Calculo Financeiro II

Sistema de Amortização Misto

Método Hamburguês

Estudantes:
Aleluia Rosalina Sócrates
Angelina Constance José Munzeza
Dalton Arnaldo
Marcolino António
Docente:
Msc. Piedade Mussiviha
1. INTRODUÇÃO
 O presente trabalho tem como principais temáticas o
sistema de amortização misto e o método hamburguês
(utilizado na remuneração de cheques especiais).
 O método Hamburguês se refere a uma forma simplificada

para o cálculo de juros simples, muito utilizada pelas

instituições financeiras que oferecem crédito rotativo
(cheque especial). OS sistemas de amortização são
desenvolvidos basicamente para operações de
empréstimos, envolvendo pagamentos periódicos de
parcelas denominados de forma geral por prestações. O
sistema de amortização Misto que consiste na média
aritmética entre o sistema de amortização constante e a
tabela Price.
 Objectivos
 Objectivo Geral
 Compreender o Sistema de Amortização Misto e o método
Hamburguês
 Objectivo específicos
 Apresentar os principais sistemas de Amortização
 Calcular o Sistema de Amortização Misto
 Demonstrar o método Hamburguês

 Metodologia
 O presente trabalho de disciplina de calculo financeiro II

foi elaborado com base em métodos de pesquisas

bibliográficas e pelo uso da Internet
Sistemas de Amortização
 A amortização é uma ferramenta usada para diminuir o valor de
custo de algo finito ou infinito que sofre com o acréscimo de
encargos. Ou seja, a amortização consiste no pagamento de uma
dívida através de prestações dentro de um prazo previamente
determinado.
◦ Características dos Sistemas de Amortização
 São desenvolvidos para empréstimos e financiamentos de longo
prazo;
 Envolvem pagamentos periódicos, do principal (amortizações) e
dos encargos (juros);
 Em geral utilizam capitalização composta;
 As partes participantes de um contrato são, credor (mutuante) e
devedor (mutuário);
 Existem contratos com e sem carência.
Principais Sistemas de Amortização
Sistema de Amortização Constante
 SAC (Sistema de Amortização Constante): O

principal é amortizado em valor constante em cada

parcela e os juros incidem sobre o saldo devedor
imediatamente anterior a cada amortização.
 Exemplo
 1. Em todas as nossas análises, utilizaremos um

financiamento hipotético de $300.000,00 que será

pago ao final de 5 meses à taxa mensal de 4%.
 O devedor paga o Principal em n=5 pagamentos

sendo que as amortizações são sempre constantes e

iguais.
Sistema de Amortização Constante (SAC)
Saldo
n Juros Amortização Pagamento
devedor
0 0,00 0,00 0,00 300.000,00
1 12.000,00 60.000,00 72.000,00 240.000,00
2 9.600,00 60.000,00 69.600,00 180.000,00
3 7.200,00 60.000,00 67.200,00 120.000,00
4 4.800,00 60.000,00 64.800,00 60.000,00
5 2.400,00 60.000,00 62.400,00 0,00

Somas 36.000,00 300.000,00 336.000,00

Sistema Francês de Amortização
 Neto (2003), refere que o sistema Francês consiste em
um plano de amortização de uma divida em
prestações periódicas, Iguais e sucessivas, em que o
valor de cada prestação. ou pagamento. é composto
por duas parcelas distintas: uma de juros e outra de
amortização. Os juros. por incidirem sobre o saldo
devedor, são decrescentes e as parcelas de
amortização assumem valores crescentes. A soma
dessas duas parcelas permanece sempre igual ao valor
da prestação. O valor das parcelas é determinado com
base na mesma fórmula utilizada para séries de
pagamentos com termos postecipados, ou seja:
Continuação
 O cálculo da prestação P é o produto do valor
financiado Vf=300.000,00 pelo coeficiente K dado pela
fórmula:
 ou
 onde i é a taxa e n o número de períodos


Sistema de Amortização Price (ou Sistema Francês)

n Juros Amortização Pagamento Saldo devedor

0 0,00 0,00 0,00 300.000,00

1 12.000,00 55.388,13 67.388,13 244.611,87

2 9.784,47 57.603,66 67.388,13 187.008,21

3 7.480,32 59.907,81 67.388,13 127.100,40

4 5.084,01 62.304,12 67.388,13 64.796,28

5 2.591,85 64.796,28 67.388,13 0,00

Somas 36.940,65 300.000,00 336.940,65

Sistema de Amortização Misto (SAM)
 Na perspectiva de Neto (2003), “o SAM é um plano de pagamentos
composto por prestações cujos valores são resultantes da média
aritmética dos valores das prestações dos planos SAC e Price,
correspondentes aos respectivos prazos, os valores das parcelas de
amortização e juros resultam da mesma regra” (p.57).
 De acordo com Bagatini (2010), “sistema de amortização misto ou
sistema de amortização constante SACRE, é baseado no SAC e no
PRICE, sendo que a prestação é igual a média calculada entre as
prestações desses dois sistemas, nas mesmas condições de juros e
prazos” (p.140).
 Uma das desvantagens do SACRE é que suas prestações iniciais são
ligeiramente mais altas que as do PRICE, contudo, após a metade do
período, haverá uma queda substancial na sua renda com o
pagamento das prestações.
 continuação
 Ao contrário do que acontece no SAC, a parcela
de amortização não é constante e sim crescente o
que permite que a divida seja paga mais
rapidamente.
 Cada prestação (pagamento) é a média aritmética

das prestações respectivas no Sistemas Price e no

Sistema de Amortização Constante (SAC).
Cálculo:
Continuação

N P(SAC) P(Price) P(SAM)

1 72.000,00 67.388,13 69.694,06

2 69.600,00 67.388,13 68.494,07

3 67.200,00 67.388,13 67.294,07

4 64.800,00 67.388,13 66.094,07

5 62.400,00 67.388,13 64.894,07

 Sistema de Amortização Misto (SAM)

Amortizaçã
N Juros Pagamento Saldo devedor
o
0 0,00 0,00 0,00 300.000,00
1 12.000,00 57.694,06 69.694,06 242.305,94
2 9.692,24 58.801,83 68.494,07 183.504,11
3 7.340,16 59.953,91 67.294,07 123.550,20
4 4.942,01 61.152,06 66.094,17 62.398,14
5 2.495,93 62.398,14 64.894,07 0,00

Somas 36.470,34 300.000,00 336.470,94

 Método Hamburguês

 Para Bagatini (2010), o método hamburguês” é

utilizado no cálculo de encargos de contas garantidas
(ou cheque especial), que é tipicamente uma forma de
crédito rotativo no qual é definido um limite máximo
de recursos que poderá ser sacado como forma de
suprimento do necessário capital de giro do correntista”
(p.24)
 Bagatini (2010) ilustrou o seguinte exemplo:
 Continuação
Data Histórico Débito (D) Saldo Número No. De dias x
Crédito (C) Devedor de dias saldo devedor
01 Depósito 10.000,00 (C) - - -
01 Saque 25.000,00 (D) 15.000,00 5 75.000,00

06 Saque 10.000,00 (D) 25.000,00 3 75.000,00

09 Saque 6.838,00 (D) 31.838,00 2 63.676,00

11 Depósito 11.000,00 (C) 20.838,00 9 187.542,00
20 Saque 5.000,00 (D) 25.838,00 4 25.842,00
24 Saque 4.000,00 (D) 29.838,00 2 59.676,00
26 Saque 3.500,00 (D) 33.338,00 4 133.352,00
30 Saque 500,00 (D) 33.838,00 1 33.838,00
Total 30 653.926,00
Continuação
 Há de se ressaltar que o juro utilizado foi de 2% ao
mês.
 Desta forma, dividiremos a taxa de juros pela

quantidade de dias. Onde saberemos então, a taxa de

juros diária. Em seguida multiplicaremos este valor
pelo produto dos dias com o saldo devedor.
Finalmente como mostra a expressão abaixo,
chegamos aos juros efetivados durante o mês inteiro.
 Exemplo 2:
 1) O Banco ABC cobra 12% a.m de juros sobre os
saldos devedores. Um cliente apresentou o
seguinte extrato em Abril

Data Histórico Movimento Saldo

01 Saldo anterior – 200,00C

13 Cheque compensado 300,00D 100,00D

19 Cheque compensado 150,00D 250,00D

21 Depósito 380,00C 130,00C

28 Cheque compensado 270,00D 140,00D

 Cont.
 Para o cálculo dos juros, montemos a tabela a seguir:

Número de dias (saldo Dias totais x saldo

t Movimento
devedor) devedor

01 200,00C – -

13 100,00D 13-19 = 6 6 x 100,00 = 600,00

19 250,00D 19-21 = 2 2 x 250,00 = 500,00

21 130,00C – -

28 140,00D 28-30 = 2 2 x 140,00 = 280,00

Cont.
Logo:
Cconclusão
 Para calcular o sistema de amortização misto, é necessário ter em
conta o sistema de amortização constante e o sistema de
amortização Francês ou simplesmente tabela Price, pois o
sistema de amortização misto resulta da média aritmética desses
dois sistemas de amortização.
 O Sistema PRICE, é um sistema bastante utilizado por ser
quitado em prestações iguais, e deste modo concede uma certeza
ao credor e ao devedor. Considerando os sistemas de amortização
em si, excluindo as taxas e outros serviços cobrados pelas
instituições financeiras, o sistema de amortização constante
(SAC) é o mais apropriado para financiamentos de longo prazo.
 E por sua vez, o método Hamburguês (utilizado na remuneração
de cheques especiais) a multiplicação da taxa diária e juros pelo
somatório dos produtos das diversas aplicações pelo prazo
(número de dias) a que cada um tiver sido feita.
Obrigado