SIMPAR S.A.

Companhia Aberta de Capital Autorizado

CNPJ/ME n° 07.415.333/0001-20
NIRE 35.300.323.416

COMUNICADO AO MERCADO

JSL adquire a FSJ Logística e expande as operações de transporte rodoviário

para o varejo e para o e-commerce

A SIMPAR S.A. (“SIMPAR”), sociedade anônima de capital aberto, em cumprimento com o disposto na
Resolução CVM nº 44/21 e no art. 157, § 4º, da Lei n° 6.404/76, informa aos seus acionistas e ao mercado
em geral que, no dia 14 de julho de 2023, após o fechamento do mercado, a Pronto Express Logística S.A.
(“TPC”), subsidiária integral da JSL (“JSL” ou “Companhia”), celebrou contrato de compra e venda visando
à aquisição da Fazenda São Judas Logística Ltda. (“FSJ Logística”), (“Transação”).

A Transação está alinhada com a estratégia da JSL de consolidação do setor de logística do Brasil e
ampliação do seu portfólio de operações em novos serviços e setores da economia. Com a FSJ Logística, a
JSL expande sua operação de transporte rodoviário de cargas fechadas (full truckload) para o varejo e para
o e-commerce.

A FSJ Logística já cresce 133% ao ano (CAGR 2019-2022). Somada à escala, à expertise e às sinergias com
diversos negócios da JSL, terá uma oportunidade diferenciada de oferta de serviços integrados aos clientes
preservando o padrão de crescimento expressivo alcançado até aqui.

Com a Transação, a JSL se posiciona em um elo essencial da cadeia logística do varejo, com a manutenção
da sua estratégia de contratos de longo prazo com empresas líderes em seus mercados de atuação, foco
na melhoria contínua dos seus serviços e na manutenção da rentabilidade dos seus contratos.

A FSJ Logística irá adicionar R$ 300 milhões à Receita Bruta da JSL, que totalizaria R$ 9,5 bilhões1 com base
no 1T23 LTM2, considerando a aquisição da IC Transportes concluída em abril de 2023.

1
Números não auditados para FSJ Logística e IC Transportes
2
Período entre abril de 2022 e março de 2023
 Receita Bruta pro-forma da JSL no 1T23 LTM, pós Aquisição da FSJ Logística
(em milhões de reais)

9.456

300
9.156

JSL Pré Transação * FSJ

*Números da JSL combinados com os da IC Transportes

Sobre a FSJ Logística

Fundada em 2015 em Itupeva-SP pelo Sr. Emerson Davo, a FSJ Logística é uma empresa que opera no
transporte rodoviário de cargas consolidadas (Full Truckload), atendendo clientes do varejo e e-commerce
(B2B), por meio de rotas fixas e diárias para diferentes municípios, com origem no estado de São Paulo, e
destino à 16 importantes cidades, sendo elas: Belém, Maceió, Aracaju, Campo Grande, Cuiabá, Teresina,
Salvador, Rio de Janeiro, Varginha, Belo Horizonte, Goiânia, Brasília, Vitória, Alhandra, Pinhais e Esteio. A
FSJ Logística opera nos modelos asset light e asset heavy e possui uma frota com 4,2 anos de idade média
e um valor de mercado estimado de aproximadamente R$ 93 milhões.

No período de 1T23 LTM, a FSJ Logística apresentou Receita Líquida de R$ 274 milhões e EBITDA de R$ 42
milhões, números não auditados.

Racional Estratégico

Em linha com o planejamento estratégico da JSL e com a disciplina de manter a qualidade das transações
anteriores, destacam-se a excelência da operação, a experiencia das equipes e solidez dos resultados. A
estrutura financeira da Transação adiciona ainda mais valor à Transação na medida em que permite a
geração de valor aos acionistas sem pressionar a estrutura de capital da JSL que por sua vez se beneficiará
da geração de caixa futura da FSJ no fluxo de pagamento aos vendedores.
O modelo de gestão das aquisições adotado pela JSL tem resultado na melhora de desempenho das demais
empresas adquiridas e, ao seguir este mesmo modelo, espera-se destravar o grande potencial de
crescimento orgânico da FSJ Logística, decorrente da sua gestão e das sinergias a serem obtidas no
ecossistema JSL. Adicionalmente, outro ganho verificado nas empresas adquiridas é que, com o suporte da
JSL, elas têm conseguido reduzir seus custos equivalentes a, aproximadamente, 2% de suas receitas,
impacto que é diretamente capturado nos resultados dessas empresas.

i. Gestão: A FSJ Logística continuará sob gestão de Emerson Davo e contará com todo o suporte da
JSL para o novo ciclo de desenvolvimento da empresa, ao mesmo tempo em que manterá suas
operações de forma independente.

ii. Gente experiente: São mais de 500 colaboradores que compartilham dos mesmos Valores e
Cultura, construindo relacionamentos de longo prazo com os clientes e com foco na excelência
operacional sempre prezando pela qualidade, segurança e desenvolvimento sustentável.

iii. Base de Clientes: com mais capacidade de atendimento e oferta de serviços é esperado o
incremento da atuação no varejo e no e-commmerce, com a expansão do relacionamento dos
atuais e a inclusão de novos clientes;

iv. Escala e Cross-Sell: expertise e estrutura pronta para aumento significativo de volume, oferta de
serviços e presença em setores altamente escaláveis, há grande complementariedade entre as
operações da FSJ Logística com a JSL e TPC, cada uma atuando de forma independente em etapas
relevantes da cadeia logística;

v. Crescimento Acelerado: perfil de crescimento diferenciado, com CAGR da Receita Bruta de 133%
entre 2019 e 2022, e alto potencial de crescimento impulsionado pela escala, capilaridade e
capacidade financeira da JSL, com diluição de custos operacionais e financeiros, e
consequentemente ampliação das margens.

Com a Transação, a JSL reafirma sua agenda de consolidação no mercado de logística nacional, mantendo
sua liderança absoluta no setor, com o maior e mais integrado portfólio de serviços logísticos do país.
Sobre a Transação

O Contrato prevê a aquisição pela TPC de 100% da FSJ Logística por R$ 108,6 milhões de Equity Value. O
pagamento do Equity Value será realizado 50% à vista e 50% parcelado em 2 parcelas anuais de igual valor,
conforme tabela abaixo:

Valuation Após Ajustes

Valor da Firma (EV) [R$ mm] 125,0

(+) Dívida Líquida [R$ mm] (16,4)
Equity Value [R$ mm] 108,6

Forma de Pagamento
Retenção [R$ mm] 26,0
Pagamento à Vista [R$ mm] 41,3
1a Parcela a ser paga no 1o aniversário da Transação, corrigida por 100% do CDI [R$ mm] 20,6
2a Parcela a ser paga no 2o aniversário da Transação, corrigida por 100% do CDI [R$ mm] 20,6

O fechamento da transação está condicionado ao cumprimento de obrigações e condições precedentes

usuais a esse tipo de operação, incluindo a sua aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa
Econômica - CADE. A Companhia esclarece ainda que, por ter sido realizada por meio da TPC, a transação
não depende da aprovação da assembleia geral da Companhia, conforme disposto no art. 256 da Lei das
S.A., e tampouco ensejará direito de recesso para os acionistas da Companhia.

São Paulo, 17 de julho de 2023

Denys Marc Ferrez

Diretor Vice-Presidente Executivo de Finanças Corporativo
e Diretor de Relações com Investidores
 SIMPAR S.A.
Authorized Publicly-Held Company
CNPJ/ME n° 07.415.333/0001-20
NIRE 35.300.323.416

NOTICE TO THE MARKET

JSL acquires FSJ Logística and expands its road transportation operations
for retail and e-commerce sectors

SIMPAR S.A. (“SIMPAR”), a publicly-held company, in compliance with the provisions of CVM Resolution
44/21 and art. 157, § 4, of Law 6.404/76, informs its shareholders and the market in general that, on July
14th 2023, after market closing, Pronto Express Logística S.A. ("TPC"), a wholly-owned subsidiary of JSL
(“JSL” or “Company”), has entered into a purchase and sale agreement for the acquisition of Fazenda São
Judas Logística Ltda. ("FSJ Logística") ("Transaction").

The Transaction is aligned with JSL's strategy of consolidating the logistics sector in Brazil and expanding its
portfolio to new services and sectors of the economy. With FSJ Logistica, JSL expands its operation in full
truckload transportation for retail and e-commerce sectors.

FSJ Logística is growing 133% per year (CAGR 2019-2022). Added to the scale, expertise and synergies with
several of JSL's businesses, it will have a unique opportunity to offer new integrated services to customers,
preserving the expressive growth pattern achieved so far.

With this Transaction, JSL positions itself in a crucial point of the retail logistics chain, maintaining its
strategy of long-term contracts with market-leading companies in their respective sectors. The company
remains focused on continuously improving its services and ensuring the profitability of its contracts.

FSJ Logística is expected to contribute R$ 300 million to JSL's Gross Revenue, which would amount to R$
9.5 billion3 based on the 1Q23 LTM4, considering IC Transportes acquisition, concluded in April 2023.

3
Unaudited figures for FSJ Logística and IC Transportes
4
Period between April 2022 and March 2023
 Gross Revenue pro forma for JSL in 1Q23 LTM, post-acquisition of FSJ Logística
(in millions of Brazilian reais)

9,456

300
9,156

JSL
JSLPre
PréTransaction*
Transação FSJ

*Combined numbers of JSL and IC Transportes

About FSJ Logística

Founded in 2015 in Itupeva, São Paulo, by Mr. Emerson Davo, FSJ Logística is a company operating in the
full truckload transportation. It serves retail and e-commerce (B2B) clients through fixed and daily routes
to various municipalities, originating from the state of São Paulo and reaching 16 important cities, namely
Belém, Maceió, Aracaju, Campo Grande, Cuiabá, Teresina, Salvador, Rio de Janeiro, Varginha, Belo
Horizonte, Goiânia, Brasília, Vitória, Alhandra, Pinhais, and Esteio. FSJ Logística operates in Asset Heavy and
Asset Light models, and the average age of its fleet is 4.2 years, with an estimated market value of
approximately R$ 93 million.
In 1Q23 LTM, FSJ Logística reported Net Revenue of R$ 275 million and EBITDA of R$ 42 million, unaudited
figures.

Strategic Rational

In line with JSL's strategic planning and with the discipline of maintaining the quality of previous
transactions, stand out the excellence of the operation, the experience of the team and solid results of FSJ
Logística. The financial structure of the Transaction adds even more value to the Transaction as it allows
the generation value for shareholder without putting pressure on JSL's capital structure, which in turn will
benefit from FSJ's future cash generation for the upcoming payments installments to sellers.
The management model adopted by JSL for the acquired companies has resulted in improved performance
of the previous acquisitions and, by following this same model, it is expected to unlock the great potential
for organic growth of FSJ Logística, resulting from its management and the synergies to be obtained from
the JSL ecosystem. Additionally, another gain verified in the acquired companies is that, with the support
of JSL, they have been able to reduce their costs equivalent to approximately 2% of their revenues, an
impact that is directly captured in the results of these companies.

Additionally, the acquisition is based on the following strategic pillars:

i. Management Model: FSJ Logística will continue to be led by Emerson Davo and will receive full
support from JSL for the new phase of the company's development, while maintaining its
operations independently;

ii. Experienced Team: with over 500 employees who share the same values and culture, the focus is
on building long-term relationships with clients and striving for operational excellence, always
prioritizing quality, safety, and sustainable development;

iii. Clients Base: with more capacity and service offering, an increase in retail and e-commerce
operations is expected, with the expansion of current commercial relationships and the inclusion
of new customers;

iv. Scale and Cross-Sell: the acquisition brings expertise and a ready infrastructure for a significant
increase in volume, service offerings, and presence in highly scalable sectors. There is great
complementarity between the operations of FSJ Logística, JSL and TPC, with each operating
independently in relevant stages of the logistics chain;

v. Accelerated Growth: FSJ Logística demonstrates a distinctive growth profile, with a CAGR of 133%
in Gross Revenue between 2019 and 2022. The company has high growth potential driven by the
scale, reach, and financial capacity of JSL. This will lead to cost and operational efficiencies, resulting
in expanded profitability.

With this Transaction, JSL reaffirms its consolidation agenda in the national logistics market, maintaining its
absolute leadership in the sector with the largest and most integrated portfolio of logistics services in the
country.
About the transaction

The Contract provides for the acquisition by TPC of 100% of FSJ Logística for an Equity Value of R$ 108.6
million. The payment of the Equity Value will be made with 50% upfront and the remaining 50% in two
equal annual installments, as per the table below:

Valuation after adjustments

Enterprise Value (EV) [R$ mn] 125.0

(+) Net Debt [R$ mn] (16.4)
Equity Value [R$ mn] 108.6

Form of payment

Retention [R$ mn] 26.0

Payment upfront [R$ mn] 41.3
First installment to be paid on the 1st anniversary of the Transaction, adjusted by
[R$ mn] 20.6
100% of CDI
Second installment to be paid on the 2nd anniversary of the Transaction,
[R$ mn] 20.6
adjusted by 100% of CDI

The completion of the transaction is subject to the fulfillment of customary obligations and conditions
precedent for this type of operation, including approval by the Administrative Council for Economic Defense
(CADE). The Company further clarifies that, as the transaction was conducted through TPC, it does not
require approval from the general shareholders' meeting, as provided for in Article 256 of the Corporations
Law, nor does it trigger any right of withdrawal for the Company's shareholders.

São Paulo, July 17, 2023.

Denys Marc Ferrez

Executive Vice-President of Corporate Finance
and Investor Relations Officer