Atividade de Ensino Disciplina: Análise Financeira e de Investimentos

Prof. Dr. Agnaldo Antônio dos Santos

ALUNOS:
FELIPE RIBEIRO DA SILVA
NILTON ALEXANDRE PIMENTEL FLORES
RODRIGO FELIPE ALBIERI FERREIRA
SAULO BALEIRA DOS SANTOS

Data: 15/04/2023

Você e seus colegas de turma participarão da formatura e conclusão do curso em dezembro

de 2024. Será uma festona com jantar, bebida “open bar”, banda e música, além da festa
exclusiva em uma chácara.

Na reportagem “Quanto custa uma formatura”, estimava-se da necessidade de R$ 8.000, em

2013 (http://bit.ly/3yRCig8).
Para que você possa fazer um planejamento de bons investimentos que possam ser sacados
em tempo de quitar os valores da festa, pede-se que se cumpram algumas etapas:

1. Realizar um teste de “Perfil de Investidor”. Um teste está disponível pela Monett:

http://bit.ly/3JsXY7h. Verifique se tem um perfil mais conservador ou mais arrojado

FELIPE RIBEIRO DA SILVA – PERFIL MODERADO

NILTON ALEXANDRE PIMENTEL FLORES – PERFIL CONVERVADOR
RODRIGO FELIPE ALBIERI FERREIRA – PERFIL CONVERVADOR
SAULO BALEIRA DOS SANTOS – PERFIL MODERADO

2. Defina os tipos de investimentos que podem ser escolhidos por você. Os tipos de
investimento, como investir e cuidados ao investir estão disponíveis no Portal do
Investidor: https://www.gov.br/investidor/pt-br/investir
O tipo de investimento que mais me atraem são o Tesouro Direto (Tesouro Selic),
visto que a taxa básica nominal (SELIC) está em 13,75%, superior a inflação (Inflação
acumulada em 12 meses (fevereiro de 2023): 5,6 %), conforme o site do IBGE
(https://www.ibge.gov.br/busca.html?searchword=IPCA), tendo um juro real de:

Tx Real = {(1+tx nominal / 1+inflação) - 1} x 100%

Tx Real = {(1+0,1375 / 1+0,056) - 1} * 100%
Tx = 7,71%.
O Juros real como o próprio nome indica, oferece o valor do juro descontado a taxa da
inflação, podemos interpretar que qualquer valor positivo é um bom investimento a longo
prazo.
.

3. Supondo iniciar investindo R$ 1.000,00, quais as possibilidades de investimentos? É

possível fazer uma análise através de um simulador disponível pela XP, através do link:
http://bit.ly/3YUdRcx

Investindo R$ 1.000 em dois anos, com a possibilidade de ganhar entre 5 – 25%:

 4. Qual é o tipo de contribuição que você pode dar para os colegas estudantes e
membros da comissão de formatura? Que opções de receita ou arrecadação você sugere
aos colegas da comissão de formatura? É viável?

Coletar o dinheiro das rifas que foi disponível para cada formando vender, e colocar
em um fundo de investimento que tenha juros compostos maior que a inflação, ou seja, uma
taxa de juros real positiva, que renda durante os dois anos seguintes até a formatura.

PROJETO PROSPOSTO:

Abrir uma conta em alguma instituição financeira por algum membro da comissão de
formatura, o qual mediante acordo/contrato se responsabilize pelo dinheiro coletado nas rifas,
e aplicar em algum fundo rentável maior que a inflação, e que o resgate do dinheiro possa ser
feito em até um curto prazo de 02 anos (data da formatura). A pessoa responsável por
administrar o dinheiro poder ter alguma gratificação, por assumir esse ônus, definido pelos
formandos.

À vista disso, proponho localizar um investimento atrelado a SELIC, pois conforme o

site https://www.infomoney.com.br/economia/boletim-focus-projecao-para-inflacao-de-2023-
volta-a-cair-e-a-do-pib-sobe/, o relatório FOCUS, apresentou os seguintes índices:

- Inflação: A projeção do IPCA de 2024 avançou de 4,11% para 4,13%, a de 2025 saiu
de 3,90% para 4,00%. A de 2026 foi mantida em 4,00%;
- Taxa Selic: A previsão da taxa de juros básica da economia brasileira (Selic) foi
mantida em 12,75% para 2023, enquanto a de 2024 continuou em 10,0%. Ambas
estacionaram no mesmo patamar há seis semanas seguidas. A de 2025 permanece há
sete semanas em 9,0%. Já a de 2026 ficou nos mesmos 9,0% da semana passada.

Podemos perceber que as projeções para a SELIC é de continuar em alta por três anos
(2024, 2025 e 2026) consecutivos, e auferira bons rendimentos futuros caso aplicado neste
índice.

Abaixo demonstramos algumas previsões de investimentos entre poupança e Selic,

comprovando que investir na última é mais vantajoso do que a primeira.

RELAÇÃO POUPANÇA X SELIC (VOLATIVIDADE)

 POUPANÇA SELIC
Mês % Mês %
abr/22 0,55 abr/22 0,83
mai/22 0,6 mai/22 1,03
jun/22 0,69 jun/22 1,02
jul/22 0,7 jul/22 1,03
ago/22 0,71 ago/22 1,17
set/22 0,68 set/22 1,07
out/22 0,65 out/22 1,02
nov/22 0,65 nov/22 1,02
dez/22 0,71 dez/22 1,12
jan/23 0,71 jan/23 1,12
fev/23 0,58 fev/23 0,92
mar/23 0,74 mar/23 1,17
Total 7,97 % Total 12,52 %
MÉDIA 0,685 MÉDIA 1,03
DESVIO PADRÃO (D.P) 0,057 DESVIO PADRÃO (D.P) 0,095
Relação proporcional: Relação proporcional:
(D.P/Média)*100% 8,32% (D.P/Média)*100% 9,20%

JUROS REAL POUPANÇA JUROS REAL SELIC

Juro Poupança (12 Juro SELIC (12
meses) 7,97 meses) 12,52
IPCA acumulado - IPCA acumulado -
12 meses 5,6 12 meses 5,6
 Juros Real 2,24% Juros Real 6,55%

Podemos perceber que a Taxa Selic oferece um rendimento superior de 4,55% em

relação a poupança, e sua volatilidade e risco também são baixos (D.P Poupança = 0,057%;
D.P Selic = 0,095%), caso fossem investido R$ 1.000,00, a poupança produziria um montante
de R$ 1.085,37 em um ano, enquanto a Selic seria de R$ 1.130,85, rendendo esta última um
juros superior de R$ 45,48 a mais que primeira, e a taxa do seus juros real apresenta 4,31%
(6,55%-2,24% = 4,31%) maior que a poupança.