OBSERVAÇÕES:

1) Toda Variação Positiva nas Contas do Ativo vão para o Fluxo de Caixa com sinal Negativo
2) Toda Variação Positiva nas Contas do Passivo vão para o Fluxo de Caixa com Sinal Positivo

Exercício
Você é o Analista Financeiro da Empresa XYZ e precisa montar o Fluxo de Caixa Indireto somente com as informações do Balanço e
DRE. Adicionalmente, você também precisa preencher as informações das células pintadas em Amarelo do Balanço Patrimonial.

Balanço Patrimonial Fluxo de Caixa - Método Indireto

2021 2020 ∆% 2021

Ativo Lucro Líquido do Exercício
Caixa 35,000 -35,000 (+) Depreciação
Duplicatas A Receber 10,000 5,000 5,000 (=) Lucro Líquido Ajustado 0
Estoque 30,000 65,000 -35,000 Capital de Giro
Despesas Antecipadas 10,000 5,000 5,000 Variação em Duplicatas A Receber
Investimentos 20,000 5,000 15,000 Variação nos Estoques
Imobilizado 25,000 15,000 10,000 Variação nas Despesas Antecipadas
Depreciação Acumulada -4,000 -3,500 -500 Fornecedores
Total do Ativo 91,000 126,500 -35,500 IRPJ e CSLL A Pagar
Variação FOPAG
Passivo Variação em Aluguel A Pagar
Fornecedores 8,000 5,000 3,000 (=) Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais 0
IRPJ e CSLL A Pagar 4,000 5,000 -1,000
Salários A Pagar 9,000 12,500 -3,500 Aumento nos Investimentos
Aluguel A Pagar 5,500 1,500 4,000 Aumento nos Imobilizados
Empréstimos A Pagar 16,000 15,000 1,000
(=) Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos 0
Patrimônio Líquido
Capital Social 140,000 82,500 57,500 Aumento nos Empréstimos A Pagar
Reserva De Lucro 5,000 -5,000 Aumento no Capital Social
Total do Passivo + Patrimônio Líquido 182,500 126,500 56,000 (=) Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamentos 0

Variação de Caixa : 0
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes de Caixa 35,000
Saldo Final de Caixa e Equivalentes de Caixa 35,000

DRE 2021 ∆% 0

(+) Receita Bruta 100,000 Conciliação do Resultado Obtido: 0

(-) Impostos -20,000
(=) Receita Líquida 80,000
(-) CMV -35,000
(=) Lucro Bruto 45,000
(-) Despesa Salário -7,000
(-) Despesa Comercial -300
(=) Ebitda 37,700
(-) Depreciação -500
(=) Ebit 37,200
(-) Despesa Financeira -6,000
(=) LAIR (Lucro antes de IRPJ /CSLL) 31,200
(-) IRPJ e CSLL -10,608
(=) Lucro Líquido 20,592

# Interno
 OBSERVAÇÕES:

1) Toda Variação Positiva nas Contas do Ativo vão para o Fluxo de Caixa com sinal Negativo
2) Toda Variação Positiva nas Contas do Passivo vão para o Fluxo de Caixa com Sinal Positivo

Exercício
Você é o Analista de FP&A da Empresa XYZ e precisa montar o Fluxo de Caixa Indireto somente com as informações do Balanço e
DRE. Adicionalmente, você também precisa preencher as informações das células pintadas em Amarelo do Balanço Patrimonial.

Balanço Patrimonial Fluxo de Caixa - Método Indireto

2021 2020 ∆ % Observações 2021 Observações

Ativo Lucro Líquido do Exercício 20,592 Valor vem da DRE (célula C55)
O valor do caixa 2021 é = caixa de 2020 + variação
Caixa 117,092 35,000 82,092 do Fluxo de Caixa de 2021 (célula O37) (+) Depreciação 500 Valor vem da DRE e entra com valor positivo pois não é uma saída de caixa efetiva
Duplicatas A Receber 10,000 5,000 5,000 Impacta a linha de Capital de Giro (=) Lucro Líquido Ajustado 21,092
Estoque 30,000 65,000 -35,000 Impacta a linha de Capital de Giro Capital de Giro
Despesas Antecipadas 10,000 5,000 5,000 Impacta a linha de Capital de Giro Variação em Duplicatas A Receber -5,000 Conta de Ativo (sinal negativo no início da fórmula) - Se atentar as observações acima sobre sinal negativo e positivo
Investimentos 20,000 5,000 15,000 Impacta o Fluxo de Caixa de Investimento Variação nos Estoques 35,000 Conta de Ativo (sinal negativo no início da fórmula) - Se atentar as observações acima sobre sinal negativo e positivo
Imobilizado 25,000 15,000 10,000 Impacta o Fluxo de Caixa de Investimento Variação nas Despesas Antecipadas -5,000 Conta de Ativo (sinal negativo no início da fórmula) - Se atentar as observações acima sobre sinal negativo e positivo
Depreciação Acumulada -4,000 -3,500 -500 Impacta DRE mas não Impacta Caixa Fornecedores 3,000 Conta de Passivo (sinal positivo no início da fórmula) - Se atentar as observações acima sobre sinal negativo e positivo
Total do Ativo 208,092 126,500 81,592 IRPJ e CSLL A Pagar -1,000 Conta de Passivo (sinal positivo no início da fórmula) - Se atentar as observações acima sobre sinal negativo e positivo
Variação FOPAG -3,500 Conta de Passivo (sinal positivo no início da fórmula) - Se atentar as observações acima sobre sinal negativo e positivo
Passivo Variação em Aluguel A Pagar 4,000 Conta de Passivo (sinal positivo no início da fórmula) - Se atentar as observações acima sobre sinal negativo e positivo
Fornecedores 8,000 5,000 3,000 Impacta a linha de Capital de Giro (=) Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais 48,592
IRPJ e CSLL A Pagar 4,000 5,000 -1,000 Impacta a linha de Capital de Giro
Salários A Pagar 9,000 12,500 -3,500 Impacta a linha de Capital de Giro Aumento nos Investimentos -15,000 Empresa investiu mais em 2021 do que em 2020
Aluguel A Pagar 5,500 1,500 4,000 Impacta a linha de Capital de Giro Aumento nos Imobilizados -10,000 Empresa investiu mais em 2021 do que em 2020
Empréstimos A Pagar 16,000 15,000 1,000 Impacta o Fluxo de Caixa de Financiamento
(=) Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos -25,000
Patrimônio Líquido
Capital Social 140,000 82,500 57,500 Impacta o Fluxo de Caixa de Financiamento Aumento nos Empréstimos A Pagar 1,000 Empresa captou mais empréstimo e esse dinheiro entra positivo no fluxo pois quando captamos um empréstimo, esse dinheiro vai direto para nossa conta
Reserva De Lucro 25,592 5,000 20,592 O valor da Reserva de Lucro de 2021 é = valor de Aumento no Capital Social 57,500 Sócios aumentaram o capital da empresa
Total do Passivo + Patrimônio Líquido 208,092 126,500 81,592 2020 + Lucro Líquido de 2021 (célula C55) (=) Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamentos 58,500

Variação de Caixa : 82,092 Soma da variação dos 3 Fluxos de Caixa (Operacional, Investimento e Financiamento)
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes de Caixa 35,000 Caixa final de 2020/inicial de 2021
Saldo Final de Caixa e Equivalentes de Caixa 117,092 Caixa final de 2021/inicial de 2022

DRE 2021 ∆% 82,092 Variação de Caixa do Período (esse valor sempre deve bater com a variação de caixa de um período para o outro, nesse exemplo, a variação de caixa de 2021 para 2020 foi um acré

(+) Receita Bruta 100,000 Conciliação do Resultado Obtido: 0

(-) Impostos -20,000
(=) Receita Líquida 80,000
(-) CMV -35,000
(=) Lucro Bruto 45,000
(-) Despesa Salário -7,000
(-) Despesa Comercial -300
(=) Ebitda 37,700
(-) Depreciação -500
(=) Ebit 37,200
(-) Despesa Financeira -6,000
(=) LAIR (Lucro antes de IRPJ /CSLL) 31,200
(-) IRPJ e CSLL -10,608
(=) Lucro Líquido 20,592

# Interno
esse dinheiro vai direto para nossa conta

nesse exemplo, a variação de caixa de 2021 para 2020 foi um acréscimo de caixa de R$82.092), ou seja, a empresa gerou caixa em 2021

# Interno