Moeda, imposto, dívida pública e outras coisas…

De onde vem o dinheiro?

Parte 1

Introdução

Fontes nos últimos slides da parte 4

 O que veio antes: O ovo ou a galinha?

Você sabe de onde vêm a moeda?

Do meu salário.
De onde vem o seu salário?
Do lucro da empresa em que eu trabalho.
De onde vem o lucro da sua empresa?
De quem compra nossos produtos.
De onde vem a grana deles?
Do salário deles…
De onde vem o salário deles?
...
 O que veio antes: O ovo ou a galinha?

E se um novo país fosse fundado hoje?

De onde viria a moeda do governo? De onde viria a moeda dos bancos?

 O que veio antes: O ovo ou a galinha?

De acordo com o senso comum:

Governos se financiam com impostos Bancos emprestam dinheiro dos clientes

De onde vem o dinheiro do imposto? De onde vem o dinheiro dos clientes?

Sem dinheiro não existe imposto Sem dinheiro não existe empréstimo

E agora!?
 O que veio antes: O ovo ou a galinha?

De onde realmente vem a moeda?

Governos criam moeda fiduciária Bancos criam moeda escritural

 O que veio antes: O ovo ou a galinha?

Como funciona esse processo?

Governos criam moeda ao gastar Bancos criam moeda ao emprestar

O pagamento de imposto deleta moeda O pagamento de dívidas deleta moeda

Imposto acontece após o gasto Poupança acontece após o empréstimo

 O que veio antes: O ovo ou a galinha?

Governos gastam primeiro, colocando Bancos criam crédito primeiro. As

moeda em circulação. O imposto é aplicações financeiras vendidas aos
recolhido na mesma moeda. clientes vem após o crédito ser criado.

Um aumento dos gastos públicos Um aumento do crédito gera um

aumenta as receitas futuras. aumento das poupanças.
 O que veio antes: O ovo ou a galinha?

Logo…

A disponibilidade de moeda pública A disponibilidade de crédito não

não depende da arrecadação, mas a depende das poupanças, mas as
arrecadação depende do gasto. poupanças dependem do crédito.

Se o governo não gastasse e os bancos não criassem

crédito, não haveria um único real na economia.
 O que veio antes: O ovo ou a galinha?

A moeda do governo e dos bancos é igual?

Não, mas são legalmente intercambiáveis

Você pode usar a moeda do banco para Você pode usar a moeda do governo
pagar tributos ao governo para quitar empréstimos no banco

Isso é possível porque as duas moedas

são medidas na mesma unidade: O Real
 O que é a moeda

A moeda de acordo com o senso comum:

Meio de troca

Reserva de valor

Unidade de conta
 O que é a moeda

A história do dinheiro segundo o senso comum:

Escambo primitivo

Metais preciosos

Crédito bancário
 O que é a moeda

O que a moeda realmente é:

Meio de troca imposto por força de lei

Dívida legalmente transferível

Dívida quantificada em unidade nacional

 O que é a moeda

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Crédito legalmente reconhecido

Moedas impostas militarmente

Escambo (durante colapso econômico)

A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Antiga suméria (Crédito)

Os templos eram centros de poder
político e religioso, além de serem
câmaras de comércio e manufatura.

Sementes, animais, utensílios e vários

produtos eram oferecidos “à crédito”
para a população e mercadores.
 A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Antiga suméria (Crédito)

A dívidas eram reconhecidas
legalmente e registradas em tábuas de
argila utilizando o alfabeto cuneiforme.

As dívidas tinham seus valores As dívidas tinham seus valores

medidos em grãos para empréstimos medidos em prata para empréstimos
agrícolas feitos à população. comerciais feitos à mercadores.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Antiga suméria (Crédito)

Os templos tinham preços tabelados
para os produtos, representando aquilo
que estavam dispostos a pagar/vender.

Embora as dívidas fossem

quantificadas em grãos e prata, elas
podiam ser pagas com qualquer coisa.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Antiga suméria (Crédito)

Não pagar dívidas resultava em perda
temporária do usufruto da terra e
transformava pessoas em servos.

Essas perdas eram revertidas toda vez

que uma guerra acabava ou quando a
sociedade corria risco de colapsar.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Antiga suméria (Crédito)

Sendo assim, as dívidas tinham valor
porque podiam ser convertidas em
produtos com preços tabelados.

Além disso, o não pagamento resultava

em perda temporária de terras, de bens
e de liberdade.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Dinheiro de sangue (Unidade de conta)

Antigas leis indígenas e saxônicas
estipulavam que injúrias e mortes
deveriam ser compensadas.

A família infratora deveria pagar à

família vítima um valor que dependia do
rank social e dano causado.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Dinheiro de sangue (Unidade de conta)

A multa deveria ser paga como forma
de evitar uma represália ou até mesmo
uma guerra entre famílias.

Diferentes objetos tinham seus valores

tabelados por lei, significando que o
pagamento era feito em espécie.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Dinheiro de sangue (Unidade de conta)

Sendo assim, as dívidas tinham valor
porque elas serviam como moeda para
comprar o perdão por uma ofensa.

Além disso, o não pagamento resultava

em derramamento de sangue e
conflitos bélicos entre famílias e clãs.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Grécia / Roma (Moeda Estatal)

Na antiga Grécia e roma, as moedas
eram cunhadas por um poder central,
utilizando metais das minas do Estado.

Os povos conquistados (e a população)

deveriam pagar seus tributos utilizando
essas moedas que o governo cunhava.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Grécia / Roma (Moeda Estatal)

Para obter moedas, os civis e os povos
conquistados deveriam oferecer
produtos e serviços ao governo

Alternativamente, essas pessoas

deveriam trabalhar para entes privados
em troca de salário nessa moeda.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Grécia / Roma (Moeda Estatal)

As pessoas também poderiam obter
moeda através de empréstimos junto
aos credores privados (proto-bancos).

Esses credores privados tinham seus

direitos garantidos pela lei e podiam
demandar o pagamento das dívidas.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Grécia / Roma (Moeda Estatal)

O não pagamento de tributos pelos
territórios conquistados gerava
penalidades militares.

O não pagamento de tributos/dívidas

pela população gerava penalidades
civis e até escravidão por dívidas.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Grécia / Roma (Moeda Estatal)

A moeda era utilizada pelo governo
para financiar exércitos e infraestrutura,
além de pagar servidores públicos.

Os impostos não serviam para

arrecadar moeda, mas sim para criar
demanda para a moeda do governo.
A história da dívida, da moeda, e do dinheiro

A história do dinheiro segundo a antropologia:

Grécia / Roma (Moeda Estatal)

A moeda tinha valor porque as pessoas
eram obrigadas a obter essas moedas
para pagar impostos e dívidas.

Além disso, o não pagamento resultava

em penalidades que poderiam incluir a
expropriação de terras e a escravidão.
 Por que a moeda tem valor?

Segundo o senso comum, a moeda tem valor porque:

Confiamos no governo

Podemos comprar coisas com ela

Ela é aceita culturalmente

Por que a moeda tem valor?

A moeda realmente tem valor porque:

Perdemos a casa se não pagarmos o banco

Perdemos terras se não pagarmos IPTU / ITR

Somos presos se não pagarmos impostos

Ficamos sem água e sem eletricidade se não

pagarmos as contas das distribuidoras

Não aceitar pagamento em moeda é crime

 Por que a moeda tem valor?

A moeda realmente tem valor porque:

É aceita para quitar passivos com o

governo e com o sistema bancário.

Por consequência, a moeda se torna a

unidade nacional de conta.

Logo, se torna o preço de produtos e serviços.

Por que a moeda tem valor?

A moeda realmente tem valor porque:

Ela é um ativo financeiro legalmente aceito

para cancelar passivos financeiros.
 Por que a moeda tem valor?

O que são ativos e passivos financeiros?

Ativos são valores positivos ( + ) Passivos são valores negativos ( – )

Representam valores à receber Representam valores à pagar

Fazem parte do balanço dos credores Fazem parte do balanço dos devedores
 Por que a moeda tem valor?

Todo o passivo tem um ativo correspondente

Ativos ( + ) Passivos ( – )

Impostos a serem recebidos Impostos a serem pagos

Dívidas bancárias a serem recebidas . Dívidas bancárias a serem pagas

 Por que a moeda tem valor?

Governo População
Ativos Passivos
Impostos a receber Impostos a pagar

Passivos
Moeda do governo é um cheque
assinado pelo poder público, se
tratando de um valor que o próprio
Estado deve ao detentor do cheque.
Ativos
Moeda do governo é um cheque
assinado pelo poder público, se
tratando de um valor que o detentor do
cheque tem a receber do Estado.
 Por que a moeda tem valor?

Bancos População
Ativos Passivos
Dívidas a receber Dívidas a pagar

Passivos
Moeda do banco é um cheque digital
assinado pela instituição financeira, se
tratando de um valor que o próprio
banco deve aos clientes.
Ativos
Moeda do banco é um cheque digital
assinado pela instituição financeira, se
tratando de um valor que o próprio
cliente tem a receber do banco.
Por que a moeda tem valor?

Os impostos segundo o senso comum:

Governo arrecada moeda

Governo gasta a moeda arrecadada

Se o gasto for maior que a arrecadação, o

governo pega emprestado vendendo títulos
públicos ou imprime moeda.
 Por que a moeda tem valor?

Os impostos como eles realmente são:

Governo cria moeda quando gasta

Governo remove moeda com impostos

Todo o gasto público cria moeda. Os títulos da

dívida pública servem apenas como política
monetária, não como forma de arrecadar.
Como funciona a moeda pública (fiduciária)

Como o governo cria moeda?

Continua na parte 2…