ATIVIDADE FINAL – PARTE 1

Controladoria
A atividade final desta disciplina está dividida em duas partes, cada uma com questões sobre temas
estudados ao longo das aulas. Esta atividade deve ser realizada individualmente, e você pode consultar
os seus materiais para a elaboração das questões propostas.

A seguir, são apresentadas as orientações referentes à primeira parte da atividade. Realize o que se
pede e, assim que concluir, entregue o trabalho ao professor.

CONTEXTUALIZAÇÃO
Considere o estudo de caso a seguir para desenvolver a tarefa proposta.

Estudo de caso: FGV Online – divisão satélite

No FGV Online, os cursos ministrados pela área satélite são

presenciais, mediados pela tecnologia. Todas as aulas da
divisão satélite são conduzidas por um professor titular, que
faz parte do quadro de professores da FGV. São profissionais
com grande experiência profissional, com título de Ph.D. na
sua área de atuação. Esses professores falam com os alunos
por meio de transmissão ao vivo, via satélite, para todas as
unidades em que está acontecendo o curso. Esses docentes
atuam como incentivadores das discussões e atividades que
acontecerão posteriormente, em cada uma das salas de aula,
orientadas por professores locais – renomados, com
experiência no mercado de trabalho.

O objetivo é formar executivos para o mercado de trabalho, introduzir habilidades gerenciais como
liderança, comunicação interpessoal e visão estratégica para jovens executivos, capacitar jovens
executivos no uso das ferramentas gerenciais para enfrentar os desafios da nova era da economia do
conhecimento e manipular as novas tecnologias na construção do conhecimento e no desenvolvimento
das habilidades gerenciais.

Performance de 20X0 e expectativa para 20X1 (dados fictícios)

Analisando a performance comercial do FGV Online de 20X0, verificamos que o desvio da receita foi
positivo em 14,29% (ver tabela 1), e a expectativa para 20X1 é traduzida em um cenário de crescimento
da receita e da lucratividade, com base em fortes parcerias, com a finalidade de minimizar gastos e
criar novas fontes de receita.

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O mercado de e-learning seguirá em trajetória ascendente e, por meio de um contínuo investimento
em processos e capacitação interna, o FGV Online está pronto para continuar a oferecer ao mercado o
estado da arte em termos de educação a distância.

Tabela 1: FGV Online – avaliação da receita de 20X0 (dados fictícios)

orçamento

produto preço unit. (R$) quantidade mix de vendas receita (R$)

satélite R$ 8.000 2.250 25,00% 18.000.000

pós-graduação R$ 7.500 3.600 40,00% 27.000.000

treinamento R$ 1.000 1.350 15,00% 1.350.000

graduação R$ 700 1.800 20,00% 1.260.000

total - 9.000 100% 47.610.000

real

produto preço unit. (R$) quantidade mix de vendas receita (R$)

satélite R$ 7.700 2.835 27,00% 21.829.500

pós-graduação R$ 7.400 3.990 38,00% 29.526.000

treinamento R$ 1.020 1.365 13,00% 1.392.300

graduação R$ 721 2.310 22,00% 1.665.510

total - 10.500 100% 54.413.310

Tabela 2: Volume de alunos no mercado de EAD 20X0 (dados fictícios)

orçado real

tamanho do mercado 33.970 alunos/ano 34.442 alunos/ano

Projeto da unidade satélite

A unidade de vendas do FGV Online vendeu um projeto de treinamento em finanças corporativas a 210
funcionários de um banco em finanças corporativas. Devido a características do cliente, o gerente da
unidade de vendas ofereceu os serviços da unidade satélite.

Estando definida a unidade que iria prestar o serviço, o gerente da unidade satélite, em conjunto com
representantes do banco, desenhou a ementa do curso, definindo que seriam necessárias 30 horas
de treinamento. No entanto, para nivelar os participantes, a unidade satélite ofereceria um curso on-
line de Matemática Financeira, também com 30 horas, que seria pré-requisito para participar do curso
de finanças.

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A unidade de satélite “compra” serviços para atender o cliente
Para poder oferecer as 60 horas de curso (30h de Finanças Corporativas via satélite e 30h de
Matemática Financeira on-line), a divisão satélite precisaria “comprar” o direito de uso do curso de
Matemática Financeira da unidade de produção, além de serviços de tutoria da unidade de tut oria,
para a parte on-line do curso.

A unidade de vendas “compra” os serviços da unidade satélite e vende ao cliente

A unidade de vendas, que negocia com o cliente, vende o produto ao banco, “comprando” os serviços
internamente da unidade satélite, responsável pela execução do projeto.

Na figura a seguir, apresentamos, graficamente, os relacionamentos internos e externos do FGV Online

neste projeto.

Figura 1: Relacionamentos internos e externos do FGV Online no projeto

A divisão de produção gasta R$ 100 por hora para manter a sua estrutura responsável por produzir e
atualizar os cursos que usa. O mercado paga R$ 180 por hora por serviços de atualização (confecção
de provas, correção de provas, atualização técnica feita por especialista no assunto, etc.). Serão
necessárias 30 horas de produção para a realização desse serviço.

A divisão de tutoria gasta R$ 80 por aluno para oferecer os seus serviços. O mercado paga R$ 270 por
aluno pela utilização de serviços de tutoria em um curso nesse formato, com elevado padrão de qualidade.

Para executar o projeto, a divisão satélite “compra” o direito de uso do curso de Matemática Financeira
para 210 alunos da divisão de produção e “compra” serviços de tutoria para os mesmos alunos. Além
disso, a divisão satélite define os seus custos plenos por hora (um dos principais gastos é a hora de
utilização do estúdio, que transmite a aula do professor da FGV, ao vivo e via satélite, para qualquer

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lugar no Brasil), sendo R$ 3.000 reais a hora, 30 horas do curso de Finanças Corporativas. Além disso,
se fosse vender para fora do FGV Online, o mercado paga pela execução deste programa, para uma
empresa de educação que oferece um produto de qualidade prêmio como este, R$ 1.200 por aluno.

Quanto à divisão de vendas, o mecanismo de preço de transferência funciona como se ela tivesse
vendido um produto e terceirizado a sua execução. Essa divisão compra a execução da divisão satélite,
adicionando serviços internos (gerente de projeto, por exemplo) que agregam valor ao serviço. Os
custos plenos da divisão de vendas são definidos por aluno, ao custo de R$ 300,00. Um aluno paga, em
média, R$ 1.800 por um curso com essas características.

TAREFA
Questão 1 – preço de transferência
Considerando as informações expostas, apresente a apuração do resultado de cada uma das divisões
nesse projeto (produção, tutoria, satélite e vendas), o somatório do resultado das divisões e o
resultado da empresa, usando:
a) o método de preço de transferência baseado no mercado e
b) o método de preço de transferência baseado no custo a 110%.

Questão 2 – análise de desempenho de relatórios financeiros

Com base nas informações disponíveis no caso:
a) calcule o quanto da variação entre a receita real e a orçada do FGV Online está relacionado à:
 variação de preço;
 variação de quantidade e mix combinados;
 variação apenas de quantidade
 variação apenas de mix;
 variação do mercado e
 variação do market share.
b) elabore um resumo em que sejam demonstradas todas as variações e
c) produza um pequeno relatório para a alta gestão, explicando as variações quantitativas.