Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
NOTA IMPORTANTE: Considere a alternativa 2 para calcular os indicadores, pois usaremos dados
de empréstimo bancário.
Deve aceder a todos os relatórios desde 2013 (são 16 anos no total) e aceder aos dados das 16
tabela nos relatórios onde mostram os resultados financeiros anuais. Ali deve pegar:
• O Total de receitas;
• As despesas separadas de: (1) Operação e Manutenção, (2) Amortização, (3) Despesas
Financeiras. Estes valores são entrados separadamente e manualmente na tabela do excel.
Nota que na tabela existem algumas fórmulas que devem ser substituídas pelos valores
que anualmente dá o relatório.
Contudo estes campos e suas fórmulas não devem ser mexidas na tabela:
Resultado Antes de Imposto
Imposto
Resultado líquido do exercício
Cash flow líquido do Projecto
Factor de actualização
Cash flow actualizado
Cash flow actualizado
2/2
acumulado
Considere ainda:
• Investimento - € 58.784.818
• Fundo de maneio - € 7.061.561;
• Taxa de desconto anual i=10%;
• Imposto sobre lucro = 30%;
• Ano 0 é o ano de 2012 e o ano 16 é 2021 – são 17 colunas ;
• Não precisa saber os juros do banco, pois no relatório é possível ver quanto se paga a
CADA ANO de despesas financeiras. Coloque este valor na linha de “Reembolso de capital
ao banco” e deixe em branco a linha de “Pagamento de juros do empréstimo”. O mapa
financeiro é desnecessário e nem as informações de capital próprio e alheio!
Bom trabalho.