MÓDULO 1

SFN – Sistema Financeiro Nacional

 SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
- Aqui temos um conjunto de Instituições Financeiras (PJs), PFs, sistemas,
órgão reguladores e supervisores que juntos formam o SFN – Sistema Financeiro
Nacional. Capaz de fazer uma intermediação financeira de forma eficiente.

OBJETIVO:

Instituições financeiras
superavitário Deficitário

- A diferença de taxas nas negociações são chamadas de SPREAD.

ESTRUTURA DO SFN – Sistema Financeiro Nacional
Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos

ORGÃOS NORMATIVOS
criar regras

ORGÃOS SUPERVIDORES
fiscalizar a obediência as regras

OPERADORES
obedecer as regras
NORMATIVOS CMN CNSP – Conselho CNPC – Conselho
Nacional de Nacional de
Seguros Privados Previdência
Complementar

FISCALIZADORES BACEN E CVM SUSEP PREVIC

OPERADORES Bancos, corretoras, Seguros, resseguros, Fundos de pensão

cooperativas, capitalização e
previdência aberta
PARTE 1
ORGÃO NORMATIVO

CMN – CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL

FISCALIZADOR FISCALIZADOR

BACEN – Banco Central do Brasil CVM – COMISSÃO DE VALORES MOBILIARIOS

Aqui o BACEN vai fiscalizar as Aqui a CVM vai fiscalizar as instituições que atuam na
Instituições Financeiras: bancos, B3, nossa Bolsa de Valores.
cooperativas, corretoras, etc.
Parte 2
ORGÃO NORMATIVO

CNSP – CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS

FISCALIZADOR

SUSEP – SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS PRIVADOS

Aqui é o mercado de: SEGUROS

RESEGUROS
CAPITALIZAÇÃO
PREVIDÊNCIA ABERTA
Parte 3 –
ORGÃO NORMATIVO

CNPC – CONSELHO NACIONAL DE PREVIDÊNCIA

COMPLEMENTAR

FISCALIZADOR

PREVIC – Superintendência Nacional de Previdência

Complementar

OBS: Aqui se fiscaliza os fundos de pensão, as previdências

fechadas.
CMN – CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
(LEI 4.595/64)
ORGÃO 100% NORMATIVO

COMPOSIÇÃO:

- Ministério da Fazendo (presidente)

- Ministério do Planejamento e Orçamento

- Presidente do BACEN

OBS: Nova composição, possível questão de prova

CMN – CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
FUNÇÕES:

- DEFINIR a meta para inflação

- Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da dívida pública interna e externa

- Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras.

- Fixar as diretrizes e normas da política cambial

- Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades

- Determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras poderão emprestar a um mesmo
cliente ou grupo de empresas
BACEN – Banco Central do Brasil (LEI 4.595/64)

órgão supervisor e normativo

- Autarquia sem vinculação a Ministério.

- Possui AUTONOMIA a partir da LEI 179/21

- Para fins de avaliação do desempenho do Banco Central, o presidente deverá

apresentar no Senado Federal, uma vez por semestre, os relatórios de inflação e de
estabilidade financeira.

OBS: Presidente do BACEN possui mandato de 4 anos sem coincidir com o do

Presidente da Republica
BACEN – Banco Central do Brasil
PRINCIPAIS FUNÇÕES:
- Assegurar a estabilidade de preços (controlar a inflação). papel fundamental do
BACEN

- Emitir papel-moeda

- Fiscalizar as IFs e autorizar o funcionamento delas

- Controlar o fluxo de capital estrangeiro

- Receber o recolhimento compulsório dos bancos

- Administrar o SPB - Sistema de Pagamentos Brasileiro

- Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas;

CVM – COMISSÃO DE VALORES MOBILIARIOS
órgão supervisor e normativo
- Autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda

- É o BACEN do mercado de capitais

PRINCIPAIS FUNÇÕES:

- Fiscalizar o mercado de capitais e proteger o investidores

- Fiscalizar as empresas de capital aberta

- Assegurar o acesso público as informações

- Punir os responsáveis por infrações

- Assegurar e fiscalizar o funcionamento eficiente das bolsas de valores, do mercado de

balcão e das bolsas de mercadorias e futuros.
SUSEP – Superintendência de seguros privados
fiscalizador

- Autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda

- Fiscaliza o mercado de: Seguro, Resseguro, capitalização previdência aberta.

PRINCIPAIS FUNÇÕES

- Fiscalizar as instituições que atuem no mercado de sua competência

- Proteger os consumidores desse mercado

- Cumprir as normas do CNSP

- Zelar pela liquidez e solvência das sociedades que integram o mercado.

PARTICIPANTES DO MERCADO – OPERADORES

Até aqui já vimos os órgãos normativos e fiscalizadores, agora vamos conhecer

os principais agentes que compõem o SFN – Sistema Financeiro Nacional,
também conhecidos como operadores.

- BANCO COMERCIAL

- BANCO DE INVESTIMENTOS

- BANCO DE DESENVOLVIMENTO

- CAIXA ECONÔMICA FEDERAL

- BOLSA DE VALORES
BANCO MÚLTIPLO

SOCIEDADE DE BANCO DE
CARTEIRA CARTEIRA DE
INVESTIMENTOS
CRÉDITO DESENVOLVI
COMERCIAL IMOBILIÁRIO MENTO

- Criados com o objetivo de racionalizar a administração.

- Temos “vários bancos” em apenas um.

- Cada carteira tem um CNPJ mas pode divulgar um único balanço

OBS: Tem que ter no mínimo duas carteiras, sendo que uma delas tem que ser obrigatoriamente COMERCIAL OU
INVESTIMENTOS.
SPB – SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIROS

É um conjunto de entidades, sistemas e mecanismos relacionados com

o processamento e a liquidação de operações de transferência de
fundos, de operações com moeda estrangeira ou com ativos financeiros
e valores mobiliários.

Aqui estamos falando de todo um sistema que envolve transferência de

valores de uma pessoa para outra.

Ex: CÂMARA SELIC, CÂMARA DA B3, COMPE, TED, PIX.

FGC – FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO

- Entidade privada sem fins lucrativos

- Garantir investimentos EM INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS

até R$ 250.000,00 (tem exceções)

- R$ 250.000,00 por conta e depois por CPF.