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Agronegócio
Manual do Produto
Versão 1.0
Julho/2017
.1.
Sumário
Os demais termos e siglas que não possuem seus termos definidos abaixo se valem das
definições constantes do Regulamento de Registro da BM&FBOVESPA.
CAPÍTULO I INTRODUÇÃO
CAPÍTULO II DO OBJETO
2.1 O presente Manual de Produto tem por objeto disciplinar as atividades do Participante
de Registro Emitente e/ou Participante de Registro Proprietário, conforme o caso, e da
BM&FBOVESPA, exclusivamente no que diz respeito ao Registro de Ativos e Lastros
do Agronegócio, na forma Lei nº 11.076, de 30 de dezembro de 2004 e demais
regulamentações aplicáveis.
ATIVOS DO AGRONEGÓCIO
LASTROS DO AGRONEGÓCIO
Os títulos abaixo identificados podem ser utilizados como Lastro do Agronegócio para
a emissão de LCA e/ou CDCA, conforme o caso.
O ACC pode ser utilizado como Lastro de Agronegócio para LCA, desde que
observados os seguintes controles por parte do Participante de Registro Emitente:
k) NP - Nota Promissória
l) DM - Duplicata Mercantil
m) DR - Duplicata Rural
3.2 Sem prejuízo dos Lastros do Agronegócio tratados no item acima, a BM&FBOVESPA
poderá aceitar novos Lastros do Agronegócio em consonância com a legislação
aplicável.
CAPÍTULO V REGISTRO
5.2 O Registro dos Ativos terá tratamento diferenciado pelo Sistema de Registro,
conforme o tipo de Ativo e modalidade de emissão, determinados no momento do
Registro.
5.4 Para CDCA, CPR e LCA, o Sistema de Registro está apto a aceitar Registros nas
modalidades prefixada e pós-fixada indexada ao DI. O cálculo da valorização dos
Ativos será realizado de acordo com a metodologia disposta no Capítulo XII deste
Manual de Produto.
5.6 Para o Registro de Lastros do Agronegócio, o Sistema de Registro está apto a aceitar
Registros nas modalidades pós-fixada (todos os índices), prefixada e preço fixo. O
Participante de Registro Emitente realizará o cálculo da valorização, bem como dos
valores atualizados dos Lastros do Agronegócio, devendo refletir as informações
correspondentes no Sistema de Registro no mínimo uma vez por mês.
5.7 O Registro de Ativos e Lastros do Agronegócio não se confunde com a sua guarda,
que ficará sempre a cargo do Participante de Registro Emitente e/ou Participante de
Registro Proprietário, conforme o caso.
6.2 Para LCA e CDCA, no momento do Registro, é efetuada a validação pelo Sistema de
Registro do saldo da LCA/CDCA com o Lote no qual os respectivos Lastros do
Agronegócio estão inseridos. O Registro só será efetivado caso o valor da LCA/CDCA
seja no mínimo igual ou superior ao valor disponível do Lote. Caso não haja saldo
suficiente o Registro não será efetivado.
antecipada no Sistema de Registro em até 3 (três) dias úteis contados da data de sua
ocorrência.
7.1.3. Migração
7.1.4. Retirada
A Retirada do Lastro do Agronegócio somente será possível se: (i) não afetar o valor
alocado do Lote para o Ativo lastreado; ou (ii) o Participante de Registro Emitente
realizar a substituição do Lastro do Agronegócio na hipótese de o valor alocado do
Lote do Ativo lastreado for comprometido.
Essa funcionalidade estará disponível a partir da data do Registro do Ativo até 1 (um)
dia útil antes do vencimento.
.11.
A Retirada será permitida somente para Ativos e Lastros do Agronegócio com status
“liberado”, sendo obrigatório o preenchimento do campo “Justificativa”.
7.1.5. Bloqueio
Uma vez aceito o Ativo registrado no Sistema de Registro como garantia por câmara
de compensação e liquidação administrada pela BM&FBOVESPA, o proprietário do
Ativo será responsável por solicitar o gravame junto ao Emissor e/ou Participante de
Registro Emitente, conforme o caso, e requerer ao Participante de Registro Emitente
e/ou Participante de Registro Proprietário, conforme o caso, o armazenamento de
informações no Sistema de Registro relativas a essa constituição de garantia, bem
como seu consequente Bloqueio no Sistema de Registro.
7.1.7. Execução
Para LCA e/ou CDCA, caso os Participantes de Registro envolvidos sejam diferentes,
a Liquidação dos direitos e das obrigações em recursos financeiros decorrentes de
execução será realizada no Sistema de Liquidação da BM&FBOVESPA e o crédito
será direcionado para o Participante de Registro Beneficiário.
7.1.8. Desbloqueio
7.1.8 Correção
7.1.9 Manutenção
O Participante de Registro Emitente deverá manter Lote com valor suficiente para
servir de Lastro do Agronegócio de LCA e/ou CDCA a que estiver vinculado
podendo, para tanto, efetuar a substituição, inclusão ou exclusão de Lastro(s) do
Agronegócio que compõe(m) o Lote.
CDCA não seja comprometido, sendo certo, inclusive, que não há a possibilidade
de um Lote ficar sem Lastro(s) do Agronegócio.
7.1.12 Vencimento
Para CDA/WA, CPR e Lastros do Agronegócio a Liquidação deverá ser efetuada entre
as partes, fora do ambiente da BM&FBOVESPA.
Para cada arquivo enviado pelo Participante de Registro Emitente e/ou Participante de
Registro Proprietário, conforme o caso, e recebido pela BM&FBOVESPA será gerado
o arquivo de retorno informando a confirmação do recebimento ou o código de erro.
7.1.14 Conciliação
a) Registro;
b) Migração;
c) Liquidação antecipada;
d) Cancelamento de Liquidação antecipada;
e) Bloqueio;
f) Desbloqueio;
g) Retirada;
h) Execução;
i) Vencimento;
j) Transferência de Titularidade.
8.1. Para Registros e Movimentações que impliquem ou não na Liquidação dos direitos e
das obrigações em recursos financeiros decorrentes destes Registros e Movimentações
consideram-se os seguintes horários:
8.1.1. Sistema de Registro estará disponível nos dias úteis, das 8h às 20h, de acordo
com o calendário nacional.
9.1. O Registro dos Ativos e Lastros do Agronegócio serão identificados pelos dados do
titular ou pelo seu número de conta, o detalhamento desses campos estão descritos no
Anexo I deste manual.
10.1 A Liquidação dos direitos e das obrigações em recursos financeiros de LCA e/ou
CDCA poderá ser cursada na BM&FBOVESPA, conforme as seguintes hipóteses:
10.4 O não cumprimento das obrigações relativas à Liquidação de LCA e/ou CDCA poderá
ensejar as consequências previstas no Capítulo VIII do Regulamento.
11.4. Sem prejuízo de adoção das medidas acima previstas, a BM&FBOVESPA reportará
eventuais discrepâncias, irregularidades e indícios de fraude ao BCB e à CVM, de
acordo com as respectivas esferas de supervisão.
.24.
12.2.1 O valor principal do Ativo será atualizado diariamente entre a data de emissão
e a data de avaliação conforme os parâmetros definidos abaixo:
12.3 No caso de registro de LCA e/ou CDCA que tenha a previsão de pagamento de
Eventos, no dia do respectivo pagamento o Sistema de Registro realizará os seguintes
procedimentos:
a) A apuração do valor do Evento será efetuada em 1 (um) dia útil antes da data do
pagamento;
b) Para LCA e/ou CDCA de Emissão Própria o valor financeiro do Evento será
atualizado no Sistema de Registo e a Liquidação não ocorrerá no Sistema de
Liquidação;
.25.
12.4 Metodologia de cálculo para atualização de Ativo pós-fixado indexado à taxa DI.
á = + −
Precisões de cálculo:
Taxa DI: Taxa do DI do dia informada com 2 (duas) casas decimais após a vírgula.
+ = Termo a ser considerado com 6(seis) casas decimais sem
arredondamento.
+ − =Termos a ser considerado com 6 (seis) casas decimais com
arredondamento.
á % á %
=
×
… ×
á ! %
Ao aplicar o fator diário o resultado será truncado na 16ª (décima sexta) casa decimal
e será aplicado o próximo fator diário, até o último fator diário considerado.
Precisões de cálculo:
$%&'(%)*+*,%-' = +
i252
= Taxa de juros informada no Registro.
122
Precisões de cálculo:
Fator89:;:<8=> ?@?: Termo a ser considerado com 8 (oito) casas decimais com
arredondamento.
Valor Atualizado:
AB = Valor Atualizado.
WXY+Z[ : PU Emissão.
= + \] \]
\]
Precisões de cálculo:
Fator89:;:<8=> ab2: Termo a ser considerado com 8 (oito) casas decimais com
arredondamento.
.28.
+ \]
: Termo a ser considerado com 6 (seis) casas decimais sem arredondamento.
+ \]
\]
: Termo considerado com 9 (nove) casas decimais com
arredondamento.
Valor Atualizado
AB = Valor Atualizado.
WXY+Z[ : PU Emissão.
\]
: Fator acumulado considerando o número de dias corridos entre a
data de referência e a data da emissão
ANEXO I
INFORMAÇÕES PARA O REGISTRO DE ATIVOS E LASTROS DO
AGRONEGÓCIO
1. Registro de LCA
Juros Evento: Juros a serem aplicados. Este campo poderá ser replicado caso
exista mais de um intervalo.
Valor do Evento: Valor do Evento, este valor é calculado automaticamente
pelo Sistema de Registro na data do respectivo Evento
Indicação da modalidade da Liquidação do Evento: (i) bruta ou (ii)
bilateral. Só se aplica para Ativos de Emissão de Mercado
ii) Código ISIN: International Securities Identification Number, definido na norma ISO
6166, caso aplicável
jj) Informações Adicionais: Informações adicionais da LCA.
2. Registro de CDCA
3. Registro de CPR
ss) Data Inadimplência: Caso a CPR esteja inadimplente, indicação da data de início da
inadimplência do crédito.
tt) Modalidade da Garantia: Tipo de garantia do Ativo.
uu) Garantia Adicional: Indicação de garantia adicional, se aplicável.
vv) Descrição da garantia adicional: Descrição garantia adicional caso seja indicada a
opção “outros”.
ww) Informações Adicionais: Informações adicionais do Ativo.
4. Registro de CDA/WA