RESULTADOS

DISCLAIMER
3T

Eventuais declarações que possam ser feitas durante essa teleconferência,

relativas às perspectivas de negócios da Copel, projeções e metas
operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da
diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis.

Considerações futuras não são garantias de desempenho, elas envolvem

riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto,
dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer.

As condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores

operacionais podem afetar o desempenho futuro da Copel e podem conduzir
a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais
considerações futuras.

2
VISÃO GERAL DOS NEGÓCIOS
Daniel Slaviero - CEO

3
RESULTADOS
PRIORIDADES CORPORAÇÃO
3T
Gestão estratégica para criação de valor

PESSOAS PAPEL DA HOLDING EFICIÊNCIA OPERACIONAL ALOCAÇÃO DE CAPITAL

 PDV  Visão estratégica  Redução de custos

 Investimentos
 Reter, atrair e  OBZ
desenvolver  Estrutura  Desinvestimentos
talentos  Estratégia de
 Eficiência fiscal comercialização
 Inovação
 Cultura
 Digitalização
 Incentivos de
Longo prazo

4
RESULTADOS
PRIORIDADES CORPORAÇÃO
3T
Gestão estratégica para criação de valor

PESSOAS
Programa de Demissão Voluntária com 1.437 adesões efetivadas com
economia anual estimada de R$ 428 milhões
 PDV

 Reter, atrair e Consultoria contratada atuando no Assessment e plano de

desenvolver desenvolvimento
talentos

 Cultura Plano da Potencialização da Cultura já em andamento com foco na

meritocracia
 Incentivos de
Longo prazo
Plano de remuneração e incentivos de Longo Prazo sendo desenhado
em parceria com a consultoria já contratada a ser aprovado em
abril/24
5
RESULTADOS
PRIORIDADES CORPORAÇÃO
3T
Gestão estratégica para criação de valor

ALOCAÇÃO DE CAPITAL

UEGA – Início da fase de proposta vinculante

 Desinvestimentos
Compagas – Propostas não vinculantes em Dez.23

 Investimentos
Copel Ventures - Fomentar com aporte de R$ 150 milhões
 Inovação propostas inovadoras dentro do setor de energia

Programa de inovação aberta Copel Volt

6
RESULTADOS
PRIORIDADES CORPORAÇÃO
3T
Gestão estratégica para criação de valor

PAPEL DA HOLDING EFICIÊNCIA OPERACIONAL

 Visão estratégica  Redução de custos

Trabalho iniciado imediatamente após a
 OBZ transformação em corporação
 Estrutura
 Estratégia de
 Eficiência fiscal comercialização Fase 1 da otimização de custos em aprovação
nos órgãos de governança
 Digitalização

7
 RESULTADOS

3T
PRÓXIMOS EVENTOS

8
RESULTADOS 3T23
Adriano Rudek de Moura – CFO

9
RESULTADOS

PRINCIPAIS DESTAQUES
3T  Crescimento de R$ 300 milhões (~27%) no EBITDA ajustado do 3T23 vs 3T22 já acumulando
nos 9M23 um crescimento de 2,2% em relação ao ano anterior

 Resultado reportado inclui provisão do PDV de R$ 610 milhões (EBITDA) e R$ 403 milhões
(Lucro líquido) com efeito caixa somente na saída dos empregados (ago/24)

 Reclassificação dos resultados de ativos para venda UEGA e Compagas

 Queda da Alavancagem (Div.Liq/EBITDA) para 2,3x em função do follow-on (R$ 2,0 bilhões
oferta primária)

 Distribuição de JCP no valor de R$ 958 milhões com pagamento de R$ 457 milhões em

30.11.2023 e R$ 501 milhões até o final de junho de 2024

 Eficiência regulatória da Copel Distribuição de 19,6% LTM ajustado

1 Com operações descontinuadas 10

RESULTADOS
KPIs FINANCEIROS
3T EBITDA ajustado 3T23 melhor ~27% vs. 3T22 (+ Parcela B da DIS, + Venda de Energia na GeT + Ativos de
Transmissão, + efeito tributário JCP, - litígio MSCD e – serviços de terceiros)
(R$ milhões)

Geração de Caixa
EBITDA Ajustado Lucro Líquido Ajustado
Operacional
+6,3% -11,2%
+2,2%

+108,2% 1,720
1,829 1,384

+26,8% 4,096 4,187 4,234

-5,9% 3,762
526
378 839 441

1,135 1,439 403

1,280 1,205

3T22 3T23 9M22 9M23 3T22 3T23 9M22 9M23 3T22 3T23 9M22 9M23
Reportado

Resultados considerando as operações descontinuadas (UEGA + Compagás)

11
RESULTADOS
ITENS NÃO RECORRENTES
3T Principais efeitos não-recorrentes no 3T23:
 Provisão pra indenização PDI: R$ 610 milhões
 Valor justo na compra e venda de energia: R$ 34 milhões
 Repactuação Risco Hidrológico UHE Mauá: R$ 26 milhões
R$ milhões

EBITDA Ajustado 3T23 3T22 Δ% 9M23 9M22 Δ%

EBITDA DAS OP. EM CONTINUIDADE 799,3 1.098,1 (27,2) 3.536,2 3.215,9 10,0
(-/+) Valor justo na compra e venda de energia 34,5 (13,3) 6,3 4,1
(-/+) Provisão (reversão) de impairment de ativos (16,1) - (54,0) 42,1
(-/+) Bandeira tarifária sobre GD e Adesão ao REFIS/PR - 33,3 - (10,1)
(-/+) Reflexo s/ Provisão do PIS/Cofins - - - (58,1)
(-/+) Indenização abono terço adicional de férias - - 138,2 -
(-/+) Provisão p/ destinação de Créditos do PIS/Cofins - - - 810,6
(-/+) Provisão/Reversão indenização PDI 610,1 - 610,1 (7,9)
(-/+) Repactuação Risco Hidrológico (GSF) - UHE Mauá (26,4) - (26,4) -
EBITDA AJUSTADO DAS OP. EM CONTINUIDADE 1.401,4 1.118,1 25,3 4.210,4 3.996,6 5,3
(-) Ebitda Op. Descontinuadas Compagas e UEGA 37,6 16,8 (23,7) 99,2
EBITDA AJUSTADO COM OP. DESCONTINUADAS 1.439,1 1.134,9 26,8 4.186,6 4.095,8 2,2
(-/+) Equivalência Patrimonial (67,8) (8,9) (244,7) (330,1)
EBITDA AJUSTADO COM OP. DESCONTINUADAS sem Equivalência Patrimonial 1.371,2 1.126,0 21,8 3.942,0 3.765,7 4,7

12
RESULTADOS
EBITDA AJUSTADO POR NEGÓCIOS
3T GeT Consolidado 58% 3T23 vs 3T22) DIS (+7% 3T23 vs 3T22)
(com op. descontinuadas) ↗ Valor da Parcela B (mercado) +R$ 50 mi
↗ Suprimento de energia +R$ 152 mi ↘ Serviços de terceiros –R$ 39 mi
↗ Rem. Ativo de contrato +R$ 127 mi COM (-9% 3T23 vs 3T22)
↘ Litígios –R$ 79 mi ↘ Menor margem de comercialização de
energia e incremento na PCLD.

+ 304 milhões
(+ 26,8%)

+ 37 + 31 1.439
+ 274
(9) (2) OUTROS 26
1.135 (27)

OUTROS 33 DIS 567

DIS 530
GET 846
GET 572 +48% +7% +65% -15% -9% -

(com op. descontinuadas)

13
RESULTADOS
PMSO - CUSTOS GERENCIÁVEIS
3T ↗ Provisão do PDV das 1.437 adesões e aumento no PPD (Bônus)
↗ Maior Despesa com Serviços de Terceiros reflexo de novos ativos, manutenção de instalações e do sistema elétrico e waiver
↗ Litígio com a Aneel ref. a metodologia do cálculo do MCSD dos contratos regulados da GeT (Provável R$ 66m e Possível R$ 187m)
↘ Reversão parcial do Impairment da UTE Figueira pela expectativa de redução dos custos e indenização pela redução da depreciação
↘ Outros: Desp. Refis do ICMS em 2022 não recorrente em 2023, compensado parcialmente pela baixa bens desativados
+108% R$ milhões

PMSO ajustado
(sem Provisões e Reversões)

+9,2%

645 705

3T22 3T23

Nota: Custos Gerenciáveis das Operações Continuadas. 14

*Não considera valor de R$ 26,4 da recomposição do prazo de concessão da UHE Mauá.
RESULTADOS
PROGRAMA DE INVESTIMENTOS
3T Foco nos investimentos da DIS (Paraná Trifásico,
1,879
Smart Grid, etc.) 1,623
1,848 previsto

484
1,281
CONSOLIDADO 501
389 469

DIS
454
382
320 489 478
(R$ milhões) 396
2,330 2,272
311
2,179 previsto 343 486 477
196
1,842 2020 2021 2022 2023
602
711
495 473
620 499 457
4T 543
505 116 113
206 275

GET
3T 430 previsto
669 88 108
549
518 115
2T 476 152 179 40
100
445 560 546 70
1T 316 101 75 72 68
2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023

Não inclui aquisições dos complexos eólicos Aventura e Santa Rosa & Mundo Novo.
15
RESULTADOS
ALAVANCAGEM E DÍVIDA
3T
DÍVIDA LÍQ. Ajustada X EBITDA Ajustado
R$ (milhões) INDEXADORES DA DÍVIDA
2,5
2,4 2,3
Custo médio: 8,81%
2,0 2,0

1,3 1,3

11.444 11.496
9.485 9.181
8.407 7.957
6.412

2019 2020 2021 2022 1T23 2T23 3T23

Dívida Líquida Ajustada Dívida Líquida Ajustada/Ebitda Ajustado LTM*
* sem Eq. Patrimonial, considera operações descontinuadas e exclui
efeitos de impairment, repactuação GSF e provisão PIS/Cofins.

AMORTIZAÇÃO
Prazo médio de vencimento: 4,1 anos
5.960
5.066

3.425
2.445
1.662
1.385
448 710

16
RELAÇÕES COM INVESTIDORES
ri@copel.com • (41) 3331-4011 • ri.copel.com \

www.copel.com /company/copel /copel

17