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Administração Financeira Com Foco em Investimentos
Administração Financeira Com Foco em Investimentos
Financeira com
Foco em
Investimentos
SEST – Serviço Social do Transporte
SENAT – Serviço Nacional de Aprendizagem do Transporte
32 p. :il. – (EaD)
ead.sestsenat.org.br
Sumário
3
Apresentação
Prezado(a) aluno(a),
O curso possui carga horária total de 8 horas e foi organizado em 3unidades, conforme a
tabela a seguir.
4
Fique atento! Para concluir o curso, você precisa:
Bons estudos!
5
UNIDADE 1 | FLUXO DE CAIXA
24
Unidade 1 | Fluxo de Caixa
f
Qual é a função do fluxo de caixa? Como montá-lo? Quais
elementos constam em um fluxo de caixa? Você é capaz de
entender as informações contidas no fluxo de caixa?
As decisões financeiras devem ser tomadas adotando-se como base critérios que
compreendem a variação do valor do dinheiro no tempo. Qualquer comparação entre
quantias de dinheiro deve ser referida a uma data, e sua transferência para outra data
somente pode ser realizada considerando os juros envolvidos no período entre as
datas. É impossível somar ou subtrair quantias de dinheiro que estejam em momentos
diferentes.
7
1 O Fluxo de Caixa
A seta para cima representa uma receita F, ou seja, um Montante, Valor de Resgate,
Valor Futuro, Valor capitalizado ou qualquer denominação que indique se tratar de um
retorno.
O diagrama de fluxo de caixa depende do ponto de vista considerado, pois como toda
receita corresponde a um desembolso em outro caixa, o mesmo fluxo dá origem a dois
diagramas simétricos, conforme o ponto de vista do investidor.
8
Para a elaboração do fluxo de caixa, pode-se utilizar a seguinte sugestão de
Sebrae (2012):
Agora, do mesmo modo que nas despesas, deve-se fazer com as receitas,
por meio da seguinte sugestão:
Nesta etapa, monta-se uma planilha do tipo Microsoft Excel, em que todos
os dados mencionados devem estar inseridos, no período de tempo
escolhido.
9
Importante: Aqui você terá uma visão consolidada do seu contas a pagar / receber. Observe que a Necessidade de Caixa é o valor que você precisa
tem em caixa para conseguir honrar seus compromissos financeiros.
Pode-se, também, fazer gráficos para auxiliarem as análises, com vistas a se observarem
linhas de tendência de variáveis específicas como receitas, despesas etc.
e
especificações teóricas existentes, estimando-se os fatores de
maneira igualitária.
10
Resumindo
Glossário
11
Atividades
( ) Verdadeiro ( ) Falso
( ) Verdadeiro ( ) Falso
( ) Verdadeiro ( ) Falso
12
UNIDADE 2 | DEMONSTRATIVO
DE RESULTADO DE EXERCÍCIO
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Unidade 2 | Demonstrativo de Resultado
de Exercício
f
Para que serve o demonstrativo de resultado de exercício? Sabe
como fazê-lo? Qual é a sua estrutura?
14
1 Objetivos do demonstrativo de resultado de exercício
e
lógica que permita que até mesmo gestores de fora da área
financeira interpretem corretamente as informações, entendam
como é composto o lucro da empresa e se é possível melhorá-lo.
g
resultado de exercício tem como causa a constante carência de
adequação da empresa às variações do mercado em que atua, e
possibilitar que mais pessoas participem da missão de fazer a
empresa crescer.
15
1.1 Reforçando a Importância da DRE
Por ser um relatório amplamente detalhado e ter o dever de ser ao mesmo tempo
intuitivo, o DRE oferece aos dirigentes importantes informações, que são fundamentais
para uma correta tomada de decisão. Sem essas informações, a verificação do
verdadeiro estado da empresa fica mais difícil, afetando inclusive as tomadas de
decisão fundamentais.
g
exercício tem como principal objetivo apresentar, de forma
resumida, o resultado de uma série de operações em um
determinado período, que normalmente é de um ano (ROSS et
al., 2007).
16
De acordo com a legislação vigente, as empresas deverão,
obrigatoriamente, mostrar no DRE as seguintes informações,
segundo o site portal da contabilidade:
b
Veja um exemplo de DRE, acessando o link disponível a seguir.
http://www.investidorpetrobras.com.br/pt/resultados-
financeiros#topo
17
Resumindo
Glossário
18
Atividades
( ) Verdadeiro ( ) Falso
c. ( ) Os abatimentos.
d. ( ) Os impostos.
19
4) As despesas com as vendas, as despesas financeiras
deduzidas das receitas, as despesas gerais e administrativas,
e as outras despesas operacionais devem constar no DRE, de
acordo com a legislação.
( ) Verdadeiro ( ) Falso
a. ( ) Verdadeira.
b. ( ) Falsa.
c. ( ) Parcialmente verdadeira.
d. ( ) Parcialmente falsa.
20
UNIDADE 3 | ANÁLISE
DO DEMONSTRATIVO DE
RESULTADO DE EXERCÍCIO
39
Unidade 3 | Análise do Demonstrativo de
Resultado de Exercício
f
Como analisar um demonstrativo de resultado de exercício?
Qual a maneira correta de realizar essas análises? Saberia a
importância da análise correta dos dados contidos no DRE?
22
1 Entendendo Alguns Termos
Receita operacional
Por exemplo, se uma empresa vende biscoitos, toda receita vinda das vendas dos
biscoitos constará na receita operacional, porém, se a empresa vender algum veículo
que possua, essa venda não entrará no DRE como receita operacional.
h
empresa. E caso a empresa venha a ter uma receita alta, isso não
necessariamente significa que ela terá lucro, nem que está
saudável do ponto de vista financeiro, pois os preços de venda
normalmente variam durante determinados períodos devido a
diversos fatores, como inflação, quantidade adquirida, oferta e
demanda, entre outros. Dessa forma, será necessário que se
subtraiam todas as despesas que a empresa teve no período.
Quando subtrair essas despesas, a empresa chegará à receita líquida, e é a partir daí
que irá começar a visualização de sua saúde financeira. Quanto menos despesas ela
tiver, maior será seu lucro líquido.
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Custo dos produtos vendidos
Muitas empresas que prestam serviços consideram seus gastos despesas operacionais,
ou seja, não distinguem os custos relacionados à obtenção dos serviços e as despesas
do exercício.
Já quando se trata de uma empresa industrial e comercial, uma das abordagens para
calcular o custo dos produtos é informar o custo do estoque no início do ano, depois,
adiciona-se o custo do aumento do estoque durante o ano, e subtrai-se o valor do
estoque no fim do ano.
Despesas operacionais
24
Quanto menores forem as despesas das vendas realizadas, maior será o benefício
para a empresa. Se a empresa tem uma receita menor, sua receita operacional diminui,
porém, no caso de as despesas continuarem sendo as mesmas, o resultado será um
lucro líquido menor.
Para exemplificar, vamos considerar uma empresa que venda veículos e tem lucro com
a venda de um imóvel que ela possui — esse lucro será classificado como uma receita
não operacional, pois o imóvel não faz parte de sua atividade-fim.
Despesas financeiras
25
Essas são algumas das diversas outras variáveis que necessitam
e
ser devidamente compreendidas para que se possa realizar uma
análise correta do DRE. Além dessas variáveis, existem:
26
Resumindo
Glossário
27
Atividades
( ) Verdadeiro ( ) Falso
( ) Verdadeiro ( ) Falso
( ) Verdadeiro ( ) Falso
28
5) Caso uma empresa contraia uma dívida qualquer, ela
pagará juros durante a vigência do contrato. Esta afirmação
pode ser considerada:
a. ( ) Falsa.
b. ( ) Verdadeira.
c. ( ) Parcialmente falsa.
d. ( ) Parcialmente verdadeira.
29
Referências
30
Gabarito
31