CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO

Es el tiempo en que los recursos de la empresa permanecen inmovilizados; se calcula restando el

periodo comprendido de pago del ciclo operativo.

CCE= CO – PPP

COMPONENTES PRINCIPALES DEL CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO:

1.- EDAD PROMEDIO DE INVENTARIO.

2.- PERIODO PROMEDIO DE COBRO

3.- PERIODO PROMEDIO DE PAGO

CICLO OPERATIVO
Tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el cobro del efectivo de la
venta del producto terminado.

CO = EPI + PPC

CO = Ciclo Operativo

EPI= Edad promedio de inventario ó periodo de conversión de

inventario.
Tiempo promedio que se requiere para convertir los materiales en productos terminados y
venderlos en una fecha posterior. Es el tiempo durante el cual el producto permanece en el
inventario a lo largo de varias etapas de producción.

FORMULA: INVENTARIOS / COSTO DE VENTAS DIARIO

COSTO DE VENTAS DIARIO = COSTO DE VENTAS / 360

Por ejemplo La empresa X tiene un saldo de inventarios al 31 de diciembre del 2022 de $270´000
y un costo de ventas de $ 1´230,000.

EPI = 270´000 / (1´230,000/360) = 79 días

De acuerdo a las operaciones de la empresa durante el 2022, la empresa requiere de 79 días

para convertir los materiales en productos terminados y luego venderlos en una fecha posterior

PPC= Periodo promedio de cobro o Periodo de cobranza de las cuentas

por cobrar
Tiempo promedio que se requiere para convertir las cuentas por cobrar de la empresa en efectivo,
es decir, para cobrar el efectivo después de que se hizo la venta.

FORMULA: Cuentas por cobrar / ventas diarias a crédito.

Ventas diarias a crédito = ventas a crédito / 360

p. ej. La empresa X tiene ventas anuales al 31 de diciembre del 2022 de $1,500´000. Y un saldo de
cuentas por cobrar de $ 180´000

PPC = 180´000 / (1´500´000/360) = 43.2 dias

PPC = 180´000 / 4,167 = 43.20 dias

PPP = periodo promedio de pago ó periodo de diferimiento de las

cuentas por pagar.
Tiempo promedio que transcurre entre las compras de la materia prima y el pago del efectivo
correspondiente.

FORMULA: CUENTAS POR PAGAR / COSTO DE VENTAS DIARIO

COSTO DE VENTAS DIARIO = COSTO DE VENTAS / 360

p. ej. Saldo de cuentas por pagar $ 30´000, costo de ventas $1´230,000.

= 30´000 / (1´230,000 / 360)

= 8.8 dias

CICLO CONVERSION DE EFECTIVO =

79 + 43.2 – 8.8 = 113.4 DIAS