ATIVIDADE INDIVIDUAL

Matriz de atividade individual

Disciplina: Matemática Financeira

Aluno: JEOVA SOUZA LIMA FILHO Turma: 0422-2_23

Tarefa:

Caso 1 – Planejamento de aposentadoria

Dados

Idade Atual: 33 Anos

Idade da Aposentadoria: 70 Anos

Renda Mensal Perpétua: R$ 10.000,00

Taxa de Juros: 12,6825% a.a

Equivalência da Taxa de Juros

Será necessário realizar a equivalência da Taxa de Juros do anunciado anual, para Mensal:

 (1 + im)¹²= (1+ im)

 (1 + im)¹²= (1+0,126825)

 (1 + im)= 1,126825

 (1 + im)= ¹²√1.126825

 Im= 1,00999999774933-1

 Im: 0,00999999774933347

 Ou Im: 0,999999774933347% a.m

PERGUNTA 01 - Quanto preciso ter de saldo aplicado para poder me aposentar aos 70 anos, ou seja, ter uma renda de R$ 10.000,00

por mês em condições de perpetuidade?

Considerando que se deseja R$ 10.000,00 por mês, ou R$ 120.000,00 ao ano

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  VP=R/I

 VP=120.000/0,126825

 VP=946.185,688941455

Considerando a taxa de 12,6825%a.a, será necessário um Montante de R$ 946.185,69.

PERGUNTA 02 - Para atingir esse saldo, quanto preciso depositar todo mês se eu começar agora?

Considerando a diferença entre a idade desejada (70 anos) e a idade atual (33 Anos), temos uma diferença de 37 Anos = 444 meses

Equivalência de Taxa: 12,6825% a.a = 0,999999774933347% a.m

 R=S x ¿
 R=946.185,688941455¿
 R=946.185,688941455 x ¿

R=946.185,688941455 x
[ 0,00999999774933347
81,9257732437037 ]

R=946.185,688941455 x
[ 0,00999999774933347
81,9257732437037 ]
 R=946.185,688941455 x 0,00012206168283070 8
 R=115,493017462527

Então, para atingir esse o saldo de R$ 946.185,69 com 70 anos, é necessário pagamentos mensais de R$ 115,49.

PERGUNTA 03 - Se eu começar com um depósito inicial de R$ 25.000,00, quanto preciso depositar todo mês nesse caso?

R=S x ¿
R=946.185,688941455¿

R=946.185,688941455 x
[ 0,00999999774933347
(82,1047261668258)−(1,00999999774933) ]
R=946.185,688941455 x
[ 0,00999999774933347
81,0947261690765 ]
R=946.185,688941455 x 0,000123312553377198

Então, para atingir esse o saldo de R$ 946.185,69 com 70 anos, e a taxa anual de 12,6825%, num período de 444 meses, tendo um aporte

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inicial de R$ 25.000, NÃO será necessário nenhum pagamento mensal (considerando que não haverá retiradas).

PERGUNTA 04: Quanto deveria ser depositado hoje, em um único depósito, de modo a garantir a minha aposentadoria na idade

desejada?

 VF=C x ( (1+i) )
n

 946185,688941455=C x( 1+ 0,00999999774933347)444
 946185,688941455=82,9257732437037 x C
 946185,688941455
C=
82,9257732437037
 C=11.410,0315490672

Caso Paulo deseje realizar um depósito único, nas condições já descritas anteriormente, ele deverá realizar um depósito de R$ 11.410.03

Caso 2 – Liberação de crédito a empresas

PERGUNTA 01 - Uma empresa pegou um empréstimo no banco no valor de R$ 350.000,00, com prazo de financiamento de 48 meses

pelo sistema Price e taxa de juros de 1,2% a.m. No entanto, por exigência do banco por motivo de contrapartida, a empresa foi

obrigada a depositar R$ 50.000,00 em um título de capitalização com vencimento em 12 meses para resgate.

Essa exigência do banco altera a taxa de juros efetiva do financiamento? Em caso positivo, qual é a taxa efetiva paga pela empresa

por conta do empréstimo recebido? Considere que o título de capitalização não tem rendimento.

A exigência do banco quanto ao depósito de R$ 50.000,00 em um título de capitalização com vencimento em 12 meses para resgate não

altera a taxa de juros efetiva do financiamento, uma vez que não há rendimento na capitalização.

Para se chegar no Valor da Parcela, temos os seguintes dados, que serão realizados pela Calculado Financeira:

 PV: 350.000 (Valor do Empréstimo)

 N: 48 meses (Prazo total do Empréstimo)

 I: 1,2% a.m (Taxa de Juros)

 PMT: (Valor da Parcela)

Temos o seguinte passo lógico da HP12c

HP12C Função Observação

  f Reg Limpar a memória da HP

   350.000 PV Valor presente

                 48 N Número de meses

   1,2 I Taxa de juros do empréstimo

0 FV Valor futuro

          PMT Valor da Parcela

O que resulta no Valor de 9.634,643

Logo, o valor das Parcelas é de R$ 9.634,64.

Para verificarmos a taxa efetiva paga pela empresa por conta do empréstimo, utilizaremos, novamente a Calculadora HP12c, obedecendo a

seguinte lógica:

HP12C Função Observação

  f Reg Limpar a memória da HP

300.000,00 g CFo Fluxo de caixa

9.634,64 CHS g CFj Prestação dos primeiros 11 meses

                 11 g Nj Nº de Meses

40.365,36 g CFj Fluxo de caixa subtraindo a prestação do mês 12

      9.634,64 CHS g CFj Prestação dos 36 meses

                 36 g Nj Nº de Meses

  f IRR Taxa interna de retorno

O que resulta no Valor de 1,294416375

Logo, a Taxa Interna de Retorno é de 1,29%.

Ou seja, podemos afirmar que a exigência do banco em obrigar o depósito de R$ 50.000,00, em um título com vencimento de 12 meses, Altera

SIM a taxa de juros efetiva do financiamento, indo para 1,29%.

Caso 3 – Impacto no rendimento de aplicação em poupança

PERGUNTA 01: A taxa de inflação é uma medida que reflete a variação do poder de compra da moeda. Como nosso foco em

Matemática Financeira é a variação do valor do dinheiro no tempo (VDT), precisamos sempre manter um olho na taxa de

inflação para que não sejamos enganados pela distorção provocada pela inflação no valor do dinheiro. A taxa que ganhamos

(ou pagamos) depois que descontamos a inflação do período é chamada de taxa real.

Tendo em mente essa perspectiva, calcule o ganho real de uma aplicação nova na caderneta de poupança realizada em 01 de

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janeiro 2020 até 15 de junho de 2021.

Na sua resposta, apresente as fontes pesquisadas e a memória de cálculo.

POUPANÇA

Considerando que entrou em Vigor a lei 12.703, no dia 04 de maio de 2012, que versou sobre mudanças na remuneração da poupança, onde

caso a taxa for igual ou menor a 8,5 a.a, a mesma renderá 70% da SELIC + TR.

Temos então, pelo período fornecido (01/01/2020 à 15/06/2021), Rendimento de 2,793630%.

INFLAÇÃO

Considerando que a Taxa de Inflação é mensal, o logo entre o período de 01/01/2020 à 15/06/2021, temos os meses “fechados” de 01/2020 à

05/2021.

Considerando o índice oficial do governo, elaborado pelo IBGE, IPCA como índice de Inflação, temos que:
A Inflação no período foi de 7,881250%

Com os dados em mãos, temos a Taxa Aparente (2,793630%.) e a Taxa de Inflação (7,881250%), podemos calcular a Taxa Real, utilizando a

seguinte fórmula:

( 1+iA )=( 1+iR ) x ( 1+ I )

( 1+0,02793630 )= (1+iR ) x ( 1+0,0 7881250 )
( 1,02793630 )=( 1+iR ) x ( 1,0 7881250 )
( 1,02793630 )=1,0 7881250+1,0 7881250 iR
( 1,02793630−1,0 7881250 )
iR=
1,0 7881250
−0,0508762000000007
iR=
1,00 7881250
iR=−0,050478367367188

Ou seja, podemos afirmar que a taxa real no período foi de -5,05%, revelando que não houve ganho, e sim perda.

INFLAÇÃO. Esportes. Disponível em: https://www.ibge.gov.br/explica/inflacao.php. Acesso em: 15 mai. 2022.

RESULTADO da Correção pela Poupança. BANCO CENTRAL DO BRASIL. Disponível em: https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/corrigirPelaPoupanca.do?

method=corrigirPelaPoupanca. Acesso em: 15 mai. 2022.

RESULTADO da Correção pelo IPCA (IBGE). BANCO CENTRAL DO BRASIL. Disponível em: https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/corrigirPorIndice.do?

method=corrigirPorIndice. Acesso em: 15 mai. 2022.

LEI Nº 12.703 DE 07 DE AGOSTO DE 2012: Disponível em : http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2011-2014/2012/lei/l12703.htm. Acesso em: 15 mai. 2022.