1T23

Apresentação
Institucional
ri.klabin.com.br
SUMÁRIO DA
APRESENTAÇÃO
3. Introdução
11. Sustentabilidade
22. Mercado de Celulose
28. Containerboard
33. Cartões
37. Embalagens
48. Projeto Puma II
61. Projetos Especiais e
Expansões
64. Remuneração
67. Resultados 4T22
 ri.klabin.com.br

Introdução

Apresentação institucional 1T23

 LINHA DO TEMPO
123 anos de história da Klabin
1899
Criação da Klabin Irmãos e Cia.
(KIC) by Maurício Klabin, seus
irmãos Salomão Klabin e
Hessel Klabin, e seu primo,
Miguel Lafer. A empresa
importa produtos de papelaria
e produz bens para escritórios,
lojas, agências governamentais
e bancos
Em 1909, a Klabin, com
outros acionistas, cria
a Companhia
Fabricadora de Papel
1909
1947
Apresentação
Institucional
1T23
1934
Em 1934, a Klabin
adquire a Fazenda
Monte Alegre, no
Paraná, onde constrói a
primeira fábrica de
papel e celulose
integrada do Brasil
O Jornal do Comércio é feito
com papel 100% nacional,
produzido pela Klabin. Pela
primeira vez na história do
setor de papel imprensa,
uma parcela do mercado
interno é atendida por uma
indústria nacional
1998
1968-1974
Entre 1968 e 1974, ocorre
a expansão da Klabin
pelo Brasil, com fábricas
nas regiões Sul, Sudeste e
Nordeste
Em1979 a Klabin
realiza sua primeira
abertura de capital
1979
2008
Em 2008, foi inaugurado o 2019
Projeto de Expansão
MA-1100, com isso, a Aprovação do 2021
A Klabin é a primeira
empresa do setor
Unidade Monte Alegre
ocupa a posição entre as
projeto Puma II, que
compreende a Start-up da primeira fase do
de papel e celulose das dez maiores fábricas de construção de duas Projeto Puma II: capacidade de
Américas a ter suas papel do mundo, e a máquinas de papel 450 mil toneladas por ano de
florestas certificadas Klabin figura entre os seis para embalagens, Eukaliner®, primeiro papel
pelo FSC® - Forest maiores fabricantes com produção de kraftliner do mundo produzido
Stewardship Council® globais de cartões de celulose integrada, a partir de 100% de fibras de
FSC-C022516 fibras virgens em Ortigueira (PR) eucalipto
Em 2004, após a Entra em operação a Unidade Puma, em Aquisição da operação
reestruturação ocorrida Ortigueira (PR) com capacidade de produção de Papéis e Embalagens
em 2003 com a venda de 1,5 milhão de toneladas de celulose. A nova da International Paper
de ativos, a Klabin foca fábrica faz da Klabin a primeira no Brasil do Brasil Ltda
sua operação no ramo pronta para fornecer, simultaneamente,
2020
de papéis para
embalagens
celulose de fibra curta, celulose de fibra longa
e celulose fluff e, assim, praticamente dobra a
sua capacidade de produção
2004 2016
4
 MODELO DE NEGÓCIOS INTEGRADO, DIVERSIFICADO E FLEXÍVEL
ÁREA TOTAL FIBRAS CAPACIDADE TOTAL
719 3,8 4,2
mil ha milhões ton/a milhões ton/a¹

CELULOSE CELULOSE 1,6 mi ton/a

BRANQUEADA
1,6 FIBRA CURTA FIBRA LONGA/ FLUFF
mi ton/a 1,1 mi ton/a 0,5 mi ton/a

Florestas
Plantadas
PINUS EUCALIPTO CELULOSE PAPEL 2,6 mi EMBALAGENS 1,2 mi
ton/a
INTEGRADA ton/a
178 129 2,2 CARTÕES
CAIXAS DE SACOS
mil ha mil ha 0,75 mi ton/a PAPELÃO INDUSTRIAIS
mi ton/a
1,0 175
CONTAINERBOARD mi ton/a mil ton/a
1,85 mi ton/a
OCC 425 mil ton/a
1 - A capacidade total de 4,2 milhões ton por ano considera 1,6 milhão de ton de celulose e 2,6 milhões de ton de papéis, sendo toda a produção de papel
vendida para o mercado. Com um modelo integrado, a Klabin utiliza parte deste papel para conversão em embalagens. Além disso, a produção de papel
Apresentação
Institucional inclui a capacidade da MP27 de 450 mil ton/a que teve seu start-up em agosto de 2021 e ainda está em rampa de produção. Para ver a capacidade de
5
1T23 produção pós Puma II, acesse o slide “Klabin após Puma II”
 MAPA DAS OPERAÇÕES
A Klabin conta com 22 unidades fabris distribuídas em 10 Estados no Brasil e 1 na Argentina

Celulose Papéis reciclados

PR Ortigueira PE Goiana
SP Piracicaba
SP Paulínia
SP Franco da Rocha
AM
Papéis para
CE
embalagens Sacos Industriais
PR Monte Alegre PE Goiana
PE PR Ortigueira SC Lages
SC Correia Pinto ARG Pilar
SC Otacílio Costa
BA
SP Angatuba
GO
Embalagens de Florestal
papelão ondulado
MG PR Planalto Guarapuava
AM Manaus
PR Campos Gerais
BA Feira de Santana
PR Vale do Corisco
SP CE Horizonte
SC Alto Vale do Itajaí
GO Rio Verde
PR
SP Alto do Paranapanema
MG Betim
PE Goiana
SC PR Rio Negro
RS São Leopoldo
RS
SC Itajaí
SP Jundiaí
SP Piracicaba
Apresentação SP Suzano
Institucional SP Paulínia 6
1T23
 COMPETITIVIDADE FLORESTAL
Alta Produtividade em Fibras
PINUS
Produtividade Florestal³ m³/ha/ano² Evolução anual do IMA - Klabin

Área Total
719 mil ha 39 43 45
• Próprias: 507 mil hectares 31 39
22 22 36
• Arrendadas: 212 mil hectares 31 33
10 7 4 4 24

Florestas
307 mil ha 70-89 90-00 00-05 06-11 12-16 17-20 21-25
Plantadas • Pinus: 178 mil hectares
• Eucalipto: 129 mil hectares EUCALIPTO
Produtividade Florestal³ m³/ha/ano² Evolução anual do IMA - Klabin

Distância 85 km 54
62 63
Média da • Paraná: 84 km 35 55
25 20 51
Fábrica¹ 46
• Santa Catarina: 87 km 12 10 41
6 4 35

85-95 95-04 05-13 14-16 17-18 19-21 22-25

1 - Raio médio referente apenas à madeira própria. Data de Referência: setembro de 2022
DE FLORESTAS
Apresentação
43% NATIVAS²
2 - Data de Referência: dezembro de 2022
3 - Produtividades que não Klabin e Brasil são referência 2018
Institucional Fonte: Ibá and Klabin 7
1T23
 MERCADO DE PAPÉIS E CELULOSE
Foco em mercados representativos e de crescimento consistente

Crescimento da demanda a longo prazo¹ Crescimento de demanda de containerboard por região²

2021-2035 2021-2035
(%a.a.) (%a.a.)
5 3
Sack Kraft³
4 Outros América
China Ásia Latina
2
3
Tissue
Containerboard Cartões
1
Ø 1,2%
2
América Europa
1 Ø1,1% do Norte
0
Resto do
0 Mundo
Outros Japão
Papéis -1
-1

Papéis Gráficos
-2 -2
0% 20% 40% 60% 80% 100% 0% 20% 40% 60% 80% 100%
Consumo em 2021 Consumo em 2021

1 – Os elementos coloridos do gráfico representam os negócios que possuem expectativa de crescimento em relação ao tamanho do mercado, que são os negócios em
que a Klabin atua, e o elemento cinza representa o negócio que possui expectativa de queda no período
2 – Representa o crescimento esperado do mercado de containerboard em cada região em relação ao tamanho do mercado
Apresentação
3 - Considera substituição de soluções em outros materiais
Institucional 8 8
1T23 Fonte: ÄFRY e Fisher
 PAPÉIS E EMBALAGENS
Liderança no Mercado Doméstico

Destinação das vendas (%)

Construção
8%
Outros
12%

Bens de
Kraftliner Papel Sacos Caixas Consumo
Cartão Industriais de papelão 13% Alimentos
67%
Market Share no Brasil¹
56%² 33%³ 50% 23%
1 - Fonte: IBÁ, Empapel e estimativas internas
Apresentação
Institucional
2 - Da capacidade doméstica instalada
3 - Não considera LPB. Klabin é a única produtora de LPB no Brasil 9
1T23
 ESTRUTURA ACIONÁRIA
KLBN3 (ON), KLBN4 (PN) e KLBN11 (Unit)
TOTAL¹ KLBN11¹
5.618 Mi Ações
Monteiro Aranha Tesouraria
822 Mi Ações
Destaques
The Bank of Blackrock Tesouraria
New York 1,95%
Monteiro Aranha 6,06%
5,59%
7,24% 2,75%
5,32% The Bank of
New York 7,88%
Units – KLBN11
KIC/NIBLAK 19,36% Pacote de ações composto por 1 ON e 4
PN’s garante maior liquidez ao papel

67,78%
Outros 76,07%
Nivel 2 da B3
Outros Maior transparência e diligência aos
acionistas em geral
KLBN3¹ KLBN4¹
2.082 Mi Ações 3.536 Mi ações Direitos Econômicos Iguais
Tesouraria Blackrock Tesouraria Tag along de 100% e dividendos iguais para
1,05% Monteiro Aranha 5,46%
ON’s e PN’s
The Bank of 6,53% 2,48%
New York
7,10%
Paridade
46,72% Outros Sem pagamento de prêmio no caso de
KIC/NIBLAK 52,23% migração para classe única

78,43%
Apresentação
Institucional Outros 10
1 - Data de Referência: 28/04/2023
1T23
 ri.klabin.com.br

Sustentabilidade

Apresentação institucional 1T23

 DESTAQUES ESG
Avanços no 1T23 em linha com o plano de crescimento e a Agenda Klabin 2030

The Sustainability Yearbook – S&P Global

Klabin, pelo terceiro ano consecutivo, presente no ranking global
de Sustentabilidade (Top 1% S&P Global ESG Score).

Redução de custos
Planta de gaseificação de biomassa contribuindo para redução de
consumo de químicos e combustíveis fósseis nos processos
produtivos.

CDP Supplier Engagement Leader

Acesse o
Klabin novamente reconhecida entre as mais bem avaliadas para Relatório de
questões relacionadas às mudanças climáticas. Sustentabilidade
Lobo-Guará – Parque Ecológico Klabin eo
Painel ASG

Apresentação
Institucional 12
1T23
 DESENVOLVIMENTO CONSCIENTE
A sustentabilidade está na linha da frente da estratégia da Klabin

RECONHECIMENTOS COMPROMISSOS

Desenvolvido pelas Nações Unidas (ONU), a Klabin

é signatária do Pacto Global da ONU desde 2003

Sustainability World Index

A Klabin implementa as recomendações do Task
Force on Climate Related Financial Disclosures e
Performance máxima (Triple A) nos programas: tem sido TCFD Supporter desde agosto de 2020
• Mudanças climáticas
• Florestas Comprometida com o monitoramento e avaliação
• Segurança hídrica da performance e riscos sócio-ambientais dos
seus fornecedores, a Klabin é a primeira
SLB da Klabin vence na categoria “ESG empresa brasileira a implementar a
Deal of the Year” que destaca operações metodologia Ecovardis no país
inovadoras e sustentáveis
10º ano consecutivo A Klabin é signatária do Pacto Empresarial pela
Integridade e contra a Corrupção desde 2013. O
Uma das empresas mais sustentáveis do Brasil pacto tem como objetivo combater a corrupção e
promover negócios mais éticos e honestos
Integrante do Índice Carbono
Eficiente da B3
Em 2013, a Klabin se tornou signatária do
Pacto Nacional pela Erradicação do Trabalho
Integrante Escravo, comprometendo-se a não realizar
Best Emerging Markets Performers negócios com aqueles que exploram o trabalho
escravo

Apresentação
Institucional 13
1T23
 BIODIVERSIDADE
Crescimento e preservação

F A U N A F L O R A

851 E S P É C I E S 1.920 E S P É C I E S 42%

Áreas de florestas
Identificadas¹ Identificadas¹ nativas conservadas
Reservas Particulares do
Puma, veado-bororó e bugio são algumas
Patrimônio Natural (RPPN) da
das espécies ameaçadas, protegidas em
áreas da Klabin Klabin

PARANÁ + SANTA CATARINA

8.839 HECTARES
Elas abrigam uma Área de Alto
Valor de Conservação (AAVC) e
um Centro de Interpretação da
Natureza,
recém-inaugurado

Apresentação
Institucional 1 - Dentre as espécies mapeadas, 28 de fauna e 38 de flora são integrantes da Lista Vermelha de Espécies Ameaçadas, da IUCN 14
1T23
 IMPACTOS
Baixo impacto ambiental com uso de fontes limpas e renováveis

EMISSÕES ATMOSFÉRICAS ENERGIA

Reflorestamento e BALANÇO DE
estoque de CO2 CARBONO
2 -7,2
0 +12,1
4,9
milhões

90% 57% LICOR

2 tCO2eq milhões DA MATRIZ

88%
tCO2eq MILHÕES PRETO
ENERGÉTICA
1
Emissões dos
é composta por fontes
processos de produção
renováveis de autossuficiência
energética
A PARTIR DE 2019 32% BIOMASSA

os impactos financeiros associados às mudanças 1% OUTRAS FONTES ENERGIA VENDIDA

climáticas passam a ser calculados na companhia, com
base na valoração dos serviços ecossistêmicos e do cálculo
da pegada de carbono
4%
do total produzido
Total de energia consumida, em MWh
Em kton CO2eq 2021 2020
2018 19.647.031,99
ISO 50001 EQUIVALENTE A
2019 21.071.096,02 Certificação da
2020 18.963.975,38 Unidade Puma, 820.489,62
atestando boas
2021 20.629.006,25 práticas na gestão em MWh
energética

Apresentação
Institucional
15 Fonte: GHG Protocol 15
1T23
RECURSOS HÍDRICOS
Uso consciente

RECURSOS HÍDRICOS E EFLUENTES

dos efluentes industriais tratados antes

100% de retornar a corpos hídricos
ÁREAS COM
de redução de consumo específico de água ESTRESSE
16% industrial HÍDRICO
Porcentagem de água
2,1 x do volume de água bruta captada (cerca de 245,6 bilhões
de litros de água) foi o volume de água
retirada em relação ao
total usado pela
reaproveitada companhia

0% 1% 1% 1% 1% 1%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

RESÍDUOS SÓLIDOS 98,1%

Reaproveitamento e
reciclagem de resíduos
sólidos em 2021

16
 MANEJO FLORESTAL
Manejo responsável com conservação

100% DAS FLORESTAS PRÓPRIAS

PLANTIO EM
certificadas pelo FSC® (FSC-C022516)
MOSAICO representando 57% do total de madeira
utilizada
DE MADEIRA ADQUIRIDA
Mescla florestas 12% DE MADEIRA CONTROLADA
plantadas e matas 43%
nativas, formando adquirida de terceiros
corredores seguindo o Programa de
ecológicos para o Madeira Controlada, da
trânsito de 142 MIL HECTARES 265 MIL HECTARES Klabin, que utiliza
a metodologia de
animais, a
conservação dos DE ÁREAS DE FLORESTAS certificação da cadeia de
CERTIFICADAS NATIVAS custódia do FSC®
recursos hídricos e DE PRODUTORES CONSERVADAS
da biodiversidade

Apresentação
Institucional 17
1T23
Ano de referência: 2021
 KODS
Objetivos Klabin para o desenvolvimento sustentável

Objetivos Klabin para o desenvolvimento

sustentável (KODS) estão alinhados com a
totalidade da agenda 2030 de ODS da ONU,
priorizando 14 ODSs e indiretamente impactando
outros 3

KODS estão divididos em 4 pilares e 23 metas

CONSTRUÇÃO DE UM CONTRIBUIÇÃO PARA UMA

FUTURO RENOVÁVEL ECONOMIA SUSTENTÁVEL

Uso de Energia Desenvolvimento local

Desempenho
Uso de Água
Socioambiental de
Resíduos Fornecedores
Clientes e Produtos
Mudanças do Clima
Biodiversidade

PROSPERIDADE PARA AS
TECNOLOGIA E INOVAÇÃO PESSOAS E A PAINEL ASG
COMUNIDADE
Segurança da Indicadores podem ser acessados na plataforma
Diversidade
Informação ASG da Klabin
Saúde e Segurança
Apresentação Ocupacional Acesse: https://esg.klabin.com.br/
Institucional 18
1T23
 GREEN BONDS
A Klabin foi a primeira empresa Brasileira a emitir um green bond com prazo de vencimento
de 30 anos
US$ 500 MILHÕES US$ 700 MILHÕES
2027 2049
Emissor: Klabin Austria GmbH Emissor: Klabin Austria GmbH
Taxa: 4,875% Taxa: 7,000%
Prazo: 10 anos Prazo: 30 anos
Vencimento: 19 de Outubro de 2027 Vencimento: 03 de Abril de 2049

OS PROJETOS FINANCIADOS PERTENCEM A 7 CATEGORIAS:

MANEJO RESTAURAÇÃO ENERGIA TRANSPORTE EFICIÊNCIA GERENCIAMENTO PRODUTOS

FLORESTAL DE FLORESTAS RENOVÁVEL LIMPO ENERGÉTICA DE RESÍDUOS ECOEFICIENTES
NATIVAS

Clique aqui para acessar o

Relatório de Green Bonds
Apresentação
Institucional 19
1T23
 SUSTAINABILITY LINKED BOND (SLB)
Emissão associada a indicadores de performance em sustentabilidade

METAS PARA 2025

Consumo menor ou igual a

3,68 m³ por tonelada US$ 500 MILHÕES
CONSUMO
de produção
DE ÁGUA 2031
Emissor: Klabin Austria GmbH
Mínimo de 97,5% de
Taxa: 3,200% a.a
reutilização/reciclagem Prazo: 10 anos
de resíduos sólidos Vencimento: 06 de janeiro de 2031
GERENCIAMENTO
DE RESÍDUOS
Reintrodução ao
ecossistema de no mínimo
duas espécies de animais
Para acompanhar a evolução das metas
REINTRODUÇÃO
nativas em extinção acesse a página de Finanças Sustentáveis
DE ESPÉCIES ​ no Painel ASG

Apresentação
Institucional 20
1T23
 SCIENCE BASED TARGET INITIATIVE (SBTi)

Desde
2003
A Klabin teve suas metas de redução
Redução de mais de 67% das
de emissões de gases de efeito
emissões específicas de escopo
estufa (GEE) aprovadas pela Science 1 e 2 nas operações da Klabin
Based Targets initiative (SBTi)

REDUÇÃO DE EMISSÕES:
(em %)
Meta Meta
2020
2020 2021
2021 2025 2035
Reduzir as emissões de GEE
E MIS S Õ ES (escopos 1 – emissões próprias e 2 –
emissões em energia comprada) por -4,4%
DE GEE -10,3%
tonelada de celulose, papéis e
Metas aprovadas em
2021 pela SBTi embalagens em 25% até 2025 e -25%
em 49% até 2035, tendo 2019 como
ano-base
-49%
Apresentação
Institucional 21
1T23
A Política de Sustentabilidade foi atualizada em agosto de 2022
 NETZERO2050
Um movimento da Klabin e da Rede Brasil do Pacto Global da ONU

Compromisso de engajar empresas a zerar as

emissões líquidas de gases do efeito estufa até 2050

OBJETIVO Projetos de Limitar o

aumento da
Mobilizar empresas e sociedade REDUÇÃO e
temperatura
e conscientizá-las sobre a necessidade de NEUTRALIZAÇÃO global em 2ºC,
reduzir as emissões de gases de efeito de emissões buscando ficar
estufa para frear o aquecimento global de carbono abaixo de 1,5ºC
até 2050

Apresentação
Institucional 22
1T23
 ri.klabin.com.br

Mercado de
Celulose

Apresentação institucional 1T23

 MERCADO DE CELULOSE NO MUNDO
Mercados em crescimento

Breakdown de Fibras e Papéis Projeção de Crescimento

Milhões de Toneladas (2022) Milhões de Toneladas

CAGR

36 CAGR
CARG
2,2%
BEKP 1,4%
2,5%
26
60 25 26 25 26 26 25 24 25 25 25 25
BHKP

24 24 24
CELULOSE DE MERCADO

23 23
Outros 22
10
36 36 37 38 39 40
31 33 33 34 35
25 27 27 28 29 30

24 FARDOS
18
2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2026E
2023E

2024E

2025E
2010

BHKP
BHKP BSKP
BSKP

BSKP
Fluff 6 Outros +1,0 milhão tons/ano +300 mil tons/ano
CAGR 2022-2026 2,8% CAGR 2022-2026 1,2%
Apresentação
Fonte: Trade Tree Online (TTO) Brian McClay e Klabin
Institucional 24
1T23 BSKP: Bleached Softwood Kraft Pulp | BHKP: Bleached Hardwood Kraft Pulp | BEKP: Bleached Eucalyptus Kraft Pulp
 KLABIN TEM POSICIONAMENTO GEOGRÁFICO SÓLIDO
E DIVERSIFICADO
UE

EUROPA
AMÉRICAS APAC
EUA

MEA

BRA/
LATAM

%
40

30

20

10

0
Américas MEA APAC Europa Brasil

Apresentação 2021 2022 2023e

Institucional
Fonte: Klabin data base 2021, 2022 e 2023 (estimado) 25
1T23
 ÍNDICES DE PREÇOS DE CELULOSE NA EUROPA
Northern Bleached Softwood Kraft (NBSK) e Bleached Hardwood Kraft Pulp (BHKP)

1.500
1.450 NBSK Europa BHKP Europa
1.400
1.350
+7%
1.300
1.250
1.200
1.150
US$/ton

1.100
1.050
1.000
950
900
850
800
750
700
650
600
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Apresentação
Institucional 26
1T23 Fonte: PIX Pulp Europa - RISI
 MERCADO DE FLUFF
Com o envelhecimento da população, o mercado de fraldas para adultos oferece grandes
oportunidades
Tamanho do Mercado e Crescimento Vendas
(Até 2030) (Em bilhões de Unidades)
Incontinência Adulta
Higiene Feminina Incontinência Adulta
Fraldas Infantis Higiene Feminina
Não-Tecidos
Fraldas Infantis
Crescimento
6 esperado, 417
% a.a.
4,8% a.a. 367
5

4
3,3% a.a. 244
210 215 210
3
176
2,2% a.a.
2% a.a.
2 120

81
1 49
33% 23% 34% 10% 21 21

0
0 20 40 60 80 100 2006 2010 2016 2021
Apresentação Tamanho do Mercado, % Bilhões de Unidades
Institucional Fonte: Price Hanna, Afry 27
1T23
 2010 641

1T23
2011 841

Institucional
Apresentação
2012 1.003

2013 1.164

2014 1.383 (R$ milhões)

2015 1.463

2016 1.514

2017 1.648

Fonte: Euromonitor 10/2022

2018 1.927

2019 2.087

2020 2.305

2021 2.529

2022E 2.827

2023E 3.161

2024E 3.525
VENDAS DE FRALDAS PARA ADULTOS
MERCADO DE FLUFF NO BRASIL

2025E 3.924

2026E 4.376

2010 3.830

2011 4.507

2012 4.806
Brasil é o 3° maior mercado de fraldas descartáveis do mundo

2013
(R$ milhões)

5.526

2014 6.566

2015 6.839

2016 7.351

2017 7.744

2018 7.841

2019 7.945

2020 7.765

2021 8.071
VENDAS DE FRALDAS INFANTIS

2022E 8.692

2023E 9.269

2024E 9.841
28

2025E 10.417

2026E 11.035
 ri.klabin.com.br

Containerboard

Apresentação institucional 1T23

 MERCADO DE CONTAINERBOARD NO MUNDO
Expectativa de crescimento

Abertura por Fibras e Papéis¹ Projeção de Crescimento da Demanda

Milhões de Toneladas (2020) Milhões de Toneladas

40
Kraftliner
marrom

VIRGEM 27 CAGR
+2% 46 245
Kraftliner branco 4

2
188 Semi-químico 9
188 9

148 Testliner
Marrom
CAGR
+1,8%
CAGR
+1,4%
CAGR
+2,0%
CONTAINERBOARD

69
Testliner
Branco 6
RECICLADO
RECICLADO

Miolo
73
Demanda de Kraftliner Semi-químico Reciclado Demanda de
Containerboard Containerboard
em 2021 em 2035
Apresentação 1 - Grande parte da capacidade se refere a produtores integrados
Institucional 30
Fontes: ÄFRY, Jay Partners e Numera
1T23
 CRESCIMENTO ESPERADO DO MERCADO DE CONTAINERBOARD
Demanda por regiões
Crescimento por região
Milhões de Ton

• Consolidação
Reciclado Semi-químico Kraftliner
Reciclado Virgem • Qualidade OCC
• Sudeste asiático
• Importação de
CAGR
+1,7%
CAGR papéis e fibras
+2,4%
CAGR
72
+1,7% CAGR 59
+1,6%
51 57
43
42
40
34 CAGR
20 +2,7%
17 67 52
42 14 62 21 46
39
33 55 37
4 4 14
4
12 14
9
18 19 2
1 1 2 16
2
1 1 1 1 2
Fibra Virgem
6 6 7 1
1 3 22 5 6 6 4 5 6 99 anúncios
2021 2030 2035 2021 2030 2035 2021 2030 2035 2021 2030 2035 2021 2030 2035 de novas
= 20% de
CAGR capacidades capacidades
+1,4% +0,9% +6,9% +2,2% +2,1%
Virgem
Europa América do América
anunciadas
China Resto do
Norte Latina Mundo
Apresentação
Institucional 31
1T23
Fonte: ÄFRY, Jay Partners, RISI, Numera Analytics, Site das empresas, análise Klabin
 DRIVERS DE CRESCIMENTO
Urbanização, soluções sustentáveis e novas tecnologias

Legislação Restritiva Posição privilegiada

Dificultando o acesso a aparas Com alta produtividade florestal
e com impacto de aumento de
preço

E-Commerce Consumo de alimentos frescos

Crescendo em relevância na Demanda resiliente e acompanhando o
composição do varejo crescimento populacional

Alternativa de embalagem
sustentável
Com a utilização de materiais
biodegradáveis, renováveis,
recicláveis e compostáveis.
Renovação do parque fabril
Novas fábricas com tecnologia
significativamente melhor que as
anteriores

Apresentação
Institucional 32
1T23
 SUBSTITUIÇÃO AO PLÁSTICO
Crescimento da substituição ao plástico irá ultrapassar o de e-commerce no mercado de
containerboard Europeu

Outros direcionadores Substituição de plástico E-commerce

2,5%

2,0%

1,5%

1,0%

0,5%

0,0%
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Apresentação
Institucional Fonte: Fastmarkets RISI
33
1T23 3
 ri.klabin.com.br

Cartões

Apresentação institucional 1T23

 MERCADO DE CARTÕES NO MUNDO
Expectativa de forte crescimento nos principais mercados atendidos pela MP 28

Abertura por Fibras e Papéis Projeção de Crescimento

Milhões de Ton (2021) Milhões de Ton

27 FBB
CAGR
CAGR
2035
11 +2% 64
58 4 SBS 0,6%
LPB 5 4
47 47
VIRGEM

18 FBB 3,6%
SBS 3
3 16
Outros 8 4 CUK 1,9%
11
4
9 FSB 4,3%
20 5
3 7
6 LPB 1,7%
5
WLC 5
RECICLADO

20
CARTÕES

22 23 WLC 1,2%
20

Principais produtos Klabin

2021 2030 2035
Fontes: ÄFRY e Jay Partners
Apresentação
Institucional SBS: Solid Bleached Sulphate | FBB: Folding Box Board | CUK: Coated Unbleached Kraft | FSB: Food Service Board | LPB: Liquid Packaging Board
35
1T23 WLC: White-Lined Chipboard
 MOTIVADORES DO CRESCIMENTO DO MERCADO DE CARTÕES
Diversos drivers sustentam o forte crescimento esperado da demanda por cartões

Embalagem renovável e premium

Aumento de renda
Preocupação crescente com consumo de produtos
mais sustentáveis

Urbanização, rapidez e praticidade Embalagem como ferramenta de marketing

Tendência de aumento do consumo via Primeiro ponto de contato entre o cliente e a marca
delivery e to go food

Substituição ao plástico de uso único Legislação

Cartão como o principal beneficiado do Proibição do contato de papel reciclado com alimentos
movimento de substituição do uso de plástico

Mercado de Cartões exige

mais tecnologia, processos
e aprovação técnica

LPB (Liquid Packaging Board): FBB (Folding Boxboard):

Apresentação caixa para líquidos utilizado em caixa de alimentos
Institucional 36
1T23
 CARTÕES DE FIBRA VIRGEM DE ALTA QUALIDADE GANHANDO ESPAÇO
Alto potencial de substituição de plástico de uso único

Diversos anúncios de alternativa ao plástico de uso Potencial da substituição do plástico de uso único para
único demanda mundial de papel cartão
Eliminarão plásticos de uso único, e se comprometem Apenas fibras virgens milhões de ton) 35
em investir em embalagens recicláveis
2025e 3
26 6

2024e França Proibirá canudos plásticos

2023e Ryanair Eliminará plásticos não recicláveis

2020 Crescimento Substituição de 2030

2022 Índia Eliminará plástico de uso único orgânico plástico de uso
único

Crescimento esperado do Mercado de Cartões por região

2021 União Europeia Proíbe plásticos de uso único Milhões de ton 56
1

Starbucks Adota canudos de papel

2020 6
Chile Dunkin’ Donuts
1
0,5
46 2
2019 UK e Irlanda Adota canudos de papel

São Paulo Distrito Federal

2020 Europa América América Ásia Resto 2030
Apresentação do Norte Latina do Mundo
Institucional 37
1T23 Fontes: ÄFRY, Jay Partners e análise Klabin
 ri.klabin.com.br

Embalagens

Apresentação institucional 1T23

 MERCADO DE PAPELÃO ONDULADO
No Brasil

Breakdown de Fibras e Papéis Expedição de Papelão ondulado e Crescimento

Milhões de Toneladas (2021) Mil Toneladas e Var. %

1,2 Kraftliner
marrom 15,0%

9,6%
8

7,9%
1,0
7
5,3%
VIRGEM

5,1% 4,0% 3,7% 4,3%

2,6% 2,0% 3,1%
5,0%
0,5% 7,5% 1,0% 1,1%
6
WTL¹ 0,1 -2,4% -2,5% 4,7%

4,6
1,4% 1,9% 3,0%
0,6% 0,5% 1,3% 1,3% 1,1%
-0,1%
SCM2 0,1 -5,0%

-3,3% -4,1% -2,50% 5

-3,6%
3.909 4.044 3.953

3,4
3.601 3.641 3.713
3.350 3.473 3.506 3.424 3.338
4
Miolo -15,0%
3.248 3.266
Reciclado 2.949 2.963 36% 36% 37%
36% 37% 37% 3
41% 40% 39% 35% 35%
-25,0% 41% 41%
41% 42%
2,2 2

64% 63% 63% 64% 64% 65%

65%
-35,0%

59% 60% 61% 65%

RECICLADOS

59% 58% 59% 59% 1

EXPEDIÇÃO

RECICLADO

Testliner 0
-45,0%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
0,9

Outros Outros Alimentícios Variação Anual Empapel Variação PIB Brasil

0,4

Apresentação 1 – WTL: White Top Liner

Institucional 39
2 - SCM: Miolo semi-químico Fonte: Empapel e Relatório Focus
1T23
 EMBALAGEM: MUITO ALÉM DA FORMA DE TRANSPORTE,
CONECTA O CLIENTE COM A MARCA
Experiência do unboxing ganha ainda mais importância com o aumento da penetração do e-commerce

Primeiro
Contato com
Protege o Cliente

Diferencia o
Informa O PODER DA produto na
gôndola
EMBALAGEM

37 bilhões de visualizações de vídeos de Representa

Identifica Unboxing no TikTok a marca
Utilização de embalagem personalizada como
Apresentação
Fonte:
Institucional
BlueSpice
importante ferramenta de marketing 40
1T23
 EMBALAGEM DE PAPELÃO ONDULADO COMO ALTERNATIVA
SUSTENTÁVEL AO PLÁSTICO DE USO ÚNICO
Klabin é a maior recicladora de papéis e produtora de papelão ondulado do Brasil e reconhecida pela
atuação em sustentabilidade

Assembleia do Meio Ambiente da ONU em

março/2022 aprovou resolução que estabelece
acordo internacional pelo fim da poluição
plástica até 2024

A produção de plástico aumentou exponencialmente nas últimas

décadas e agora chega a 460 milhões de toneladas por ano.
Os plásticos de uso único constituem cerca metade da geração
global de resíduos plásticos.
Aterro sanitário em Nairobi, no Quênia, onde grande parte do lixo no aterro é plástico
© UNEP

“O dia de hoje marca um triunfo para o planeta com relação aos plásticos
de uso único. Este é o
acordo ambiental multilateral mais importante desde o acordo de Paris.”
Apresentação
Institucional Fonte: ONU e OCDE 41
1T23
 INOVAÇÕES EM EMBALAGENS SUSTENTÁVEIS
Papelão Ondulado: matéria prima biodegradável, reciclável e advinda de fontes renováveis

E-commerce Delivery Design e Estética

Fan-fold: Embalagem via drone:

Fornecimento de chapas de PO para Conceito de embalagem tampa + fundo
fabricação de box on demand para ser transportado via drone

Impressão Digital:
entrada em mercados
de alta grafia

e-Klabin: Acessibilidade:
Soluções para aplicação do Braille em
diversos clientes embalagens para ração
animal

Apresentação
Institucional Fonte: Klabin 42
1T23
 CONSUMO PER CAPITA
Brasil mostra potencial para crescimento comparado a outras regiões mais desenvolvidas

44 kg 71 kg
16
MM t
67 kg 70 kg
60 kg 7,6
60 kg 20
MM t
MM t

31 kg 44
MM t

13 kg 4 kg 5,9
MM t

19 kg 4,1
MM t

18 kg
18 kg

M Produção
Apresentação Mt Total
Institucional Fonte: International Corrugated Case Association Global Forecast - ICCA 2021 43
1T23
 E-COMMERCE NO MUNDO E PARTICIPAÇÃO NO VAREJO TOTAL
Mostra constante crescimento em todas as regiões do mundo

EUA CAGR 17,9% China CAGR 13,2% Brasil CAGR 22,1%

(2019-2025) (2018-2022) (2019-2021)

57%
Crescimento
22% 53% 55%
20% 47%
50%
13%
e-commerce
18% 42% 12%
16% Posição do Brasil no
34% 10%
14% 14% ranking mundial
11% 7%
2021
2º
2019

2020

2021

2022(e)

2023(e)

2024(e)

2025(e)

2019

2020

2021

2022(e)
2019

2020

2021

2022(e)

2023(e)

2024(e)

2025(e)
Participação no varejo

Apresentação
Institucional Fonte: e-marketer 44 | 44
1T23
 MERCADO DE SACOS INDUSTRIAIS
Expectativa de crescimento

Breakdown de Fibras Demanda Mundial de Demanda de Sack Kraft de

e Papéis Sack Kraft Baixa Gramatura por Tipo
Milhões de Toneladas (2021) Milhões de Toneladas por ano 2021

2,3 CAGR:
4,2%
MF¹ Marrom
23%
MG² Branco
29%
5,4 17,3

4,9
1,5
PLANO
PAPEL

3,9
11,9

4,9

2,6
SACK KRAFT

EXTENSÍVEL

7,0 MF¹ Branco MG² Marrom

31% 17%
PAPEL

2021 Orgânico + 2030

40% Marrom
Substituição de
Plástico 60% Branco
1 - Machine Finished
Apresentação Média Gramatura Baixa Gramatura
Institucional 2 - Machine Glazed 45
1T23 Fonte: ÄFRY
 CRESCIMENTO ESPERADO DO MERCADO DE SACK KRAFT
Demanda estimada de Sack Kraft por região – Em milhões de toneladas

Principais Mercados Klabin

EUA e Canadá Europa China Em milhões de toneladas
CAGR CAGR
CAGR +0,9% +2,3% Estados Unidos México
-1,4%
1,1 1,2 0,7 CAGR
0,5 0,5 -1,9%
0,5 CAGR
460 +2,2%
380 260
210

2020e 2030e 2020e 2030e 2020e 2030e

2020e 2030e 2020e 2030e

África e
América Latina Ásia Outros Brasil Argentina
Oriente Médio
CAGR CAGR CAGR
+1,8% CAGR CAGR
+2% +1,3% +0,8%
+2,5%
0,9 0,8 1,2 1,3
0,7 0,6 330
255 45 50

2020e 2030e 2020e 2030e 2020e 2030e 2020e 2030e 2020e 2030e

Apresentação Fonte: ÄFRY, 2020

Institucional 46
1T23
CAGR: Compound Annual Growth Rate
 CONSUMO DE SACK KRAFT E SACOS INDUSTRIAIS
2020: EUA, México, Argentina e Brasil entre os maiores mercados estimados

150
550
3.450 EUROPA
460 700 255
600
210
1.044 800
O.M.

1.422 800 RESTANTE

260 ÁSIA OCEÂNIA
ÁFRICA
Consumo de sack kraft 150
[kt/ano]

Consumo de sacos industriais EMBALAGENS SACK KRAFT

[MM/ano]
MUNDO (2020)
4,8
Apresentação Mt/ano
Institucional Fonte: Pöyry World Paper Markets Up to 2030 (2020)
47
1T23
 MERCADO DE SACOS INDUSTRIAIS
Breakdown do mercado
Produtores Globais de Convertedores Globais de Sacos Industriais
Sack Kraft Sacos Industriais
kt/a 2020 – Em milhões de sacos por ano Market Share no Brasil
Player 1 1.125 Player 1 5.640
Player 2 503 Player 2 1.670
Player 3 365
Player 3 1.500
Player 4 358
Klabin
Klabin 1.300
Outros
Player 5 295 50%
Player 5 1.100
Player 6 222
Player 6 550
Klabin
Klabin 215
Player 7 410
Player 8 173
Player 8 310
Player 9 173
Player 9 270
Player 10 153
Player 10 246
Apresentação
Institucional Fonte: ÄFRY e Klabin 48
1T23
 ri.klabin.com.br

Projeto Puma II

Apresentação institucional 1T23

 PUMA II
Alavancas de valor
Diferenciais do Projeto

1 White Top Liner

Produção de Kraftliner
branqueado
aproveitando-se da

4
disponibilidade de fibra
branqueada Eficiência Operacional
Desgargalamento da
produção de celulose
branqueada permitindo o

2 Custo Fixo
Custo caixa menor
aumento da produção
marginal do Puma I
comparado ao custo da
Klabin atual

Capacidade Adicional 5
3
Expectativa de produção
Produtividade acima da capacidade
Sinergias florestais, nominal das máquinas
industriais e logísticas devido ao histórico de
permitem maior eficiência performance produtiva
produtiva
Apresentação
Institucional 50
1T23
 DIFERENCIAIS DO PROJETO
Produtos diferenciados para o atendimento de mercados em crescimento

Kraftliner Branco
• Demanda de 6 Milhões de tons/ano
• Demanda cresce de 3% a 4% a.a. Kraftliner
• Mercado pouco integrado
• Novo produto na faixa de gramatura Branco
mais demandada

Eukaliner®
• Patente Klabin - essencialmente
eucalipto
• 100% Fibra Virgem
PUMA
• Ganho de 10% em propriedades físicas II
Mercados
Mercados Crescentes
Eukaliner
Crescentes
• Mercado de e-commerce
• Mercado alimentício
• Shelf-Ready - pronta para prateleira

Apresentação
Institucional 51
1T23
 EUKALINER ®
Klabin será pioneira na produção de Kraftliner de fibra Curta

Área plantada e anos para colheita Sustentabilidade

(450 mil t de Kraftliner) • Redução da área plantada

Pinus Menor perda após

300
•
reciclagem
Glabra
Qualidade
Pinus 125 10x • Melhor impressão
Bétula Menor • Resistência com baixa
área gramatura
Pinus
Brasileiro
50
10x Eficiência
Eucalipto rápido • Redução de peso
80 40 14 7 30
para crescer • Menor retenção de água
anos anos anos anos • Melhor performance na
onduladeira (produtividade)
# Area (mil ha)
Apresentação
Institucional 52
1T23
1ª MÁQUINA
Mercado aquecido e maior parte da produção alocada em contratos

MP 27
START-UP
2021 2022 2023 2024
30 de agosto em diante
de 2021

Ramp-up de 99 354 420 450

produção: mil ton mil ton mil ton mil ton

Capacidade: 450 mil ton/ano¹

Fibras: 100% Fibra Curta

Tipo: Eukaliner® + Eukaliner White®² (20% da capacidade) Imagem da 1ª Máquina de Papel (MP27) do Projeto Puma II em Ortigueira-PR
Baixa/Média Gramatura (90 a 200 g/m²)

1 – A capacidade de produção se refere à produção vendável e não considera creep capacity

2 – White Top Liner 53
 DIFERENCIAIS DO EUKALINER®
Produto inédito e inovador testado e aprovado por clientes no mundo todo

Primeiro Eukaliner®
kraftliner feito premiado em Inovação
Redução de Qualidade de
100% de fibras em Embalagem pelo PPI
gramatura de impressão
de eucalipto Awards, Fastmarkets RISI
>10%¹ superior

Testado e Aprovado
Melhor em clientes do mundo
Mais Estrutura mais performance e inteiro – estrutura,
sustentável robusta² economia de performance e redução
energia e vapor³ de gramaturas

1 – Mantendo a mesma estrutura final das embalagens de papelão ondulado

Apresentação
2 – Devido às características da fibra de eucalipto, a espessura do papel é matida
Institucional 54
1T23 3 – A composição fibrosa do Eukaliner® promove uma troca de calor mais eficiente
 2ª MÁQUINA
Flexibilidade da produção para Cartão e/ou Kraftliner com maior geração de valor

MP 28 92%
COMPLETA³

Capacidade: 460 mil ton/ano¹

Média/Alta Gramatura (150 a 350 g/m²)

START-UP 2027
(2º trimestre de 2023) 2023 2024 2025 2026 em diante

Ramp-up de
produção2: 190 350 400 440 460
mil ton mil ton mil ton mil ton mil ton

1 - A capacidade de produção não considera creep capacity

Apresentação
Institucional
2 – Considera a curva de aprendizado da máquina MP28
3 – Data de referância: 23/04/2023 55
1T23
MP28
NOVA MÁQUINA DE CARTÕES

Ramp-up de produção:

mil tons 190 350 400 440 460

START-UP
(2Q23)
2023 2024
2023 2025 2026 2027➔

Ramp-up cartões brancos: 20Kt 90Kt 105Kt 105Kt

START-UP: SET/24

Produção da MP28 – em laranja:

novos produtos do projeto

LPB
Liquid Packaging CUK
FSB
Food Service
FBB
Folding SBS
Board
Coated
Board Boxboard Solid
(marrom + unbleached kraft (marrom + (marrom + Bleached
branco) branco) branco) Board

55
 MP28:
Capacidade Produtiva Estratégia Expectativa de produzir 100%
papel cartão em 2024
Go-to-market
460kt/ano

Expectativa para 2023

Produção: 190kt
Volume contratado/em
finalização de contrato
60% do total
(previsão: 70% até start-up)
A nova máquina de papel cartão
atenderá mercados resilientes e
crescentes
Alta previsibilidade e
estabilidade de resultados
30% spot: eficiência
entre mix de produtos e
geografias

Apresentação
Institucional 57
1T23
 CENÁRIOS DE PRODUÇÃO INCREMENTAL DE CARTÕES
Flexibilidade do ramp-up da produção de cartões a depender das condições de mercado

Produção anual 500

100% 100% 100%
(em mil ton)
100%
400
90%

300 As condições de mercado

foram beneficiadas com a
70% substituição do plástico
de uso único
200

Possível aceleração do
100 prazo para alcançar 100%
da capacidade de
produção de cartões
-
2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

Cenário 1 1
Cenário Cenário
Cenário22 Cenário
Cenário33 Cenário Atual
10 anos 7 anos 4 anos
Apresentação (Prazo para alcançar a capacidade total de produção de cartões)
Institucional
Fonte: Apresentação de Atualização do Projeto Puma II divulgada em 5 de maio de 2021 58
1T23
 INVESTIMENTOS & FONTES DE RECURSOS
Posição de caixa atual e geração de caixa dos negócios correntes serão as principais fontes
de recursos
Valores em
Capex total Exposição
R$ bilhões 12,9² Cambial:
10,3 25%³
2,6
9,1 0,4
0,8

Puma II original Impacto do Impacto da Puma II Incremental da mudança Puma II cartão

(2019)¹ câmbio inflação base 2021 da MP 28 para cartão base 2022

Valores em Capex bruto Financiamento

R$ bilhões Previsto x Realizado Contratado x Sacado

Sem necessidade de
11,1 1,3 12,9 6,3 4,3 10,64 contratação de
financiamento adicional
Realizado A realizar Sacado A sacar
até mar/23 até mar/23

1 – Capex original em termos reais base 2019 a RS$/US$ 3,66 reajustado para base 2021 com câmbio de R$ 4,90/US$,
2 – Deste valor em torno de R$ 1,2 bilhão se refere à créditos tributários
Apresentação 3 – Referente ao projeto completo
Institucional 59
1T23
4 – Financiamentos junto ao BNDES (R$ 3 bi), FINNVERA (R$ 3,6 bi) e IDB INVEST/IFC/JICA (R$ 4,3 bi) considerando a taxa US$/R$ do final do período
 ANÁLISE DE SENSIBILIDADE (MP27 + MP28)

Impacto em TIR¹ Impacto em EBITDA²

% R$ Milhões

Câmbio (+R$ 0,10/US$) 0,20% 50

Preço Kraftliner (+US$ 30/ton) 0,35% 65

Preço White Top (+US$ 30/ton) 0,10% 25

Preço Cartões (+US$ 30/ton) 0,20% 70

1 – TIR se refere ao projeto completo

Apresentação
Institucional
2 – Considerando capacidade total das duas máquinas sem creep capacity, MP 27 com produção de 80% de kraftliner e 20% de White Top Liner e MP
28 máquina com 100% do volume de produção de cartão e câmbio de R$ 4,93/US$ 60
1T23
 PROJETO PUMA II
Projeto reforça atributos singulares da Companhia

Criação de Valor Inovação

Avanços na aplicação de biobarreiras para
2 a Máquina com produção de papel
novos usos do papel cartão e Eukaliner®,
cartão garante crescimento com maior
primeiro kraftliner do mundo produzido
geração de valor aos acionistas
100% com fibra de eucalipto

Sustentabilidade
Menor necessidade de terras, produtos
substitutos ao plástico de uso único,
redução do consumo de água e energia
proveniente de fontes renováveis
Resiliência
Integração e portfólio de produtos
diversificado garante flexibilidade e
menor volatilidade de resultados

Apresentação
Institucional 61
1T23
 PORTFÓLIO E RAMP-UP PUMA II
Crescimento do volume de vendas até 2027 e maior participação de
produtos não comoditizados assegurada pela Puma II

Volume de Vendas¹ Participação dos segmentos no EBITDA

(ramp-up de produção; mil toneladas) (R$ milhões)

MP27
99 345 425 450 450 450 450
(Eukaliner)

MP28
(Papel 190 350 400 440 460
Cartão³)

Papel e 46% 51%

Embalagens² 73%
Embalagens
Papel e Volume com preços crescentes
Embalagens² Papel Cartão definidos no contrato

Kraftliner 54%
Celulose 49%
Celulose 27%

2021 3T22
2022UDM 2023e 2024e 2025e 2026e 2027e 2021 3T22 UDM
2022 2025e
Apresentação
Institucional 62
1 – Não considera madeira. Visão gerencial; 2 - Os dados de papel e embalagens também consideram produtos florestais, corporativos, de descarte e outros; 3 – 100% da produção de cartões até o final de 2024
1T23
 KLABIN APÓS RAMP-UP PUMA II
Crescimento com manutenção do modelo de negócio integrado, diversificado e flexível

ÁREA TOTAL FIBRAS CAPACIDADE TOTAL

719 4,7 4,7
mil ha milhões ton/a milhões ton/a¹

CELULOSE CELULOSE 1,6 mi ton/a

BRANQUEADA

1,6 FIBRA CURTA FIBRA LONGA / FLUFF

mi ton/a 1,1 mi ton/a 0,5 mi ton/a

FLORESTAS
PLANTADAS
PINUS EUCALIPTO CELULOSE PAPÉIS 3,1 mi t/a EMBALAGENS 1,2 mi
INTEGRADA ton/a
178 129 2,7 CARTÕES CAIXAS DE SACOS
mil ha mil ha PAPELÃO INDUSTRIAIS
mi ton/a 1,2 mi ton/a
1,0 175
CONTAINERBOARD mi ton/a mil ton/a
1,9 mi ton/a
APARAS 425 mil ton/a
Apresentação 1 - A capacidade total de 4,7 milhões ton por ano considera 1,6 milhão de ton de celulose e 3,1 milhões de ton de papéis, sendo toda a produção de
Institucional 63
1T23 papel vendida para o mercado. Com um modelo integrado, a Klabin utiliza parte deste papel para conversão em embalagens
 ri.klabin.com.br

Projetos
Especiais e
Expansões

Apresentação institucional 1T23

 PROJETOS ESPECIAIS E EXPANSÕES
23 Projetos Especiais e Expansões Projeto em Horizonte
Aprovados em junho de 2021 Ampliação da unidade de conversão de papelão
ondulado em Horizonte - Ceará
Investimentos
Aprovado em fevereiro de 2022¹
TOTAL 2021 2022
Start-up: previsto para 1º trimestre de 2023

Investimentos
R$ 342 R$ 125 R$ 217
milhões milhões milhões
TOTAL 2022 2023
Aumento de capacidade de conversão após ramp-up:
~30 mil ton/ano de Papelão Ondulado
~9 mil ton/ano de Sacos R$ 188 R$ 100 R$ 88
milhões milhões milhões
R$ 251 Direcionados para ao aumento da capacidade
milhões de conversão de papéis em embalagens
Aumento da capacidade de conversão:
Demais Direcionados em todos os segmentos de 80 mil ton/ano de Papelão Ondulado
projetos atuação da Klabin e focados na otimização de
custos
Apresentação
Institucional 1 – Conforme Comunicado ao Mercado divulgado no dia 8 de fevereiro de 2022. Para acessá-lo, clique aqui 65
1T23
 PROJETO FIGUEIRA
Projeto reforça a crença da Klabin no modelo de negócio integrado, diversificado e flexível

Novo site de Papelão Ondulado em Piracicaba (SP) Área total do Terreno: 950 mil m²
~40% da energia
Start-up: 2º Trimestre de 2024 Site de Papelão Ondulado: 65 mil m² de fonte solar
Escopo do Projeto:
Capacidade produtiva: 240kt/ano
• 2 onduladeiras State of the Art: indústria 4.0 com recursos de
Capacidade produtiva líquida incremental de Papelão otimização e monitoramento de performance e qualidade
Ondulado após otimizações dos ativos atuais: 100kt/ano • 9 impressoras: 4 cores e unidade de corte e vinco
• Construção de toda infraestrutura e áreas de apoio
Ramp-up 2024 2025 2026 2027
Investimento Bruto¹ no Projeto
R$ milhões 1.570
25kt 50kt 70kt 100kt
750
Site com condições físicas de receber investimento
550
270
futuro para produção de papel reciclado e adicional
de produção de papelão ondulado
2022 2023 2024 TOTAL
Capacidade total de conversão de papelão
ondulado da Klabin pós Projeto Figueira: 1 - Do valor total aproximadamente R$ 200 milhões se refere
1,3 milhão de toneladas por ano à impostos recuperáveis. Inclui R$ 90 MM referentes a
antecipação das obras civis do projeto Figueira
Apresentação
Institucional 66
1T23
 CARTÃO BRANCO
INVESTIMENTO PARA A PRODUÇÃO DE PLACA REVESTIDA BRANCA PERMITE A ENTRADA NO MAIOR
SEGMENTO DO MERCADO DE PLACAS REVESTIDAS

Segunda fase do Entrada no

MP28 Projeto Puma II maior mercado Acesso ao
de placas segmento
Produção de Start-up: 2T23 premium com
Capacidade total: revestidas
cartão branco¹ maior margem
460 mil toneladas (>US$ 20 bi)

Começo da Volume de cartão Investimento bruto² Impacto imaterial na

Produção de branco: alavancagem
R$ 183 milhões financeira e no
cartão branco: 105 mil toneladas
financiamento com a
set/2024 (2024: 20kt; 2025: 90kt;
2026 onward: 105kt)
entre 2023 and
2024 posição de caixa

Apresentação
Institucional 1 – Capacidade de produzir placa revestida de branco no lugar de placa revestida marrom. Não implica capacidade produtiva adicional de PM28; 2 – Desse valor 67
1T23 aproximadamente R$ 23 milhões referem-se a tributos recuperáveis
 ri.klabin.com.br

Remuneração

Apresentação institucional 1T23

 MIX DE REMUNERAÇÃO DOS EXECUTIVOS
Remuneração alinhada às melhores práticas de mercado e
com alta participação de incentivos variáveis

ILP
26% Performance
5 anos (vesting) 34%
13% SALÁRIO BASE
Matching SB
3 anos 34%
(vesting)

13%

66%
INCENTIVOS
curto e longo prazo
(variável) ICP
ICP: 40%
Incentivo de Curto Prazo

ILP:
Incentivo de Longo Prazo

Apresentação
Institucional 69
1T23
 COMPENSAÇÃO VARIÁVEL
As metas de remuneração incluem desempenho a longo prazo:
TSR (retorno total do acionista) X Ke (custo do capital próprio)

Metas Indicadores financeiros, operacionais,

indivuduais de mercado e ESG
25%
A partir de 2022, as metas individuais
dos executivos incluem um Índice de
ICP Metas
corporativas Sustentabilidade/ESG¹
(Incentivo de Curto Prazo) 75%

Alinhamento com acionistas

Matching
3 anos (vesting) Retenção

Performance Performance longo-prazo:

ILP 5 anos (vesting)
TSR (retorno total do acionista)
X
Ke (custo do capital próprio)
(Incentivo de Longo Prazo )

Apresentação
Institucional 1 - O índice é um conjunto de metas relacionadas à Agenda 2030 de Desenvolvimento Sustentável (KODS) da Klabin, selecionadas no início de cada ano, com base nos principais desafios para os 70
1T23 avanços do KODS no período
 ILP PARA TODOS OS COLABORADORES¹
O programa proporcionará a participação de todos os colaboradores da Klabin em um plano de
incentivo de longo prazo, gerando maior alinhamento e engajamento na geração de valor futuro
para a Companhia
A conversão em Units será realizada somente
Investimento
após o período de Vesting (3 anos)
Investimento máximo² em
caso de 100% de adesão:

Até
R$ 13 milhões
10% do ICP
Units
Colaborador
Units
Klabin
Total
Units
Enorme potencial
retorno em termos de
engajamento para o
crescimento sustentável
da Empresa

Adesão
33% 4.820
no 1º ano 94% Engajamento "Eu recomendaria a Klabin aos
Colaboradores
meus amigos como uma boa
na Pesquisa de Clima 2022 empresa para se trabalhar."

Apresentação
Institucional 1 – Programa de ILP extensível para todos os colaboradores aprovado na Assembleia Geral de Acionistas realizada em 23/03/2022 2 – Considerando os
71717
4T22
1T23 funcionários que se tornaram elegíveis com o ILP para todos os programas 1
1T23
Resultados

ri.klabin.com.br
 CRESCIMENTO RESILIENTE
13 anos consecutivos de aumento de EBITDA aliado à baixa volatilidade em diversas conjunturas
12 anos consecutivos de aumento de EBITDA aliado à baixa volatilidade em diversas conjunturas
2010 2022
IPCA: 6% 6% 5%
PIB: 8% -3% 3%
Câmbio (R$/US$): 1,8 3,5 5,1
Celulose Fibra Curta: Europa: $697/t Europa: $1.332/t

EBITDA Ajustado
(R$ milhões)

Volume de Vendas
(Excluindo madeira - milhões de toneladas)

7.000 8.148
6.885
4.906
4.024 4.322
2.738
2.247
1.325 1.527 1.682 1.933
962 1.074 3.6 3.8 3.9 3.8
2.6 3.2 3.2 3.3
1.7 1.7 1.7 1.8 1.8 1.8
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 UDM
1T23
Apresentação
Institucional UDM: Últimos doze meses Fontes: IBGE, Banco Central do Brasil e Fastmarkets FOEX 73
1T23
 RESULTADOS 1T23
Resultado sólido do trimestre demonstra a força do modelo de negócio integrado, diversificado
e flexível

Volume de Vendas¹ Receita Líquida² EBITDA Ajustado por Segmento³

(mil t) (R$ milhões) (R$ milhões)

+9% 40%
39% Margem EBITDA
-2% 4.831
4.422 Papéis e Embalagens
900 881 +13% Celulose
Mercado 38%
Externo 41% 1.942
45% 43% 1.726
998
1.058
Mercado 59% 62%
55% 57% Interno
945
667

1T22 1T23 1T22 1T23 1T22 1T23

Apresentação 1 - Exclui venda de madeira;

Institucional 2 - Inclui venda de madeira e outras receitas;
74
1T23 3 - Resultado de 'outros' alocado nos respectivos negócios.
 CELULOSE
EBITDA impulsionado pelos altos níveis de preços, diversificação de fibras e mix de vendas
entre geografias

Receita Líquida Custo Caixa de Produção² EBITDA Ajustado

(mil toneladas) (R$ por tonelada) (R$ milhões)

US$ US$ US$

247/t¹ 255/t¹ 261/t¹

+26% -6% +5% +1% +42%

1.821 1.711 1.291 1.338 1.355 945
1.360 667

1T22 4T22 1T23 1T22 4T22 1T23 1T22 1T23

Apresentação
Institucional 1 – Calculado com base no dólar médio do período;
75
1T23 2 - Exclui custos de parada de manutenção programada.
 PAPEL CARTÃO
Receita Líquida impulsionada por reajustes de preços
Mercado resiliente com boas condições para entrada da nova capacidade da MP28

Volume de Vendas Preço Líquido Receita Líquida

(mil toneladas) (R$ por tonelada) (R$ milhões)

+14% +8%

-2% 5.621 +11%

5.208
175 172 4.947 965
868

1T22 1T23 1T22 4T22 1T23 1T22 1T23

Apresentação
Institucional 76
1T23
 CUSTO CAIXA 1T23
Evolução do Custo Caixa Total¹ e Breakdown

(R$/ton)
Evolução do Custo Caixa Total¹

R$/ton

+15%
Óleo Combustível Energia Elétrica
3.273 Outros
2%
16 63 7% 2%
Pessoal
Manutenção
8% 29%
95

10 219 Químicos 14%

254
(80)
166 (32)
(29)
2.845 16% 22%
Fretes Madeira/Papel/Aparas

Custo Florestal / Aparas / QuímicosCombustível Energia Pessoal / CPV² Vendas G&A Outras Custo
Caixa/t Madeira Papel de Serviços / Líquidas Caixa/t
1T22 de Terceiros Outros 1T23
Terceiros

Apresentação
¹ Custo dos produtos vendidos e despesas operacionais, excluídos os valores de depreciação, amortização, exaustão, além do crédito extemporâneo.77
Institucional 77
1T23 ² O CPV representa a somatória das categorias detalhadas no gráfico: Madeira / Papel / Aparas + Químicos + Combustível + Energia + Pessoal / Serviços / Outros
FLUXO DE CAIXA LIVRE (FCL)
Forte geração de caixa operacional levou FCL Ajustado para
20,6%, crescimento de 6,5 p.p. em relação ao 1T22

UDM UDM
1T23 4T22 1T22
R$ milhões 1T23 1T22

EBITDA Ajustado 1.942 1.905 1.726 8.148 7.336

(-) Capex¹ (1.175) (1.582) (999) (5.992) (4.062)
(-) Contratos de arrendamentos - IFRS 16 (64) (66) (50) (247) (188)
(-) Juros Pagos/Recebidos (203) (21) (211) (952) (1.022)
(-) Imposto de Renda e CS (58) (145) (188) (405) (654)
(+/-) Variação no Capital de Giro (234) 388 (549) (211) (416)
(-) Dividendos & JCP (381) (502) (377) (1.628) (779)
(+/-) Outros (30) 190 (41) 156 (130)
Fluxo de Caixa Livre (202) 167 (689) (1.131) 85
Dividendos & JCP 381 502 377 1.628 779
Projeto Puma II 521 793 594 3.130 2.676
Projetos Especiais e de Expansão 173 290 111 966 379
Fluxo de Caixa Livre ajustado² 872 1.753 393 4.594 3.920
FCL Ajustado Yield³ 20,6% 14,1%
1 - Capex visão caixa
2 - Excluídos dividendos e projetos especiais e de expansão
3 - Yield - FCL ajustado por unit (excluindo ações em tesouraria) dividido pelo valor médio do fechamento das
ações nos UDM (últimos doze meses) 78
 ROBUSTEZ E PREVISIBILIDADE FINANCEIRA
Aumento da capacidade de investimento
Aumento da capacidade de investimento
Pico de Alavancagem
Dívida Líquida / Puma I
EBITDA
(UDM-US$)
Pico de Alavancagem
5,4 6,0 Puma II
6,0 5,7
4,6
5,6
3,8 5,1
4,8
3,3 4,4 3,6 4,0 4,0
4,0 3,2 3,7 4,0
2,7 3,7
3,3 3,0 2,9 2,9 3,0 3,1 3,6 3,1
2,9 2,7 2,7 2,6 2,6

Anúncio do Start-up
Puma II Puma II

2Q20

3Q22
1Q15

2Q15

3Q15

4Q15

1Q16

2Q16

3Q16

4Q16

1Q17

2Q17

3Q17

4Q17

1Q18

2Q18

3Q18

4Q18

1Q19

2Q19

3Q19

4Q19

1Q20

3Q20

4Q20

1Q21

2Q21

3Q21

4Q21

1Q22

2Q22

4Q22

1Q23
POLÍTICA DE 2,5x a 3,5x 3,5x a 4,5x
TARGET DE ALAVANCAGEM
ENDIVIDAMENTO (Dívida Líquida/EBITDA Ajustado): Fora de ciclos de Em ciclos de
FINANCEIRO investimentos¹ investimentos¹

Apresentação
Institucional 1 -1De acordo
7
- De acordocom
comaa Política deEndividamento,
Política de Endividamento, ciclo
ciclo de de investimentos
investimentos é definido
é definido comocomo projetos
projetos acima
acima de USD de USD 1 bilhão
1 bilhão 79 79
1T23 9
 CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO
Prazo médio da dívida de ~8,8 anos e 47 meses de cobertura da dívida em caixa
R$ milhões 2020 2021 2022 1T23
Em meses
Prazo Médio da Dívida 116 105 109 105
9.616
% a.a.
Revolving Custo da Dívida em US$ 5,4 5,1 5,2 5,3
Credit 2.540
Facility¹

47 meses
de cobertura da 5.735
dívida em caixa²
3.474 3.637
Posição
3.028
7.076 2.698
em Caixa 2.091 2.191 5.529 2.182
1.731 1.485
1.118 2.492 2.839
948 406 1.704 1.985 495 380
911 290 193 1.292
784 1.079
207 387 206 206 206 206 188 187
Liquidez 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 a 2040 a
2039 2049
Moeda Estrangeira Moeda Nacional

86% da dívida bruta em dólar tem sua exposição em taxa fixa em US$
Apresentação
Institucional
1 - Linha de Crédito Rotativo (RCF) de US$ 500 milhões com vencimento em out/26
80
1T23 2 - Exclui disponibilidade de US$ 500 milhões do RCF
 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL)¹
Disciplina na alocação de capital e modelo de negócios integrado, diversificado e flexível levam
ao crescimento consistente do ROIC

2020 a 2023

2015 a 2019 ROIC médio de 18%

2010 a 2014 ROIC médio de 11%

ROIC médio de 8%

19.5% 19.2% 19.4%

15.7%
13.5%
10.5% 11.3% 11.2%
8.7% 10.5% 7.9% 8.9%
6.3% 5.9%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 1T23
UDM
Apresentação
Institucional 81
1 - Retorno sobre o Capital Investido. Vide metodologia na seção sobre ROIC do Release de Resultados
1T23
ALOCAÇÃO DE CAPITAL
Crescimento combinado com retorno sólido e previsível aos acionistas via
pagamento de dividendos
Política de Dividendos e JCP¹ Capex esperado para 2023
Pagamento alvo (R$ bilhões)

15% to 25% CONTINUIDADE

EBITDA ajustado OPERACIONAL
PUMA II 1,4 CAPEX DE
Remuneração dos 2,1 MANUTENÇÃO
Acionistas²
(R$ milhões)
5,4 R$ 2,2 bi
Dividend 0,8
5,2% 0,1% 2,7% 6,8% 7,8%
Yield¹ FLORESTAL
1.628 1.671 1,1
907 779 PROJETOS
23 ESPECIAIS
R$ 840 mn Projeto Figueira R$
2019 2020 2021 2022 UDM
90 mn Projeto Horizonte Estudos em
1T23
progresso para
Dividendos + JCP (R$ milhões) modernização ou
substituição da recuperação
Dividendos + JCP 1T23²: R$ 389 milhões caldeira 1 em Monte Alegre (PR) em 2025
1 – Para acessar a Política de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio na íntegra, clique aqui;
2 – Calculado com base nos proventos pagos por unit e o preço médio diário de fechamento da unit no período 82
3 – Conforme aprovado em Reunião do Conselho de Administração realizada em 02/05/2022. Para acessar o Aviso aos Acionistas, clique aqui
 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
∆ ∆
(R$ mil) 1T23 4T22 1T22
1T23/4T22 1T23/1T22
Receita Bruta 5.555.054 5.893.001 5.044.635 -6% 10%
Descontos e Abatimentos (727.409) (808.588) (631.450) -10% 15%
Realização do Hedge de Fluxo de Caixa 3.116 (1.027) 8.945 n/a -65%
Receita Líquida 4.830.761 5.083.386 4.422.130 -5% 9%
Variação Valor Justo dos Ativos Biológicos 383.459 (35.751) 371.680 n/a 3%
Custo dos Produtos Vendidos (2.859.284) (3.173.172) (2.717.093) -10% 5%
Lucro Bruto 2.354.937 1.874.463 2.076.717 26% 13%
Despesas de Vendas (442.837) (479.593) (366.550) -8% 21%
Gerais & Administrativas (246.239) (314.009) (236.552) -22% 4%
Outras Rec. (Desp.) Oper. (47.881) (3.695) 7.531 n/a n/a
Total Despesas Operacionais (736.957) (797.297) (595.571) -8% 24%
Resultado Oper. antes Desp. Fin. 1.617.979 1.077.166 1.481.146 50% 9%
Equivalência Patrimonial 3.415 30.049 20.262 n/a -83%
Despesas Financeiras (223.891) (207.928) (328.274) 8% -32%
Variações Cambiais Passivos 131.833 57.736 326.244 128% -60%
Total Despesas Financeiras (92.057) (150.192) (2.030) -39% n/a
Receitas Financeiras 242.009 154.071 212.607 57% 14%
Variações Cambiais Ativos (91.687) (34.523) (287.852) 166% -68%
Total Receitas Financeiras 150.322 119.548 (75.245) 26% n/a
Resultado Financeiro 58.265 (30.644) (77.275) n/a n/a
Lucro Antes de I.R. e Contrib. Social 1.679.660 1.076.571 1.424.133 56% 18%
Provisão de IR e Contrib. Social (417.534) (286.948) (549.260) 46% -24%
Lucro (Prejuizo) Líquido 1.262.126 789.623 874.873 60% 44%
Apresentação Participação dos Acionistas minoritários 97.486 (15.814) (109.408) n/a n/a
Institucional 83
1T23 Resultado Líquido Controladora 1.164.640 805.437 984.281 45% 18%
 DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
R$ mil 1T23 4T22 1T22
Caixa Líquido Gerado pelas Atividades Operacionais 1.970.270 3.782.091 1.362.770
Caixa Gerado nas Operações 2.277.490 2.165.232 1.886.206
Lucro (Prejuízo) Líquido do Período de Operações Continuadas 1.262.126 789.623 874.873
Depreciação e Amortização 294.679 329.170 309.278
Variação do Valor Justo dos Ativos Biológicos (383.459) 35.751 (371.680)
Exaustão dos Ativos Biológicos 416.123 461.599 315.853
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 307.813 121.771 421.810
Juros e Var. Cambial sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 247.340 266.127 (25.150)
Juros valor presente - risco sacado 13.739 22.050 -
Juros de Arrendamentos 26.485 23.908 14.031
Realização da Reserva de Hedge (3.116) 1.027 (8.945)
Variação Cambial do Contas a Receber 91.687 76.915 389.601
Perdas Estimadas com Créd. Liq. Duvidosa ("PECLD") 3.583 11.366 (4.389)
Perdas Estimadas com Estoque 26.301 8.460 10.475
Resultado na Alienação de Ativos 48 (1.919) (23.306)
Resultado de Equivalência Patrimonial (3.415) (30.049) (20.262)
Outras (22.444) 49.431 4.018
Variações nos Ativos e Passivos (307.220) 1.616.859 (523.437)
Contas a Receber de Clientes e Partes Relacionadas 146.333 200.451 46.791
Estoques (188.215) (99.759) (102.695)
Tributos a Recuperar 309.970 407.277 181.959
Títulos e Valores Mobiliários (46.808) 722.752 (18.271)
Outros Ativos (241.770) (261.049) (183.608)
Fornecedores (304.122) 694.983 (141.624)
Obrigações Fiscais 31.479 (45.754) (87.118)
Obrigações Sociais e Trabalhistas (147.660) (46.641) (125.526)
Outros Passivos 191.240 189.906 94.186
Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos (57.667) (145.307) (187.531)
Caixa Líquido Atividades de Investimento (1.644.979) (2.198.596) (1.366.417)
Aumento de bens do ativo imobilizado, intangível e IFRS 16 39.308 (498.766) 13.606
Aquisição de Bens do Ativo imobilizado (Capex) (1.082.334) (1.128.503) (979.801)
Aumento de plantio e compras de madeira em pé (308.243) (134.071) 37.694
Aquisição de plantio e compras de madeira em pé (Capex) (327.314) (629.742) (471.420)
Aquisição Invest. e Integralização em Controladas - 10.200 -
Recebimento na Alienação de Ativos 33.604 168.261 33.504
Dividendos Recebidos de Empresas Controladas - 14.025 -
Caixa Líquido Atividades de Financiamento 201.476 (611.018) (2.251.898)
Captação de Empréstimos e Financiamentos 1.576.465 273.201 755.193
Amortização de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (543.738) (106.963) (2.268.014)
Pagamento de Juros de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (352.599) (179.775) (321.264)
Pagamento de Passivos de Arrendamentos (95.692) (98.469) (67.823)
Alienação de Ações Mantidas em Tesouraria 41.004 (28) 37.839
Aquisição Invest. e Integralização em Controladas (Caixa) 30.000 50.075 30.000
Pagamento Dividendos SCP's e SPE's (72.964) (11.059) (40.829)
Dividendos/Juros sobre Capital Próprio Pagos (381.000) (538.000) (377.000)

Apresentação Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 526.767 972.477 (2.255.545)

Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes de Caixa 4.683.945 3.711.468 6.405.200
Institucional 84
Saldo Final de Caixa e Equivalentes de Caixa 5.210.712 4.683.945 4.149.655
1T23
 BALANÇO PATRIMONIAL
Ativo (R$ mil) mar-23 dez-22 mar-22 Passivo e Patrimônio Líquido (R$ mil) mar-23 dez-22 mar-22

Ativo Circulante 12.964.232 12.504.005 11.426.859 Passivo Circulante 6.263.538 6.461.750 4.519.751
Caixa e Equivalentes de Caixa 5.210.712 4.683.945 4.149.655 Empréstimos e Financiamentos 2.132.959 1.910.289 1.092.680
Títulos e Valores Mobiliários 1.865.176 1.818.368 2.035.506 Debêntures 5.748 42.691 33.737
Contas a Receber 2.433.296 2.674.899 2.376.511 Fornecedores 2.104.721 2.383.700 1.858.241
Estoques 2.603.919 2.442.005 2.095.614 Fornecedor Risco Sacado 408.695 531.646 496.737
Impostos e Contribuições a Recuperar 293.095 505.351 451.666 Fornecedor Risco Sacado Florestal 206.421 21.330 8.225
Outros 558.034 379.437 317.907 Obrigações Fiscais 531.147 480.020 227.312
Salários e Encargos Sociais 337.386 485.046 305.843
Dividendos/JCP a pagar - 36.000 -
Ativos de bens mantidos para venda 12.178 11.675 14.065 Passivo de Arrendamentos 257.941 262.923 172.036
Outros 278.520 308.105 324.940
Não Circulante 36.405.124 35.061.679 28.758.597 Não Circulante 30.355.204 29.547.343 25.820.400
IR/CS Diferidos - - - Fornecedores 92.320 131.695 25.413
Impostos a Compensar 329.725 369.772 656.511 Fornecedor Risco Sacado Florestal 379.872 414.041 79.402
Depósitos Judiciais 118.900 118.179 233.111 Empréstimos e Financiamentos 24.593.321 24.239.278 21.590.057
Outros 148.437 120.093 143.192 Debêntures 1.329.012 1.348.354 1.358.444
Investimentos 292.411 288.995 278.456 Outras Contas a Pagar - Investidores SCPs 197.439 199.387 198.102
Imobilizado 24.743.311 24.159.980 20.221.417 Passivo de Direito de Uso 1.510.176 1.381.966 914.771
Ativos Biológicos 8.749.666 8.108.959 6.017.603 Obrigações Fiscais 1.730.017 1.305.659 1.099.606
Ativo de Direito de Uso 1.724.506 1.610.604 1.052.099 Outros 523.047 526.963 554.605
Intangível 298.168 285.097 156.208
Patrim. Líquido - Acionistas Controladores 10.668.360 9.559.484 8.615.569
Capital Social Realizado 4.475.625 4.475.625 4.475.625
Reservas de capital e de reavaliação (246.325) (270.399) (270.399)
Reservas de Lucros 4.080.294 4.425.294 1.247.044
Ajustes de Avaliação Patrimonial 1.332.556 1.084.324 2.334.127
Resultados Acumulados 1.164.640 - 984.281
Ações em Tesouraria (138.430) (155.360) (155.109)
Patrimônio Líquido Atrib. aos Não Control. 2.094.432 2.008.782 1.243.801
Apresentação
Institucional Ativo Total 49.381.534 47.577.359 40.199.521 Passivo Total + Patrimônio Líquido 49.381.534 47.577.359 40.199.521
85
1T23
 DISCLAIMER

As declarações contidas nesta apresentação são projeções ou afirmações sobre expectativas

futuras. Tais afirmações estão sujeitas a riscos conhecidos ou desconhecidos e incertezas que
podem fazer com que tais expectativas não se concretizem ou sejam substancialmente diferentes
do que era esperado.

Estes riscos incluem, entre outros, modificações na demanda futura pelos produtos da Companhia,
modificação nos fatores que afetam os preços domésticos e internacionais dos produtos, mudanças
nas estruturas de custos, modificações na sazonalidade dos mercados, mudanças nos preços
praticados pelos concorrentes, variações cambiais, mudança no cenário político-econômico
brasileiro, nos mercados emergentes e internacional.

A Klabin não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas apresentadas.

Apresentação
Institucional 86
1T23
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