mais seguro. Esse pullback pode ser no 5 ou nos
2 minutos. Muitas vezes ele não faz nos 5 min, até pode parecer um falso
rompimento, mas quando vamos ver é um pullback nos 2 minutos.

*Possiveis entradas - quando rompe; candle após perder a máxima ou minima do

pullback, ou quando confirmar o pullback rompendo a cabeça do pivot.
*Barra elefante dificilmente dá violino, principalmente pelo volume.
*Barra elefante no rompimento com volume - taxa de acerto segundo o oliver velez é
80%, mas em geral é 90%.
*Retangulos tem taxa de acerto de 90%.

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TRIANGULO ASCENDENTE - padrão altista - (nada + é do que um pivot de alta)

*Mínimas mais altas e máximas parecidas +- na mesma região de preço.

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CUNHA ASCENDENTE - padrão baixista - como se fosse uma bandeira de baixa.

*Psicologicamente falando o mercado faz cada vez fundos mais altos, mas os topos
mais altos que ele faz não é na mesma intensidade que os fundos mais altos - então
isso mostra um movimento de exaustão.

*Alvo da cunha é a base. (Dá para fazer por exemplo RP - [parcial])

*O alvo do restante do movimento é o movimento que antecedeu a cunha.

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CUNHA DESCENDENTE - Padrão altista - bandeira de alta.

*Stop da cunha é no ultimo fundo - stop técnico. Se fez pulbback, stop no fundo do
pullback.

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OCO - padrão de reversão - pivot de baixa.

alvo - projetar o pivot de baixa.

*Toda figura seu 1º alvo é sua amplitude.

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OCOI - pivot de alta. - padrão de reversão da baixa.

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RETANGULO - seu alvo é sua amplitude.

taxa de acerto de mais de 90%.

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MASTRO E BANDEIRA - usamos muito no intraday, no dia a dia no 5m, porque essa
figura aparece muito junto a mm20.

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TOPO DUPLO - padrão baixista - reversão da alta. (M)

FUNDO DUPLO - padrão altista - reversão da baixa. (W)

alvo - tamanho do fundo ao topo.

No final das contas é um pivot de baixa e um pivot de alta.

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TOPO ARREDONADO E FUNDO ARREDONDADO - padrão de distribuição - igual o retângulo

XÍCARA - pivot de alta.

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GAPS -

*Um GAP é simplesmente uma descontinuidade dos preços - (região sem negócios)
*Dizemos que um gap foi aberto quando há uma descontinuidade dos preços entre a
máxima e mínima das barras
Ex.: a máxima de um dia não toca na mínima do dia seguinte (GAP DE ALTA) ou a
mínima de um dia não toca na máxima do dia seguinte (GAP DE BAIXA)

*Um gap só será fechado quando o preço voltar a ser negocionado na faixa da
descontinuidade.

Existem 4 tipos de gaps:

*GAP COMUM - aparece muito dentro de acumulações e não tem grande relevância;
*GAP DE CORTE OU DE FUGA - gap contrário à tendência atual - corta a tendência. -
gap rompendo um pivot de reversão por ex. ou após romper uma LTB após o pullback.
*GAP DE CONTINUIDADE OU DE MEDIDA - gap à favor da tendência atual - a favor da
tendencia, não é rompendo um 1º pivot ou uma LTB por exemplo.
(*Tem o nome gap de medida porque podemos pegar a medida do primeiro pivot ate o
gap - traçar uma lta ou ltb e depois projetar seu alvo do mesmo tamanho)
*GAP DE EXAUSTÃO - último gap à favor da tendência e o primeiro a ser fechado;
EX.: gap que deixa um padrão de duvida e no dia seguinte abre um gap contrário a
tendencia. (perto de uma linha de retorno de canal ou em um alvo de fibo por ex;
tem que analisar isso também.)
*Chamamos de ILHA DE REVERSÃO o aparecimento de um gap de exaustão que é fechado
com um gap de corte.
*Lema: GERALMENTE (NÃO SEMPRE) todo gap um dia será fechado - tomar muito cuidado
pois alguns demoram MUITOS anos, tem gap que está aberto até hoje.

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*A empresa VALE tem muitos gaps, porque o futuro da vale - BHP rio tinto negociadas
em londres (que são as irmãs gemeas da vale) que tem como principal comprador
a china, que a visão macroeconomica global acaba tendo o mesmo peso nas 3 empresas.
Então a VALE acaba invariavelmente abrindo com gaps fortes, por conta da china
e das suas 2 outras empresas irmãs.

*Regiões de gaps podem ser excelentes pontos de suportes e resistencias.

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ESTATISTICAS THOMAS BULLKOWSKI - se referem ao gráfico diário

*Bandeiras no intraday fazem MUITO pullback.

*Variação média - quanto eles andaram após o rompimento da figura
*Target alcançado - alvo.

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FIBONACCI E ELLIOT

*Se uma entrada for autorizada pelo tabajara no 5m, preciso esperar uma autorização
nos 15? - Se quiser operar com o máximo de segurança, Sim!!!

*Se tiver duvida de entrar em um rompimento - esperar o pullback.

*Rompimento de ratangulo com volume autoriza a entrada - nem sempre é barra

elefante, mas a maioria das vezes sim. (Ideal é sempre esperar o pullback, até
porque
como vimos, as taxas de pullback de figuras são muito altas.)
Uma alternativa para quem trabalha com 2 ou + contratos: rompeu entrar com metade
do lote, fez pullback + metade, se não fazer ficar somente com 1 metade.

*As figuras são boas para piramidar nesse caso.

FIBONACCI foi um matemático da idade média, ele trouxe os algarismos arábicos pro
ocidente.

*Razão de fibonacci - crescimento aditivo

0,618 - chamado de razão aurea - nº pi.

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ELLIOT - Na década de 30 - observou que o mercado andava em ritmos.

*De acordo com Elliot, tudo se move com o mesmo padrão das marés - após a maré de
baixa, se segue a maré de alta, ação e reação.

*Mapear até gráfico semanal no máximo.

*A teoria das ondas de Elliot oferece instrumentos para medir a possível extensão
do movimento dos preços, se baseando nos números de fibonacci.
* A estrutura desses movimentos se baseiam em 8 ondas - 5 de impulso e 3 de
correção - 12345abc.

REGRAS BÁSICAS:

*A onda 2, que corrige a onda 1, não deve ultrapassar o início da onda 1.

*A onda 3, geralmente, é a maior das ondas, e a mais lucrativa. (Ela só não pode
ser a menor de todas)

*A onda 4 corrige a onda 3, mas não deve ultrapassar do topo da onda 1. (No day
trade que é volátil, as vezes pode violar um pouquinho, mas ela não pode fechar
abaixo
do topo da onda 1.)

*A onda 5 tem o comprimento aproximado da onda 1.

*Se a onda 2 for complexa, a 4 não é.

*Se a onda 2 não for complexa, a 4 é.
*Onda complexa - região de consolidação que para pra respirar. As vezes pode ser um
triangulo por exemplo.

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*Em geral, os traders entram na onda 3. Os marketmakers - big players

inconstitucionais que fazem o mercado, fazem a onda 1 e a 2 - por isso a onda 3
geralmente é
maior - que é quando todo mundo entra e o pivot está confirmado, etc.

*INDICE trabalha muito com a retração de 50% de fibo.

EXTENSÃO DE FIBONACCI -

*É natural que após a correção de um movimento de alta, o rompimento do topo retome

o movimento de alta. Ao longo dos anos a Análise Técnica vem observando que
em várias ocasiões essa continuidade é simétrica e também respeita as razões de
fibonacci.

*As projeções clássicas são mais simples e funcionam muito mais que as projeções
alternadas.

*LTA/LTB - quando a tendencia está começando pegar pela sombra primeiro, depois que
ela já estiver estabelecida pode ajustar no visual.

*Quando a LTA OU LTB é perdida - traçar o fibo nela.

*Usar fibo aritmético
*As retrações do movimento grande são muito importantes - ás vezes não atinge o
alvo de pivot e para no meio do caminho, porque lá tinha por ex. uma retração do
movimento maior.
*Primeiro gap a ser fechado é sempre gap de exaustão

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INDICADORES - OBV E IFR

*Quando não estiver bem - ex.: doente, problema em casa, família, não estiver bem
emocionalmente - não operar. Isso pode afetar nosso emocional e nosso comportamento
no mercado.
*Antigamente - o tape reading era um numéro que saia num papel em uma maquininha e
não havia os computadores, então o trader abria o jornal para ler o preço (máx,mín,
abertura fechamento) das ações e mapeava em um papel, desenhava o gráfico em um
papel.

Hoje em dia, temos a análise técnica computadorizada(indicadores):

Ou seja,temos os indicadores, que são fórmulas matemáticas que trabalham com a

série histórica do ativo e nos ajudam a identificar as tendências e os seus pontos
de
reversão. Além disso, também são capazes de sinalizar a força entre compradores e
vendedores.

Basicamente, os indicadores são divididos em:

*RASTREADORES DE TENDÊNCIA - Chamados também de seguidores de tendências, eles são

eficientes quando o ativo está dentro de uma tendência bem definida. Porém, nas
acumulações/consolidações, eles podem gerar vários sinais falsos.

*OSCILADORES - São eficientes em tendências curtas, (ex. ESTOCÁSTICO) ou em largas

acumulações (ex.: MACD)

*VOLUMÉTRICO - Esse tipo de indicador trabalha com o preço e com o volume da ação.
É possível montar tanto rastreadores quando osciladores baseados no Volume.
Ex.: Volume (que não deveria estar como um indicador) e OBV.

*Análise técnica é a mais importante - mas os indicadores são muito úteis e ignorar
eles é besteira. Ele pode salvar nosso trade no sentido de confirmar (dar +
segurança ou nos livrar de um stop. É uma ferramenta de apoio.

*O que dá compra/venda é o PREÇO. Não o indicador. Não tem essa de bater

assim/assado é compra ou venda. É o preço. O indicador CONFIRMA.

*É importante pro trader, saber como usa cada indicador, para usá-los de maneira
correta.

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OBV - ou On Balance Volume (indicador mais importante para médio e longo prazo -
swing trade, etc) (Balance = saldo)

*Obv nada mais é que a adição ou subtração do volume de um dia ao saldo do dia
anterior.

*Essa técnica nasceu originalmente com o nome "Volume contínuo", mas foi
popularizada pelo trader Joseph Granville, em 1963, com o nome de "On balance
volume" ou
Saldo sobre volume.

*Excelente indicador para confirmar o movimento dos preços ou justamente o

contrário, através de suas divergências.

*Gráfico diário agente usa o obv. Volume agente usa no intraday - mais para
confirmar rompimento, uma regressão com reversão à média.
*Colocamos a mm20 no volume, justamente para saber se está aumentando ou
diminuindo.

*O OBV é um indicador de encarteiramento/desencarteiramento que auxilia na

identificação da próxima tendência após o fim da acumulação.
*Encarteirar - aumentar a posiçao comprada;
*Desencarteirar - diminuir a posição comprada;

*Ou seja - em tendências o volume aumenta. E Em ACUMULAÇÕES deve DIMINUIR.

Mas muitas vezes vemos o volume aumentar, mas o preço não sai do lugar, ou seja
quem tá ganhando? Se o preço não sai do lugar ninguém né? Aí é que tá, se o volume
está alto dentro de uma acumulação, tem algum player fazendo uma operação
estruturada, ao longo dos dias para buscar um saldo.

*Nos dias de alta, o volume negociado é somado ao obv;

*Nos dias de baixa, o volume negociado é subtraído do obv.

*Ele nos diz se está tendo encarteiramento ou desencarteiramento

*O OBV serve para confirmar volume, e principalmente antecipar negócios ou dar

divergências.

*OBV usar somente no DIÁRIO. Pra intraday - para observar divergências é mais
válido o IFR, mesmo assim em tempos grandes - 15 min, 60 min, principalmente 60
min.

***Indicadores também se usam linhas de suporte e resistência -

*Em alguns indicadores, também é bastante interessante traçar linhas de tendência,

suportes e resistências

*Quando por exemplo, num gráfico não temos o rompimento da linha de tendência no
preço, mas temos o rompimento na linha de tendência do indicador, chamamos esse
movimento de 'Advanced Breakout'.

(OBV; IFR; MACD - mas principalmente no OBV) Porque assim podemos ver por ex. um
suporte de saldo; um suporte de pontos de ifr, etc, ver qual é o encarteiramento
e desencarteiramento. Se perder o suporte por ex. esperar o preço dar o gatilho. O
indicador somente confirma. Mas quando perder por ex. não precisamos ficar
esperando um pullback, o indicador já estava nos avisando.

OBV ADVANCED BREAK-DOWN

*Em algumas ocasiões o preço do ativo consolida (tendencia lateral), assim como seu
indicador, porém em determinado ponto, o indicador antecede o rompimento do seu
suporte. A entrada mais conservadora se dá quando o preço também perde o seu
suporte.

EX.: O preço está lateral em uma consolidação com topos e fundos iguais, o obv
também, mas chega uma hora em que o obv vai enfraquecendo, fazendo topos
descendentes,
e perde o fundo, enquanto o preço continua fazendo preços iguais = divergencia +
advanced break down, a hora que o preço perder o fundo do retangulo, podemos vender
tranquilamente porque vai cair forte.

Ex.: As vezes o obv cai tão forte, que o preço ainda tem força para subir - (o
processo de desencarteiramento ainda não acabou, ainda puxa o preço um pouco) e o
obv
faz um pullback no suporte perdido, e aí o preço vem perder o suporte e o obv tá lá
embaixo, as vezes até perdendo o fundo do pullbackzinho. (pivozinho no obv)
Mas a nossa entrada se dá sempre quando o preço perder o suporte ou superar a
resistência, etc. Sempre no gatilho do preço.
*Durante uma tendência de alta de um ativo, é esperado que seu indicador (nesse
caso o obv) também tenha um padrão altista. O Advanced break-down acontece quando
o indicador perde a LTA antes do ativo. A entrada mais conservadora se dá quando o
preço também perde sua LTA.

*Rompimentos de suportes e resistências com gap = gap de fuga.

ADVANCED BREAK-UP - é o oposto - rompimento de resistência ao invés de suporte.

*Preço consolidando e o indicador rompe a resistência antes do preço; e as vezes
faz o pullback.