CRESCIMENTO E DEMOCRACIA NO BRASIL

Marcos de Barros Lisboa

Vice Presidente do Insper

Zeina Latif
Gibraltar Consulting
 CRESCIMENTO E DEMOCRACIA

 Acumulação de fatores de produção, capital, trabalho e educação, explicam

pouco menos da metade da diferença de renda entre os países.
 Na maior parte do século passado, a teoria do crescimento econômico não foi
bem sucedida em explicar a outra metade, denominada produtividade total dos
fatores (PTF).
 A partir dos anos 1990, a literatura acadêmica passou a testar a hipótese de
Douglass North que relaciona desenvolvimento econômico e o desenho das
instituições, viabilizada pelo surgimento de grandes bases de dados.
 Instituições importam.
 Eficiência do judiciário, boas regras
Para incluir informações para
no rodapé o mercado
do slide, acesse: de crédito e de capital,
eficiência institucional EXIBIR->MESTRE->SLIDE
e alinhamento deMESTRE incentivos entre o interesse privado e
social estão correlacionados com as diferenças de renda entre os países.
 CRESCIMENTO E DEMOCRACIA

 Democracia, entretanto, não é um desses fatores.

 Uma primeira análise dos dados sugere que não existe correlação entre
democracia e crescimento para os países de renda média e baixa.
 Entretanto, países mais ricos tendem a ser democratas.

Sistema Político e PIB per capita

60000

50000
Renda Per Capita PPP (avg 2008-12)

40000

30000

20000

Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:

10000 Brasil
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
0
0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0

Indicador do Sistema Político, 2012 (0-100)

Source: IMF, Global Democracy Ranking
 CRESCIMENTO E DEMOCRACIA NO BRASIL

Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:

EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
 CRESCIMENTO E DEMOCRACIA

 Hipótese de Lipset: democracia tem como pré-requisito prosperidade, ausência

de severa desigualdade, instituições adequadas e crenças consistentes.
 Uma vez controlado por efeitos fixos, entretanto, a relação entre democracia e
renda dos países se torna estatisticamente não significante (Acemoglu, Johnson,
Robinson e Yared, 2008).
 A evidência sugere a existência de fatores que induzem simultaneamente a
evolução das instituições políticas e o desenvolvimento econômico.

Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:

EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
 DOTAÇÕES NATURAIS E INSTITUIÇÕES:
A HIPÓTESE DE ENGERMANN E SOKOLOFF

 América Latina: colônias de exploração.

 Trabalho forçado, sistema político coercitivo, desigualdade severa e
relativamente menos políticas sociais em comparação com EUA.
 Instituições desenhadas para extrair riqueza e não para promover a produção e o
investimento privado.
 Segundo as melhores evidências disponíveis, Cuba tinha 167% da renda per
capita dos EUA em 1700s e 122% em 1800.
 A América do Norte foi ocupada por colonizadores, menores propriedades rurais
destinadas ao comércio e consumo local.
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
 Tratava-se de uma sociedade politicamente mais igualitária, com instituições
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
semelhantes às dos países colonizadores e respeito a regras mais próximas do
Estado de Direito Moderno e respeito aos contratos.
 A INVERSÃO DA SORTE:
ACEMOGLU, JOHNSON E ROBINSON

 A partir de 1800, instituições desenhadas para a exploração se revelaram

inadequadas para para uma economia de mercado assim como para a
construção de um sistema político democrático.
 Na América do Norte, por outro lado, os direitos políticos foram
progressivamente ampliados assim como políticas sociais, como educação.
 No fim do século dezenove, para usar uma expressão de Haber (1998), América
Latina ficou para trás.
 Nos EUA, 80% da população eram alfabetizadas em 1870 e 25,1% tinham
acesso ao voto em 1920.
 No Brasil, por outro lado,informações
Para incluir os números eram
no rodapé deacesse:
do slide, apenas 15,8% em1872 e 5,7%%
em 1930, respectivamente. (Engerman, Habler
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE e Sokoloff , 2000).
 À MODA BRASILEIRA

 Conjectura: passado de colônia de exploração resultou em instituições

coercitivas que limitavam a participação política e o acesso às políticas públicas.
 Esse passado resultou, igualmente, em mecanismos institucionais de
expropriação de renda, que tem por objetivo sua transferência para grupos
selecionados ou outros mecanismos de proteção.
 O modelo de Tullock de expropriação de renda: falta de transparência, acesso
limitado à formulação das políticas públicas e concessão de privilégios.
 No século vinte, mecanismos de busca por renda foram desenvolvidos para
projeto de desenvolvimento baseado na liderança do Estado: coordenar, e
induzir, projeto de industrialização.
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
 Desenvolvimento seriaEXIBIR->MESTRE->SLIDE
o resultado do poder MESTREpúblico garantir proteções e prover

estímulos ao investimento privado, coordenando e liderando o crescimento da

indústria.
 A METAMORFOSE DO COLONIALISMO:
NACIONAL DESENVOLVIMENTISMO

 Criação de agências públicas para conceder incentivos, proteções e privilégios

para os setores escolhidos.
 Impostos e preços discriminatórios para garantir estímulos aos beneficiários
selecionados.
 Intervenções que distorcem mercados, do câmbio ao crédito, e severa proteção
à competição externa.
 Falta de transparência na intervenção pública, desequilíbrios fiscais e pouca
política social, inclusive em educação.
 Desenvolvimento seria a consequência da acumulação de capital, assim como
boas políticas sociais.
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
 POUCO DESENVOLVIMENTO
POUCA DEMOCRACIA

 Nacional desenvolvimentismo resultou em desequilíbrios macroeconômicos,

elevada inflação e frequentes crises externas.
 Na curta democracia de fins dos anos 1940 e começo dos 1960, a pressão social
por maior igualdade e participação política resultou em severos conflitos.
 A severa crise econômica e política teve um fim desastroso: a longa ditadura
militar.
 A grave crise econômica foi enfrentada com reformas liberais (PAEG) que
segundo a evidência disponível estimulou a retomada do crescimento econômico
em conjunto com um ciclo externo favorável (Veloso, Vilela e Giambiagi, 2010).
 Entretanto, em um
Pararegime ditatorial,
incluir informações algumas
no rodapé reformas
do slide, acesse: tiveram vida curta.
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
 O nacional desenvolvimentismo foi retomado na década de setenta, assim como
suas consequências macroeconômicas.
 DESEQUIÍBRIO MACROECONÔMICO E INFLAÇÃO

Consumer Inflation (average annual rates)

70% 800%
61%
671% 680% 700%
60%
55%
600%
50%
500%
40%
400%
30% 26% 27%
22% 300%
19%
20%
153% 200%
12%
10% 11%
9%
10% 6% 100%
2%
0% 0%
1920 1925 1930 1935 1940 1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
Source: up to 1944: Ipeadata; 1945-1995: average CPI Rio de Janeiro (FGV) and São Paulo (Fipe)
 A CRISE E AS REFORMAS LIBERAIS

 A retomada do projeto desenvolvimentista nos anos 1970 em conjunto com a

piora da conjuntura externa resultaram na grave crise econômica e política dos
anos 1980.
 Crise política, baixo crescimento, elevada inflação e crise externa levaram a
reformas institucionais, tanto do regime político, desta vez em direção à
democracia, quanto da economia, retomando a agenda liberalizante dos anos
1960.
 Abertura comercial, privatizações, extinção de diversas agências públicas cujo
papel era proteger setores específicos, redução dos subsídios, equilíbrio fiscal e
estabilização foram o desenlace da grave crise da década perdida.
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
 As reformas foram parciais, porém, e com a estabilização a manutenção do
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
equilíbrio fiscal requereu a ampliação da carga tributária.
 EVOLUÇÃO DA CARGA TRIBUTÁRIA

40 Tax burden (% GDP)

35

30

25

20

15

10

0
1910 1920 1930
Para incluir1940 1950
informações 1960
no rodapé do 1970 1980
slide, acesse: 1990 2000 2012

EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
Source: Up to 1980: Fecomercio. 1990 onward IBPT
 CARGA TRIBUTÁRIA

 A carga tributária no Brasil atualmente está perto de 37% do PIB.

 Em poucos países emergente é tão alta, como Argentina.
 Na maioria, está estre 20% e 30% do PIB.
 A carga tributária no Brasil é comparável à dos países desenvolvidos, porém
sem os benefícios correspondentes no provimento de serviços públicos ou na
qualidade da infraestrutura.
 Nos países desenvolvidos parece haver maior controle sobre custos e benefícios
das políticas públicas assim como dos mecanismos de tributação e transferência
de recursos.
 Processo contínuo de debate
Para incluir informaçõesenoavaliação
rodapé do slide,das políticas de transferência de
acesse:
recursos públicos nos países desenvolvidos
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE que, até os anos 1970,
concentrados em educação, que melhora produtividade.
 Desde então, crescentemente em previdência.
 INDICADORES GLOBAIS

 O Relatório de Competitividade Global 2012-2013, apresenta dados

comparativos para 144 países.
 Posição do Brasil:
- Último lugar em extensão e efeitos do sistema tributário;
- 131 na mensuração dos custos de produzir e gerar emprego.
- Resultados similares são obtidos para o ambiente de negócios.
- As diversas exceções, regras específicas e impostos distorcivos parecem refletir
o modelo de busca por renda e a influência dos grupos de interesse.
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
 CARGA TRIBUTÁRIA E O IDH

Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:

EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE

Afonso, Soares e Castro (2013)

 A VERSÃO BRASILEIRA DA BUSCA POR RENDA

• O processo de busca por renda no Brasil apresenta particularidades:

- A concessão de benefícios e privilégios é aceita como parte do papel da
ação pública para promover o desenvolvimento econômico;
- Grupos de interesse são criados por meio de políticas púbicas que tem por
objetivo o desenvolvimento locais;
- A distribuição, ou democratização, de privilégios e benefícios para grupos
percebidos como menos favorecidos ou pouco beneficiados pela política
pública.
• Ao contrário da visão tradicional sobre busca de renda, a concessão de
benefícios e privilégios
Para incluiréinformações
discutida, no concedida
rodapé do slide,eacesse:
percebida como aspecto positivo
da política pública. EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
 UM EXEMPLO: ZONA FRANCA DE MANAUS
Miranda (2013)

• Cerca de 600 empresas e receita de 70 bilhões de reais em 2011.

• Isenções de impostos federais de 22,4 bilhões de reais além de apoio perto de
um bilhão do Fundo de Desenvolvimento Regional.
• Inicialmente prevista como política de desenvolvimento com prazo para terminar,
tem sido continuamente renovada.
• Nacional Desenvolvimentismo, ou busca por renda à brasileira, desenvolve
grupos de interesse localizados que, uma vez constituídos, demandam a
perpetuação dos benefícios, cujos custos são pagos difusamente pela
sociedade, seja por meio de maiores impostos ou maiores preços pelos bens de
produção ou de consumo.
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
• O problema da persistência das políticasMESTRE
EXIBIR->MESTRE->SLIDE de proteção.
 O DESMERECIMENTO DAS POLÍTICAS SOCIAIS:
O CASO DA EDUCAÇÃO

Average years of schooling of the working force

12

10

0
1960

1962

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
Lingua Inglesa Europa Continental Península Ibérica, Grécia e Turquia
Tigres Asiáticos EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
Maiores países A. Latina exclusive Brasil Sul da Asia
África Sub-saariana Brasil
 TRANSFERÊNCIAS FORA DO ORÇAMENTO DA
UNIÃO

• Para além dos benefícios com recursos públicos, existem diversos mecanismos
de transferência que não passam diretamente pelo orçamento público.
• Sistema S: 0,3% do PIB;
• FGTS: 1,7% do PIB (Afonso, Soares e Castro, 2013).
• Empréstimos do BNDES: valor equivalente a 11% do PIB.
• As operações com créditos direcionados, excluindo BNDES, corresponde, a
cerca de 20% do crédito total do país.
• O spread médio dos créditos livres é de 18% ao ano enquanto o dos créditos
direcionados é de 2,9% ao ano.
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
• O resgate do bancos EXIBIR->MESTRE->SLIDE
públicos estaduais custou o equivalente a 6% do PIB à
MESTRE
época.
• As reservas compulsórias dos depósitos à vista é de quase 50%.
 RECURSOS PÚBLICOS, INVESTIMENTO PRIVADO

• Os empréstimos do BNDES passaram de 5,4% do PIB em 2001para cerca de

11% em 2012.
• Os ativos totais no último ano eram de 333 bilhões de dólares contra 338 bilhões
de dólares do Banco Mundial.
• De acordo com Musacchio e Lazzarini (2013) existe evidência de redução do
serviço da dívida das empresas sem contrapartida de maiores investimentos ou
produtividade.
• O aumento do crédito público nos últimos cinco anos não teve como
contrapartida o aumento do investimento privado, apenas a substituição do
financiamento privado pelo mais barato recurso público.
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
 FECHAMENTO COMERCIAL

- Apesar de bastante fechada, a economia brasileira assistiu a maior proteção a

diversos setores nos últimos anos.

Trade Index score vs. GDP per capita Trade freedom score (0-100)
6 100
Trade policy and Trade openess

90
5
80

trade freedom
4
70
3 60

2 Brazil 50
40
1
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
0 Chile Brazil AVERAGE
- EXIBIR->MESTRE->SLIDE
10.000,0020.000,0030.000,0040.000,00 50.000,0060.000,00 MESTRE
Source: Heritage Foundation (Index of Economic Freedom, 2013)
GDP per capita (avg. 2008-12)
 -50
0
100
200

50
150
Automóveis, camionetas e utilitários

Caminhões e ônibus

Refino de petróleo e coque

Fonte: Castilho, Ruiz e Melo (s.d.)

Perfumaria, higiene e limpeza

Pecuária e pesca

Tarifa Ef. líquida de impostos 2000 (%)

Petróleo e gás natural

EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE Celulose e produtos de papel

Tarifas Efetivas (%) Líquidas de Imposto, por Setor

Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:

Tarifa Efetiva 2005 (%)

Agricultura, silvicultura, exploração florestal

EVOLUÇÃO DAS TARIFAS EFETIVAS

Artigos do vestuário e acessórios

Peças e acessórios para veículos

automotores
 DEMOCRACIA, INDICADORES SOCIAIS E A
QUEDA DA DESIGUALDADE
0,62 12.000
• Desde a redemocratização, as Gini
Coeficient
políticas sociais tem sido ampliadas 0,60
GDP per
e em conjunto com a melhora do capita (PPP)
10.000

mercado colaboraram para a queda 0,58

da desigualdade. 8.000

• Índice de Gini caiu de perto de 0,59 0,56

6.000
para perto de 0,53 na década
0,54
passada.
4.000
• Em uma amostra de 124 países, 0,52
90% eram mais igualitários do que o
2.000
Brasil. Para incluir informações no rodapé0,50
do slide, acesse:
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
• A redução da desigualdade permitiu 0,48 0
superar 5% desses países em 2005. 1960 1970 1980 1990 2000 2010

Fonte: IPEA
 MELHORA DOS INDICADIORES DE DEMOCRACIA,
AQUÉM, PORÉM, DOS MELHORES EMERGENTES

Proportion of voting population (%) Voice and Accountability

60 1,40

1,20
50
1,00
40
0,80

30 0,60

0,40
20
0,20
10
0,00

0 -0,20
1996199820002002200320042005200620072008200920102011
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
BRAZIL Average Chile
Source: Nicolau, J . (2004). EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
Source: World Bank (Governance Indicators 2012)
 IDEOLOGIA E RESULTADOS

• Por muitos anos, nacional desenvolvimentismo foi bem sucedido no Brasil.

• Elevadas taxas de crescimento nos anos cinquenta e setenta.
• Regras do jogo garantiam benefícios e proteções aos setores com acesso à
política pública.
• Ao fim de muitos anos, porém, política de desenvolvimento enfrentou seus
limites.
• Desequilíbrios macroeconômicos, elevada inflação e crise externa se seguiram à
década de forte crescimento, tanto em 1950 quanto em 1970.
• Em períodos democráticos, modelo de desenvolvimento permitiu que grupos
antes excluídos expressassem suas
Para incluir informações demandas
no rodapé por benefícios públicos.
do slide, acesse:
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE
• Inconsistência entre esse modelo de intervenção do Estado e a capacidade de
oferta da economia.
 DESENVOLVIMENTO E DEMOCRACIA

• No longo prazo, modelo de desenvolvimento não se revelou bem sucedido.

• PIB per capita era 15% do observado nos EUA em 1950 e 20% em 2000.
• Políticas de incentivo e concessão de privilégios que se pretendiam temporárias
resultaram em de longa duração e com efeitos negativos sobre o crescimento da
produtividade e da renda.
• A democracia revelou os limites do Estado em conceder benefícios para grupos
sociais escolhidos para serem protegidos.
• Severas crises econômicas foram acompanhas por mudanças no regime político
em 1930, 1964 e 1995.
Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
• Nos períodos autoritários reformas parecem
EXIBIR->MESTRE->SLIDE menos sólidas.
MESTRE
 NACIONAL DESENVOLVIMENTISMO E A
PROCURA POR RENDA

• O modelo desenvolvimentista tem se caracterizado pela falta de transparência na

concessão de benefícios e privilégios.
• Obrigações tributárias, privilégios e incentivos são concedidos por meio de
instrumentos independentes e frequentemente ausentes das discussões
orçamentárias.
• Restrições técnicas às importações são exemplos da discriminação e concessão
de privilégios fora do orçamento.
• Esse processo se traduz em complexidade tributária e em instrumentos de
intervenção pública fora do orçamento da união.
• A intervenção pública frequentemente
Para incluir informações no rodapése manifesta
do slide, acesse: nos custos para produção,
repercutindo nos preços pagos por bens
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTREe serviços, ou na qualidade dos

serviços.
 PROPOSTAS

- Benefícios monetários e subsídios cruzados devem ser incluídos no

orçamento.
- Não deve haver privilégio adquirido. Todo benefício deve ser periodicamente
avaliado e submetido à deliberação parlamentar.
- Agência independente para avaliar e as políticas públicas, contrapondo
metas e objetivos iniciais aos resultados efetivamente alcançados.
- Além disso, agência poderia comparar resultados de políticas com objetivos
semelhantes assim como apresentar trabalhos sobre experiências de outros
países. Para incluir informações no rodapé do slide, acesse:
EXIBIR->MESTRE->SLIDE MESTRE