LUAN VALÉRIO DE SOUZA SILVA

CAPITALIZAÇÃO SIMPLES

MACEIÓ – AL
Abril/2022
Capitalização simples é uma forma de remuneração sobre uma quantia de

dinheiro investida. Ela funciona como juros simples. Ou seja, o retorno sobre o

investimento se dá apenas sobre o capital que, inicialmente, foi aplicado. Dessa

forma, a taxa de juros é calculada sobre a primeira quantia investida. Com o

tempo, o valor total de juros vai crescer de maneira linear. Em outras palavras,

a taxa será sempre a mesma para qualquer parte do período em que for aplicada.

Mais à frente, ao abordarmos o cálculo e trazermos exemplos, ficará visualmente

mais fácil de compreender como a capitalização simples funciona. Esse é um

formato de remuneração encontrado com mais frequência em países com baixa

inflação, já que ela pouco impacta as aplicações financeiras dessa forma. No

entanto, pode aparecer em negociações variadas, seja qual for a variação no

índice de preços da economia.

Diferenças para a capitalização composta

A principal diferença entre a capitalização simples e a composta, está na maneira

de calcular seus juros. Enquanto a capitalização simples possui taxa de juros

simples, a composta utiliza juros compostos, no qual as taxas aumentam

exponencialmente e não de maneira linear.

A capitalização simples nas operações

financeiras

Se a rentabilidade é de 0,5% ao mês e você aplicou R$ 1.000 inicialmente, a

correção sempre será sobre o saldo atual.

Ou seja, no primeiro mês será de 1.000 + 0,5% (R$ 1.005) . No segundo, de

1.005 + 0,5% (R$ 1.010,02). No terceiro, de 1.010,02 + 0,5% (R$ 1.015,07). E

assim sucessivamente.

Mas a capitalização simples pode ser encontrada em operações bancárias,

como o Hot Money.

O “Dinheiro Quente”, como é chamado por aqui, é uma modalidade de

empréstimos que são feitos a curtíssimo prazo – em geral, em 1 dia útil.

Pode ser uma escolha de empresas para cobrir despesas urgentes.

Seu regime de capitalização é simples, com juros comerciais – considerando o

ano comercial, que tem 360 dias -, e as taxas são dadas em termos mensais.

Cálculo e aplicação da capitalização simples

Dentre outros fatores – como análise de risco e diversificação de investimentos

– é fundamental saber se a operação será atrativa ao fim do período. Com a

capitalização simples, o cálculo para descobrir o valor final é, também,

descomplicado.

Existe uma fórmula para os juros simples que facilita o seu cálculo e a descoberta

do montante final de um investimento ao fim de determinado período.

 A fórmula é: J = Pv x i x n

Nela:

 J = juros

 Pv = Presente Valor (a primeira quantidade de dinheiro investida)

 i = taxa de juros
 n = período de tempo

Dessa forma, os juros totais de uma operação realizada sob capitalização

simples podem ser calculados ao multiplicar o capital inicial pela taxa de juros e

o tempo de investimento.

Exemplo de capitalização simples

Você tomou um empréstimo de R$ 1.000 sob juros de 0,5% ao mês.

O pagamento deve acontecer em 24 meses.

Colocando os dados na fórmula, temos o seguinte:

 Pv = R$ 1000

 i = 0,5% a.m. (ou 0,005)

 n = 24 meses

O cálculo para a capitalização simples é, então:

 J = 1000 x 0,005 x 24

 J = 120

Somente de juros, você deverá pagar R$ 120 no prazo de 2 anos.

Somado ao valor emprestado, o total devido chega a R$ 1.120 (R$ 1.000 + R$

120).

Como podemos ver na prática, a capitalização simples representa uma

remuneração linear sobre o valor inicial, sem incidência de juros sobre juros.
CARDENETA DE POUPANÇA

A caderneta de poupança, normalmente chamada apenas de poupança, é um

tipo de conta bancária que você pode abrir para guardar seu dinheiro e ainda

ganhar um percentual sobre o valor aplicado.

Dessa maneira, funciona como um investimento.

Por conta da sua praticidade e liquidez, esse tipo de aplicação se tornou muito

popular entre os brasileiros.

Aliás, popular é pouco: segundo dados do Banco Central, em 2019, 158 milhões

de pessoas fazem uso da modalidade, o que representa 75% de toda a

população do país.

Não se pode dizer que toda essa gente erra ao investir na poupança.

Mas o que falta para muitos é conhecimento a respeito de alternativas que

reúnem as mesmas vantagens da caderneta e ainda agregam outras.

De qualquer forma, ela agrada porque permite sacar o dinheiro aplicado a

qualquer momento, inclusive diretamente no caixa eletrônico, como uma conta

bancária tradicional.

Também possibilita fazer transferências entre contas de mesma titularidade e

até por DOC ou TED (nesse caso, a disponibilidade depende do banco do qual

você é cliente).

Isso sem falar em serviços rotineiros de uma conta, como pagamento de boletos.
 Só que é justamente toda essa movimentação que torna a poupança mais uma

conta do que um investimento.

Afinal, o dinheiro ali aplicado só rende juros a cada 30 dias, no chamado

aniversário da poupança. Assim, se você depositar R$ 1.000 na conta no dia 20

de setembro de 2019 e sacar no dia 19 de outubro, não haverá rentabilidade

alguma sobre o valor.

Quanto Rende a Caderneta de Poupança Hoje?

Com a Selic em 5,5% atualmente (dados de Setembro/2019), o rendimento da

poupança segue a regra do segundo cenário.

Assim, o rendimento da poupança em Setembro de 2019 é o seguinte:

 0,70 x 5,5% + TR.

Como a taxa referencial está em 0%, o rendimento da poupança é de 3,85% ao

ano.

Juros da Caderneta de Poupança em 2021

Os juros da caderneta de poupança são calculados sobre o valor aplicado e

pagos mensalmente.

O aniversário da poupança pode ser o dia de abertura da conta ou data em que

foi feito o depósito.

 Como o rendimento da poupança é mensal, se você tirar o dinheiro da conta

antes da data de aniversário, perde todo o rendimento do período.

Caso você faça depósitos em datas diferentes, sua conta pode ter mais de uma

data de aniversário – algo bastante comum.

Já se os depósitos forem feitos entre os dias 29, 30 e 31, a data de aniversário

da poupança será o primeiro dia do próximo mês. Como vimos no tópico anterior,

o rendimento a receber depende de duas taxas: a Taxa Referencial e a Selic,

taxa básica de juros da economia.

Como Calcular os Juros da Poupança?

Como a rentabilidade da poupança depende do valor da Taxa Selic e da Taxa

Referencial, você precisa conhecer esses valores para fazer o cálculo dos juros

da poupança.

Você pode encontrar essas taxas, em valores diários, mensais, anuais e

históricos no site do Banco Central. Lá, pode acessar a chamada Calculadora do

Cidadão. Isso vale para a TR e também para a Selic.

Para entender o cálculo, vamos considerar a Selic atual, de 5.5% ao ano, e a TR

em 0,00%.

Como a Taxa Selic está em 5.5%, ou seja, menor do que 8,5%, o cenário para o

cálculo será o de 70% da Selic + TR.

Portanto, a rentabilidade da poupança é assim calculada:

 0,7 x 5,5% + TR = 3,85% ao ano.