25 / 12 a 29 / 12

PAINEL DE MERCADO

BOLETIM FOCUS
IPCA PIB

10,06% 4,60%
2,90% 2,92%
2,00%
1,32% 1,32% 1,14% 1,52%
5,79%
4,31% 4,52% 4,46%
3,75% 3,91% 3,50%
2,95%
3,90%

-4,10%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

IPCA Hoje Semana Passada PIB Hoje Semana Passada

SELIC CÂMBIO
5,58
13,75% 5,20 5,25 5,10
4,9 5,00
11,75%
3,87 4,03
5,03
9,25% 9,00% 3,31
8,50%
7,00% 6,50%
4,50%

2,00%

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Selic Hoje Semana Passada Câmbio Hoje Semana Passada

INFLAÇÃO, SELIC E CÂMBIO

IPCA Selic
Câmbio
7,00% 14,00%
6,00% 13,50% Dólar EUA Compra (R$) Venda (R$)
5,00% 13,00%
4,00% 12,50% 02/01 (PTAX) 4,8910 4,8916
3,00% 12,00%
2,00% 11,50% 03/01-11:00 4,9262 4,9268
1,00% 11,00%
10,50%
0,00% Euro Compra (R$) Venda (R$)
set-23
mar-23
jun-23
dez-22

dez-23
jun-23
ago-23
fev-23

out-23
dez-22

abr-23

02/01 (PTAX) 5,3517 5,3543

03/01-11:00 5,3804 5,3815
4,68% Inflação (IPCA) 11,75% Taxa SELIC
Acumulada 12 meses

I B O V E S PA , I F I X E C D I
Performance 12 meses
Performance
Período Ibovespa IFIX CDI

SEMANA 1.08% 1.56% 0.13%

jul-23

set-23
fev-23
mar-23

mai-23

jun-23

ago-23

out-23

nov-23
jan-23
dez-22

abr-23

dez-23

YTD 22.28% 15.50% 13.00%

CDI IBOVESPA IFIX 12 MESES 23.40% 17.14% 13.23%

Semanal FIIs e Mercados | TRIX Página 2

CARTEIRAS TRIX
R E N TA B I L I D A D E D A S C A R T E I R A S – P E R F I L
Rentabilidade Na Semana No Mês No Ano Últimos 12 meses

INICIANTE 2,16% 4,22% 21,17% 22,14%

INTERMEDIARIA 2,31% 4,44% 20,17% 20,98%
EXPERIENTE 2,31% 4,45% 20,20% 20,98%

R E N TA B I L I D A D E D A S C A R T E I R A S – T E M ÁT I C A S
Rentabilidade Na Semana No Mês No Ano Últimos 12 meses

TIJOLO 1,74% 3,81% 20,99% 22,14%

RECEBÍVEIS 2,98% 5,15% 18,71% 18,83%
VAREJO 2,52% 4,20% 23,19% 24,47%
GALPÕES 2,09% 3,49% 18,42% 19,89%
ESCRITÓRIOS 0,11% 2,87% 14,07% 14,70%
SHOPPING 2,05% 4,54% 30,64% 32,46%

R E N TA B I L I D A D E D A S C A R T E I R A S – PA R C E I R O S
Rentabilidade Na Semana No Mês No Ano Últimos 12 meses

TIOFIIS 2,08% 3,89% 21,88% 22,72%

LUCRO FC 2,26% 4,45% 20,09% 21,13%
FII FACIL 1,83% 3,81% 20,61% 22,79%
TICKER RESEARCH 2,74% 4,58% 19,71% 21,01%
KLEM INVEST 2,75% 4,48% 19,64% 21,04%
A+ AGRO SOLUÇÕES 2,39% 4,49% 21,64% 22,15%
A HORA DO INVESTIMENTO 2,21% 4,00% 20,83% 21,35%

R E N TA B I L I D A D E D O S Í N D I C E S T R I X
Rentabilidade Na Semana No Mês No Ano Últimos 12 meses

IFIX 1,56% 4,25% 15,50% 15,50%

iTrix Tijolo 1,24% 3,83% 20,31% 20,31%
iTrix Papel 2,01% 4,97% 12,04% 12,04%
iTrix Varejo 0,61% 4,83% 26,30% 26,30%
iTrix Galpões 1,09% 2,73% 16,20% 16,20%
iTrix Escritórios 0,72% 3,09% 13,27% 13,27%
iTrix Shopping 0,95% 4,94% 31,87% 31,87%

Semanal FIIs e Mercados | TRIX Página 3

MERCADO IMOBILIÁRIO

D A D O S G E R A I S E M O V I M E N TA Ç Õ E S

Fundos imobiliários: Otimismo dos gestores aumenta. É o

efeito Selic
Os gestores de fundos imobiliários estão ficando mais otimistas
com o mercado brasileiro, em grande parte por conta do ciclo de
redução da taxa de juros.
Essa é a conclusão de um estudo feito pela Empiricus com 44
gestores de FIIs, de casas como XP, BTG, Hedge, Valora, HSI e
Bresco.

Leia mais: BrazilJournal

MERCADO IMOBILIÁRIO

Vinci capta R$ 875 milhões e vira maior fundo de shoppings

O fundo imobiliário Vinci Shopping Center (VISC) acaba de levantar R$

875 milhões, em sua segunda emissão em menos de dois meses. A
operação inteiramente primária foi feita principalmente com
investidores de varejo - são 9 mil novos cotistas na base, que já tinha
275 mil.

Leia mais: Pipelinevalor

NOTÍCIAS

[BrazilJournal] Crédito imobiliário: Poupança [InfoMoney] Apesar de IPCA-15 e IGP-M acima

declina, mas LCIs, CRIs e LIGs salvam o dia do esperado, especialistas veem dados tendo
pouco impacto sobre Copom

[InfoMoney] Paulo Picchetti e Rodrigo Teixeira [SiiLA] Bandeirantes/Anhanguera lidera

são nomeados para diretoria do BC estoque de imóveis logísticos entre os eixos do
Estado de São Paulo

[SiiLA] Shopee aluga empreendimento de 27 [IBrazilJournal] EUA terão pouso suave e juro
mil m² da BTS Properties em Cravinhos não precisa subir, diz Goldman

Semanal FIIs e Mercados | TRIX Página 4

CONTEÚDO | PARCEIROS TRIX

LIVES & VÍDEOS

FII FÁCIL
Diogo Arantes, do Canal FII Fácil,
analisou as perspectivas do mercado de
Fundos Imobiliários para 2024.

Link: FII Fácil

TICKER RESEARCH
Neste vídeo, a Ticker Research vai mostrar como
a estratégia de dividendos, seja nos FIIs ou nas
ações, agregam valor para o investidor.

Link: Ticker Research

A HORA DO INVESTIMENTO
Anderson Moreira, do canal A Hora do
Investimento, fez uma análise da última
captação VISC11.

Link: A Hora do Investimento

Semanal FIIs e Mercados | TRIX Página 5

CONTEÚDO | PARCEIROS TRIX

LIVES & VÍDEOS

TIO FIIS
Thiago e Mateus, do Tio FIIs, fizeram no
último domingo sua tradicional live com
as principais novidades dos fundos
imobiários.

Link: Tio FIIs

Semanal FIIs e Mercados | TRIX Página 6

PAINEL SEMANAL | FUNDOS CARTEIRAS TRIX

FATO S R E L E VA N T E S D A S E M A N A

Ticker Gestora Carteira Link Comunicado

O fundo aprovou a realização de sua 3ª emissão de cotas,

HSML11 HSI Shoppings Fato Relevante
visando captar R$ 350 milhões.

A gestora comunicou que o FII NELO, cujas cotas são detidas

em sua integralidade pelo fundo, adquiriu 10% do
Iniciante
Condomínio Logístico Multimodal 1 (PE) por R$ 9,2 milhões.
Intermediário
O imóvel possui área construída de 25,5 mil m² e está
XPLG11 XP Experiente Fato Relevante
atualmente locada para a Unilever através de um contrato
Tijolo
atípico de locação com vencimento em outubro de 2024.
Logística
Com a aquisição, o fundo passa a deter 100% de
participação no ativo.
Iniciante
Intermediário
O fundo comunicou que não recebeu de um de seus
Experiente
locatários o pagamento do aluguel de novembro. Assim, a
LVBI11 VBI Tijolo Fato Relevante
distribuição de rendimentos do fundo foi negativamente
Logística
impactada em ~R$ 0,10 por cota.
LucroFC

O fundo superou as condições precedentes para aquisição

de três imóveis localizados em São Paulo (SP) por R$ 760
milhões (R$ 3,0 mil m²), sendo R$ 440 milhões pagos à vista,
Iniciante
enquanto o restante (R$ 320 milhões) será pago em 18
Intermediário
meses após o pagamento da primeira parcela.
BTLG11 BTG Experiente Fato Relevante
Como resultado, a operação proporcionará ao fundo um
Tijolo
yield estimado de 15% até o pagamento da parcela final,
Logística
equivalente a R$ 0,19 por cota de receita e 9,2% de cap
rate. Adicionalmente, o fundo elaborou um material
complementar sobre os imóveis adquiridos.

Iniciante
O fundo anunciou o resultado da reavaliação do valor justo
Intermediário
de seus imóveis. Segundo a Amaral D´Avila, o valor justo das
TRXF11 TRX Experiente Fato Relevante
participações do fundo resultaram em uma variação positiva
Tijolo
de 4,66% de sua cota patrimonial.
Varejo

O fundo concluiu a venda de 30% de sua participação no

Shopping Pátio Maceió (AL) por R$ 213 milhões. Caso a
transação seja concluída, a gestão estima um lucro de R$
HSML11 HSI Shoppings Fato Relevante
5,75 por cota, sem considerar a correção das parcelas a
prazo. Além disso, a venda permitirá a redução da
alavancagem do fundo em R$ 105 milhões.
O fundo concluiu a aquisição do SBC FII por R$ 168,5
Iniciante milhões. O SBC FII detém um único ativo logístico localizado
Intermediário em São Bernardo do Campo (SP), atualmente locado para a
Experiente Scania. O pagamento da aquisição contará com recursos em
LVBI11 VBI Fato Relevante
Tijolo caixa (R$ 53,5 milhões) e operações de securitização de
Logística recebíveis (R$ 115 milhões). Como resultado, a gestão
LucroFC estima um incremento na receita imobiliária de ~R$ 0,09
por cota.
Semanal FIIs e Mercados | TRIX Página 7
PAINEL SEMANAL | FUNDOS CARTEIRAS TRIX

FATO S R E L E VA N T E S D A S E M A N A

Ticker Gestora Carteira Link Comunicado

O fundo assinou um MOU visando a aquisição de sete
Iniciante shoppings por R$ 537 milhões. Considerando as projeções
Intermediário dos shoppings a serem adquiridos, a gestão estima um cap
VISC11 Vinci Experiente Fato Relevante rate de 9,3% para os próximos 12 meses. A conclusão da
Tijolo operação está sujeita ao cumprimento de determinadas
Shoppings condições precedentes. Além disso, a gestão divulgou uma
tabela com as informações dos ativos a serem adquiridos.

Iniciante
O fundo firmou a escritura referente a venda de uma de
Intermediário
suas lojas, localizada em São Bernardo do Campo (SP), e
Credit Experiente
HGRU11 Fato Relevante atualmente locada para o Grupo BIG. O imóvel foi vendido
Suisse Tijolo
por R$ 94 milhões (~R$ 3,8 mil/m²), gerando o lucro de R$
Varejo
31 milhões, equivalente a R$ 1,69 por cota.
LucroFC

O fundo concluiu a venda de 20% do Madureira Shopping

(RJ) por R$ 70 milhões (cap rate de 8,5%) e a compra de
35% do Boulevard Shopping Bauru (SP) por R$ 82 milhões
MALL11 Genial Shoppings Fato Relevante
(cap rate de 9,0%). Com as transações, o fundo passa a
deter participação em 10 shopping centers, distribuídos em
5 estados.

O fundo celebrou a escritura de compra das unidades

comerciais detidas pelo The One FII (ONEF11) no Ed. The
Iniciante
One (SP) por R$ 197,5 milhões (R$ 33 mil/m²). Do
Intermediário
montante, R$ 35,8 milhões foram pagos em dinheiro,
PVBI11 VBI Experiente Fato Relevante
enquanto o restante (R$ 161,6 milhões) serão pagos
Tijolo
mediante a compensação financeira de cotas subscritas do
Lajes
PVBI11. Como resultado, a gestão estima um incremento na
receita imobiliária de ~R$ 0,07 por cota.

Semanal FIIs e Mercados | TRIX Página 8

PAINEL SEMANAL | IFIX

15 MAIORES VOLUMES MÉDIOS DIÁRIOS (R$ MILHÕES)

22,77

15,65 15,18 14,90

12,81 12,09
10,52
9,38 9,34
8,24 8,06 7,46 6,78
5,54 5,29

TRXF11 XPLG11 XPML11 MXRF11 LVBI11 KNIP11 TGAR11 KNCR11 HGLG11 CPTS11 PVBI11 BTLG11 HGBS11 MCCI11 VISC11

10 MAIORES VALORIZAÇÕES DA SEMANA

9,08% 9,02%
8,47%
8,24%

5,91%
5,69% 5,63%
5,39% 5,25%
4,81%

1,83%
1,56%
0,99%

IFIX ITIP ITIT BTAL11 HTMX11 HCTR11 RECT11 BCRI11 HSLG11 GTWR11 RBRF11 IRDM11 TORD11

10 MAIORES DESVALORIZAÇÕES DA SEMANA

1,83%
1,56%
0,99%

-0,64% -0,62%
-1,18% -1,05% -1,04%
-1,42%

-2,19%
-2,49%
-3,08%

-4,11%

IFIX ITIP ITIT RCRB11 XPIN11 BLMR11 JSAF11 VINO11 BRCR11 XPCI11 KCRE11 JSRE11 XPML11

Semanal FIIs e Mercados | TRIX Página 9

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Antes de tomar a decisão de investimento em cotas de fundos de investimentos imobiliários ou em carteiras
administradas de fundo de investimentos imobiliários, é recomendável que os potenciais investidores leiam o
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de ofertas públicas de emissão de cotas dos fundos de investimentos em andamento, leiam o prospecto e os demais
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analisadas com as seguintes advertências: (1) não estão livres de erros, (2) não é possível garantir que os cenários
obtidos venham efetivamente a ocorrer, (3) não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno
esperado nem de exposição máxima de perda, (4) não devem ser utilizadas isoladamente para embasar nenhuma
decisão de investimento, (5) não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante
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Semanal FIIs e Mercados | TRIX Página 10