ATIVIDADE INDIVIDUAL

Matriz de atividade individual

Disciplina: Matemática Financeira

Aluno: Ângela Cristina Zilio Turma: 5

Tarefa: Atividade Individual de Matemática Financeira

Caso 1 – Planejamento de aposentadoria

a) Quanto preciso ter de saldo aplicado para poder me aposentar aos 70 anos, ou seja, ter uma renda de R$ 10.000,00 por mês em condições de perpetuidade?

Neste caso divide-se os pagamentos pela taxa diretamente. PMT é de R$ 10,000.00 mensal.

Taxa i = 12.6825% a.a. equivalente 1% a.m.

Para pagamentos mensais de R$ 10,000.00 em infinitos meses (n), a uma taxa de aplicação de 1% a.m., é necessário um saldo aplicado que converge para R$ 1,000,000.00 em

condições de perpetuidade.

b) Para atingir esse saldo, quanto preciso depositar todo mês se eu começar agora?

Neste caso o cálculo de pagamentos mensais para atingir o valor futuro do saldo de R$ 1,000,000.00, considera que Paulo tem 35 anos hoje.

i = 1% a.m.

n = 35 anos x 12 = 420 meses

PMT = ?

PV = 0

FV = 1,000,000.00

Utilizando a HP12C para o cálculo, o resultado são parcelas mensais de R$ 155.50.

c) Se eu começar com um depósito inicial de R$ 25.000,00, quanto preciso depositar todo mês nesse caso?

Neste caso o PV é de R$ 25,000.00 e espera-se encontrar o PMT.

i = 1% a.m.

n = 420 meses

PMT = ?

PV = - 25,000.00

FV = 1,000,000.00

Utilizando a HP12C para este cálculo, o resultado são parcelas negativas de R$ 98.39. Por este número estar negativo, entende-se que não é necessário os aportes mensais neste

caso.

d) Quanto deveria ser depositado hoje, em um único depósito, de modo a garantir a minha aposentadoria na idade desejada?

Neste caso espera-se encontrar o PV para um valor futuro de R$ 1,000,000.00 sem pagamentos mensais.

i = 1% a.m.

n = 420 meses

PMT = 0

PV = ?

FV = 1,000,000.00

Utilizando a HP12C para este cálculo, o resultado é um deposito único de R$ 15,311.69 realizado hoje. Confirmando que o aporte da questão anterior é suficiente para atingir o

saldo de R$ 1,000,000.00 em 35 anos de rendimento.

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Caso 2 – Liberação de crédito a empresas

Neste caso a exigência do banco não influencia a taxa de juros efetiva do financiamento, pois o título de capitalização não tem rendimento mensal, não tem pagamentos ou aportes

mensais. Basicamente ele não tem ligação financeira com o empréstimo.

Caso 3 – Impacto no rendimento de aplicação em poupança

Para encontrar a taxa real, precisamos entender qual é a taxa de rendimento da poupança e a inflação no período.

Dados para o cálculo:

período n = 531 dias ou 17.7 meses.

Mas como a poupança não paga os rendimentos diariamente e sim mensalmente, na data de aniversário do depósito, o período de aplicação é de 17 meses (aniversário em 01/01). O

pagamento de rendimentos que ocorreria dia 15/06/21, é o mesmo do dia 01/06/21.

Taxa aparente i (rendimento da poupança):

O rendimento da poupança após 2012 incide duas regras:

1) Quando a Selic for maior que 8,5% ao ano, o rendimento é: 0,5% ao mês + TR;

2) Quanto a Selic for menor ou igual a 8,5% ao ano, o rendimento é de 70% da Selic + TR.

Em 2020 e até agosto de 2021, a selic se manteve abaixo de 8.5% ao ano, então mantém-se a segunda regra de rendimento.

Por seu caráter variável de acordo com a selic e correção da TR, o rendimento da poupança no período pode ser calculado pela calculadora do cidadão, disponível no site do Banco

Central do Brasil. Vou utilizar como exemplo um valor de aplicação de R$ 1000.00.

A simulação retornou uma taxa de rendimento de i = 2.793630% para a poupança no período: esta é a taxa aparente.

Taxa de inflação:

Neste caso o índice que mede a taxa de inflação é o IPCA, Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo. Este índice é publicado pelo IBGE, em seu site existe uma calculadora que

mede a inflação em um período determinado. Utilizamos o mês 5 como referência, pois em 15/06 o índice de Junho ainda não estava calculado, os 15 dias do mês são desconsiderados.

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A simulação, para os mesmos R$ 1000.00 retornou uma taxa de inflação de 7.88% no período.

Taxa Real:

Para o cálculo da taxa real utiliza-se a fórmula:

(1+ taxa real) (1 + taxa inflação) = (1 + taxa i aparente)

(1 + taxa real) (1 + 0.0788) = (1 + 0.02794)

(1 + taxa real) (1.0788) = 1.02794

(1 + taxa real) = 1.02794 / 1.0788 = 0.9525

Taxa real = 0.9525 – 1 = - 0.0471

Taxa real = - 4.71%

Referências:

BTG PACTUAL. Rendimento da Poupança: Guia completo com o que precisa saber. BTG Pactual Digital, 2022. Disponível em

< https://www.btgpactualdigital.com/como-investir/artigos/poupanca/rendimento-da-poupanca >. Acesso em 13

de Fevereiro de 2022.

BANCO CENTRAL DO BRASIL. Calculadora do cidadão. Disponível em

https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/corrigirPelaPoupanca.do?
<

method=corrigirPelaPoupanca>. Acesso em 13 de Fevereiro de 2022.

IBGE. Inflação. Disponível em < https://www.ibge.gov.br/explica/inflacao.php>. Acesso em 13 de Fevereiro de 2022.