Apostila Investidor Inteligente

VERSÃO
2020
Licenciado para - Felipe Eloi Muller - 38679639087 - Protegido por Eduzz.com
INTRODUÇÃO 03
ESTADO ATUAL e ESTADO DESEJADO 05
NÍVEL “A” DO INVESTIDOR 06
PAF - Plano de Ação Focado 15
DEFININDO SEU OBJETIVO 10
CONHECENDO MAIS O MERCADO FINANCEIRO 12
ESTRATÉGIA MILIONÁRIA 14
Sumário CRIAÇÃO DE POTES OBJETIVOS 18
POTES DE INVESTIMENTO 19
DISCIPLINA 22
BOLSA EM ALTA OU BOLSA EM BAIXA 24
ESTABELECER METAS FINANCEIRAS 25
BALANCEAMENTO DA CARTEIRA 31
DIVERSIFICAÇÃO 40
CONTRATO COMPROMISSO DE INVESTIDOR 43
2 Investidor Inteligente

INTRODUÇÃO
Oi, seja bem-vindo ao Investidor Inteligente!

Este treinamento foi desenvolvido para você criar seu plano de investimento e en-
tender melhor como utilizar os produtos financeiros.
Você sabe como é, muitas vezes erramos pelo fato de colocar produto de longo prazo em
carteira de curto prazo. Por isso é importante estabelecer objetivos com os investimentos.
Normalmente as pessoas perguntam: “Qual o melhor investimento?”
A minha resposta é sempre a mesmo! O melhor investimento é aquele que atinge seu
objetivo, por isso devemos sempre estabelecer o objetivo primeiro para ter clareza no
resultado que queremos atingir.
Exemplo: Se seu desejo é comprar uma casa, o foco deve ser em produtos financeiros
com essa finalidade. Já se seu desejo é uma aposentadoria, então provavelmente os
produtos financeiros serão diferentes.
É aquele famoso ditado “Cada um na sua!”.
Um grande erro que vejo as pessoas cometendo é esse, teimam em aprender sobre os
produtos, porém não sabem como utilizá-los.
Por isso o processo de Coaching é fundamental para a decisão dos produtos!
Atenção! Este treinamento, em nenhum momento, vai indicar investimentos. O obje-
tivo do treinamento é apenas educativo.
Não montaremos carteira para você, nem mesmo faremos análise individual de
investimento. Essa decisão é sua, assim como também a responsabilidade de ga-
nhos ou perdas.
Não fazemos recomendação de investimento por motivo de regras e leis de nosso país!
Todo exemplo citado é referente a rendimento passado, o que não garante o mes-
mo rendimento hoje.
Para passar por esse treinamento é recomendado que você já tenha feito os funda-
mentos digitais, uma vez que o conteúdo sobre produtos e funcionamento dos mes-
mos é todo no conteúdo digital, para que você possa assistir várias vezes.
Dessa forma você aprende melhor e tira suas dúvidas sobre o funcionamento e parte
fiscal de cada um.
Um extraordinário treinamento para você!
Shalom,
Roberto Navarro.
Investidor Inteligente 3

Importante!
Este material tem conteúdo meramente informativo e não se caracteriza como oferta,
solicitação ou recomendação de compra ou venda de qualquer ação, ativo ou instru-
mento financeiro.
Todos os exemplos e modelos utilizados e citados neste material, e em aula, são mera-
mente didáticos.
Investimentos em ações, opções, contratos futuros e outros ativos de renda variável

são operações de risco. Desta forma, nas operações envolvendo estes ativos, podem
ocorrer perdas. Nas operações com derivativos, estas perdas podem ser superiores ao
valor investido e, nesta condição o investidor pode ser chamado a aportar recursos.
Além disso, rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, sendo assim,
os percentuais de valorização apresentados neste material não significam o potencial
futuro de valorização.

ESTADO ATUAL
TAXAS ADM RUBB

VALOR INVESTIDO
PRODUTOS
VALOR MENSAL INVESTIDO
VALOR PATRIMÔNIO
VALOR PL
ESTADO DESEJADO
1 ANO 5 ANOS 10 ANOS

VALOR INVESTIDO
VALOR MENSAL A INVESTIR
ANO 1 ANO 6
ANO 2 ANO 7
ANO 3 ANO 8
ANO 4 ANO 9
ANO 5 ANO 10
POTES QUE VOU CRIAR PARA INVESTIR

NÍVEL “A” DO INVESTIDOR
Deste momento em diante eu defino meus investimentos e assumo o comando da

minha vida financeira.
Meus investimentos são:
PRODUTO PERFIL
PROTEÇÃO
ACUMULAÇÃO
MULTIPLICAÇÃO
ALAVANCAGEM
APOSENTADORIA
Meu propósito com essa escolha é:

PAF DO INVESTIDOR
PLANO DE AÇÃO FOCADO
PAF - Plano de Ação Focado
Visão Final
(o que você deseja nessa área)
1
1 PAF
Qual a sua finalidade?
(por que deseja alcançá-la)
2
2 PAF Quem você pretende ser
nessa área ou como quer
ser reconhecido
3
3 PAF
3 áreas a focar
4
4 PAF
Recursos que o apoiarão

5
5 PAF
Resultado comprometido
em 90 dias
6
6 PAF
Ações do dia a dia

7
7 PAF

PAF do Investidor
É importante desenvolvermos um PAF específico para cada investimento.
Responda:
1) Minha Visão Final: O que quero com esse investimento?
2) Quanto quero ter?
3) Qual é o motivo do investimento?
4) O que este investimento vai me proporcionar?
5) Áreas que devo focar: (conhecer o produto, corretora, AAI)

6) Recursos:
Quanto vou iniciar:

Quanto vou aportar:
7) Resultado em dias:
90 Dias
180 Dias
270 Dias
360 Dias
8) Ações do dia a dia: Como vou me ocupar e desenvolver no período.

DEFININDO SEU OBJETIVO
Se você passou pelo Life Coaching Financeiro (LCF), estudou sobre o Plano de Ação Fo-
cado (PAF), não é mesmo?
O PAF é de especial atenção na hora de investir, pois através do PAF temos a real orien-
tação de nosso objetivo.
Se você não passou pelo LCF ainda, não se preocupe, aqui o PAF está de forma simples
e orientada para você. Basta seguir as perguntas e respondê-las.
Para você LCF, esse treinamento não tem objetivo de formação, porém a estrutura é mon-
tada toda no processo de coaching. O que vai te apoiar em suas atividades do dia-a-dia.
Lembrando sempre que no LCF não é permitido recomendação de investimento!
Vamos agora focar em nosso PAF!
Iniciamos por esse processo pois, antes de tudo, tenho que saber qual o seu desejo para
entender o que você precisa para investir.
Então, vamos entender qual o seu objetivo com investimento.
1) Principal motivo que estou aqui:
- Tenho dinheiro e não sei como investir;

- Não tenho dinheiro e quero aprender a investir para ajudar pessoas mesmo sabendo
que não posso indicar investimento;
- Curiosidade;
- Quero melhorar meu conhecimento como Coach.
Para cada objetivo existem produtos financeiros adequados, o mercado financeiro

brasileiro é abundante para isso.
2) Qual o meu objetivo com investimentos? (em percentual)
-PROTEGER (dinheiro que não posso correr risco)

-ACUMULAR (soma de futuro, longo prazo)
-MULTIPLICAR (soma que posso arriscar mais)

3) Minhas prioridades hoje com o dinheiro são:
TEMPO
30 DIAS
90 DIAS
180 DIAS
1 ANO
5 ANOS
10 ANOS
Importante definir as prioridades financeiras. Valor e período.

Dessa forma você proteje de ter de tirar dinheiro, até porque esse re-
curso não está 100% disponível para você.
Sempre feche uma parte de liquidez dos seus investimentos!
Provavelmente durante o tempo você vai mudar prazos e valores, não

se preocupe, é para mudar mesmo.
Afinal, você vai evoluir na vida pessoal, profissional e financeira.
É provável que você mude até mesmo dentro do treinamento, não se

preocupe, pode alterar, sim, toda vez que identificar algo que é melhor
para você.

CONHECENDO MAIS O MERCADO FINANCEIRO
Instituições Financeiras:
Corretora Banco Shopping
Bancos Comerciais:
Os bancos comerciais são instituições públicas ou privadas que têm como objetivo
principal proporcionar suprimento de recursos necessários para financeira a curto e
médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadores de serviços, as pessoas
físicas e terceiros em geral.
Corretoras de Títulos e Valores Públicos:
São instituições financeiras com a função de promover a aproximação ente comprado-

res e vendedores de títulos e valores mobiliários, propiciando negociabilidade através
de operações realizadas no pregão das bolsas de valores. Também podem atuar como
distribuidoras dos títulos emitidos pelos bancos e outros emissores do mercado, dan-
do segurança ao sistema e liquidez aos títulos transacionais.
Nossa Recomendação:
- Utilize bancos digitais que não cobrem taxas de TED ou tenham certa
quantidade de TED limite;
- Utilize corretora que atenda o seu perfil financeiro.

Shopping Financeiros:
Um shopping financeiro é uma casa de investimentos onde se pode encontrar, reuni-

dos em uma única plataforma, os principais produtos do mercado financeiro.
É uma característica das instituições que se posicionam dessa forma encontrar inú-
meras marcas com grande variedade de produtos de investimento. Para exemplificar
de uma forma mais clara, podemos fazer uma analogia com um supermercado tradi-
cional.
• Imagine um grande supermercado na sua cidade;

• Com vários fornecedores vendendo todo tipo de produtos (alimentos, bebidas,
utensílios domésticos, etc..);
• Todos produtos disputando igualmente a preferência do cliente e tendo que se
destacar por sua qualidade e preço;
• Todos com a mesma visibilidade;
• E todos sendo comprados a todo instante.
Os shoppings financeiros surgiram nos Estados unidos e se disseminaram entre os

investidores em virtude de facilitar o processo de compra e permitir a comparação de
preços dos produtos e das marcas distribuidoras.
Os riscos ao investir através de um shopping de investimento são exatamente os mes-

mos de se investir diretamente no produto da instituição emissora do ativo. Em fundos
de investimento, por exemplo:
Risco é sempre de alocação do gestor;

O risco está onde estão os ativos;
Todos os agentes se mantém os mesmos (custodiante, administrador, auditoria, etc.)
Vantagens:
- Facilita o comparativo entre fundos;

- Consolida todos os investimentos em um único lugar;
- Poder contar com uma instituição especialista em investimentos;
- Custos normalmente menores.

ESTRATÉGIA MILIONÁRIA
1) Proteção; controle de risco - Antes de procurar obter lucro, saiba como proteger o
seu dinheiro ou o dinheiro do seu cliente;
2) Vencer a Inflação - Ganho real;
3) Bater o CDI - Requer estratégia e inteligência. É um desafio, ainda maior nos bancos;
4) Alavancagem - Bater o CDI é considerado alavancagem.
Estes são os passos para uma estratégia milionária e sustentável, para que isso aconte-
ça é preciso planejar os investimentos.
• - Qual plano você vai ter?

• - Qual é o seu plano? (descreva detalhadamente)
• - E o seu objetivo?
• - Você tem uma lista de desejo?
“A melhor forma de enriquecer no curto prazo é focar no longo prazo”
Construa agora sua lista de desejos, envolva seus sonhos e seja específico!
Pense no seus Desejos, nos seus sonhos. Descreva cada um deles a curto, médio e
longo prazo.
Porque fazemos isso?
Uma das formas mais ágeis de conquistar dinheiro é tendo objetivos, gerando necessi-
dades e criando desejos.
Quando criamos desejos encontramos um desafio para nos encorajar a fazer mais do
que o convencional. Sem um objetivo claro ficamos vendido.
Definir seus objetivos é essencial para planejar seus investimentos!

Liste seus desejos com o prazo de 90 dias (curto):

Liste seus desejos com o prazo de 1 ano (médio):

Liste seus desejos com o prazo de 5 anos (longo):

CRIAÇÃO DE POTES OBJETIVOS
A importância de separar seus investimentos em potes de objetivos está principal-

mente em ter clareza de cada dinheiro que você tem.
Ter propósito em cada recurso!
A criação dos potes te permite proteger seu patrimônio. Muitas vezes gastamos nosso
dinheiro investido com compras de passeios.
Isso acontece simplesmente porque ficamos de olho no saldo total, e acreditamos que
podemos gastar. Ai compra casa, carro, viagem e quando vê o dinheiro já foi.
O controle através de Potes vai permitir você ter orçamentos claros e focados!
Você não vai gastar o dinheiro da aposentadoria, do colchão financeiro.

Você vai utilizar o “Pote dos Sonhos” para comprar coisas.
“Pote de Investimento” vai permitir você alcançar sonhos de uma forma mais rá-
pida e protegida!

POTES DE INVESTIMENTO
Vamos construir um pote de investimento para cada sonho, desejo, objetivo ou ideia.
Considere que cada pote é um objetivo e que existem fatores que compõe as etapas
para esta conquista.
Pote de Aposentadoria:
Muito parecido com o pote da independência, vai ga-

rantir estabilidade financeira futura e geração de ren-
da sem trabalho.
1. Previdência Privada;
2. Fundo Imobiliário
(aposentadoria antecipada);
3. Dividendos.
Pote da Independência Financeira: Rentabilidade variável.
1. Fundos imobiliários;
2. Tesouro direto;
3. Dividendos;
4. Ações;
5. Produtos com pagamento de renda por X período.
Pote da Liberdade Financeira:
Acumulação de capital; A renda dos sonhos.
1. Ações;
2. Fundos de Investimentos;
3. Títulos de Renda Fixa;
4. Produtos de Longo Prazo.

Pote do Colchão Financeiro:
Ter segurança financeira, 12 meses de despesas garantidas.
1. Fundos multimercado (neste caso depende do seu fluxo de caixa - quando o fluxo
for inferior a 6 meses não é indicado);
2. Tesouro Selic;
3. Fundo DI;
4. CDB diário.
Pote Viver de Renda:
Viver de investimentos rentáveis, sem trabalho. Esse pote se difere do Aposentadoria

pelo fato de você resolver a viver de renda desde hoje. Você começa a focar em renda
passiva agora, sem necessidade de esperar aposentadoria.
1. Fundo imobiliário;
2. Fundo de dividendos;
3. Carteira de dividendos;
4. Ações;
5. Títulos com remuneração por tempo.
Pote específico ou Pote dos Sonhos:
Exemplo: viagem do dia dos namorados, aniversário, casa própria, etc..
Calcular detalhadamente cada custo. Por exemplo, em um pote de viagem de dia dos
namorados, considere as passagens de ida e volta do destino, calcule os gastos com co-
mida, hospedagem, compras, visitas a teatros, museus, cinemas, passeios em geral, etc.
Investir em rentabilidade diária, todos com datas específicas, como:
1. Tesouro direto;
2. Fundo multimercado;
3. Selic;
4. CBD;
5. Criar uma renda, ex.: processo de coach.

Pote de Oportunidades:
É um recurso específico para gerar maior ganho. Funciona assim:
Separo um recurso e deixo em fundo de renda fixa com liquidez zero.
Quando aparece uma oportunidade em ações vou lá e compro. Tiro o recurso do Pote
de Oportunidade quando realizo o lucro das ações, vendo e devolvo o dinheiro para o
Pote de Oportunidades.
Dessa forma sempre tenho recursos para aproveitar as oportunidades do mercado.
Defina agora: Qual o valor do seu “Pote de Oportunidade”?

DISCIPLINA
Construa disciplina com seus investimentos, seja rigoroso. Através da disciplina, você
vai gerar conhecimento e noção dos riscos de perdas e ganhos, respeite e defina seus
ganhos, saiba lidar com as perdas.
• Disciplina;
• Conhecimento;
• Noção de riscos.
Tipos de disciplinas a serem desenvolvidas:
• Ter relatórios;
• Assistir e ler jornais;
• Contato com seu Agente Autônomo de Investimento;
• Separar recursos para investir;
• Checar os resultados dos investimentos;
• Reinvestir os recursos separados.
Lembre-se:
Sempre criar nova renda.
Gerar recurso novo para investir mais.
“Esta aula é focada na apresentação de produtos e não pode ser re-

gistrada na apostila devido as variações. As anotações devem ser
feitas de acordo com o interesse de cada aluno.”

NOTAS

BOLSA EM ALTA OU BOLSA EM BAIXA
Pouco importa, o importante é você ter conhecimento.
A bolsa apresenta oportunidades em qualquer situação. Seja na alta onde vou investir
comprado ou na baixa onde vou vendendo.
As oportunidades, tanto de ganhos como de perdas, na baixa são maiores pelo fato de
operar alavancado.
O importante é: tanto na alta como na baixa, ter uma estratégia!
“Sei o que é passar necessidade e sei o que é ter fartura.

Aprendi o segredo de viver contente em toda e qualquer
situação, seja bem alimentado, seja com fome, tendo muito,
ou passando necessidade.”
Felipenses 4:12
TOLERAR PERDAS
É importante colocar que a grande maioria dos investimentos deram riscos e podem
ter perdas. Você deve entender tudo sobre o risco do investimento que está correndo.
Por mais conhecimento que você tenha, pergunte sempre a seu Agente Autônomo de
Investimento (AAI) sobre os riscos.
Por mais confiança que você tenha em seu AAI, estude e pesquise sobre os riscos do
investimento. Minha dica é que você estipule uma margem de perda em cada inves-
timento. Ou seja, quanto de risco você aceita tomar, crie uma planilha e organize isso.
E deixe bem claro para o seu Agente o quanto de risco você aceita. Isso vai evitar des-
gastes e garantir um bom entendimento sobre os investimentos.

ESTABELECER METAS FINANCEIRAS
Muita gente deseja ter dinheiro, deseja ficar rico, mas não desenvolve potes de metas
para ficar rico.
A primeira meta que você deve desenvolver é a meta de redução de gastos e endivi-
damento. Com essas metas bem estabelecidas começa a sobrar recursos para investir.
Outro ponto importante é o fato de investir sempre.
O importante é começar com o valor que você tem hoje, seja qual for esse valor, invista!
Veja esse exemplo:
R$ 50.000,00 investimento único R$ 1.000,00 investimento inicial + R$ 700

(lucro de 1%): aporte mensal (lucro de 1%):
5 anos -> 90.834,83 5 anos -> 58.985,47
10 anos -> 165.019,34 10 anos -> 164.327,47
15 anos -> 299,790,10 15 anos -> 355.701,94
20 anos -> 544.627,68 20 anos -> 703.371,30
30 anos -> 1.797.482,07 30 anos -> 2.482.424,53
Percebe o poder de investir sempre?
No começo você se sente pobre. Uma pessoa chega e fala “tenho 50 mil investido”,
porém ela parou ai.
Você começou com R$ 1.000,00 e foi devagar aportando mais 700 todo mês.
15 anos depois você já tem 55 mil a mais que ele, utilizando a mesma taxa de
investimento.
Querido, louve-se!!

1 ANO
Vou reduzir minhas dívidas em:
Ativos de renda passiva:
Renda passiva mensal:
Investimentos em renda fixa:
Colchão financeiro:
Aposentadoria:

5 ANOS
Ativos Financeiros que terei:
Imóveis:
Fundos de investimentos:
Ações:
Empresa:
Colchão financeiro:
Aposentadoria:

Minhas atitudes a partir de hoje serão:
Minhas atitudes a partir de hoje serão:
Liste ao menos 5 atitudes:

RESPONDA
1) Você acredita que investir tem um significado diferente para cada pessoa.
( ) SIM
( ) NÃO
Por que?
2) Você acredita que uma pessoa considere um investimento ruim, a outra considere
o mesmo investimento bom e ambas tenham razão?
( ) SIM
( ) NÃO
Por que?
3) Você está preparado para manter a mente aberta sobre investimentos e escutar
pontos de vista diferentes sobre o assunto?
( ) SIM
( ) NÃO
Por que?

4) Você acredita que a caderneta de poupança possui pontos positivos?
( ) SIM
( ) NÃO
Por que?
5) Você acredita que um mesmo investimento pode ser bom para uma pessoa e ruim
para a outra?
( ) SIM
( ) NÃO
Por que?

BALANCEAMENTO DA CARTEIRA
Como visto ao longo deste módulo, o processo de alocação de recursos de um investi-

dor é conduzido por etapas.
Após a definição do montante, distribuição por classes e seleção individual dos ativos
que irão compor a carteira como um todo, é iniciado o método de planejamento, defi-
nindo qual será a estratégia de balanceamento e a avaliação de alocação de acordo com
os resultados obtidos.
A RELOCAÇÃO DOS ATIVOS TEM POR OBJETIVO COBRIR EVENTUAIS

DISTORÇÕES NO PLANEJAMENTO DEFINIDO PARA A CARTEIRA. TRAZENDO
O PERCENTUAL DISTRIBUÍDO PARA CADA CLASSE DE ATIVOS DE VOLTA À
ALOCAÇÃO INICIAL.

Ao longo do tempo, as constantes oscilações do mercado vão alterando o volume do
capital aportado nas diferentes classes de ativos.
Essa distorção faz com que a carteira deixe de refletir o perfil de investimento usado
como princípio para o planejamento de alocação.
Em função disso, torna-se importante balancear periodicamente a distribuição de

acordo com a estratégia combinada previamente.
Como será visto adiante, essa dinâmica se mostra muito eficiente no sentido de forçar
a venda dos ativos em momentos de alta e a compra em momentos de depreciação.

O acompanhamento da carteira de investimentos deve ser constante, mas a distribui-
ção pode acontecer com base em duas premissas distintas:
- Periodicidade: para os investidores que não tem muito interesse em acompanhar de

perto seus investimentos, o método de reavaliação do portfólio periódico se mostra
bastante eficiente. Nele, é definido um prazo para avaliação, que pode ser a cada tri-
mestre, semestre ou ano.
Portanto, caso o investidor escolha avaliar semestralmente a composição dos seus ati-
vos, ao final ele realocar o capital conforme a estratégia escolhida.
Num exemplo simples, supondo que sua estratégia de alocação esteja distribuindo o
montante em 50% em renda fixa e 50% em ações e, ao final dos seis meses, as ações
tenham se valorizado e aumentado a proporção do capital investido para 60%. O inves-
tidor deverá realizar o lucro dos 10% excedentes e aplicá-los em renda fixa para igualar
o percentual definido pela estratégia.
ESTRATÉGIA ORIGINAL AO FINAL DE 6 MESES
40%
50% 50% 60%
RENDA FIXA
AÇÕES
40%
60%

- Limites percentuais: ao contrário de um período preestabelecido, o balanceamento
por percentual pode ser necessário a qualquer momento, seja o prazo curto ou longo,
quando a participação dos ativos ultrapasse uma taxa estipulada. Neste caso, é defini-
do um percentual fixo de desvio que a classe de ativos seja redistribuída.
Considerando o mesmo exemplo anterior de distribuição de 50% em renda fixa e 50%

em ações e um percentual de desvio fixado em 10%, o investidor precisaria redistribuir
seu capital apenas quando os ativos alcançassem um mínimo de 40% e um máximo
de 60%. Portanto, se o investimento em ações chegar a um limite de 60% de alocação, o
investidor venderá os 10% excedentes e irá distribuí-los na carteira novamente.
Essa estratégia de balanceamento será executada sempre que as classes de ativos al-
cançarem o patamar de desvio definitivo.
Vale ressaltar que esta alternativa demanda um maior acompanhamento, uma vez que
os percentuais podem ser alcançados em um curto espaço de tempo.
Porém, é provável que sua aplicação traga resultados mais expressivos, principalmen-
te por estar condicionada às oscilações de preços, aproveitando as melhores épocas de
cada classe de ativos.
NA PRÁTICA, EXECUTAR O BALANCEAMENTO DA CARTEIRA PODE SER

MUITO DIFÍCIL. A ESTRATÉGIA DE REDISTRIBUIÇÃO RESULTA NO RESGATE
DE APLICAÇÕES QUE APRESENTAM UM DESEMPENHO MELHOR PARA
DIRECIONAR O CAPITAL AOS PRODUTOS QUE FORAM MENOS EFICIENTES -
OU NÃO FORAM.

Psicologicamente, isso pode causar um desinteresse em executar a estratégia para não
se desfazer dos ativos que estão tendo uma performance melhor.
Em 2008, por exemplo, o índice Ibovespa acumulou um prejuízo de mais de 41%. Ten-
do em vista um desempenho inesperado, pode ocorrer do investidor não querer se
desfazer de parte dos seus recursos aplicados em outras classes para equilibrar a car-
teira comprando as ações na baixa. Observe como seria na simulação hipotética abaixo:
Simulação
Suponha que, no índice de 2008, o investidor tenha um patrimônio total de R$

1.000.000,00 e o distribui igualmente em produtos de renda fixa e ações.
Alocação original
MONTANTE R$ 1.000.000,00
Renda Fixa R$ 500.000
Ações R$ 500.000,00
RENDA FIXA
50% 50%
AÇÕES

Ao final de 2008, os produtos de renda fixa acompanharam o CDI e fecharam o ano com
12% de rentabilidade nominal em média.
Em contrapartida, o índice Ibovespa fechou negativo em 41%.
A carteira hipotética de investimentos terminou o ano da seguinte forma:
Ações -41%
Renda Fixa 12%
-50% -37,5% -25% -12,5% 0% 12,5%
Rentabilidade em 2008:
MONTANTE R$ 865.000,00
Renda Fixa R$ 560.000,00
Ações R$ 295.000,00
RENDA FIXA
35%
AÇÕES 65%

Neste momento, seguindo a estratégia de balanceamento, o investidor deveria resgatar
R$ 132.500,00 da aplicação de renda fixa, onde obteve lucro, para equilibrar a carteira
comprando ações, que terminaram o ano na baixa.
Dessa forma, ele chegaria aos 50% de capital em cada uma das classes, completando
os R$ 427.500,00 que representam a metade do seu patrimônio ao final daquele ano.
Contudo, o ano de 2009 se revelou uma excelente oportunidade de investimento na

bolsa de valores, que apresentou uma rentabilidade acumulada de 82% enquanto que
o CDI se manteve em 10% no ano.
Rentabilidade em 2009:
Ações 82%
Renda Fixa 10%
0% 22,5% 45% 67,5% 90%

Observe as diferenças entre os patrimônios no caso desse investidor ter executado a
estratégia de balanceamento da carteira ou não.
Patrimônio ao final de 2009 sem equilibrar a carteira:
MONTANTE R$ 1.152.900,00
Ações R$ 536.000,00
RENDA FIXA 38%

AÇÕES
62%
Patrimônio ao final de 2009 equilibrando a carteira:
MONTANTE R$ 1.248.600,00
Ações R$ 778.050,00
RENDA FIXA
47% 53%
AÇÕES

A postura de diferentes tomadas de decisões, dado o cenário hipotético de investimen-
to, teria resultado em uma diferença de R$ 95.400,00 a mais para o investidor que re-
distribuiu sua carteira ao final de 2008.
No entanto, cabe ressaltar que nem sempre o investimento em ações que estão na bai-
xa resultará em rentabilidades positivas no longo prazo, como aconteceu em 2009.
Uma alternativa muito comum no processo de balanceamento é utilizar recursos ex-

tras, que não estavam contemplados na carteira, para executar a redistribuição do ca-
pital investido.
Nesse caso, por mais que a distribuição das classes estejas com percentuais diferentes
de alocação original, o investidor pode utilizar o mecanismo de aportes mensais para
igualar a estratégia.
De tal modo, os recursos aplicados, além de garantirem o balanceamento adequado ao

perfil, permitem que o montante cresça e potencialize os retornos no longo prazo.
De qualquer forma, pode-se concluir que a aplicação dessa estratégia vai de encontro a
garantir a realização de lucros e o crescimento do capital investido.
Um adendo relevante que deve se observado é com relação à periodicidade de realoca-

ção dos recursos.
Para evitar que a carteira seja alterada de modo a não refletir mais os objetivos e
expectativas do investidor, sua avaliação não pode acontecer dentro de um prazo
muito longo.
Ao mesmo tempo, é recomendável que as alterações não sejam realizadas em curtíssi-

mo prazo, em função dos custos operacionais e de tributação.
Para todos os efeitos, analisando periodicamente ou definindo os percentuais, o inves-

tidor estará sempre monitorando o desempenho da carteira e sendo forçado a realizar
o lucro de um ativo e comprar na baixo o outro.
Dessa forma, é o próprio desempenho da carteira que indica os momentos mais ade-
quados de realização de balanceamento do capital.

DIVERSIFICAÇÃO
Um dos conceitos mais importantes da historia da economia moderna é a diversifica-

ção de investimentos, capaz de minimizar o risco de uma carteira composta por dife-
rentes ativos.
A alocação de recursos, por sua vez, considera essencial a aplicação desse fundamen-
to na sua concepção. Na prática, ao distribuir os investimentos em diversas classes
de ativos e, consequentemente, em ativos independentes, o risco sobre o impacto de
acontecer um resultado negativo é diminuído.
Além disso, embora sua aplicação tenha a finalidade principal de reduzir o risco e a vo-
latilidade do patrimônio investido, a diversificação também permite almejar um ganho
de rentabilidade da carteira.
Vantagens:
- A alocação em ativos distintos, em diversas classes e com característica desiguais,

permite ao investidor construir um portfólio diversificado e menos exposto ao risco de
uma única classe ou ativo.
- Distribuir os investimentos em produtos financeiros com prazos de carências e liqui-

dez diferentes permite vislumbrar alternativas mais eficientes com uma expectativa
da melhor remuneração, em função de a liquidez ser, eventualmente, menor.
Sempre após uma sequência de alta vem uma realização. Sempre após uma sequência
de baixa vem uma alta.
Entender de gráficos trás grandes oportunidades!
“O TODO É MAIOR QUE A SOMA DAS PARTES”

ARISTÓTELES

NOTAS

NOTAS








CONTRATO COMPROMISSO DE INVESTIDOR
Eu,__________________________________________________________, por meio

deste instrumento, declaro que sou um investidor que está buscando acumular ri-
queza por muitos anos no futuro.
Sei que haverá momentos em que ficarei tentado a investir em ações ou títulos de
risco, porque seus preços subiram ou caíram e também vender pelo motivo que caí-
ram ou subiram. Me comprometo aqui a apenas tomar decisões de compra ou venda
com total analise sobre o investimento e buscar informação junto a profissionais de
mercado capacitado, antes de tomar qualquer decisão por impulso.
Por meio deste declaro minha recusa em deixar que um desconhecido tome deci-
sões financeiras por mim. Além disso me comprometo nunca investir por suposi-
ções, jamais investir por uma noticia sem antes verificar tecnicamente a informação.
Em vez disso, investirei R$___________,00 por mês, a cada mês, através de um pla-
no de investimento, visando em primeiro lugar preservar, em segundo acumular em
terceiro multiplicar meu patrimônio .
Minhas escolhas são:
Meus Potes são:

Da mesma forma investirei quantias adicionais sempre que tenha dinheiro so-
brando.
Por meio deste instrumento, declaro que manterei cada um desses investimentos
com acompanhamento de mercado e somente farei alterações com uma analise
profissional, esses investimentos se manterão por pelo menos ____ anos, a data de
inicio é / / .
As únicas exceções permitidas segundo os dispositivos desse contrato são uma ne-
cessidade repentina e inadiável de dinheiro, como uma emergência médica ou perda
de emprego, ou um gasto planejado.
Para evitar essas emergências me comprometo a manter meu colchão financeiro no

valor de R$______,00.
Ao assinar abaixo, afirmo que minha intenção não é apenas cumprir os termos deste
contrato, mas reler este documento sempre que ficar tentado a vender qualquer um
dos meus investimentos.
Este contrato é valido apenas quando assinado por, pelo menos, uma testemunha,
devendo ser mantido em lugar seguro e facilmente acessível para futura referência.
Assinatura
Data
Testemunhas



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VERSÃO

ESTADO ATUAL e ESTADO DESEJADO 05

NÍVEL “A” DO INVESTIDOR 06

PAF - Plano de Ação Focado 15

DEFININDO SEU OBJETIVO 10

CONHECENDO MAIS O MERCADO FINANCEIRO 12

BOLSA EM ALTA OU BOLSA EM BAIXA 24

ESTABELECER METAS FINANCEIRAS 25

CONTRATO COMPROMISSO DE INVESTIDOR 43

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Oi, seja bem-vindo ao Investidor Inteligente!

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Investimentos em ações, opções, contratos futuros e outros ativos de renda variável

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TAXAS ADM RUBB

1 ANO 5 ANOS 10 ANOS

VALOR MENSAL A INVESTIR

POTES QUE VOU CRIAR PARA INVESTIR

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Deste momento em diante eu defino meus investimentos e assumo o comando da

Meus investimentos são:

Meu propósito com essa escolha é:

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Recursos que o apoiarão

Ações do dia a dia

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É importante desenvolvermos um PAF específico para cada investimento.

1) Minha Visão Final: O que quero com esse investimento?

2) Quanto quero ter?

3) Qual é o motivo do investimento?

4) O que este investimento vai me proporcionar?

5) Áreas que devo focar: (conhecer o produto, corretora, AAI)

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Quanto vou iniciar:

8) Ações do dia a dia: Como vou me ocupar e desenvolver no período.

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Lembrando sempre que no LCF não é permitido recomendação de investimento!

Vamos agora focar em nosso PAF!

Então, vamos entender qual o seu objetivo com investimento.

1) Principal motivo que estou aqui:

- Tenho dinheiro e não sei como investir;

Para cada objetivo existem produtos financeiros adequados, o mercado financeiro

2) Qual o meu objetivo com investimentos? (em percentual)

-PROTEGER (dinheiro que não posso correr risco)

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Importante definir as prioridades financeiras. Valor e período.

Sempre feche uma parte de liquidez dos seus investimentos!

Provavelmente durante o tempo você vai mudar prazos e valores, não

Afinal, você vai evoluir na vida pessoal, profissional e financeira.

É provável que você mude até mesmo dentro do treinamento, não se

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Corretora Banco Shopping

Corretoras de Títulos e Valores Públicos:

São instituições financeiras com a função de promover a aproximação ente comprado-

- Utilize corretora que atenda o seu perfil financeiro.

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Um shopping financeiro é uma casa de investimentos onde se pode encontrar, reuni-

• Imagine um grande supermercado na sua cidade;

Os shoppings financeiros surgiram nos Estados unidos e se disseminaram entre os

Os riscos ao investir através de um shopping de investimento são exatamente os mes-

Risco é sempre de alocação do gestor;

- Facilita o comparativo entre fundos;

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2) Vencer a Inflação - Ganho real;