RESULTADOS 3T22

Aviso Legal

Algumas das afirmações e considerações aqui contidas constituem informações

adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria e se baseiam nas hipóteses e
perspectivas atuais da administração da Companhia que podem ocasionar variações
materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais,
desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou
implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como
condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis de taxa de juros, inflação
e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases
global, regional ou nacional). Dessa forma, a administração da Companhia não se
responsabiliza pela conformidade e precisão das informações adicionais não auditadas ou
revisadas por auditoria discutidas no presente relatório, as quais devem ser analisadas e
interpretadas de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão
fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados.

02
 DESENVOLVIMENTO JSL

1956 1980/90 2001 2010 2020 2021/22

IPO – FORTALECIMENTO DA RORGANIZAÇÃO
DIVERSIFICAÇÃO LIDERANÇA NO RANKING CRESCIMENTO ACELERADO E
FUNDAÇÃO ESTRUTURA DE CAPITAL E SOCIETÁRIA.
DO SEGMENTO AQUISIÇÕES ESTRATÉGICAS
GOVERNANÇA IPO -TICKER JSLG3

Criação de unidades de Desenvolvimento JSL adquiriu TPC logística.

negócio de gestão sustentável e novas Rodomeu, Marvel e truckpad.
independente. avenidas de Assim, a jornada continua
Desenvolvimento do crescimento. com crescimento resiliente.,
maior portfólio logístico
Criação de valor para
do país atendendo
Ampliação no raio de acionistas, simplificação
Cultura e valores sólidos clientes e criando
atuação, implantação da estrutura
com pilares de alianças comerciais em
de serviços, coorporativa,
desenvolvimento e diversos setores da
movimentação transformação em
perpetuação do negócio. economia
dentro de unidades companhias
industriais. independentes,
perpetuação dos
negócios. JSL adquiriu
transmoreno e Fadel.

03
 CONHEÇA A JSL
Plataforma líder com sólido histórico de entrega operacional e evolução constante do modelo de negócios.

CONSTRUÇÃO DA MAIOR PLATAFORMA 4PL DO BRASIL

PRESENÇA GEOGRÁFICA: • 66 anos de experiência
• Liderança nos modelos Asset Light e Heavy
• 28.000 pessoas; 17,6 mil ativos operacionais e 1.300 clientes
• Operador logístico com portfólio integrado de serviços e experiência em diversos setores

ENTREGAS COM CRIAÇÃO DE VALOR E CRESCIMENTO

• R$ 2,7 bi em novos contratos em 2022 com prazo médio de 45 meses

• Margens Operacionais resilientes.
• Eficiência na alocação de investimentos gera crescimento disciplinado.

AQUISIÇÕES ESTRATÉGICAS COM RETORNO SÓLIDO

• Mais de R$1,3 bilhão em enterprise value em seis aquisições a partir do IPO¹
• Empresas que agregam especialização e qualidade de serviços à JSL, trazendo clientes e
indústrias complementares ao portfolio.

NOSSAS MARCAS:

¹ IPO em 10/09/2020 04
AFINAL, O QUE FAZEMOS?

08
 OPERADOR LOGÍSTICO INTEGRADO
E-JSL
(TMS)

2 PL
APP JSL
Frete Telemetria

Transporte de
Cargas Armazenagem
Distribuição
urbana
Operações
dedicadas
4 PL
Torre de AGV
controle WMS Monitoramento
remoto

PRINCIPAIS BENEFÍCIOS PARA O CLIENTE

06
 POSICIONAMENTO ÚNICO
Diversificação de setores e serviços fortalece o relacionamento com nossos clientes e traz
resiliência no crescimento

OPERAÇÕES DEDICADAS TRANSPORTE DE CARGAS ARMAZENAGEM DISTRIBUIÇÃO URBANA

Time com expertise em cada indústria Rede estabelecida e fidelizada com cerca 1.000.000 de m² em armazéns para Modelo de negócios único com foco no
para desenho de projetos e precificação de de 55.000 caminhoneiros cadastrados receber, armazenar, separar e expedir atendimento do cliente e recorrência de
ativos (Terceiros e Agregados) produtos rotas e abastecimento de PDVs

Acesso e capacidade de compra para Frota própria e time especializado para Serviços altamente sinérgicos com o Modelo flexível FLT e LTL para diversos
suportar grandes projetos atender o Transporte de Cargas transporte de cargas e distribuição urbana perfis de clientes
Especializadas
Custo de capital competitivo e escala de Alto investimento em tecnologia para Expertise em modelos de roteirização,
compra de ativos Escala embasada na infraestrutura de automação e robotização de atividades segurança e controle de temperatura para
filiais e em tecnologia para otimização de operacionais cargas especiais
Relacionamento histórico com grandes rotas, precificação e integração com os
clientes clientes e motoristas Armazéns 100% integrados com nossos
clientes
29% 30%
26%
Asset Light 100%
Asset Heavy
71% 74%
70%
07
E COMO FAZEMOS?

08
 ENTENDER PARA ATENDER

PROJETOS
CLIENTE

TI COMERCIAL

DIRETORIA EXECUTIVA

ENTENDER PARA
ATENDE
GERENTE DO CONTRATO
GESTÃO DE GENTE CONTROLADORIA

R
GESTOR DE SERVIÇO 1 GESTOR DE SERVIÇO 2

SAC SUPRIMENTOS

FINANCEIRO
AUTONOMIA GERENCIAL ESTRATÉGIAS COMPARTILHADAS
com executivos do cliente

AGILIDADE na tomada de decisões GESTÃO EXCLUSIVA do contrato

09
 ENTENDER PARA ATENDER

CLIENTE NOVO

QUALIDADE
DE SERVIÇO PRESTADO
AUMENTA PENETRAÇÃO
NOS MESMOS CLIENTES
CROSS SELLING CLIENTE FIDELIZADO

MODELO DE GESTÃO

Resultados Gente Clientes Sustentabilidade

10
 NOSSOS CLIENTES
Relacionamento sólido e de longo prazo, nutrido pelo portfólio amplo de serviços e excelência no
entender para atender.

Alimentos
e bebidas
Papel e
celulose
Automotivo Bens de
consumo
Siderurgia e
Mineração
DIVERSIFICAÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA (3T22):

8% 19% 14%
12%
20 8 65 19 24 5 12 7 16 7
38% Setores
Segmentos 18% 28%

20 9 7 7 17 4 4 2 8 1
42% 11% 10%

Papel e celulose
Operações Dedicadas
Alimentos e Bebidas
Transporte de Cargas
47 12 40 5 24 3 15 4 2 2 Siderurgia e Mineração
Armazenagem
Bens de Consumo
Distribuição Urbana
Automotivo

23 9 19 6 30 3 4 3 2 1 Outros

Tempo de Número de
relacionamento contratos 11
 AQUISIÇÕES ESTRATÉGICAS

Nov-20 Nov-20 Mai-21 Jun-21 Ago-21 Mai-22

Fundação 1978 2001 1971 2000 1975 2013

Principais Logística e Refrigerados e
Automobilístico Alimentos e Bebidas Químicos e Gases APP
Competências Armazenagem Congelados
Potencial de
Cross-sell
Novas
Competências
Produto
Consolidado

Novos Clientes -
Retenção dos
Executivos

- Ganho de escala -Especialização Capacidade de crescimento potencializada

JSL
- Custo de capital AQUISIÇÕES - Qualidade dentro do ecossistema JSL
12
 ECOSSISTEMA JSL
Início das atividades: 1971 Início das atividades: 2001
Segmento principal: Especializada em transporte de Segmento principal: Focada na operação de Armazéns,
cargas rodoviárias de alta complexidade (Gases, Logística Dedicada In-house, Cross Docking e Gestão
Químicos, Máquinas) Integrada De Distribuição, Incluindo Last-mile e
Perfil: Asset Light Logística Reversa
Racional da Aquisição: Perfil: Asset Light
✓ Diversificação de portfólio no segmento de Racional da Aquisição:
transporte especializado em cargas de alta ✓ Operação full commerce
complexidade ✓ Plataforma multimodal no Nordeste
✓ Entrada no segmento de gases comprimidos ✓ Aumento de capacidade da operação de
✓ Cross-selling armazenagem
✓ Cross-selling

Início das atividades: 1975

Início das atividades: 2001
Segmento principal: Especializada em transporte de
Segmento principal: de Distribuição Urbana, Logística
cargas refrigeradas, congeladas e secas.
Dedicada de Cargas Rodoviárias e Logística Interna.
Perfil: Asset Heavy
Atua em 13 estados brasileiros, 5 unidades no Paraguai e
Racional da Aquisição:
África do Sul.
✓ Complementariedade Geográfica na América
Perfil: Asset Heavy
Latina
Racional da Aquisição:
✓ Incrementar a participação no segmento de
✓ Aumento da participação da JSL no segmento de
transporte de cargas refrigeradas, congeladas e
distribuição urbana no setor de bebidas e
secas
alimentos
✓ Cross-selling
✓ Sinergias operacionais e financeiras
✓ Cross-selling

mai/21 jun/21

nov/20 ago/21 Início das atividades: 2013

Início das atividades: 1978 Segmento principal: Digitalização de Operações
Segmento principal: transporte e prestação de serviços Logísticas
de logística automotiva. Perfil: Asset Light
Perfil: Asset Light Racional da Aquisição:
Racional da Aquisição: ✓ Aceleração digital com a integração sistêmica
✓ Diversificação de portfólio ✓ Integração das bases de caminhoneiros e
✓ Aumento do share da receita em segmentos de programação de cargas para mais volume
alto valor agregado ✓ Oferta de novos serviços e novas soluções de base
✓ Ampliação da rede de agregados nov/20 mai/22 tecnológica aos clientes
✓ Incremento da capilaridade da rede de
distribuição
✓ Cross-seling

13
 GOVERNANÇA CORPORATIVA
Ramon Alcaraz
CEO

Guilherme Sampaio Eduardo Pereira Maristela Nascimento Paulo Palaia Mauro Cardoso Emerson Cardoso
CFO Diretor Comercial Diretora Controladoria Diretor de TI Diretor de Gente e Cultura Diretor Trans. de Cargas

Fabio Bertolo Deives Privatti

Diretor Commodities Diretor Automotivo

Conselho de Fernando Simões Denys Ferrez Antônio Barreto Gilberto Xandó Sylvia Leão
Presidente do Conselheiro Conselheiro Independente Independente
Administração Conselho

Comitês
+28.000 colaboradores
Auditoria Inov.&
Tecnologia
Financeiro Sustentabilidade 209 gerentes
+ 9 anos de tempo médio de casa

14
EASG: COMPROMISSOS, PROGRAMAS E PROJETOS
RELATÓRIO ANUAL DE
SUSTENTABILIDADE

MEMBROS DO COMITÊ
DE SUSTENTABILIDADE

MEMBRO
EXECUTIVO
Ramon Alcaraz

MEMBRO
INDEPENDENTE
Tarcila Ursini

COORDENADOR
Fernando Antonio
Simões Filho

15
RESULTADOS 3T22

16
 RESULTADOS 3T22

3T22: EVOLUÇÃO CONTÍNUA DOS RESULTADOS

RECEITA BRUTA RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS EBITDA

R$
1,9 bi R$
1,6 bi R$
298,9mm
36% vs. 3T21 13% vs. 2T22 37% vs. 3T21 14% vs. 2T22 51% vs. 3T21 19% vs. 2T22

MARGEM EBITDA¹ ROIC LUCRO LÍQUIDO² RECONHECIMENTOS

19,0 % 13,7% R$
42,2 mm
1,8 p.p. vs. 3T21¹ 1,4 p.p. vs. 3T21 38% vs. 3T21 24% vs. 2T22
0,8 p.p. vs. 2T22 0,7 p.p. vs. 2T22

¹ Margem EBITDA sobre ROL de Serviços.

² Lucro Líquido ajustado pelo impacto do PPA acumulado no período, líquido de impostos no valor de R$ 4,8MM. 17
 RESULTADOS 3T22

RESILIÊNCIA E CRESCIMENTO PELA DIVERSIFICAÇÃO

Operações
• Posicionamento único, com presença na economia real e
dedicadas Papel e portfólio de serviços completo impulsionando o cross-
38%
Celulose
selling
14%
• Capacidade financeira para suportar grandes projetos e
atender aos diferentes setores da economia

• Capilaridade crescente por setor e geografia com a

implantação dos novos projetos
Transp. de
Cargas
• Transporte de cargas beneficiado por crescimento da frota
Armazenagem Distribuição
42% de Marvel e Rodomeu e repasse efetivo da inflação da base
12% Urbana

8% de insumos
Alimentos
e Bebidas
• Retomada do setor Automotivo, com destaque para
Automotivo 27% logística interna e transporte internacional de peças
18%
• Segmento de Operações Dedicadas impulsionado por
Siderurgia e
Mineração
maiores volumes em papel e celulose e siderurgia e
mineração
Bens de 10%
Consumo

10%
+21% em outros 16
setores da economia
SERVIÇOS
SETORES
18
 RESULTADOS 3T22

CRESCIMENTO COM GERAÇÃO DE VALOR

Geração de valor com as empresas adquiridas: capacidade de transformação e crescimento potencializado ao
unir independência de gestão, ganhos de escala, complementariedade de serviços e diversificação de setores

CRESCIMENTO¹ ACELERADO CRESCIMENTO¹ NOS DIVERSOS

CRESCIMENTO DA RECEITA BRUTA DE SERVIÇOS COMBINADA EM TODAS AS EMPRESAS SETORES DA ECONOMIA REAL
R$ mm

32% Empresa A/A % Setor A/A %

Alimentos e
204% Bebidas 59%
1.862
1.637
1.561 1.513
103% Automotivo
1.411 700 40% vs 3T21 57%
603
579 554
498 89%
Papel e
Celulose 27%
27% vs 3T21 75%
1.034
1161 Siderurgia e
913 982 959 Mineração 21%
27%
Bens de -2%
Consumo
21%
JSL Adquiridas
Outros 18%
16%

TOTAL 32% TOTAL 32%

¹ Crescimento da receita bruta combinada de serviços na comparação trimestral (3T22 x 3T21) 19
 RESULTADOS 3T22

POSICIONAMENTO DIFERENCIADO
BALANCEAMENTO DOS NOVOS CONTRATOS (3T22)
NOVOS CONTRATOS
FIRMADOS 2%
10% 15% 11%
2%
21%

11%
R$590 mm em contratos celebrados Segmentos Setores
7%
no 3T22 e prazo médio de 46 meses
• 50% no setor de alimentos e bebidas 73%
50%

Químico
Operações Dedicadas Alimentos e Bebidas

R$2,7 bi em novos contratos no 9M22. Transporte de Cargas Siderurgia e Mineração

Armazenagem Bens de Consumo
Distribuição Urbana Automotivo
Outros

CROSS SELLING

93%
Dos novos contratos do 3T22
em clientes existentes e 7%
em novos clientes
20
 RESULTADOS 3T22

RESULTADOS 3T22
RECEITA LÍQUIDA (R$ mm) EBIT¹ (R$ mm) | MARGEM EBIT (%) ROIC² (%)
Venda de Ativos
EBIT Margem
16.9%
4,360 14.6%
Serviços 13.7% 13.5%
12.3%
13.7% ROIC 3T22
2,968 38% 9.9% 13.0%
12.3% Anualizado
47%
4,211 1,625
1,439 577
2,906 1,178 12,9%
11,0%
1,373 1,571
149
1,150 288
185 230 3T21 2T22 3T22
62 28 66 54 142

9M21 9M22 3T21 2T22 3T22 9M21 9M22 3T21 2T22 3T22

EBITDA (R$ mm) | MARGEM EBITDA (%) LUCRO LÍQUIDO¹ (R$ mm) | MARGEM (%)
8% EBITDA Margem
12% Operações Dedicadas Lucro Líquido Margem LL Ajustado Lucro Líquido Ajustado
19.0%
Transporte de Cargas 18.3% 18.3% 5.4% 5.8%
38% 17.2%
Armazenagem 2.6% 2.4% 2.6%
15.5%
Distribuição Urbana
42% 218

54% 769
114
Asset Heavy 450 161
299 100 83 34 42
Asset Light 198 251
46% 68 37
30
9M21 9M22 3T21 2T22 3T22 9M21 9M22 3T21 2T22 3T22

¹EBIT, EBITDA e Lucro Líquido Ajustado nos 9M21 conforme reportado na época. Lucro Líquido ajustado para excluir os efeitos do crédito de PIS e COFINS sobre a base do ICMS, conforme divulgado.
²ROIC normalizado para o 2T22 para excluir o benefício tributário relacionado a atualização monetária sobre indébito tributário, conforme divulgado. ROIC anualizado do 3T22 considera uma alíquota efetiva de 21,7%. 21
 BASE DE ATIVOS PARA CRESCER
CAPEX 3T22 E 9M22

739
3 18
19 56
20

435
361
300 304

Capex Líquido Caminhões Máquinas Veículos Leves Ônibus Outros Capex bruto Receita da Capex Líquido Capex Líquido
1S22 e venda de ativos 3T22 9M22
Equipamentos

DISCIPLINA NA ALOCAÇÃO DO CAPEX

• 61% do capex bruto destinado à expansão, o que suporta receita futura

• Foco em contratos de maior rentabilidade e diversificação crescente
• Agilidade na mobilização/desmobilização de ativos
• Crescimento contratado para os próximos períodos, com controle da
alavancagem

22
 RESULTADOS 3T22

ESTRUTURA DE CAPITAL SÓLIDA

ALAVANCAGEM (Dívida Líquida/EBITDA) CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO R$ mm
• Prazo médio da dívida líquida de 4,9 anos
Linhas compromissadas de • Liquidez suficiente para amortizar a dívida até 2025
3.4x R$632 milhões disponíveis
3.2x • Fontes de liquidez = 11,4x dívida de curto-prazo
Alavancagem
3.0x 3T22 Anualizado 632
2.7x

671 751 659

3T21 2T22 3T22 441
601 582

114 177 171 171 171

Caixa CP 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031

R$ mm 3T22
Dívida bruta 3.838,7 RATING DE CRÉDITO CORPORATIVO
Caixa e aplicações financeiras 670,6
Nacional Global Perspectiva
Dívida Líquida 3.168,1
Indicadores Financeiros 3T22 Covenants AAA(bra) BB Estável
Dívida Líquida/EBITDA-A 2,8x Menor que 3,5x
brAA B+ Positiva
EBITDA-A/Resultado Financeiro Líquido 2,9x Maior que 2x

23
DESTAQUES EASG

2ª edição do Programa Mulheres na Direção

Prêmio Embrace 2021 de Melhor Operador Logístico do

ano pela TCP Logística Inteligente | 100% na Avaliação
SLA pela terceira vez consecutiva

Reconhecimento como Melhor Operador

Logístico por nosso cliente Klabin

Mais de 1.500 dias sem acidente na operação do

nosso cliente Atvos

JSL conquista, pelo terceiro ano consecutivo, o

selo ouro no programa Brasileiro GHG Protocol

24
 RESULTADOS 3T22

EVOLUÇÃO DO MAIOR E MAIS INTEGRADO

OPERADOR LOGÍSTICO DO BRASIL

• Tamanho, portfólio e posicionamento único viabilizam várias e diferentes

avenidas de crescimento

• Capacidade de investimento para atender a busca crescente dos clientes por

capacidade de execução e segurança operacional

• Disciplina na alocação de novos investimentos

• Gestão pautada em eficiência operacional, agregação de valor e rentabilidade

• Suporte contínuo ao plano de crescimento acelerado das empresas adquiridas

• Alternativa para replicar o modelo de trabalho em outras geografias

• Potencial transformacional com base em tecnologia e novas soluções

25