14/08/2021

Gestão Financeira
Balanço Patrimonial
# Análise Vertical e Horizontal #
e
DRE
Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo

Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 2

1 2

Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial

Aplicação Origem Aplicação Origem

Obrigações
com Capital de
Terceiros Terceiros
#Exigíveis#
Bens Bens
e e
Direitos Direitos
Obrigações
com Capital
Acionistas Próprio
#Não Exigíveis#

3 4

Estrutura da DRE
O Balanço Patrimonial e sua Estrutura RECEITA BRUTA DAS VENDAS E SERVIÇOS

( - ) Deduções da Receita Bruta

( - ) Devoluções
ATIVO PASSIVO
( - ) Abatimentos
( - ) Impostos sobre Vendas
Circulante (<12 meses) Circulante (<12 meses)
( = ) Receitas Operacionais Líquidas
Não Circulante (>12 meses) Não Circulante (>12 meses) ( - ) CMV ou CSP ou CPV

Realizável a Longo Prazo Exigível a Longo Prazo ( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto

( - ) DESPESAS OPERACIONAIS
Investimentos
( - ) Despesas com Vendas
Imobilizado Patrimônio Líquido ( - ) Despesas Administrativas
(+ /-) Resultado Financeiro Líquido
Intangível Capital Receitas Financeiras
(-) Despesas Financeiras
Reservas (Lucros,...) ( +/- ) Outras Receitas e Despesas Operacionais
Resultado da Equivalência Patrimonial
Venda de Bens e Direitos do Ativo Não Circulante
(-) Prejuízos Acumulados (-) Custo da Venda de Bens e Direitos do Ativo Não Circulante
( = ) Resultado Operacional Antes do IR e da CSLL
Prof. Marcelo C. de Azevedo 5 6

5 6

1
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Estrutura da DRE

( = ) Resultado Operacional Antes do IR e da CSLL

( - ) Provisão para Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ)

( - ) Provisão para Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL)

( = ) Resultado Líquido antes das Participações

( - ) Participação

( - ) Contribuições

( = )RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO

Vamos lá...
( = ) Lucro por Ação

Análise Vertical e Horizontal

Prof. Ms. Marcelo C. d Azevedo 7 Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 8

7 8

Análise Vertical e Horizontal Análise Vertical 154.500 ÷ 334.400 x 100

ATIVO 2010 AV 2011 AV

• A análise vertical, também denominada analise da estrutura, analisa Ativo Circulante 154.500,00 46,2% 208.000,00 51,7%
Disponibilidades ÷ x 100 35.000,00 10,5% 54.000,00 13,4%
a participação de cada conta, ou grupo de contas, com o total do Caixa e Bancos 2.700,00 0,8% 1.200,00 0,3%
Aplicações Financeiras 32.300,00 9,7% 52.800,00 13,1%
Ativo e Passivo (BP), ou com o total da Receita Líquida (DRE). Duplicatas a Receber - Clientes 67.200,00 20,1% 98.000,00 24,4%
Tributos e Contribuições a Recuperar - 0,0% - 0,0%
Estoques 47.300,00 14,1% 44.000,00 10,9%
Emprestimos a Receber 5.000,00 1,5% 12.000,00 3,0%

• A análise horizontal consiste em se verificar a evolução dos Ativo não Circulante 179.900,00 53,8% 194.200,00 48,3%

elementos do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado Realizavel a Longo Prazo 3.500,00 1,0% 13.500,00 3,4%
Contas a Receber 3.500,00 1,0% 7.000,00 1,7%
do Exercício durante um determinado período. Esta verificação se
Investimentos 31.000,00 9,3% 36.000,00 9,0%

faz entre os valores de uma mesma conta ou grupo de contas, Participações Societárias 31.000,00 9,3% 36.000,00 9,0%

evidencia a evolução da conta ou do grupo de conta por períodos.

Imobilizado 115.400,00 34,5% 122.700,00 30,5%
Máquinas 135.000,00 40,4% 158.000,00 39,3%
( - ) Depreciação Acumulada (19.600,00) -5,9% (35.300,00) -8,8%

Intangível 30.000,00 9,0% 22.000,00 5,5%

Marcas e Patentes 30.000,00 9,0% 22.000,00 5,5%
Total do Ativo 334.400,00 100,0% 402.200,00 100,0%

Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 9 Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 10

9 10

Análise Vertical Análise Vertical

ATIVO 2010 AV 2011 AV

Ativo Circulante 154.500,00 46,2% 208.000,00 51,7% Pode-se extrair como exemplo, algumas conclusões
dos percentuais apurados na análise vertical:
Disponibilidades 35.000,00 10,5% 54.000,00 13,4%
Caixa e Bancos 2.700,00 0,8% 1.200,00 0,3%
Aplicações Financeiras 32.300,00 9,7% 52.800,00 13,1%
Duplicatas a Receber - Clientes 67.200,00 20,1% 98.000,00 24,4%
Tributos e Contribuições a Recuperar - 0,0% - 0,0%
Estoques 47.300,00 14,1% 44.000,00 10,9%

 Verifica-se que o ativo circulante aumentou sua

Emprestimos a Receber 5.000,00 1,5% 12.000,00 3,0%

Ativo não Circulante 179.900,00 53,8% 194.200,00 48,3%

representatividade sobre o total do ativo de 46,2% em
Realizavel a Longo Prazo 3.500,00 1,0% 13.500,00 3,4%
Contas a Receber 3.500,00 1,0% 7.000,00 1,7%
2010 para 51,7% em 2011, principalmente pelo aumento
Investimentos 31.000,00 9,3% 36.000,00 9,0%
Participações Societárias 31.000,00 9,3% 36.000,00 9,0% da conta de duplicatas a receber – clientes, que em 2010
Imobilizado
Máquinas
115.400,00
135.000,00
34,5%
40,4%
122.700,00
158.000,00
30,5%
39,3%
representava 20,1% sobre o ativo passou para 24,4% em
2011.
( - ) Depreciação Acumulada (19.600,00) -5,9% (35.300,00) -8,8%

Intangível 30.000,00 9,0% 22.000,00 5,5%

Marcas e Patentes 30.000,00 9,0% 22.000,00 5,5%
Total do Ativo 334.400,00 100,0% 402.200,00 100,0%

Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 11 Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 12

11 12

2
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Análise Vertical Análise Vertical

PASSIVO 2010 AV 2011 AV PASSIVO 2010 AV 2011 AV

Passivo Circulante 90.800,00 27,2% 110.000,00 27,3% Passivo Circulante 90.800,00 27,2% 110.000,00 27,3%
Fornecedores 42.100,00 12,6% 56.300,00 14,0% Fornecedores 42.100,00 12,6% 56.300,00 14,0%
Impostos e Contribuições 12.300,00 3,7% 22.000,00 5,5% Impostos e Contribuições 12.300,00 3,7% 22.000,00 5,5%
Impostos e Taxas 2.400,00 0,7% 6.500,00 1,6% Impostos e Taxas 2.400,00 0,7% 6.500,00 1,6%
Provisão para CSLL 2.700,00 0,8% 4.000,00 1,0% Provisão para CSLL 2.700,00 0,8% 4.000,00 1,0%
Provisão para Imposto de Renda 7.200,00 2,2% 11.500,00 2,9% Provisão para Imposto de Renda 7.200,00 2,2% 11.500,00 2,9%
Salários e Encargos 10.200,00 3,1% 14.500,00 3,6% Salários e Encargos 10.200,00 3,1% 14.500,00 3,6%
Empréstimos e Financiamentos 25.000,00 7,5% 15.000,00 3,7% Empréstimos e Financiamentos 25.000,00 7,5% 15.000,00 3,7%
Dividendos a Pagar 1.200,00 0,4% 2.200,00 0,5% Dividendos a Pagar 1.200,00 0,4% 2.200,00 0,5%

Passivo não Circulante 37.000,00 11,1% 20.400,00 5,1% Passivo não Circulante 37.000,00 11,1% 20.400,00 5,1%
Exigivel a Longo Prazo 37.000,00 11,1% 20.400,00 5,1% Exigivel a Longo Prazo 37.000,00 11,1% 20.400,00 5,1%
Empréstimos e Financiamentos 37.000,00 11,1% 20.400,00 5,1% Empréstimos e Financiamentos 37.000,00 11,1% 20.400,00 5,1%

Patrimônio Líquido 206.600,00 61,8% 271.800,00 67,6% Patrimônio Líquido 206.600,00 61,8% 271.800,00 67,6%
Capital Social Realizado 163.100,00 48,8% 166.700,00 41,4% Capital Social Realizado 163.100,00 48,8% 166.700,00 41,4%
Reservas 43.500,00 13,0% 105.100,00 26,1% Reservas 43.500,00 13,0% 105.100,00 26,1%
Reservas de Capital - - Reservas de Capital - -
Reservas de Lucros 43.500,00 13,0% 105.100,00 26,1% Reservas de Lucros 43.500,00 13,0% 105.100,00 26,1%
Ações em Tesouraria - 0,0% - 0,0% Ações em Tesouraria - 0,0% - 0,0%
Prejuízos Acumulados - 0,0% - 0,0% Prejuízos Acumulados - 0,0% - 0,0%

Total do Passivo 334.400,00 100,0% 402.200,00 100,0% Total do Passivo 334.400,00 100,0% 402.200,00 100,0%
Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 13 Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 14

13 14

Análise Vertical Análise Vertical

2010 2011
R$ AV R$ AV
Receitas Operacionais Líquidas 597.200,00 100% 664.300,00 100%
( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) / Serviços Prestados (CSP) (333.040,00) 55,8% (362.000,00) 54,5%

( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto 264.160,00 44,2% 302.300,00 45,5%

( - ) Despesas Operacionais (208.544,00) 34,9% (244.200,00) 36,8%
Despesas com Vendas (11.400,00) 1,9% (12.000,00) 1,8%
Despesas Financeiras (deduzidas as receitas financeiras) (33.760,00) 5,7% (42.200,00) 6,4%

• A conta Empréstimos e Financiamentos reduziu sua

Despesas Administrativas (148.155,00) 24,8% (174.300,00) 26,2%
Despesa com Depreciação (15.229,00) 2,6% (15.700,00) 2,4%
( + / - ) Outras Receitas e Despesas Operacionais 17.200,00 2,9% 20.000,00 3,0%

participação no total do passivo de 11,1% em 2010 para ( + ) Receitas

5,1% em 2011, demonstrando que o endividamento no

( = ) Resultado Operacional Antes do Imposto de Renda e CSL (Lucro ou Prejuízo) (135.728,00) 22,7% (166.100,00) 25,0%

( - ) Provisão para Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ) (10.580,00) 1,8% (11.500,00) 1,7%
( - ) Provisão para Contribuição Social s/ Lucro Líquido (CSLL) (3.720,00) 0,6% (4.000,00) 0,6%
longo prazo caiu em relação ao total das obrigações.
( = ) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (Lucro ou Prejuízo) 58.516,00 9,8% 62.600,00 9,4%

LEMBRE-SE:
CMV em 2010
O valor da Receita Operacional
Líquida, corresponde a 100% e 333.040 / 597.200 x 100 = 55,8%
deverá ser distribuído às demais
contas da DRE.
Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 15 16

15 16

Análise Vertical Análise Vertical

2010 2011
R$ AV R$ AV
Receitas Operacionais Líquidas 597.200,00 100% 664.300,00 100%
( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) / Serviços Prestados (CSP) (333.040,00) 55,8% (362.000,00) 54,5%
• Constata-se que a margem de lucro de 9,8% em 2010 caiu
( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto 264.160,00 44,2% 302.300,00 45,5%
( - ) Despesas Operacionais (208.544,00) 34,9% (244.200,00) 36,8%
para 9,4% em 2011, apesar da redução da
Despesas com Vendas (11.400,00) 1,9% (12.000,00) 1,8%
Despesas Financeiras (deduzidas as receitas financeiras)
Despesas Administrativas
(33.760,00)
(148.155,00)
5,7%
24,8%
(42.200,00)
(174.300,00)
6,4%
26,2%
representatividade do Custo das Mercadorias Vendidas
(CMV) de 55,8% em 2010 para 54,5% em 2011, isto se deve
Despesa com Depreciação (15.229,00) 2,6% (15.700,00) 2,4%
( + / - ) Outras Receitas e Despesas Operacionais 17.200,00 2,9% 20.000,00 3,0%
( + ) Receitas
principalmente ao aumento das despesas administrativas
que aumentaram de 24,8% de 2010 para a
( = ) Resultado Operacional Antes do Imposto de Renda e CSL (Lucro ou Prejuízo) (135.728,00) 22,7% (166.100,00) 25,0%

( - ) Provisão para Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ) (10.580,00) 1,8% (11.500,00) 1,7%
( - ) Provisão para Contribuição Social s/ Lucro Líquido (CSLL) (3.720,00) 0,6% (4.000,00) 0,6%
representatividade da receita liquida de 26,2% em 2011.
( = ) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (Lucro ou Prejuízo) 58.516,00 9,8% 62.600,00 9,4%

Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 17 Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 18

17 18

3
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2011 ÷ 2010 x 100 2011 ÷ 2010 x 100

Análise Horizontal Análise Horizontal
ATIVO 2010 AH 2011 AH ATIVO 2010 AH 2011 AH

Ativo Circulante 154.500,00 100% 208.000,00 134,6% Ativo Circulante 154.500,00 100% 208.000,00 134,6%
Disponibilidades 35.000,00 100% 54.000,00 154,3% Disponibilidades 35.000,00 100% 54.000,00 154,3%
Caixa e Bancos 2.700,00 100% 1.200,00 44,4% Caixa e Bancos 2.700,00 100% 1.200,00 44,4%
Aplicações Financeiras 32.300,00 100% 52.800,00 163,5% Aplicações Financeiras 32.300,00 100% 52.800,00 163,5%
Duplicatas a Receber - Clientes 67.200,00 100% 98.000,00 145,8% Duplicatas a Receber - Clientes 67.200,00 100% 98.000,00 145,8%
Tributos e Contribuições a Recuperar - 100% - 0,0% Tributos e Contribuições a Recuperar - 100% - 0,0%
Estoques 47.300,00 100% 44.000,00 93,0% Estoques 47.300,00 100% 44.000,00 93,0%
Despesas Antecipadas 5.000,00 100% 12.000,00 240,0% Despesas Antecipadas 5.000,00 100% 12.000,00 240,0%

Ativo não Circulante 179.900,00 100% 194.200,00 107,9% Ativo não Circulante 179.900,00 100% 194.200,00 107,9%

Realizavel a Longo Prazo 3.500,00 100% 13.500,00 385,7% Realizavel a Longo Prazo 3.500,00 100% 13.500,00 385,7%
Contas a Receber 3.500,00 100% 7.000,00 200,0% Contas a Receber 3.500,00 100% 7.000,00 200,0%

Investimentos 31.000,00 100% 36.000,00 116,1% Investimentos 31.000,00 100% 36.000,00 116,1%
Participações Societárias 31.000,00 100% 36.000,00 116,1% Participações Societárias 31.000,00 100% 36.000,00 116,1%

Imobilizado 115.400,00 100% 122.700,00 106,3% Imobilizado 115.400,00 100% 122.700,00 106,3%
Máquinas 135.000,00 100% 158.000,00 117,0% Máquinas 135.000,00 100% 158.000,00 117,0%
( - ) Depreciação Acumulada (19.600,00) 100% (35.300,00) 180,1% ( - ) Depreciação Acumulada (19.600,00) 100% (35.300,00) 180,1%

Intangível 30.000,00 100% 22.000,00 73,3% Intangível 30.000,00 100% 22.000,00 73,3%
Marcas e Patentes 30.000,00 100% 22.000,00 73,3% Marcas e Patentes 30.000,00 100% 22.000,00 73,3%
Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 19 Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 20
Total do Ativo 334.400,00 100% 402.200,00 120,3% Total do Ativo 334.400,00 100% 402.200,00 120,3%

19 20

2011 ÷ 2010 x 100

Análise Horizontal Análise Horizontal
2010 2011
R$ AH R$ AH
Receitas Operacionais Líquidas 597.200,00 100% 664.300,00 111,2%
( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) / Serviços Prestados (CSP) (333.040,00) 100% (362.000,00) 108,7%

• Pela análise acima, podemos verificar que o ativo ( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto 264.160,00 100% 302.300,00 114,4%
( - ) Despesas Operacionais (208.544,00) 100% (244.200,00) 117,1%

cresceu de 2010 para 2011 (120,3 - 100) 20,3%, isto se Despesas com Vendas
Despesas Financeiras (deduzidas as receitas financeiras)
(11.400,00)
(33.760,00)
100%
100%
(12.000,00)
(42.200,00)
105,3%
125,0%
Despesas Administrativas (148.155,00) 100% (174.300,00) 117,6%
deve em parte ao crescimento da conta aplicações Despesa com Depreciação (15.229,00) 100% (15.700,00) 103,1%
( + / - ) Outras Receitas e Despesas Operacionais 17.200,00 100% 20.000,00 116,3%

financeiras que cresceu em (163,5 – 100) 63,5% de 2010 ( + ) Receitas

para 2011. ( = ) Resultado Operacional Antes do Imposto de Renda e CSL (Lucro ou Prejuízo)
( - ) Provisão para Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ)
(135.728,00)
(10.580,00)
100%
100%
(166.100,00)
(11.500,00)
122,4%
108,7%
( - ) Provisão para Contribuição Social s/ Lucro Líquido (CSLL) (3.720,00) 100% (4.000,00) 107,5%

( = ) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (Lucro ou Prejuízo) 58.516,00 100% 62.600,00 107,0%

Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 21 Prof. Ms. Marcelo C. de Azevedo 22

21 22

2011 ÷ 2010 x 100

Análise Horizontal Análise Horizontal
2010 2011
R$ AH R$ AH
Receitas Operacionais Líquidas 597.200,00 100% 664.300,00 111,2%
( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) / Serviços Prestados (CSP) (333.040,00) 100% (362.000,00) 108,7%
• Na Análise acima, constatamos que apesar do
( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto 264.160,00 100% 302.300,00 114,4%
( - ) Despesas Operacionais
Despesas com Vendas
(208.544,00)
(11.400,00)
100%
100%
(244.200,00)
(12.000,00)
117,1%
105,3%
aumento da receita liquida de (111,2 – 100,0) 11,2% de
2010 para 2011, o resultado somente aumentou (107,0
Despesas Financeiras (deduzidas as receitas financeiras) (33.760,00) 100% (42.200,00) 125,0%
Despesas Administrativas (148.155,00) 100% (174.300,00) 117,6%
Despesa com Depreciação (15.229,00) 100% (15.700,00) 103,1%
( + / - ) Outras Receitas e Despesas Operacionais 17.200,00 100% 20.000,00 116,3% – 100,0) 7% no mesmo período, isto se deve ao fato
( + ) Receitas

( = ) Resultado Operacional Antes do Imposto de Renda e CSL (Lucro ou Prejuízo) (135.728,00) 100% (166.100,00) 122,4%
das despesas operacionais aumentarem (117,1 –
( - ) Provisão para Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ)
( - ) Provisão para Contribuição Social s/ Lucro Líquido (CSLL)
(10.580,00)
(3.720,00)
100%
100%
(11.500,00)
(4.000,00)
108,7%
107,5%
100,0) 17,1%.
( = ) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (Lucro ou Prejuízo) 58.516,00 100% 62.600,00 107,0%

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 14/08/2021

Vamos Trabalhar...

Temos EXERCÍCIOS de sala

de aula lá no TEAMS.

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