EXERCCIO DE APLICAO DO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL

BALANO PATRIMONIAL DA INVESTIDORA ALFA EM 31/12/X0, ANTES DOS AJUSTES PELO MEP (EM R$/MIL)
BALANO PATRIMONIAL DA INVESTIDORA ALFA EM 31/12/X0, ANTES DOS AJUSTES PELO MEP (EM R$/MIL)
ATIVO CIRCULANTE

R$

748.000,00

R$

780.120,00

R$

14.960,00

PASSIVO NO CIRCULANTE

R$

14.960,00

EXIGVEL - LP

R$

633.160,00

R$

211.200,00

(...)

PASSIVO CIRCULANTE

R$

374.000,00

R$

299.200,00

(...)

ATIVO NO CIRCULANTE
REALIZVEL A LONGO
PRAZO
investimento Sociedade ABC
INVESTIMENTOS
Sociedade BETA - VPL

Qtd Aes
7.480
Parti.c Voto
54,00%

(...)
PATRIMNIO LQUIDO

R$

854.920,00

Sociedade GAMA - VPL

48,60%

R$

167.200,00

CAPITAL

R$

683.936,00

Sociedade DELTA - VPL

41,04%

LUCROS ACUMULADO

R$

170.984,00

PASSIVO TOTAL

R$ 1.528.120,00

Sociedade BETA - gio

R$

42.240,00

R$

184.800,00

Sociedade DELTA - gio

R$

27.720,00

IMOBILIZADO

R$

132.000,00

ATIVO TOTAL

R$

1.528.120,00

DADOS PARA A ESCRITURAO SOMENTE NA INVESTIDORA DURANTE O EXERCCIO

1. No ms de janeiro de X1, a empresa Gama aumentou seu capital social no valor nominal total de 330.000 para a
importncia de 495.000, cobrando um gio de R$ 0,80 na subscrio, para cada ao no valor nominal de R$1,00.
Todavia, a investidora ALFA subscreveu e integralizou apenas a metade (50%) das aes que tinha direito, deixando
que os outros acionistas integralizassem o restante, ocorrendo assim, nova composio acionria.
2. No ms de abril X1, investidora ALFA recebeu dividendos da soc. BETA no valor 52.800 por deliberao em AGO e
proveniente de lucros acumulados em exerccios anteriores, cujos dividendos no haviam sido provisionados.
3. No ms de maio X1, a empresa ALFA adquiriu de um grupo de acionistas da sociedade SIGMA 100% das aes do
capital social pelo valor ajustado de 506.528 sendo 50% a vista e o restante a prazo. Na data de aquisio das aes,
o PL da SGMA ajustado para aplicao do MEP no valor de 562.809
4. No ms de junho X1, vendeu 50% das aes possudas na sociedade DELTA pelo valor de 265.650 a vista. Naquele
ms a coligada DELTA levantou um balano intermedirio, no qual constatou ter um valor de Patrimnio Liquido de
621.404 para fins de avaliao do MEP. Note que o gio faz parte do valor de aquisio, logo o custo do investimento
alienado deve incluir tambm a baixa do gio proporcional.
5. No ms de Agosto X1, as aes da Companhia ABC pagaram um dividendo de 0,90 por ao. Sendo que no
Referido ms decidiu-se pela venda da totalidade das aes, as quais foram negociadas na BOVESPA pelo valor de
R$ 2,50 cada uma das aes.
6. Por ocasio do encerramento do exerccio em 31/12/x1 as sociedades coligadas e controladas levantaram seus
balanos patrimoniais cujas Demonstraes Das Mutaes do Patrimnio Lquido, assim representa:
MUTAES EXERCICIO

BETA

Saldo inicial VPL

391.111,00

Dividendos AGO 04/X1

(97.778,00)

Aumentno de Capital

GAMA

DELTA

SIGMA

344.033,00

450.292,00

562.809,00

165.000,00

Res gio aes emitidas

132.000,00

Lucro( prejuizo) Liquido

(58.667,00)

(51.605,00)

210.175,00

84.421,00

Saldo final do exercicio

234.666,00

589.428,00

660.467,00

647.230,00

PEDE-SE
A) faa os lanamentos pertinentes a escriturao contbil da empresa Investidora ALFA, inclusive a avaliao de
investimentos em coligadas controladas pelo MEP em 21/12/X1 e reconcilie os saldos do livro RAZO aps os
lanamentos.
B) Caso tenha ocorrido ganho de capital na alienao de participaes societrias determine a proviso para o IRPJ
(25% sobre o ganho) e CSLL (9% sobre o ganho.
C) Demonstre o Balano Patrimonial da investidora Alfa aps todos os ajustes dos investimentos em outras
sociedades.
Observao importante: Toda vez que realizarmos o MEP temos que utilizar o valor atual dos razonetes, e no o
valor do Balano Patrimonial inicial.
RESOLUO
1. No ms de janeiro de X1, a empresa Gama aumentou seu capital social no valor nominal total de 330.000
para a importncia de 495.000, cobrando um gio de R$ 0,80 na subscrio, para cada ao no valor
nominal de R$1,00. Todavia, a investidora ALFA subscreveu e integralizou apenas a metade (50%) das
aes que tinha direito, deixando que os outros acionistas integralizassem o restante, ocorrendo assim,
nova composio acionria.
Investida

Investidora

CAPITAL SOCIAL (A=C-B)

330.000

RESERVAS (B=C-A)

14.033

TOTAL DO PL (C=A+B)

344.033

AUMENTO DE CAPITAL

48,60%
160.380
6.820,04

Sociedade GAMA - VPL

67.200,04

INTEGRALIZADAS L'=L/J

50%

AES EMITIDAS (H)

165.000

NMERO DE AES INTEGRALIZADAS (L=J*L')

GIO NA EMISSO DE AES (I=H*(I'-H'))

132.000

PAGAMENTO DE GIO (M=L*(I'-H'))

VALOR NOMINAL DAS AES (H')

1,00

DIREITO J=H*D

VALOR DE VENDA AS AES (I')

1,80

80.190

32.076

Novo percentual de participao (Q)=R/N

Investida APS AUMENTO

40,50%

AUMENTO DO INVESTIMENTO PELO DESEMBOLSO

CAPITAL SOCIAL (N=A+(H*H'))

495.000,00

PARTICIPAO DO CS (R=E+(L*H'))

RESERVAS (O=B+I)

146.033,00

PARTICIPAO DAS RESERVAS (S=F*M)

TOTAL DO PL (P=N+O)

641.033,00

200.475,00

INVESTIMENTOS (K=R+S)

CONTABILIZAO

AUMENTO PELO MEP

92.418,33

PARTICIPAO DO CS (T=R)

QUANTIDADE DESEMBOLSADA

72.171,00

PARTICIPAO DAS RESERVAS (U=O*Q)

GANHO DE CAPITAL Z=V-K

20.247,33

Sociedade GAMA VPL

BANCO
GANHO DE CAPITAL

38.896,04
239.371,04

AUMENTO NO INVESTIMENTO

D
C
C

40.095

200.475

INVESTIMENTOS (V=T+U)

59.143,37
259.618,37

92.418,33
72.171,00
20.247,33

(*) No caso de a investida subscrever e integralizar porcentagem maior (ou menor) de aumento de capital que o
de sua participao societria, o aumento do valor do investimento ser maior do que o de seus bens utilizados na
integralizao, gerando um ganho ou perda de capital, em funo da alterao de porcentagem de participao no
capital da investida. O ganho de capital decorreu da maior participao que a investidora tem agora nas reservas de
capital e de lucros da investida.
Participao Antes
PL de GAMA
Participao de Alfa
Capital Social
330.000
48,60%
160.380
Reservas
14.033
48,60%
6.820
344.033
167.200
Participao Atual
PL de GAMA
Participao de Alfa
Capital Social
495.000
40,50%
200.475
Reservas
146.033
40,50%
59.143
641.033
259.618

Segundo o inciso II do artigo 16 da Instruo CVM 247 esta uma receita no operacional. O Art. 428 do RIR permite
que receitas oriundas de ganho ou perda de capital por variao na percentagem de participao do contribuinte no
capital social da coligada ou controlada.

2. No ms de abril X1, investidora ALFA recebeu dividendos da soc. BETA no valor 52.800 por deliberao em
AGO e proveniente de lucros acumulados em exerccios anteriores, cujos dividendos no haviam sido
provisionados.
Sociedade GAMA VPL
RESULTADO DE EQUIVALENCIA PATRIMONIAL

20.247,33
20.247,33

Quando a participao societria avaliada pelo MEP, a investidora reconhece todo o lucro da investida na
sua contabilidade como receita operacional, mesmo antes de receber dividendos.
Na hiptese de posterior pagamento de dividendos por parte da investida, no h sentido em a investidora
reconhec-los novamente como receita, uma vez que ela j o fez anteriormente quando a investida auferiu o lucro
correspondente. Por essa razo, os dividendos devem ser registrados a crdito da prpria conta de participao
societria na investidora.
3. No ms de maio X1, a empresa ALFA adquiriu de um grupo de acionistas da sociedade SIGMA 100% das
aes do capital social pelo valor ajustado de 506.528 sendo 50% a vista e o restante a prazo. Na data de
aquisio das aes, o PL da SGMA ajustado para aplicao do MEP no valor de 562.809.

COMPANHIA

CUSTO DE
AQUISIO

SIGMA

R$506.528,00

D
C
C
C

PERCENTUAL DE
PARTICIPAO
100%

Sociedade SIGMA VPL

Sociedade SIGMA - Desgio
BANCO
AES A SUBSCREVER EM INVESTIDA

CAPITAL SOCIAL DA
INVESTIDA

VALOR DO INVESTIMENTO
AVALIADO PELO MEP

GIO (+) /
DESGIO (-)

R$

R$

-R$ 56.281,00

562.809,00

562.809,00

562.809,00
56.281,00
253.264,00
253.264,00

Quando a investidora adquire uma participao societria que ser avaliada pelo MEP, feita uma primeira
equivalncia patrimonial comparando-se o custo da aquisio do investimento com seu valor que tem como base o
patrimnio lquido da investida, que ser utilizado para o registro contbil da participao societria na investidora.
Se o custo for o maior dos dois valores, a diferena positiva ser denominada gio. Caso contrrio, desgio.
O gio e o desgio sero contabilizados no Ativo Permanente, como contas retificadoras dos investimentos a que se
referirem.
De acordo com o Artigo 13 da Instruo CVM247/96 "Para efeito de contabilizao, o custo de aquisio de
investimento em coligada e controlada dever ser desdobrado e os valores resultantes desse desdobramento
contabilizados em sub-contas separadas:
I. Equivalncia patrimonial baseada em demonstraes contbeis elaboradas nos termos do art. 10; e
II. gio ou desgio na aquisio ou na subscrio, representado pela diferena para mais ou para menos,
respectivamente, entre o custo de aquisio do investimento e a equivalncia patrimonial.
4. No ms de junho X1, vendeu 50% das aes possudas na sociedade DELTA pelo valor de 265.650 a vista.
Naquele ms a coligada DELTA levantou um balano intermedirio, no qual constatou ter um valor de
Patrimnio Liquido de 621.404 para fins de avaliao do MEP. Note que o gio faz parte do valor de
aquisio, logo o custo do investimento alienado deve incluir tambm a baixa do gio proporcional.

PL DA INVESTIDA - ATUAL
R$

621.404,00

VALOR DE VENDA
R$

265.650,00

NOVA PARTICIPAO

D
C
C
C

PARTICIPAO
41,04%

PORCENTAGEM
VENDIDA
50%

INVESTIMENTO
ATUALIZADO PELO MEP

GIO / DESGIO

R$

R$

255.024,20

27.720,00

BAIXA DO
INVESTIMENTO

BAIXA PROPORCIONAL DE GIO /

DESGIO

GANHO NA ALIENAO DE
INVESTIMENTOS

R$

R$

R$

127.512,10

13.860,00

124.277,90

20,52%

BANCO
Sociedade DELTA - VPL
Sociedade DELTA - gio
GANHOS E PERDAS NA ALIENAO DE INVESTIMENTOS

265.650,00
127.512,10
13.860,00
124.277,90

Segundo o FIPECAFI, o valor do ganho ou perda na alienao de investimentos ser determinado pelo valor total de
venda, deduzindo do valor total lquido pelo qual o investimento estiver contabilizado na data da transao. Esse
valor total lquido PE o saldo do custo mais o da eventual conta de gio ainda no amortizado ou menos o desgio e
deduzindo o saldo da proviso para perdas contabilizado na mesma data.
D
C

DESPESA COM PROVISO IRPJ/CSLL

PROVISO IRPJ/CSLL

42.254,49
42.254,49

Como podemos estimar com segurana esta receita, prudente que faamos uma proviso para o imposto de renda
e contribuio social.

5. No ms de Agosto X1, as aes da Companhia ABC pagaram um dividendo de 0,90 por ao. Sendo que no
Referido ms decidiu-se pela venda da totalidade das aes, as quais foram negociadas na BOVESPA pelo
valor de R$ 2,50 cada uma das aes.
As aplicaes temporrias em aes podem ser avaliadas pelo custo ou pelo valor de mercado, dos dois o
menor.
NMERO DE AES
7480

D
C

VALOR DOS DIVIDENDOS

POR AO

TOTAL DOS
DIVIDENDOS

R$

R$

0,90

6.732,00

BANCO
DIVIDENDOS DE OUTRAS SOCIEDADES

6.732,00
6.732,00

PREO DE AQUISIO

PREO DE VENDA
POR AO

PREO DE
VENDA

GANHO/PERDA NA ALIENAO
DE INVESTIMENTOS

R$

R$

R$

R$

14.960,00

2,50

18.700,00

D
C
C

BANCO
investimento Sociedade ABC
GANHOS E PERDAS NA ALIENAO DE INVESTIMENTOS

D
C

DESPESA COM PROVISO IRPJ/CSLL

PROVISO IRPJ/CSLL

3.740,00

18.700,00
14.960,00
3.740,00
1.271,60
1.271,60

6. Por ocasio do encerramento do exerccio em 31/12/x1 as sociedades coligadas e controladas levantaram seus
balanos patrimoniais cuja Demonstrao Das Mutaes do Patrimnio Lquido, assim representa.

COMPANHIA PL ATUAL
BETA

INVESTIMENTO
PARTICIPAO AJUSTADO PELO MEP

VALOR CONTBIL DO
INVESTIMENTO

RESULTADO DE
EQUIVALENCIA PATRIMONIAL

R$234.666,00

54,00%

R$

126.719,64

R$

158.400,00

R$

31.680,36

GAMA

R$589.428,00

40,50%

R$

238.718,34

R$

259.618,33

R$

20.899,99

DELTA

R$660.467,00

20,52%

R$

135.527,83

R$

57.287,90

-R$

78.239,93

SIGMA

R$647.230,00

100,00%

R$

647.230,00

R$

562.809,00

-R$

84.421,00

-R$

110.080,58

D
D
C
C
C

Sociedade DELTA - VPL

Sociedade SIGMA - VPL
Sociedade BETA - VPL
Sociedade GAMA - VPL
RESULTADO DE EQUIVALENCIA PATRIMONIAL

78.239,93
84.421,00
31.680,36
20.899,99
110.080,58

DRE - ALFA 31/12/X1

DESPESAS OPERACIONAIS
DESPESAS COM PROVISES
DESPESA COM PROVISO IRPJ/CSLL
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS

R$

43.526,09

R$

43.526,09

R$

43.526,09

R$ (110.080,58)

LUCROS E PREJUZOS DE PARTICIPAES EM OUTRAS SOCIEDADES

RESULTADO DE EQUIVALENCIA PATRIMONIAL

R$ (110.080,58)
R$ (110.080,58)

RESULTADO NO OPERACIONAL

R$ (154.997,23)

GANHOS E PERDAS DE CAPITAL NOS INVESTIMENTOS

R$ (154.997,23)

DIVIDENDOS DE OUTRAS SOCIEDADES

R$

(6.732,00)

GANHOS E PERDAS DE CAPITAL NOS INVESTIMENTOS

R$

(20.247,33)

GANHOS E PERDAS NA ALIENAO DE INVESTIMENTOS

R$ (128.017,90)

=LUCRO LQUIDO DO PERODO

R$ (221.551,72)

BALANO PATRIMONIAL - ALFA 31/12/X1

ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
DISPONIBILIDADES
BANCO
ATIVO NO-CIRCULANTE
INVESTIMENTOS

PASSIVO
R$ 766.447,00
R$ 766.447,00
R$ 766.447,00
R$1.280.014,81
R$1.148.014,81

Sociedade BETA - gio

R$

Sociedade BETA - VPL

R$ 126.719,64

Sociedade DELTA - gio

R$

Sociedade DELTA - VPL

R$ 135.527,83

Sociedade GAMA - VPL

R$ 238.718,34

Sociedade SIGMA - Desgio

R$

Sociedade SIGMA - VPL

R$ 647.230,00

IMOBILIZADO
IMOBILIZADO
TOTAL DO ATIVO

42.240,00
13.860,00

PASSIVO CIRCULANTE
OUTRAS OBRIGAES

R$ (670.790,09)
R$ (627.264,00)

CREDORES DIVERSOS

R$ (374.000,00)

AES A SUBSCREVER EM INVESTIDA

R$ (253.264,00)

PROVISES
PROVISO IRPJ/CSLL
PASSIVO NO-CIRCULANTE
EXIGVEL - LP

R$

(43.526,09)

R$

(43.526,09)

R$ (299.200,00)
R$ (299.200,00)

EXIGVEL - LP

R$ (299.200,00)

PATRIMNIO LQUIDO

R$(1.076.471,72)

(56.281,00)

R$ 132.000,00

CAPITAL SOCIAL

R$ (683.936,00)

R$ 132.000,00

RESERVAS DE CAPITAL

R$ (392.535,72)

R$2.046.461,81

TOTAL DO PASSIVO

R$(2.046.461,81)

Bibliografia:
Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras. Manual de contabilidade
das sociedades por aes: aplicvel s demais sociedades. So Paulo: Atlas, 2009.
Viceconti, Paulo Eduardo Vilchez, 1948-. Contabilidade societria / Paulo Viceconti, Silvrio das
Neves. So Paulo : Saraiva, 2005.
Instruo CVM 247/96.