1

Índice
Apresentação..............................................02
Aula 1- Planejamento Familiar e
Financeiro............03
Aula 2- Juros, Inflação, Compra a Prazo,
Poupança..12
Aula3-Planejando o
futuro..................................18
Aula 4- Sistemas Financeiros
Nacionais..................27
 2

Apresentação

PET ADM – FEA USP

O PET, Programa de Educação Tutorial, é um programa da Secretaria de Ensino Superior
do MEC (Ministério da Educação e Cultura), integrado por grupos tutoriais de
aprendizagem. Estes grupos buscam propiciar aos alunos, sob a orientação de um
professor tutor, condições para a realização de atividades extracurriculares que
complementem sua formação acadêmica, procurando atender mais plenamente às
necessidades do próprio curso de graduação e/ou ampliar e aprofundar os objetivos e os
conteúdos programáticos que integram a grade curricular.

Em outubro de 1994, com o incentivo da CAPES e por iniciativa do departamento de

Administração da FEA-USP, foi criado e implantado o Programa Especial de Treinamento
da FEA, hoje PET-FEA Administração. O programa é subsidiado pelo MEC com a
finalidade de complementar a formação acadêmica do estudante do Ensino Superior, por
meio da realização de atividades que integrem ações de Ensino, Pesquisa e Extensão. Na
USP, o PET está vinculado à Pró-Reitoria de Graduação.

O programa ocupa posição de vanguarda no que tange à pesquisa em Administração na

Graduação da FEA-USP, participa ativamente na discussão acerca do curso por meio da
representação discente, além de desenvolver freqüentemente eventos – dentre os quais
destacamos o PET Enfoque, realizado semestralmente, e a mesa-redonda de
Empreendedorismo e Sustentabilidade, organizada conjuntamente com outras entidades
da FEA-USP - e atividades de extensão, destacando-se, neste sentido, o Projeto Guiar.

Projeto Guiar
 3

Em 2006, um membro do PET esqueceu um de seus livros no ônibus fretado que utilizava
para ir de casa até a faculdade. Ao buscar o livro no dia seguinte, este aluno foi
surpreendido pelo grande interesse que o motorista demonstrou pelo livro: um livro
sobre orçamento familiar! Esse fato foi levado ao restante do grupo e surgiu então a
ideia de elaborar um curso sobre orçamento familiar e planejamento financeiro para
estes profissionais. Surgiu, assim, o Projeto Guiar!

O projeto consiste de um curso ministrado pelos alunos da Faculdade de Economia e

Administração da USP, que aborda a temática do orçamento familiar com o intuito de
levar conhecimento e ferramentas que permitam o controle das despesas financeiras
das famílias participantes. As aulas envolvem exemplos práticos e aplicações de
exercícios.

O projeto original, voltado para os motoristas de ônibus fretado, teve duas edições, uma
em 2007 e outra em 2008. Em julho de 2011, o Projeto Guiar voltou reformulado, dessa
vez atendendo funcionários da COCESP.

Aula 1 – Planejamento Familiar e Orçamento

Objetivos da Aula

1. Demonstrar a importância da família nas finanças de casa, pois parentes que

vivem junto com a gente influenciam nos gastos mensais da casa;
2. Demonstrar como se pode economizar o dinheiro que entra em casa e formar uma
poupança para ser utilizada no futuro;
3. Fornecer dicas domésticas que irão contribuir para economizar e poupar nosso
dinheiro.

Parte 1 - Planejamento Financeiro

• Para quê serve?

 4

- Para planejar receitas e despesas;

- Para garantir estabilidade financeira;
- Para conseguir atingir objetivos;
- Para não gastar além do que se ganha!!

• Como fazer?
- Envolver a família;
- Discutir as receitas e os gastos de todos;
- Discutir o que pode ser cortado do orçamento;
- Traçar objetivos comuns: comprar um computador, quitar dívidas, educação dos
filhos, etc.

Tenha sempre em mente: O envolvimento da família é crucial para uma boa

saúde financeira do lar.

• Como estabelecer Prioridades?

- Separar os gastos essenciais/importantes;
- Decidir com a família quais são os gastos desnecessários.

• Como estabelecer Objetivos?

1º) Em primeiro lugar vêm as necessidades
2º) Em seguida vêm as nossas vontades
3º) Avaliar: cabe no orçamento?

Como Poupar
• Por que poupar dinheiro?
- Para ter reserva para gastos extraordinários (fora do esperado);
- Para alcançar objetivos estipulados pela família.

• Como poupar dinheiro?

- Sempre separar uma parte do dinheiro do mês assim que receber o salário;
- Ter disciplina (resistir a tentações).
 5

• Exemplo

(+) Salário ganho no mês R$ 1.200,00

(-) Despesas importantes (água, luz, aluguel, comida etc) (R$ 850,00)
(-) Despesas adicionais (presente, manicure, barzinho, festa etc) (R$ 150,00)
(-) Despesas extraordinárias (médico, dentista etc) (R$ 100,00)
(=) Saldo Final R$ 100,00

Se, ao final do mês, a família não gastar os R$ 100,00 só porque “sobrou” e guardá-lo,
ela estará poupando dinheiro.

Como Economizar

• Formas de economizar dinheiro

- Compare os preços dos produtos em várias lojas ou supermercados antes de

realizar a compra;

- Antes de comprar, faça uma breve análise:

Qual é o custo/benefício?

É realmente necessário?

Pode esperar um pouco?

Lembre-se de dar valor ao dinheiro. Não tenha preguiça de pesquisar antes de

comprar. Quanto mais informações tiver, melhor será sua decisão.

- Opte por pagar à vista para obter bons descontos;

- Pague as contas em dia para evitar multas e juros;

- Evite desperdícios de água, energia elétrica, telefone, alimentos, etc.;

- Planeje gastos com datas comemorativas.

 6

Cada centavo é valioso!

Parte 2 - Controle de Gastos

• Orçamento: indicação das receitas (ganhos) e despesas (perdas) de uma pessoa ou

organização, dentro de um período limitado (geralmente, mensal ou anual).

Principais Conceitos

• Receita

- Todos os ganhos mensais da família;

- O que entra de finanças (Salários, comissões, gratificações, vendas, etc.)

• Despesa

- Soma de tudo aquilo que a família gasta num determinado período. As despesas
podem ser fixas ou variáveis:
variáveis

Fixas: aluguel, educação, plano de saúde, etc.;

Variáveis: contas de água, luz, telefone, lazer, etc.

 7

• Gastos adicionais

- São todas aquelas compras que você não precisa fazer todos os meses.

• Reservas

- O que conseguimos poupar (guardar) para a realização de objetivos: trocar de

carro, viajar, comprar um computador novo, etc.;

- Ocorre quando as receitas superam as despesas, ou seja, você ganha mais do

que gasta no mês.

Problema

Freqüentemente ocorre das Despesas serem maiores que as Receitas, então, além de
não sobrar nada para reserva, estamos literalmente no Vermelho.

• Por quê?

- Falta de organização financeira;

- Falta de planejamento financeiro;

- Comprar por impulso;

- Não ter um controle sobre o que já foi gasto durante o mês;

Planilha de controle de gastos

• Utilizada para o controle mensal dos gastos;

• Facilita a visualização das receitas e das despesas.

A BOVESPA oferece em seu site o download gratuito de uma Planilha de

Orçamento Pessoal pronta para uso! Acesse!
http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/educacional/iniciantes/mercado-de-
acoes/planilha-de-orcamento-pessoal/planilha-de-orcamento-
pessoal.aspx?idioma=pt-br
 8

Aplicação prática

• Estudo de Caso: Família Dó, Ré, Mi

A família Dó, Ré, Mi é constituída por 5 pessoas:

• José, 37 anos, natural de Petrolina-PE, pai, motorista de ônibus fretado

há 12 anos pela Empresa Mimosa, casado há 15 anos com Margarida, adora jogar baralho
com os amigos aos fins de semana.

• Margarida, 30 anos, natural de Belo Horizonte-MG, mãe e professora de

português há 6 anos, adora se cuidar e sair aos finais de semana com a família.

• Gabriel, 14 anos, paulista, filho de José e Margarida, briguento e

apaixonado por futebol.

• Rosa, 10 anos, paulista, filha de José e Margarida e menina muito

estudiosa e prendada.

• Dona Flora, 55 anos, natural de Mariana-MG, mãe de Margarida, sogra de

José, avó de Gabriel e Rosa, adora fazer frituras para seus netinhos e tem pressão alta
(hipertensão).

José e Margarida são os principais responsáveis por “botar” dinheiro dentro de

casa. O salário de José como motorista é de R$ 1020,00 e de Margarida, R$ 950,00.
Gabriel treina futebol na escolinha “Um dia serei Pelé!” onde recebe uma bolsa auxílio
de R$ 60,00 da prefeitura. A família Dó, Ré, Mi decidiu não gastar o dinheiro de Gabriel
e abriu uma Conta Poupança para o menino, onde deposita o dinheiro há 9 meses. Já
Rosa, faz curso de computação na escolinha “Um dia serei Bill Gates!”, em que todo mês
tem que pagar R$ 89,00. Dona Flora recebe todo mês uma aposentadoria de R$ 420,00,
porém acaba gastando metade (50%) em medicamentos para hipertensão e a outra
metade ela compra de presentes, roupas, material escolar e guloseimas para crianças.

Em janeiro de 2007, a família Dó, Ré, Mi finalmente conseguiu comprar a tão

sonhada casa própria. A compra foi feita na Financiadora “Um dia terei meu teto!”, para
quem a família tem que pagar todo mês R$ 500,00. Para manutenção da casa a família
gasta R$ 50,00 por mês.

As demais contas da casa são: luz= R$ 112,00; água= R$ 97,00; telefone= R$

98,00; gás= 25,00; alimentação= R$ 498,00, Impostos= R$ 63,00.
 9

Margarida, mulher que adora se cuidar, vai uma por semana a manicure e paga
R$ 8,00 pelo serviço. Para o transporte das crianças eles gastam cerca de R$ 80,00.

José, que costuma passar o dia inteiro fora durante a semana, por insistência de
Margarida, comprou um celular e gasta mais ou menos por mês uns R$ 75,00.

Esse mês foi aniversário do Gabriel e para comemorar seus pais fizeram uma festa
na garagem da casa que custou R$ 120,00 e José foi com ele assistir um jogo de futebol
que custou R$ 30,00.

Aos fins de semana, José vai ao bar da esquina jogar baralho com os amigos e
acaba gastando uns R$ 15,00 por final de semana. Isto irrita bastante Margarida e a
sogra Dona Flora. Então, uma vez por mês José leva a família toda para almoçar no
Restaurante do Seu Bigode e acabam gastando R$ 80,00, quase sempre.

De vez em quando, José tem fortes dores de dentes e vai ao dentista de Seu
Nicola e paga para arrancar o dente, R$ 35,00.

RECEITAS (entradas de $$) DESPESAS (saídas de $$)

Gastos fixos

Investimentos (-)

TOTAL DE RECEITAS SUBTOTAL

percentual da receita

Gastos variáveis Gastos adicionais

SUBTOTAL SUBTOTAL
percentual da receita percentual da receita
 10

Gastos extraordinários

SUBTOTAL
percentual da receita
TOTAL DE DESPESAS

TOTAL DE RECEITAS

TOTAL DE DESPESAS

SALDO TOTAL

Conclusões

• A planilha de controle de gastos permitiu à Família:

- Encontrar suas principais despesas;

- Descobrir onde eles estavam utilizando mal o dinheiro;

- Adequar seus gastos ao orçamento da família;

- Elaborar planos para o futuro.

Algumas Dicas

• Lembre-se dos Imprevistos

- Tente sempre manter uma reserva de dinheiro para esses casos;

- Despesas sazonais como volta às aulas e datas comemorativas também devem

ser consideradas.

• Aproveite os finais de ano para quitar dívidas

- Utilize o 13º salário ou outros benefícios de fim de ano para isso.

• Pense antes de comprar. Muitas pessoas compram por impulso

 11

• Fique atento às datas de vencimento dos pagamentos

- Evite pagar multas adicionais;

- Escreva na agenda.

• Dívidas

- Liste todas as suas dívidas com os respectivos prazos, juros e multas;

- Pague primeiro as dívidas de maior urgência para evitar ter seu nome
protestado;

- Tente renegociar suas dívidas. Você quer pagar e as empresas querem receber.

• Energia

- Lâmpadas fluorescentes duram mais e reduzem o gasto com energia;

- Alguns aparelhos ficam com luzes acesas mesmo quando desligados.

Experimente desligá-los na tomada; a conta de luz pode reduzir em até 25%.

• Planeje suas despesas, levando em conta suas receitas

• Organize suas despesas mensais

• Comprar apenas o necessário

• Não se esqueça de poupar!

Anotações da Aula

____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
 12

Aula 2- Juros, Inflação, Compra a Prazo e Poupança

• Juros

Os juros são muito citados, porém poucas pessoas sabem o valor dos juros pagos em
ações cotidianas, como ao pegar um empréstimo em um banco, ou mesmo ao adquirir
um bem, como no financiamento de móveis e eletrodomésticos. Vamos melhor entender
como os juros funcionam, e até mesmo saber usá-los a nosso favor, mas, primeiramente,
precisamos saber o conceito de Juros:

Juros é a remuneração do Empréstimo do capital.

Explicando melhor: O financiador (quem realiza o empréstimo) quer ganhar sua

remuneração por emprestar o valor a um terceiro (o tomador do empréstimo). As
pessoas e instituições não realizam empréstimos por boa vontade, mas sim pela
possibilidade de ganhar dinheiro com essa operação.

Os juros cobrados podem ser simples ou compostos, sendo que os juros simples incidem
sempre sobre o capital inicial, enquanto os compostos incidem sobre o capital inicial
ajustado pelos juros de períodos anteriores- juros sobre juros. Para uma melhor
compreensão, segue-se um exemplo de cada modalidade de juros:

Juros simples:
Gabriel empresta R$100,00 para Natália, e eles combinam uma taxa de 10% a.m.(ao
mês), pelo regime de juros simples. Natália irá pagar o empréstimo depois de 2 meses.
Qual será o valor dos Juros pagos?

Fórmula Juros Simples: J = C.i.t

Na qual:

J = Juros.........................................é o que queremos descobrir

C = Capital......................................os R$100,00 que o Gabriel emprestou
i = taxa de juros................................foi combinada a taxa de juros de 10% a.m.
t = tempo do investimento....................2 meses, até o pagamento.

Para descobrir quanto juros Natália irá pagar, é só substituir os valore na fórmula e
realizar a multiplicação:

J= C X i X t
J= 100 X 0,10 X 2
J= 20

Ou seja, depois de 2 meses, Natália irá pagar R$20, 00 de juros, e os R$100,00, o capital
do empréstimo. O total a ser pago, R$120,00- Capital mais Juros- é chamado MONTATE.
 13

Agora, suponha o mesmo empréstimo, só que no regime de juros compostos. Gabriel

empresta R$100,00 para Natália, a taxa continua 10% a.m. e Natália irá pagar o
empréstimo depois de 2 meses, da mesma maneira. Qual será o valor dos Juros pagos,
nesse caso, se tratando de juros compostos?

Fórmula Juros Compostos: M = C.( 1 + i )t

Na qual:

M = Montante............................... .é isso que queremos achar

C = Capital................................... os mesmos R$100,00.
i = taxa de juros............................ 10% a.m.
t = tempo de investimento................2 meses

IMPORTANTE: Perceba que essa fórmula te dá o valor do montante final, não dos juros.
Como montante é a soma do capital e dos juros, devemos subtrair do valor do montante
o valor da capital, assim, achamos o valor dos juros.

M = C.( 1 + i )t
M = 100.( 1 +0,10 )2
M = 100.( 1,10)2
M = 100.1,21
M = 121

Logo, o valor dos juros é J= M-C: 121-100= 21 reais. O valor total a ser pago (Montante)
será de 121 reais, e é o valor encontrado pela fórmula.

Por serem cobrados juros sobre juros, geralmente os juros compostos são maiores do que
os juros simples.

No mercado, a maioria das empresas trabalha com juros compostos, porém as taxas
podem ser diferentes para diferentes empresas. Ao comprar mercadorias ou tomar
empréstimos, é importante saber as taxas de juros praticadas, para saber se estamos ou
não fazendo um bom negócio.

É importante, também, saber que existe a Taxa Selic, uma importante taxa definida
pelo Banco Central. Através desta taxa, outras taxas são reguladas.

• Inflação

A inflação influencia cotidianamente a vida de todos: repare como os preços vão subindo
no supermercado, nos noticiários sempre aparecem matérias dizendo quanto os salários
subiram acima da inflação... Mas o que é exatamente a inflação?
 14

A Inflação é o aumento do nível geral de preços, o que leva à perda de valor da

moeda.

A inflação diminui o poder de compra: se os produtos ficam mais caros, o mesmo capital
não consegue mais comprar a mesma quantidade de produtos com o passar do tempo. O
Brasil já passou por períodos nos quais a inflação era muito grande, de modo que as
pessoas tentavam gastar o salário o mais rápido possível, pois depois de pouco tempo
tudo estaria mais caro. Assim, o poder aquisitivo diminuía à medida que aumentava a
inflação.

• Empréstimos

Antes de entrarmos em técnicas de compra, é importante falar um pouco sobre os

empréstimos.
Empréstimos são dívidas, ou seja, acarreta no pagamento de recursos financeiros ao
longo do tempo, entre o devedor (que pegou dinheiro emprestado) e o credor (que
emprestou o dinheiro). Há vários tipos de empréstimos, dentre eles:

• Limite de cheque especial- Linha de crédito rotativa associada à conta corrente,

que pode ser utilizada em eventualidades. Para ativá-lo, basta emitir cheques ou
fazer saques via cartão magnético. O limite é periodicamente ajustado às suas
necessidades, e recomposto de acordo com cobertura do saldo devedor.

• Crédito automático- Empréstimo pré-aprovado disponível nos caixas eletrônicos

de correntistas dos bancos. É um empréstimo com limite determinado conforme a
renda apresentada pelo correntista na abertura da conta- quanto maior a renda,
maior é o limite.

• Empréstimo pessoal- É um empréstimo convencional em que você solicita o

empréstimo e o valor é disponibilizado em conta ou com cheque (no caso de
algumas financeiras). O pagamento poderá ser em parcela única ou parcelado
com amortizações mensais- pagando todos os meses até a quitação.

• Crédito Pessoal vinculado em folha- Também chamado de Crédito Consignado, é

uma linha de crédito pessoal aberta para funcionários de empresas privadas,
regidos pela CLT e servidores públicos. As parcelas dos empréstimos são quitadas
diretamente do contracheque do funcionário quando do recebimento de seu
salário, ou seja, são descontadas diretamente do seu pagamento.

• Empréstimo para aposentados- Brasileiros que recebe aposentadoria ou pensão do

INSS podem obter essa modalidade de empréstimo, contando com taxas de juros
pré-fixadas e especiais. Como é uma espécie de crédito consignado, o desconto é
feito diretamente na folha de pagamento do aposentado ou pensionista INSS.

• Antecipação de 13° salário - O crédito é feito direto na sua conta-corrente no

mesmo dia da contratação e pago em uma única parcela, só quando receber o
13º salário da sua empresa.
 15

• Restituição do IR- Antecipação do valor a ser restituído do Imposto de Renda- O

crédito cai na conta-corrente no mesmo dia da contratação e é pago em uma
única parcela, só quando receber a restituição do IR da empresa.

• Cartão de crédito- Crédito concedido pelas empresas operadoras, utilizado para

parcelamento (empréstimo) para compras. Deve-se tomar cuidado com os juros e
sempre procurar todo o valor da fatura- se pagar somente o valor mínimo, sobre
o resto do valor são cobrados juros muito altos.

É importante saber que os empréstimos devem ser bem analisados: antes de contratar
um, deve- se olhar a taxa de juros cobrada, o período de pagamento e o valor final a ser
pago. Não se deixe enganar pelo valor pequeno das parcelas, nem fechar negócio com a
primeira instituição que encontrar: pesquise sempre, pois as condições podem variar
bastante. Caso não consiga pagar um empréstimo que tenha tomado, tente sempre
negociar diretamente com a instituição credora (a que realizou o empréstimo).

• Compras

Todos nós realizamos compras: alimentação, vestuário, móveis, eletrônicos,

automóveis... Mas será que compramos de maneira inteligente? As empresas treinam os
vendedores, a fim de aumentar sempre mais as vendas, mas, e nós, sabemos comprar?
Precisamos saber de algumas modalidades de compras, suas vantagens e desvantagens, a
fim de realizarmos nossas aquisições de uma forma mais vantajosa.

Primeiramente, vamos aos tipos de compras:

Compra a prazo:

Muitas pessoas preferem realizar suas compras a prazo. Isso se deve ao valor das
parcelas “caber no bolso”. Apesar da facilidade de obter o bem na hora, sem precisar
poupar para obtê-lo, esse tipo de modalidade incorre em juros: o produto é financiado
pela loja, é como se fosse um empréstimo, incorrendo em juros.
Algumas lojas até falam que parcelam sem juros, mas, e se o consumidor fosse pagar a
vista? Com certeza o valor a vista seria bem menor! É uma artimanha para fazer o
consumidor pensar que está realizando uma compra vantajosa, mas na verdade está
pagando grandes quantidades de juros, o que o faz pagar um valor muito mais caro do
que o produto realmente vale.

Compra à vista:

Ao comprar à vista, o consumidor paga um valor mais justo, mais aproximado do

verdadeiro valor da mercadoria. Por não incorrer em juros, o seu dinheiro se valoriza
mais. Porém, é necessária paciência para economizar até obter o valor do produto. É
recomendável preferir as compras à vista (logicamente, nem sempre será possível, pois
imprevistos acontecem: se a televisão quebrou, o indivíduo não irá guardar dinheiro por
um ano até completar o valor de uma nova!). Mas pense que há situações que podem ser
planejadas, como o presente do aniversário de casamento, a viagem no final de ano, o
 16

presente do dia dos pais... Nessas situações, é muito mais interessante guardar um
pouco a cada mês antes, do que comprar na hora e incorrer em juros abusivos!

Você já pensou em aplicar seu dinheiro? Ao invés de pagar uma parcela todo o mês, por
que não depositar o valor da parcela na poupança, um investimento conservador e de
baixo risco? Ao invés de dar seu dinheiro para a loja, você estará fazendo seu dinheiro
trabalhar por você, rendendo juros e aumentando seu capital.

Dicas:

• Cuidado com as armadilhas de pegar emprestado e de créditos fácil. Ao pagar sua

dívida em dia, paga também a parte dos caloteiros.
• Não demonstre muito interesse na compra, isso fará o vendedor abaixar mais o
preço.
• Opte por comprar no final do mês, se o vendedor ainda não tiver fechado sua
cota, ele tenderá a oferecer preços mais baixos.
• Pechinche o máximo que puder. Economizar não é vergonha. Os ricos fazem isso
o tempo todo.
• Pesquise antes de comprar, as lojas podem vender produtos muito semelhantes
por preços diferentes.

Está sendo aprovada uma lei para que as lojas coloquem nas mercadorias não só o valor
das parcelas, mas também o quanto ela seria a vista e as taxas a serem pagas. Isso
ajudará o consumidor a se decidir entre as várias opções, a conhecer os juros cobrados
e, deste modo, realizar melhores aquisições.

Exemplo dos Benefícios da Compra à Vista:

Compra da televisão:

Adamastor e Nicanor são amigos, trabalham na mesma empresa e recebem o

mesmo salário. Ambos se interessam por um anúncio de televisão e planejam comprar
um aparelho de TV. Seguem as condições de venda do aparelho:

TV de 21 polegadas – R$ 839,00 à vista ou 24x prestações de R$ 65,90 (R$

1581,60).

Obs.: perguntar aos alunos, você poderia/preferiria pagar as prestações à prazo

ou à vista?

Nicanor só consegue enxergar os preços das parcelas. Acha que está barato e
decide levar. Mas Adamastor entende de finanças, e decide poupar seu suado dinheiro
até que consiga atingir o valor da TV à vista.

Veja os rendimentos de Adamastor em poupança, um investimento sem qualquer

risco:
 17

Valor
Mês Saldo na Poupança (%)
depositado

1 R$ 65,90 R$ 65,90 0,716

2 R$ 65,90 R$ 132,27 0,6849

3 R$ 65,90 R$ 199,08 0,5453

4 R$ 65,90 R$ 266,06 0,6445

5 R$ 65,90 R$ 333,68 0,5456

6 R$ 65,90 R$ 401,40 0,5451

7 R$ 65,90 R$ 469,49 0,5659

8 R$ 65,90 R$ 538,04 0,6056

9 R$ 65,90 R$ 607,20 0,5198

10 R$ 65,90 R$ 676,26 0,5

11 R$ 65,90 R$ 745,54 0,5

12 R$ 65,90 R$ 815,17 0,5

13 R$ 65,90 R$ 885,14 0,5536

14 R$ 65,90 R$ 955,94 0,5

15 R$ 65,90 R$ 1.026,62 0,5

16 R$ 65,90 R$ 1.097,66 0,5796

17 R$ 65,90 R$ 1.170,02 0,5

18 R$ 65,90 R$ 1.241,77 0,5513

19 R$ 65,90 R$ 1.314,52 0,5592

20 R$ 65,90 R$ 1.387,77 0,6157

21 R$ 65,90 R$ 1.462,22 0,5914

22 R$ 65,90 R$ 1.536,76 0,5706

23 R$ 65,90 R$ 1.611,43 0,5474

24 R$ 65,90 R$ 1.686,15 0,5338

Pela tabela, fica claro que, com um investimento feito durante 13 meses
Adamastor teria comprado a televisão à vista com alguma folga. Além disso, se
 18

utilizarmos os 24 meses de parcelas do financiamento de Nicanor, ele teria comprado a

televisão um Som e um DVD. Com isso, o apressado com cru.

Anotações da aula
____________________________________________________________________________
_______________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
Aula 03-
03 Planejando o futuro

Introdução
Nessa etapa
tapa do curso buscaremos
busca apresentar
presentar alternativas para fazer o dinheiro render,
render
de modo a possibilitar uma vida financeira independente e segura. Para isso serão
apresentados diferentes opções de investimento e conceitos que permitem o
planejamento financeiro.

Por que planejar o futuro?

A melhor forma de gerir o dinheiro é estipular um plano e segui-

segui
lo. Quando não há um plano a seguir corremos o risco de fazer
escolhas ruins que prejudicam nossa saúde financeira. Por isso
muitas vezes temos que pedir emprestimos
emprestimos a amigos ou entramos
no cheque especial.

Outro aspecto que torna o planejamento fundamental é que nem

sempre estamos preparados para a aposentadoria. Algumas vezes
oss rendimentos da aposentadoria
aposentado são insuficientes
suficientes para cobrir as
 19

despesas, sendo quee nessa etapa da vida os gastos com saúde aumentam e não podem
deixar de ser pagos.

Por tanto planejar é necessário, pois possibilita aumentar a riqueza e independencia da

familia,, garantindo mais conforto e qualidade de vida.

Introdução
ntrodução ao sistema financeiro
finan
Financiamento é uma operação na qual uma das partes fornecer recursos para outra.

A parte que recebe o recurso deverá pagar no futuro uma quantia maior do que recebeu
no presente.

Pode-se
se dizer que aquele que emprestou os recursos é um investidor,
investidor, pois ele obteve
ganhos pelo o emprestimo do dinheiro. Na economia ocorrem diversass operações
opera como
essa, países emprestam dinheiro uns aos
ao outros, bancos emprestam a empresas,
 20

governos emprestam a bancos, assalariados emprestam a empresas e bancos, assim o

dinheiro passa de mão em mão na medida em que cada um necessita.

O banco é o elemento
ento central do sistema financeiro. A todo momento ele realiza
operações de financiamento como a da figura acima. Nosso dinheiro depositado no
banco não fica parado. Ele é utilizado pelo banco que empresta a pequenos empresarios
ou grandes construtoras e em troca recebe juros de pagamento. Assim as construtoras
podem construir prédios, vender apartamentos, pagar suas dividas ao banco e ainda
obter lucro, o mesmo acontece com a pessoa que depositou seu dinheiro nno banco, todos
saem ganhando!

Mas nem sempre participamos desse sistema, algumas vezes gastamos todo nosso salario
consumindo produtos e pagando dividas. Desse modo deixamos de participar da divisão
de lucros e ai podemos dizer que aqueles que não recebem um pedaço dos ganhos estão
de fato perdendo. Então partindo desse modelo simplificado do sistema finaceiro
podemos concluir que é mais interessante participar das operações junto ao banco do
que simplesmente pagar dividas a terceiros.

Tripé dos investimentos

Três aspectos são fundamentais para a avaliação dos

investimentos, são eles: Rentabilidade, Liquidez e
Risco. Esses 3 elementos devem ser levados em
consideração antes de se investir, pois é fundamental
que cada um deleses se encaixe com o perfil e objetivo
ob
do investidor.

●Rentabilidade:
Rentabilidade: É a premiação pelo investimento, ou seja, é o quanto de dinheiro o
investidor recebe por ter poupado seu dinheiro. Geralmente quanto maior o risco do
investimento, maior a rentabilidade e quanto menor o risco menor a rentabilidade.

Exemplo:: A rentabilidade da poupança é aproximadamente 0.6% ao mês. Ou seja, para

cada 100R$ investidos o investidor recebe de volta 60 centavos ao mês.
mês

●Risco:
Risco: É a possíbilidade de se perder parte ou todo o dinheiro investido.
investido
 21

Exemplo: Cada ação da bolsa de valores apresenta um risco, se a empresa da ação falir o
investidor terá perdido todo o dinheiro.Por exemplo, em 1999 João comprou 3500R$ em
ações da Mesbla (empresa da rede Mappin) na expectativa que o valor da empresa
aumentasse. Contudo foi surpreendido no ano 2000 quando o grupo anunciou a falencia,
assim o valor de suas ações foi reduzido à 0R$

●Liquidez: É a facilidade de reaver o dinheiro do investimento.

Exemplo: Lucas, um grande investidor, compra um terreno em um cidade do interior

apostando no desenvolvimento da cidade para que no futuro possa revender o mesmo
terreno a um preço maior. Contudo a cidade não se desenvolveu, pois o governador
construiu um grande presidio nos arredores o que causou repulsão. Agora Lucas tenta
revender o terreno para finaciar as atividades de sua nova empresa. Mesmo anunciando
a venda a 2 meses, Lucas ainda não conseguiu vender o bem. Podemos dizer que o
investimento de lucas tem baixa liquidez, ou seja, não é fácil de transformar o
investimento em dinheiro.

Já a poupança apresenta alta liquidez, pois a qualquer momento que o investidor for no
banco poderá retirar seu dinheiro.

Perfil do investidor
O melhor investimento é aquele que se enquadra com o perfil e situação do investidor.
Por isso antes de escolher um investimento devemos levar em conta nossos objetivos.
Assim se o objetivo for comprar uma casa pode ser muito arriscado investir suas
economias na bolsa de valores, sobretudo se você não possuir entendinmento sobre o
funcionamento dos mercados, neste caso talvez seja mais indicado investimentos nos
titulos da divida pública ou em fundo de investimentos.

O mesmo vale para outras situações, por exemplo, uma pessoa com saúde frágil não
deveria investir todo seus recursos em um investimento de baixa liquidez, pois pode ser
necessário reaver o dinheiro com urgência para pagar um eventual tratamento médico.

Caderneta de Poupança
Campeã brasileira de popularidade, apresenta alta liquidez, baixo risco, porém baixa
rentabilidade.
 22

O rendimento
endimento da poupança é taxa referencial + 0.5 % ao mês. A taxa de retorno é
variável, mas normalmente atinge os 0.15%. Ou seja a poupança
poupança retorna em média 0.65%
ao mês.

Vantagens:

●Isenção de imposto
●Garanta de até 70.000R$
●Reajustes diários
●Baixa complexidade

Sua principal vantagem é a insenção de imposto de renda, ao contrário dos outros

investimentos não é necessário pagar qualquer
qualquer impostos sobre os ganhos obtidos na
caderneta de poupança. Outra vantagem é que valor depositado é reajustados todos os
dia, ao contrário de outros investimentos nos quais o valor só é reajustado mensalmente
ou anualmente, ou seja, na cardeneta de poupança
pou você pode e retirar seu dinheiro a
qualquer momento aproveitando ganhos diários. A última vantagem desse tipo de
investimento é a garantia de recebimento, assim caso o banco no qual o poupador
colocou seu dinheiro venha a falir, este poderá receber até 70.000 R$ garantidos pelo
fundo garantidor de crédito.

Desvantagens:

● Rendimento muito baixo

A rentabilidade da poupança é tão baixa que alguns investidores não a consideram um

investimento. Mas para muitas pessoas é a única forma acessivel de multiplicar
multip o
dinheiro, pois não é necessário valor minimo. Contudo fique atento, em épocas de alta
inflação a poupança praticamente corrige o valor do dinheiro depositado.

Títulos de capitalização
“É uma maneira fácil de guardar dinheiro e concorrer a
prêmios por um prazo previamente determinado. Ao final
deste prazo, você recebe de volta o valor pago, corrigido
de acordo com o estabelecido nas condições gerais do
título. Se houver resgate antes do prazo de capitalização,
você recebe
cebe apenas parte do valor pago.”
pago. (fonte: site do
HSBC)

Normalmente os bancos se utilizam de propagandas

atrativas para atrair clientes para os títulos de
capitalização, contudo essa forma de investimento
praticamente não é benefica. Pois além de ter um retorno
inferior a poupança, o comprador
com dos titulos não pode
resgastar todo o dinheiro a qualquer momento, assim a
liquidez fica comprometida.
 23

Vantagens:

● Concorrer a premios

Os titulos de capitalização não apresentam nenhuma vantagem em relação a poupança.

Esse tipo de investimento apenas compensa caso você seja felizardo e ganhe algum dos
sorteios de premio. Mas lembre-se que a chance de isso acontecer é muito pequena,
então caso queira tentar a sorte a loteria ainda é uma opção mais divertida!

Desvantagens:

● Apresenta prazo de carência (baixa liquidez)

● Baixa Rentabilidade

A maioria dos títulos de capitalização retornam apenas a TR, que é uma taxa variável
média das operações de grandes bancos brasileiros. Um investidor que invista 100 R$
ganhará 15 centavos ao final de um mês e ainda sim não poderá retirar o dinheiro na
hora que quiser. Somente ao termino do programa o investidor pode retirar todo o
dinheiro corrigido.

Alguns dos titulos de capitalização apresentam periodo de carência, ou seja durante um

periodo determinado não é possível resgatar o dinheiro, isso compromete a liquidez do
investimento.

Títulos públicos
É uma operação de financiamento na qual o comprador do titulo empresta dinheiro ao
país. Assim o governo federal pode realizar obras de infra estrutura, investir em saúde e
educação.
 24

O comprardor do título adquire o direito de receber o seu dinheiro corrigido por uma
taxa pré estabelecida após o termino de um período (vencimento). A rentabilidade varia
conforme o título comprado, assim como o prazo de vencimento do título. Caso o
investidor queira reaver o dinheiro antes do termino do prazo de vencimento,
vencimento ele poderá
vender seu título
ulo ao governo a valor de mercado.

Apartir de 100R$ já é possível investir nos títulos da dívida pública!

pública

Títulos privados
É uma operação de financiamento na qual o comprador do titulo empresta dinheiro a
uma empresa. Assim essa empresa pode realizar suas
suas atividades para gerar mais lucros.
 25

Os títulos mais comuns dessa categoria são os CDB ((Certificado

Certificado de Depósito Bancário)
Bancário e
as Debênture. O primeiro é um título emitido por um banco, já o segundo é um título
emitido por uma sociedade anonima. Assim como
como os títulos da dívida pública o prazo de
vencimento e a remuneração variam conforme o título.

Não confunda título privado com ações. O títu

título
lo é apenas uma dívida da empresa com o
investidor, já a ação representa a posse de uma parte da empresa, assim o acionista é
dono da empresa equanto o investidor que possui o título é credor da empresa. Em caso
de falência
ia da empresa a justiça pode decretar a liquidação de todos os bens da
empresa, assim fabricas, equipamentos e móveis serão leiloados. O dinheiro arrecadado
ar
é utilizado para pagar os credores da empresa.

Ações
São papéis negociados na bolsa que representam parte de um empresa.
esa. Aquele que
possuir o papel pode ser considerado também dono de parte da empresa e em alguns
casos recebe uma porção dos lucros da empresa no período (dividendos).
 26

A qualquer momento o proprietário da ação pode vende-la a outra pessoa disposta a

pagar o preço de venda. Do mesmo jeito que ocorre com uma casa em venda, a ação é
submetida a avaliação do comprador. Se o comprador acreditar que a empresa tem
perspectiva de crescimento, vai aceitar pagar um preço elevado, caso o comprador
acredite o contrário, o comprador vai pagar um valor menor.

Fundos de investimento
É uma modalidade de investimento, na qual o banco dispoem de um funcionário
especializado que adiministra as cotas dos investidores. Essa modalidade reduz a
complexidade de se investir em ações ou títulos, pois coloca a responsabilidade da
tomada de decisão no funcionário e não no investidor.

Ou seja, o fundo de investimento reune o dinheiro de diversos investidores e coloca este

dinheiro sob a responsabilidade de um profissional especializado em investimentos que
decide quando vender e onde investir, parte do lucro fica com o banco, outra parte fica
com os investidores que copraram cotas desse fundo.

Previdência privada
É uma complemento a aposentadoria do INSS. Consituiu da contribuição mensal de parte
do salário do trabalhador pra que este possa no futuro receber o seu dinheiro corrigido
pelo plano de previdência.

Vantagem:

É uma alternativa simples que não requer muito trabalho para garantir renda na
aposentadoria.

Desvantagem:

O banco fica com uma parcela considerável dos rendimentos, por isso o ideal seria
investir em outras formas de investimento, tais como títulos da dívida pública e CDB.

Lista dos desejos

É uma ferramenta utilizada para facilitar o planejamento. Pois permite ordenar os
objetos de desejo de acordo com sua necessidade de consumo. A propria elaboração da
tabela permite refletir sobre a real necessidade de consumo do objeto. Assim é possível
relacionar as metas com os planos estabelecidos. Experimente fazer a sua lista seguindo
o modelo abaixo!
 27

Exemplo de uma lista do desejo.

Primeira coluna: Ordem de importância

Segunda Coluna: objeto de desejo

Terceira Coluna: Preço

reço aproximado

Quarta Coluna: Justificativa

Anotações da aula
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________
___________________________________________________________________________

Aula 4- Sistemas Financeiros

A Atividade Prática Da Economia
A ciência que estuda a forma como as sociedades utilizam os recursos escassos
para produzir bens com valor e de como os distribuem entre os vários indivíduos.
Uma das atividades da economia é o estudo de preços, a determinação deles,
comparação entre, eles; estudo das pereferências
p referências do consumidor; dos
 28

rendimentos no sistema capitalista, etc

O sistema capitalista, predominante na atualidade, é estudado pela Economia e
se subdivide em sistemas financeiros nacionais, para melhor compreensão, na
perspectiva econômica e financeira, do funcionamento do capitalismo e de como
cada Estado se comporta dentro dele.

Sistemas Financeiros Nacionais

Definição: o conjunto de instituições financeiras que tratam da política
monetária do país, ou seja, que são responsáveis por todas as operações
financeiras, que envolvam dinheiro.
Instituições Financeiras: de forma simplificada, são as instituições que fazem as
operações financeiras, dentro dos sistemas nacionais, atuando tanto com pessoas
jurídicas (empresas) como pessoas físicas (cidadãos). Ex.: Empréstimos,
investimentos, poupanças, etc
Alguns tipos de Instituições financeiras:
a) Financeiras
são instituições especializadas em empréstimos à pessoa física ou pessoa jurídica
de pequeno porte.
Sua utilidade: empréstimos, financiamentos de contas no curto prazo, cartões de
empréstimos
Exemplo Fininvest, ibi, BV, Cacique, etc.
b) Corretoras (de investimentos)
Instituições que atuam na escolha de investimentos, oferecendo as opções para
os investidores e cuidando de sua carteira de investimento. Os investimentos em
bolsa de valores só podem ser feitos por meio de corretoras.
Ex.: Santander Investimentos, Itautrade, Ágora, etc

Bancos
São instituições que abrangem muitas vezes os outros tipos de instituições
financeiras, são intermediários entre os que “possuem dinheiro” e os que
“precisam de dinheiro”, cobrando uma taxa por essa intermediação.
Serviços oferecidos:

• Conta Corrente: é um demonstrativo de operações com dinheiro.

Nela, o cliente bancário pode realizar empréstimos, utilizar limites
(como o cheque especial), cartão de crédito, etc.
• Caderneta de Poupança:Tipo de investimento de baixo risco, com
remuneração mensal de 0,5% ao mês mais TR(taxa referencial ->
criada pelo governo para complementar a remuneração da
poupança
• Empréstimos
• Financiamentos
 29

Previdência
Objetivos:

• Garantir a reposição de renda aos trabalhadores contribuintes quando estes

não puderem mais trabalhar

• Evitar pobreza entre as pessoas que, por contingências demográficas,

biológicas ou acidente não possam trabalhar

Tipos de Benefícios

• Aposentadoria por Invalidez:

é o benefício concedido ao segurado da Previdência Social atingido pelo risco
social incapacidade total e definitiva para o trabalho.
• Aposentadoria por Idade: A aposentadoria por idade será devida ao segurado que,
cumprida a carência exigida, completar 65 (sessenta e cinco) anos de idade, se
homem, e 60 (sessenta), se mulher.

• Aposentadoria por Tempo de Contribuição:

Pode ser integral ou proporcional. Para ter direito à aposentadoria integral, o
trabalhador homem deve comprovar pelo menos 35 anos de contribuição e a
trabalhadora mulher, 30 anos. Para requerer a aposentadoria proporcional, o
trabalhador tem que combinar dois requisitos: tempo de contribuição e idade
mínima.

• Aposentadoria Especial
Benefício concedido ao segurado que tenha trabalhado em condições prejudiciais
à saúde ou à integridade física. Para ter direito à aposentadoria especial, o
trabalhador deverá comprovar, além do tempo de trabalho, efetiva exposição aos
agentes nocivos químicos, físicos, biológicos ou associação de agentes
prejudiciais pelo período exigido para a concessão do benefício (15, 20 ou 25
anos).
• Auxílio-doença
É o benefício a que tem direito o segurado que, após cumprir a carência, quando
for o caso, ficar incapaz para o trabalho (mesmo que temporariamente), por
doença por mais de 15 dias consecutivos.

• Auxílio- reclusão
O auxílio-reclusão é um benefício devido aos dependentes do segurado recolhido
à prisão, durante o período em que estiver preso sob regime fechado ou semi-
aberto. Não cabe concessão de auxílio-reclusão aos dependentes do segurado que
estiver em livramento condicional ou cumprindo pena em regime aberto.
• Pensão por morte
Benefício concedido aos dependentes do segurado da Previdência Social atingido
 30

pelo risco social morte. Não é exigida carência para concessão do benefício.
Sendo devida a pensão mesmo quando o segurado tiver falecido depois de perder
a qualidade de segurado, mas tenha até a data da morte preenchido os requisitos
para obtenção de aposentadoria.

• Salário maternidade
A trabalhadora que contribui para a Previdência Social tem direito ao salário-
maternidade nos 120 dias em que ficar afastada do emprego em decorrência de
parto. Nos casos de adoção, também há salário e licença maternidade que variam
de acordo com a idade da criança.

• Salário Família
Benefício da Previdência Social concedido ao segurado de baixa renda para ajuda
à manutenção de seu(s) filho(s).

Para maiores informações, acesse os sites:

http://iserv.com.br/trabalhador
http://www.guiadotrabalhador.com.br
http://www.previdencia.gov.br

Problemas no Sistema Brasileiro

1. Funciona sob regime de repartição
Quem trabalha paga quem está aposentado.
2. Envelhecimento da população
Aumento da esperança de sobrevida aumenta anos de recebimento dos
benefícios.
3. Trabalho informal
Os trabalhadores informais geralmente não contribuem para o sistema,
mas terão acesso ao benefício mínimo garantido a todo cidadão.

Sob esta perspectiva, o governo encontra soluções como:

Fazer a população se aposentar em idade mais avançada;

Aumentar a contribuição dos ativos e criar, se possível, contribuição àqueles que

já estejam assistidos;

Reduzir, no decorrer do tempo, o benefício máximo que você recebe ao se

aposentar, como já vem ocorrendo nas últimas duas décadas.

Obs: Já ocorreu uma mudança com relação ao método de cálculo da

contribuição(fator previdenciário)

Artigo do juiz federal e professor e doutor em Direito Previdenciário do Largo

São Francisco- USP Marcos Orione
 31

Mecanismo parte do pressuposto de que a pobreza dos aposentados abre

caminho para o crescimento do país
O fator previdenciário é, como sabem quase todos os trabalhadores do setor
privado que vislumbram a aposentadoria, uma fórmula complexa que resulta
quase que invariavelmente na redução do valor do benefício.
Instituído no Brasil a partir de 1999, o fator previdenciário é uma criação
brasileira, não contando com precedentes em nenhuma outra parte do mundo.
Em outros lugares, na verdade, tentou-se solucionar o problema da Previdência
de outras formas, como o aumento das idades mínimas para a aposentadoria, por
exemplo.
No entanto, ainda nesses casos, percebe-se a inutilidade de tais soluções. O
problema hoje demanda uma análise muito mais complexa de questões como a
revisão das fontes de custeio do sistema.
No caso brasileiro, com o estabelecimento do fator previdenciário, o governo
buscou diminuir as contas públicas, em vista da redução promovida no
pagamento de certos tipos de benefício.
Ao agir assim, partia do pressuposto -a nosso ver reducionista- de que, com a
diminuição no pagamento das aposentadorias, haveria, como contrapartida,
crescimento econômico -em vista da economia de bilhões para os seus cofres.
Trata-se de pressuposto que desconsidera a involução social criada pelo
mecanismo, que admite o desenvolvimento econômico divorciado do social, na
medida em que permite o incremento da situação de pobreza dos mais pobres
como solução para suposto crescimento do país.
Para ilustrar o que se está mencionando, basta lembrar que o cidadão que vai se
aposentar tem seu benefício diminuído, em média, 30% em relação ao valor da
contribuição somente mediante a sua aplicação.
Não por acaso, no instante da concepção do fator, percebendo o seu efeito na
vida dos trabalhadores, os partidos de oposição, inclusive o PT, foram bastante
cautelosos quanto a sua admissão.
Isso é fácil de perceber. Desde que existe o fator previdenciário, quem quiser
fazer jus a uma aposentadoria mais vantajosa deve estar disposto a contribuir
longamente para o sistema e nele entrar muito jovem ou sair demasiado velho.
Isso porque, no cálculo do fator previdenciário, são considerados dados como
idade e expectativa de vida.
A ideia básica é incentivar o trabalhador a atuar desde tenras idades e por um
longo lapso de tempo.
A eventual extinção do fator previdenciário representa medida de justiça social,
já que retoma a relação mais imediata entre contribuição e valor inicial de
benefício.

* Artigo publicado no jornal Folha de S.Paulo em 25/02/2011

Compra de Imóveis
Crédito Imobiliário- Um empréstimo para comprar imóvel novo ou usado
 32

Crédito imobiliário diferenciado: Bancos que cobrem a aquisição de material de

construção, seja ele para a reforma ou a construção de um imóvel.

- imóvel usado
- imóvel novo
- construção de imóvel
- compra de terreno
- compra de material de construção
- financiamento de 100% do valor da compra com FGTS
- financiamento parcial da compra com uso de FGTS
- financiamento da compra sem uso de FGTS
- valor a ser financiado
- valor total do imóvel
- valor da sua renda e ainda o tipo de renda que você tem (se é salário ou não)

Como conseguir?
É preciso :
-Ser cliente;
-Possuir cadastro aprovado;
-Ser maior de 18 anos ou emancipado;
-Comprovar rendimentos suficientes para o financiamento;
-Apresentar toda a documentação exigida para a operação;
-O imóvel deve preencher as condições de financiamento

• O cadastro :
-É uma checagem para ver se você é visto no mercado como bom ou mau
pagador;
-Pode ser aprovado – ou não – pelo banco.

Há no mercado, três tipos de crédito imobiliário:

1)Sistema Financeiro de Habitação (SFH)
-O mais antigo, criado com fim social pela lei nº 4.380, de 4 de agosto de 1964.
- Os recursos provêm principalmente dos depósitos em caderneta de poupança e
do FGTS.
-O imóvel tem de ser para uso próprio do mutuário.
- Permite o uso do FGTS para abater a dívida.
- O valor mínimo de financiamento varia conforme a instituição.
- O valor máximo de financiamento é R$ 150 mil.
- Há limite à renda do pretendente.
- O candidato à compra não pode ter outro imóvel financiado.
- Os juros são de, no máximo, 12% ao ano.
- A garantia do banco é a hipoteca do imóvel.
 33

2) Sistema Financeiro Imobiliário (SFI)

-O mais recente, criado pela lei nº 9.514, de 20 de novembro de 1997, e adotado
pela Caixa Econômica Federal (CEF) no final do ano 2000.
- Os recursos provêm de captação dos próprios bancos e da securitização.
- Financia imóveis usados, na planta e em construção.
- A faixa de crédito é ilimitada.
- O FGTS pode ser usado na quitação total do saldo devedor.
- Os juros são de, no máximo, 12% ao ano.
- A garantia do banco é a hipoteca ou a alienação fiduciária do imóvel.

3) Carteira Hipotecária
-Valores de financiamento superiores ao máximo estabelecido pelo SFH.
-Soma da idade do participante e do prazo do financiamento não podem
ultrapassar 70 anos.
- É utilizada por grande parte dos bancos privados.
- Os recursos provêm de transações do próprio banco e de parcela dos depósitos
em caderneta de poupança.
- Os valores máximo e mínimo de financiamento são definidos pela instituição.
- O candidato à compra pode ter outro imóvel, financiado ou não.
- O FGTS não pode ser utilizado.
- Os juros são livres, mas usuais são de 12,5% a 16% ao ano.
- A garantia do banco é a hipoteca do imóvel.

Programa Minha Casa Minha Vida

É um programa do Governo Federal em parceria com os estados e municípios para
a construção de casas para pessoas com renda de até 10 salários mínimos.
Para renda de até R$1395,00, são oferecidos os benefícios(para essa renda são
oferecidas 400 mil casas):
- A prestação mensal é de 10% da renda familiar;
-Parcelas mensais de no mínimo 20 reais;
- Não tem taxa de inscrição, nem prestação de entrada;
- A primeira parcela será paga quando a casa estiver pronta;
-Até 10 anos para pagar

Para renda de R$1395,00 a R$4900,00 são oferecidos os benefícios(para essa

renda, são oferecidas 600 mil casas)
-Financiamento de até 100% do imóvel em até 30 anos para pagar;
- Possibilidade de escolha de um valor de entrada;
- Taxa de juros reduzida
- Uso do FGTS
- Caso haja perda do emprego fixo, a CAIXA refinancia até 36 parcelas.

Compra de Automóveis
Opções para compra de automóveis:
 34

1) Consórcio:
Consórcio é a formação de um grupo de pessoas para programar a compra de um
bem (casa, carro, moto etc…) em um tempo estipulado, sem pagar juros, porém
também sem a garantia de que o bem seja lhe entregue antes do término do
pagamento de toda as parcelas. Os Consórcios são geridos por uma
administradora geralmente ligada a fabricante no caso dos automóveis, que cobra
uma taxa pela administração do grupo e gere seus recursos financeiros. Para se
ter o bem antes de se pagar todas as prestações do consórcio, é necessário dar
um lance ou ser sorteado. De tempos em tempos são contemplados um número
de pessoas através de sorteio ou lance. Para ser contemplado através de lance,
você precisa oferecer um valor pelo qual pode pagar para ter o bem
imediatamente, como se fosse uma entrada, porém se o seu lance não for um dos
maiores o valor lançado será abatido do saldo devedor. Caso você seja sorteado,
pode vender sua carta de crédito para outra pessoa por um valor maior do que foi
pago até então, obtendo lucro do mesmo.

Vantagens do Consórcio

• Os consórcios não possuem juros, apenas taxas administrativas;

• Bem menos burocracia para entrar num consórcio do que para fazer um
financiamento ou leasing;

• Caso você desista, pode receber todo o valor pago ao final do período
contratado, com correção monetária;

• O Consórcio de veículos lhe faz poupar dinheiro, e em caso de um imprevisto

(doença na família, etc) é possível vender sua participação no consórcio a outro
interessado;

Desvantagens de um Consórcio

• Não há a garantia de que você venha a usufruir do bem consorciado antes de

pagar todas as prestações;

• Ao ser contemplado você precisa cumprir uma série de exigências para sair com
seu carro novo ou outro bem, incluindo comprovar renda e ter o nome limpo no
SPC e Serasa;

2) Financiamento
-Também conhecido como CDC

– - Crédito Direto ao Consumidor escolhe e negocia o valor de compra do

novo carro com a vantagem do pagamento à vista, pois o crédito será
disponibilizado em conta corrente
 35

3) Leasing
É um Arrendamento Mercantil. É uma operação onde o cliente negocia à
vista o valor do bem com o fornecedor e o banco arrenda este bem
parcelando o pagamento para o cliente. Não tem incidência de IOF o que
reduz o valor das parcelas.

Anotações da aula
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
 36

Anexos

I. Resolução Família Dó, Ré, Mi

RECEITAS (entradas de $$)

Salário José R$ 1.020,00 Gastos adicionais
Salário Margarida R$ 950,00 Manicure R$ 32,00
Aposentadoria Flora R$ 420,00 Bar com os amigos R$ 60,00
Bolsa auxílio R$ 60,00 Restaurantes R$ 80,00
Investimentos (-) Presentes R$ 210,00
Poupança -R$ 60,00 Festa para o Gabriel R$ 150,00
SUBTOTAL R$ 532,00
R$
TOTAL DE RECEITAS 2.390,00 percentual da receita 22%

DESPESAS (saídas de $$)

Gastos fixos Gastos extraordinários
Prestação da casa R$ 500,00 Dentista R$ 35,00
Impostos R$ 63,00 Manutenção da casa R$ 50,00
Transporte crianças R$ 80,00 SUBTOTAL R$ 85,00
Computação R$ 89,00 percentual da receita 103%
R$
Medicamentos R$ 210,00 TOTAL DE DESPESAS 2.464,00

R$
SUBTOTAL R$ 942,00 TOTAL DE RECEITAS 2.390,00
percentual da receita 39%
R$
TOTAL DE DESPESAS 2.464,00
Gastos variáveis
Alimentação R$ 498,00 SALDO TOTAL -R$ 74,00
Telefone celular R$ 75,00
Luz R$ 112,00
Água R$ 97,00
Telefone R$ 98,00
Gás R$ 25,00
SUBTOTAL R$ 905,00
percentual da receita 38%
 37

II. Planilha de Controle de Gastos

Controle do Meu Dinheiro

Saldo do mês anterior (dinheiro que sobrou)

Saldo dos meus investimentos

MÊS (nome do mês em cada coluna)

Receitas (Entradas de Dinheiro)

Salário
Empréstimos

Inestimentos (-)
Poupanças

Saldo dos investimentos

Total das Receitas para serem utilizadas no Mês

Despesas Essenciais
Gastos Fixos

Prestação da Casa
Impostos
Cursos
Prestação de Móveis
Medicamentos
Comprou roupa à prazo (não pode deixar de pagar)
Pagamento de Empréstimos (não pode deixar de
pagar)
 38

Subtotal
perentual

Gastos Variáveis

Água
Luz
Telefone

Subtotal
percentual

Despesas NÃO Essenciais

Gastos Adcionais

Restaurante
Festas
Cabeleireiro
Comprou roupa à vista

Subtotal
percentual

Gastos Extraordinários

Quebrou o telhado da casa

Trocou uma lâmpada
Comprou um remédio
 39

Subtotal
Percentual

Total das Depesas

Saldo Geral do Mês

Saldo Geral dos Investimentos

Comentários

O Saldo do Mês Anterior é composto pela soma do Saldo Geral do Mês dos
meses anteriores. Ele pode ser utilizado como um recurso extra para quitar
as dívidas do mês ou como investimento.

O Saldo Geral dos Investimentos é a soma do quanto foi investido no atual

mês. Assim, o Saldo dos Meus Investimentos representa a soma do Saldo
Geral dos Investimentos dos meses anteriores. Se estiver investindo na
poupança, por exemplo, é interessante verificar o quanto rendeu seus
investimentos junto ao seu banco.

Um conselho é verificar o Saldo Geral do Mês, e ver se sobrou algum

dinheiro para colocá-lo nos investimentos, e depois refazer o cálculo do
Saldo Geral do Mês, ou estabelecer uma política fixa de investimento, todo
mês.