2023

01
Nova Composição | 16 a 20 de janeiro
1. n a
BKNG34 25%
STBP3 17%
ue

ANALISTA RESPONSÁVEL
18 yres
lli
to

SMTO3 (Venda)
18%
5. san
GGBR4 22% Leonardo Gibelli
Analista CNPI-T

GMAT3 18% Analista CNPI-T EM-3376 credenciado

pela Apimec. Formado em Engenharia
Mecânica pela Universidade Federal
58 tos
de Uberlândia (UFU).
SAI ENTRA
WEGE3 STBP3 ANALISTA SUPERVISOR
5- so
Caique Stein
37 uza
Rentabilidade Histórica Analista CNPI-T 2537
de

Formado em matemática pela

Unesp de Rio Claro, Pós-graduando
em Finanças Avançadas pelo
Insper e analista de investimentos
credenciado junto a Apimec há 2
anos.

Sobre a DVinvest

Desde 2008, a DVinvest é uma

casa de análise independente com
o objetivo de recomendar as
melhores decisões de
investimentos disponíveis no
mercado, prevalecendo a
transparência, o compromisso e o
respeito ao patrimônio do
investidor.

DVinvest DV Exponencial
 Relação Risco x Retorno

O Índice de Sharpe leva em consideração não apenas a rentabilidade de um portfólio de investimentos, mas também
01
a exposição ao risco (ou a volatilidade) para obtê-lo. Quanto maior o número do índice, melhor é a relação risco X
retorno, ou seja, índices maiores têm retornos mais satisfatórios para o risco exposto. O Ibovespa é o benchmark
adotado e utilizamos o seu índice Sharpe como referência de comparação.

Sharpe DV Exponencial 0,68 Sharpe Ibovespa -0,21

1. n a
ue

Nos últimos 12 meses da carteira DV Exponencial o Sharpe é 0,68 contra -0,21 que é o Sharpe do Ibovespa. Isso
18 yres
significa que investir na carteira exponencial teve uma relação risco X retorno parecida do que se tivesse investido no
Ibovespa.
lli
to

Desempenho por ativo na última semana (09 a 13/01)

5. san
Ativos Rentabilidade Participação na carteira Contribuição na carteira
BKNG34 2,25% 25% 0,56%
GGBR4 6,92% 22% 1,52%
GMAT3 2,07% 15% 0,31%
SMTO3 -0,67% 13% 0,09%
58 tos
WEGE3 2,47% 25% 0,62%

DV Exponencial 3,10%

Rentabilidade semana a semana

8-jan 1-jan 25-dez 18-dez 2023 2022 2021 2020 2019 2018 ACUMULADO
5- so
Exponencial 3,10% -1,13% -0,11% -2,10% -0,20% -22,89% 20,07% 14,17% 54,87% 10,69% 81,22%
2023 Ibovespa 1,79% -0,70% 0,03% 6,65% 1,08% 4,69% -11,93% 2,92% 31,58% 1,67% 28,31%
Diferença 1,31% -0,43% -0,14% -8,76% -1,28% -27,57% 32,00% 11,26% 23,28% 9,02% 52,91%
37 uza
fevereiro-22 março-22 abril-22 maio-22 junho-22 julho-22 agosto-22 setembro-22 outubro-22 novembro-22 dezembro-22 janeiro-23

Exponencial -2,31% 3,11% -7,98% -4,76% <EcoPortfolio>{"type":"P","tolerance":"15D","rebalance":"NO","name":"Exponencial","data":[[null,"2023-01-01","2023-01-0

-12,61% 12,54% 14,11% 11,20% 17,12% -8,54% 4,29% -0,20%
Ibovespa 0,89% 6,06% -10,10% 3,22% -11,50% 4,69% 6,16% 0,47% 5,45% -3,06% -2,45% 1,08%
de

Diferença -3,20% -2,95% 2,12% -7,98% -1,11% 7,85% 7,95% 10,74% 11,66% -5,48% 6,73% -1,28%

3 Meses 6 Meses 12 Meses Acumulado Anualizado Acima do IBOV Abaixo do IBOV

Exponencial -12,96% -8,91% -18,72% 81,22% 13,67%

139 104
Ibovespa -2,96% 13,32% 5,10% 28,31% 5,52%
Diferença -10,00% -22,22% -23,82% 52,91% 8,15% 57,20% 42,80%

DVinvest DV Exponencial
 Sobre a DVinvest

Desde 2008, a DVinvest é uma casa de análise independente com o objetivo de recomendar as melhores decisões de investimentos
disponíveis no mercado, prevalecendo a transparência, o compromisso e o respeito ao patrimônio do investidor.
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Sobre a Carteira
Iniciada em 02/04/2018, a carteira DV Exponencial é composta de 5 ativos, sendo que a participação percentual de cada um na carteira
é ponderada por sua volatilidade média semanal, o objetivo é que cada ativo tenha peso igual na carteira.

A alocação da carteira é de 100% e os critérios de escolha dos ativos para entrarem ou saírem da carteira são baseados única e
1. n a
exclusivamente em análise técnica. O objetivo é buscar retorno de médio a longo prazo, tendo o Ibovespa como índice de comparação
(benchmark) do desempenho da carteira.

Os ativos elegíveis ao processo de análise são os que apresentam um volume médio financeiro (diário) superior a R$15 milhões,
ue

volatilidade superior a 1% e cotados acima dos R$3,00. O valor de entrada e saída dos ativos da Carteira será o preço de fechamento do
18 yres
último pregão do mês.
lli

Em alguns momentos um ativo poderá sair ou entrar na carteira no decorrer da semana. Nestes casos, será devidamente comunicado
com antecedência o preço que será considerado (fechamento de uma semana ou abertura da seguinte) pelo canal de comunicação da
DVinvest.
to

Além disso, não haverá definição de stop loss ou stop gain para os ativos presentes na composição da carteira.
5. san
Disclaimer

1) Este relatório de análise foi elaborado pelo analista responsável de acordo com todas as exigências previstas na resolução CVM nº 20,
58 tos
de 25 de fevereiro de 2021.

2) O objetivo é fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo
qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são
consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. O analista responsável não se responsabiliza por
qualquer decisão tomada pelo investidor com base no presente relatório.
5- so
3) O analista responsável por este relatório declara que as escolhas dos ativos para a carteira refletem única e exclusivamente suas
análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente e que estão sujeitas a modificações em decorrência de
alterações nas condições de mercado.

4) Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de
custos operacionais e impostos. Desta forma, os resultados reais poderão ser diferentes.
37 uza
5) O analista responsável se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer
da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
de

6) A plataforma gráfica usada para a realização das análises dos ativos que fazem parte da carteira é da Nelogica, chamada Profit. Site:
nelogica.com.br

7) De acordo com o art. 21 da ICVM 20/21, caso o Analista esteja em situação que possa afetar a imparcialidade do relatório ou que
configure ou possa configurar conflito de interesse, este fato deverá estar explicitado no campo “Conflitos de Interesse” deste relatório.

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