Amortização

 Amortizar significa pagar a dívida, de uma vez ou gradualmente.

 Sistema de amortização é um método de pagar uma dívida que pode
ser pactuado entre credor e devedor.
 Estudaremos cinco métodos:
• Sistema de amortização constante;
• Sistema Price ou francês;
• Sistema de amortização americano;
• Sistema de amortização misto;
• Sistema de amortização fiscal.
Amortização
Saldo devedor é a parte Amortização é a fração
da dívida, sem os juros, do valor pago que
que ainda resta pagar. reduz o saldo devedor.

Prestação ou parcela é
o pagamento feito pelo
devedor que contempla
juros e amortização.
Fluxo da amortização constante
No sistema de amortização
constante AS PRESTAÇÕES 𝐸

SÃO DECRESCENTES.
Então o fluxo de caixa é: 1 2 3 4 5 6 𝑡𝑒𝑚𝑝𝑜

 Postecipado; 0

 Periódico;
𝑃
𝑃 𝑃
𝑃
𝑃

 Limitado;
O Sistema de Amortização Constante, SAC,
 Decrescente. usa a sistemática dos juros simples.
Amortização constante
Empréstimo
𝐸

1 2 3 4 5 6 𝑛 𝑡𝑒𝑚𝑝𝑜
0 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴

𝑃
𝑃
𝑃
𝑃
𝑃
𝑃
𝑃 Prestações

Amortizações
Saldo devedor
Saldo devedor

vezes
1 2 3 4 5 6 𝑛 𝑡𝑒𝑚𝑝𝑜
0 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴

𝑃
𝑃
𝑃
𝑃
𝑃
𝑃
𝑃 Para o cálculo do saldo devedor,
presume-se já paga a parcela que vence
no instante do cálculo.
Juros
Juros
𝐸 Simples!

1 2 3 4 5 6 𝑛 𝑡𝑒𝑚𝑝𝑜
0 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴

𝑃
𝑃
𝑃
𝑃
𝑃
𝑃 𝑃
Prestação
𝐸

1 2 3 4 5 6 𝑛 𝑡𝑒𝑚𝑝𝑜
0 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴 𝐴

𝑃
𝑃
𝑃
𝑃
𝑃
𝑃 𝑃
Resumindo o SAC
Elemento Equação

Amortização

Saldo Devedor

Juros

Prestação
Gráfico
Sistema de amortização constante
1.800,00

1.600,00

1.400,00

1.200,00

1.000,00

800,00

600,00

400,00

200,00

0,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Juros 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50
Amortização 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000,
Fiz a simulação de um financiamento imobiliário Fechei um contrato de financiamento conforme a
no site do banco, informando 30 anos de prazo e simulação anterior, há cinco anos. Chegou o
R$360.000,00 de valor a financiar. A taxa de juros é vencimento da prestação número 63, e tenho
de 9%aa, e o pagamento é mensal. Qual o valor da dinheiro para quitar o empréstimo por completo.
primeira e da última parcela? Quanto devo pagar?
𝑛 = 30𝑎𝑛𝑜𝑠 = 360𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
360.000
𝑖 = 9%𝑎𝑎 = 0,75%𝑎𝑚 𝑆𝐷 = 360 − 63 ⋅
360
360.000
𝑃 = 1 + (360 − 1 + 1) ⋅ 0,0075 𝑆𝐷 = 297.000,00
360
360.000
𝑃 = 3.700,00 𝑃 = 1 + (360 − 63 + 1) ⋅ 0,0075
360
360.000
𝑃 = 1 + (360 − 360 + 1) ⋅ 0,0075 𝑃 = 3.235,00
360
𝑃 = 1.075,00 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 = 𝑃 + 𝑆𝐷 = 300.235,00