O que é o

mercado de
câmbio e como

ele funciona
outubro 4, 2022
 Educacional

O mercado de câmbio é o local em que são realizadas operações de

compra e venda de moedas de todos os países, sendo, portanto, um
dos maiores ambientes de negociação do mercado de capitais.

Nele, ocorre o processo de conversão de moedas estrangeiras em moeda

nacional, necessários para a realização de operações como transferências
internacionais, aplicações no mercado financeiro, compra e venda de
dólares ou outras moedas.

Portanto, se você tem interesse em saber mais sobre mercado de

câmbio, continue neste conteúdo e conheça detalhes sobre o seu
funcionamento.

A seguir, confira como abordaremos esse tema:

Como funciona o mercado de câmbio?

Quem regula o mercado de câmbio no Brasil?

Como a política cambial influencia o mercado de câmbio?

Quais os tipos de operações realizadas no mercado de câmbio?

Quais instituições podem operar no mercado de câmbio?

Que horas o mercado de câmbio abre e fecha?

Considerações sobre o mercado de câmbio

 

Ao fim deste conteúdo, esperamos que você se sinta seguro para a atuar
nesse comércio monetário global com mais confiança. Boa leitura!

Como funciona o mercado de câmbio?

No mercado cambial, as operações acontecem em pares de moedas, ou
seja, quem deseja comprar uma unidade monetária precisa entregar
outra. Por exemplo, Dólares Americanos e Euros, Libra Esterlina e Dólares
Americanos ou Dólares Americanos e Iene Japonês.

A diferença de preço entre uma moeda e outra é chamada de taxa de

câmbio. Assim, ela indica o quanto é preciso pagar para se comprar outra
moeda. A apresentação dessa taxa pode ser:

 Direta ou ao Incerto – moeda estrangeira para a nacional.

Por exemplo: 1,00 BRL = 0,20 USD
 Indireta ou ao Certo – moeda nacional para a estrangeira.
Por exemplo: 1,00 USD = 5,00 BRL
O mercado de câmbio é estruturado como:

 Mercado primário: que corresponde as movimentações de entrada

e saída de moeda estrangeira do Brasil, normalmente realizadas por
importadores, exportadores e turistas;
 Mercado secundário: que se refere às transações feitas entre os
bancos no país, por isso também chamado de mercado
interbancário. 

Quem regula o mercado de câmbio no Brasil?

O mercado brasileiro de câmbio é regulado e supervisionado pelo Banco
Central (BC) e pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).

O BC é responsável por autorizar o funcionamento de instituições

financeiras para que elas possam operar ou intermediar as operações
cambiais. 

Dessa forma, todas as transações entre moedas que acontecem por estas
empresas ou por seu intermédio são informadas ao Banco Central.

Nesse contexto, o trabalho do CMN é definir a política cambial do

Brasil, que deve ser supervisionada pelo Banco Central. 

Então, o Conselho Monetário determina como serão as regras para as

relações financeiras entre o país e o resto do mundo; e o BC verifica se
elas estão sendo colocadas em prática adequadamente.

Como a política cambial influencia o mercado

de câmbio?
A política cambial está relacionada à formulação de diretrizes para as
transações entre divisas.

De acordo com o Banco Central, ela equivale a um “conjunto de medidas

que define o regime de taxas de câmbio – flutuante, fixo, administrado – e
regulamenta as operações de câmbio”.

Na prática, a política cambial é quem determina como o mercado de

câmbio deve atuar, incluindo a participação do governo nesse comércio
monetário. 
No Brasil, o CMN adota o regime de câmbio flutuante, desde 1999.
Nele, a taxa cambial flutua de maneira livre, sem intervenção do Banco
Central. Por este motivo, o preço da moeda brasileira varia em função do
mercado.

Além do câmbio flutuante, há o câmbio fixo, no qual o preço da moeda é

definido pela autoridade monetária, e o câmbio atrelado, em que o
governo estabelece uma banda cambial, ou seja, um intervalo de variação
da moeda. 

Quais os tipos de operações realizadas no

mercado de câmbio?
No mercado de câmbio brasileiro existem diferentes tipos de operações,
entre as quais destacam-se:

1. A compra e venda de moeda estrangeira ou uso do cartão de crédito

internacional por pessoas em viagem ao exterior;
2. As transações em moeda nacional entre residentes no país e no
exterior;
3. O envio ou recebimento de valores decorrentes de importação e
exportação;
4. Os serviços de pagamento ou transferência internacional (eFX);
5. As operações com ouro-instrumento cambial;
6. As transferências no formato de vale postal eletrônico internacional.

Atenção: todas essas operações cambiais devem ser realizadas por

intermédio de uma instituição financeira autorizada e supervisionada pelo
Banco Central do Brasil, como a Planner. Do contrário, elas são
consideradas ilegítimas.
 

Quais instituições podem operar no mercado

de câmbio?
Algumas instituições, desde que autorizadas pelo BC, podem operar
no mercado de câmbio, como:

 Os bancos múltiplos, bancos comerciais, de câmbio e caixas

econômicas;
 Os bancos de investimento;
 Os bancos de desenvolvimento;
 As corretoras de câmbio;
 As sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários;
 As sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários;
 As agências de fomento;
 As sociedades de crédito, financiamento e investimento
(financeiras);

Para facilitar, o Banco Central disponibiliza uma lista com todas as

empresas, segregando aquelas que realizam operações específicas. Veja:

 Instituições habilitadas somente a intermediar câmbio ;

  Instituições habilitadas a operar no mercado de câmbio ;
 Agências de turismo;
 Correspondentes em operações de câmbio.

Portanto, antes de fazer qualquer negociação, certifique-se que a

companhia está devidamente autorizada pelo Banco Central do Brasil.

Vale destacar que a partir de 1º de setembro de 2022, as instituições de

Pagamento (IPs) reguladas também poderão solicitar autorização para
atuar no mercado de câmbio.

Que horas o mercado de câmbio abre e fecha?

Uma das vantagens em fazer transações com moedas é o extenso horário
de funcionamento dos mercados.

As operações podem ser realizadas 24 horas por dia, 5 dias da

semana. O mercado começa no domingo, quando as operações asiáticas
iniciam; e fecha na sexta-feira, quando os Estados Unidos encerram as
suas atividades.

Dessa forma, é possível operar em um amplo horário de funcionamento e

com divisas de todo o mundo.

Considerações sobre o mercado de câmbio

Agora que você conhece melhor o mercado de câmbio, relembre algumas
das suas principais características:

 A troca de moedas de origens distintas é chamada de câmbio;

 No Brasil, o mercado cambial é regulado e supervisionado pelo BC
e CMN;
 Ele é constituído pelo mercado primário, no qual acontecem as
entradas e saídas de moedas do país, pelo mercado secundário ou
intermediário;
 Desde 1999, a política cambial brasileira é a flutuante – assim, o
preço da moeda frente a outras unidades monetárias varia conforme
as condições do mercado;
 As transações com câmbio devem ser realizadas por intermédio de
uma das instituições financeiras autorizadas e supervisionadas pelo
Banco Central;
 As operações cambiais têm diferentes características e isso faz com
que a taxa de câmbio mude;
  A compra e venda de moedas, o envio e recebimento de ordens de
pagamento, os investimentos no mercado internacional são algumas
das principais operações realizadas nesse ambiente de negociação.

Quer saber mais sobre o mercado de câmbio? Continue acompanhando

o blog da Planner e tenha acesso a conteúdos exclusivos sobre esse
assunto.

Aproveite para conhecer a nossa calculadora de moedas e planeje suas

operações com segurança e facilidade.

Confira as perguntas mais frequentes no FAQ sobre câmbio e tire suas

dúvidas. Vem conosco! Com a Planner você não fica sozinho no
mercado!

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