Instituições financeiras - Definição e origem

Para efeito legal, de acordo com art. 1 da lei 7.492/86, se considera instituição financeira
a pessoa jurídica de direito público ou privado, que exerça a atividade principal ou
acessória, de capitação, intermediação ou aplicação de recursos financeiros de terceiros,
ou a custódia, emissão, distribuição, intermediação ou administração de valores
mobiliários. Pessoas natural que exerça quaisquer atividades referidas, mesmo que
eventual, também são equiparadas. Além disto, pessoa jurídica que capte ou administre
seguros, câmbio, consórcio, capitalização, poupança ou recursos de terceiros também são
equiparadas a instituições financeiras.

A partir disto, antes de tudo, é importante refletir sobre a gênese de todo este sistema, que
é o papel da moeda na sociedade. A moeda não é um bem de consumo, o valor que damos
a ela é resultado do consenso coletivo que proporcionou melhores resultados em toda a
história da humanidade. A moeda surgiu da necessidade do homem de fazer trocas. A
medida que as civilizações se desenvolveram, seus métodos de troca evoluíram de forma
correspondente, em especial com o surgimento do comércio, consequentemente,
deixando o método do escambo nada eficiente às negociações.

A tempos atrás, o dinheiro necessitava ser algo que todos queriam, e não poderia ser
abundante, pois de nada valeria. As barras de cobre foram a primeira moeda universal,
porém, o ouro se encaixava melhor nos requisitos de desejo e escassez. Nos dias de hoje,
quantificando todo o ouro minerado da história, está na casa de cento e noventa mil
toneladas, equivalente ao que a mineradora Vale extraí de minério de ferro em oito horas.
(Versignassi, 2019)

Se entende que, no sistema econômico existem partes superavitárias e deficitárias, em

determinados contextos. Dentre isso, as instituições financeiras servem como mecanismo
para que os recursos do agente superavitário vão para o agente deficitário, assim,
tornando as instituições financeiras atuam como intermédio entre ambas as partes.

Vale ressaltar que, as instituições financeiras representam um pilar importante para a

economia nacional, o dinheiro da população em geral está diluído no sistema bancário,
por exemplo, a quebra de um banco poderia causar efeitos desastrosos, como foi na crise
imobiliária norte americana de 2008. Portanto, o sistema financeiro é devidamente
regulado e segue parâmetros legais para o melhor desenvolvimento do país, alcance metas
e a estabilidade da ordem econômica nacional.
Tipos e finalidades de instituições financeiras

O art. 18 da lei 4.595/64, estabelece que as instituições financeiras só podem funcionar

por intermédio de autorização do Banco Central da República do Brasil (BACEN) ou por
decreto do Poder Executivo em caso de instituições estrangeiras. Também cabe ao Banco
Central e ao Conselho Administrativo de Defesa Econômica regular as condições de
concorrência entre instituições financeiras. Na atualidade existem inúmeros tipos de
instituições financeiras operando no Brasil, ambas regulamentadas e subordinadas
perante o BACEN e ao CMN. Como dito anteriormente, uma instituição financeira
primazia a coleta, intermediação e aplicação de recursos financeiros de terceiros, todavia,
cada tipo de instituição exerce tais funções de maneiras e intuitos diferentes. No Brasil,
os principais tipos de instituições financeiras são:

• Bancos Comerciais: são instituições financeiras que tem finalidade essencial

prover recursos necessários para financiar o comércio, a indústria e empresas
prestadoras de serviços, sejam estas pessoas naturais ou não. A captação de
depósitos à vista, sem limitação de movimentação, ou seja, dinheiro do cliente na
conta corrente, poupança ou aplicado em um comprovante de depósito bancário
(CDB), é atividade típica de um banco comercial. Seu tipo societário é
obrigatoriamente sociedade anônima, como prescreve a lei 7.565/86 e, fará parte
do regime tributário Lucro Real, por se tratar de uma instituição financeira.
O dinheiro das contas correntes não fica parado, ele pode virar crédito, e isto que
dá liquidez para a economia, por meio de financiamentos e disponibilidade de
crédito, se estima que a cada um real físico, existem outros sete na forma de
crédito, este crédito é chamado de moeda escritural. (Versignassi, 2019)
Vale ressaltar que, essa “multiplicação do dinheiro” é limitada por decorrência do
depósito compulsório, que a cada valor emprestado pelo banco uma porcentagem
é depositada em uma conta do BACEN. Este mecanismo serve como reserva em
casos de crises, como a do ano de 2008, ou em seletos casos, uma parte desta
quantia pode ser cedida para o Fundo Garantidor de Crédito;

• Bancos de Investimento: são instituições privadas exímias em operações de

participação societária de curto prazo ou temporárias, de financiamento de
atividades ou administração de recursos, seja elas pessoas físicas ou jurídicas. Seu
 diferencial perante os bancos comerciais é o foco no investimento e sua
diversificação, além de oferecer serviços de assessoria especializada.
Além disso, a capitação recursos são por meio de depósito à prazo, repasses de
recursos internos ou externos e a venda de cotas de fundos de investimento. Seu
intuito principal é captar e alocar investimentos em setores específicos.
Estes bancos são aptos a operar títulos mobiliários, operar em bolsa de mercadoria
e de futuros, como também em mercados de balcão, além de poder realizar outras
operações mediante autorização do BACEN;

• Bancos múltiplos: de acordo com a resolução 2099/94 do CMN, um banco

múltiplo deverá se constituir com, no mínimo, uma delas obrigatoriamente
comercial ou de investimento.
Para resultados práticos, bancos múltiplos possuem duas ou mais carteiras, sendo
a carteira de desenvolvimento exclusiva para bancos públicos. Suas atribuições
serão prescritas de acordo com suas carteiras;

• Bancos de desenvolvimento: são bancos controlados por Governos estaduais, que

tem como finalidade prover recursos necessários para o financiamento, a médio
ou longo prazo, de projetos que acarretarão o desenvolvimento socioeconômico e
social das respetivas regiões. Suas atividades envolvem a concessão de
empréstimos e financiamentos para o setor privado, este que constitui seu ativo,
arrendamento mercantil, subscrição de ações e debêntures. No Brasil, o principal
banco de desenvolvimento é o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico
e Social (BNDES), apesar de existiram outros semelhantes ao BNDES, em âmbito
regional, como o Banco do Nordeste do Brasil S.A e o Banco da Amazônia S.A.
O BNDES é uma empresa pública, patrimônio próprios e afins, regulada pela lei
5.662/71. Esta instituição é vinculada ao Ministério do Desenvolvimento,
Indústria e Comércio Exterior e tem como finalidade financiar projetos que
contribuam com o desenvolvimento do país. Sua principal ajuda é em projetos de
comercialização de máquinas e equipamentos novos, também o auxílio das
importações brasileiras. O BNDES não financia projetos autossustentáveis, estes
têm plena capacidade de captar recursos de maneira usual, como no mercado de
capitais. Vale ressaltar que, o BNDES enquanto instituição pública, não visa o
 lucro como prioridade, fato este já foi amplamente discutido de várias formas de
encarar o assunto.
A disseminação de crédito se torna vantajosa à medida que, mais projetos podem
ser concretizados, assim, trazendo maior bem estar social por conta de questões
de empregabilidade e desenvolvimento social, que são resultados indireto da
atuação dos bancos de desenvolvimento;

• Caixa Econômica Federal: é uma empresa pública regulada pelo decreto de lei
759/69. É uma instituição financeira semelhante a bancos comerciais, podendo
captar depósitos à vista. No entanto, seu foco é a concessão de empréstimos ou
financiamentos, para pessoas naturais ou não, com intuito de incentivar projetos
nas áreas de assistência social, saúde, transporte e afins, com forte presença no
financiamento de obras públicas de todos os segmentos.
Além disso, detém o monopólio da venda de bilhetes de loteria federal, é
responsável pelo recolhimento e aplicação dos recursos do Fundo de Garantia do
Trabalhador entre outras atuações.
A CEF é primordial pois possui competências exclusivas em relação as outras
instituições. Seu papel auxilia tanto no desenvolvimento econômico quanto na
manutenção do bem estar social do país.

Por fim, vale mencionar alguns outros tipos de instituições financeiras, como:

• Sociedades Crédito, Financiamento e investimento: proporcionam crédito para

aquisição de bens e serviços. Em geral são ligadas a conglomerados econômicos.
• Sociedades de Crédito Imobiliário: são especializadas no financiamento
habitacional, tem finalidade de auxiliar por meio de abertura de crédito a
construção de casas.
• Bancos de câmbio: são instituições exclusivas do mercado cambial, tendo
autorização a operar sem restrições no mercado de câmbio. A mesma também é
autorizada a realizar operações de crédito vinculadas às de câmbio, assim,
auxiliando e fomentando as importações e exportações. Recebem em contas sem
remuneração, não sendo possível a movimentação por cheques ou meio eletrônico
pelo titular, cujos recursos tenham como destino às operações anteriormente
citadas. (BACEN, 2006)
ESTRUTURA E CONSTITUIÇÃO DO SFN

Mediante isto, a lei 4595, de 31 de dezembro de 1964,ou como ficou conhecida, lei de
reforma bancária, representou a base da “espinha dorsal” do Sistema Financeiro Nacional
de hoje. A partir desta lei, foi criado o Conselho Monetário Nacional, que viria a se tornar
órgão máximo de todo o sistema, assumindo competências antes exercidas pelo
Ministério da Fazenda (atual Ministério da Economia), e do BACEN. O CMN é composto
pelo ministro da economia, ministro do planejamento orçamentário e pelo presidente do
Banco Central. (Oliveira e Pacheco, 2011).

É competência do CMN regular o valor interno da moeda; zelar pela solvência e liquidez
das instituições financeiras, visto que, por ser um mercado de grande relevância, deve ter
regulamentação e fiscalização específicas; aprovar orçamentos monetários preparados
pelo BACEN; limitar sempre que necessário, as taxas de juros ou qualquer outra forma
de remuneração de operações e serviços bancários ou financeiros entre outras atribuições.

Ademais, é competência do BACEN atuar como banco do Tesouro Nacional, lembrando

que, a instituição financeira responsável pela conta única do TN é o Banco do Brasil, de
acordo com a Instrução Normativa N°4, art. 19; regular e fiscalizar o mercado financeiro;
conceder autorização para instalação, funcionamento, transferência de sede e quaisquer
outras alterações na estrutura das instituições financeiras do país.

Dentre isso, é competência do Banco do Brasil, ainda que atuando como banco comercial,
exercer tarefas na posição de agente financeiro do Governo Federal, de tal maneira, atuar
como agente financeiro do Tesouro Nacional; atuar como executor dos serviços bancários
de interesse do Governo e financiar a atividade agropecuária do país.

Portanto, se entende que o Conselho Monetário Nacional em conjunto com o Bacen,

atuam com intuito de organizar, fiscalizar e dinamizar todo o ordenamento econômico.
Por meio de diretrizes, ambas conseguem proporcionar o aperfeiçoamento e dinamismo
de todo o Sistema Financeiro Nacional, atingindo metas macroeconômicas e de
desenvolvimento. Além disso, o Banco do Brasil exerce competências que possibilitam
que os interesses bancários do Governo Federal sejam executados. De tal maneira, torna
factível uma boa política cambial, monetária e de crédito, que resulta o progresso
econômico e social do país.
 BIBLIOGRAFIA

OLIVEIRA, Gilson; PACHECO, Marcelo. Mercado Financeiro: Objetivo e

Profissional. 2° edição. São Paulo – SP: Editora Fundamento Educacional, 2011.

VERSIGNASSI, Alexandre. Crash: uma breve história da economia. 1° edição. Rio

de Janeiro – RJ: Harper Collins Brasil, 2019.

MAMEDE, Gladston. Manual do Direito Empresarial. 8° edição. Atlas, 2016.

Definição legal de instituição financeira. Disponível em:

http://ead2.fgv.br/ls5/centro_rec/docs/Definicao_legal_de_instituicao_financeira.pdf
Acesso em: 30 nov. 2020

Bancos Comerciais. Disponível em:

https://www.bcb.gov.br/pre/composicao/bc.asp?frame=1#:~:text=Os%20bancos%20co
merciais%20s%C3%A3o%20institui%C3%A7%C3%B5es,f%C3%ADsicas%20e%20te
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Bancos de desenvolvimento Disponível em:

https://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/bd.asp?frame=1. Acesso em: 29 nov. 2020

Diversos, Revista do BNDES 47. Disponível em:

https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/home/conhecimento/publicacoes/periodicos/re
vista-bndes-47. acesso em: 30 nov. 2020

Lei n° 5.710, de 7 de outubro de 1971. Dá nova redação ao artigo 25 da Lei nº 4.595,

de 31 de dezembro de 1964, aos artigos 60 e 61 da Lei 4.728, de 14 de julho de
1965, e ao artigo 69 do Decreto-lei nº 32, de 18 de novembro de 1966, e dá outras
providências. Disponível em:
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L5710impressao.htm. acesso em: 30 nov.
2020