Exercício : Administração do disponível:

Prof. Carine de Oliveira

NOME: Julia De Marchi

1. Considere uma empresa que presta serviços, e geralmente concentre seus

recebimentos no início do mês, com uma entrada em caixa de $ 450.000,00.
Considerando-se um mês com 20 dias úteis, apresentará desembolsos médios de
$ 22.500. No mercado a taxa e/ou a remuneração para aplicações financeiras de
curto prazo é de 1,0% ao mês. Sabendo que cada operação de aplicação ou
resgate do ativo financeiro seja de $ 90,00, calcule com base no Modelo de
Baumol a quantidade de transações de recursos de caixa. Demonstre o impacto
destas transferências no saldo de caixa.
N= raiz 0,5 X 0,01 X 450,000/90= 5

2. Supondo que o saldo mínimo de caixa seja fixado em $ 250, o custo de cada
aplicação e resgate no investimento de curto prazo seja de $ 8,75 por transação,
a taxa de juros prevista para o período seja de 1%, e a variância seja R$
18.350,00, determine o ponto retorno através do Modelo de Miller e Orr.
Determinar também o saldo máximo de recursos em caixa e fazer as
interpretações.

Z* = 479,21
h* 1687,63248
Caixa Ponto de
mínimo retorno
250,00 479,21 reais
reais