Conhecimentos Bancários Caixa

EBOOK CAIXA
Matéria: Conhecimentos Bancários

BANCA CESGRANRIO
Conhecimentos Bancários
Assuntos mais cobrados de Conhecimentos Bancários pela banca Cesgranrio
Com base no edital lançado no dia 22/02/2024 para o esperado Concurso da Caixa Econômica
Federal, o Estratégica Concursos está elaborando alguns Ebooks de alguns assuntos com alta
probabilidade de serem cobrados na sua prova. A intenção do material é auxiliar na preparação de
alto nível dos nossos alunos.
RESUMO E ESQUEMAS DA AULA
NÍVEIS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
• Estabelecem as • Detalham as • Atuam no

regras gerais a regras e mercado
serem seguidas. asseguram seu financeiro de
cumprimento. forma direta.
Normatizadores Supervisores Operadores
ÓRGÃOS NORMATIVOS DO SFN
CMN CNSP CNPC

Conselho Monetário Conselho Nacional de Conselho Nacional de
Nacional Seguros Privados Previdência Complementar
Responsável por
Responsável por Responsável por
normatizar os mercados
normatizar o mercado de normatizar o mercado de
de moeda, crédito,
Seguros Privados Previdência fechada
capitais e câmbio.
16
SUPERVISORES DO SFN
BCB CVM SUSEP PREVIC

Superintendência
Comissão de Valores Superintendência de
Banco Central do Brasil Nacional de Previdência
Mobiliários Seguros Privados
Complementar
Supervisor dos Supervisor do Supervisor do

Supervisor do
mercados de mercado de mercado de
mercado de
moeda, crédito e seguros privados previdência
capitais.
câmbio. fechada fechada
O CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (CRSFN)
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é um órgão colegiado,

de segundo grau, integrante da estrutura do Ministério da Fazenda e tem por finalidade
julgar, em última instância administrativa, os recursos contra as sanções aplicadas pelo
BCB e CVM e, nos processos de lavagem de dinheiro, as sanções aplicadas pelo COAF,
SUSEP e demais autoridades competentes.
Ou seja, quando o BCB, por exemplo, aplica uma multa a um banco, este pode recorrer,
esgotado o recurso à própria autarquia, ao CRSFN.
EXECUTORES DO SFN
BB BNDES CEF
Banco Nacional de
Banco do Brasil Desenvolvimento Econômico e Caixa Econômica Federal
Social
Executor da política
Executora da política
Executor das políticas de nacional de
habitacional e de
crédito rural e industrial. desenvolvimento
saneamento.
econômico.
17
18
RESUMO E ESQUEMAS DA AULA
O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), é o conjunto de entidades e

sistemas que atuam para realizar as transferências de recursos do SFN. Em outras
palavras, o SPB é a infraestrutura que proporciona a liquidação e a custódia de
recursos no Brasil.
IMF
São as entidades operadoras de Infraestruturas do Mercado Financeiro.
Sistemas de liquidação de
Sistema de Transferências de
operações com títulos, valores
Fundos
mobiliários, derivativos e câmbio
o Sistema de Transferência de Reservas oSistema Especial de Liquidação e de

(STR) Custódia (Selic)
o Centralizadora da Compensação de oSistema de Registro, de Compensação, de
Cheques (Compe) Liquidação e Custódia da Cetip S.A. –
Mercados Organizados (Cetip/B3)
o Sistema de Liquidação Financeira
oCentral de Cessão de Crédito (C3)
Multibandeiras (Cielo)
oCâmara de Registro, Compensação e
o Sistema de Liquidação Doméstica Liquidação de Operações de Câmbio da B3
(Rede) oCâmara de Compensação, Liquidação e
o Sistema de Liquidação Diferida das Gerenciamento de Riscos de Operações no
Transferências Interbancárias de Ordens Segmento Bovespa e da Central Depositária
de Crédito (Siloc) de Ativos (CBLC)
o Sistema de Transferência de Fundos oCâmara de Registro, Compensação e
(Sitraf) Liquidação de Ativos da B3
o Sistema de Pagamentos Instantâneos oCâmara de Registro, Compensação e
Liquidação de Operações de Derivativos da
(SPI)
B3
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ESTRUTURA SIMPLIFICADA DO SRT
TIPOS DE LIQUIDAÇÃO
LDL LBTR Híbrido

• liquidação diferida • liquidação bruta em • uma combinação das
líquida tempo real características do LDL e
• maior risco de liquidez • menor risco de liquidez do LBTR
• menor fluxo de recursos • maior fluxo de recursos
29
Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB
Pagamento Instanâneo Basileiro - PIX

Conjunto de
entidades e
sistemas que Meio de
atuam para pagamento Sistema de Pagamento Instantâneos - SPI
instantâneo
realizar as
transferência
s de recursos Ecossistema de sistema de liquidação de obrigações
do SFN pagamentos
Instantâneos
CARACTERÍSTICAS DO PIX
• As transações • Os pagamentos • As transações • Pode ser utilizado

são concluídas podem ser feitos são gratuitas para para transferir
em poucos a qualquer hora pessoas físicas, e dinheiro, mas
segundos, e o do dia e em têm baixo custo também para
dinheiro fica qualquer dia da nos demais pagar contas,
disponível para o semana (24x7). casos. impostos e
recebedor em compras.
instantes.
Rápido Disponível Barato Versátil
FORMAS DE ENVIAR PAGAMENTOS NO PIX
30
•A chave pix pode ser um •Há QR Codes estáticos e •Essa pouca gente sabe, mas
endereço de e-mail, um dinâmicos. um Pix pode ser feito com os
número de telefone, o •O QR Code estático permite dados bancários
CPF/CNPJ ou um número que o recebedor determine "tradicionais": agência, conta
aleatório (chave aleatória) um valor único ou que o e CPF/CNPJ do recebedor.
criado especificamente para pagador informe o valor. •Nesse caso, o pagador
essa finalidade. •O QR Code dinâmico é preenche os mesmos
•O usuário recebedor gerado por um sistema campos que preencheria
cadastra as chaves que exclusivamente para cada para fazer um DOC ou uma
desejar em seu banco, transação. TED, mas o pagamento é
vinculando-as à sua conta. •Na verdade, o QR Code instantâneo e 24x7.
também contém as •Portanto, o recebedor não
informações de uma chave precisa ter uma chave Pix
Pix, mas o usuário pagador cadastrada.
não precisa conhecer ou
digitar essa informação.
Dados
Chave Pix QR Code
bancários
DIAGRAMA DE UM PAGAMENTO NO PIX COM FOCO NOS PARTICIPANTES
31
QUESTÕES COMENTADAS
1. (2018/CESGRANRIO/BANCO DA AMAZÔNIA/Técnico Bancário)
O SFN é composto por um conjunto de órgãos e instituições que regulamenta, supervisiona e
realiza operações necessárias à circulação de moeda e de crédito na economia.
São órgãos normativos do Sistema Financeiro Nacional:
a) Conselho Monetário Nacional; Conselho Nacional de Seguros Privados; Comitê de Política
Monetária (Copom)
b) Conselho Nacional de Seguros Privados; Banco Central do Brasil; Conselho Monetário
Nacional
c) Superintendência de Seguros Privados; Comitê de Política Monetária (Copom); Conselho
Federal de Valores Mobiliários
d) Banco Central do Brasil; Comissão de Valores Mobiliários; Conselho Monetário Nacional
e) Conselho Nacional de Seguros Privados; Conselho Nacional de Previdência Complementar;
Conselho Monetário Nacional
Comentários:
A questão quer os órgãos normativos do SFN, que estão na alternativa “e”.
Lembre-se de que são todos “Conselhos”.
Gabarito: “e”
2. (2010/CESGRANRIO/BANCO DO BRASIL/Escriturário)
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é constituído por todas as instituições financeiras públicas
ou privadas existentes no país e seu órgão normativo máximo é o(a)
a) Banco Central do Brasil.
b) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.
c) Conselho Monetário Nacional.
d) Ministério da Fazenda.
e) Caixa Econômica Federal.
Comentários:
Apesar de discordar um pouco do enunciado, uma vez que o CNSP (Conselho Nacional de
Seguros Privados) e o CNPC (Conselho Nacional de Previdência Complementar) são os órgãos
normativos máximos em suas competências e também compõem o SFN, certamente, entre as
alternativas, o CMN é o único órgão normativo, além de poder ser considerado o principal,
fazendo de “c” nossa melhor alternativa.
Gabarito: “c”
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3. (2013/CESGRANRIO/BASA/Técnico Bancário)
O Sistema Financeiro Nacional, em todas as partes que o compõem, foi estruturado de forma a
promover o desenvolvimento equilibrado do país e a servir aos interesses da coletividade.
Em relação à sua composição, o Sistema Financeiro Nacional pode ser divido em
a) organizações governamentais, instituições públicas e instituições financeiras.
b) instituições financeiras, instituições filantrópicas e entidades operadoras.
c) órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores.
d) instituições públicas, organizações não governamentais e instituições privadas.
e) órgãos fiscalizadores, entidades supervisoras e organizações governamentais.
Comentários:
A classificação do sistema financeiro consiste em dividir as entidades em três níveis:
• Estabelecem as • Detalham as • Atuam no

regras gerais a regras e mercado
serem seguidas. asseguram seu financeiro de
cumprimento. forma direta.
Normatizadores Supervisores Operadores
Portanto, correta a letra “c”.
Gabarito: “c”
4. (2011/CEBRASPE-CESPE/PREVIC/Especialista em Previdência Complementar)

Acerca de finanças, julgue o item.
O Sistema Financeiro Nacional possui um órgão máximo com funções deliberativas,
denominado Conselho Monetário Nacional (CMN), e várias entidades supervisoras, que são
representadas pelo Banco Central do Brasil, pela Comissão de Valores Mobiliários, pela SUSEP
e pelas bolsas de mercadorias e de futuros.
Comentários:
A questão ia muito bem, até mencionar as bolsas como entidades supervisoras, o que está
errado, já que são operadoras do sistema.
Gabarito: Errado
20
Comentários:
A questão ia muito bem, até mencionar as bolsas como entidades supervisoras, o que está
errado, já que são operadoras do sistema.
Gabarito: Errado
6. (2016/CEBRASPE-CESPE/FUNPRESP/Especialista - Investimentos)
Julgue o item a seguir, relativo ao Sistema Financeiro Nacional (SFN) e ao mercado de valores
mobiliários.
Os órgãos normativos asseguram que os integrantes do sistema financeiro sigam as regras
definidas pelos órgãos de crédito, de capitais e de câmbio, enquanto as entidades supervisoras
determinam regras para o bom funcionamento do SFN.
Comentários:
Os papéis estão trocados: cabe às entidades supervisoras que asseguram a observância das
regras determinadas pelos órgãos normativos.
Gabarito: Errado
7. (2018/FUNRIO/ALERR/Economista)
Considerando o sistema financeiro do Brasil, ele é composto pelos seguintes órgãos
normativos:
a) Conselho Monetário Nacional, Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho Nacional
de Previdência Complementar.
b) Conselho Nacional de Seguros Privados, Banco Central e Superintendência Nacional de
Previdência Complementar.
c) Conselho Nacional de Previdência Complementar, Conselho Monetário Nacional, Banco
Central e Comissão de Valores Mobiliários.
d) Conselho Monetário Nacional, Comissão de Valores Mobiliários e Banco Central.
Comentários:
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Os órgãos normativos, também denominados “normatizadores”, são o CMN, CNSP e CNPC,
conforme constam na alternativa “a”.
Relembrando que Banco Central, CMV e Previc são supervisores, e a presença deles nas demais
alternativas tornou-as incorretas. A Susep também, por sinal, mas ela não aparece na questão.
Gabarito: “a”
8. (2009/PUC-PR/URBS/Economista)
A estrutura do Sistema Financeiro Nacional – SFN – é formada por Órgãos Normativos,
Entidades Supervisoras e Operadores. É CORRETO afirmar que as Entidades Supervisoras são
formadas pelas seguintes instituições:
a) Banco Central, Comissão de Valores Mobiliários, Superintendência de Seguros Privados e
Superintendência Nacional de Previdência Complementar;
b) Conselho Monetário Nacional, Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho de
Gestão da Previdência Complementar.
c) Conselho Monetário Nacional, Banco Central e Comissão de Valores Mobiliários.
d) Conselho de Gestão da Previdência Complementar, Banco Central e Comissão de Valores
Mobiliários.
e) Banco Central, Comissão de Valores Mobiliários, Superintendência de Seguros Privados e
Operadores.
Comentários:
Precisei adaptar esta questão porque, na época, a Superintendência Nacional de Previdência

Complementar (Previc) se chamava Secretaria de Previdência Complementar, e era assim que
constava na alternativa “a”, que continua sendo o gabarito após a adaptação.
Gabarito: “a”
Atua como operador do Sistema Financeiro Nacional a(o)
a) Bolsa de Mercadorias e Futuros
b) CMN
c) Susep
d) Previc
e) Banco Central do Brasil
Comentários:
Vamos à classificação de cada uma das alternativas.
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a) Bolsa de Mercadorias e Futuros -> De fato, as bolsas são entidades operadoras de sistemas
financeiros. A B3, no caso brasileiro, é supervisionada pela CVM e normatizada pelo CMN.
b) CMN -> Normatizador.
c) Susep -> Supervisora.
d) Previc -> Supervisora.
e) Banco Central do Brasil -> Supervisor.
Gabarito: “a”
10. (2012/FCC/BANCO DO BRASIL/Escriturário)

O Sistema Financeiro Nacional tem como entidades supervisoras:
a) Receita Federal do Brasil e Resseguradores.
b) Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas de Mercadorias e futuros.
c) Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados.
d) Banco do Brasil e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.
e) FEBRABAN e Superintendência Nacional de Previdência Complementar.
Comentários:
Primeiro relembramos que são os supervisores do SFN:
Supervisores do SFN
BCB CVM SUSEP PREVIC
Superintendência
Comissão de Valores Superintendência de
Banco Central do Brasil Nacional de Previdência
Mobiliários Seguros Privados
Complementar
Supervisor dos Supervisor do Supervisor do

Supervisor do
mercados de mercado de mercado de
mercado de
moeda, crédito e seguros privados previdência
capitais.
câmbio. fechada fechada
E agora classificamos nas alternativas:
a) Receita Federal do Brasil (não é parte do SFN) e Resseguradores (operadores do SFN).
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b) Comissão de Valores Mobiliários (supervisor) e Bolsas de Mercadorias e futuros (operador,
atualmente “B3”).
c) Banco Central do Brasil (supervisor) e Superintendência de Seguros Privados (supervisor).
d) Banco do Brasil (operador e executor) e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e

Social (operador e executor).
e) FEBRABAN (federação de bancos, operadores) e Superintendência Nacional de Previdência

Complementar (supervisor).
Gabarito: “c”
11. (2017/IADES/HEMOCENTRO-DF/Analista de Atividades - Economia)

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) compõe-se de órgãos normativos, entidades supervisoras
e operadores. Assinale a alternativa que apresenta apenas os órgãos normativos do SFN.
a) Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BCB) e Comissão de Valores
Mobiliários (CVM).
b) Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BCB, Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) e Bolsa de Valores (BOVESPA).
c) Banco Central do Brasil (BCB), Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Superintendência de
Seguros Privados (Susep) e Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc).
d) Banco Central do Brasil (BCB) e Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
e) Conselho Monetário Nacional (CMN), Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e
Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
Comentários:
No nível mais alto, estão os órgãos normativos, que determinam regras gerais para o bom
funcionamento do SFN. São os seguintes conselhos:
▶ Conselho Monetário Nacional (CMN)

▶ Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)
▶ Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
Gabarito: “e”

Na configuração atual do Sistema Financeiro Nacional, a instância máxima de decisão é da
alçada do(a)
a) Banco Central do Brasil
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b) Comissão de Valores Mobiliários
c) Conselho Monetário Nacional
d) Banco do Brasil
e) Ministério da Fazenda
Comentários:
A instância máxima de decisão do SFN é o CMN, e isso se aplica também aos demais ramos,
como seguros privados e previdência complementar.
Gabarito: “c”
13. (2018/FGV/BANESTES/Analista de Comunicação)

Por Sistema Financeiro Nacional (SFN) entende-se o conjunto de instituições e instrumentos que
possibilitam a transferência de recursos entre os agentes econômicos superavitários e os
deficitários.
Essa transferência é possível em razão:
a) dos mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial;
b) da atuação dos bancos comerciais;
c) da atuação dos bancos centrais;
d) das bolsas de valores;
e) da atuação da CVM.
Comentários:
Moeda, crédito, capital e câmbio: O principal ramo do SFN lida diretamente com quatro tipos
de mercado, composto pelo conjunto de instituições e instrumentos que possibilitam a
transferência de recursos entre os agentes econômicos superavitários e os deficitários.
▶ mercado monetário: é o mercado que fornece à economia papel-moeda e moeda

escritural, aquela depositada em conta-corrente;
▶ mercado de crédito: é o mercado que fornece recursos para o consumo das pessoas
em geral e para o funcionamento das empresas;
▶ mercado de capitais: é o mercado que permite às empresas em geral captar recursos
de terceiros e, portanto, compartilhar os ganhos e os riscos;
Gabarito: “a”
14. (2019/FCC/BANRISUL/Escriturário)
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Como parte da missão de assegurar que o sistema financeiro seja sólido e eficiente, a
autorização para funcionamento de instituições financeiras controladas por capitais nacionais é
concedida
a) pelo Conselho Monetário Nacional.
b) pela Comissão de Valores Mobiliários.
c) pela Presidência da República.
d) pelo Banco Central do Brasil.
e) pelo Senado Federal.
Comentários:
Cabe ao Banco Central do Brasil (BCB) a objetivo de assegurar a eficiência e o solidez do sistema
financeiro.
Saber disso bastaria para acertar a questão, que também nos acrescenta sua competência para
autorizar o funcionamento de instituições financeiras controladas por capitais nacionais.
Para as controladas por capitais internacionais, a competência é do Presidente da República, mas

também foi delegada ao BCB em 2019.
Gabarito: “d”

Compete à Comissão de Valores Mobiliários – CVM disciplinar as seguintes matérias:
I. registro de companhias abertas.
II. execução da política monetária.
III. registro e fiscalização de fundos de investimento.
IV. registro de distribuições de valores mobiliários.
V. custódia de títulos públicos.
Está correto o que se afirma APENAS em:
a) I, II e III.
b) I, II e IV.
c) I, III e IV.
d) II, III e V.
e) III, IV e V.
Comentários:
Para essa questão, vamos colocar o responsável por disciplinar cada matéria:
I. registro de companhias abertas. -> CVM
II. execução da política monetária. -> BCB
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III. registro e fiscalização de fundos de investimento. -> CVM
IV. registro de distribuições de valores mobiliários. - -> CVM
V. custódia de títulos públicos. -> BCB
Gabarito: “c”
16. (2013/CESGRANRIO/BNDES/Profissional Básico – Biblioteconomia)

O órgão brasileiro responsável pelo controle da oferta monetária do país, ou seja, pelo
montante total de dinheiro disponível para a população é o(a)
a) Ministério da Fazenda
b) Banco Central do Brasil
c) Conselho de Valores Mobiliários (CVM)
d) Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE)
e) Federação Brasileira de Bancos (FEBRABAN)
Comentários:
Controlar a oferta monetária significa executar a política monetária, papel que cabe ao Banco
Central do Brasil.
Gabarito: “b”
17. (2012/CESGRANRIO/CAIXA ECONÔMICA FEDEARAL/Técnico Bancário)

O Sistema Financeiro Nacional é composto por diversas entidades, dentre as quais os órgãos
normativos, os operadores e as entidades supervisoras.
A entidade responsável pela fiscalização das instituições financeiras e pela autorização do seu
funcionamento é o
b) Conselho Monetário Nacional
c) Fundo Monetário Internacional
d) Conselho Nacional de Seguros Privados
e) Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
Comentários:
Aí está mais uma responsabilidade do Banco Central: autorizar o funcionamento de instituições

financeiras no Brasil.
Gabarito: “a”
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O gerenciamento do meio circulante para garantir, à população, o fornecimento adequado de
dinheiro em espécie é competência
a) da Casa da Moeda do Brasil.
b) do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
c) do Banco Central do Brasil.
d) da Federação Brasileira de Bancos (Febraban).
e) da Secretaria do Tesouro Nacional.
Comentários:
A gestão do meio circulante, envolvendo a logística de distribuição do numerário, é atribuição

do Banco Central do Brasil.
Gabarito: “c”
19. (2019/FCC/METRO SP/Analista Desenvolvimento Gestão Júnior)

O Banco Central do Brasil é uma autarquia federal integrante do Sistema Financeiro Nacional,
sendo vinculado ao Ministério da Economia. Dentre as suas diversas funções, o Banco Central
é responsável por
a) negociar ações de sociedades de capital aberto e outros valores mobiliários.
b) certificar os profissionais do mercado financeiro e de capitais do Brasil.
c) gerenciar as reservas cambiais do país em ouro e em moeda estrangeira.
d) fazer o registro das companhias abertas.
e) organizar o funcionamento e as operações das bolsas de valores.
Comentários:
Como banqueiro do governo, o Banco Central mantém a chamada “Conta Única do Tesouro
Nacional”, onde são acolhidas todas as disponibilidades financeiras da União, além de ser gestor
dos “Ativos de Reserva” do Brasil (basicamente ouro, moeda estrangeira e outros recursos
internacionais).
OBS: O enunciado fala que o BCB é vinculado ao Ministério da Economia, mas apenas porque a
questão é de 2019 e isso mudou em 2021 (atualmente, não há vínculo). Mas não há prejuízo em
resolver essa questão, já que não é o enunciado que analisamos, e sim as alternativas.
Gabarito: “c”
28
Um banco central possui funções clássicas dentro de um sistema financeiro. No caso brasileiro,
amparado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), o Banco Central do Brasil (BCB.) tem
como uma de suas atribuições:
a) a execução da política fiscal;
b) o regramento das bolsas de valores;
c) a execução da política monetária;
d) a determinação do superávit primário;
e) o regramento de ofertas públicas iniciais.
Comentários:
O BCB tem diversas atribuições, das quais se destacam ser o banco dos bancos, o banqueiro do
governo, o executor da política monetária, o executor da política cambial, o supervisor do
sistema financeiro, entre outras.
Gabarito: “c”
21. (2012/CESGRANRIO/EPE/Analista de Gestão Corporativa - Finanças e Orçamento)

Considere as funções de supervisão de algumas das instituições do Sistema Financeiro
Nacional.
I - Disciplinar e fiscalizar a administração de carteiras e a custódia de valores mobiliários.
II - Executar os serviços do meio circulante.
III - Fiscalizar as atividades das entidades fechadas de previdência complementar.
Considerando-se as funções acima, verifica-se que o que está expresso em
a) I é uma função da Secretaria de Previdência Complementar.
b) II é uma função da Comissão de Valores Mobiliários.
c) II é uma função do Banco Central do Brasil.
d) III é uma função da Superintendência de Seguros Privados.
e) III é uma função do IRB – Brasil Resseguros.
Comentários:
Vejamos os responsáveis por cada função:
I - Disciplinar e fiscalizar a administração de carteiras e a custódia de valores mobiliários. -> CVM
II - Executar os serviços do meio circulante. -> BCB
III - Fiscalizar as atividades das entidades fechadas de previdência complementar. -> PREVIC
Gabarito: “c”
29
22. (2018/CESGRANRIO/TRANSPETRO/Analista Júnior - Financeiro)
A instituição legalmente responsável por prover liquidez ao sistema financeiro nacional em
períodos de crise e por cumprir a chamada função de emprestador de última instância é a(o)
a) Caixa Econômica Federal
b) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
c) Banco do Brasil
d) Banco Central do Brasil
e) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
Comentários:
Como banco dos bancos, cabe ao BCB prover liquidez ao sistema financeiro, o que significa
garantir que a impossibilidade pontual de um banco comercial em honrar suas obrigações não
se torne uma crise de liquidez ou contamine o sistema.
Gabarito: “d”
No âmbito do Sistema Financeiro Nacional, a atribuição da coordenação da Dívida Pública
Federal externa e interna é
a) do Banco Central do Brasil.
b) do Ministério da Fazenda.
c) da Secretaria do Tesouro Nacional.
d) do Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão.
e) do Conselho Monetário Nacional.
Comentários:
Vimos, nesta aula, a coordenação da dívida federal como atribuição do CMN.
Gabarito: “e”
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional é um órgão colegiado, integrante da
estrutura do Ministério da Fazenda, e que tem por finalidade julgar os recursos contra as
sanções aplicadas pelo Banco Central e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e, nos
processos de lavagem de dinheiro, as sanções aplicadas pelo Conselho de Controle de
Atividades Financeiras (COAF) e demais autoridades competentes em
a) casos de interesse exclusivo de investidores estrangeiros.
b) processos de segunda instância judicial.
c) situações de litígio entre instituições financeiras estatais.
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d) segundo grau e última instância administrativa.
e) arbitragens decorrentes da utilização de instrumentos financeiros derivativos.
Comentários:
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é um órgão colegiado, de

segundo grau, integrante da estrutura do Ministério da Fazenda e tem por finalidade julgar, em
última instância administrativa, os recursos contra as sanções aplicadas pelo BCB e CVM e, nos
processos de lavagem de dinheiro, as sanções aplicadas pelo COAF, SUSEP e demais
autoridades competentes.
Ou seja, quando o BCB, por exemplo, aplica uma multa a um banco, este pode recorrer,
esgotado o recurso à própria autarquia, ao CRSFN.
Gabarito: “d”

Dentro do Sistema Financeiro Nacional (SFN), cada entidade é responsável por funções
específicas. Nesse sentido, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tem por principal
atribuição:
a) zelar pela defesa da concorrência nas emissões de títulos;
b) zelar pelo funcionamento eficiente e integridade do mercado de capitais;
c) garantir a regulação prudencial do sistema financeiro;
d) atender as normas do Banco Central do Brasil;
e) estabelecer regras para o mercado segurador.
Comentários:
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) foi criada em 07/12/1976 pela Lei 6.385/76, com o
objetivo de fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no
Brasil, como uma entidade autárquica em regime especial, vinculada ao Ministério da Fazenda,
com personalidade jurídica e patrimônio próprios, dotada de autoridade administrativa
independente, ausência de subordinação hierárquica, mandato fixo e estabilidade de seus
dirigentes, e autonomia financeira e orçamentária.
O mandato legal da CVM é:
▶ Desenvolvimento do mercado de capitais

▶ Eficiência e funcionamento do mercado
▶ Proteção dos investidores
▶ Acesso à informação adequada
▶ Fiscalização e punição
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Podemos resumir a missão da CVM como zelar pelo funcionamento eficiente e integridade do
mercado de capitais.
Gabarito: “b”

O Sistema Financeiro Nacional é composto de dois subsistemas: o normativo e o de
intermediação financeira.
São órgãos do subsistema normativo:
a) o Conselho Monetário Nacional e o Banco Central
b) o Banco do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários
c) o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social e os bancos de investimento
d) a Caixa Econômica Federal e a Superintendência de Seguros Privados
e) a Bolsa de Valores e a Bolsa de Mercadoria e de Futuros de São Paulo
Comentários:
Questão boa para treinar as classificações. Nesse caso, temos o seguinte:
a) o Conselho Monetário Nacional (normatizador no subsistema normativo) e o Banco Central

(supervisor no subsistema normativo). E aqui está o gabarito
b) o Banco do Brasil (operador no subsistema de intermediação) e a Comissão de Valores

Mobiliários (supervisor no subsistema normativo).
c) o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (operador no subsistema de

intermediação) e os bancos de investimento (operadores no subsistema de intermediação).
d) a Caixa Econômica Federal (operador no subsistema de intermediação) e a

Superintendência de Seguros Privados (supervisor no subsistema normativo).
e) a Bolsa de Valores (operador no subsistema de intermediação) e a Bolsa de Mercadoria e

de Futuros de São Paulo (operador no subsistema de intermediação). Aliás, hoje são uma só
instituição, a B3, resultantes de duas fusões.
Gabarito: “a”
27. (2009/CESGRANRIO/BANCO CENTRAL DO BRASIL/Analista)

O subsistema normativo do Sistema Financeiro Nacional inclui os seguintes órgãos ou
entidades:
a) Conselho Monetário Nacional e Banco Central do Brasil.
b) Comissão de Valores Mobiliários e Caixa Econômica Federal.
32
c) Banco Central do Brasil e Banco do Brasil.
d) Banco Central do Brasil e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.
e) Banco do Brasil e Superintendência de Seguros Privados.
Comentários:
Muito parecida com a questão anterior, inclusive com o mesmo gabarito (letra “a”). Mas nos
permite exercitar mais um pouco, identificando a qual sistema as entidades pertencem, além de
nos cientificarmos da reincidência deste tipo de questão.
Normativo e intermediação.
Normativo e Intermediação.
Normativo e Intermediação.
Intermediação e Normativo.
Gabarito: “a”
28. (2011/CESGRANRIO/BNDES/Técnico de Arquivo)

Integram o Sistema Financeiro Nacional:
a) Conselho da República e Conselho Monetário Nacional
b) Banco do Brasil e Receita Federal
c) Conselho da República e Banco do Brasil
d) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social e Receita Federal
e) Banco Central do Brasil e Banco do Brasil
Comentários:
Conselho da República e Receita Federal não integram o SFN, deixando-nos apenas com a
alternativa “e” válida.
Gabarito: “e”
33
29. (2010/CESGRANRIO/BNDES/Técnico Administrativo)
Integram o Sistema Financeiro Nacional (SFN)
a) o Ministério do Planejamento e Coordenação Geral, na condição de órgão ao qual o BNDES
está vinculado.
b) as Instituições financeiras públicas.
c) as instituições financeiras estrangeiras, uma vez autorizado o seu funcionamento no país por
resolução do Banco Central.
d) a Secretaria de Direito Econômico.
e) a Receita Federal.
Comentários:
A Receita Federal não faz parte do SFN, algo que acredito que esteja claro a essa altura.
O Ministério do Planejamento e Coordenação Geral Secretaria de Direito Econômico não existe

mais, assim como a Secretaria de Direito Econômico. Naturalmente, não veremos em aula todos
os órgãos, existentes ou não, que NÃO fazem parte do SFN. O fato de não serem mencionados
deve bastar.
Por fim, ficamos com as alternativas “b” e “c”.
Em “b”, temos as instituições financeiras públicas, como o Banco do Brasil e a Caixa Econômica
Federal. Seguramente, fazem parte do SFN, como operadores e executores de políticas do
governo, tornando a letra “b” nosso gabarito.
Mas a letra “c” merece comentários, pois atualmente também está correta.
Na época da questão, as instituições financeiras estrangeiras (como o Santander ou o Citibank)

precisavam de autorização do BCB e também do Presidente da República. Contudo, em 2019,
o Presidente delegou essa competência para o BCB, e assim, hoje, basta a autorização da
autarquia.
Também na época da questão, o BCB emitia Circulares em vez de Resoluções. Mas desde 2020
isso também mudou, e as Resoluções do Banco Central substituíram as Circulares.
Sendo assim, de forma surpreendente, o tempo tornou a letra “c” correta. Em uma prova, para
não depender de anulação da questão, eu ainda marcaria a letra “b”, pois ela é mais direta.
Gabarito: “c”

Associe os órgãos e as instituições a suas respectivas competências.
34
As associações corretas são:
a) I – Q , II – R , III – P
b) I – Q , II – S , III – R
c) I – R , II – P , III – Q
d) I – R , II – S , III – Q
e) I – S , II – R , III – Q
Comentários:
O BNDES é o executor da política de investimentos do governo, tornando correta a

correspondência “I-R”, e deixando-nos entre as alternativas “c” e “d”.
O CMN regula as instituições financeiras, inclusive as públicas federais (II-P). Ficamos com o
gabarito sendo “c”.
As instituições financeiras públicas, como o Banco do Brasil e a Caixa Econômica Federal,

auxiliam a execução da política de crédito do governo. Ainda que a palavra ‘órgão’ tenha sido
utilizada com pouco rigor, a questão não é de Direito Administrativo, então podemos
seguramente deixar passar.
Por fim, quem regula as condições de concorrência, inclusive entre instituições financeiras, é o
Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE).
Gabarito: “c”

Dentre as instituições citadas, a única que NÃO pertence ao subsistema normativo do Sistema
Financeiro Nacional é o(a)
35
b) Conselho Monetário Nacional.
c) Bolsa de Valores de São Paulo.
d) Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
e) Superintendência de Seguros Privados.
Comentários:
A Bolsa de Valores de São Paulo, posteriormente transformada em B3 por meio de fusões, não
integra o subsistema normativo, sendo na verdade operadora do SFN.
Gabarito: “c”

Além do Banco Central do Brasil e do Banco do Brasil S.A., constituem o Sistema Financeiro
Nacional:
I - Conselho Monetário Nacional;
II - BNDES;
III - demais instituições financeiras públicas;
IV - demais instituições financeiras privadas.
Estão corretos os itens
a) I e II, apenas.
b) II e III, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, II e IV, apenas.
e) I, II, III e IV.
Comentários:
Todas a entidades citadas no enunciado e nos itens fazem parte do SFN.
Gabarito: “e”
33. (2019/FEPESE/PREF FLORIANÓPOLIS/Economista)

Dentre os órgãos de Sistema Financeiro Nacional:
a) Estão classificados como órgãos normativos: a Bolsa de Valores e o Banco Central do Brasil.
b) A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é responsável pela fiscalização de
mercados de seguros privados e de mercados de seguros públicos obrigatórios.
c) O Conselho Monetário Nacional (CMN) tem a responsabilidade de formular a política
monetária do país e o presidente do CMN é o próprio Presidente da República.
36
d) O Conselho Monetário Nacional (CMN) tem como função executar a estratégia estabelecida
pelo Banco Central para manter a inflação baixa.
e) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) provê empréstimos aos membros do sistema
financeiro com a intenção de regular a liquidez e evitar falências.
Comentários:
Essa, apesar de ser aquela velha fórmula de questão do tipo “fazem parte do SFN”, é um pouco
mais complexa e interessante. Vejamos as alternativas.
Nenhum dos dois é órgão normativo. O BCB integra o subsistema normativo como supervisor
do SFN, quanto a Bolsa é operador.
b) A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é responsável pela fiscalização de mercados

de seguros privados e de mercados de seguros públicos obrigatórios.
Aqui está o gabarito. A SUSEP fiscaliza esses mercados.
c) O Conselho Monetário Nacional (CMN) tem a responsabilidade de formular a política monetária

do país e o presidente do CMN é o próprio Presidente da República.
Errado. O presidente do CMN é o Ministro da Fazenda.
É o contrário: o BCB executa a política estabelecida pelo CMN.

Quem faz isso é o BCB, algo que vemos em outra parte do curso.
Gabarito: “b”

Atualmente, o Sistema Financeiro Nacional é composto por órgãos
normativos, entidades supervisoras e por operadores.
Um dos órgãos normativos que compõe o Sistema Financeiro Nacional é o(a):
a) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES.
c) Banco Comercial.
d) Bolsa de Valores.
37
e) Superintendência de Seguros Privados – SUSEP.
Comentários:
Os órgãos normativos são os responsáveis elaborar as regras do SFN.
Entre aqueles elencados nas alternativas, apenas o CMN (letra “c”) tem essa função.
Os demais são operadores (BNDES, banco comercial e bolsa de valores) ou supervisor (SUSEP).
Gabarito: “c”
38
LISTA DE QUESTÕES
O SFN é composto por um conjunto de órgãos e instituições que regulamenta, supervisiona e
realiza operações necessárias à circulação de moeda e de crédito na economia.
São órgãos normativos do Sistema Financeiro Nacional:
a) Conselho Monetário Nacional; Conselho Nacional de Seguros Privados; Comitê de Política
Monetária (Copom)
b) Conselho Nacional de Seguros Privados; Banco Central do Brasil; Conselho Monetário
Nacional
c) Superintendência de Seguros Privados; Comitê de Política Monetária (Copom); Conselho
Federal de Valores Mobiliários
d) Banco Central do Brasil; Comissão de Valores Mobiliários; Conselho Monetário Nacional
e) Conselho Nacional de Seguros Privados; Conselho Nacional de Previdência Complementar;
Conselho Monetário Nacional
2. (2010/CESGRANRIO/BANCO DO BRASIL/Escriturário)
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é constituído por todas as instituições financeiras públicas
ou privadas existentes no país e seu órgão normativo máximo é o(a)
b) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.
d) Ministério da Fazenda.
e) Caixa Econômica Federal.
O Sistema Financeiro Nacional, em todas as partes que o compõem, foi estruturado de forma a
promover o desenvolvimento equilibrado do país e a servir aos interesses da coletividade.
Em relação à sua composição, o Sistema Financeiro Nacional pode ser divido em
a) organizações governamentais, instituições públicas e instituições financeiras.
b) instituições financeiras, instituições filantrópicas e entidades operadoras.
c) órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores.
d) instituições públicas, organizações não governamentais e instituições privadas.
e) órgãos fiscalizadores, entidades supervisoras e organizações governamentais.
39

6. (2016/CEBRASPE-CESPE/FUNPRESP/Especialista - Investimentos)
Julgue o item a seguir, relativo ao Sistema Financeiro Nacional (SFN) e ao mercado de valores
mobiliários.
Os órgãos normativos asseguram que os integrantes do sistema financeiro sigam as regras
definidas pelos órgãos de crédito, de capitais e de câmbio, enquanto as entidades supervisoras
determinam regras para o bom funcionamento do SFN.
7. (2018/FUNRIO/ALERR/Economista)
Considerando o sistema financeiro do Brasil, ele é composto pelos seguintes órgãos
normativos:
a) Conselho Monetário Nacional, Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho Nacional
de Previdência Complementar.
b) Conselho Nacional de Seguros Privados, Banco Central e Superintendência Nacional de
Previdência Complementar.
c) Conselho Nacional de Previdência Complementar, Conselho Monetário Nacional, Banco
Central e Comissão de Valores Mobiliários.
d) Conselho Monetário Nacional, Comissão de Valores Mobiliários e Banco Central.
8. (2009/PUC-PR/URBS/Economista)
A estrutura do Sistema Financeiro Nacional – SFN – é formada por Órgãos Normativos,
Entidades Supervisoras e Operadores. É CORRETO afirmar que as Entidades Supervisoras são
formadas pelas seguintes instituições:
40
a) Banco Central, Comissão de Valores Mobiliários, Superintendência de Seguros Privados e
Superintendência Nacional de Previdência Complementar;
b) Conselho Monetário Nacional, Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho de
Gestão da Previdência Complementar.
c) Conselho Monetário Nacional, Banco Central e Comissão de Valores Mobiliários.
d) Conselho de Gestão da Previdência Complementar, Banco Central e Comissão de Valores
Mobiliários.
e) Banco Central, Comissão de Valores Mobiliários, Superintendência de Seguros Privados e
Operadores.
Atua como operador do Sistema Financeiro Nacional a(o)
a) Bolsa de Mercadorias e Futuros
b) CMN
c) Susep
d) Previc
e) Banco Central do Brasil

O Sistema Financeiro Nacional tem como entidades supervisoras:
a) Receita Federal do Brasil e Resseguradores.
b) Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas de Mercadorias e futuros.
c) Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados.
d) Banco do Brasil e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.
e) FEBRABAN e Superintendência Nacional de Previdência Complementar.
11. (2017/IADES/HEMOCENTRO-DF/Analista de Atividades - Economia)

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) compõe-se de órgãos normativos, entidades supervisoras
e operadores. Assinale a alternativa que apresenta apenas os órgãos normativos do SFN.
a) Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BCB) e Comissão de Valores
Mobiliários (CVM).
b) Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BCB, Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) e Bolsa de Valores (BOVESPA).
c) Banco Central do Brasil (BCB), Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Superintendência de
Seguros Privados (Susep) e Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc).
d) Banco Central do Brasil (BCB) e Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
41
e) Conselho Monetário Nacional (CMN), Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e
Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).

Na configuração atual do Sistema Financeiro Nacional, a instância máxima de decisão é da
alçada do(a)
b) Comissão de Valores Mobiliários
c) Conselho Monetário Nacional
d) Banco do Brasil
e) Ministério da Fazenda

Por Sistema Financeiro Nacional (SFN) entende-se o conjunto de instituições e instrumentos que
possibilitam a transferência de recursos entre os agentes econômicos superavitários e os
deficitários.
Essa transferência é possível em razão:
a) dos mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial;
b) da atuação dos bancos comerciais;
c) da atuação dos bancos centrais;
d) das bolsas de valores;
e) da atuação da CVM.
Como parte da missão de assegurar que o sistema financeiro seja sólido e eficiente, a
autorização para funcionamento de instituições financeiras controladas por capitais nacionais é
concedida
a) pelo Conselho Monetário Nacional.
b) pela Comissão de Valores Mobiliários.
c) pela Presidência da República.
d) pelo Banco Central do Brasil.
e) pelo Senado Federal.

Compete à Comissão de Valores Mobiliários – CVM disciplinar as seguintes matérias:
I. registro de companhias abertas.
42
II. execução da política monetária.
III. registro e fiscalização de fundos de investimento.
IV. registro de distribuições de valores mobiliários.
V. custódia de títulos públicos.
Está correto o que se afirma APENAS em:
a) I, II e III.
b) I, II e IV.
c) I, III e IV.
d) II, III e V.
e) III, IV e V.
16. (2013/CESGRANRIO/BNDES/Profissional Básico – Biblioteconomia)

O órgão brasileiro responsável pelo controle da oferta monetária do país, ou seja, pelo
montante total de dinheiro disponível para a população é o(a)
a) Ministério da Fazenda
b) Banco Central do Brasil
c) Conselho de Valores Mobiliários (CVM)
d) Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE)
e) Federação Brasileira de Bancos (FEBRABAN)
17. (2012/CESGRANRIO/CAIXA ECONÔMICA FEDEARAL/Técnico Bancário)

O Sistema Financeiro Nacional é composto por diversas entidades, dentre as quais os órgãos
normativos, os operadores e as entidades supervisoras.
A entidade responsável pela fiscalização das instituições financeiras e pela autorização do seu
funcionamento é o
b) Conselho Monetário Nacional
c) Fundo Monetário Internacional
d) Conselho Nacional de Seguros Privados
e) Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
O gerenciamento do meio circulante para garantir, à população, o fornecimento adequado de
dinheiro em espécie é competência
a) da Casa da Moeda do Brasil.
b) do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
43
c) do Banco Central do Brasil.
d) da Federação Brasileira de Bancos (Febraban).
e) da Secretaria do Tesouro Nacional.
19. (2019/FCC/METRO SP/Analista Desenvolvimento Gestão Júnior)

O Banco Central do Brasil é uma autarquia federal integrante do Sistema Financeiro Nacional,
sendo vinculado ao Ministério da Economia. Dentre as suas diversas funções, o Banco Central
é responsável por
a) negociar ações de sociedades de capital aberto e outros valores mobiliários.
b) certificar os profissionais do mercado financeiro e de capitais do Brasil.
c) gerenciar as reservas cambiais do país em ouro e em moeda estrangeira.
d) fazer o registro das companhias abertas.
e) organizar o funcionamento e as operações das bolsas de valores.

Um banco central possui funções clássicas dentro de um sistema financeiro. No caso brasileiro,
amparado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), o Banco Central do Brasil (BCB.) tem
como uma de suas atribuições:
a) a execução da política fiscal;
b) o regramento das bolsas de valores;
c) a execução da política monetária;
d) a determinação do superávit primário;
e) o regramento de ofertas públicas iniciais.

Considere as funções de supervisão de algumas das instituições do Sistema Financeiro
Nacional.
I - Disciplinar e fiscalizar a administração de carteiras e a custódia de valores mobiliários.
II - Executar os serviços do meio circulante.
III - Fiscalizar as atividades das entidades fechadas de previdência complementar.
Considerando-se as funções acima, verifica-se que o que está expresso em
a) I é uma função da Secretaria de Previdência Complementar.
b) II é uma função da Comissão de Valores Mobiliários.
c) II é uma função do Banco Central do Brasil.
d) III é uma função da Superintendência de Seguros Privados.
e) III é uma função do IRB – Brasil Resseguros.
44
22. (2018/CESGRANRIO/TRANSPETRO/Analista Júnior - Financeiro)
A instituição legalmente responsável por prover liquidez ao sistema financeiro nacional em
períodos de crise e por cumprir a chamada função de emprestador de última instância é a(o)
a) Caixa Econômica Federal
b) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
c) Banco do Brasil
d) Banco Central do Brasil
e) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
No âmbito do Sistema Financeiro Nacional, a atribuição da coordenação da Dívida Pública
Federal externa e interna é
a) do Banco Central do Brasil.
b) do Ministério da Fazenda.
c) da Secretaria do Tesouro Nacional.
d) do Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão.
e) do Conselho Monetário Nacional.
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional é um órgão colegiado, integrante da
estrutura do Ministério da Fazenda, e que tem por finalidade julgar os recursos contra as
sanções aplicadas pelo Banco Central e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e, nos
processos de lavagem de dinheiro, as sanções aplicadas pelo Conselho de Controle de
Atividades Financeiras (COAF) e demais autoridades competentes em
a) casos de interesse exclusivo de investidores estrangeiros.
b) processos de segunda instância judicial.
c) situações de litígio entre instituições financeiras estatais.
d) segundo grau e última instância administrativa.
e) arbitragens decorrentes da utilização de instrumentos financeiros derivativos.

Dentro do Sistema Financeiro Nacional (SFN), cada entidade é responsável por funções
específicas. Nesse sentido, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tem por principal
atribuição:
a) zelar pela defesa da concorrência nas emissões de títulos;
b) zelar pelo funcionamento eficiente e integridade do mercado de capitais;
c) garantir a regulação prudencial do sistema financeiro;
45
d) atender as normas do Banco Central do Brasil;
e) estabelecer regras para o mercado segurador.

O Sistema Financeiro Nacional é composto de dois subsistemas: o normativo e o de
intermediação financeira.
São órgãos do subsistema normativo:
a) o Conselho Monetário Nacional e o Banco Central
b) o Banco do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários
c) o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social e os bancos de investimento
d) a Caixa Econômica Federal e a Superintendência de Seguros Privados
e) a Bolsa de Valores e a Bolsa de Mercadoria e de Futuros de São Paulo
27. (2009/CESGRANRIO/BANCO CENTRAL DO BRASIL/Analista)

O subsistema normativo do Sistema Financeiro Nacional inclui os seguintes órgãos ou
entidades:
a) Conselho Monetário Nacional e Banco Central do Brasil.

Integram o Sistema Financeiro Nacional:
a) Conselho da República e Conselho Monetário Nacional
b) Banco do Brasil e Receita Federal
c) Conselho da República e Banco do Brasil
d) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social e Receita Federal
e) Banco Central do Brasil e Banco do Brasil
29. (2010/CESGRANRIO/BNDES/Técnico Administrativo)

Integram o Sistema Financeiro Nacional (SFN)
a) o Ministério do Planejamento e Coordenação Geral, na condição de órgão ao qual o BNDES
está vinculado.
b) as Instituições financeiras públicas.
46
c) as instituições financeiras estrangeiras, uma vez autorizado o seu funcionamento no país por
resolução do Banco Central.
d) a Secretaria de Direito Econômico.
e) a Receita Federal.

Associe os órgãos e as instituições a suas respectivas competências.
As associações corretas são:

a) I – Q , II – R , III – P
b) I – Q , II – S , III – R
c) I – R , II – P , III – Q
d) I – R , II – S , III – Q
e) I – S , II – R , III – Q

Dentre as instituições citadas, a única que NÃO pertence ao subsistema normativo do Sistema
Financeiro Nacional é o(a)
b) Conselho Monetário Nacional.
c) Bolsa de Valores de São Paulo.
d) Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
e) Superintendência de Seguros Privados.
47
Além do Banco Central do Brasil e do Banco do Brasil S.A., constituem o Sistema Financeiro
Nacional:
I - Conselho Monetário Nacional;
II - BNDES;
III - demais instituições financeiras públicas;
IV - demais instituições financeiras privadas.
Estão corretos os itens
a) I e II, apenas.
b) II e III, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, II e IV, apenas.
e) I, II, III e IV.
33. (2019/FEPESE/PREF FLORIANÓPOLIS/Economista)

Dentre os órgãos de Sistema Financeiro Nacional:
b) A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é responsável pela fiscalização de
mercados de seguros privados e de mercados de seguros públicos obrigatórios.
c) O Conselho Monetário Nacional (CMN) tem a responsabilidade de formular a política
monetária do país e o presidente do CMN é o próprio Presidente da República.

Atualmente, o Sistema Financeiro Nacional é composto por órgãos
normativos, entidades supervisoras e por operadores.
Um dos órgãos normativos que compõe o Sistema Financeiro Nacional é o(a):
a) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES.
c) Banco Comercial.
d) Bolsa de Valores.
e) Superintendência de Seguros Privados – SUSEP.
48
GABARITO
1. E 12. C 23. E 34. C
2. C 13. A 24. D
3. C 14. D 25. B
4. E 15. C 26. A
5. E 16. B 27. A
6. E 17. A 28. E
7. A 18. C 29. C
8. A 19. C 30. C
9. A 20. C 31. C
10. C 21. C 32. E
11. E 22. D 33. B
49
QUESTÕES COMENTADAS
Sistema de Pagamentos Brasileiro
1. (2014/FGV/BNB/Analista Bancário)
Sobre o SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro), é correto afirmar que:
a) o SPB não possui interligação de nenhuma ordem com o Banco Central;
b) uma das funções do SPB é dar maior agilidade e segurança às transações bancárias;
c) o SPB diminuiu a carga de trabalho do BACEN, estimulando a criação e o desenvolvimento
de sistemas e procedimentos que não se relacionam com a transferência de recursos
financeiros;
d) os princípios básicos de funcionamento do SPB foram estabelecidos pelo Conselho
Monetário Nacional (CMN) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM);
e) o SPB é responsável pelo controle e fiscalização dos bancos de varejo no Brasil.
Comentários:
O Banco Central é tanto operador como normatizador e vigilante do SPB, o que torna a
alternativa “a” errada.
Em “b”, temos nosso gabarito. Sem dúvidas agilidade e segurança nas transações é uma função
do SPB.
Como assim, alternativa “c”? Bastante errado esse negócio de “sistemas e procedimentos que
não se relacionam com a transferência de recursos financeiros”. O SPB tem tudo a ver com
transferência de recursos financeiros.
Troque “CVM” por “BCB” na alternativa “d”, e estaria correto.
Por fim, o erro da alternativa “e” está em afirmar que o SPB, que é um sistema, seria responsável
pela fiscalização de bancos, algo que também é atribuição do Banco Central.
Gabarito: “b”
2. (2015/VUNESP/CM JABO/Agente - Contábil e Financeiro)

Compreende as entidades, os sistemas e os procedimentos relacionados com o processamento
e a liquidação de operações de transferência de fundos, de operações com moeda estrangeira
ou com ativos financeiros e valores mobiliários. São integrantes, os serviços de compensação
de cheques, de compensação e liquidação de ordens eletrônicas de débito e de crédito, de
transferência de fundos e de outros ativos financeiros, de compensação e de liquidação de
operações com títulos e valores mobiliários, de compensação e de liquidação de operações
32
realizadas em bolsas de mercadorias e de futuros, e outros, chamados coletivamente de
entidades operadoras de Infraestruturas do Mercado Financeiro (IMF).
O texto trata
a) do Sistema de Pagamentos Brasileiro – SPB.
b) do Sistema de Compensação Financeiras – SCF.
c) da Câmara de Compensação Financeira – CCF.
d) do Sistema de Liquidação de Operações – SLO.
e) do Sistema Financeiro Brasileiro – SFB.
Comentários:
Dado o contexto da aula, fica difícil errar essa questão, né? O enunciado foi copiado do site do
Banco Central, e está completamente correto. Mas vamos aproveitar para relembrar algumas
coisas.
O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), é o conjunto de entidades e sistemas que atuam

para realizar as transferências de recursos do SFN. Em outras palavras, o SPB é a infraestrutura
que proporciona a liquidação e a custódia de recursos no Brasil.
E como o SPB é a infraestrutura do mercado financeiro, as entidades que o compõem recebem

o nome de entidades operadoras de Infraestruturas do Mercado Financeiro (IMF).
IMF
São as entidades operadoras de Infraestruturas do Mercado Financeiro.
Além das IMF, responsáveis pelos sistemas que compõem o SPB, também fazem parte dele as
instituições de pagamento e os arranjos de pagamento.
Gabarito: “a”
3. (2010/CEBRASPE-CESPE/CEF/Tecnologia da Informação)
Com relação a formas de liquidação no sistema de pagamentos brasileiro, julgue os seguintes
itens.
I Nos sistemas de liquidação diferida, a liquidação financeira deve ser precedida de
compensação.
II Nos sistemas de liquidação bruta em tempo real, a liquidação financeira interbancária deve
ser feita diretamente na conta de reservas bancárias, mantida no BACEN.
III A liquidação financeira interbancária é definitiva no momento em que efetuadas as
movimentações resultantes na conta de reservas bancárias, mantida no BACEN.
Assinale a opção correta.
a) Nenhum item está certo.
33
b) Apenas o item I está certo
c) Apenas o item II está certo.
d) Apenas o item III está certo.
e) Todos os itens estão certos.
Comentários:
Vamos analisar cada uma das afirmações.

compensação.
Perfeito! Nos sistemas do tipo LDL (Liquidação Diferida Líquida), as liquidações ocorrem, como
o nome indica, no “futuro” (diferida) e pelo valor do saldo final (líquido) de todas as operações
entre os participantes. Isso significa as operações elas são compensadas. Isso já elimina as
alternativas “a”, “c” e “d”.
II Nos sistemas de liquidação bruta em tempo real, a liquidação financeira interbancária deve ser
feita diretamente na conta de reservas bancárias, mantida no BACEN.
De fato, essa é a única forma de garantir que os recursos para liquidar as operações existem.
Vimos também que o STR, sistema que opera em LBTR, é onde são liquidadas todas as
transferências interbancárias de fundos. Já temos nosso gabarito, a letra “e”.

Isso mesmo, e ocorre no STR.
Gabarito: “e”
4. (2014/CEBRASPE-CESPE/CEF/TBN)
Julgue o item que se segue, referente ao SPB.
A conta de reserva bancária é de titularidade obrigatória para os bancos de investimento e
bancos múltiplos sem carteira comercial.
Comentários:
Não. A conta de Reservas Bancárias é facultativa para bancos de investimento, bancos de

câmbio, bancos de desenvolvimento e bancos múltiplos sem carteira comercial.
Gabarito: Errado
34
Acerca do Sistema de Pagamentos Brasileiro, julgue o item que se segue.
A titularidade de conta reservas bancárias é obrigatória para os bancos comerciais, os bancos
múltiplos com carteira comercial e as caixas econômicas.
Comentários:
Agora sim. A conta de Reservas Bancárias é obrigatória para bancos comerciais, bancos múltiplos
com carteira comercial e para a Caixa Econômica Federa.
Gabarito: Certo
6. (2013/CEBRASPE-CESPE/Banco Central do Brasil/Analista)

Acerca do Sistema Financeiro Nacional e do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), julgue o
item subsecutivo.
O Sistema de Transferência de Reservas é um sistema de transferência de fundos híbrido, pois
reúne características dos sistemas de liquidação diferida com compensação de obrigações e
dos sistemas de liquidação bruta em tempo real.
Comentários:
Isso, simplesmente, não é verdade. O STR é um sistema de liquidação bruta em tempo real
“puro”.
Gabarito: Errado

item subsecutivo.
No SPB, atualmente, qualquer transferência de fundos entre contas de reservas bancárias é
condicionada à existência de saldo suficiente na conta do emitente da ordem.
Comentários:
Realmente. Essas transferências entre contas de reservas bancárias são realizadas no STR, que
realmente exige a existência de saldo suficiente para liquidação da ordem.
Gabarito: Certo
35
8. (2014/IADES/METRO DF/Operador Metroferroviário Júnior)
Os bancos oferecem diversas formas de movimentação de recursos financeiros. Uma dessas
formas é a transferência de recursos para crédito no mesmo dia, na qual uma pessoa física ou
jurídica, correntista ou não, faz transferências interbancárias de valores, sendo viabilizada por
meio do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).
As informações apresentadas se referem à (ao)
a) CPMF.
b) DOC.
c) CDB.
d) TED.
e) RDB.
Comentários:
CPMF é um tributo, CDB e RDB são títulos emitidos por bancos, então pode tirar as alternativas
“a”, “c” e “e” do rol de elegíveis a gabarito. Não tem nada a ver.
Agora, observe que o enunciado fala em “crédito no mesmo dia”, deixando-nos apenas a TED
como opção, já que o crédito do DOC ocorre no dia seguinte (D+1).
Gabarito: “d”
9. (2012/IDECAN/BANESTES/Técnico Bancário)
Sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), analise.
I. Apresenta alto grau de automação, com crescente utilização de meios eletrônicos para
transferência de fundos e liquidação de obrigações, em substituição aos instrumentos baseados
em papel.
II. Com a implantação e evolução do Sistema de Pagamentos Brasileiro, atualmente, todas as
transferências de fundos entre contas de reservas bancárias têm de ser feitas por intermédio do
STR – Sistema de Transferência de Reservas.
III. Em 1988, entrou em operação um sistema de liquidação bruta em tempo real, o Sistema de
Transferência de Reservas – STR, operado pelo Banco do Brasil, o qual somente foi transferido
para o Banco Central do Brasil, em 2002.
Está(ão) correta(s) apenas a(s) afirmativa(s)
a) I
b) II
c) I, III
d) I, II
e) I, II, III
Comentários:
36
Vamos às afirmações!
em papel.
É mesmo! Desde a digitalização dos cheques na Compe até a escrituração total dos títulos da
Cetip, nota-se a mencionada crescente utilização de meios eletrônicos. Mas essa era mais fácil.
Seria difícil imaginar o SPB indo na contramão do progresso, né?

Isso é fato. Atualmente, a liquidação financeira final de todas as transações interbancárias ocorre
no STR. Com isso, ficamos entre “d” e “e”.
O STR nunca foi operado pelo BB. Ele nasceu no BCB em 2002. Portanto, essa afirmativa está
errada, fornecendo-nos o gabarito.
Gabarito: “d”
10. (2018/CEBRASPE-CESPE/BNB/Analista Bancário)

Julgue o item que se segue, a respeito do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).
O Banco Central do Brasil atua como provedor de serviços de liquidação, operando o Sistema
de Transferência de Reservas, no qual ocorre a liquidação final de todas as obrigações
financeiras do Sistema Financeiro Nacional.
Comentários:
Definição perfeita. Além de regulador e vigilante do SPB, o Banco Central também é provedor
de serviços, sendo operador do STR, que de fato funciona como afirmado na questão.
Gabarito: Certo

Julgue o item seguinte, acerca dos serviços de compensação de cheques e outros títulos.
A Centralizadora da Compensação de Cheques (COMPE), sistema operado pelo Banco do
Brasil S.A., é responsável pela compensação interbancária de cheques.
37
Comentários:
Também está correto. Operada pelo Banco do Brasil S.A. e regulamentada na Circular nº
3.532/2011 do BCB, a Compe é responsável por liquidar, digitalmente, cheques de valor inferior
ao VRLB, atualmente em R$250 mil.
As instituições financeiras obrigadas a possuir conta de reserva ou de liquidação que possuem

contas de depósitos movimentáveis por cheques também são obrigadas a participar da Compe.
A Compe funciona na forma de liquidação diferida líquida (LDL), com dois processamentos por
dia, ou seja, as obrigações são consolidadas em dois momentos distintos ao longo do dia, e o
valor líquido é compensado.
Gabarito: Certo

As operações com títulos públicos federais são liquidadas financeiramente no Sistema Especial
de Liquidação e de Custódia (SELIC), que integra o SPB como uma infraestrutura do mercado
financeiro.
Comentários:
A banca considerou essa questão correta, mas eu discordo. Por quê? Bem, a liquidação
financeira dessas operações não ocorre no Selic, mas sim no STR.
Olha o que consta na Circular do BCB nº 3.587/2012, normativo vigente que regula o Selic:
Art. 8º A liquidação financeira de operação, própria ou de cliente, do participante

observará o seguinte:
I - se liquidante, deve ser sempre realizada na conta de sua titularidade no STR; e
II - se não liquidante, pode ser realizada na conta de qualquer participante liquidante no

STR, ressalvado o disposto nos arts. 9º e 66. (Redação dada, a partir de 19/8/2019, pela
Circular nº 3.954, de 10/7/2019.)
Os artigos 9º e 66 mencionados dispõem sobre hipóteses residuais de liquidação financeira em

contas de liquidação, ou seja, não ocorrem no Selic.
O que fazer? Marcar o que realmente é correto e, se a banca insistir nesse erro, impetrar recurso.
Provavelmente ninguém fez isso.
Gabarito: Certo*
38
13. (2016/FCC/ARSETE/Economista)
No sistema de pagamentos brasileiro,
a) a BM&FBOVESPA atua como operadora do Sistema de Transferência de Reservas – STR.
b) a CETIP é depositária dos títulos que compõem a dívida pública federal interna.
c) todos os arranjos e as instituições de pagamento, regulamentadas em 2013, passaram a fazer
parte do sistema de pagamentos.
d) os riscos de liquidação, como riscos de crédito e de liquidez, foram reduzidos com a reforma
implementada a partir de 2002 pelo Banco Central do Brasil.
e) operar como contraparte central é função exclusiva do Banco Central do Brasil.
Comentários:
Vejamos as alternativas.
Nunca atuou. Quem opera o STR é o Banco Central. Alternativa errada.
Não. Isso é com o Selic, operado, também, pelo Banco Central.
Isso sim está correto, e trata da implementação do STR, que diminuiu os riscos mencionados por
meio do sistema LBTR.
Atuar como contraparte central (CPC) significa assumir o risco de crédito uma ou ambas as partes
de uma transação e prestar serviços de compensação e liquidação para transações em câmbio,
valores mobiliários, opções e contratos de derivativos. Como é algo muito raro de cair, limito-me
a informar que não é algo exclusivo do BC. A B3, por exemplo, atua como contraparte central.
Gabarito: “d”
Pix e Sistema de Pagamentos Instantâneos
14. (2020/IDCAP/SAAE IBIRAÇU/Auxiliar)

O Banco Central Brasileiro entrou para a era dos bancos digitais e criou um meio de realização
de transações bancárias que promete ser mais rápido e prático e pode ser utilizado nas
plataformas de qualquer instituição bancária. A novidade do BC é chamada de:
a) Bank-x.
39
b) Finanx.
c) Bits.
d) Pix.
e) Financis.
Comentários:
Bem, essa é só para aquecer. O meio de pagamento mais rápido e prático, que pode ser utilizado
na plataforma de qualquer instituição bancária (desde que seja participante, e nisso o enunciado
“pecou”), é o Pix.
Gabarito: “d”
15. (2020/IDIB/CM CONDADO/Auxiliar Legislativo)

Está programada para o dia 16 de novembro de 2020 a entrada em vigor do Pix, o novo sistema
de pagamentos e transferências desenvolvido pelo Banco Central. A respeito das características
e vantagens dessa modalidade de pagamento, assinale a alternativa correta.
a) Para enviar recursos para uma pessoa, o emissor do Pix deverá ter acesso à chave pública e
à chave privada do destinatário do crédito, o que garantirá mais segurança às transações
financeiras e evitará fraudes.
b) A principal vantagem do Pix é a possibilidade de transferir recursos entre contas de bancos
diferentes de modo instantâneo, em qualquer dia e horário, incluindo finais de semana e
feriados.
c) O Pix eliminará, já na sua fase inicial, o uso dos cartões de débito e crédito e a necessidade
dos lojistas de manter contratos com as administradoras de cartões, diminuindo sensivelmente
as despesas de vendas.
d) Uma das formas de receber recursos via Pix será por meio do envio do código de barras
pessoal para a pessoa que deverá efetuar o pagamento, o que irá reduzir os erros de digitação
e as devoluções que tanto acontecem com as Teds e os Docs.
Comentários:
Essa questão já é um pouco mais bem elaborada, então vejamos cada uma das alternativas.
a) Para enviar recursos para uma pessoa, o emissor do Pix deverá ter acesso à chave pública e à
chave privada do destinatário do crédito, o que garantirá mais segurança às transações financeiras
e evitará fraudes.
O emissor pode fazer pagamentos utilizando a chave Pix do destinatário. Mas além de não ser
a única forma, pois os pagamentos podem ser feitos com os dados bancários, os nomes “chave
pública” e “chave privada” são relacionados a outros assuntos de TI (integração de sistemas e
APIs), que fogem ao escopo da nossa aula.
40
diferentes de modo instantâneo, em qualquer dia e horário, incluindo finais de semana e feriados.
Correto! Essas são algumas das vantagens do Pix em relação aos outros meios de pagamentos:
o fato de ser instantâneo e 24x7 (vinte quatro por sete).
c) O Pix eliminará, já na sua fase inicial, o uso dos cartões de débito e crédito e a necessidade dos
lojistas de manter contratos com as administradoras de cartões, diminuindo sensivelmente as
despesas de vendas.
Errado. Apesar de prever funcionalidades que pode vir a substituir os cartões de crédito, como
o Pix Garantido, elas não estavam disponíveis “já na fase inicial”.
d) Uma das formas de receber recursos via Pix será por meio do envio do código de barras pessoal
para a pessoa que deverá efetuar o pagamento, o que irá reduzir os erros de digitação e as
devoluções que tanto acontecem com as Teds e os Docs.
Troque “código de barras” por “QR Code” e a alternativa estaria correta. Afinal, apesar de ter
algumas semelhanças, o QR Code não é um código de barras.
Gabarito: “b”
16. (2020/EDUCA-PB/PREF SÃO FRANCISCO-PB/Procurador Jurídico)

A partir de 16/11/2020, o Pix estará amplamente disponível para pagamentos e transferências.
Mas, desde 05/10/2020, os consumidores já podem acessar sua conta pelo aplicativo celular e
fazer o registro das chaves Pix para receber de forma mais fácil, ou seja, associar às suas contas
um método de identificação (número de celular, e-mail, CPF, CNPJ).
(https://www.bcb.gov.br)
No que se refere ao Pix, meio de pagamento criado pelo Banco Central (BC), assinale a
alternativa INCORRETA:
a) O Pix foi criado para ser um meio de pagamento bastante amplo. Qualquer pagamento ou
transferência que hoje é feito usando diferentes meios (TED, cartão, boleto etc.), poderá ser
feito com o Pix, simplesmente com o uso do aparelho celular.
b) As transferências tradicionais no Brasil são entre contas da mesma instituição (transferência
simples) ou entre contas de instituições diferentes (TED e DOC). O Pix é mais uma opção
disponível à população que convive com os tipos tradicionais. A diferença é que, com o Pix, não
é necessário saber onde a outra pessoa tem conta.
c) As transações de pagamento por meio de boleto exigem a leitura de código de barras,
enquanto o Pix pode fazer a leitura de um QR Code.
d) No Pix a liquidação é em tempo real, o pagador e o recebedor são notificados a respeito da
conclusão da transação, porém o pagamento não pode ser feito em qualquer dia ou horário.
e) As transações de pagamento utilizando cartão de débito exigem uso de maquininhas ou
instrumento similar. Com Pix, as transações podem ser iniciadas por meio do telefone celular,
sem a necessidade de qualquer outro instrumento.
41
Comentários:
Cuidado com essas questões que pedem a alternativa “incorreta”. Se passar batido, fica fácil
perder pontos.
Além disso, essa questão tem mais de uma alternativa incorreta. Infelizmente, faz parte do jogo,
e você precisa, nesses casos, marcar a “mais incorreta”.
transferência que hoje é feito usando diferentes meios (TED, cartão, boleto etc.), poderá ser feito
com o Pix, simplesmente com o uso do aparelho celular.
A despeito do tempo verbal no futuro, natural diante do fato de a questão ser anterior à
implantação do Pix, a alternativa está correta.

Tudo perfeito aqui também. Não é preciso saber onde o destinatário do pagamento tem conta,
pois o pagamento pode ser feito com uma chave.

Bom, a parte do Pix está correta, pois ele pode ser feito com o QR Code. A parte do boleto está
errada, pois você pode pagar um boleto digitando os números, ou seja, sem ler o código de
barras. Não é uma exigência, como a banca colocou. Eu colocaria um asterisco nessa alternativa
e a marcaria no caso de não haver outra “mais errada”.

E aqui está a “mais errada”. E é muito errada mesmo, já que uma das principais características do
Pix é que ele pode ser feito em qualquer dia ou horário, incluindo feriados.

instrumento similar. Com Pix, as transações podem ser iniciadas por meio do telefone celular, sem
a necessidade de qualquer outro instrumento.
Verdade. As transações podem ser feitas com o mobile banking ou outro aplicativo no celular do
usuário.
Gabarito: “d”
42
17. (2021/PROF. CELSO NATALE)
alternativa correta:
a) O termo Pix é incorretamente utilizado para se referir ao meio de pagamento instantâneo,
pois ele se refere à infraestrutura composta pelos participantes e sistemas que realizam e
processam esses pagamentos.
b) O SPI, sistema de liquidação do Pix, funciona no sistema de liquidação diferida líquida (LDL).
c) O Pix é considerado o núcleo do Sistema de Pagamentos Brasileiros (SPB).
d) Os pagamentos por meio do Pix ocorrem de forma instantânea, desde que iniciados em dias
úteis.
e) As transações no Pix são gratuitas para pessoas físicas.
Comentários:
Uma das regras do Pìx, determinadas pelo Banco Central, é a gratuidade para pessoas físicas, de
forma que a alternativa “e” está correta.
Vejamos os erros nas demais alternativas.
a) O termo Pix é incorretamente utilizado para se referir ao meio de pagamento instantâneo, pois
ele se refere à infraestrutura composta pelos participantes e sistemas que realizam e processam
esses pagamentos.
Nada disso. O próprio Banco Central define o Pix como “meio de pagamento” e também como
“ecossistema”, podendo o termo ser aplicado, corretamente, nos dois sentidos.
Errado. O SPI é um sistema de liquidação bruta em tempo real (LBTR).
Errado também. Apesar de ser parte do SPB, o Pix não é seu núcleo. A título de curiosidade, pois
o assunto não é de Atualidades do Mercado Financeiro, é o Sistema de Transferências de
Reservas (STR), também administrado pelo Banco Central.
úteis.
Errado. Mesmo se iniciados em finais de semana ou ferias, os pagamentos ocorrem de forma

instantânea.
Gabarito: “e”
43
Assinale a alternativa que contém apenas elementos que podem ser chaves Pix:
a) CPF, CNPJ, endereço de e-mail e chave aleatória.
b) RG, CNPJ, número de telefone e chave aleatória.
c) CPF, RG, endereço de e-mail e chave aleatória.
d) CPF, CNPJ, chave aleatória e QR Code.
e) CPF, CNPJ, endereço de e-mail e chave privada.
Comentários:
A letra “a” está correta, e os erros das demais serão evidenciados a seguir:
a) CPF, CNPJ, endereço de e-mail e chave aleatória. CERTO

b) RG, CNPJ, número de telefone e chave aleatória. O RG não pode ser chave Pix.
c) CPF, RG, endereço de e-mail e chave aleatória. O RG não pode ser chave Pix.
d) CPF, CNPJ, chave aleatória e QR Code. O QR Code não é chave Pix. Ele contém alguma chave,
mas com ela não se confunde.
e) CPF, CNPJ, endereço de e-mail e chave privada. Chave privada não é um termo válido.
Gabarito: “a”

A respeito dos limites para transferências no Pix, é correto afirmar que
a) atualmente podem ser realizados pagamentos apenas acima de R$10.
b) é vedado, às instituições, a determinação de limite máximo.
c) a solicitação, pelo usuário, de redução do limite máximo deve ser acatada imediatamente
pela instituição participante.
d) com base em critérios de prevenção à lavagem de dinheiro, a instituição participante pode
determinar um valor mínimo.
e) transações de valores superiores a R$1.000 só podem ser realizadas por meio de QR Code.
Comentários:
A letra “c” está correta. É uma determinação do Banco Central, visando a segurança dos usuários,
que essas solicitações sejam prontamente acatadas.
Não há limite mínimo. Na prática, podem ser realizados pagamentos de R$0,01.
44
Errado. Com base em critérios para mitigação de riscos de fraude e de PLDFT (prevenção à
lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo), as instituições podem determinar limites
máximos.

Opa, o valor que pode ser determinado é o máximo.
Essa, como se diz, “inventei da minha cabeça”, e simplesmente não é verdade.
Gabarito: “c”

O Banco Central atua como regulador e gestor do Pix. A respeito desses papeis, é correto
afirmar que a autarquia
a) define testes realizados pelas instituições apenas posteriores à entrada em produção no Pix.
b) estabeleceu que a participação no Pix é facultativa para todas as instituições financeiras e
demais instituições por ela autorizadas a funcionar.
c) prevê penalidades de multa, suspensão ou exclusão para participantes que descumprirem as
regras do ecossistema.
d) supervisiona a instituição privada responsável pelo Diretório de Identificadores de Contas
Transacionais (DICT).
e) administra o Sistema de Transferências Rápida (STR), onde são liquidadas as operações
realizadas por meio do Pix.
Comentários:
A letra “c” está correta. As penalidades previstas são essas mesmas, conforme o caso e a
reincidência das instituições.
As demais estão erradas, porque...
a) define testes realizados pelas instituições apenas posteriores à entrada em produção no Pix. ->
Os testes são prévios.

A participação é obrigatória para algumas instituições, especificamente aquelas com grande

número de contas transacionais.
45
O próprio BC é o responsável pelo DICT, não havendo tal instituição privada.

Nessa caprichei. rs O STR é mesmo administrado pelo BC, mas ele é o Sistema de Transferências
de Reservas, e as transações no PIX são liquidadas no SPI.
Gabarito: “c”

A respeito dos participantes do Pix e do Sistema de Pagamentos Instantâneos, é correto afirmar
que o(a).
a) iniciador de transação de pagamento gerencia contas de pagamentos.
b) participante indireto possui conta de Pagamentos Instantâneos.
c) o provedor de conta transacional pode ser participante direto ou indireto.
d) o liquidante especial pode ser participante indireto.
e) o SPI não é a infraestrutura única de liquidação.
Comentários:
O provedor de conta transacional é onde você pode ter sua conta corrente, de pagamentos,
poupança ou (mais recentemente) salário. Ele pode ser participante direto no SPI, ou atuar de
forma indireta. A letra “c” é nosso gabarito.
As demais alternativas ficam certas se você usar a negativa, ou seja, estariam certas assim:
a) iniciador de transação de pagamento NÃO gerencia contas de pagamentos.
b) participante indireto NÃO possui conta de Pagamentos Instantâneos.
d) o liquidante especial NÃO pode ser participante indireto, pois seu papel é justamente
utilizar sua conta no SPI para prover a liquidação das transações.
Gabarito: “c”
46
O Pix, lançado pelo Banco Central do Brasil em novembro de 2020, obteve grande aderência
da população e já faz parte dos hábitos de pagamentos dos brasileiros. De acordo com sua
agenda evolutiva, NÃO está previsto o Pix
a) Online.
b) Saque.
c) Troco.
d) por Aproximação.
e) Garantido.
Comentários:
O que não está previsto é o Pix Online. O Pix Offline é que está na agenda. Vamos revisá-la?
▶ Conta salário no Pix (2º Trimestre 2021): Inclusão da conta salário na lista de contas
movimentáveis por Pix.
▶ Pix cobrança (2º Trimestre 2021 a 2º Trimestre 2022)
o pagamentos com vencimentos para pagamento em data futura, podendo incluir
juros, multas, acréscimos, descontos e outros abatimentos. (Concluído)
o padronização de arquivo de remessa e retorno para viabilizar gestão de cobranças
em lote. (4ºtri/21)
o duplicata no Pix que permitirá a antecipação do cobranças o Pix. (2ºtri/22)
▶ Mecanismo especial de devolução (3º Trimestre 2021): possibilidade de devolução ágil
de recursos pela instituição recebedora, em casos de fundada suspeita de fraude ou falha
operacional nos sistemas das instituições participantes
▶ Pix saque e Pix troco (3º Trimestre 2021): opção de obtenção de dinheiro em espécie
diretamente do lojista e para facilitar a gestão de numerário dos estabelecimentos.
▶ Iniciador de pagamentos no Pix (4º Trimestre 2021): regulação para que iniciadores
poderão ser participantes do Pix, agregando ainda mais competição ao arranjo.
▶ Pix por aproximação (4º Trimestre 2021)
▶ Pix Offline (4º Trimestre 2021): realização de Pix mesmo estando offline, ampliando o
acesso da sociedade ao Pix.
▶ Pix Garantido (2º Trimestre 2022): parcelamento de compras no Pix.
▶ Débito automático no Pix (2º Trimestre 2022): pagamentos recorrentes por meio do Pix.
Gabarito: “a’
47
LISTA DE QUESTÕES
1. (2014/FGV/BNB/Analista Bancário)
Sobre o SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro), é correto afirmar que:
a) o SPB não possui interligação de nenhuma ordem com o Banco Central;
b) uma das funções do SPB é dar maior agilidade e segurança às transações bancárias;
c) o SPB diminuiu a carga de trabalho do BACEN, estimulando a criação e o desenvolvimento
de sistemas e procedimentos que não se relacionam com a transferência de recursos
financeiros;
d) os princípios básicos de funcionamento do SPB foram estabelecidos pelo Conselho
Monetário Nacional (CMN) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM);
e) o SPB é responsável pelo controle e fiscalização dos bancos de varejo no Brasil.
2. (2015/VUNESP/CM JABO/Agente - Contábil e Financeiro)

Compreende as entidades, os sistemas e os procedimentos relacionados com o processamento
e a liquidação de operações de transferência de fundos, de operações com moeda estrangeira
ou com ativos financeiros e valores mobiliários. São integrantes, os serviços de compensação
de cheques, de compensação e liquidação de ordens eletrônicas de débito e de crédito, de
transferência de fundos e de outros ativos financeiros, de compensação e de liquidação de
operações com títulos e valores mobiliários, de compensação e de liquidação de operações
realizadas em bolsas de mercadorias e de futuros, e outros, chamados coletivamente de
entidades operadoras de Infraestruturas do Mercado Financeiro (IMF).
O texto trata
a) do Sistema de Pagamentos Brasileiro – SPB.
b) do Sistema de Compensação Financeiras – SCF.
c) da Câmara de Compensação Financeira – CCF.
d) do Sistema de Liquidação de Operações – SLO.
e) do Sistema Financeiro Brasileiro – SFB.
3. (2010/CEBRASPE-CESPE/CEF/Tecnologia da Informação)
Com relação a formas de liquidação no sistema de pagamentos brasileiro, julgue os seguintes
itens.
compensação.
II Nos sistemas de liquidação bruta em tempo real, a liquidação financeira interbancária deve
ser feita diretamente na conta de reservas bancárias, mantida no BACEN.
Assinale a opção correta.
48
a) Nenhum item está certo.
b) Apenas o item I está certo
c) Apenas o item II está certo.
d) Apenas o item III está certo.
e) Todos os itens estão certos.
Julgue o item que se segue, referente ao SPB.
A conta de reserva bancária é de titularidade obrigatória para os bancos de investimento e
bancos múltiplos sem carteira comercial.
Acerca do Sistema de Pagamentos Brasileiro, julgue o item que se segue.
A titularidade de conta reservas bancárias é obrigatória para os bancos comerciais, os bancos
múltiplos com carteira comercial e as caixas econômicas.

item subsecutivo.
O Sistema de Transferência de Reservas é um sistema de transferência de fundos híbrido, pois
reúne características dos sistemas de liquidação diferida com compensação de obrigações e
dos sistemas de liquidação bruta em tempo real.

item subsecutivo.
No SPB, atualmente, qualquer transferência de fundos entre contas de reservas bancárias é
condicionada à existência de saldo suficiente na conta do emitente da ordem.
8. (2014/IADES/METRO DF/Operador Metroferroviário Júnior)

Os bancos oferecem diversas formas de movimentação de recursos financeiros. Uma dessas
formas é a transferência de recursos para crédito no mesmo dia, na qual uma pessoa física ou
jurídica, correntista ou não, faz transferências interbancárias de valores, sendo viabilizada por
meio do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).
As informações apresentadas se referem à (ao)
49
a) CPMF.
b) DOC.
c) CDB.
d) TED.
e) RDB.
9. (2012/IDECAN/BANESTES/Técnico Bancário)
Sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), analise.
em papel.
Está(ão) correta(s) apenas a(s) afirmativa(s)
a) I
b) II
c) I, III
d) I, II
e) I, II, III

O Banco Central do Brasil atua como provedor de serviços de liquidação, operando o Sistema
de Transferência de Reservas, no qual ocorre a liquidação final de todas as obrigações
financeiras do Sistema Financeiro Nacional.

Julgue o item seguinte, acerca dos serviços de compensação de cheques e outros títulos.
A Centralizadora da Compensação de Cheques (COMPE), sistema operado pelo Banco do
Brasil S.A., é responsável pela compensação interbancária de cheques.

50
As operações com títulos públicos federais são liquidadas financeiramente no Sistema Especial
de Liquidação e de Custódia (SELIC), que integra o SPB como uma infraestrutura do mercado
financeiro.
13. (2016/FCC/ARSETE/Economista)
No sistema de pagamentos brasileiro,
c) todos os arranjos e as instituições de pagamento, regulamentadas em 2013, passaram a fazer
parte do sistema de pagamentos.
14. (2020/IDCAP/SAAE IBIRAÇU/Auxiliar)

O Banco Central Brasileiro entrou para a era dos bancos digitais e criou um meio de realização
de transações bancárias que promete ser mais rápido e prático e pode ser utilizado nas
plataformas de qualquer instituição bancária. A novidade do BC é chamada de:
a) Bank-x.
b) Finanx.
c) Bits.
d) Pix.
e) Financis.
15. (2020/IDIB/CM CONDADO/Auxiliar Legislativo)

Está programada para o dia 16 de novembro de 2020 a entrada em vigor do Pix, o novo sistema
de pagamentos e transferências desenvolvido pelo Banco Central. A respeito das características
e vantagens dessa modalidade de pagamento, assinale a alternativa correta.
a) Para enviar recursos para uma pessoa, o emissor do Pix deverá ter acesso à chave pública e
à chave privada do destinatário do crédito, o que garantirá mais segurança às transações
financeiras e evitará fraudes.
diferentes de modo instantâneo, em qualquer dia e horário, incluindo finais de semana e
feriados.
c) O Pix eliminará, já na sua fase inicial, o uso dos cartões de débito e crédito e a necessidade
dos lojistas de manter contratos com as administradoras de cartões, diminuindo sensivelmente
as despesas de vendas.
51
d) Uma das formas de receber recursos via Pix será por meio do envio do código de barras
pessoal para a pessoa que deverá efetuar o pagamento, o que irá reduzir os erros de digitação
e as devoluções que tanto acontecem com as Teds e os Docs.
16. (2020/EDUCA-PB/PREF SÃO FRANCISCO-PB/Procurador Jurídico)

A partir de 16/11/2020, o Pix estará amplamente disponível para pagamentos e transferências.
Mas, desde 05/10/2020, os consumidores já podem acessar sua conta pelo aplicativo celular e
fazer o registro das chaves Pix para receber de forma mais fácil, ou seja, associar às suas contas
um método de identificação (número de celular, e-mail, CPF, CNPJ).
(https://www.bcb.gov.br)
alternativa INCORRETA:
transferência que hoje é feito usando diferentes meios (TED, cartão, boleto etc.), poderá ser
feito com o Pix, simplesmente com o uso do aparelho celular.
instrumento similar. Com Pix, as transações podem ser iniciadas por meio do telefone celular,
sem a necessidade de qualquer outro instrumento.

alternativa correta:
a) O termo Pix é incorretamente utilizado para se referir ao meio de pagamento instantâneo,
pois ele se refere à infraestrutura composta pelos participantes e sistemas que realizam e
processam esses pagamentos.
úteis.
e) As transações no Pix são gratuitas para pessoas físicas.
52
Assinale a alternativa que contém apenas elementos que podem ser chaves Pix:
a) CPF, CNPJ, endereço de e-mail e chave aleatória.
b) RG, CNPJ, número de telefone e chave aleatória.
c) CPF, RG, endereço de e-mail e chave aleatória.
d) CPF, CNPJ, chave aleatória e QR Code.
e) CPF, CNPJ, endereço de e-mail e chave privada.

A respeito dos limites para transferências no Pix, é correto afirmar que
c) a solicitação, pelo usuário, de redução do limite máximo deve ser acatada imediatamente
pela instituição participante.

O Banco Central atua como regulador e gestor do Pix. A respeito desses papeis, é correto
afirmar que a autarquia
a) define testes realizados pelas instituições apenas posteriores à entrada em produção no Pix.
c) prevê penalidades de multa, suspensão ou exclusão para participantes que descumprirem as
regras do ecossistema.

A respeito dos participantes do Pix e do Sistema de Pagamentos Instantâneos, é correto afirmar
que o(a).
a) iniciador de transação de pagamento gerencia contas de pagamentos.
b) participante indireto possui conta de Pagamentos Instantâneos.
c) o provedor de conta transacional pode ser participante direto ou indireto.
53
d) o liquidante especial pode ser participante indireto.

O Pix, lançado pelo Banco Central do Brasil em novembro de 2020, obteve grande aderência
da população e já faz parte dos hábitos de pagamentos dos brasileiros. De acordo com sua
agenda evolutiva, NÃO está previsto o Pix
a) Online.
b) Saque.
c) Troco.
d) por Aproximação.
e) Garantido.
GABARITO
1. B 7. C 13. D 19. C
2. A 8. D 14. D 20. C
3. E 9. D 15. B 21. C
4. E 10. C 16. D 22. A
5. C 11. C 17. E
6. E 12. C 18. A
54

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Conhecimentos Bancários Caixa

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Matéria: Conhecimentos Bancários

Assuntos mais cobrados de Conhecimentos Bancários pela banca Cesgranrio

• Estabelecem as • Detalham as • Atuam no

Normatizadores Supervisores Operadores

ÓRGÃOS NORMATIVOS DO SFN

CMN CNSP CNPC

BCB CVM SUSEP PREVIC

Supervisor dos Supervisor do Supervisor do

O CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (CRSFN)

O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é um órgão colegiado,

O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), é o conjunto de entidades e

o Sistema de Transferência de Reservas oSistema Especial de Liquidação e de

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A questão quer os órgãos normativos do SFN, que estão na alternativa “e”.

Lembre-se de que são todos “Conselhos”.

A classificação do sistema financeiro consiste em dividir as entidades em três níveis:

• Estabelecem as • Detalham as • Atuam no

Normatizadores Supervisores Operadores

Portanto, correta a letra “c”.

4. (2011/CEBRASPE-CESPE/PREVIC/Especialista em Previdência Complementar)

Precisei adaptar esta questão porque, na época, a Superintendência Nacional de Previdência

Vamos à classificação de cada uma das alternativas.

b) CMN -> Normatizador.

c) Susep -> Supervisora.

d) Previc -> Supervisora.

e) Banco Central do Brasil -> Supervisor.

10. (2012/FCC/BANCO DO BRASIL/Escriturário)

Primeiro relembramos que são os supervisores do SFN:

Supervisor dos Supervisor do Supervisor do

E agora classificamos nas alternativas:

a) Receita Federal do Brasil (não é parte do SFN) e Resseguradores (operadores do SFN).

c) Banco Central do Brasil (supervisor) e Superintendência de Seguros Privados (supervisor).

d) Banco do Brasil (operador e executor) e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e

e) FEBRABAN (federação de bancos, operadores) e Superintendência Nacional de Previdência

11. (2017/IADES/HEMOCENTRO-DF/Analista de Atividades - Economia)

▶ Conselho Monetário Nacional (CMN)

12. (2018/CESGRANRIO/BASA/Técnico Bancário)

13. (2018/FGV/BANESTES/Analista de Comunicação)

▶ mercado monetário: é o mercado que fornece à economia papel-moeda e moeda

Para as controladas por capitais internacionais, a competência é do Presidente da República, mas

15. (2010/FCC/BANCO DO BRASIL/Escriturário)

I. registro de companhias abertas. -> CVM

II. execução da política monetária. -> BCB

IV. registro de distribuições de valores mobiliários. - -> CVM

V. custódia de títulos públicos. -> BCB

16. (2013/CESGRANRIO/BNDES/Profissional Básico – Biblioteconomia)

17. (2012/CESGRANRIO/CAIXA ECONÔMICA FEDEARAL/Técnico Bancário)

Aí está mais uma responsabilidade do Banco Central: autorizar o funcionamento de instituições

A gestão do meio circulante, envolvendo a logística de distribuição do numerário, é atribuição

19. (2019/FCC/METRO SP/Analista Desenvolvimento Gestão Júnior)

21. (2012/CESGRANRIO/EPE/Analista de Gestão Corporativa - Finanças e Orçamento)

Vejamos os responsáveis por cada função:

I - Disciplinar e fiscalizar a administração de carteiras e a custódia de valores mobiliários. -> CVM

II - Executar os serviços do meio circulante. -> BCB

Vimos, nesta aula, a coordenação da dívida federal como atribuição do CMN.

O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é um órgão colegiado, de

25. (2018/FGV/BANESTES/Analista de Comunicação)

O mandato legal da CVM é: