ÍNDICE

Introdução 3
Conservador 8
Moderado 9
Arrojado 9
Preservação Patrimonial 11
Geração de Renda 12
Acúmulo de Capital 13
Mas como ficam as composições das
carteiras? 15
Carteira de Investimentos Arrojada 16
Carteira de Investimentos Moderada 18
Carteira de Investimentos
Conservadora 19

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Conclusão 21

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00 GUIAINVEST WEALTH

Introdução
Uma carteira de investimentos pode ser
considerada um conjunto de diferentes
classes de ativos e cada um deles
cumprindo uma função no todo.
Isso pressupõe que independentemente
do seu perfil de investidor, é importante
você criar um portfólio diversificado, em
que você se exponha em pequenas doses
a diferentes tipos de risco. Dessa forma,
você poderá compor uma carteira que
seja capaz de perseguir os seus objetivos.
O fato é que cada investidor é diferente e
tem a sua própria realidade, por isso
dentre uma matriz de objetivos e perfis
possíveis, podemos encontrar diferentes
composições de carteira.
Mas há algumas premissas básicas a
serem seguidas.
Um dizer famoso de Warren Buffett expressa
muito bem a ideia. A frase dita pelo maior

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investidor de todos os tempos é mais ou
menos a seguinte: “Existem duas regras
para você se dar bem nos investimentos. A
Regra nº1 é ‘nunca perca dinheiro’ e a Regra
nº2 é ‘nunca esqueça a Regra nº1’”.
COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00 GUIAINVEST WEALTH
Isso quer dizer que até mesmo o mais
arrojado dos investidores deve ter uma
parte relevante do seu portfólio em ativos
seguros. Isso quer dizer que mesmo que o
seu objetivo seja aumento patrimonial ou
geração de renda, você deve destinar
alguma parte para servir de porto seguro,
para que garanta uma parcela do seu
patrimônio preservada de qualquer
intempérie do mercado.
No entanto, o contrário também é
verdadeiro.
Até mesmo investidores mais

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conservadores precisam, em alguns
momentos, expor nem que seja 5% do seu
patrimônio a algum tipo de risco. Claro,
tudo deve ser feito de maneira pensada e
com consciência do risco que está se
COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00 GUIAINVEST WEALTH
correndo. Todo e qualquer ativo que venha
compor uma carteira de investimentos
deve ter alguma razão de ser.
E por que estamos criando um conteúdo
específico para se montar uma carteira de
R$ 1.000.000,00?
Esse questionamento é justo e a resposta é
muito simples.
Para além da barreira psicológica que
significa o acúmulo dos 7 dígitos de
patrimônio, escolhemos esse valor porque,
de modo geral, esse é um estágio em que
o investidor já está com um patrimônio
mais consolidado e os novos aportes
desse investidor começam a perder
relevância frente ao patrimônio
acumulado.
Para dar um exemplo simples, se você tiver
R$ 100.000,00 acumulado e puder fazer um
aporte mensal em novos investimentos de
R$ 2.000,00, isso significa que mesmo que
sua carteira oscile 2% para baixo naquele

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mês, o novo aporte foi capaz de cobrir
esse prejuízo.
Por outro lado, se você possui uma quantia
de R$ 1.000.000,00, uma oscilação negativa

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00 GUIAINVEST WEALTH

de 2% em um mês significaria um prejuízo
parcial de R$ 20.000,00.
Com o mesmo aporte mensal de R$ 2.000,
você levaria 10 meses para cobrir o
prejuízo. Por isso, a forma com que
tratamos um portfólio mais robusto
merece essa distinção.

O objetivo desse e-book é

mostrar a base da metodologia
de montagem de carteira da

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GUIAINVEST WEALTH
Definindo seu perfil
e objetivo
Antes de qualquer coisa, é necessário você
ter bem traçado o seu perfil de investidor.
Isso basicamente consiste em entender o
quanto você tolera ver o seu patrimônio
oscilar negativamente e por quanto tempo
aguenta essa situação no caso do mercado
passar por um momento turbulento.
Infelizmente, ainda não se sabe de
nenhuma maneira de se obter ganhos
relevantes do longo prazo sem estar
exposto a oscilações. Justamente por isso,
é importante você saber onde está se
metendo, uma vez que a pior coisa que
você pode fazer é desmontar uma
estratégia quando a sua carteira está
sofrendo.
Aqui na GuiaInvest Wealth, trabalhamos
com os 3 perfis que o mercado costuma
também utilizar: conservador, moderado e

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arrojado. Vamos entender um pouco mais
cada um deles.

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CONSERVADOR
O investidor conservador busca a
preservação de recursos, com zero
tolerância a perdas e busca alta liquidez.
Este perfil é comum para quem está
começando a investir, pessoas avessas a
risco ou com objetivos de curto e médio prazo.
Os ativos indicados são os que priorizam a
proteção e mantém a liquidez. Por isso, a
classe que mais combina com esse perfil é
a renda fixa.
Títulos do Tesouro Direto, LCI (Letra de
Crédito Imobiliário), Fundos DI e CDB são
exemplos de títulos indicados para perfis
conservadores.
O investidor conservador pode se expor a
títulos prefixados ou indexados à inflação e
que possuem alguma volatilidade ou até
mesmo liquidez menor, no entanto, eles
devem compor uma parcela pequena do
patrimônio.

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Salvo raras exceções, o investidor mais
conservador não possui ativos de renda
variável e, quando a possui, limita-se a uma
parcela de no máximo 10% do seu patrimônio.

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MODERADO
O perfil moderado é aquele que tolera um
pouco mais de risco, a fim de conseguir
uma rentabilidade igualmente maior.
A menor liquidez e perdas controladas são
aceitas, porém não se abre mão da
proteção patrimonial.
Por esse motivo, os ativos mais arriscados
apesar de presentes representam uma
pequena parte da carteira.
Investidores de perfil moderado
aproveitam os títulos da renda fixa, porém
investem em certos títulos de renda
variável, como ações, debêntures, fundos
imobiliários, fundos de investimento, fundos
multimercado e outros.

ARROJADO
O perfil arrojado, ou agressivo, é o que
assume maiores riscos para conseguir o
maior retorno possível.
Essa classificação é dada aos investidores

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que já conhecem o funcionamento do
mercado financeiro e as características
dos ativos.
Sua maior prioridade é o aumento de

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00 GUIAINVEST WEALTH

patrimônio a longo prazo.
A preocupação com riscos e liquidez é
menor, e a proteção é feita através de
diversificação inteligente.
A renda fixa não é desprezada.
No entanto, há uma presença maior de
ativos de renda variável, que oferecem
maior rentabilidade.
Além das possibilidades indicadas para os
demais perfis, os investidores arrojados
aplicam em opções, mercado futuro, BDR
(Brazilian Depositary Receipts) e outros.
Os perfis são passíveis de alteração ao
longo do tempo. Um investidor de perfil
conservador é capaz de se tornar moderado
ou arrojado. O momento financeiro
influencia bastante nessa questão, assim
como o crescimento do patrimônio.
Justamente por isso é importante você ter
objetivos claros, afinal você precisa saber
onde quer chegar.

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São esses objetivos que vão guiar você e
que podem definir que uma eventual
mudança de perfil pode ser adequada.

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00 GUIAINVEST WEALTH

Na GuiaInvest Wealth trabalhamos com 3
objetivos principais, que claro, podem se
misturar e englobar outras coisas para
além de uma carteira de investimentos,
como sucessão patrimonial,
gerenciamento tributário, alguma conta no
exterior e assim por diante.
Esses 3 objetivos principais são a
preservação patrimonial, geração de
renda e o acúmulo de capital. Vamos
entender cada um deles.

PRESERVAÇÃO PATRIMONIAL
O investidor que busca preservação de
capital geralmente está enquadrado nos
perfis conservador ou moderado.
A ideia aqui é comprar ativos
majoritariamente seguros e que ajudem o

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00

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investidor a ter uma rentabilidade de longo
prazo razoavelmente acima da inflação,
de modo que haja uma rentabilidade real
do seu patrimônio e ele se mantenha
preservado.
Obviamente, aqui não é o caso de ganhos
mais exponenciais, uma vez que o foco em
preservação vai englobar ativos mais
seguros e de trajetória mais previsível.

GERAÇÃO DE RENDA
Geralmente esse objetivo surge em
clientes que ou já possuem um montante
de patrimônio bastante relevante e
querem viver dos rendimentos dele.
Esse objetivo também pode enquadrar
investidores que ainda não estão em uma
fase de consolidação patrimonial, no entanto

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00

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GUIAINVEST WEALTH
querem usar o montante parcialmente
acumulado para complementarem a renda
de maneira inteligente.
Para esse objetivo, podemos ver
investidores dos 3 perfis. A grande
diferença é que a depender do perfil, os
ativos escolhidos mudam e, obviamente, a
macroalocação é impactada.
Os mais conservadores optam por títulos
públicos que pagam cupons e alguns
Fundos Imobiliários lastreados em títulos
de renda fixa, enquanto os mais arrojados
optam por ações pagadoras de
dividendos na composição da carteira.

ACÚMULO DE CAPITAL
Por último, contemplamos também o
objetivo de acúmulo patrimonial que visa
acelerar a velocidade de crescimento do
capital do cliente.
Por essa razão, esse objetivo em geral
contempla clientes moderados e
arrojados.

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Uma carteira com esse propósito exige
uma posição relevante em ações e um
bom gerenciamento de riscos, que tem o
intuito de evitar riscos desnecessários e
COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00 GUIAINVEST WEALTH
também de proteger a carteira em
momentos turbulentos.
Por fim, abaixo temos um resumo com a
matriz de possibilidades dentro do
espectro perfil x objetivo.

PRESERVAÇÃO RENDA ACÚMULO

CONSERVADOR

MODERADO

ARROJADO

Claro, serão raros os casos em que um

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investidor arrojado estará pensando em
preservação como foco principal da
carteira. Ele provavelmente estará
buscando ou aumento de capital ou a
geração de um fluxo de renda.
COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00 GUIAINVEST WEALTH
Da mesma forma, um investidor
conservador dificilmente vai focar em
acúmulo de capital, dado que através dos
veículos disponíveis para o seu perfil seria
extremamente moroso o processo de
acúmulo. Esse investidor de modo geral
está focado na preservação do seu
capital, ou pretende gerar renda de uma
maneira mais conservadora, como através
de títulos públicos que pagam cupom, por
exemplo.

Mas como ficam as

composições das
carteiras?
Cada carteira vai ter uma macroalocação
específica de acordo com o perfil, ou seja,
existem apenas 3 macroalocações
possíveis.
O que muda de acordo com o objetivo, é a
micro alocação, ou seja, na carteira do
investidor arrojado que pretende acumular

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capital, a parte destinada a renda variável
contará com ações descontadas, mais
fora de consenso para que haja um maior
prêmio pelo risco incorrido.

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00 GUIAINVEST WEALTH

No entanto, na carteira de um investidor
arrojado que foca em renda, essa parte de
renda variável contará com ações
pagadoras de dividendos e fundos
imobiliários.
Abaixo seguem os exemplos de
macroalocação para cada perfil de
investidor.

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS
ARROJADA
A carteira de investimentos arrojada foca a

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maior parte dos seus ativos em renda
variável, em especial, em ações.
O investidor arrojado também deve
proteger seu dinheiro e alocar uma parte
do capital em produtos menos arriscados.
COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00 GUIAINVEST WEALTH
A indicação é cerca de 30% deva ser
investido em títulos de renda fixa para
construir uma reserva de emergência e o
restante diversificado em produtos de
renda variável.
Veja um exemplo:

TIPO ATIVO ALOCAÇÃO

Renda Fixa R$ 300.000
Ações R$ 400.000
Imóveis R$ 250.000
Proteção R$ 50.000
TOTAL R$ 1.000.000,00

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00

17 GUIAINVEST WEALTH
CARTEIRA DE INVESTIMENTOS
MODERADA
O investidor moderado aceita correr
alguns riscos para alcançar lucros
melhores, porém, preza pela segurança do
seu patrimônio.

TIPO ATIVO ALOCAÇÃO

Renda Fixa R$ 500.000
Ações R$ 250.000
Imóveis R$ 200.000
Proteção R$ 50.000
TOTAL R$ 1.000.000,00

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00

18 GUIAINVEST WEALTH
A carteira de investimentos moderada
possui a maior parte alocada em renda
fixa, mas aceita uma maior diversificação
em ativos mais arriscados.
Para equilibrar a carteira, suavizar os riscos
e aumentar as chances de bons
resultados, a diversificação deve ser feita
em setores e prazos variados.

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS
CONSERVADORA
O investidor conservador não gosta de
correr riscos, portanto, deve buscar uma
carteira de investimentos que priorize a
segurança, mesmo que isso signifique
uma rentabilidade menor.

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00

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GUIAINVEST WEALTH
A maior parte do capital de uma carteira
de investimentos conservadora é investida
em renda fixa, porém, é importante dividir
entre títulos com prazos diferentes.
Exemplo de carteira conservadora:

TIPO ATIVO ALOCAÇÃO

Renda Fixa R$ 900.000
Ações -
Imóveis R$ 50.000
Proteção R$ 50.000
TOTAL R$ 1.000.000,00

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00

20 GUIAINVEST WEALTH
Conclusão
Cada investidor é único e possui diferentes
objetivos, horizontes de investimento e
perfis.
Esses modelos padronizados são utilizados
na GuiaInvest Wealth para termos uma
referência, um ponto de partida para os
nossos clientes.
Não recomendamos que você mude
absolutamente nada na sua carteira sem
o auxílio de um profissional.
O papel da GuiaInvest Wealth é ajudar
você a entender em qual momento você
se encontra e onde você quer chegar. A
partir disso, o seu consultor vai
acompanhar você no dia-a-dia para que
você conquiste os seus objetivos.

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE R$ 1.000.000,00

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GUIAINVEST WEALTH
Se você quer fazer uma reunião cortesia
com um de nossos consultores,
convidamos você para deixar o seu
contato.
Nessa reunião, sem nenhum compromisso,
você e um de nossos consultores irão
conversar para examinar a sua situação e
sua carteira atual, estabelecer um
diagnóstico financeiro para, por fim, você
receberá uma prescrição de como lidar
com os seus investimento dali para frente,
com ou sem a ajuda da GuiaInvest Wealth.
Para nos conhecermos melhor, basta clicar
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