Sumário 2

 Medidas de concentração:
1. Razão de concentração
2. Índice Hirschman-Herfindahl (IHH)
 Modelo Estrutura - Conduta – Desempenho
1. Estrutura de mercado
2. Conduta das Empresas
3. Desempenho das Empresas
1. Medidas de concentração. 3
Market Share
BAT - Souza Cruz Philip Morris

 Consideramos os dois principais 78%

players do setor do fumo no Brasil.
62%
 Juntas detêm 90% do mercado 56%
brasileiro.
 Para analisar as medidas de 34,20%
concentração industrial, utilizamos
o market share das empresas no
15% 16,00%
ano 2008, 2015, e 2019.

2008 2015 2019

Elaboração propria, baseado nos dados das empresas.

1.1 Razão de concentração
Razão de Concentração
 O setor de fumo no Brasil está
BAT - Souza Cruz Phillip Morris Grau de concentração - CR(2)
bastante concentrado desde
de 2008. 93%
90% 91%
 Realizamos a soma do market
share de ambas as empresas 78%
75%
em um determinado período no
qual obtemos um grau de
concentração igual ou superior 56%
a 90%.
 Há inconsistência de natureza
por parte da antiga Souza Cruz, 34,20%
que se tornou subsidiária da BAT
 Temos um mercado de 15% 16%
concentração intensa, em que
a BAT lidera mais que a metade
do mercado no Brasil.
2008 2015 2019

Elaboração própria, baseado nos dados das empresas.

4
 5

2. Modelo Estrutura-
Conduta-Desempenho
1.2 Índice de Hirschman-Herfindahl 6

IHH
 Resultados próximos de 10.000, o 10000
que significa que está próximo de
indicar um mercado monopolista. 9000

 Ao analisar a relação entre o índice 8000

e a classificação do cenário 7000
econômico do setor fumo, podemos
notar mais uma vez, que estamos 6000 6309
5881
tratando de um mercado altamente 5000
concentrado, em que uma IHH

empresa, no caso a BAT, tem mais 4000 4305,6

que a metade da participação de 3000
mercado.
2000
 Quanto ao resultado, HHI ser maior
1000
que 1800, mostra que há uma
preocupação enquanto à 0
competição com relação a uma 2008 2015 2019
situação de pré fusão.
2.2 Estrutura da Mercado 7

 Definida pela interação das condições básicas do setor: a

oferta e a demanda.

 Dessa maneira, a estrutura de mercado é simbolizada como a

“regra do jogo” que incide sobre todas as empresas atuantes
no setor.

 A definição da Estrutura de Mercado é fundamental para que

os agentes definam uma conduta assertiva. Assim, para tal
propósito, são analisados certos indicadores: Concentração
Industrial; Diferenciação de Produtos; Barreiras à Entrada; Taxa
de Crescimento da Demanda do Produto; Elasticidade-Preço
da Demanda; Integração Vertical.
 8
Concentração Industrial
 Refere-se ao número e ao tamanho dos agentes, sendo eles vendedores
ou compradores.

 Como calculado acima, por meio das medidas de Concentração

Industrial, observa-se que, no Brasil, o setor é oligopolizado.

 Entende-se que a BAT Brasil e a Phillip Morris são capazes de definir preço e
outras estratégias.
 9
Diferenciação de Produtos
 Esse indicador apresenta-se como classificação dos produtos ofertados
pelo setor em dois pontos: as (1) características básicas (homogêneo X
heterogêneo) e as (2) políticas adotadas pela firma.

 Ao observar o setor de fumo é necessário traçar um processo histórico de

Diferenciação dos Produtos:
 Em 1960 lançamento e divulgação do Molboro, pelas empresas
entrantes estrangeiras.
 As propagandas estavam presentes de forma intensa.
 Os acordos de exclusividade nos varejos estratégicos (vale a ressalva
que tal atitude realizada pela BAT foi considerada ilegal pelo CADE).
 O elevado investimento realizado pelas empresas com intuito de
aprimorar a qualidade dos produtos da indústria nacional.
 Expansão no portfólio por meio de PeD como produtos de vapor e
produtos de aquecimento de tabaco.
Barreiras à Entrada 10
 Esse indicador refere-se à capacidade de novas empresas ingressarem e
competirem no setor industrial.
 As Barreiras à Entrada podem ser estabelecidas em função de fatores
como:
 Vantagens absolutas de custo.
 Vantagens de diferenciação.
 Elevada verticalização.
 Vantagens de economias de escala.
 Quando consideramos tal questão no setor de fumo nacional é evidente a
existência de Barreiras à Entrada, de forma que cita-se:
 O custo da matéria-prima.
 O desenvolvimento de marcas de produtos finais (investimentos).
 A produtividade dos trabalhadores.
 Os elevados e contínuos investimentos em P & D (Pesquisa e
Desenvolvimento) e o emprego de um moderno sistema tecnológico e
de inovação nas atividades produtivas que asseguram elevados graus
de automação, sinergia e produtividade.
 11

“O resultado é percebido no constantemente elevado HHI, no índice de

Lerner máximo e no número decrescente de firmas instaladas no setor” (2013,
PRISTA).
 Os efeitos da regulação ao marketing de cigarros nas Barreiras à Entrada
(Lei da Serra).
 A qual determina o ponto de vendas como único contato com o
consumidor. Assim, quando pensamos nessa questão, vemos a
dificuldade de novos entrantes de consolidar-se.
 12
Taxa de Crescimento da Demanda
do Produto
 Os produtos apresentados no setor de fumo são alvo de diversas restrições,
seja econômica (impostos elevados) ou seja merchandising.
 No setor de fumo, a taxa de crescimento da demanda é negativa,
indicando uma redução da demanda.
 Tal fato tem como resultado direto o aumento das rivalidade das empresas
e desestímulo à empresas entrantes.
 13
Elasticidade-Preço da Demanda
 É simplesmente a mensuração de quanto à alteração em uma variável
afeta outra variável. Para uma indústria à elasticidade mais relevante é à
elasticidade-preço, que mensura quanto que uma variação no preço de
determinado bem impactaria em sua quantidade demandada.

 “Aumento de 10% no preço do cigarro reduziria a demanda em 5%, diz

pesquisa.” É observado que o aumento do preço diminui menos
proporcionalmente a demanda pelo tal, ou seja, é inelástica.
 14
Integração Vertical:
 Esse processo apresenta como objetivo a questão de vantagens de custos
e melhoria da qualidade dos produtos. Ela ocorre quando uma firma
estabelece acordo com outros setores da cadeia produtiva.
 O setor de fumo, mais especificamente, apresenta essa integração em
uma fase anterior à produção relativa aos acordos formalizados com
fornecedores da matéria-prima.
 As empresas oferecem um contrato de exclusividade somado a uma
assistência técnica fundamentada em oferecimento de sementes
patenteadas, o oferecimento de transporte das folhas de tabaco
plantada do produtor até a usina de processamento e ainda serviços
financeiros.
 As empresas do setor apresentam relações formalizadas com
consumidores, fato que garante uma seguridade da produção e redução
dos custos.
 Distribuição direta ao varejista.
 Contratos de exclusividade de exposição em pontos de vendas.
 EMPRESAS 15
BAT PHILIP MORRIS

- Preço mínimo estipulado pelo governo;

PREÇOS
- Há disputa por preço e por não-preço (por meio da
renda)

CARACTERÍSTICAS DO
PRODUTO Tamanhos, cores, embalagens e sabores (blends)

DESPESA DE VENDAS Alto gastos com logísticas e "marketing"

Investimentos na elaboração de novos produtos, portfólio

GASTOS COM PESQUISA & de produtos de "próxima geração"

DESENVOLVIMENTO Ex: (vaporizadores, cigarros eletrônicos, tabaco

aquecido, cannabis)
Referências: 16
 https://thebrazilbusiness.com/article/tobacco-industry-in-brazil

 https://www.tobaccofreekids.org/problem/toll-global/latin-america/brazil

 https://www.bat.com/annualreport

 file:///C:/Users/stela/Downloads/Monografia_Gustavo%20Prista.pdf

 file:///C:/Users/stela/Downloads/TCC%20PEDRO%20MARINS.pdf

 file:///C:/Users/stela/Downloads/ORGANIZA%C3%87%C3%83O_DA_IND%C3%9ASTRIA_BRASILEIRA_DE_TABACO_PEL
O_MODELO.pdf

 KUPFER, D. Barreiras Estruturais à Entrada. In: KUPFER, D.; HASENCLEVER, L. (orgs.) Economia Industrial:
fundamentos teóricos e práticas no Brasil. 2 ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2013.

 LOSEKANN, L.; GUTIERREZ, M. Diferenciação de Produto. In: KUPFER, David; HASENCLEVER, Lia. (orgs.) Economia
Industrial: fundamentos teóricos e práticas no Brasil. 2 ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2013.
 PINTO JR, H. Q.; FIANI, R. Regulação Econômica. In: In: KUPFER, David; HASENCLEVER, Lia. (orgs.) Economia Industrial:
fundamentos teóricos e práticas no Brasil. 2 ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2013.

 file:///C:/Users/stela/Downloads/IW_facts_countries_%20LatinAmerica.pdf

 https://www.correiobraziliense.com.br/economia/2022/04/4998485-aumento-de-10-no-preco-do-cigarro-
reduziria-a-demanda-em-5-diz-pesquisa.html
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OBRIGADO PELA ATENÇÃO.

FIM DA APRESENTAÇÃO