Guia de estudo de administração financeira

Luis Rodríguez Fuentes

AE3–2 Itens do orçamento de caixa e do balanço patrimonial pro forma Jane McDonald, analista
financeira da Carroll Company, preparou as seguintes estimativas de vendas e desembolsos de
caixa para o período de fevereiro a junho do ano corrente.

McDonald observa que, segundo registro, 30% das vendas foram em dinheiro. Das vendas a
prazo , 70% são cobrados 1 mês após a venda e os 30% restantes são cobrados 2 meses após a
venda. A empresa deseja manter um saldo final mínimo em sua conta de caixa de US$ 25. Os
saldos acima deste montante seriam investidos em títulos públicos de curto prazo (títulos
negociáveis), enquanto qualquer défice seria financiado através de empréstimos bancários de
curto prazo (notas a pagar). O saldo de caixa inicial em 1º de abril é de US$ 115.

uma . Prepare um orçamento de caixa para abril, maio e junho.

b . Quanto financiamento, se houver, a Carroll Company exigiria no máximo para cumprir suas
obrigações durante esse período de três meses?

c . Um balanço pro forma datado do final de junho será elaborado com base nas informações
apresentadas. Forneça o tamanho de cada uma das seguintes contas: dinheiro, títulos a pagar,
títulos negociáveis e contas a receber.

para.

Orçamento de caixa da Caroll Company de abril a junho

Fevereiro Marchar abril Poderia Junho
Vendas previstas $500 $600 $400 $200 $200
Vendas em dinheiro $150 $180 $120 $60 $60
Contas a receber de cobrança
Depois de 1 mês $294 $196 $98
depois de 2 meses $105 $126 $84
Total de recebimentos de caixa $519 $382 $242
(-) Desembolsos totais $400 $300 $600 $500 $200
Fluxo de caixa líquido $81 $118 $42
(+) Dinheiro inicial $115 $34 $84
Dinheiro final $34 $84 $42
(-) Saldo mínimo de caixa $25 $25 $25
Financiamento total necessário $109 $67
Saldo excedente de caixa $9

b.

2ª Parcial
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Luis Rodríguez Fuentes

A Caroll Company exigiria um financiamento máximo de US$ 109 durante o período de 3 meses.

c.

 Dinheiro $ 25

Obtido do Saldo Mínimo de Caixa: Junho

 Documentos a pagar $ 67

Financiamento Total Obtido Necessário: Junho

 Títulos Negociáveis $0

Obtido do saldo de caixa excedente: junho

 Contas a pagar $ 182

200*0.49= $98 $140+$42=$182

Julh
$98+$42= $140

2ª Parcial