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09/08/2019 Indicador de Negociação no Volume de Saldo (OBV) - Tutorial e Exemplos

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Negociação no volume de balanço (OBV)


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O volume de balanço (OBV) usa o volume para prever antecipadamente os movimentos


dos preços de segurança. Como outros indicadores baseados em volume, como o índice
de volume negativo, o oscilador de volume Klinger e o índice de fluxo monetário, ele
funcionará apenas em mercados com volume de câmbio associado a eles.

O OBV funciona mantendo um registro de volume de acordo com a direção de uma


segurança. Quando a segurança aumenta de preço, o volume é adicionado ao total em
execução que compõe o valor de OBV. Quando a segurança diminui de preço, o volume é
subtraído do total em execução que compõe o valor de OBV.

Quando o indicador foi desenvolvido na década de 1960, a idéia era que, quando o
volume diminuísse sem um movimento de acompanhamento na segurança, um movimento
para baixo logo seguiria. Da mesma forma, se o volume aumentar sem um aumento na
segurança, espera-se que um movimento ascendente se siga.

Exemplo de cálculo do volume no saldo


Vamos pegar um conjunto hipotético diário de preço da ação e compartilhar números de
volume. Então, traduziremos isso para as alterações no volume de equilíbrio.

Dia 1 = preço da ação de US $ 10,00; volume = 10.000 partilhas


Dia 2 = preço da ação de US $ 10,10; volume = 12.000 compartilhamentos
Dia 3 = preço da ação de US $ 10,05; volume = 14.000 partilhas
Dia 4 = preço da ação de US $ 10,15; volume = 8.000 partilhas
Dia 5 = preço da ação de US $ 10,12; volume = 9.000 partilhas

A ideia geral é que, a cada dia, o preço da ação suba, o OBV aumenta pela contagem do
volume de ações. Em cada dia o preço da ação está em baixa, o OBV diminui pela
contagem do volume de ações.

Dia 1: OBV = 0
Dia 2: OBV = 0 + 12.000
Dia 3: OBV = 12.000 - 14.000 = -2.000
Dia 4: OBV = -2.000 + 8.000 = 6.000
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Dia 5: OBV = 6.000 - 9.000 = -3.000
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O OBV, conforme demonstrado a partir deste cálculo, pode ser negativo e positivo. Ele
também oscila entre valores positivos e negativos, conforme mostrado neste gráfico
específico do S & P 500 abaixo.

Seu valor também depende do ponto inicial do cálculo. Como o volume é aditivo quando o
ativo aumenta de preço, o OBV tenderá a seguir a tendência geral do mercado. Ele
tenderá a aumentar nas tendências de alta e diminuir nas tendências de baixa.

Usos do Volume On Balance


Tal como o índice de volume negativo, o volume de saldo foi concebido para determinar
quando o dinheiro “inteligente” e o dinheiro “não tão inteligente” estão ativos. Acredita-se
que o dinheiro que move predominantemente os mercados - fundos institucionais - é mais
ativo em dias de baixo volume, enquanto os comerciantes de varejo e investidores são
mais ativos em dias de alto volume. (A suposição é que os comerciantes de varejo
tendem a ser mais reativos aos movimentos do mercado que os investidores maiores).

A ideia por trás do indicador é que o preço segue o volume, uma crença amplamente
aceita entre muitos analistas técnicos.

Por exemplo, se um mercado está em tendência de baixa (ou seja, a venda supera a
compra), será necessário um grande influxo de ordens de compra para compensar a
venda, a fim de levar o mercado de volta à outra direção. No início, muitas dessas
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transações simplesmente se anulam " Visitapode se consolidar e não se
mutuamente. O preço
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mover apreciavelmente em qualquer direção, mesmo que o volume esteja aumentando.


Uma vez que haja ordens de compra suficientes para compensar a venda (em termos de
quanto dinheiro está em cada lado), só então o preço será revertido e voltará a subir.

Comerciantes institucionais podem ser mais propensos a comprar quando o volume é


baixo em um mercado estável ou em declínio. Volume constrói e uma vez que os
compradores começam a superação dos vendedores, o preço acabará por seguir. Com o
aumento dos preços, os comerciantes de varejo provavelmente começarão a comprar
acreditando que sua nova tendência de alta sugere que pode ser um bom investimento
(em vez do fato de que, normalmente, está ficando mais caro). Nesse momento, os
traders institucionais podem começar a vender para garantir lucros.

Negociação no volume do saldo


Muitos comerciantes que usam OBV estarão menos interessados em seu valor, mas sim
em sua taxa de mudança para ajudar a gerar ideias de comércio. Se a OBV está se
movendo notavelmente em uma direção, isso poderia dar credibilidade à idéia de que uma
grande jogada poderia estar vindo nessa direção no preço.

Por exemplo, no gráfico abaixo (gráfico diário do S & P 500), o OBV desce mais rápido do
que o movimento correspondente no preço. Isso poderia dizer a um trader que uma queda
maior no preço poderia estar próxima. As áreas estão marcadas abaixo.

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Para os comerciantes que querem ficar com a tendência, pode-se usar o OBV em
conjunto com um sistema de acompanhamento de tendência. Para simplificar, adicionei
apenas uma média móvel simples de 50 períodos ao gráfico de preços. Isso fornecerá um
indicador básico de tendência. Se a média móvel for inclinada para cima, o preço será
considerado em tendência de alta e os que negociam com a tendência serão
tendenciosos em relação a negociações longas. Da mesma forma, se a média móvel se
inclinar para baixo, o preço será considerado em tendência de baixa e pode influenciar os
negócios em favor da venda a descoberto.

No exemplo abaixo, vemos um mercado em tendência de alta, conforme identificado pela


média móvel simples de 50 períodos. No gráfico de OBV abaixo, vemos um aumento
notável, além da taxa em que o preço está subindo.

Com a tendência de alta e o volume crescente combinados com uma reação moderada no
preço, um trader pode procurar mais nessa oportunidade.

Abaixo, identifiquei outras oportunidades de fuga de OBVs na direção da tendência atual


que um comerciante que segue este tipo de sistema pode querer considerar.

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Conclusão
Na balança, o volume é usado para determinar quando o dinheiro “inteligente” e o dinheiro
“não tão inteligente” podem ser mais ativos. Muitos comerciantes acreditam que o preço
segue o volume.

Portanto, se o volume ou um indicador proxy de volume estiver aumentando enquanto a


resposta no preço estiver mais discreta, alguns traders podem perceber essa divergência
como um indício de que o preço pode seguir em breve. Da mesma forma, quando o preço
está em movimento, mas o volume está baixo, os comerciantes podem considerar isso
como uma indicação de que o mercado pode estar pronto para se consolidar.

A OBV aproveita essa idéia mantendo um volume de volume quando o preço sobe ou
desce. Em dias acumulados, o volume (por exemplo, contagem de compartilhamentos) é
adicionado ao indicador. Nos dias inativos, o volume é subtraído do indicador.

O OBV pode ser usado em qualquer tipo de sistema - tendência / momentum ou reversão
de preço. Os comerciantes que são seguidores de tendências podem usar os sinais do
OBV em conjunto com indicadores que ajudam a identificar a tendência. Da mesma forma,
aqueles que preferem identificar potenciais pontos de inflexão no mercado podem
combinar o OBV com indicadores de reversão de preços (por exemplo, certos tipos de
osciladores, estratégias de crossover médias móveis).
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