AMBIPAR PARTICIPAÇÕES E EMPREENDIMENTOS S.A.

Companhia Aberta de Capital Autorizado

CNPJ/ME n° 12.648.266/0001-24
NIRE 35300384466

FATO RELEVANTE

A Ambipar Participações e Empreendimentos S.A. (“Ambipar” ou “Companhia”) (B3:

AMBP3), em cumprimento ao disposto no Artigo 157, § 4º, da Lei nº 6.404, de 15 de
dezembro de 1976, conforme alterada, e na Resolução CVM nº 44, de 23 de agosto de
2021, informa a seus acionistas e ao mercado em geral, que a Emergência Participações
S.A., controlada da Companhia responsável pela prestação de serviços industriais e
resposta a emergências ambientais (“Emergência”), celebrou um acordo para
combinação de negócios com a HPX Corp. ("HPX") (NYSE: HPX), uma sociedade de
aquisição de propósito específico (special purpose acquisition company) (SPAC)
("Combinação de Negócios").

Após a conclusão da Combinação de Negócios, a Ambipar Emergency Response

("Ambipar Response"), sociedade recém-constituída de acordo com a legislação das
Ilhas Cayman, deterá a totalidade das ações da Emergência Participações S.A., bem
como passará a ser negociada publicamente e listada na NYSE com o ticker “AMBI”.

Desta forma, com a referida Combinação de Negócios, espera-se se que a empresa

combinada tenha um Enterprise Value pro-forma de aproximadamente R$ 3,1 bilhões,
o que representa um múltiplo EV/EBITDA implícito de 11,1x com base no EBITDA
reportado dos últimos doze meses encerrados em 31 de março de 2022, e Equity Value
pro-forma implícito de aproximadamente R$ 2,9 bilhões durante o mesmo período.

A Companhia, que, atualmente, é a única acionista da Emergência, permanecerá como

acionista majoritária da Ambipar Response, na qual deterá aproximadamente, 71,8%
do capital social (e, aproximadamente, 96,2% do capital votante), considerando a
conclusão da Combinação de Negócios e o valor mínimo já garantido de capitalização
de aproximadamente US$ 168 milhões.

Caso determinadas condições negociadas no âmbito da Combinação de Negócios

sejam verificadas, o grupo Ambipar terá direito ao recebimento de um potencial earn-
out, aumentando sua participação acionária na Ambipar Response. O earn-out poderá
adicionar até US$ 110 milhões no valor do Enterprise Value pro-forma implícito da
Ambipar Response, o que representa um múltiplo EV/EBITDA de 13,3x com base no
EBITDA reportado dos últimos doze meses encerrados em 31 de março de 2022.

A Ambipar Response seguirá oferecendo uma ampla gama de serviços ambientais,

industriais e emergenciais para uma base de clientes diversificada nos setores logístico,
químico, de petróleo e gás, mineração, industrial, entre outros.
A Emergência, cuja totalidade de ações passará a ser detida pela Ambipar Response,
registrou, nos últimos doze meses encerrados em 31 de março de 2022, receita líquida
de R$ 1,0 bilhão e EBITDA de R$ 278 milhões.

A Ambipar Response possui um portfólio de mais de 10 mil clientes com

relacionamentos de longa data em diversos setores e geografias, incluindo Estados
Unidos, Canadá, Reino Unido, Irlanda, Países Baixos, Chile, Colômbia, Peru, Paraguai,
entre outros, além do Brasil, onde conta com vasta abrangência territorial.

Visão geral da Combinação de Negócios

A Combinação de Negócios avalia a Ambipar Response a um Enterprise Value pro-forma

de R$ 3,1 bilhões, com um múltiplo EV/EBITDA implícito de 11,1x com base no EBITDA
reportado dos últimos doze meses encerrados em 31 de março de 2022, e Equity Value
pro-forma implícito de aproximadamente R$ 2,9 bilhões.

Espera-se que a Combinação de Negócios gere uma capitalização para a Ambipar

Response de, no mínimo, US$ 168 milhões, podendo chegar a até US$ 415 milhões, caso
não haja resgate de ações pelos atuais acionistas da HPX. Os recursos provenientes da
Combinação de Negócios serão utilizados para acelerar o crescimento orgânico e
inorgânico da Ambipar Response. Investidores institucionais de primeira linha, incluindo
pessoas físicas, se comprometeram (a) a aportar o montante mínimo da capitalização, no
âmbito da celebração de contratos de subscrição privados (“PIPE”); ou (b) a não resgatar
as ações de emissão da HPX de que são titulares. Além disso, a Companhia concordou
com um lock-up de três anos para negociação com as ações de emissão da Ambipar
Response e de sua titularidade e os acionistas privados da HPX concordaram com um
lock-up de três anos em suas ações.

Considerando a capitalização mínima de US$ 168 milhões, espera-se que a estrutura

acionária da Ambipar Response após a Combinação de Negócios seja a seguinte: 71,8%
detidos pela Companhia, 24,7% detidos pelos investidores do PIPE e pelos acionistas da
HPX que não resgatarem suas ações, e 3,5% do patrocinador (sponsor) da HPX.

A Ambipar Response adotará uma estrutura de duas classes de ações, de acordo com a
qual a Companhia deterá todas as ações ordinárias da Classe B em circulação, as quais
possuem direito de 10 votos por ação, mas são idênticas, em termos percentuais em
relação ao capital social total, às ações ordinárias Classe A emitidas a todos os outros
acionistas no âmbito da Combinação de Negócios. Com isso, a participação da Ambipar
no capital votante da Ambipar Response será de aproximadamente 96,2%, se
considerarmos somente a capitalização mínima já garantida.

Espera-se que a Combinação de Negócios, que foi aprovada pelo Conselho de

Administração da Companhia e da HPX, seja concluída no segundo semestre de 2022,
sujeita à aprovação dos acionistas da HPX e de outras condições habituais de
fechamento.
Apresentação de investidores e Webcast

Mais informações, incluindo uma apresentação para investidores, estarão acessíveis no

site de relações com investidores da Companhia (http://ri.ambipar.com) e na aba de
investidores no site da HPX (http://www.hpxcorp.com).

Informações adicionais sobre a Combinação de Negócios proposta, incluindo uma cópia

do contrato de Combinação de Negócios e apresentação de investidores, serão
fornecidas no Formulário 8-K que conterá uma apresentação de investidores a ser
apresentada pela HPX com a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (“SEC”)
e estará disponível em www.sec.gov.

A HPX realizará uma teleconferência em 06 de julho, às 11:00, que pode ser acessada
no link: https://mzgroup.zoom.us/webinar/register/WN_7ar1JW45TmiGJzWKiMz_cg
em inglês.

A Companhia realizará outra teleconferência em 06 de julho, às 09:00, que pode ser

acessada no link: https://webcastlite.mziq.com/cover.html?webcastId=442a92d0-eb36-
4751-874b-3a91d8f6af62 em português e no link:
https://webcastlite.mziq.com/cover.html?webcastId=2e6edf93-3ed6-4d8b-91a6-
e6379bd54049 em inglês.

Assessores da transação

O Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A. está atuando como assessor
financeiro da Ambipar Response e da Companhia, e o BofA Securities, Inc. está atuando
como placement agent no contexto do PIPE.

O Simpson Thacher & Bartlett LLP está atuando como assessor jurídico da Ambipar
Response e da Companhia nos Estados Unidos, e o Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey
Jr e Quiroga Advogados como assessor jurídico das duas companhias em matérias
referentes ao direito brasileiro.

O Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP está atuando como assessor jurídico da
HPX nos Estados Unidos, o Greenberg Traurig, LLP atua como consultor jurídico em
certos temas de diligência internacional para o HPX e BRZ Advogados como consultor
jurídico em assuntos brasileiros.

Sobre a Ambipar Response

A Ambipar Response é uma das principais prestadoras de serviços industriais e resposta

a emergências ambientais no Brasil com presença global e receita líquida de R$ 1,0
bilhão nos últimos doze meses encerrados no dia 31 de março de 2022. A Ambipar
Response está presente em 16 países com 216 bases operacionais e 2.200 colaboradores
ao fim do ano de 2021. Para mais informações, visite http://www.ambipar.com.
Sobre a HPX

A HPX (NYSE: HPX) é uma companhia de aquisição de propósito específico que, desde
sua oferta pública inicial de US$ 253 milhões na NYSE em julho de 2020, tem procurado
combinar seus negócios com uma empresa sediada no Brasil em um setor que se
beneficiaria do crescimento de longo prazo da economia brasileira, com um plano de
expansão internacional como parte de sua estratégia global de crescimento e que
poderia se beneficiar da experiência da equipe de gestão da HPX em operar nos
mercados globais.

O patrocinador da HPX é a HPX Capital Partners LLC, controlada por Bernardo Hees e
Rodrigo Xavier, ambos co-presidentes do conselho de administração da HPX, e Carlos
Piani, CEO e CFO da HPX. Para mais informações, visite http://www.hpxcorp.com.

Sobre a Companhia

A Companhia é uma holding fundada em 1995 por Tercio Borlenghi Junior e atua em
duas divisões de serviços: Environment e Response. A Companhia tornou-se uma
empresa de capital aberto em 2020 (B3: AMBP3).

Informações adicionais sobre a Combinação de Negócios

Nos termos da regulamentação da SEC, a HPX divulgará informações adicionais sobre a

Combinação de Negócios, que estarão disponíveis no site da SEC (www.sec.gov) e no site
da HPX (https://www.hpxcorp.com/).

O INVESTIMENTO EM QUAISQUER VALORES MOBILIÁRIOS AQUI DESCRITOS NÃO FOI

APROVADO OU REPROVADO PELA SEC, CVM OU QUALQUER OUTRA AUTORIDADE
REGULADORA, NEM QUALQUER AUTORIDADE VALIDOU O MÉRITO DA COMBINAÇÃO
DE NEGÓCIOS OU QUALQUER OFERTA DE VALORES MOBILIÁRIOS OU A EXATIDÃO OU
ADEQUAÇÃO DAS INFORMAÇÕES AQUI FORNECIDAS.

Este Fato Relevante tem caráter meramente informativo e não deve, em nenhuma
circunstância, ser interpretado como recomendação de investimento, tampouco como
uma oferta para subscrição de quaisquer valores mobiliários da Companhia, da Ambipar
Response ou da HPX.

A Companhia manterá seus acionistas e o mercado em geral devidamente informados

a respeito de quaisquer desdobramentos ou deliberações a respeito da Combinação de
Negócios, incluindo sobre a listagem nos Estados Unidos, respeitadas as restrições
constantes das normas da CVM e demais leis aplicáveis.

São Paulo, 06 de julho de 2022.

Ambipar Participações e Empreendimentos S.A.

 Thiago da Costa Silva
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

AMBIPAR PARTICIPAÇÕES E EMPREENDIMENTOS S.A.

Publicly-held Company with an Authorized Capital
CNPJ/ME n° 12.648.266/0001-24
NIRE 35300384466

MATERIAL FACT
Ambipar Participações e Empreendimentos S.A. ("Ambipar" or “Company”) (B3: AMBP3)
in compliance with Article 157, paragraph 4, of Law 6. 404, of December 15, 1976, as
amended, and CVM Resolution No. 44, of August 23, 2021, informs its shareholders and
the market in general that Emergência Participações S.A., the Company's subsidiary
responsible for providing industrial and environmental emergency response services
("Emergência"), entered into an agreement for business combination with HPX Corp.
("HPX") (NYSE: HPX), a special purpose acquisition company (SPAC) ("Business
Combination").

Upon completion of the Business Combination, Ambipar Emergency Response ("Ambipar

Response"), a company newly incorporated under the laws of the Cayman Islands, will
hold all of the shares issued by Emergencia Participações S.A., as well as will become
publicly traded and listed on the NYSE under the ticker symbol "AMBI".

With the mentioned Business Combination, the combined company is expected to have
a pro-forma enterprise value of approximately R$3.1 billion, which represents an implied
EV/EBITDA multiple of 11.1x based on reported EBITDA for the last twelve months ended
March 31, 2022, and pro-forma implied equity value of approximately R$2.9 billion during
the same period.

The Company, which is currently the sole shareholder of Emergência, will remain as the
majority shareholder of Ambipar Response, in which it will hold approximately 71.8% of
the capital stock (and approximately 96.2% of the voting capital), considering the
completion of the Business Combination and the already guaranteed minimum
capitalization of approximately US$ 168 million.

If certain conditions negotiated under the Business Combination are verified, Ambipar
group will be entitled to receive a potential earn-out, increasing its equity interest in
Ambipar Response. The earn-out could add up to US$110 million to Ambipar Response's
pro-forma implied enterprise value, which represents an EV/EBITDA multiple of 13.3x
based on reported EBITDA for the last twelve months ended March 31, 2022.

Ambipar Response will continue to offer a wide range of environmental, industrial and
emergency services to a diversified client base in the logistics, chemical, oil and gas,
mining and industrial sectors, among others.

Emergência, which will have Ambipar Response as its only shareholder, registered, in the
last twelve months ended March 31st, 2022, net revenue of R$ 1.0 billion and EBITDA of
R$ 278 million.

Ambipar Response has a portfolio of more than 10 thousand clients with long-term
relationships in several industries and geographies, including the United States, Canada,
the United Kingdom, Ireland, the Netherlands, Chile, Colombia, Peru, Paraguay, among
others, in addition to Brazil, where it has a wide territorial coverage.

Business Combination Overview

The Business Combination values Ambipar Response at a pro-forma enterprise value of

R$3.1 billion, with an implied EV/EBITDA multiple of 11.1x based on reported EBITDA for
the last twelve months ended March 31, 2022, and pro-forma implied equity value of
approximately R$2.9 billion.

The Business Combination is expected to generate a capitalization for Ambipar Response

of at least US$ 168 million, which could reach up to US$ 415 million if there is no share
redemption by the current shareholders of HPX. The proceeds from the Business
Combination will be used to accelerate the organic and inorganic growth of Ambipar
Response. Leading institutional investors, including individuals, have undertaken (a) to
contribute the minimum amount of the capitalization under private subscription
agreements ("PIPE"); or (b) not to redeem the shares issued by HPX and held by them. In
addition, the Company has agreed to a three-year lock-up concerning the shares issued
by Ambipar Response and held by it and the private shareholders of HPX have agreed to
a three-year lock-up in their shares.

Assuming the minimum capitalization of $168 million, it is expected that the shareholding
structure of Ambipar Response after the Business Combination will be as follows: 71.8%
held by the Company, 24.7% held by PIPE investors and HPX shareholders who did not
redeem their shares, and 3.5% held by the sponsor of HPX.

Ambipar Response will adopt a dual-class share structure, pursuant to which the
Company will hold all of the outstanding Class B common shares, which provides 10 votes
per share, but are otherwise identical, in terms of percentage in relation to total share
capital, to the Class A common shares issued to all other shareholders under the Business
Combination. As a result, Ambipar's share in the voting capital of Ambipar Response will
be approximately 96.2%, considering the minimum capitalization of US$ 168 million.

The Business Combination, which has been approved by the Board of Directors of the
Company and HPX, is expected to be completed in the second half of 2022, subject to
the approval of the shareholder of HPX and other customary closing conditions.
Investor Presentation and Webcast

Further information, including an investor presentation, is accessible on the Company's

investor relations website (http://ri.ambipar.com) and on the investor tab on HPX's
website (http://www.hpxcorp.com).

Additional information about the proposed Business Combination, including a copy of

the Business Combination Agreement and investor presentation, will be provided in a
Form 8-K that will contain an investor presentation to be filed by HPX with the United
States Securities and Exchange Commission ("SEC") and will be available at www.sec.gov.

HPX will host a conference call on July 6, at 11:00 a.m., which can be accessed at
https://mzgroup.zoom.us/webinar/register/WN_7ar1JW45TmiGJzWKiMz_cg in English.

The Company will hold another conference call on July 6, at 09:00 am, which can be
accessed through the link:
https://webcastlite.mziq.com/cover.html?webcastId=442a92d0-eb36-4751-874b-
3a91d8f6af62 in Portuguese and through the link:
https://webcastlite.mziq.com/cover.html?webcastId=2e6edf93-3ed6-4d8b-91a6-
e6379bd54049 in English.

Transaction Advisors

Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A. is serving as financial advisor to
Ambipar Response and the Company, and BofA Securities, Inc. is acting as placement
agent in connection with the PIPE.

Simpson Thacher & Bartlett LLP is serving as legal advisor to Ambipar Response and the
Company in the United States, and Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga
Advogados is serving as legal advisor to both companies on matters relating to Brazilian
law.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP is serving as legal advisor to HPX in the United
States, Greenberg Traurig, LLP is serving as legal advisor on certain international diligence
matters for HPX and BRZ Advogados as legal advisor on Brazilian matters.

About Ambipar Response

Ambipar Response is a leading provider of industrial and environmental emergency

response services in Brazil with a global presence and net revenues of R$1.0 billion in the
last twelve months ended 31 March 2022. Ambipar Response is present in 16 countries
with 216 operational bases and 2,200 employees by the end of 2021. For more
information, visit http://www.ambipar.com.

About HPX
HPX (NYSE: HPX) is a special purpose acquisition company that, since its $253 million
initial public offering on NYSE in July 2020, has sought to combine its business with a
Brazil-based company in a sector that would benefit from the long-term growth of the
Brazilian economy, with an international expansion plan as part of its global growth
strategy and that could benefit from the experience of HPX's management team in
operating in global markets.

HPX's sponsor is HPX Capital Partners LLC, wich is controlled by Bernardo Hees and
Rodrigo Xavier, both co-chairmen of HPX's board of directors, and Carlos Piani, CEO and
CFO of HPX. For more information, visit http://www.hpxcorp.com.

About the Company

The Company is a holding company founded in 1995 by Tercio Borlenghi Junior and
operates in two service divisions: Environment and Response. The Company became a
publicly traded company in 2020 (B3: AMBP3).

Additional Information on the Business Combination

Pursuant to SEC regulations, HPX will disclose additional information about the Business
Combination, which will be available on the SEC's website (www.sec.gov) and on HPX's
website (https://www.hpxcorp.com/).

INVESTMENT IN ANY SECURITIES DESCRIBED HEREIN HAS NOT BEEN APPROVED OR

DISAPPROVED BY THE SEC, CVM OR ANY OTHER REGULATORY AUTHORITY, NOR HAS
ANY AUTHORITY VALIDATED THE MERITS OF THE BUSINESS COMBINATION OR ANY
SECURITIES OFFERING OR THE ACCURACY OR ADEQUACY OF THE INFORMATION
PROVIDED HEREIN.

This Material Fact is for informational purposes only and should not, under any
circumstances, be construed as an investment recommendation, nor as an offer to
subscribe for any securities of the Company, Ambipar Response or HPX.

The Company will keep its shareholders and the market in general duly informed about
any developments or resolutions concerning the Business Combination, including the
listing in the United States, in compliance with the restrictions set forth in the CVM rules
and other applicable laws.

São Paulo, July 6th, 2022.

Thiago da Costa Silva
Chief Financial Officer and Investor Relations Officer