Compra e venda de mercadorias

Apresentação
As operações de compra e venda de mercadorias devem ser reconhecidas pela contabilidade a fim
de garantir a precisão e confiabilidade das informações econômico-financeiras da empresa. Para
isso, são utilizados os livros de inventário periódico ou permanente, que permitem o controle
adequado do estoque e o cálculo do custo das mercadorias vendidas (CMV). O CMV é apresentado
no demonstrativo do resultado do exercício (DRE) no momento em que as mercadorias são
vendidas.

O cálculo do CMV é importante para a empresa, pois afeta diretamente o lucro líquido. Com o
inventário periódico, o CMV é calculado no final do período com base no saldo das compras e no
valor do estoque final. Com o inventário permanente, o CMV é calculado continuamente, a cada
venda realizada, e considera os custos de cada unidade vendida. A escolha do método mais
apropriado deve ser feita considerando as características da empresa e das suas atividades.

Nesta Unidade de Aprendizagem, você vai compreender a importância de as empresas possuírem

bons sistemas de controle, tanto informatizados quanto físicos, para apurar o CMV e,
consequentemente, o lucro bruto para as empresas comerciais.

Bons estudos.

Ao final desta Unidade de Aprendizagem, você deve apresentar os seguintes aprendizados:

• Reconhecer a equação do custo das mercadorias vendidas para a apuração do resultado ou do

lucro bruto.
• Identificar as deduções no custo das mercadorias vendidas, como: devolução de compras ou
compras anuladas, fretes e seguros sobre compras.
• Analisar as características do controle do inventário periódico versus o inventário permanente.
 Desafio
O valor do CMV reconhecido no resultado do exercício corresponde à retirada da mercadoria do
estoque para venda, seguindo o princípio de competência. Para apurar o CMV, a empresa deve
adotar um sistema de controle de estoque, podendo ser inventário periódico ou permanente.

Nesse sentido, analise a seguinte situação:

 Aponte a câmera para o código e acesse o link do conteúdo ou clique no código para
acessar.

Com a finalidade de compreender o procedimento de apuração do resultado após a realização das

operações:

a) Faça o inventário físico (contagem dos itens). O estoque final foi contado pela equipe de
inventário da empresa e foi apurado que existem 12 geladeiras, com valor total de R$ 12.000,00.

• Estoque inicial “x” x R$ 1.000,00 =

• ( + ) Compras “x” x R$ 1.000,00 =

• ( – ) Devolução compras “x” x R$ 1.000,00 =

• ( – ) CMV das vendas “x” x R$ 1.000,00 =

• ( = ) Estoque final “x” x R$ 1.000,00 =

b) Apure o CMV pela fórmula: CMV = EI + C - EF.

c) Contabilize o CMV, baixando a conta de mercadorias:

• Débito: CMV;

• Crédito: mercadorias.

d) Apure os saldos das contas de resultado (despesas e receitas) e transfira para a conta resultado
do exercício a fim de zerar as contas de resultado e transferir o saldo para o balanço patrimonial.

• Débito: resultado do exercício;

• Crédito: CMV;

• Débito: receita de vendas;

• Crédito: resultado do exercício.

e) Apure o saldo da conta de resultado do exercício e transfira para a conta lucros

acumulados/prejuízos do exercício (balanço patrimonial).

• Débito: resultado do exercício;

• Crédito: lucros/prejuízos acumulados.

f) Apresente a demonstração do resultado do exercício (DRE), conforme demonstrado a seguir:

DRE (forma dedutiva);

Polo Comercial Ltda.;

Receita líquida de vendas;

( – ) CMV:

• ( + ) Estoque inicial;

• ( + ) Compras;

• ( – ) Devolução de compras;

• ( = ) Mercadoria à disposição de vendas (MDV);

• ( – ) Estoque final;

• ( = ) CMV.

( = ) Lucro bruto ou prejuízo.

 Infográfico
O processo de inventário é de extrema importância para que uma empresa possa manter um
controle efetivo sobre seus estoques e custos. Acompanhar de perto os níveis de estoque é
essencial para planejar ações preventivas, antecipar tendências e identificar oportunidades de
melhoria.

Afinal, a falta de mercadorias pode resultar em perda de vendas, enquanto um excesso de estoque
pode gerar custos desnecessários de armazenamento e obsolescência. Existem diversas formas e
periodicidades para a realização do inventário.

Neste Infográfico, você vai ver as principais características e vantagens de cada método de
avaliação do estoque.
Aponte a câmera para o
código e acesse o link do
conteúdo ou clique no
código para acessar.
 Conteúdo do livro
No mundo dos negócios, compreender a situação econômico-financeira em um determinado
período é fundamental para o sucesso das empresas. Por essa razão, o demonstrativo do resultado
do exercício (DRE) tem um papel importante, por apresentar todas as receitas, custos, despesas,
lucros e prejuízos de uma empresa em um determinado período de tempo.

O CMV, produtos ou serviços vendidos faz parte do DRE, abrangendo os custos diretamente
envolvidos na comercialização das mercadorias, na fabricação do produto ou na prestação de
serviços. A apuração do CMV pode ser realizada por meio do inventário periódico ou permanente,
sendo de responsabilidade da empresa optar pelo método mais adequado para suas atividades. A
seleção do método utilizado pode ter impacto significativo no resultado líquido do período.

No capítulo Compra e venda de mercadorias, base teórica desta Unidade de Aprendizagem, você
vai compreender como estruturar o DRE e como apurar o CMV utilizando o inventário periódico e
o inventário permanente. Você também vai ver as deduções que podem ocorrer no cálculo do CMV
e as características dos inventários.

Boa leitura.
Compra e venda de
mercadorias
Objetivos de aprendizagem
Ao final deste texto, você deve apresentar os seguintes aprendizados:

„ Reconhecer a equação do Custo das Mercadorias Vendidas para a

apuração do resultado ou do lucro bruto.
„ Identificar as deduções no Custo das Mercadorias Vendidas como:
devolução de compras ou compras anuladas, fretes e seguros sobre
compras.
„ Analisar as características do controle do inventário periódico versus
inventário permanente.

Introdução
Neste capítulo, você vai estudar os elementos que estão incluídos no
demonstrativo do resultado do exercício, ou DRE, como é denomi-
nada a declaração que as empresas utilizam para verificar se tiveram
lucro ou prejuízo em um determinado período. Você também vai
aprender a equação do custo das mercadorias vendidas (CMV) e vai
compreender como ela é formada e de onde advêm os valores que
entrarão nesse cálculo.
Você também vai identificar as deduções que fazem com que a receita
bruta se transforme em receita líquida e quais são as despesas que farão
com que se chegue ao lucro operacional. Por fim, você vai analisar as ca-
racterísticas dos Inventários, que podem ser periódicos ou permanentes.
2 Compra e venda de mercadorias

Custo da Mercadoria Vendida

Para que possamos falar em CMV, temos que reconhecer que ele se encontra
em uma demonstração contábil importante para o controle das instituições,
que é o DRE.
O DRE apresenta como resultado final lucro ou prejuízo. O lucro se dá
quando a empresa teve mais receitas (ou faturamento) do que gastos (custos e
despesas); já o prejuízo ocorre quando o contrário acontece, ou seja, quando a
empresa teve mais gastos (custos e despesas) do que receitas (ou faturamento).
No art. 187 da Lei nº. 6.404, de 15 de dezembro de 1976, é apresentada a
DRE, estabelecendo-se que ela discriminará:

I — a receita bruta das vendas e serviços, as deduções das vendas, os abati-

mentos e os impostos;
II — a receita líquida das vendas e serviços, o custo das mercadorias e serviços
vendidos e o lucro bruto;
III — as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das
receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais;
IV — o lucro ou prejuízo operacional, as outras receitas e as outras despesas;
V — o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a provisão
para o imposto
VI — as participações de debêntures, empregados, administradores e partes
beneficiárias, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituições
ou fundos de assistência ou previdência de empregados, que não se caracte-
rizem como despesa;
VII — o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação do
capital social (BRASIL, 1976, documento on-line).

A receita, segundo Melo e Barbosa (2018, p. 159), “[...] é a entrada bruta de

benefícios econômicos durante o período que ocorre no curso das atividades
ordinárias de uma empresa”. Tal citação afirma que o faturamento da orga-
nização é a sua receita, ou seja, essa receita aumentará o patrimônio líquido,
independentemente de ser recebida à vista ou a prazo (MELO; BARBOSA, 2018).
Quanto ao custo, Melo e Barbosa (2018, p. 160) o define como:

[...] o preço pelo qual se obtém um bem, direito ou serviço. Por extensão, é o
preço da matéria-prima, mão de obra e outros encargos incorridos na produção
de bens ou serviços. Portanto, é o preço na aquisição de um bem ou serviço,
bem como o incorrido no processo interno de produção de um bem ou serviço
para a venda ou uso interno.
 Compra e venda de mercadorias 3

O conhecimento do CMV é imprescindível para que a organização

tenha controle do quanto está gastando com a produção dos produtos que
ela coloca à venda. Muitas vezes, o empresário detém seus esforços apenas
na análise das partes operacionais da empresa, buscando produzir mais,
conquistar novos clientes e vender em maior volume. Entretanto, não deve
ser apenas esse o foco quando se busca o crescimento, pois geralmente
a análise minuciosa dos custos mostrará o caminho para um resultado
ainda melhor.
Quando falamos em CMV estamos nos referindo às mercadorias que
são vendidas por empresas dos ramos comercial e industrial. Conforme
Marion (2006), as empresas comerciais tratam o CMV basicamente como
os gastos envolvidos na aquisição de bens para revenda. Já no caso de
uma indústria, os custos correspondem aos gastos na produção, como
aqueles com matéria-prima, mão de obra, energia elétrica, manutenção,
embalagem e outros componentes que integrarão o objeto, seja ele um
produto em elaboração (não completamente terminado) ou um produto
acabado (pronto para a venda).
Se a empresa é uma prestadora de serviços, conforme Marion (2006), a
denominação correta é custo do serviço prestado e os gastos envolvidos
basicamente se resumem à mão de obra, com uma pequena parcela de outros
custos, como os de supervisão e de insumos necessários à efetiva prestação.
Será por meio do CMV que o empresário terá a dimensão exata do de-
sempenho financeiro da empresa, por exemplo, se ela está lucrando e de que
forma ela pode melhorar os resultados. De todos os gastos feitos pela empresa,
o custo de mercadoria vendida é o que tem mais relevância para a análise
aprofundada dos custos da empresa. Ele está sujeito diretamente a alterações
de preços praticados pelos fornecedores – aqueles que vendem a matéria prima
e os insumos que irão compor os produtos elaborados pela empresa –, além
de poder sofrer mudanças e perdas a todo momento.
Uma das mudanças mais rotineiras no CMV diz respeito às alterações
de valores de insumos básicos, como o aumento no combustível. Quando
os combustíveis aumentam de preço, há um impacto direto nos custos das
empresas, pois precisa-se de combustível para o transporte tanto dos insumos
que integrarão o produto como dos próprios produtos.

É importante que se tenha noção dos custos envolvidos nas mais diversas
atividades econômicas do Brasil. A Classificação Nacional de Atividade
Econômica (CNAE) é útil para que tenhamos acesso a essas informações.
A CNAE é uma categorização feita pelo Instituto Brasileiro de Geografia
e Estatística (IBGE) e é também utilizada pela Receita Federal do Bra-
4 Compra e venda de mercadorias

sil para o enquadramento dos negócios e a criação do CNPJ (Cadastro

Nacional de Pessoa Jurídica) das empresas. Veja na Figura 1 a página de
buscas do CNAE.

Figura 1. Página de buscas do CNAE.

Fonte: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (2018).

Para que se possa calcular o CMV, é necessário fazer um cálculo levando

em consideração alguns dados do estoque:

„ estoque inicial (EI) do período;

„ compras (C) do período; e
„ estoque final (EF) ao término desse período.

Com esses dados, basta preencher a seguinte fórmula, que vai resultar
no CMV:

CMV = (EI + C) – EF

Para o melhor entendimento desse cálculo, veja o exemplo a seguir.

 Compra e venda de mercadorias 5

Katiane, uma empresária novata, pretende conhecer com maior precisão os gastos
envolvidos em seu negócio. A empresa em questão é uma loja que vende roupas para
pessoas mais recatadas. Os dados apresentados no mês de março são:
„ EI — valor em estoque no início do mês de março = R$ 10.000,00.
„ C — valor de compras efetuadas no mês de março = R$ 5.000,00.
„ EF — valor em estoque no último dia do mês de março = R$ 7.000,00.
Com base nesses valores, devemos aplicar a fórmula para encontrar o CMV:
CMV = (EI + C) – EF
CMV = (10.000 + 5.000) – 7.000
CMV = 15.000 – 7.0000
CMV = R$ 8.000
Observação: quando houver devolução de mercadorias adquiridas, esse valor deve
ser descontado do valor de compras de mercadorias na fórmula do CMV.

Portanto, o CMV da empresa no mês de março, com base nos dados forne-
cidos pela empresária, foi de R$ 8.000,00. Tendo em mãos essa informação,
Katiane decide avançar em sua análise e agora deseja saber qual foi o lucro
da empresa nesse mês. Segundo a empresária, o faturamento (receita) em
março foi de R$ 17.000,00.
Para que se possa encontrar o lucro bruto, utiliza-se a seguinte fórmula:

LUCRO = RECEITA LÍQUIDA – CMV

Para melhor entendimento, veja o box Exemplo a seguir.

6 Compra e venda de mercadorias

Dados necessários:
CMV = R$ 8.000
Receita líquida = R$ 17.000
Com base nesses valores, devemos aplica a fórmula para encontrar o lucro bruto:
LUCRO = RECEITA LÍQUIDA – CMV
LUCRO = 17.000 – 8.000
LUCRO = R$ 9.000

Dessa forma, o lucro bruto da empresa no mês de março, com base nos
dados fornecidos pela empresária, foi de R$ 9.000,00. Cabe aqui ressaltar
que ainda não foram retirados do faturamento os impostos nem as despesas
fixas e variáveis.
A compreensão do CMV revela que existem gastos que estão diretamente
envolvidos na fabricação do produto, na prestação de serviço ou na comerciali-
zação dos mesmos. Isso significa que cada empresa terá as suas especificidades
em termos de custos. Quando não se tratar desse gasto direto, estaremos
abordando outro assunto, que é a despesa.
Reconhecer que o CMV faz parte de uma demonstração importante da
contabilidade, a DRE, é entender que esse custo impactará no resultado da
empresa, podendo gerar lucro ou prejuízo. Assim, é imprescindível que sai-
bamos o que compõe o CMV, pois, a partir dessa análise, é possível encontrar
maneiras de aumentar o lucro da empresa.
 Compra e venda de mercadorias 7

A empresa Bazar Mix Ltda iniciou suas atividades em 2015. Imagine que você foi
contratado para apurar o resultado em dezembro de 2015 e controlar o inventário
final da empresa no ano de 2015. Para isso, temos os seguintes dados:
1. Saldo da conta caixa: R$ 200.000,00
2. Saldo da conta capital social: R$ 200.000,00
3. Compra de mercadorias, à vista: R$ 40.000,00
4. Compra de mercadorias, a prazo: R$ 40.000,00
5. Venda de mercadorias, à vista: R$ 110.000,00
6. Custo das mercadorias vendidas - CMV: R$ 50.000,00
Com base nesses dados, calcule o estoque final e o lucro ou prejuízo bruto da
empresa Bazar Mix Ltda em dezembro de 2015:
Para apurar o resultado da empresa, devemos aplicar a fórmula do lucro bruto:
LB = Receita líquida de vendas – CMV
LB = 110.000,00 – 50.000,00 = R$ 60.000,00
Chegamos ao resultado de R$ 60.000,00 de lucro em dezembro de 2015.
Para controlar o inventário período e apurar o saldo final de estoque de mercadorias,
utilizamos a fórmula do CMV (CMV = EI + C – EF), no entanto, para calcular o estoque
final (EF), devemos isolá-lo como variável da equação, da seguinte maneira:
EF = EI + C – CMV
EF = R$ 0 + R$ 80.000,00 – R$ 50.000,00 = R$ 30.000,00
Com isso, chegamos ao saldo final de estoque de mercadorias, que pode ser verificado
pela apuração e contagem do inventário físico da empresa em dezembro de 2015.
A partir dos dados iniciais e dessas operações calculadas, já podemos montar as
primeiras demonstrações contábeis da empresa, conforme demonstrado a seguir:
8 Compra e venda de mercadorias

Lembre-se de que só é possível controlar aquilo que conhecemos, e conhecer a

fundo os custos de uma organização não é uma tarefa fácil. A complexidade que se
encontra nessa área é grande devido às inúmeras variáveis existentes. Porém, não é
uma tarefa impossível; basta ter dedicação e foco para descortinar os detalhes que
envolvem esse assunto.

Identificando as deduções na receita

O DRE possui, na sua composição, basicamente, a receita menos os gastos.
Entretanto, essa é uma forma muito simplificada de abordar o assunto, pois
tal demonstração permite um detalhamento muito maior. Para compreender
de uma forma mais clara, pode-se dizer que o DRE se divide, inicialmente,
em três partes, abordadas a seguir.

„ Na primeira parte, temos a receita bruta menos as deduções de vendas, os

abatimentos e os impostos. O resultado dessa conta será a receita líquida.
„ Na segunda parte, teremos a receita líquida menos os custos de vendas
(CMV). Com essa conta estaremos chegando ao lucro bruto.
„ Na terceira parte, tendo o lucro bruto em mãos, faremos a subtração das
despesas. Estas são despesas com vendas e despesas administrativas e
financeiras. Se a empresa tiver receitas nessa parte, deverá somar, ao
invés de diminuir do lucro bruto. Ao subtrair as despesas, você estará
chegando ao valor do lucro (ou prejuízo) operacional.

Ao estruturar um DRE de forma completa, pode-se informar outras receitas

e despesas não operacionais, além do imposto de renda e da contribuição social;
após feita a subtração, teremos o resultado líquido. O Quadro 1 apresenta um
DRE acompanhado de explicações sobre os principais elementos que o compõem.
 Compra e venda de mercadorias 9

Quadro 1. DRE.

1. Receita bruta de São os valores das receitas de

vendas de serviços comercialização e as receitas
de venda de serviços

2. (–) Deduções da receita bruta São as vendas canceladas, os abatimentos

e os descontos sobre as vendas. Entram
aqui também os impostos sobre
vendas (ICMS, ISS, IPI, PIS, COFINS)

3. (=) Receita operacional líquida Resultado da receita bruta

menos as deduções

4. (–) Custos das vendas Outros nomes para esses custos são:
custos dos produtos vendidos (CPV),
custos dos serviços prestados (CSP) e
custos das mercadorias vendidas (CMV)

5. Lucro operacional Resultado da receita bruta menos

as deduções e os custos

6. (–) Despesas operacionais São despesas operacionais: despesas com

vendas, despesas administrativas, despesas
gerais (+/–), outras receitas ou despesas

7. (=) Lucro líquido

8. (+/–) Resultado financeiro Despesas financeiras (juros pagos

e descontos concedidos) e/
ou receitas financeiras (juros
recebidos e descontos obtidos)

9. (=) Resultado antes do Lucro líquido menos o

imposto de renda (LAIR) resultado financeiro

10. (=) Resultado do exercício

após imposto de renda (LADIR)

11. (–) Participações — debêntures,

empregados, administradores,
partes beneficiárias

12. Lucro/prejuízo líquido do

exercício — lucro líquido do
exercício por ação do capital social

Fonte: Adaptado de Marion (2006).

10 Compra e venda de mercadorias

Segundo Marion (2006), as deduções são ajustes realizados sobre a receita

bruta para que se chegue à receita líquida, sendo a receita bruta o resultado
do que foi vendido no período em análise. Ela também pode ser denominada
faturamento bruto. Os valores que serão deduzidos são as devoluções, os
impostos e os abatimentos.
De acordo com Marion (2006, p. 93), as devoluções são:

[...] mercadorias devolvidas por estarem em desacordo com o pedido (preço,

qualidade, quantidade, avaria). O comprador, sentindo-se prejudicado, devol-
ve total ou parcialmente a mercadoria. Às vezes, a empresa vendedora, na
tentativa de evitar a devolução, propõe um abatimento no preço (desconto)
para compensar o prejuízo ao comprador.

O comprador possui o direito de devolver a mercadoria quando a mesma

não corresponder à expectativa firmada no contrato. Por esse motivo, a em-
presa vendedora, por ter vendido essa mercadoria, deve registrar no DRE a
devolução do produto. O motivo do registro é o fato de essa devolução reduzir
o valor da receita líquida.
O abatimento ocorre quando o comprador também se sentiu lesado de
alguma forma, mas aceitou um desconto para compensar sua insatisfação.
Da mesma forma que na devolução, a empresa vendedora deve registrar essa
ação, pois o valor do desconto deve ser deduzido da receita líquida. Observe
que, tanto na devolução quanto no abatimento, haverá a redução do valor da
receita líquida em função das deduções sobre a receita bruta.
Os fretes e seguros sobre as vendas também se enquadram nessa parte
do DRE, pois os mesmos irão diminuir a receita da empresa. Santos (2018)
aponta que o valor da devolução ao fornecedor será o mesmo da compra; já
quando se tratar do valor da devolução do cliente, será registrado o valor da
respectiva venda.
Quanto aos impostos, somente aqueles que incidem diretamente sobre
as vendas é que serão apresentados no DRE, pois reduzem a receita líquida.
Segundo Marion (2006), os impostos mais comuns que são calculados com
base no faturamento são:

„ IPI (Imposto sobre Produto Industrializado — esfera federal).

„ ICMS (Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços — esfera
estadual).
„ ISSQN (Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza — esfera
municipal).
 Compra e venda de mercadorias 11

„ PIS (Programa de Integração Social — esfera federal).

„ COFINS (Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social
— esfera federal).

Lembrando que, na primeira parte do DRE, tem-se a receita bruta menos

as deduções de vendas, os abatimentos e os impostos, o que leva ao resultado
da receita líquida. De outra forma, pode-se dizer que, para que se chegue
ao valor da receita líquida, basta pegar a receita bruta e subtrair o valor das
devoluções, dos abatimentos e dos impostos incidentes sobre as vendas feitas.
Na segunda parte do DRE, tem-se a receita líquida como base para a subtração
do CMV. Assim, a receita líquida menos o CMV é igual ao lucro bruto. E, na
terceira parte, com base no lucro bruto, subtraem-se as despesas operacionais
para que se chegue ao lucro operacional.
As despesas operacionais, também chamadas despesas de vendas, de
acordo com Marion (2006), são aquelas despesas referentes à promoção do
produto e sua colocação junto ao consumidor (comercialização e distribuição).
Incluem-se nesse rol as despesas com o pessoal da área de vendas, comissões
sobre vendas, propagandas, publicidade e marketing.
As despesas administrativas, por sua vez, são aquelas que fazem com que
a empresa funcione, de uma forma geral. Incluem-se nessa lista: honorários
administrativos; salários e encargos sociais dos colaboradores que trabalham
no administrativo; aluguéis de escritórios; materiais de escritório; seguro de
escritório; depreciação de máquinas e utensílios referentes ao escritório; e
assinatura de jornais e revistas, contratos de internet e gastos com combustível,
desde que inerentes à área administrativa. Conforme Melo e Barbosa (2018,
p. 59), “[...] as despesas administrativas são despesas ligadas ao custeio da
máquina administrativa”.
Já as despesas financeiras são aquelas relativas aos capitais de terceiros.
Estes podem ser bancos e clientes, uma vez que a relação da empresa com
eles pode gerar juros (pagos ou recebidos — sendo os últimos somados ao
resultado) e descontos financeiros (que podem ser concedidos ou obtidos — os
últimos somados ao resultado).
Para alguns autores, as despesas financeiras encontram-se separadas das
despesas operacionais (administrativas e de vendas). Entretanto, cabe aqui
ressaltar que, independentemente de estarem incluídas nas despesas operacio-
nais ou não, as despesas financeiras irão reduzir o valor do lucro operacional
da empresa.
12 Compra e venda de mercadorias

É importante ressaltar que a diferenciação entre as despesas e os custos se dá dire-

tamente com base no produto: ao conseguir ver no produto o gasto, certamente se
trata de custo. Se não é possível ver no produto tal gasto, mas sabe-se que ele existe,
então trata-se de despesa.

Fica claro que, ao se subtraírem os gastos, o que sobra para a empresa vai
ficando menor. Por esse motivo, as empresas devem ter um controle perma-
nente desses gastos, pois quando são excessivos, podem levar ao prejuízo.
Uma empresa saudável mantém o controle preciso das entradas e saídas,
possibilitando aos gestores a tomada de decisões coerentes com os resulta-
dos apresentados pela empresa. Portanto, a boa gestão contábil e financeira
tem como suporte um gestor bem informado e que sabe o que fazer com as
informações, gerando conhecimento e tendo esse conhecimento como base
para a tomada de decisão mais assertiva.

Inventário permanente e inventário periódico

O CMV merece um cuidado especial, já que a partir dele o resultado da em-
presa pode ser positivo, trazendo lucro, ou negativo, gerando prejuízo. Como
o estoque é a base desse cálculo tão importante na contabilidade, é necessário
que se dê uma atenção especial aos métodos pelos quais ele é definido nas
empresas. O estoque será determinado com base no registro permanente ou
no valor dos estoques existentes, de acordo com o livro de inventário, no fim
do período de apuração. Assim, temos dois métodos de controle do inventário:
o inventário periódico e o inventário permanente.
No inventário periódico não há uma avaliação constante dos estoques.
Define-se um período e, no final dele (que geralmente iguala-se ao exercício
social, que se inicia em 1º de janeiro e vai até 31 de dezembro), faz-se o levan-
tamento físico dos estoques de mercadorias. Considerando-se o estoque do
período anterior, que será o estoque inicial (EI), e o estoque atual ou final
(EF), acrescentando-se as compras (C) do período, pode-se calcular o CMV
por meio da fórmula clássica: CMV = EI + C – EF.
No inventário permanente, haverá um controle contínuo das entradas e
saídas. Conforme Marion (2006, p. 173), nesse caso, “[...] quando se compra
 Compra e venda de mercadorias 13

mercadoria, soma-se ao estoque; quando se vende mercadoria, dá-se baixa

no estoque”. Quando o registro nos estoques é feito de forma permanente,
deve ser aberta uma ficha ou página própria para que as entradas e saídas
sejam registradas em ordem cronológica, de acordo com Santos (2018).
O CMV será a soma das saídas, sendo computadas também as saídas dos
materiais transferidos para a produção necessários para a fabricação de
mais produtos.
Para que se controle de maneira permanente o estoque, utilizam-se dois
métodos: média e PEPS (primeiro que entra, primeiro que sai; também se
utiliza o termo em inglês FIFO, significando, nesse caso, first in, first out).
Quando é feito por média, conforme Marion (2006, p. 173):

[...] à medida em que se for comprando as mercadorias, calcula-se o preço médio

para todos os itens em estoque. Por ocasião das vendas de mercadorias, a saída
dos estoques é calculada pelo preço médio encontrado, calculando-se o CMV.

Quando é feito pelo método PEPS, segundo Marion (2006, p. 173), a

empresa assume que “[...] o custo da mercadoria é considerado com base nos
estoques mais antigos, os primeiros a serem adquiridos”.
Para um melhor entendimento, o box a seguir apresenta um exemplo ex-
traído de Marion (2006).

Um revendedor de motos no início do ano dispõe de duas motos adquiridas por R$

10.000,00 cada. Assim, o seu estoque inicial (EI) é de R$ 20.000,00. Durante o mês, ele adquire
mais três motos, por R$ 11.000,00 cada, ou seja, R$ 33.000,00 em compras (C). No final do
mês, ele vendeu duas motos por R$ 15.000,00 cada, totalizando R$ 30.000,00 em vendas.
a) Pelo inventário periódico:
„ constatou-se três motos em estoque, ou seja, R$ 33.000,00 de estoque final:
CMV = EI + C – EF
CMV = 20.000 + 33.000 – 33.000
CMV = 20.000,00
Com base nesse cálculo do CMV, pode-se calcular o lucro bruto:
Vendas = 30.000,00
CMV = 20.000,00
14 Compra e venda de mercadorias

Lucro bruto = 10.000,00

b) Pelo inventário permanente por meio da média ponderada:
Primeira entrada 2 × 10.000,00 = 20.000,00
Segunda entrada 3 × 11.000,00 = 33.000,00
Total de motos 2 + 3 = 5 motos
Total monetário 53.000,00
Cálculo da média = 53.000,00 ÷ 5 = 10.600,00
Estoque final: R$ 31.800,00 (3 × 10.600,00)
Como eram duas motos = 10.600 × 2 = 21.200,00
CMV = 21.200,00
Com base nesse CMV, pode-se calcular o lucro bruto:
Vendas = 30.000,00
CMV = 21.200,00
Lucro bruto = 8.800,00
c) Pelo inventário permanente por meio do sistema PEPS:
Primeira entrada 2 × 10.000,00 = 20.000,00 Esse é o valor do CMV
Segunda entrada 3 × 11.000,00 = 33.000,00
Estoque final: R$ 33.000,00
Com base no valor que primeiro entrou, tem-se o CMV e, assim, encontra-se o
lucro bruto:
Vendas = 30.000,00
CMV = 20.000,00
Lucro bruto = 10.000,00

BRASIL. Lei nº. 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Dispõe sobre as Sociedades por Ações.
1976. Disponível em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l6404consol.htm>.
Acesso em: 14 maio 2018.
INSTITUTO BRASILEIRO DE GEOGRAFIA E ESTATÍSTICA. Comissão Nacional de Classi-
ficação. 2018. Disponível em: <https://cnae.ibge.gov.br/?view=subclasse&tipo=cna
e&versao=9.1.0&subclasse=4781400&chave>. Acesso em: 14 maio 2018.
MARION, J. C. Contabilidade básica. 8. ed. São Paulo: Atlas, 2006.
MELO, M. M. de.; BARBOSA, S. Demonstrações contábeis. Rio de Janeiro: Maria Augusta
Delgado, 2018.
 Compra e venda de mercadorias 15

SANTOS, C. dos. Exame de suficiência em contabilidade: linguagem prática: exercícios.

8. ed. Rio de Janeiro: Freitas Bastos, 2018.

Leitura recomendada
MOTA, C. V. Não tem carro? Como o aumento do combustível também afeta seu
bolso. BBC Brasil, jul. 2017. Disponível em: <http://www.bbc.com/portuguese/bra-
sil-40688987>. Acesso em: 14 maio 2018.
 Dica do professor
O processo de compra e venda de mercadorias tem um impacto significativo na contabilização dos
custos dos estoques e das mercadorias vendidas. Esses elementos são variáveis importantes na
determinação das margens de lucro de uma companhia e na definição de tributos sobre a venda e
tributos sobre o lucro.

Dessa forma, é fundamental dedicar atenção especial ao estudo desse tema, uma vez que a adoção
inadequada de métodos de custeio pode resultar em riscos tributários e problemas na divulgação
de relatórios financeiros.

Nesta Dica do Professor, você vai conhecer as contabilizações envolvendo compra e venda de
mercadorias.

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 Exercícios

1) Os métodos de apuração dos custos das mercadorias vendidas devem ser realizados com
precisão. Do contrário, indicadores e informações contábeis dependentes dos custos, como
a lucratividade e o retorno das vendas, podem ser prejudicados.

Diante disso, considere o caso a seguir.

A empresa Alfa Comércio Eletrônico Ltda. apresentou em seu estoque, em 31/12/2021, a

quantidade de 100 celulares “X Inovador” ao preço unitário de R$ 500,00. Em 01/01/2022,
realizou a compra de mais 200 celulares ao mesmo preço unitário, no valor total de R$
100.000,00. No mês de fevereiro de 2022, vendeu 150 celulares ao preço unitário de R$
800,00.

Com base nessas informações, assinale a alternativa correta.

A) O lucro bruto foi de R$ 45.000,00.

B) O lucro bruto foi de R$ 120.000,00.

C) O estoque final foi de 100 celulares.

D) O estoque final foi de R$ 150.000,00.

E) O CMV foi de R$ 50.000,00.

2) Os registros dos eventos de compra e venda de mercadorias devem ser feitos de forma
precisa e cronológica, a fim de evitar vieses na apuração do custo da mercadoria. Esse
registro é de extrema importância para a tomada de decisões dentro da organização.

Considere que a empresa Atacadista do Bairro Ltda. apresentou as seguintes informações no

mês de maio de 2022:

02/05/2022: estoque inicial de R$ 25.000,00;

08/05/2022: compras de mercadorias de AAB Comércio Ltda. no valor de R$ 80.000,00;

10/05/2022: devoluções (parte) de mercadorias de AAB Comércio Ltda. no valor de R$

20.000,00;

22/05/2022: compras de mercadorias de BBB Atacadista Ltda. no valor de R$ 30.000,00;

 30/05/2022: estoque final no valor de R$ 60.000,00.

Com base nessas informações, é correto afirmar que o CMV foi de:

A) R$ 65.000,00.

B) R$ 55.000,00.

C) R$ 70.000,00.

D) R$ 45.000,00.

E) R$ 50.000,00.

3) O sistema de inventário permanente tem vantagens, como um controle mais rigoroso e

imediato da movimentação do estoque. Ainda, é importante entender como o CMV afeta a
apuração do resultado da empresa, independentemente do sistema de inventário adotado.

Com relação a esse assunto, analise a situação a seguir.

O supermercado Tudo Barato XYZ Ltda., líder nacional, possui em seu estoque 50.000 itens,
com um grande volume de operações de compra e venda destes diariamente. Para ter um
melhor gerenciamento do controle dos estoques e apurar de forma rápida o custo de
aquisição dos produtos e, consequentemente, apurar o resultado (lucro ou prejuízo), o
supermercado adota o sistema de inventário permanente.

Com base nessas informações, assinale a alternativa correta.

A) O sistema de inventário permanente é semelhante ao inventário periódico, exceto pela

obrigação de realizar o inventário físico (contagem) para apurar o CMV no inventário
permanente.

B) Para apurar o CMV, não se utiliza a fórmula CMV = EI (estoque inicial) + C (compras) – EF
(estoque final), pois é calculado automaticamente pelo sistema.

C) Após a dedução do CMV na demonstração de resultado do exercício, encontra-se a receita

líquida.

D) Para a apuração do CMV, não são considerados os gastos que acompanham os itens
adquiridos até a entrada no estoque para venda, como fretes sem compras, seguros,
devoluções de compra, etc.
E) O sistema de inventário permanente é um sistema informatizado que permite a atualização
automática de todas as operações de compra e venda que envolvem os estoques,
possibilitando verificar o estoque físico de cada item on-line, acompanhar o custo de
aquisição, o volume de negociação, entre outros.

4) A apuração correta do CMV é fundamental para que a empresa possa fornecer aos usuários
da informação dados precisos sobre a rentabilidade e a lucratividade de suas atividades
comerciais. Ainda, a correta apuração do CMV possibilita um melhor controle dos estoques,
evitando perdas por obsolescência ou deterioração dos produtos.

Com base nesse assunto, analise a situação a seguir.

A RR Comércio Limpo Ltda. comprou um lote de mercadorias do fornecedor BAX Ltda., no

valor de R$ 120.000,00, nas seguintes condições: R$ 40.000,00 à vista, e o restante de R$
80.000,00 a prazo. O valor do estoque inicial da RR Comércio Limpo Ltda era de R$
100.000,00 e o estoque final após as vendas ficou com o saldo de R$ 70.000,00.

A partir desses dados, qual é o valor de CMV que deve ser registrado na contabilidade?

A) R$ 30.000,00.

B) R$ 150.000,00.

C) R$ 70.000,00.

D) R$ 120.000,00.

E) R$ 110.000,00.

5) Deve-se conhecer a correta contabilização das operações de compra e venda, uma vez que,
na dinâmica contábil da estrutura das demonstrações contábeis, é preciso distinguir as
transações que afetam o resultado da empresa.

Considere que, em junho de 202X, ocorreram as seguintes operações de compra e venda de

mercadorias da empresa Mercadinho de Rua Ltda.:

Saldo da conta caixa: R$ 100.000,00;

Saldo da conta capital social: R$ 100.000,00;

Compra mercadorias, à vista: R$ 30.000,00;

Venda de mercadorias, à vista: R$ 80.000,00;

 CMV: R$ 20.000,00.

Com base na análise desses dados, assinale a alternativa correta.

A) O estoque final foi de R$ 10.000,00 e o lucro bruto de R$ 80.000,00.

B) O estoque final foi de R$ 20.000,00 e o lucro bruto de R$ 60.000,00.

C) O estoque final foi de R$ 10.000,00 e o lucro bruto de R$ 60.000,00.

D) O estoque final foi de R$ 30.000,00 e o lucro bruto de R$ 80.000,00.

E) O estoque final foi de R$ 30.000,00 e o lucro bruto de R$ 60.000,00.

 Na prática
O inventário permanente é um método contábil utilizado pelas empresas para o controle do
estoque em tempo real. Ele permite que a empresa tenha conhecimento sobre o volume de
mercadorias armazenadas, assim como o valor desses itens.

Esse controle contínuo facilita a gestão de estoque e evita que haja falta ou excesso de
mercadorias, o que pode causar prejuízos financeiros para a empresa. Ainda, o inventário
permanente permite que a empresa tenha maior controle sobre a movimentação do estoque, o que
é especialmente importante para as empresas que trabalham com mercadorias perecíveis ou de alto
valor agregado.

Confira, Na Prática, um estudo de caso envolvendo o inventário permanente.

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 Saiba +
Para ampliar o seu conhecimento a respeito desse assunto, veja abaixo as sugestões do professor:

CPC 16 (R1) – estoques

Neste link, você vai ver a norma contábil que trata da definição de estoque, critérios de
mensuração, valoração e valor realizável líquido de estoque, assim como o procedimento de
reconhecimento e divulgação das informações relacionadas ao estoque. Você vai constatar a
obrigatoriedade das empresas em utilizar os métodos PEPS (primeiro a entrar, primeiro a sair) e
custo médio ponderado para apuração do custo pelo inventário permanente.

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Determinantes da gestão de custos nas micro e pequenas

empresas
Neste artigo, você vai ver um estudo científico a respeito da gestão de custos nas micro e pequenas
empresas. Os achados do estudo mostraram que a administração dos custos fornece informações
úteis para embasar a tomada de decisão, sendo que a gestão e a avaliação do estoque, juntamente
com o aumento da competitividade, são fatores decisivos para a gestão de custos.

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Estoques – inventário periódico

Neste vídeo, é abordado o tema "Estoques", apresentando o sistema de inventário periódico.
Diante disso, são explicados conceitos e definições básicas, assim como a fórmula para apuração do
CMV e a forma de valoração das quantidades apuradas na contagem física. Por fim, é apresentado
um exemplo numérico completo, incluindo as contabilizações.
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Estoques – inventário permanente

Neste vídeo sobre o tema "Estoques", você vai ver o sistema de inventário permanente. São
abordados conceitos e definições fundamentais, bem como diferentes abordagens para valoração
do custo (custo específico, PEPS e MPM (média ponderada móvel)). Esses conceitos são
exemplificados por meio de casos numéricos, que incluem também o uso da ficha de controle de
estoques.

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