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INSTITUCIONAL
1T23
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 1T23
EXCELÊNCIA
Histórico de qualidade e execução que sustenta África do Sul
relacionamentos de longo prazo com clientes e alto nível
de cross-selling
Transação concluída
em 28/04/2023
RESILIÊNCIA DO MODELO DE NEGÓCIOS
Resiliência e equilíbrio das receitas decorrentes da
diversificação por setores, serviços e geografias JSL EM NÚMEROS¹ 1T23 UDM
RECEITA BRUTA EBITDA MARGEM EBITDA² PESSOAS
1Os números apresentados não incluem a IC Transportes | ²Margem EBITDA sobre ROL de serviços | ³Lucro líquido ajustado | 4ROIC Running Rate | 5CAGR de Receita 2020-2022
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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 1T23
1980/90 • DIVERSIFICAÇÃO
4.427 4.573
4.265
Criação de unidades de negócio com gestão 3.781 4.008
3.442 3.507 3.645
independente. Desenvolvimento do maior portfólio 3.089 3.261 3.276
logístico do país atendendo clientes e criando alianças
comerciais em diversos setores da economia.
1956 • FUNDAÇÃO
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Cultura e valores sólidos com pilares de
desenvolvimento e perpetuação do negócio. JSL ADQUIRIDAS
¹Gráfico considera a Receita Bruta JSL nos últimos 12 meses e Receita Bruta não auditada da IC nos últimos 12 meses.
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CRESCIMENTO
R$1,4 bi R$ 2,6 bi +86 % EBITDA UDM R$ mm
VIA M&A
1.166
1.080
17,7% 18,7%
CAGR: 61% 989
MARGEM EBITDA +1,0 p.p 850 889
758
659
579
ROIC 11,0% 15,1%5 4,1 p.p. 449
ALAVANCAGEM
REFERÊNCIA ~3x 3,17x
¹Crescimento orgânico da Receita Bruta combinada. Realizado 2022 considera um crescimento anual médio de 2020 e 2022. | ²Crescimento anual médio do PIB entre 3T22 UDM e 2020, conforme divulgado
pelo IBGE, de 3,53%. ³Compromisso no IPO de adicionar R$ 700mm de receita via M&A por ano. As empresas adquiridas, em um período de dois anos, tiveram receita bruta combinada de R$2,6 bi em 2022.
4Para o ano de 2022, considera margem EBITDA ajustada.| 5ROIC running rate 4T22.
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TRANSPORTE DE CARGAS
Setores • Transporte do ponto A ao ponto B
• Deslocamento por meio do modal rodoviário de insumos ou produtos acabados
PAPEL E CELULOSE • Segmento está diretamente atrelado à performance do consumo e movimentação
13% de mercadorias
20% ALIMENTOS E BEBIDAS • Principais setores atatendidos são Alimentos e Bebidas, Automotivo e Bens de
Consumo
SIDERURGIA E MINERAÇÃO
16% 30%
BENS DE CONSUMO ARMAZENAGEM
AUTOMOTIVO • Gestão de armazéns dedicados e multiclientes
11%
10% • Recebimento, armazenamento seco, refrigerado e congelado, sequenciamento e
OUTROS
abastecimento de linha de produção
• Serviços dedicados a atividade industrial, consumo e cenário macroeconômico
• Principais setores atendidos são Bens de Consumo e Alimentos e Bebidas
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VANTAGENS COMPETITIVAS
CAPACIDADE QUALIDADE
DIVERSIFICAÇÃO ESCALA
DE INVESTIMENTO E KNOW-HOW
Eficiência na alocação de capital Serviços essenciais agregam Operador logístico com portfólio Maior plataforma logística do
gera crescimento disciplinado. Valor para os clientes e integrado de serviços e Brasil com Liderança nos modelos
potencializam nosso crescimento experiência em diversos setores Asset Light e Asset Heavy
✓ Amplo acesso a capital ✓ Eficiência e capacidade de execução ✓ Amplo portfólio e diversificação de ✓ Líder no transporte rodoviário de cargas
✓ Forte geração de caixa operacional ✓ Relacionamento sólido e de longo setores e serviços fortalecem o ✓ Maior portfólio logístico do país
✓ Acesso a fontes adequadas de prazo com os clientes relacionamento com os clientes e ✓ Atuação em todos o Brasil, cinco países
financiamento ✓ Soluções customizadas de acordo traz resiliência para o negócio da América do Sul e na África do Sul
✓ Ratings de crédito adequados com a necessidade dos clientes ✓ Atuação em mais de 16 setores da ✓ 7 aquisições estratégicas com retorno
✓ Escala, rentabilidade e disciplina ✓ Execução disciplinada e ancorada economia sólido que agregam especialização e
financeira em rentabilidade, ganhos de ✓ Expansão das operações qualidade de serviços, trazendo clientes
eficiência e diversificação. internacionais de acordo com a e industrias complementares ao portfólio
demanda dos nossos clientes ✓ Compra de ativos e insumos
✓ Experiência em diversos elos da cadeia
traz eficiência
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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 1T23
ESTRUTURA SOCIETÁRIA E
ADMINISTRAÇÃO
ESTRUTURA SOCIETÁRIA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Fernando Simões
Presidente do Conselho
Diretoria
8 diretores estatutários e não estatutários e 6 diretores gerais das empresas adquiridas
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AQUISIÇÃO IC TRANSPORTES
Transação concluída em 28/04/2023
+40 anos +2,4 mil 1,7 mil R$ 1,75 Bilhão¹ Perfil equilibrado
de atuação Ativos Op. Colaboradores Faturamento Asset Light (60%) e
1T23 LTM Heavy (40%)
PRINCIPAIS CLIENTES
5,1x 4,1x
Dívida Líquida: (R$249 mm)
Equity Value: R$338 mm
¹Valor não auditado referente aos últimos doze meses encerrados em março de 2023
²Exercício baseado no potencial de sinergias já comprovado nas aquisições anteriores, sem considerar crescimento
³Conforme Fato Relevante divulgado no dia 03/03/2023
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INVESTIMENTOS PARA
SUPORTAR O CRESCIMENTO • Aceleração dos investimentos para fazer
frente às oportunidades de negócios,
HISTÓRICO DE INVESTIMENTOS (CAPEX LÍQUIDO) consequência do posicionamento único
R$ mm da JSL e da sua capacidade de
1.421
execução
• Aquisição de ativos para atender a
mobilização de novos contratos e
749
suportar crescimento das adquiridas.
Desde 2020, aproximadamente 80% do
319 capex bruto foi destinado à expansão,
154 sendo 33% (R$ 1 bilhão) do capex
realizado nas adquiridas
2020 2021 2022 1T23 • Investimentos em ativos operacionais
líquidos para suportar projetos de
longo-prazo com retornos saudáveis
TRANSFORMAÇÃO NO VALOR DOS ATIVOS
• Capex de expansão discricionário
permite definir velocidade de crescimento
+1,3 x sem comprometer alavancagem e com
a dívida líquida
geração de valor
R$ 1,0 bi Valorização (com
base na margem R$ 5
bruta do 1T23)
Imobilizado +
bilhões Estrutura de capital robusta garante
Valor de Mercado
R$ 3,8 bi R$ 4,0 bi
Ativo disponível
Veículos, Caminhões, capacidade de investimentos para
para venda
(valor residual)
Máquinas e Equipamentos suportar o crescimento orgânico
R$ mm 1T23
Dívida bruta 4.521,2 RATING DE CRÉDITO CORPORATIVO
Caixa e aplicações financeiras 737,2 Nacional Global Perspectiva Atualização
Dívida Líquida 3.784,1
Indicadores Financeiros 1T23 Covenants AAA(bra) BB Estável 11/07/2022
Dívida Líquida/EBITDA-A 2,76x Menor que 3,5x
brAA+ BB- Estável 30/03/2023
EBITDA-A/Resultado Financeiro Líquido 2,51x Maior que 2x
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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 1T23
Análise Potencial máximo do Comparação do Market Share dos 10 maiores players de cada região²:
de Mercado¹ mercado
Brasil Estados Unidos Europa
Operações Dedicadas R$215 bi
2,1%
Transporte de Cargas R$583 bi
Total R$960 bi
9,2
• O maior player do mercado dos EUA
1,75
possui 7% de Market Share, enquanto o Receita R$ bi³
maior player na Europa possui
aproximadamente 9% de Market Share¹ 10 maiores players do transporte rodoviário de cargas possuem
aproximadamente 2,1% de market share do mercado de logística, e somente a
• Segundo a Associação Brasileira de JSL possui 1% desse mercado³
7,40
Caminhoneiros, existem mais de 156.000
transportadoras de carga no Brasil e
543.000 motoristas autônomos 1,9 1,5 1,4 1,3 1,2 1,0 1,0 0,9 0,9
regularizados¹
#2 #3 #4 #5 #6 #7 #8 #9 #10
¹Estimativa ILOS para o ano de 2021 – Pesquisa realizada em 2022. ²Bloomberg; Transportation Intelligence, IBIS, equity research reports 2020.
³Números 1T23 para a JSL e números de 2021 da Revista transporte moderno para concorrentes
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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 1T23
Tarcila Ursini
MEMBRO INDEPENDENTE
Respeito, desenvolvimento e Clique ou escaneie o QR code
para acessar o Relatório
Valorização de pessoas
Fernando Antonio
Simões Filho RELATÓRIO ANUAL
COORDENADOR
INTEGRADO 2022
GHG Protocol
Saúde e segurança das pessoas
Média do
Mercado
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PROGRAMAS DE ESG
MULHERES NA DIREÇÃO UNIVERSIDADE JSL MULHERES NA LIDERANÇA VOCÊ QUER? VOCÊ PODE! INSTITUTO JULIO SIMÕES
378
Mulheres contratadas como
perfil foco do programa
(carreteiras e operadora de
+29,5 mil 24 48 +28 mil
149% vs 2021 empilhadeira) Horas de treinamento Líderes em formação Jovens formados Pessoas impactadas
A TPC e a JSL ganharam os prêmios Certificado Fadel e TPC em Reconhecimento como A unidade de Lençóis Paulista/SP obteve
de Melhor Operador Logístico e clima organizacional pela FEEX, Melhor Operador Logístico a nota máxima de 100% na Avaliação
Melhor Transportadora¹ de 2022 FIA Employee Experience por nosso cliente Klabin SLA pela segunda vez consecutiva
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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 1T23
• CAPEX já contratado suporta o crescimento futuro da receita – saldo de RECEITA BRUTA COMBINADA
R$ 656 milhões no 1T23 a ser implementado a partir do segundo trimestre do ano COM IC TRANSPORTES (R$ bi)¹
¹Gráfico considera a Receita Bruta JSL nos últimos 12 meses e Receita Bruta não auditada da IC nos últimos 12 meses
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Muito obrigado!
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