Universidade Católica de Moçambique

Faculdade da Educação e Comunicação

Contabilidade e Auditória
2º Ano

Amortização de empréstimo
Sistema Americano

Docente: Momade Munir

Nampula, Outubro , 2022

 Universidade Católica de Moçambique
Faculdade da Educação e Comunicação
Contabilidade e Auditória
2º Ano

Amortização de empréstimo
Sistema Americano

Discentes:
Alima Francisco Amade Anza
Ana Da Gloria Juma
Herica Paulino José
Rufaro José Macasho
Laiza Julia Dimaka
Saima Momade Aktar
Yumna Anis Ibrahimo
Lavínia da Teodora Elísio Vicente
Madina de Assunção Agostinho
Nerícia Ricardo Munguambe
Assma Murtaza Issak
Assma Sulemane Amarchande

Docente: Momade Munir

Cadeira: Calculo Financeiro II

Nampula, Outubro , 2022

Índice
1.Introdução

No mundo dos negócios é bastante comum contrair se dividas para salda-la a pequenos,
medio e longo prazo. Portanto, diferentes instituições financeiras concedem empréstimo aos
seus clientes para quitarem estas dividas de diversas parcelas ao longo dos anos, conforme
os sistemas de amortizações são desenvolvidos basicamente para operações de
empréstimos, envolvendo pagamentos periódicos de parcelas as quais denominamos
genericamente de prestações.

Amortizacoes de emprestimos , fequentemente , nas opreracoes de medio e longo prazo ,

por razoes metologicoas ou contabeis , as operaoes de emprestimo sao analisadas periodo
por periodo , no que diz respeito ao pagamento dos juros e a devolucao propriamente dita
do principal (Morgadinho, 2009). Existe vários tipos de sistemas de amortização de
empréstimos, mas neste trabalho será abordado o sistema americano com pagamento de
juros no final e com pagamentos de juros periódicos.

1.1 Organização do Trabalho

O presente trabalho está organizado em quatro partes fundamentais: Na parte I: traz uma
introdução sobre tema, a sua contextualização, os objetivos gerais e objectivos específicos e
a respectiva metodologia. Na parte II: a revisão da literatura onde são discutidos os
conceitos básicos relacionados com o tema. Em segunda na Parte III: apresenta se algumas
considerações finais do trabalho. Por fim, na quarta parte, apresenta-se a bibliografia
consultada no desenvolvimento do trabalho.

1.2 Objectivo geral

O objectivo desse estudo é apontar o método que se mostra adequado para a contratação de
que as credito através da analise do sistema de amortização americano que as instituições
financeiras oferecem aos clientes para o financiamento.

1.3 Objectivo especifico

O objectivo especifico é identificar o método que mostra mais adequado para realizar o
financiamento de ponto de vista do contratante do financiamento, com base no menor
dispêndio de recursos para o financiamento.
2. Sistemas de Amortização

Na visão de Morgadinho (2009) a amortização se refere como um processo financeiro

caracterizado pelo pagamento de parcelas progressiva para o abatimento de dividas ou
obrigações, com isso, apos o termino do prazo que foi estabelecido, toda a divida deve ter
sido liquidada.

Existem diversos sistemas de amortizações, alguns prevê o pagamento único, outros

possibilitam parcelamento. todos porem tem o mesmo objectivo‫ ׃‬sanar uma obrigação por
meio de pagamento periódicos.

Nesse rumo, Castanheira e Macedo (2010) afirma que "ao tomarmos um capital
emprestado, podemos devolver esse capital em parcelas ou em pagamento único. Nos dois
casos, amortizar significa devolver o capital que se tomou" (p.164).

Barroso, Couto & Crespo (2009), comentam sobre o termo "carência", ele se refere ao
período que vai desde a data que o empréstimo foi concedido ate que será paga a primeira
prestação, e é interessante saber também que a ocorrência do período de carência não é uma
obrigatoriedade nos sistemas de amortizações, ela pode ou não ocorrer.

Importa realçar que no sistema de amortização as parcelas serão equivalentes ao somatório

de duas partes ‫׃‬a amortização que corresponde ao pagamento efetuado do principal
emprestado e os juros, que irão corresponder aos saldos do empréstimo ainda não
amortizado.

Por sua vez Morgadinho (2009) enfatiza os diferentes tipos sistemas de amortização que
são disponibilizados nas instituições financeiras, exemplificando o mais comum como o
sistema americano, o qual posteriormente será abordado.

3. Sistema de Amortização Americano (SAA)

O sistema de amortização americano consiste na devolução do principal numa única parcela

ao final do prazo de carência estipulado. Os juros podem ser pagos durante a carência ou
capitalizados juntamente com o principal (Rodrigues & Nicolau ,2010).

3.1 Exemplo1
(Morgadinho, 2009) Um banco empresta a importância de $10.000,00 com a taxa de 10%
ao mês , para ser paga em uma parcela ,porém ,devendo os juros compensatórios pelo
sistema de amortização americano (SAA). Pede-se elaborar a planilha de financiamento.

3.2 Tabela 1

n Amortização Juros Prestação Saldo Devedor

0 - - - $10.000,00
1 - $1.000,00 $1.000,00 $10.000,00
2 - $1.000,00 $1.000,00 $10.000,00
3 - $1.000,00 $1.000,00 $10.000,00
4 - $1.000,00 $1.000,00 $10.000,00
5 $10.000,00 $1.000,00 $11.000,00 $0,00
Total $10.000,00 $5.000,00 $15.000,00 $0,00

Sendo assim, no sistema americano, o devedor paga apenas juros durante o financiamento
e no ultimo pagamento paga juros mais capital.

Nesse rumo, Morgadinho, (2009) afirma que os juros podem ser pagos juntos com o
principal na aultima presatcao , sistema americano com pagamento de juros no final, ou ao
final de cada periodo de capitalizacao , sistema de capitalizacao amerecano compagamento
preriodicos de juros .

3.3 .Exemplo2

(Morgadinho, 2009) Quitar um emprestimo de $800,00, em 4 anos , a uma taxa de juros

compostos de 10% ao ano.

Sistema Americno com pagamento de juros no final

4.1Tabela2

per Saldo Juros de Saldo Pgto=Amortização Saldo Final

inicial período após juros +Juros pagos
n Sn -1 J n=i . S n−1 Sn
j
Rn = An + J n Sn=S n−¿

1 800,00 80,00 800,00 - 880,00

 2 880,00 88,00 880,00 - 968,00
3 968,00 96,80 968,00 - 1064,80
4 1064,80 106,48 1064,80 - -
Totais 371,23 1171,28 1171,28=800,00+371,23

Em suma, no sistema de americano com pagamento de juros no final , não há pagamentos

antes do ultimo periodo, o saldo da divida , ao final de qualquer periodo n pode ser
caalculado por S= p ¿ , O ultimo pagamentoé dado por R4 = S=800 ( 1+0.1 ¿ ¿4 = 1.171,28 e

o valor do fluxo dos pagamentos é igual ao principal:VA O = 1.171.28 = 800,00

¿¿

5. Sistema Americano com pagamentos periódicos de juros

5.1 Tabela 3

per Saldo Juros de Saldo Pgto=Amortização Saldo Final

inicial período após juros +Juros pagos
n Sn -1 J n=i . S n−1 Sn
j
Rn = An + J n j
Sn=S n−Rn
1 800,00 80,00 880,00 80,00 = 0 + 80,00 880,00
2 800,00 80,00 880,00 80,00 = 0 + 80,00 968,00
3 800,00 80,00 880,00 80,00 = 0 + 80,00 1064,80
4 800,00 80,00 880,00 880,00 =800,00+80 -
Totais 320,00

Em suma, no sistema americano com pagamento peridico de juros,os juros gerados a cada
periodo são pagos, o saldo da divida , ao final de qualquer periodo n, com exceção do
ultimo , é sempre igual ao principal, o ultimo pagamento é dado por S=800 ( 1+0,10 ¿ e o
80
valor actual do fluxo dos pagamentos é igual ao principal‫ ׃‬VA O = + 80 + 80 + 80
(1+0.1) ¿ ¿ ¿ ¿ ¿ ¿

Conclusão
De forma conclusiva, o sistema americano é um sistema de amortização de financiamento
com período de carência de todo prazo do empréstimo, onde se pode aplicar o dinheiro e
deixar render juros até ao final do empréstimo, podendo assim quita-la grande parte da
divida só com esta aplicação. Portanto, é menos utilizado, há alto risco de crédito e pode
prever pagamentos periódicos dos juros. O factor que poucas instituições adotam este tipo
de financiamento. Porém, considerando somente os sistemas de amortização em si, não
sendo consideradas, taxas bancárias e outros serviços cobrando pelas instituições
financeiras, podemos dizer que sistema americano é conveniente para financiamento em
longo prazo, deixando menos resíduos expostos para a inflação.
Referencias bibliográficas

Barroso, N. E, Couto, N, & Crespo (2009). Calculo e Instrumento Financeiro. Lisboa,

Portugal: Lda.

Morgadinho, S (2009). Calculo financeiro e noção de Estatística. Maputo, Moçambique:

Textos Editores.

Raul, M.S& Luís, L.S (2005). Fundamentos de Calculo Financeiro. Lisboa, Portugal:
Áreas Editoras.

Rodrigues, J.A & Nicolau, I. (2010). Elementos de Calculo Financeiro. (9ª.ed.). Lisboa,
Portugal: Áreas Editoras.

per Saldo Juros de Saldo Pgto=Amortização Saldo Final

inicial período após juros +Juros pagos
n Sn -1 J n=i . S n−1 Sn
j
Rn = An + J n j
Sn=S n−Rn
1 800,00 80,00 880,00 80,00 = 0 + 80,00 880,00
2 800,00 80,00 880,00 80,00 = 0 + 80,00 968,00
3 800,00 80,00 880,00 80,00 = 0 + 80,00 1064,80
4 800,00 80,00 880,00 880,00 =800,00+80 -
Totais 320,00