R E LAÇ Õ E S C O M I N V E S T I D O R E S

APRESENTAÇÃO
INSTITUCIONAL 4T21
AGENDA

Visão Geral Portfólio

Destaques Resumo Resultados 4T21

Histórico da Companhia Histórico Financeiro

Nossas Marcas Histórico Operacional e Landbank

Foco em Rentabilidade Ciclo do Negócio e Econômico

VISÃO GERAL

ÁREA DE ATUAÇÃO – LANÇAMENTOS (100%) – 2021 RATING

Outros
Sul
• Rating Nacional: brAAA
11,3% • Escala Global: BB-
4,7% • Perspectiva: Estável
Rio de Janeiro 22,3% 58,4%
São Paulo
3,3% • Rating Nacional: AA+.br
• Perspectiva: Estável
São Paulo - Interior

SEGMENTO DE ATUAÇÃO – LANÇAMENTOS (100%) – 2021 COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA

CVA 2 e 3
Conselho e
Alto Padrão 24,2% Free-Float Controlador Tesouraria
Diretoria
68,6% 27,3% 0,3% 3,8%
Médio 52,6% Alto Padrão

23,1%
CVA (MCMV) Médio
DESTAQUE

SOLIDEZ E PROFUNDO CONHECIMENTO NO SETOR

Posição de liderança na indústria; Foco em São Paulo, Rio de Janeiro e Sul;

Mais de 50 anos de história; Operação integrada desde a aquisição do terreno até a construção;

~ 4.687 funcionários (obra + administrativo); Cobertura de todas as categorias de clientes;

Top Imobiliário 2021 | Incorporação e Construção;

Mais de 200.000 clientes;
Forte Marca
Valor 1000 | As 1000 Maiores Empresas;

Recebíveis – R$ 6,6 bilhões (Dezembro, 2021);

Sólida situação financeira e relacionamentos firmados com os
principais bancos.
Expertise em design e projetos inovadores,
SÓLIDO HISTÓRICO

Expansão para RJ e outros estados;

IPO da Cyrela Brazil Realty em 2005;

Spin-off da CCP (Cyrela CommercialProperties);

1ª emissão de debentures (de uma série de 12

emissões);

1º emissão de CRI (de uma série de 11 CRIs,

Fundação da Cyrela na cidade de São Paulo sendo 8 da Cyrela e 3 de JVs).

FUNDAÇÃO ANOS 60 INTEGRAÇÃO ANOS 80-90 EXPANSÃO ANOS 00-10 CONSOLIDAÇÃO ANOS 11-21

Integração vertical:
14ª emissão de debentures da Companhia;
• Compradora de terrenos;
• Desenvolvimento de produto;
Foco e redução geográfica;
Brazil Realty se torna companhia listada em
Planejamento Estratégico com foco em
bolsa.
Rentabilidade vs. Volume;

Lançamento da marca Vivaz;

Criação da CashMe.
NOSSAS MARCAS

SOLIDEZ FINANCEIRA,
CREDIBILIDADE E VISÃO JV's
EMPREENDEDORA
NOSSAS MARCAS
SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Luxo / Alto Médio Econômico

NOSSAS MARCAS
SEGMENTO DE ATUAÇÃO

• Lançada em 2018, a CashMe é uma fintech do grupo Cyrela que oferece empréstimos
com imóveis em garantia (Home Equity);
• Taxas a partir de 12,5% a.a. + IPCA;
• R$ 1,1 bilhão em carteira (Dezembro, 2021);
• Processo simplificado, totalmente online e em poucos passos:
• Atuando em mais de 40 cidades brasileiras, nas regiões Sul, Sudeste
e Centro Oeste.

Simulação Vamos nos Assinatura Crédito

e proposta conhecer do contrato na conta
melhor
FOCO EM RENTABILIDADE
GOVERNANÇA
• Comitês;
• Processos e políticas;
• Membros do Novo Mercado da B3.

RESGATE DO DNA CYRELA

PERENIZAÇÃO
• Foco em todos os segmentos de renda
• Living como marca médio padrão • Desenvolvimento de Líderes
• MCMV através da Cury e Plano&Plano, • Meritocracia
e da marca própria Vivaz BACK • Fortalecimento da cultura Cyrela
TO • Remuneração variável –foco na entrega e
BASICS rentabilidade dos projetos

DISCIPLINA FINANCEIRA
• Foco em margem EXECUÇÃO
• Cultura de custo
• Redução da alavancagem • Controle de custo de obra
• Ajuste da estrutura de capital através de • Melhoria de sistemas e processos
pagamento de dividendos • Engenharia Corporativa
REESTRUTURAÇÃO DO MODELO ESTRATÉGICO
FOCO EM CRESCIMENTO ORGÂNICO

2006 2007 2008 2009 2010 2011 … 2017 2021

PARTNERSHIPS
STARTUPS

CLOSING /
ACQUISITION

FINAL POSITION

5 11 11 9 7 4 … 5 5
CICLO DO NEGÓCIO E ECONÔMICO
CICLO DO NEÓCIO E FLUXO DE CAIXA

CICLO DO NEGÓCIO
100%
125%
Contábil
94%
100% Fluxo de 70% Fluxo
63%
caixa MCMV de caixa
31%

0%

-31%

Permuta ou Desenvolvimento Vendas & Construção Entrega

aquisição de 12 – 24 meses Lançamento
terreno 24 – 36 meses 3 – 12 meses

FLUXO DE CAIXA
Consumo de 25% em Baixo consumo 3% de consumo 5% recuperação Recuperação de Final 70%
caso de aquisição de caixa com marketing de caixa 25% de caixa do VGV

CONTÁBIL

3% de reconhecimento Reconhecimento de 100% da receita

- - de receita - receita como % PoC reconhecida
CICLO DO NEGÓCIO E ECONÔMICO
TAXA DE JUROS E COMPROMETIMENTO DE RENDA

2014 2016 2021

Custo por Unidade
(R$) R$ 400.000 R$400.000 R$400.000
+ 2.5 P.P. + 3.2 P.P.
Taxa de Juros 9,0% a.a 11,5% a.a. 9,5% a.a.
Prazo do
Financiamento 30 anos 30 anos 30 anos

1ª Parcela Mensal (R$) + 19% - 20%

R$ 3.195 R$ 3.805 R$ 3.318

+ 19% -20%
Renda Mensal (R$) R$ 10.651 R$ 12.683 R$ 11.061
Comprometimento de
Renda 30,0% 30,0% 30,0%

Premissas
Para cada 1% de aumento (redução) na taxa de juros, a renda mensal deve subir (cair) aproximadamente 8% LTV: 80% | Modalidade: TR+
TR = 0,0% a.a. | Tabela: SAC
CICLO DO NEGÓCIO E ECONÔMICO
NOVAS MODALIDADES DE FINANCIAMENTO
TR+ IPCA
Custo por Unidade
(R$) R$ 400.000 R$ 400.000

TR/IPCA - Ano 0,0% a.a 10,1% a.a.

- 4.0 P.P.
Taxa de Juros 9,5% a.a 5,5% a.a.

Prazo do
Financiamento 30 anos 30 anos

- 30,0%
1ª Parcela Mensal (R$) R$ 3.318 R$ 2.322

+5,0%
Renda Mensal (R$) R$ 11.061 R$ 11.609

Comprometimento de
Renda 30,0% 20,0%

Premissas
Vantagem: 1ª parcela aproximadamente 30% menor
LTV: 80% | Modalidade: TR+ Desvantagem: saldo devedor aumenta com o tempo (próximo slide)
TR = 0,0% a.a. | Tabela: SAC
CICLO DO NEGÓCIO E ECONÔMICO
NOVAS MODALIDADES DE FINANCIAMENTO
TR+ POUPANÇA+
Custo por Unidade
(R$) R$ 400.000 R$ 400.000

TR/70% Selic - Ano 0,0% a.a 9,3% a.a

- 0.3 P.P.
Taxa de Juros 9,5% a.a 9,2% a.a

Prazo do
Financiamento 30 anos 30 anos

- 2,02%
1ª Parcela Mensal (R$) R$ 3.318 R$ 3.251

- 2,02%
Renda Mensal (R$) R$ 11.061 R$ 10.837

Comprometimento de
Renda 30,00% 30,00%
LTV: 80%
Comparação: dados 2021
Tabela: SAC
Vantagem: Teto de taxa de juros um pouco acima de 9% a.a. (se Selic maior que 8,5%) – Próximo Slide
Selic: 7,75% a.a.
Desvantagem: No cenário atual, a 1ª parcela e a renda mensal devem ser aproximadamente 13% maiores
Poupança: 5,4% a.a.
HISTÓRICO OPERACIONAL E LANDBANK
TERRENOS

LANDBANK – VGV 100% (R$ BILHÕES)

70% deste valor adquirido por meio de permutas

29,5 19,1

7,8

0,2 2,4

Total Rio de Janeiro São Paulo Sul Outros

HISTÓRICO FINANCEIRO

RECEITA LÍQUIDA (R$ BILHÕES) E MARGEM BRUTA

34,6% 34,8%
35 32,7% 32,1% 32,9% 31,9%
30,5%
30 27,4% 26,5%
4,5
25
4,0
20 3,5
5,8 3,0
15 5,4
4,8 2,5
4,3 2,0
10 3,1 3,3
3,0 3,0 1,5
2,6
5 1,0
0,5
0 0,0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
PRO FORMA PRO FORMA

Margem Bruta Receita Líquida

 HISTÓRICO FINANCEIRO

LUCRO LÍQUIDO (MILHÕES) E MARGEM LÍQUIDA

1.800 52,8% 60
1.600
50
1.400
1.200 40
1.000 30
1.760
800 19,1%
600 13,4% 11,4% 20
10,3% 13,8% Margem Líquida
400 5,0% 914
719 661 10
200 448 -2,7% 416 Lucro Líquido
-3,6% 0
151
0
-200 -95 -84 -10
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
PRO FORMA PRO FORMA

35
ROE – RETURN ON EQUITY 34,3%

30

25

20
13,7%
15 11,9%
8,4% 15,6%
10 7,8%
2,5% ROE
5
-1,6% -1,6%
0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
-5
HISTÓRICO FINANCEIRO

ENDIVIDAMENTO (R$ MILHÕES)

41,5% 39,6%
Alavancagem
32,8%
25,1%
18,8% 16,4%
14,8%
4.546

4.124 4.123 0,0% 4,1%

5,1%
3.783 3.714
3.580
3.396
2.750 1.921 670
2.008

2.225 2.558 2.514

2.316 2.369
2.076 335
765
1.527
2.910
2.203 2.115 2.179
1.796 1.604
1.558 1.398 1.320
1.031

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Financiamento Div Corp

HISTÓRICO FINANCEIRO

COVENANTS

14,00
0,40 12,70
0,35 0,33 12,00 11,66

0,30
10,00
0,25 8,90
0,21 0,21 9,30
0,20 9,07
8,00
0,15
0,10 0,09 6,00 6,09 5,55
0,07 0,09
0,07 0,09 0,07 4,93
0,05
0,00 0,03 4,00
0,00 3,39 3,68
-0,01 2,93
-0,05 -0,03 2,39
2,00
-0,06
-0,10 -0,08
-0,15 0,00

DÍVIDA TOTAL + IMÓVEIS A PAGAR – DÍVIDA SFH – DISPONIBILIDADES >= 0,80 TOTAL DE RECEBÍVEIS + RECEITA A APROPRIAR + IMÓVEIS A COMERCIALIZAR
PATRIMÔNIO LÍQUIDO DÍVIDA LÍQUIDA TOTAL + IMÓVEIS A PAGAR + CUSTOS E DESP. A APROPRIAR
RESULTADOS OPERACIONAIS – 4T21

LANÇAMENTOS – VGV 100% VENDAS – VGV 100%

(R$ milhões) (R$ milhões)

+21,6% +12,2%

7.105 5.531

4.930
5.843

3.738 3.144
2.485
2.734

-11,1% +16,1%
-15,4% +15,3%
2.873
2.555
1.064 1.645 1.860
2.200 1.299 1.020
1.246 868 1.575
1.366
915
490 1.376 764
1.053 2.046 893
1.722 428 406 1.367
311 1.147
1.138 222
634 512 516 404 250
4T20 4T21 3T21 2020 2021 4T20 4T21 3T21 2020 2021

90% 94% 90% 88% 90% 91% 90% 91% 89% 89%

Alto Padrão Médio CVA 2 e 3 Alto Padrão Médio CVA 2 e 3

RESULTADOS OPERACIONAIS – 4T21

ESTOQUES – VGV 100% ENTREGAS – VGV 100%

(R$ milhões) (R$ milhões)

+48,1%
+15,3%
2.215
-802 7.473 225
12
2.555 224
6.481
-655
-118 1.496
-773 85 660
220
96
+13,2% +21,7%
158
308
781
690 100 642
110 158 75
29 66
47 938
247 798
551 439
229
62
Estoque Vendas Lançamentos Vendas Var. Preço/ Estoque
Total 3T21 Estoque 4T21 4T21 Lançamentos Ajustes Total 4T21 4T20 4T21 3T21 2020 2021
4T21

Estoque Pronto Outros Sul Rio de Janeiro São Paulo - Interior São Paulo
RESULTADOS FINANCEIROS – 4T21

RECEITA LÍQUIDA LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA

(R$ milhões) (R$ milhões)
+43,6%
34,7 -48,1%
4.791
33,4 34,8 1.760
31,8 52,8
31,9

3.336

914
24,7

18,4
+24,6% +2,2% 19,1
16,5
1.317 1.288
1.057
-16,7% -8,4%
261 238
218

4T20 4T21 3T21 2020 2021 4T20 4T21 3T21 2020 2021
PRO FORMA PRO FORMA

Margem líquida Lucro líquido Margem líquida Lucro líquido

RESULTADOS FINANCEIROS – 4T21

ROE – RETURN ON EQUITY GERAÇÃO/CONSUMO DE CAIXA

(R$ milhões) (R$ milhões)

39,3%
36,7% 439
34,3%

479
15,4% 15,6%
177

100
177
100

4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 -40

4T20 4T21 3T21

Geração de Caixa Operacional IPO
RESULTADOS FINANCEIROS – 4T21

ROE – RETURN ON EQUITY GERAÇÃO/CONSUMO DE CAIXA

(R$ milhões) (R$ milhões)

39,3%
36,7% 439
34,3%

479
15,4% 15,6%
177

100
177
100

4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 -40

4T20 4T21 3T21

Geração de Caixa Operacional IPO
CLIQUE AQUI PARA CONFERIR O RELATÓRIO COMPLETO COM OS RESULTADOS DO 4T21
PORTFÓLIO CYRELA
PORTFÓLIO

Prédio residencial mais alto

da América Latina (2006);

Salão de festas no 41º andar;

Primeiro projeto com

diferentes tipologias no
mesmo empreendimento.

MANDARIM
SÃO PAULO (2006)
PORTFÓLIO

Primeiro projeto a integrar

residencial e comercial no
mesmo empreendimento.

CIRAGAN
SÃO PAULO (2007)
PORTFÓLIO

PARQUE ALFREDO VOLPI

SÃO PAULO (2007)
PORTFÓLIO
Arquitetura inspirada em prédios
históricos;

Os prédios foram restaurados e

adaptados com áreas de lazer.

LE PALAIS
RIO DE JANEIRO (2010)
PORTFÓLIO
Primeiro projeto em uma área
industrial de SP (Mooca);

Inovador, com um parque interno;

560 unidades vendidas em 10 dias.

CENTRAL PARK MOOCA

SÃO PAULO (2010)
PORTFÓLIO

LE PARC
SALVADOR/BA (2012)
PORTFÓLIO

RISERVA GOLF
RIO DE JANEIRO (2014)
PORTFÓLIO

CYRELA BY PININFARINA
SÃO PAULO (2014)

Fachada assinada pela Pininfarina

PORTFÓLIO
Projeto assinado pelo estúdio
YOO;

Uma única torre em 5.650m² de

terreno em plena Av. Faria Lima,
em São Paulo, com pool houses,
quadra de tênis, spa e piscinas
de dimensões olímpicas.

ONE SIXTY
SÃO PAULO (2015)
PORTFÓLIO
Heritage tem sua fachada
assinada pela Pininfarina;

Planta com flexibilidade de

layout, inclusive para banheiros;

Vaga box e depósito privativo

para todas as unidades.

HERITAGE
SÃO PAULO (2017)
PORTFÓLIO
Todas as residências com
frente para a praia e o
Parque do Flamengo;

A combinação perfeita entre o

design assinado pelo Yoo
Studio e a exuberância da
Cidade Maravilhosa.

RIO BY YOO
RIO DE JANEIRO (2018)
PORTFÓLIO
Apartamentos na Vila
Clementino, a poucos metros
do Ibirapuera.

Salão de festas com pé

direito duplo

ICONYC
SÃO PAULO (2019)
PORTFÓLIO

ON THE PARC
SÃO PAULO (2020)
PORTFÓLIO

ON THE PARC
SÃO PAULO (2020)
PORTFÓLIO
Piscina externa e coberta
com raia de 25m, rooftop
lounges, quadra de tênis de
saibro e muito mais.

THE PARK INSPIRED BY DROR

PORTO ALEGRE (2020)
PORTFÓLIO

N.A.U
SÃO PAULO (2021)
PORTFÓLIO

HAUS PORSCHE
CONSULTING
PORTO ALEGRE (2021)
PORTFÓLIO

LE JARDIN CYRELA BY YOO

SÃO PAULO (2021)
 CONTATE RI

CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES

Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.600 – 12º andar | São Paulo - SP – Brasil | CEP 04538-132

RELAÇÕES COM INVESTIDORES

Fone: (55 11) 4502-3153 | ri@cyrela.com.br | http://ri.cyrela.com.br/

Este comunicado contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Cyrela
Brazil Realty. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Cyrela Brazil Realty em relação ao futuro do negócio e seu
contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras
governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados
pela Cyrela Brazil Realty e estão, portanto, sujeitas a mudanças em aviso prévio.