O que são instituições financeiras?

Instituição financeira é a entidade responsável por captar recursos

e concessão de crédito na sociedade. Além disso, atuam na
intermediação da compra e venda de valores mobiliários.
A instituição financeira contribui de forma relevante ao Sistema
Financeiro Nacional, assim como para o desenvolvimento da
economia nacional. Em resumo, elas possuem como principal
objetivo a captação de recursos dos agentes superavitários visando
emprestá-los aos agentes deficitários.

Quais são as funções de uma

instituição financeira?
As funções de uma instituição financeira são diversas, indo desde
a concessão de empréstimos e financiamentos, até a realização de
transações bancárias. Além disso, as instituições
financeiras também podem gerenciar recursos de seus próprios
clientes, assim como servir como intermediador nos investimentos.
A escolha de um instituição financeira deve ir de encontro a
necessidade do cliente. É preciso selecionar as que melhor se
adéquam ao seu perfil e demanda. Como cada uma delas
apresentam funções diferentes, pode ser necessário ter mais de
uma.

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Dependendo de sua função, cada uma delas apresenta um código
específico no Brasil. O código de instituição financeira de um
banco, por exemplo, é composto por três dígitos. Essa sequência
numérica também é chamada de Código do Sistema de Operações
Monetárias e Compensação de Outros Papéis.

Quais são os tipos de instituições

financeiras?
Após entender o que elas são, é importante saber quais são os tipos
de instituição financeira e o que fazem. Segue abaixo a lista de
instituições financeiras do Brasil:
1. Agente Autônomo de Investimento — AAI
2. Banco Central do Brasil
3. Bancos Comerciais
4. Banco de Investimento
5. Bancos Múltiplos
6. BNDES — Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e
Social
7. Caixas Econômicas
8. Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
9. Cooperativas de Crédito
10. Corretoras de Câmbio
11. Fundos de Investimento
12. Gestoras de Investimento
13. Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
14. Sociedade de Crédito Imobiliário
15. Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento

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 16. Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores
Mobiliários
Mesmo listando quais são as entidades mais relevantes do Brasil, o
mais importante é compreender como funciona cada um
dos exemplos de instituição financeira.
Agente Autônomo de Investimento — AAI
O agente autônomo de investimentos é uma pessoa física ou jurídica
que distribui ativos mobiliários por uma corretora de valores. Esses
agentes são profissionais com registro na CVM (Comissão de
Valores Mobiliários).
Os Agentes Autônomos de Investimentos possuem como principais
funções:
 Captar e prospectar clientes;
 Prestar informações sobre produtos oferecidos e serviços
prestados pela instituição que representa;
 Receber e registrar ordens provenientes dos seus clientes,
enviando-as para sistemas de negociação ou registro cabíveis.
Banco Central do Brasil
O Banco Central do Brasil ou Bacen é uma autarquia federal
autônoma vinculada ao Ministério da Economia. É uma instituição
responsável por garantir a estabilidade econômica do país. É
trabalho do Bacen a manutenção do poder de compra da moeda
nacional, além da regularização e fiscalização das instituições
financeiras atuantes no Brasil.
Ademais, ele também exerce o controle do fluxo de capital
estrangeiro e do crédito no país por meio da compra e venda de
títulos públicos federais. 

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Bancos Comerciais
Os Bancos Comerciais são instituições financeiras bancárias que
atendem à demanda por crédito de tomadores de recursos e às
expectativas de aplicações de agentes poupadores. Na maioria dos
casos, realizam operações de curto prazo.

Esses bancos também podem oferecer fundos de investimento e

títulos de capitalização, podendo ser privados ou públicos. Além
dessas atividades, essas instituições também podem oferecer os
seguintes serviços:
 Aluguel de cofres;
 Cartão de crédito;
 Cobranças, mediante comissão;
 Crédito imobiliário, pessoal e rural;
 Cheque especial;
 Custódia de valores;
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  Desconto de títulos;
 Transferências de fundos;
 Recebimento de impostos e tarifas públicas;
 Serviços de câmbio.
Para isso, as principais fontes de recursos são depósitos à vista, a
prazo e interfinanceiros, além de receitas com prestações de
serviços realizados.
Banco de Investimento
Bancos de investimentos são instituições financeiras
privadas constituídas sob a forma de sociedade anônima. Essas
instituições são especializadas em operações estruturadas para
empresas.
Essas operações podem envolver a participação acionária ou
societária em empresas, ou financiamentos, a médio e longo prazo.
Esses bancos permitem que pessoas físicas ou jurídicas apliquem
dinheiro em diversas modalidades, como CDB, Letras de Crédito,
Letras de Câmbio e ações, por exemplo.
Os Bancos de Investimento não possuem contas correntes e captam
seus recursos a partir de depósitos a prazo, repasses de recursos
externos e internos e venda de cotas de fundos de investimento por
eles administrados.
Bancos Múltiplos
Os Bancos Múltiplos são instituições financeiras que possuem como
objetivo a intermediação à circulação de recursos entre investidores
e tomadores de empréstimos. Essa instituição presta serviços
diversos de operações ativas, passivas e acessórias, operando nas
carteiras de diversas outras instituições financeiras.

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BNDES — Banco Nacional de Desenvolvimento
Econômico e Social
O BNDES é um órgão público federal, vinculado ao Ministério do
Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior, cujo objetivo é
fomentar a atividade econômica em diferentes áreas da economia.
Essa instituição busca gerar renda, empregos e melhorias sociais
em diversos setores do país por meio de ações em empresas
voltadas à infraestrutura e ações que apoiam o comércio e os
empreendedores individuais.
Caixas Econômicas
São instituições de caráter público, mutualista ou cooperativo, cujo
objetivo é atender às necessidades sociais e realizar o
gerenciamento de poupanças, de acordo com critérios do mercado.
As Caixas Econômicas ofertam os mesmos produtos e serviços que
os bancos comerciais, se diferenciando apenas na estrutura da
propriedade e na repartição dos seus benefícios. 
Além disso, de modo a garantir o futuro da entidade e das obras
sociais que beneficiam a sociedade, o lucro dessas instituições se
destina a títulos de reserva.
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
A CVM é uma autarquia responsável por regulamentar, fiscalizar e
desenvolver o mercado de capitais no Brasil. Essa instituição possui
como principais objetivos:
 Estimular a formação de poupança e aplicação de títulos e
valores mobiliários;
 Evitar fraudes que criem condições artificiais de demanda,
oferta e preço de ativos;

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  Fiscalizar o funcionamento da Bolsa de Valores, Mercado de
Balcão e do Mercado Futuro;
 Fiscalizar administradores de carteiras, agentes autônomos de
investimento, gestores de recursos, consultores de
investimentos e outros participantes do mercado financeiro.
Cooperativas de Crédito
As Cooperativas de Crédito ou Cooperativas Financeiras
representam uma associação de pessoas que prestam serviços
financeiros para os próprios membros. Elas são, basicamente, uma
alternativa para quem não deseja lidar com as taxas e exigências
dos bancos tradicionais. 
Nessas instituições, cada membro é dono de uma cota de
participação e possui responsabilidade pela gestão da cooperativa.
Corretoras de Câmbio
Também chamadas Casa de Câmbio, essas instituições atuam, de
maneira direta ou por meio de correspondentes cambiais,
intermediando operações entre clientes e bancos. Além disso,
realizam a compra e venda de moedas estrangeiras de/para seus
clientes ou instituições autorizadas a operar no mercado de câmbio.  
A diferença para os bancos que operam em câmbio é que, além de
atuarem sem limites de valor, eles podem realizar outras
modalidades de operação, como financiamentos a exportações e
importações.
Fundos de Investimento
Os Fundos de Investimento são uma espécie de condomínio em
que cada investidor paga uma mensalidade para a administração do
fundo em troca do gerenciamento profissional de uma carteira de

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ativos financeiros. Logo, a administradora do fundo disponibiliza
cotas para captação dos recursos que serão investidos, como ações,
fundos imobiliários, dentre outros.
A regulamentação dos Fundos de Investimentos é feita pela CVM e
pela ANBIMA, órgãos responsáveis por classificar e fiscalizar todas
as atividades de instituições financeiras.
Gestoras de Investimento
As Gestoras de Investimentos são instituições especializadas em
gerir o dinheiro das pessoas e das empresas. Sendo assim, essas
instituições montam fundos ou carteiras de investimento que podem
ser abertas para o mercado ou focadas nos objetivos dos seus
clientes.
Sociedades Corretoras de Títulos e Valores
Mobiliários
São instituições constituídas sob forma de sociedade anônima ou
por cotas de responsabilidade limitada. Essas sociedades têm como
principais objetivos:
 Administrar carteiras e custodiar títulos e valores mobiliários;
 Comprar e vender títulos e valores mobiliários próprios e de
terceiros;
 Exercer funções de agente fiduciário;
 Intermediar a compra e venda de ativos financeiros;
 Operar em bolsas de valores;
 Organizar e administrar fundos e clubes de investimento.
Sociedade de Crédito Imobiliário
As Sociedades de Crédito Imobiliário atuam no financiamento
habitacional. Elas têm como principais ações:

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  Abertura de crédito para a compra ou construção de casa
própria;
 Financiamento de capital de giro;
 Financiamento para a construção de habitações;
 Depósitos de poupança;
 Depósitos interfinanceiros;
 Emissão de letras e cédulas hipotecárias
Sociedades de Crédito, Financiamento e
Investimento
As Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento ou
Financeiras, são instituições privadas que visam a realização de
financiamento para a aquisição de bens, serviços e capital de giro.
Essas entidades captam recursos por meio da emissão de Letras de
Câmbio (LC) e Recibos de Depósitos Bancários (RDB). 
Além disso, elas podem realizar repasses de recursos
governamentais, financiar profissionais autônomos legalmente
habilitados e conceder crédito pessoal.
Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores
Mobiliários
As Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários são
instituições autorizadas a operar diretamente nos ambientes e
sistemas de negociação dos mercados organizados de Bolsa de
Valores. Essas instituições têm as funções de realizar operações de
compra e venda de títulos e valores mobiliários, por conta própria ou
de terceiros.
Além disso, elas fazem a intermediação de operações de compra e
venda de derivativos, câmbio, metais preciosos e possuem serviços

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de administração e custódia de carteiras de títulos e valores
mobiliários. Em alguns casos, essas sociedades também podem
instituir e administrar Fundos de Investimentos e Clubes de
Investimento.

O que são Instituições

Financeiras Não Bancárias?

Assim como em caixas econômicas e bancos, através

das Instituições Financeiras Não Bancárias é possível ter acesso
a serviços financeiros.
São consideradas Instituições Financeiras Não Bancárias os Bancos
de Investimento, Bancos Estaduais de Desenvolvimento e
Companhias Hipotecárias, dado que através delas não é possível
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receber depósito a vista ou criar moeda por meio de operações de
crédito

Alguns exemplos de ativos presentes nessa categoria de instituiçao

são:

 Ações;
 CDBs;
 Títulos;
 Letras de Câmbio;
 Debentures.

Qual a importância das

instituições financeiras? 
As Instituições Financeiras são essenciais para o funcionamento do
Sistema Financeiro Nacional. Afinal, sem a atuação delas, não seria
possível o desenvolvimento do sistema financeiro do país.
Como você pode ver, são inúmeras as Instituições
Financeiras presentes no Brasil. Saber sobre cada uma delas é
essencial para se aperfeiçoar nos seus investimentos.

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